⚡️Клиенты Raison Asset Management могут конвертировать рубли в доллары с общей комиссией 4,99% к forex внутри фонда.

👇 Задавайте вопросы в комментариях.

Прямой эфир: майнинг биткоина — перспективная инвестиция в условиях санкций

Биткоин — криптовалюта №1 в мире и децентрализованный актив, который можно сохранять и перемещать вне зависимости от санкций. Майнинг биткоина позволяет получать выручку в валюте ($), при этом затраты на электроэнергию зафиксированы в рублях.

🔸Чем в условиях санкций и падения рубля привлекателен майнинг биткоина?

Об этом завтра, в четверг 10 марта, в 18.00 в прямом эфире на YouTube расскажет управляющий партнер Raison Asset Management Андрей Березин. Приглашаем вас принять участие!

Оставляйте вопросы для Андрея в комментариях к этому посту.👇 Также вы сможете сделать это во время эфира на YouTube.

Update: запись эфира доступна по ссылке. Добавлены таймкоды.

🔔 Прямой эфир по майнингу через час

Напоминаем,

через час, в 18.00, прямой эфир на YouTube.

Управляющий партнер Raison Asset Management Андрей Березин расскажет о том, чем в условиях санкций и падения рубля привлекателен майнинг биткоина.

Присоединяйтесь!

Update: запись эфира доступна по ссылке. Добавлены таймкоды.

Начинаем. Присоединяйтесь к эфиру!

Update: запись эфира доступна по ссылке. Добавлены таймкоды.

7 зарубежных стартапов для инвестиций

Возвращаемся к новостям о стартапах и венчурных инвестициях — они по-прежнему актуальны. Возможно, даже более актуальны теперь, когда вкладываться в публичный рынок становится сложнее и рискованнее.

Наш фонд прямых инвестиций Element GTPP продолжает работу. На данный момент клиентам фонда доступны акции 7 частных зарубежных компаний:

🚀 Drip Capital — компания по онлайн-финансированию международной торговли (США),

🚀 Bairro — сервис по экспресс-доставке продуктов питания, алкоголя и товаров для дома (Португалия),

🚀 Destinus — автономные гиперсамолеты для межконтинентальной доставки грузов (Швейцария),

🚀 Sift — ИИ-платформа по обнаружению кибератак в онлайн-режиме (США),

🚀 Oxygen — необанк для фрилансеров и малого и среднего бизнеса (США),

🚀 Klarna — финтех-платформа с услугами платежей, рассрочки, онлайн-шопинга (Швеция),

🚀 GetFaster — доставка продуктов питания, напитков и бытовой химии (Германия).

Презентации по всем компаниям доступны в Docsend.

#preipo #венчур

🥑🛵 GetFaster доставляет продукты уже в 65 городах Германии

Сервис доставки продуктов и товаров для дома GetFaster, запустившийся в январе прошлого года, теперь представлен в 65 городах Германии. GetFaster ориентирован на немецкие города с населением от 25 тыс. человек, что позволяет охватить 60% населения страны.

В отличие от других работающих в Германии сервисов доставки продуктов — Gorillas, Flink, Getir, — GetFaster предлагает доставку не за 15-20 минут, а за 30 — 120 минут. Это позволяет ему работать в том числе в небольших городах и открывать меньше дарксторов.

При этом средний чек клиента GetFaster выше, чем у конкурентов, так как позиций в заказе больше. Сервис ориентируется не на молодежную аудиторию, предпочитающую готовую еду, а на семьи, закупающие продукты на несколько дней вперед.

GetFaster работает в формате мягкого дискаунтера и устанавливает цены, близкие к тем, которые можно найти в офлайн-магазинах. Цель сервиса — заменить для покупателей еженедельные поездки в супермаркет. Дискаунтер — самый популярный формат продуктовых магазинов в Германии с долей рынка в 35%.

Благодаря популярному формату и широкому географическому охвату, реально достижимый объем рынка (SOM) для GetFaster составляет $68 млрд. Это в 10 раз больше, чем для формата "магазин у дома" и доставки за 15 минут.

За год после запуска GetFaster смог выйти на прогнозируемую среднегодовую доходность в $15 млн. В течение следующих 4-6 лет стартап нацелен достичь выручки в $4-6 млрд и стать лидером рынка доставки в Германии. Сегодня еженедельный прирост выручки GetFaster составляет 12%.

Сейчас компания ведет переговоры с инвесторами о новом раунде финансирования. Договоренности с несколькими фондами уже достигнуты, компания намерена провести раунд в ближайшие месяцы.

👉 Наши клиенты могут инвестировать в GetFaster до нового раунда с дисконтом к оценке. Подробности.

👇 Задавайте вопросы в комментариях.

Венчурные инвестиции в финтех-компании в 2022 году: риски и потенциал доходности

Наш инвестиционный аналитик Пётр Высоцкий записал видеоролик, в котором рассказал о рынке финтеха и потенциале инвестиций в финтех-стартапы. Как изменился венчурный рынок? Какую стратегию выбрать инвестору? Какие компании рассмотреть для покупки? Смотрите на YouTube.

В 2021 году венчурные фонды влили рекордное количество денег в финтех: эта отрасль стала лидером по привлечению инвестиций. Причем бум на финансовые технологии случился по всему миру: в США, Азии, Европе, Африке и Латинской Америке. Увеличились количество сделок и объем раундов. Необанки, платежные сервисы, криптобиржи привлекли $135 млрд инвестиций — вдвое больше, чем в 2020 году. В финтехи инвестировали крупнейшие международные фонды Tiger Global, Softbank, Sequoia Capital.

Это привело к мощному росту капитализации финтех-стартапов и появлению среди них многочисленных "единорогов". Крупнейшие финтех-стартапы Stripe (оценка $95 млрд) и Klarna (оценка $45,6 млрд) сегодня стоят дороже, чем ведущие классические банки вроде Deutsche Bank. С одной стороны, такой рост оценок объясняется очевидно высоким потенциалом рынка и спросом на финтех-сервисы у потребителей. В 2021 году количество скачиваний финансовых мобильных приложений в мире выросло на 28%.

С другой стороны, рекордные инвестиции в финтех-стартапы случились еще и из-за огромного объема ликвидности на рынке. У венчурных фондов попросту было очень много денег, которые нужно было куда-то вложить. Стартапы легко привлекали финансирование, даже если их оценка в 40 и более раз превышала среднегодовую выручку. Однако сегодня печатные станки центробанков уже не столь активны, а на фондовых рынках наблюдается коррекция. Инвестору стоит быть более избирательным, чтобы не увидеть даун-раунд у своей портфельной компании.

ФРС США подняла ключевую ставку на 0,25%

Только что состоялось заседание Федрезерва, на котором он ожидаемо повысил целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 0,25-0,5%.

ФРС планирует повысить ставку в этом году еще несколько раз, прогноз по ставке на конец года — 1,9%.

Также на ближайшем заседании ФРС планирует начать сокращение своих активов в казначейских ценных бумагах, долговых обязательствах агентств и ценных бумагах, обеспеченных ипотечными кредитами.

Этими мерами Федрезерв намерен добиться постепенного возвращения инфляции (индекс PCE) к целевому уровню в 2%. В 2022 году ФРС прогнозирует базовую инфляцию на уровне 4,1%, в 2023 году — 2,6%, 2024 — 2,3%.

На заседании ФРС также сделала прогноз по росту ВВП и уровню безработицы в США в ближайшие годы. Прогноз по ВВП на 2022 год пересмотрен в сторону снижения — с 4% до 2,8%: комитет связывает это с политической напряженностью (в 2023 году – 2,2%, в 2024 году 2%).

Рынок труда в США, как ожидается, останется сильным. Уровень безработицы: 2022 г. — 3,5%, 2023 г. — 3,5%, 2024 г. — 3,6%.

Новости Klarna: отчет за 2021 год, выход в Канаду и партнерство с eBay

🔸Финансовая отчетность за 2021 год

Финтех-компания опубликовала очередной ежегодный финансовый отчет. Объем транзакций на платформе вырос на 42% — до $80 млрд. Выручка увеличилась на 38% и достигла $1,6 млрд.

При этом по итогам года Klarna получила чистый убыток в 7,1 млрд шведских крон, что в 4 раза больше показателя предыдущего года. Это объясняется возросшими расходами на захват рынка. За год количество пользователей сервиса выросло с 87 до 147 млн, а количество подключенных ретейлеров — с 250 до 400 тыс.

Особенно быстро аудитория и объем транзакций увеличиваются в США — это приоритетный рынок для компании сегодня. Сервисом уже пользуются 25 млн американцев, приложение Klarna входит в топ-10 самых скачиваемых мобильных приложений для шопинга в стране.

🔸Klarna заходит в Канаду

Финтех-компания Klarna начала оказывать услуги на рынке Канады: первыми партнерами сервиса стали adidas, Sephora, L’Oreal, GameStop, а также местные бренды. Услуга беспроцентной рассрочки от Klarna будет доступна как в офлайн, так и в онлайн-магазинах. Компания также запускает большой хаб разработки на 500 сотрудников в Торонто и намерена в будущем открыть офисы в Ванкувере и Квебеке.

🔸Партнерство с eBay в Германии

Немецкие пользователи одного из крупнейших международных маркетплейсов eBay теперь смогут оплачивать покупки в рассрочку через Klarna. Вначале опцию протестируют несколько продавцов, затем она станет доступна для остальных получателей.

👉 Инвестировать в Klarna:
через фонд | через приложение.

SpaceX: инвестиции Мильнера, контракт с OneWeb и полет Starship

Несколько новостей о компании Илона Маска SpaceX, в которую наш фонд инвестировал осенью 2019 года по оценке около $31 млрд. Сейчас капитализация компании превышает $100 млрд.

👉 Глава международного венчурного фонда DST Global Юрий Мильнер впервые рассказал, что около 10 лет назад DST инвестировал в SpaceX $10 млн. Спустя два года фонд вышел из акций с доходностью 135%, о чем Мильнер сейчас жалеет. По его словам, он недооценил рынок спутников.

К слову, подразделение SpaceX Starlink в субботу вывело на орбиту очередную партию спутников. Запуск состоялся на борту ракеты Falcon 9, первая ступень которой приземлилась на землю в 12-й раз. Многоразовое использование первой ступени делает запуски более дешевыми и экологичными.

👉 В этом году ракеты SpaceX начнут выводить на орбиту также спутники британской OneWeb — еще одной компании, развивающей глобальный спутниковый интернет. В прошлом OneWeb пользовалась российскими ракетами, стартовавшими с Байконура, однако отказалась от сотрудничества с Роскосмосом из-за последних событий.

Теперь OneWeb заключила контракт со SpaceX. Интересно, что компании конкурируют друг с другом, но при этом готовы работать вместе для раскрытия "безграничного потенциала космоса".

👉 Межпланетный корабль SpaceX Starship готовится совершить первый тестовый орбитальный полет в мае этого года, сообщил Илон Маск. Ранее предполагалось, что запуск состоится в марте, однако у компании были трудности с производством двигателей Raptor 2: для одного Starship необходимо 39 двигателей.

StoreDot привлёк очередные инвестиции и движется к массовому производству батарей в 2024 году

Израильский производитель батарей для быстрой зарядки электротранспорта StoreDot привлёк дополнительное финансирование в рамках раунда D — вдобавок к тем $80 млн, которые компания получила в январе. Сумма не разглашается.

Инвестором стал крупный производитель электроскутеров из Индии Ola Electric, который будет использовать технологию StoreDot на собственных производствах. Компания намерена расширить продуктовую линейку и выпускать не только скутеры, но и четырехколесные транспортные средства.

StoreDot, в свою очередь, не отступает от планов приступить к массовому производству батарей XFC в 2024 году. После 5-минутной зарядки электромобиль с такой батареей сможет проехать 160 километров. В будущем StoreDot планирует уменьшить скорость зарядки до 2 минут.

Батареи будут выпускаться в двух наиболее популярных у автопроизводителей форматах — прямоугольном (pouch) и цилиндрическом (4680). Последний, например, использует Tesla.

👉 Наш фонд впервые инвестировал в StoreDot в июне 2021 года по оценке в $650 млн. Сегодня оценка компании превышает $1 млрд.

Kraken наняла нового CFO и намерена удвоить штат сотрудников в этом году

Криптобиржа Kraken обзавелась новым директором по финансам. Им стала Кэрри Долан с многолетним опытом работы в финансовых департаментах крупных бизнесов. В частности, она руководила успешным IPO кредитной компании Lending Club и занимала ведущие позиции в Charles Schwab и Chevron.

Недавно Kraken также наняла директора по персоналу и вице-президента по дизайну. Компания заявляет, что в этом году планирует удвоить количество сотрудников, притом что уже сделала это в прошлом году. В 2020-м штат Kraken составлял около 1300 человек — к концу этого года, как предполагается, он будет расширен до 5000.

В ближайшее время Kraken также планирует запустить новые продукты — например, NFT-марткетплейс, и усилить свои позиции на рынке в целом. Стратегия компании звучит как "стать главной криптоплатформой для частных и институциональных инвесторов".

Ранее CEO компании Джесси Пауэлл заявлял о планах выйти на IPO в 2022 году. Остались ли эти планы неизменными, пока неизвестно, однако назначения в топ-менеджменте их подтверждают. Внешние условия для крипторынка также благоприятные: массовая адаптация цифровых активов идет полным ходом.

👉 Наш фонд впервые инвестировал в Kraken в ноябре 2020 года по стоимости акции $21,9. Текущая доходность исходя из переоценки на вторичном рынке — более 200%.

Ежегодная отчетность в Комиссию по ценным бумагам и биржам США

24 марта мы предоставили очередную ежегодную отчетность в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

Мы обязаны публиковать ежегодные обновления в форме ADV как инвестиционный консультант, лицензированный Комиссией.

Общий объём активов под управлением Raison Asset Management превысил $50 млн долларов на конец 2021 года.

Вы можете ознакомиться с опубликованной отчетностью на сайте Комиссии.

Фонд Element GTPP успешно прошел аудит Baker Tilly

Наш фонд прямых инвестиций Element GTPP успешно прошел независимый аудит за 2020-й финансовый год; результаты за 2021-й год ожидаются в июне. Аудитором выступила одна из крупнейших международных консалтинговых и бухгалтерских фирм Baker Tilly. В течение этой недели клиенты фонда получат копию отчета для ознакомления.

В соответствии с Международными стандартами аудита, независимую проверку прошла вся финансовая (бухгалтерская) отчетность фонда за 2020-й год. Исследовались стоимость чистых активов и состав имущества фонда, операции по покупке / продаже ценных бумаг, данные о расходах на управление и вознаграждении за управление и др.

О фонде

Element Global Technologies Private Portfolio — мультистадийный venture capital фонд под управлением Raison Asset Management. Инвестирует в частные компании на стадиях развития от посевной до pre-IPO. В портфеле — более 25 стартапов, в т. ч. SpaceX, Klarna, Scale AI.

Об аудиторе

Baker Tilly — сеть бухгалтерских и консалтинговых компаний, представленная в 148 странах мира. Входит в топ-10 бухгалтерских фирм по объемам выручки ($4,3 млрд в 2021 году) и количеству сотрудников (39 тысяч человек).

Стартап Scale AI занял 3 место в рейтинге Andreessen Horowitz

Международный венчурный фонд Andreessen Horowitz опубликовал рейтинг 50 ведущих стартапов мира в области обработки больших данных. На третьем месте оказалась наша портфельная компания Scale AI со штаб-квартирой в Сан-Франциско.

В список попали стартапы, которые за последние два года привлекли венчурное финансирование и ежегодно увеличивали штат сотрудников минимум на 30%. Места в рейтинге распределялись с учетом капитализации компании и ее выручки.

Представители Andreessen Horowitz полагают, что в следующие 10 лет рынок обработки больших данных будет быстро расти. Следовательно, будут расти и объемы венчурного финансирования, а также оценки дата-стартапов.

Scale AI также недавно вошла в рейтинг "10 самых инновационных компаний в сфере искусственного интеллекта" по версии американского издания Fast Company. В список попали компании, меняющие правила игры в индустрии.

👉 Наш фонд инвестировал $3 млн в Scale AI в июне 2021 года.

Rusbase пишет о нашей инвестиции в Bairro

Португальский фудтех-стартап Bairro выходцев из Украины и России привлек €300 тысяч. Инвестором стала Raison Asset Management. Инвесткомпания прогнозирует, что оценка стартапа на следующем раунде составит не менее €25 млн.

Bairro — cервис доставки продуктов, напитков (в том числе алкоголя) и товаров для дома за 20 минут в Лиссабоне и Алмаде. Конкуренты Bairro — крупные фудтех-стартапы Uber Eats, Bolt Food и Glovo, а также сети супермаркетов Auchan и Continente.

@rb_ru

🔒Sift обновила линейку продуктов

Компания Sift, разработчик платформы для борьбы с цифровым мошенничеством, представила крупное обновление своей продуктовой линейки. Теперь клиенты Sift — а это владельцы 34 000 сайтов и приложений, включая Twitter, Doordash и Airbnb — смогут еще эффективнее отслеживать попытки взлома аккаунтов и махинаций с платежными данными.

Так, Sift усовершенствовала систему выявления связей между аккаунтами, за которыми скрывается один и тот же мошенник или группа мошенников. Для этого искусственный интеллект платформы анализирует десятки атрибутов, включая номера телефонов, цифровые отпечатки и IP-адреса устройств, платежные данные, почтовые коды и пр.

Также клиенты Sift теперь могут в реальном времени обрабатывать данные о чарджбеке — отмененных платежных транзакциях, которые часто связаны с мошенничеством. Злоумышленники используют украденные либо поддельные реквизиты и таким образом получают товар бесплатно, а бизнес лишается доли выручки. Чтобы предложить клиентам управление этими рисками, в прошлом году Sift приобрела стартап Chargeback.

Ещё один новый продукт касается другого поглощения, которое Sift провела в конце прошлого года, — стартапа Keyless. Разработанная им технология позволяет распознавать пользователя по лицу на любом устройстве (смартфон, десктоп, планшет) с любой операционной системой. Благодаря этому пропадает необходимость задавать логин и пароль в приложениях и на сайтах.

Начиная со второго квартала этого года клиенты Sift смогут использовать распознавание лица как метод идентификации своих пользователей. Это существенно уменьшит риск взлома их аккаунтов и мошенничества с платежами, что особенно критично для финтех-бизнесов. По данным Sift, в 2021 году попытки мошенничества в финтех-приложениях выросли на 70%.

Наибольшей атаке подверглись цифровые кошельки (+200% ), платежные сервисы (+169%) и криптобиржи (+140%). Именно они составляют большую долю клиентов Sift в вертикали «Финтех».

Например, решениями компании пользуется криптовалютный кошелек и трейдинговая платформа Uphold, которая работает в 184 странах мира. Благодаря сотрудничеству с Sift, Uphold снизила мошеннические операции с кредитными картами до 0,01%, при этом скорость анализа транзакций выросла в 10 раз.

📍О компании Sift

Стартап со штаб-квартирой в Сан-Франциско, разрабатывает AI-платформу для отслеживания и предотвращения цифрового мошенничества в реальном времени. Капитализация — $1,8 млрд, cтадия финансирования Series E. Инвесторы: Y Combinator, Andreessen Horowitz, Insight Venture Partners, Spark Capital.

👉 Инвестировать в Sift через фонд Element GTPP

#венчурные_инвестиции #pre_ipo

Новости Drip Capital

Экспансия в Латинской Америке, новые продукты, партнерство с CARGOES Finance и рейтинг Y Combinator

🔸 Список стран, в которых работает Drip Capital, пополнится Колумбией и Перу

Компания готовится к пилотным запускам в этих странах в рамках экспансии в Латинской Америке. В прошлом году Drip Capital расширила географию открытием филиалов в Эквадоре и ОАЭ, при этом основными рынками для нее остаются США, Индия и Мексика.

🔸 В ближайшие 2–3 года Drip Capital планирует профинансировать сделки на $10 млрд

Это означает многократный рост в объеме транзакций, учитывая, что с момента основания в 2015 году компания профинансировала сделки на $2,2 млрд.

Причины для столь оптимистичного прогноза есть: только в Мексике объем обработанных Drip платежей в 2021 году вырос на 400%, и компания ожидает увидеть как минимум те же показатели и в этом году.

🔸 Новые продукты: логистические центры, хеджирование валютных рисков, страховка

Помимо географической экспансии, Drip Capital делает ставку на запуск новых продуктов и увеличение среднего чека текущих клиентов. Компания, по словам CEO Пушкара Мукевара, намерена стать «универсальным партнёром» для МСП в международной торговле.

Drip Capital предложит клиентам целый комплекс услуг: аренду площадей в логистических центрах (на строительство которых компания недавно привлекла $135 млн кредита), услуги хеджирования валютных рисков и страховки от невыплат по контрактам.

🔸 Партнерство с CARGOES Finance

В конце февраля Drip Capital заключила партнерство с компанией CARGOES Finance, входящей в международный логистический холдинг DP World. CARGOES предоставит Drip доступ к базам данных по глобальным перемещениям грузов.

Благодаря этому компания сможет эффективнее отслеживать статус грузов, доставку которых она профинансировала, и улучшать собственную систему оценки рисков заемщиков. В частности, выдавать больше кредитов проверенным заемщикам.

За счет партнерства Drip Capital также получит доступ к клиентам CARGOES Finance — экспортерам, импортерам и логистическим компаниям, нуждающимся в торговом финансировании.

🔸 Рейтинг Y Combinator

В начале марта знаменитый венчурный фонд и акселератор Y Combinator представил рейтинг его самых успешных бывших резидентов, а это более 2000 компаний. В результате был составлен список из 267 частных и публичных бизнесов с капитализацией от $150 млн.

Drip Capital стала участником этого рейтинга, в который также попали Airbnb, Stripe, Coinbase и другие крупнейшие компании. Y Combinator — один из инвесторов Drip Capital; стартап проходил программу в акселераторе в 2015 году.

Инвестиции в Drip Capital доступны через фонд Element GTPP. 👉 Условия по ссылке в Docsend

#венчурные_инвестиции #raisonam

О компании Drip Capital

Drip Capital решает проблему кассовых разрывов для МСП в сфере экспорта / импорта. Экспортеры зачастую вынуждены получать оплату за отгруженный товар (сырье, комплектующие или конечный продукт) с отсрочкой — когда товар будет продан. Это ухудшает качество денежного потока бизнеса. Импортеры, в свою очередь, не всегда могут оплатить поставку товара сразу при его получении.

Чтобы избежать кассовых разрывов, предприятия прибегают к кредитованию, но оно бывает недоступно для малого и среднего бизнеса. Традиционные банки и кредитные организации требуют от МСП обеспечение (залог), большой пакет документов, а также устанавливают высокие процентные ставки. Процесс одобрения сложный и занимает много времени.

Drip Capital предлагает МСП подать заявку на кредит онлайн и получить деньги в течение суток. Залога нет, сумма варьируется от $100 000 до $2,5 млн. Экспортер может получить до 80% от суммы контракта на поставку товара, остальные 20% начисляются по факту оплаты. Заемщиков и их сделки компания оценивает с помощью собственной системы управления рисками, построенной на машинном обучении.

#венчурные_инвестиции #raisonam