⚠️🇰🇿 Update от Freedom Broker по БЦК: Рекомендация "Держать" с потенциалом понижения на 9%

Предыдущую оценку брокер давал 12 декабря когда цена бумаги БЦК была Т2142, они давали прогноз на 7% снижение до Т2000. Но сейчас акции банка отросли уже до Т2 930.

Тикер: CCBN

✅Целевая цена: Т2 700
❗️Потенциал роста: -9%.
Текущая цена: Т2 948

🗣Банк ЦентрКредит отчитался за четвёртый квартал 2024 года. Квартальные процентные доходы обновили рекорд, тем не менее чистая прибыль выросла во многом за счёт единовременного непроцентного дохода. В модели оценки мы обновили основные финансовые показатели, а также увеличили стоимость собственного капитала. В итоге оценочная стоимость одной акции БЦК составила Т2 700, с переоценённостью текущей цены в 9%.

➡️  Рекомендация – «Держать».

Ключевые поинты из отчета:

🔹  Процентные доходы в четвёртом квартале составили рекордные Т207 млрд, увеличившись на 34% г/г и на 5,8% к/к. Рост главным образом произошёл за счёт увеличения доходов от предоставленных ссуд на 6,5% к/к и на 37% г/г. Прочие статьи доходов выросли более чем на 15% г/г. Особенно отличились доходы по средствам в банках, увеличившись на 35% г/г. За четвёртый квартал чистый кредитный портфель банка вырос на 7,1% к/к, а за последний год портфель увеличился на 30,8% г/г.

🔸 Единовременный непроцентный доход дал рост прибыли. Квартальная комиссионная прибыль выросла на 18% к/к и на 148% г/г, и тем не менее продолжает держаться на более низких квартальных уровнях относительно 2023 года. К тому же комиссионные доходы снизились на 20% к/к и 27% г/г. Чистые непроцентные доходы составили Т37,5 млрд (+44% к/к и +136% г/г). Тем не менее такой рост произошёл благодаря единовременному доходу от размещения облигации по более низкой ставке относительно рыночной. За год собираемость процентных доходов наличными снизилась с 93,7% до 93,1%. Уровень ликвидных активов по отношению к обязательствам вырос с 43,1% в прошлом году до 44,6%.

#UpdateCCBN

📢 Air Astana опубликует финансовые результаты за I квартал 2025 года 2 мая

📡 Что запланировано:

• 🖥 Прямая трансляция (вебкаст) с участием руководства
• ❓ Сессия вопросов и ответов — в 14:00 по времени Астаны

🌐 Ссылки на участие:

• 📎 На английском языке: Air Astana Q1 2025 Webcast
• 📎 На русском языке: Air Astana Q1 2025 Webcast
(ссылки будут активны ближе к дате)

📌 Solidcore проведет ГОСА 20 мая — дивидендов не будет

Тикер на AIX: CORE

📅 Дата и место: 20 мая в 14:30 по времени Астаны, отель Sheraton Astana, зал «Есиль» (ул. Сыганак 60/1, Астана).

📄 Повестка дня:
• Утверждение годового отчета и финансовой отчетности за 2024 год.
• Рассмотрение заключения независимого аудитора.
• Вопросы корпоративного управления и стратегии развития.

💰 Дивиденды: Совет директоров не рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2024 года. Это решение связано с необходимостью инвестиций в развитие проектов в Казахстане и Центральной Азии, а также с учетом текущей макроэкономической ситуации.

🗳️ Голосование: Акционеры могут направлять бюллетени для голосования с 8 по 16 мая 2025 года.

🔗 Подробнее: Пресс-релиз Solidcore

📉 ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21% — политика останется жёсткой до 2026 года

🔍 Ключевые акценты решения:

• 🏦 Ставка сохранена на уровне 21%
• 🎯 Цель — возвращение инфляции к 4% только к 2026 году
• 📊 Годовая инфляция по оценке на 21 апреля составила 10,3%

📉 Текущая инфляционная динамика:
• Базовая инфляция замедлилась до 8,9%
• 📉 Прогноз на 2025: снижение инфляции до 7–8%
• 🧭 Прогноз по ставке:
– 2025: в среднем 19,5–21,5%
– 2026: 13,0–14,0%

🧩 Что с экономикой:
• Внутренний спрос по-прежнему опережает возможности предложения
• Экономика постепенно возвращается к траектории сбалансированного роста
• 📉 В I кв. 2025 зафиксировано замедление деловой активности

💰 Сбережения и кредитование:
• Сохраняется высокая склонность к сбережению
• Кредитная активность — низкая, особенно в рознице

• 📆 Следующее заседание по ставке — 6 июня 2025 года