2026.05.14 11:27:28
기업명: HD현대중공업(시가총액: 71조 5,836억) A329180
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 오세아니아 소재 선사
계약내용 : ( 공사수주 ) LNGC 2척
공급지역 : 오세아니아
계약금액 : 7,439억

계약시작 : 2026-05-13
계약종료 : 2029-03-30
계약기간 : 2년 10개월
매출대비 : 4.23%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514800315
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/329180
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180

2026.05.14 10:59:55
기업명: 프로텍(시가총액: 9,834억) A053610
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : N

매출액 : 624억(예상치 : 518억, +20.5%)
영업익 : 154억(예상치 : 96억, +60.6%)
순이익 : 190억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 624억/ 154억/ 190억
2025.4Q 846억/ 180억/ 149억
2025.3Q 510억/ 156억/ 119억
2025.2Q 645억/ 98억/ 62억
2025.1Q 304억/ 29억/ 24억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514000289

•탄산리튬 선물 195,900위안/톤 (-2.9%)

•현물 196,150위안/톤 (-1,750위안)

>上海钢联发布数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）中间价报196150元/吨，较上日16:30价格下跌1750元/吨。 （来自华尔街见闻）

2026.05.14 12:46:15
기업명: 대주전자재료(시가총액: 2조 3,144억) A078600
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : N

매출액 : 909억(예상치 : 733억, +24.0%)
영업익 : 92억(예상치 : 77억, +19.8%)
순이익 : -35억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 909억/ 92억/ -35억
2025.4Q 736억/ 46억/ 33억
2025.3Q 636억/ 60억/ 65억
2025.2Q 634억/ 53억/ 43억
2025.1Q 540억/ 48억/ 67억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514000408

CHINA’S XI EMPHASIZES THAT THE TAIWAN ISSUE IS THE MOST IMPORTANT MATTER IN US–CHINA TIES, XINHUA REPORTS. ...

코스닥도 이제 갈 때 됐다

금지된 그단어

2026.05.14 13:51:29
기업명: 안국약품(시가총액: 1,037억) A001540
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : N

매출액 : 989억(예상치 : -)
영업익 : 160억(예상치 : -)
순이익 : 124억(예상치 : -)

최근 실적 추이
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 989억/ 160억/ 124억
2025.4Q 766억/ -59억/ -26억
2025.3Q 777억/ 49억/ 34억
2025.2Q 768억/ 50억/ 31억
2025.1Q 758억/ 59억/ 35억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514000535

🔴 한스바이오메드(시가총액 : 3,422억)
📁 반기보고서 (2026.03)
2026.05.14 14:09(현재가 : 24,000원, -4.8%)

잠정실적 : N

매출액 : 345억 (예상치 : 323억/ +6.8%)
영업익 : 44억 (예상치 : 32억/ +38.7%)
순이익 : 37억 (예상치 : 20억/ +87.2%)

* 최근 실적
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 345억/ 44억/ 37억
2025.4Q 303억/ 21억/ 19억
2025.3Q 237억/ -270억/ -279억
2025.2Q 220억/ 0억/ -34억
2025.1Q 242억/ 18억/ 7억

- 어닝 서프라이즈(+38.7%)
- 최근 5개분기 최대 영업익


공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514000599
회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=042520

2026.05.14 14:27:24
기업명: 제주반도체(시가총액: 1조 9,426억) A080220
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : N

매출액 : 1,805억(예상치 : -)
영업익 : 671억(예상치 : -)
순이익 : 781억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 1,805억/ 671억/ 781억
2025.4Q 918억/ 139억/ 151억
2025.3Q 1,110억/ 139억/ 227억
2025.2Q 511억/ 43억/ -26억
2025.1Q 484억/ 37억/ 43억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514000643

2026.05.14 15:44:01
기업명: JYP Ent.(시가총액: 2조 964억) A035900
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,860억(예상치 : 1,591억+/ 17%)
영업익 : 334억(예상치 : 268억/ +25%)
순이익 : 320억(예상치 : 195억+/ 64%)

**최근 실적 추이**
2026.1Q 1,860억/ 334억/ 320억
2025.4Q 2,326억/ 419억/ 279억
2025.3Q 2,326억/ 408억/ 272억
2025.2Q 2,158억/ 529억/ 363억
2025.1Q 1,408억/ 196억/ 693억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514900885
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=035900

2026.05.14 16:26:55
기업명: 미래반도체(시가총액: 6,208억) A254490
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : N

매출액 : 3,405억(예상치 : -)
영업익 : 322억(예상치 : -)
순이익 : 234억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 3,405억/ 322억/ 234억
2025.4Q 1,758억/ 71억/ 48억
2025.3Q 1,578억/ 28억/ 21억
2025.2Q 1,428억/ 38억/ 29억
2025.1Q 1,593억/ 54억/ 43억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514001165

2026.05.14 16:46:44
기업명: 하나마이크론(시가총액: 2조 9,643억) A067310
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : N

매출액 : 5,077억(예상치 : 4,947억, +2.6%)
영업익 : 720억(예상치 : 562억, +28.2%)
순이익 : 728억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 5,077억/ 720억/ 728억
2025.4Q 4,501억/ 473억/ 361억
2025.3Q 4,324억/ 384억/ 218억
2025.2Q 3,402억/ 302억/ 71억
2025.1Q 3,118억/ 117억/ 6억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514001268

✅ [속보] 김정관 "삼전 파업땐 최대 100조 피해…긴급조정권 발동 불가피"

https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001252186

이비덴 컨콜 내용 중 매우 중요한 부분이 있어서 이건 짚고 넘어가야함

- 이비덴의 추가 증설이 어렵다는 부분은 향후 숏티지 상태 심화 및 추가 가격 상승 가능성
- 초과 수요 발생시 기술적 우위가 있는 삼성전기와 LG이노텍 수혜
- 실제로 5000억엔에 달하는 막대한 자금을 고객사의 선급금으로 충당한다고 코멘트했는데, 이건 갑과 을이 바뀐 엄청난 것임

Ibiden FY25 컨퍼런스콜 주요 Q&A
2026.05.15 / 미래에셋증권 박준서

──────────

1. 핵심 한 줄
= AI 수요 강세 → 고부가가치 제품 믹스 개선 → 영업이익률 기존 계획 대비 대폭 상향
= FY2030 매출·영업이익 목표 상향 — 핵심은 5,000억엔 설비투자 계획 실행 여부
= 실리콘 브릿지형 기판 기술 우위 FY2030까지 유지 + 스위치용 기판 신규 매출 확대 예상

──────────

2. 중기 실적 전망 상향 배경
= 10월 31일 중간 발표 이후 AI 관련 수요가 예상 초과 확대
= 고부가가치 제품 비중 상승 → 이익 전망 상향으로 연결
= FY2030 목표 달성 전제: 5,000억엔 설비투자 계획대로 집행 (수요보다 증설 실행이 핵심)

──────────

3. 설비투자 계획
= 첨단 IC 패키지 기판 수요 여전히 매우 강하고 추가 증설 필요성 존재
= FY2028까지는 현재 계획 초과 증설 어려움 (인력·리드타임 제약)
= 재원 조달: 고객사가 투자비 부담 계약 체결 + 선급금 수취 구조 → 추가 자금 조달 미검토

──────────

4. 가격 및 수익성
= 제품 믹스 개선 + 현재 판가 유지 → 가격 지지 요인
= 원재료비 상승분 → 고객사 동의 하에 판가 전가 중
= 장기 고객 관계 중시 → 합리적 범위 내 가격 협상 진행

──────────

5. 경쟁 환경 변화
= 인터포저형 기판: 경쟁 환경 큰 변화 없음
→ 신제품 출시 초기 점유율 ~100% → 3~6개월 후 20~30%로 낮아질 수 있음
= 실리콘 브릿지형 기판: 후면 배선 등 기술 난이도 매우 높음 → FY2030까지 기술 우위 유지 전망

──────────

6. 스위치용 IC 패키지 기판 신사업
= FY2025부터 스위치용 IC 패키지 기판 양산 대응 시작
= GPU·ASIC용과 동일하게 대면적화·다층화 진행 중
= 서버 고속화에 따라 중요도 상승
= 주요 GPU 고객사로부터 스위치 기판 수주 확보 → 향후 매출 확대 기대

──────────

7. 한 줄 요약
Ibiden FY25 컨콜 = AI 수요 강세로 고부가 제품 믹스 개선 → 영업이익률·FY2030 목표 대폭 상향. 5,000억엔 설비투자 실행이 중기 목표 달성의 핵심 변수. 실리콘 브릿지형 기판 FY2030까지 기술 우위 유지 + 스위치용 기판 신규 수주 확보 = 수익성 구조적 개선 지속 전망

#반도체, #IC패키지기판, #AI반도체, #Ibiden

• TSMC가 실리콘 포토닉스 사업을 본격 확대하며, 자체 광통신 기술인 COUPE를 차세대 핵심 기술로 육성하겠다고 밝힘

• TSMC는 세계 최초로 자사 COUPE 기술을 적용한 200Gbps 광변조기(MRM)를 올해 양산 예정. COUPE는 AI 데이터센터용 초고속·저전력 광통신 기술로 COUPE가 CoWoS 다음으로 유명한 반도체 키워드가 될 것이라고 강조. 이는 기존 구리선 대비 전력 효율 최대 4배 향상, 지연시간 최대 90~95% 감소

• 이와 관련해 CPO 솔루션을 개발 중인 Topco Scientific, 첨단 광패키징 관련 Greatek Electronics, 광학센서·이미지 인식 수요 증가가 기대되는 VisEra Tech가 수혜를 받을 것으로 기대

> https://money.udn.com/money/story/5612/9503790?from=edn_maintab_cate

SK하이닉스·삼성 "물건 없어 못 판다"…GPU 대란, 2027년까지 못 끝난다
2026.05.15 / 글로벌이코노믹

──────────

1. 핵심 한 줄
= GPU 1개에 고객 4명 경쟁 — 수주 잔고가 보유 물량의 4배 초과
= HBM·전력·패키징(CoWoS) 3중 병목 → 공급 대란 최소 2027년까지 지속
= 삼성·SK하이닉스 사상 최대 실적 + "수요 대비 공급 충족률 역대 최저"

──────────

2. AI 인프라 수요 규모
= 네비우스 1Q26 매출: 3억9,900만달러(+684% YoY) / AI 클라우드 부문 +841% YoY
= 네비우스 연간 가이던스: 30억~34억달러 (전년 5.3억달러 대비 약 6배)
= 블룸버그NEF: 2026년 데이터센터 주요 상장사 14곳 CAPEX 합산 7,500억달러(약 1,119조원)
= 골드만삭스: 2025~2027년 3년 누적 투자액 1조1,500억달러(약 1,716조원) 전망
= MS: 전력 부족으로 처리 못한 Azure 수주 잔고 800억달러

──────────

3. 3중 공급 병목

= ① 전력 인프라
→ 버지니아주 노던버지니아: 전력망 포화 → 신규 데이터센터 건축 허가 사실상 중단
→ 전력망 연결 확장 기간 최대 8년까지 연장
→ 텍사스: CenterPoint 대형 부하 연결 요청 +700% YoY(2023년 말→2024년 말)
→ 2026년 공급 예정 신규 전력 12GW 중 실제 착공 1/3에 불과

= ② CoWoS 패키징
→ TSMC CoWoS 생산 용량 최소 2027년 중반까지 완전 가동 상태
→ 우회 대안 현재 없음

= ③ HBM 공급
→ HBM3e 가격 2026년 들어 +20% 상승
→ 구글 7세대 TPU(칩당 8스택)·아마존 트레이니엄3(4스택) 등 수요처 확대
→ 신규 팹 완공까지 착공 후 2년 이상 소요
→ SK하이닉스 청주 M15X: 2027년 중반 / 삼성전자 평택 P5: 2028년 가동 목표

──────────

4. 한국 메모리 사상 최대 실적
= 삼성전자 1Q26: 전사 매출 133조9,000억원·영업이익 57조2,300억원 (분기 사상 최대)
→ DS부문: 매출 81조7,000억원·영업이익 53조7,000억원 (전사 이익의 93~94%)

= SK하이닉스 1Q26: 매출 52조5,763억원(+198% YoY)·영업이익 37조6,103억원(+405% YoY)
→ 영업이익률 72% — 반도체 산업 전체 이례적 수준·창사 이래 최고

= 삼성 김재준 부사장: "수요 대비 공급 충족률 역대 최저, 2027년 수요까지 미리 접수 중"
= 트렌드포스: 2027년 HBM 매출 비중 → HBM4 55% / HBM3e 45%로 재편 전망

──────────

5. 리스크: 네오클라우드 고레버리지 구조
= 코어위브: GPU 담보 차입 누적 280억달러(약 41조원)
→ 총부채 216억달러·연간 이자 비용 12억달러 이상
→ 메타 장기 공급 계약 담보 추가 85억달러 조달
= 네비우스: 메타와 최대 270억달러 컴퓨팅 공급 계약 + 전환사채 43.4억달러
= 경고: GPU 담보 자산 시장 임대가 이미 고점 대비 -50~70% 하락
→ AI 수요 둔화 또는 신용 경색 시 순환 조달 구조 역회전 리스크

──────────

6. 투자자 주시 3대 지표
= ① HBM 분기별 출하량 증가율·단가 추이 → AI 연산 용량 실물 지표
= ② 빅테크 CAPEX 발표액 대비 실제 집행률 → 수요 강도 판단 기준
= ③ 미국 전력망 신규 연결 허가 건수·버지니아·텍사스 계통 용량 갱신 현황 → 공급 물리적 상한선

──────────

7. 한 줄 요약
GPU 1개에 고객 4명 경쟁 = 전력·CoWoS·HBM 3중 병목으로 공급 대란 2027년까지 지속 전망. 삼성(영업이익 57.2조원)·SK하이닉스(영업이익률 72%, +405% YoY) 사상 최대 실적 경신 + 2027년 수요까지 선주문 적체. 단, 코어위브 등 네오클라우드 고레버리지 구조는 수요 둔화 시 역회전 리스크
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/05/2026051413474213fbbec65dfb_1#_PA

#반도체, #메모리, #HBM, #AI인프라, #데이터센터, #전력인프라, #삼성전자, #SK하이닉스

[한투증권 남채민] 하나마이크론(067310)

1Q26 Review: 잘한다 잘한다 잘한다

● 영업이익은 컨센서스를 30% 상회

- 1분기 매출액 5,077억원(+62.8% YoY, +12.8% QoQ), 영업이익 720억원(+513.6% YoY, +52.1% QoQ, OPM 14.2%)으로 컨센서스를 각 4.2%, 29.7% 상회. 당사 추정치 기준 매출액은 5.1%, 영업이익은 27.1% 상회하는 수준

- 전 사업부에 걸쳐 실적이 좋아진 가운데, 영업이익 개선의 배경은 크게 두 가지. 첫째, 베트남 Vina 공장 단가 협상에 따른 마진 개선. 연초 SK하이닉스와의 단가 협상을 통해 Cost+Margin 구조를 확립함으로써 원부자재가격 인상에 따른 가격 전가가 가능해 안정적인 마진 구조 확립. 이에 지난해 low-single 수준의 마진에서 1분기에 mid-single 수준으로 마진이 개선

● 메모리 가격 상승으로 브라질 법인의 고수익성 지속될 것

- 둘째, 브라질 법인의 성장. 브라질 법인의 1분기 매출액은 1,056억원(+146.0% YoY, +90.0% QoQ)으로 추정. 메모리 가격 상승에 따른 판가 인상이 반영되며 전년대비, 전분기대비로 큰 폭의 성장 이뤄짐. 브라질 법인의 영업이익률 또한 10% 후반대를 기록하며 전사 마진 개선에 기여

- 브라질 법인은 메모리 가격 상승의 수혜를 누릴 수 있는 법인. 따라서 메모리 호황기가 이어지고 있는 국면에서 현재 수준의 높은 마진을 유지할 것으로 전망

● 목표주가 55,000원으로 28% 상향

- 투자의견 매수, 목표주가를 55,000원으로 27.9% 상향. 기존 대비 이익 추정치를 상향 조정했으며, 밸류에이션 방식을 PER 방식으로 변경. 12개월 선행 순이익 2,138억원에 Target P/E 17배를 적용해 목표주가를 산출

- 하나마이크론은 올해에도 1,000억원 가량의 CapEx 투자를 통해 매출액을 확대해나갈 예정. 또한, 메모리 가격 상승이 지속되는 과정에서 브라질 법인의 영업이익률이 높아질 경우, 현재 추정치 대비 상향 여지도 남아있음

- 금번 이익 추정치 상향으로 12개월 선행 PER은 14배 수준으로 밸류에이션 부담 또한 크게 낮아짐. 매수하기에 부담 없는 시점

본문: https://vo.la/3xZ06JH
텔레그램: https://t.me/KISemicon

주LG 상한가?