​​#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture

InsurTech Brief Q3 2019.

Это новый отчет от CB Insights, который интересно почитать, смотря на цифры и также смотря на кейсы.

С цифрами все просто (и с растущим трендом). Хронологически инвестиции в технологическое страхование взмыли в 3 кв. 2018 года, так что тренду ровно год. Ну а на городом уровне 2019-й конечно будет самым большим.

В brief'е много воды, но есть интересные кейсы, например, про Root Insurance (#2 моего рейтинга топ венчурных сделок в августе 2019 года) - их страховка позволяет клиенту сэкономить 52% и получить выплату за 3 минуты (быстрее делал только Lemonade - за 90 секунд, если память мне не изменяет).

Полный отчет ниже.

via @proVenture

#EDUproVenture

Команда А: как стать боссом, на которого любят работать.

Вообще ваш покорный слуга больше думает про тог, что лучше работать интенсивнее и все придет и не читает обычно статьи про коучинг. А зря, скажет кто-то. Ну как есть.

Но все же иногда читаю и публикую тут.

Не могу даже сказать, чем мне понравилась заметка, но она в целом про то, что мы все хотели бы видеть в человеке, от которого зависит во многом результат успеха какого-либо проекта, над которым мы работаем. Само слово босс мне не нравится, но можем сюда подставить более командный термин.

Но по сути очевидные вещи – обучать, делегировать, поддерживать, мотивировать на вещи, которые дизраптят. Так, вроде просто, а нет.

via @proVenture

https://incrussia.ru/understand/a-team/

#TRENDSproVenture

Единороги: как вырастить в РФ компанию на $1 млрд.

Прайм попросил прокомментировать по теме.

У глобальных стартапов, в которых либо основатели из России, либо основная команда из России, есть шансы стать "единорогами" наравне со стартапами из других стран. Но сделать это, имея значительную часть бизнеса в России, будет крайне сложно. Российский бизнес оценивается со значительным дисконтом.

А кстати, понятие единорог не маркетинговый ли феномен в первую очередь? Оценки подгоняются под этот статус, пресса ликует.

Ну в общем, почитайте мнения коллег.

via @proVenture

https://1prime.ru/business/20191030/830479699.html

#TRENDSproVenture #оффтоп

Вы ошиблись, хэллоуин сегодня: с 1 ноября вступает в силу закон о суверенном интернете.

Начну со статьи в Forbes. Там различные представители отрасли говорят о потенциальном влиянии на бизнес.

Если коротко, то:
- расходы вырастут;
- качество траффика и его предстказуемость сократится;
- глобальнве сервисы можно, при желании, отрубить;
- народ думает о переезде с бизнесом из России.

Но! Лично мне мнений мало и я хочу разобраться в деталях, что реально будет происходить, когда и какие есть варианты работы интернет-бизнесов в РФ.

Поэтому я обращаюсь к вам, мои дорогие читатели: если вы видели какие-то аналитические отчеты, презентации, знаете специалистов, прорабатывали сами эти кейсы для себя, напишите мне в личку. Очень хочу осмыслить все и сделать некоторый playbook guide по этому вопросу.

Всем хорошего вечера пятницы!

via @proVenture

https://www.forbes.ru/karera-i-svoy-biznes/386575-eshche-odin-nalog-na-predprinimateley-kak-suverennyy-internet-izmenit?photo=1

​​Ура! В эти выходные мы пересекли отметку в 5 тысяч подписчиков! Если честно, я не думал, что так все пойдет, но сейчас канал - это уже неотъемлемая часть меня и моей жизни!

Спасибо, что читаете мой канал и откликаетесь. Одной из целей ведения канала для меня было протестировать, насколько это правильный выход к качественной аудитории – к проектам, к партнерам, к инвесторам. Пока что могу однозначно сказать, что получается очень неплохо. Спасибо ВАМ!

Да, я не создаю чат канала, про что некоторые меня спрашивали, во-многом потому, что модерировать его у меня точно не будет времени. Но я всегда открыт к вопросам и предложениям в личке. Ну и, конечно, приятно получать благодарности за контент. И по подсмотренной мной традиции хочу выделить несколько каналов-друзей, где я черпаю вдохновение и направления для заметок:

@rusven канал экс-редакции Firrma, пишут про все сделки российские и около-российские.

@Theedinorogblog блог Димы Филонова о единорогах с интересными темами и разделами. А уж какие там подводки к вечернему посту – пальчики оближешь.

@ventureStuff канал Алмаса Абулхаирова из Funcubator о венчурной жизни без прикрас. Жестко и четко.

@groks один из любимейших моих авторских каналов про бизнес, технологии и маркетинг. Илья Пестов очень умный, вдумчивый аналитик.

@skolkovoleaks неофициальный канал про инновационный центр «Сколково». Это не пресс-служба, поэтому там все как есть – и победы, и лютая жесть.

@kedr2earth канал профессора МФТИ Юрия Аммосова о технологиях, науке и многом другом

@medicalksu канал медицине и технологиях в медицине.

@eventsmoscow на этом канале все события их венчурного и стартап мира Москвы. Я там всегда сверяю свой календарь.

@italks канал о стартапах и венчурных инвестициях от сотрудника одного из международных VC фондов. Там очень хорошо читать статьи, если только начинаешь погружаться в тематику.

@mobilefirstasia интересный канал про технологии и бизнес в Азии. Удобно, чтобы не выискивать тренды наших мудрых соседей.

Ну и напоследок мастодонты:

@startupoftheday канал Александра Горного про стартапы – он выбирает интересный стартап каждый день и разбирает его бизнес-модель, а потом через год отчитывается о том, что же с ним произошло
.

@temno ключевые новости, идеи про технологии и венчурный бизнес от Аркадия Морейниса. Повод задуматься всегда.

Конечно, есть еще и другие каналы, которые я читаю, и буду их вам обязательно рекомендовать.

Спасибо, что читаете проВенчур!

​​#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture

Россия находится на 11 месте в рейтинге стран по проникновению мобильного банкинга.

Выше, чем в США, кстати. А первое место занимает, конечно же, Китай. Смотрим график от PCM.

А сама заметка рассуждает о том, сможет ли модель банкинга по подписке потеснить challenger banks. И рассуждения идут о Великобритании (#15 в списке). 72% клиентов банков в Великобритании не платят банкам за дополнительные сервисы, 57%клиентов хотели бы получать дополнительные сервисы и готовы за них платить, при этом 45% хотят медиа сервисов типа Netflix и Amazon, а 40% предпочли бы cashback.

via @proVenture

https://www.paymentscardsandmobile.com/would-a-subscription-based-banking-model-fend-off-challenger-banks/

#TRENDSproVenture #оффтоп

Smart Mobility Trends с полей.

Я забыл, что сегодня праздничный день, поэтому не буду сегодня вас подчевать сухими новостями, а расскажу немного из своего недавного experience’а.

На этой неделе я был в Израиле на Smart Mobility Summit, было достаточно интересно, особенно в том ключе, что в Тель Авиве очень много говорят про public transport, который у нас развит достаточно и в порядке вещей. Поэтому людей реально заботит, что нет метро, и надо как-то планировать без него.

В дополнение несколько инсайтов:

1. Микро-мобильность – это тренд, особенно в небольших городах с плотной инфраструктурой в Европе. Только в Тель Авиве работает 5 компаний в этой сфере. Но 2 уже сошли с дистанции, поскольку бизнес пока что жжет деньги.

2. Восприятие городской инфраструктуры меняется – если раньше это была архитектура и какие-то места (статичная тема), то сейчас во главу угла ставится транспорт (движение). Это меняет взгляд на город и концепцию развития.

3. Компаний в сфере мобильности уже достаточно много и клиенты всерьез задумываются о том, как бы упростить управление своей мобильностью. Различные решения и агрегаторы также интересны для экспатов, потому что такси - этоне всегда удобно.

4. AV – будущее, но реально далекое для Европы. Спидвеев не так много, как в США. Сейчас в тренде AI, ML, под которым прячется просто сильная аналитика, типа BI системы.

5. А еще моя небольшая заметка. Я, как клиент попытался воспользоваться несколькими скутерами, пробовал Lime и Bird. Так вот, с Bird у меня не сложилось совсем, а Lime был в достаточной мере понятным. Во-первых, в Израиле нужно сделать скан прав для того, чтобы пользоваться скутером (для определения возраста, при себе иметь не нужно), но вот если в Lime это очевидно, где сделать, то в Bird подобное требование возникает уже (внимание!) перед началом поездки – то есть, ты и карту подвязал (благо не надо пополнять кошелек сразу) и скутер выбрал, и нажал “поехали”, а тут тебе бац – нужно сфотографировать права. И старое фото (которое для Lime можно было использовать) юзать нельзя, просто нет такой возможности. Вот так я отказался от Bird.

Всем желаю хорошего праздничного дня!

via @proVenture

​​#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture

WeWork повлиял на все недавние размещавшиеся технологические компании - их стоимость падает

После истории с WeWork (которая еще не закончилась) Масаеси Сон спит на конференциях, а акции технологических компаний, которые недавно провели IPO, падают. Ну все, кроме docusign.

Возможно, прямой связи тут нет, но как же любопытно ее постараться подглядеть - это и сделали аналитики Pitchbook.

via @proVenture

https://pitchbook.com/news/articles/ex-unicorn-stocks-are-tanking-in-a-post-wework-world

​​#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture

Какой урок мы вынесли из серии IPO 2019 года?.

В продолжение предыдущего поста, практически.

EquityZen как всегда на высоте. Посмотрите на доходности. Инвесторы все же не так глупы.

1. Рентабельность (прибыльность) имеет значение. Начнем с простого - денежный поток крайне важен.

2. Tech Enabled НЕ РАВНО Tech Multiple. Технологический стартап в последнее время стал синонимом компании, которая тратит деньги инвесторов на маркетинг и агрессивный рост. Нет, есть пределы разумного.

3. SaaS имеет значение. Подписочная модель долгосрочная, поэтому такие проекты, как Zoom и Datadog после IPO прибавляют в цене.

4. Корпоративное управление важно. Скандалы? На выход.

via @proVenture

https://equityzen.com/knowledge-center/newsletter/lessons-learned-from-2019-ipos/

​​#RESEARCHproVenture #FOODTECHproVenture

В структуре сделок в глобальном рынке инвестиций в фудтех 64% приходится на доставку готовой еды и продуктов

К такому выводу пришли Finistere Ventures, проведя анализ сделок. Интересно, что по количеству сделок структура инвестиционного фудтех рынка достаточно диверсифицирована - на доставку приходится только 29%, на e-commerce приходится 29%, 15% на цепочку поставок и так далее.

По объему же помимо доставки продуктов и готовой еду можно смотреть только на цепочки поставок - этот продуктовый сегмент занимает 15%. Остальное все намного меньше.

via @proVenture

https://pitchbook.com/news/articles/beyond-the-impossible-the-future-of-foodtech

#DEALSproVenture

Топ венчурных сделок октября.

Конец года уже скоро, уже закрываем октябрь.

По старой доброй традиции я забыл на канале опубликовать последнюю подборку вовремя.

Но ничего, не так много времени прошло.

В этой подборке интересные сделки:
- Softbank еще в игре и выписывает громадные чеки;
- единорог из Украины;
- самый быстрый road to unicorn в Индии;
- несколько сделок больше $300 млн в подборке;
- разные сегменты - от финтека до анализа больших данных.

via @proVenture

https://rb.ru/opinion/sdelki-oktyabrya-2019/

​​#FINTECHproVenture #RESEARCHproVenture

GATE предоставил данные по глобальному рынку электронных кошельков 2019.

GATE - это Global Acceptance Transaction Engine, и в своем годовом отчете они представили данные по глобальному рынку электронных кошельков и платежей.

Данные, вроде как, на 2019. Прогнозные, получается.

Но суть в том, что в мире порядка 2.1 млрд клиентов мобильных кошельков, 56% из них - это Китай. На втором месте Индия с долей 14%. США где-то в середине с долей только лишь 6%.

Само исследование можно найти в сообщении ниже.

Via @proVenture

​​#RESEARCHproVenture

Место России в исследовании инвестиционной привлекательности стран от EY.

Мы все читали про то, что Россия вошла в 30-ку в рейтинге Doing Business. Это рейтинг качественный, хотя он формируется по определенной методологии. Эта методология достаточно сложная, но в этом и есть подвох - определенного рода конкретные улучшения позволяют увеличить рейтинг несколько искусственно.

А тут статистика. Но не будем забывать, что речь тут идет о ПИИ - не только об инвестициях в стартапы, даже скорее не столько о таких инвестициях, а именно об инвестиционных проектах.

Так вот, таких проектов больше всего делают в России инвесторы и компании из США. Все еще. Но это неудивительно, если принять во внимание сколько в мире производственных компаний из США. В структуре отраслей, кстати, нефтянка очень низко, а на первых трех местах агро, промышленность и digital.

А вообще в Европе все интересно - почти на 40% растут Бельгия и Польша, а в Великобритании падение на 13%, например. Общие ПИИ в Европе сократились на 4%.

Само исследование в сообщении ниже.

via @proVenure

#RESEARCHproVenture #EDUproVenture

Founder Collective: в какой стране самые дорогие выходы?

Интересное и полезное исследование, которое провел фонд Founder Collective. Он проанализировал 200 стартапов и определил, в какой стране можно получить наивысшую оценку на выходе.

Там сразу в статье ссылка на Google Docs с данными.

США недосягаем, точно также, как и Bay Area - Кремниевая долина. Но справедливости ради, стоит исключить Facebook с +$500млрд и еще 8 компаний с 20+ капитализацией, и окажется всего раза в 2 выше, чем группа регионов США и стран с $40-50 млрд, а именно, Бостон, Лос Анджелес, Швеция, Великобритания и проч.

Ах да, кстати, Швеция крупнее Великобритании.

Интересная заметка, но она не показывает важные метрики для определения того, где реально дороже - мультипликаторы на выходе. То есть, не понятно, какую доходность инвесторы получили, поскольку оценки частный компаний в Bay Area тоже, скорее всего, самые высокие в мире. А еще, я думаю, что в рейтинг специально не попал Китай. А то США бы пришлось непросто.

via @proVenture

#EDUproVenture #ПОЛЕЗНОЕproVenture

FAST - универсальный темплейт для договора с эдвайзером.

Наверняка у вас есть эдвайзеры, менторы или другие консультанты. Ловите темплейт для договора с ними. Хозяйке на заметку.

via @proVenture

https://fi.co/fast

#EDUproVenture #TRENDSproVenture

Почему половина стартапов в России не сможет привлечь инвестиции.

Какая же отличная заметка от Дмитрия Калаева (ФРИИ). Почему же половина стартапов в России не сможет привлечь инвестиции? Простые, вроде бы, истины, и явно не исчерпывающие. Но крайне логичные и, самое главное, поправимые при должной работе.

1. Основатели боятся продавать долю инвестору, а еще больше боятся продавать блок пакеты. Не доверяет инвестору или считает, что лучше медленно, но самому развиваться. Это усложняет развитие любого венчурного бизнеса.

2. Уникальность: “23% основателей считают, что их продукт не имеет аналогов на российском рынке, а 19% уверены, что им нет равных и в мире”. Обычно такого не бывает, и аналогия не всегда плохо. 

3. Одинокие основатели: традиционно считается, что если основатель один, то это плохо. Лучше 2-5 человек с разными компетенциями, которые дополняют друг друга. Лично я с этим тезисом не совсем согласен. Ранее я писал о том, что статистика не столь сурова к основателям-одиночкам. Но эта предпосылка обычно все же сидит в умах инвесторов.

4. “Родная гиря”. Российский рынок достаточно большой, чтобы думать о том, что он достаточен для развития любого бизнеса. Есть страны типа Беларуси или Израиля, где внутреннего рынка фактически нет, и они сразу работают на экспорт. Но тут тоже закрадывается проблема, потому что факт экспорта не спасает и не является универсальной пилюлей. В любом случае нужно выбирать рынок, который будет интересен для конкретного продукта стартапа, и это может быть в том числе Российский рынок. Зависит от конкретики.

5. Несоответствие трендам. Инвесторы тоже подвержены трендам - они могут искать определенные вещи, которые вчера определили совместно с коллегами по цеху. А стартапы могут копать совершенно в другом направлении. Такое бывает, но поддаваться трендам не стоит - нужно лишь найти своего инвестора.

via @proVenture

https://www.forbes.ru/karera-i-svoy-biznes/377513-pochemu-polovina-startapov-v-rossii-ne-smogut-privlech-investicii

#TRENDSproVenture

В США появится биржа для убыточных компаний и долгосрочных инвесторов.

Новость мая этого года, но я про это не писал, а сейчас самое время об этом вспомнить.

Сейчас все говорят о том, что тренд инвестиций в убыточные компании проходит, что это пузырь, что прибыль встала во главу угла. Я с этим не спорю, при этом я сам говорил о том, что не должен безумный рост кружить голову вопреки прибыльности.

НО!

Венчурный бизнес - это риск, и долгосрочные инвесторы готовы его нести. Да, компания сейчас несет убытки, но если когорты клиентов более активно пользуются продуктом или нужно поднажать и привлечь еще корпоратов на уже готовый продукт, то почему бы и не понести временные убытки?

Вот для этого придумана эта биржа. А теперь, просто прочитайте статью.

via @proVenture

https://www.reuters.com/article/us-usa-sec-siliconvalley/u-s-regulators-approve-new-silicon-valley-stock-exchange-idUSKCN1SG21K

#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture

Cainiao привлекает $3.3 млрд от Alibala по оценке $24.2 млрд.

Cainiao – это аффилиат Alibaba в области логистики, такой же, как Ant Financial в области финтека и платежей. Alibaba приобрела контроль в 2017 году, тогда компания была оценена в $20 млрд.

Прирост сейчас небольшой, но для других инвесторов, включая Temasek, Khazanah Nasional, Fosun Group и Primavera Capital, он долгожданный, потому что до этого компания не приносила прибыли, хотя качала всю логистику такого гиганта, как Alibaba.

Стоит отметить, что оценка $24 млрд – тоже не совсем верная, потому что в сделке есть нераскрытая вторичная часть (кто-то из текущих инвесторов также продает долю).

Финансовые показатели компании не раскрываются, но известно, что в прошлом году она доставила 50.7 млрд посылок. Объем впечатляет.

via @proVenture

https://techcrunch.com/2019/11/08/alibaba-cainiao-63-percent/

#UNICORNSproVenture

«Клюшка» на $5 млрд, или как SoftBank планирует выводить WeWork из кризиса.

Вы видели презентацию Softbank для инвесторов? А Вы видели, как они презентуют план по WeWork?

Я накинул немного на вентилятор, но как сказал один мой коллега, если бы я сделал такие слайды, меня бы за такое ... (опустим).

Масаеси Сон реально устал, видимо.

Я уверен, что Softbank найдет людей и ресурсы, чтобы проработать план, но мне кажется, что инвесторам, которые дали тебе $100 млрд только на управление фондом, такое презентовать нельзя.

via @proVenture

https://vc.ru/finance/92110-klyushka-na-5-mlrd-ili-kak-softbank-planiruet-vyvodit-wework-iz-krizisa