SAFE Ownership Benchmarks from Carta.
За последнюю неделю с небольшим я 3 раза говорил с фаундерами на тему SAFE раундов, где-то это были первые деньги, где-то бриджи. Но всегда вопрос – сколько отдавать на раунде?
1/ Carta сделала хороший графичек, посмотрим на средние оттуда, сколько отдают инвесторы, привлекая сумму Х через SAFE:
▪️<$250K: 1.6%;
▪️$250K-$490K: 4.8%;
▪️$500K-$999K: 9.1%;
▪️$1M-$2.4M: 15.6%;
▪️$2.5M-$4.9M: 20.7%.
Без ссылки, потому что это из их рассылки.
2/ Отмечу, что стадия pre-seed, поэтому старшие бриджи должны делать скидку. И еще, что данные за 2023 год.
3/ Еще напомню, что по раундам у Carta тоже есть статистика, даже интерактивная, у них есть Data Desk: https://carta.com/data-desk/ (правда, там данные только до 2021 года)
Например, кликаем на fintech и на Seed и год берем 2017 (чтобы было ближе к текущей реальности по относительным цифрам), получаем $2.0M по оценке $10.5M.
@proVenture
#howtovc #benchmarks
За последнюю неделю с небольшим я 3 раза говорил с фаундерами на тему SAFE раундов, где-то это были первые деньги, где-то бриджи. Но всегда вопрос – сколько отдавать на раунде?
1/ Carta сделала хороший графичек, посмотрим на средние оттуда, сколько отдают инвесторы, привлекая сумму Х через SAFE:
▪️<$250K: 1.6%;
▪️$250K-$490K: 4.8%;
▪️$500K-$999K: 9.1%;
▪️$1M-$2.4M: 15.6%;
▪️$2.5M-$4.9M: 20.7%.
Без ссылки, потому что это из их рассылки.
2/ Отмечу, что стадия pre-seed, поэтому старшие бриджи должны делать скидку. И еще, что данные за 2023 год.
3/ Еще напомню, что по раундам у Carta тоже есть статистика, даже интерактивная, у них есть Data Desk: https://carta.com/data-desk/ (правда, там данные только до 2021 года)
Например, кликаем на fintech и на Seed и год берем 2017 (чтобы было ближе к текущей реальности по относительным цифрам), получаем $2.0M по оценке $10.5M.
@proVenture
#howtovc #benchmarks
Which country has the best-performing software engineering teams?
Возможно, это открытие ящика Пандоры, но в целом тема-то любопытная, так что попробуем.
Я наткнулся на любопытный пост Егора Денисова-Бланча, исследователя из Stanford, который пишет про продуктивность команд инженеров и вообще про вот это все.
👉 Ссылка на пост: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7170802760299352064/
1/ Они в Стэнфорде придумали методологию оценки продуктивности технологических команд – условно не просто измерять количество строчек кода в единицу времени или число коммитов, а также влияние этих коммитов на функциональность программных продуктов. Аналог эффективности.
2/ На примере одной компании, которая предоставила свои данные, они сделали анализ по локациям, получилось, что если взять за базу ими в Стэнфорде выявленной средней эффективности команд, то результат по различным командам в странах следующий:
🌏 Global avg: 100%;
✈️ Distributed: 89%;
🇷🇴 Romania: 144%;
🇧🇷 Brazil: 147%;
🇵🇱 Poland: 156%.
3/ Получается, что распределенные удаленные команды хуже перформят, а вообще выгодно свою команду разместить в Польше против условной Германии или США.
4/ Конечно, это данные одной компании. Например, в комментариях к посту пришли Бразильцы и сказали, что нифига подобного – большинство их самих достаточно ленивые, и такой производительности не достигают. Но все равно прикольные наблюдения по теме.
5/ К слову, если кто-то видел исследования более глубокие, то поделитесь в личку @defremov21, будет интересно почитать и опубликовать тут. Уверен, что если брать СНГ и наши все удаленные команды, то мы тут всех уделаем. Я помню по своему времени в McKinsey, что когда делали кросс калибрацию по производительности с разными офисами в Европе, то вся Западная Европа глотала пыль от Восточной Европы, особенно того же офиса во Вроцлаве в Польше, а Восточная, в свою очередь, стонала от сравнения с Московским офисом и Киевским и тому подобное. Понятно, что это не IT и ситуация может быть, другой, но ощущения, что не будет другой все же не покидают.
@proVenture
#research #trends
Возможно, это открытие ящика Пандоры, но в целом тема-то любопытная, так что попробуем.
Я наткнулся на любопытный пост Егора Денисова-Бланча, исследователя из Stanford, который пишет про продуктивность команд инженеров и вообще про вот это все.
👉 Ссылка на пост: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7170802760299352064/
1/ Они в Стэнфорде придумали методологию оценки продуктивности технологических команд – условно не просто измерять количество строчек кода в единицу времени или число коммитов, а также влияние этих коммитов на функциональность программных продуктов. Аналог эффективности.
2/ На примере одной компании, которая предоставила свои данные, они сделали анализ по локациям, получилось, что если взять за базу ими в Стэнфорде выявленной средней эффективности команд, то результат по различным командам в странах следующий:
🌏 Global avg: 100%;
✈️ Distributed: 89%;
🇷🇴 Romania: 144%;
🇧🇷 Brazil: 147%;
🇵🇱 Poland: 156%.
3/ Получается, что распределенные удаленные команды хуже перформят, а вообще выгодно свою команду разместить в Польше против условной Германии или США.
4/ Конечно, это данные одной компании. Например, в комментариях к посту пришли Бразильцы и сказали, что нифига подобного – большинство их самих достаточно ленивые, и такой производительности не достигают. Но все равно прикольные наблюдения по теме.
5/ К слову, если кто-то видел исследования более глубокие, то поделитесь в личку @defremov21, будет интересно почитать и опубликовать тут. Уверен, что если брать СНГ и наши все удаленные команды, то мы тут всех уделаем. Я помню по своему времени в McKinsey, что когда делали кросс калибрацию по производительности с разными офисами в Европе, то вся Западная Европа глотала пыль от Восточной Европы, особенно того же офиса во Вроцлаве в Польше, а Восточная, в свою очередь, стонала от сравнения с Московским офисом и Киевским и тому подобное. Понятно, что это не IT и ситуация может быть, другой, но ощущения, что не будет другой все же не покидают.
@proVenture
#research #trends
The Cloud Challengers Top 100.
Notion Capital некоторое время назад выпустил отчет, который призван выделить 100 cloud challengers, компаний, которые должны в будущем развивать область клауда.
BVP известный трендсеттер в США, а вот в Европе делает Notion, любопытно посмотреть.
1/ Топ-3 по географическому распределению:
🇬🇧 UK (26%);
🇫🇷 France (24%);
🇩🇪 Germany (23%).
2/ Топ-3 вертикали:
▪️Sustainability (внезапно, 15%);
▪️Developer tools/ infrastructure (12%);
▪️Fintech (12%).
3/ Другая операционная статистика:
▪️69% компаний основаны после 2010;
▪️30 сотрудников в среднем спустя 3 года с момента старта;
▪️Больше всего сотрудников в Vertical SaaS, меньше – в productivity/collaboration (красивый панч, эффективно все в решениях по эффективности);
▪️2 со-основателя в самом большом проценте компаний (35%).
4/ Что по инвестициям:
▪️Вся сотня подняла только несколько больше $300M, в среднем $3.2M (больше всего поднял Teton с $7.5M, а меньше – Text Cortex с $1.14M);
▪️65% компаний поднимали раунд в течение последних 12М;
▪️7-12% компаний должны поднимать Series B в течение следующих 24М;
▪️Из когорты 2022: 37 компаний подняли Series A и выше, 6 компаний были куплены, 2 закрылись;
▪️Из когорты 2023: 28 компаний подняли следующие раунды, Seed-Series A conversion 28% (при среднем уровне в 19%).
5/ Отдельно почитайте инсайты от фаундеров, кому интересно.
👉 Ссылка на подборку 100 компаний и исследование: https://www.notion.vc/cloud-challengers-2024/top-100-b2b
@proVenture
#research #cloud
Notion Capital некоторое время назад выпустил отчет, который призван выделить 100 cloud challengers, компаний, которые должны в будущем развивать область клауда.
BVP известный трендсеттер в США, а вот в Европе делает Notion, любопытно посмотреть.
1/ Топ-3 по географическому распределению:
🇬🇧 UK (26%);
🇫🇷 France (24%);
🇩🇪 Germany (23%).
2/ Топ-3 вертикали:
▪️Sustainability (внезапно, 15%);
▪️Developer tools/ infrastructure (12%);
▪️Fintech (12%).
3/ Другая операционная статистика:
▪️69% компаний основаны после 2010;
▪️30 сотрудников в среднем спустя 3 года с момента старта;
▪️Больше всего сотрудников в Vertical SaaS, меньше – в productivity/collaboration (красивый панч, эффективно все в решениях по эффективности);
▪️2 со-основателя в самом большом проценте компаний (35%).
4/ Что по инвестициям:
▪️Вся сотня подняла только несколько больше $300M, в среднем $3.2M (больше всего поднял Teton с $7.5M, а меньше – Text Cortex с $1.14M);
▪️65% компаний поднимали раунд в течение последних 12М;
▪️7-12% компаний должны поднимать Series B в течение следующих 24М;
▪️Из когорты 2022: 37 компаний подняли Series A и выше, 6 компаний были куплены, 2 закрылись;
▪️Из когорты 2023: 28 компаний подняли следующие раунды, Seed-Series A conversion 28% (при среднем уровне в 19%).
5/ Отдельно почитайте инсайты от фаундеров, кому интересно.
👉 Ссылка на подборку 100 компаний и исследование: https://www.notion.vc/cloud-challengers-2024/top-100-b2b
@proVenture
#research #cloud
www.notion.vc
Top 100 B2B
Europe's rising SaaS and Cloud companies.
☀️ 🌴 Reflect Festival в Лимассоле для стартапов.
Друзья, меня тут пригласили поучаствовать в Reflect Festival 30-31 мая 2024, буду как VC инвестор немного осматриваться. Я изначально не планировал идти, но решил, что зайду, раз приглашают.
Так что в целом, если вы там будете и давно хотели увидеться, пинганите, найдем время или на конференции или где-то около.
Но я не про это на самом деле хотел сказать, у Reflect’а есть ReflectX Startup Program. Что это такое?
Они отбирают стартапы, и дают возможность получить:
▪️2 бесплатных билета на конференцию;
▪️ReflectX плюшки: matchmaking, exhibitions, workshops для стартапов;
▪️Топ-36 стартапов будут отобраны для питчей ReflectX Pitch Competition.
Если вы на Кипре 🇨🇾 или где-то рядом, имейте ввиду. Обещают 250+ инвесторов на конференции, многих вы уже можете найти в числе 87 спикеров, которые представлены там на сайте.
Отмечу, что если хотите подать заявку, то лучше чуть поторопиться – срок подачи до 30 апреля.
👉 Ссылочка на лендинг с деталями: https://reflectx.reflectfest.com/
👉 Ссылочка прям на подачу заявки: https://leadspicker.com/app/apply/reflect-festival-2024/?step=1
@proVenture
#events
Друзья, меня тут пригласили поучаствовать в Reflect Festival 30-31 мая 2024, буду как VC инвестор немного осматриваться. Я изначально не планировал идти, но решил, что зайду, раз приглашают.
Так что в целом, если вы там будете и давно хотели увидеться, пинганите, найдем время или на конференции или где-то около.
Но я не про это на самом деле хотел сказать, у Reflect’а есть ReflectX Startup Program. Что это такое?
Они отбирают стартапы, и дают возможность получить:
▪️2 бесплатных билета на конференцию;
▪️ReflectX плюшки: matchmaking, exhibitions, workshops для стартапов;
▪️Топ-36 стартапов будут отобраны для питчей ReflectX Pitch Competition.
Если вы на Кипре 🇨🇾 или где-то рядом, имейте ввиду. Обещают 250+ инвесторов на конференции, многих вы уже можете найти в числе 87 спикеров, которые представлены там на сайте.
Отмечу, что если хотите подать заявку, то лучше чуть поторопиться – срок подачи до 30 апреля.
👉 Ссылочка на лендинг с деталями: https://reflectx.reflectfest.com/
👉 Ссылочка прям на подачу заявки: https://leadspicker.com/app/apply/reflect-festival-2024/?step=1
@proVenture
#events
🚀 8 вопросов по раунду #49 – блиц для основателей стартапов.
Всем бы такой выход из stealth режима, как участником 49-го выпуска #прораунды. Стартап Archetype AI поднял seed раунд на $13M, лид инвестором выступил Venrock, а другими инвесторами в раунде стали Amazon Industrial Innovation Fund, Hitachi Ventures, Buckley Ventures и Plug and Play Ventures.
На вопросы в нашей рубрике отвечает со-основатель компании Иван Пупырев. Спасибо!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
▪️Пре-seed: 2 month;
▪️Инкубация до termsheet: 3 months;
▪️Заполнить все allocations: 1 month;
▪️Полностью закрыть весь раунд: 1 month;
▪️Там было рождество в середине процесса, когда все встало.
2. Со сколькими инвесторами общались?
40-50.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Слишком рано, хотим посмотреть потом, когда у вас будет что-то работать;
▪️Горизонтальная платформа, нет четкого простого use case;
▪️Это никогда работать не будет / как вы будете бороться с Google и Microsoft и прочие.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Технически подкованы;
▪️Заинтересованы в том, чтобы быть впереди трендов, не следовать;
▪️Честные и открытые, не жадные и не пытаются вставить какие-нибудь кривые условия в termsheet, и потом в corporate documents.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
12-18 месяцев.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
6 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Личные связи, потом инвесторы сами пишут. Долина – это вообще особое место. Мы принципиально не платим никаким агентам и никаких advisers не берем (ну ... редко и не больше, чем за 0.1%).
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
🔹 На ранних стадиях, типа pre-seed, можно найти классных индивидуальных инвесторов, ангелов, или очень маленькие фонды, которые будут полезны потом и будут здорово поддерживать в индивидуальном и очень личном порядке, им можно легко позвонить и спросить совета и так далее. Если ваша капитализация поднимается выше $20-30М, то потом многие эти ранние инвесторы отпадают.
🔹 Мой главный вывод что на очень ранних стадиях (pre-seed, seed) процесс напоминает speed dating. Решения принимаются быстро, никто особо не вникает и исходит из своих каких-то внутренних установок, которые вам непонятны. Во многом должна быть какая-то "chemistry" на персональном уровне и на уровне идеи. Потому-что нет четких метрик, и все это часто личностные характеристики.
🔹 Технические моменты: не давайте никаким advisers ничего больше чем 0.1%, максимум 0.5%. Не давайте observer seats. Отслеживайте pro-rata rights.
👉 Детальнее про сам раунд можно прочитать тут: https://www.thesaasnews.com/news/archetype-ai-raises-13-million-in-seed-round
👉 Про саму компанию можете прочитать больше на их сайте: https://www.archetypeai.io/
👉 За основными новостями можно следить в Twitter/X: https://twitter.com/PhysicalAI
@proVenture
Всем бы такой выход из stealth режима, как участником 49-го выпуска #прораунды. Стартап Archetype AI поднял seed раунд на $13M, лид инвестором выступил Venrock, а другими инвесторами в раунде стали Amazon Industrial Innovation Fund, Hitachi Ventures, Buckley Ventures и Plug and Play Ventures.
На вопросы в нашей рубрике отвечает со-основатель компании Иван Пупырев. Спасибо!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
▪️Пре-seed: 2 month;
▪️Инкубация до termsheet: 3 months;
▪️Заполнить все allocations: 1 month;
▪️Полностью закрыть весь раунд: 1 month;
▪️Там было рождество в середине процесса, когда все встало.
2. Со сколькими инвесторами общались?
40-50.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Слишком рано, хотим посмотреть потом, когда у вас будет что-то работать;
▪️Горизонтальная платформа, нет четкого простого use case;
▪️Это никогда работать не будет / как вы будете бороться с Google и Microsoft и прочие.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Технически подкованы;
▪️Заинтересованы в том, чтобы быть впереди трендов, не следовать;
▪️Честные и открытые, не жадные и не пытаются вставить какие-нибудь кривые условия в termsheet, и потом в corporate documents.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
12-18 месяцев.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
6 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Личные связи, потом инвесторы сами пишут. Долина – это вообще особое место. Мы принципиально не платим никаким агентам и никаких advisers не берем (ну ... редко и не больше, чем за 0.1%).
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
🔹 На ранних стадиях, типа pre-seed, можно найти классных индивидуальных инвесторов, ангелов, или очень маленькие фонды, которые будут полезны потом и будут здорово поддерживать в индивидуальном и очень личном порядке, им можно легко позвонить и спросить совета и так далее. Если ваша капитализация поднимается выше $20-30М, то потом многие эти ранние инвесторы отпадают.
🔹 Мой главный вывод что на очень ранних стадиях (pre-seed, seed) процесс напоминает speed dating. Решения принимаются быстро, никто особо не вникает и исходит из своих каких-то внутренних установок, которые вам непонятны. Во многом должна быть какая-то "chemistry" на персональном уровне и на уровне идеи. Потому-что нет четких метрик, и все это часто личностные характеристики.
🔹 Технические моменты: не давайте никаким advisers ничего больше чем 0.1%, максимум 0.5%. Не давайте observer seats. Отслеживайте pro-rata rights.
👉 Детальнее про сам раунд можно прочитать тут: https://www.thesaasnews.com/news/archetype-ai-raises-13-million-in-seed-round
👉 Про саму компанию можете прочитать больше на их сайте: https://www.archetypeai.io/
👉 За основными новостями можно следить в Twitter/X: https://twitter.com/PhysicalAI
@proVenture
Thesaasnews
Archetype AI Raises $13 Million in Seed Round | The SaaS News
🗂 4 Free Fundraising Notion CRM Templates.
Волею случая решили побегать немного по темплейтам в Notion, чтобы понять, можно ли там найти неплохую CRM для ведения процесса фандрейзинга. На самом деле точно можно, я искал один конкретный темплейт, который уже видел у одного из фаундеров, чтобы направить другому. Но захотелось посмотреть по-детальнее, какие альтернативы есть. Отбрасывая платные темплейты, которые в основном включают какие-то дополнительные гайды и списки инвесторов, я выбрал 4 темплейта, которые достойны внимания и которыми можно пользоваться.
1/ Series A Investor CRM
Название говорит само за себя. На первом месте этот темплейт потому, что там более живые статусы – если будете другой темплейт использовать, то посмотрите статусы оттуда.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/series-a-investor-crm
2/ Fundraising database
Несмотря на то, что это называется Database, это все же CRM. Типов стадий там гораздо меньше, зато есть прикольный вид календаря.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/fundraising-database
3/ Fundraising tracker
Самая простая табличка, но кому-то именно так и удобнее будет.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/fundraising-tracker
4/ Funding OS
Судя по названию это почти операционная система. Как по мне немного фокус смещается уже, но есть прикольная подборка будущих ваших событий – где будете презентовывать, кому надо фоллоу-апить, удобно.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/funding-os
Прежде, чем использовать, советую нажать на кнопку View Template, чтобы поиграться просто в интерфейсе автора, покликать, а потом уже сделать Duplicate шаблона себе и использовать.
Кстати, если знаете шаблоны лучше, то присылайте в личку @defremov21, потом расширим подборку, если будет чем!
@proVenture
#howtovc #fundraising #полезное
Волею случая решили побегать немного по темплейтам в Notion, чтобы понять, можно ли там найти неплохую CRM для ведения процесса фандрейзинга. На самом деле точно можно, я искал один конкретный темплейт, который уже видел у одного из фаундеров, чтобы направить другому. Но захотелось посмотреть по-детальнее, какие альтернативы есть. Отбрасывая платные темплейты, которые в основном включают какие-то дополнительные гайды и списки инвесторов, я выбрал 4 темплейта, которые достойны внимания и которыми можно пользоваться.
1/ Series A Investor CRM
Название говорит само за себя. На первом месте этот темплейт потому, что там более живые статусы – если будете другой темплейт использовать, то посмотрите статусы оттуда.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/series-a-investor-crm
2/ Fundraising database
Несмотря на то, что это называется Database, это все же CRM. Типов стадий там гораздо меньше, зато есть прикольный вид календаря.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/fundraising-database
3/ Fundraising tracker
Самая простая табличка, но кому-то именно так и удобнее будет.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/fundraising-tracker
4/ Funding OS
Судя по названию это почти операционная система. Как по мне немного фокус смещается уже, но есть прикольная подборка будущих ваших событий – где будете презентовывать, кому надо фоллоу-апить, удобно.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/funding-os
Прежде, чем использовать, советую нажать на кнопку View Template, чтобы поиграться просто в интерфейсе автора, покликать, а потом уже сделать Duplicate шаблона себе и использовать.
Кстати, если знаете шаблоны лучше, то присылайте в личку @defremov21, потом расширим подборку, если будет чем!
@proVenture
#howtovc #fundraising #полезное
🔥 The 4 Levels of PMF: First Round Capital.
First Round Capital выпустил классный лендинг про нахождение основателями B2B стартапов product-market-fit. Пожалуй, это самое глубокое, что я читал на эту тему, попытка квантифицировать и структурировать ощущения от product-market-fit. Ведь в принципе это всегда немного вопрос веры – даже если вам уже платят клиенты, насколько это все можно масштабировать, а следующий уровень – насколько эффективно масштабировать.
1/ Итак, First Round сделал отличную попытку – собрали кейсы своих портфельных компаний типа Looker, Ledgerly, Plaid, Vanta, Lattice и других.
3/ First Round выделяет три измерения PMF:
🔹 Demand: как много людей готовы платить за продукт и насколько быстро вы можете его продать?
🔹 Satisfaction: насколько нравится клиентам ваш продукт?
🔹 Efficiency: может ли бизнес скейлиться регулярно, а сам процесс скейлинга быть эффективным?
2/ Эти измерения влияют на понимание уровня PMF (всего их 4):
1️⃣ Nascent PMF: у вас есть в общем-то уже довольные клиенты, но данных мало. Фокус на этой стадии: рост удовлетворенности клиентов;
2️⃣ Developing PMF: у вас есть довольные платящие клиенты и снизился churn. Фокус: драйверы роста спроса;
3️⃣ Strong PMF: вы понимаете, что притянули спрос. Фокус: эффективность.
4️⃣ Extreme PMF: вы регулярно и эффективно решаете срочные и важные проблемы большого количества клиентов, кому нужен ваш продукт.
4/ Бенчмарк по Nascent PMF (уровень 1️⃣):
▪️Typical Team Size: <10;
▪️Typical VC Stage: Seed;
▪️Demand Source: mostly friends & network, some cold outreach;
▪️Sales Conversion: 1 out of 10-20 warm intros converts to a customer;
▪️Sales Efficiency: n/a;
▪️Customers: 3-5;
▪️ARR: $0-500K;
▪️Retention (NRR): No renewals yet, no registered churn (some non-regretted);
▪️Gross Margin: n/a;
▪️Burn Multiple: n/a.
5/ Бенчмарк по Developing PMF (уровень 2️⃣):
▪️Typical Team Size: <20;
▪️Typical VC Stage: Seed/A;
▪️Demand Source: early signs of a scalable channel (improving efficiency over time);
▪️Sales Conversion: without a warm intro, 1st call to closed won approaching 10%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” (ARR/CAC) in the 0.5x-0.75x range;
▪️Customers: 5-25;
▪️ARR: $500K-$5M;
▪️Retention (NRR): Some renewals, 10-20% regretted churn;
▪️Gross Margin: >=50%;
▪️Burn Multiple: <=5x.
6/ Бенчмарк по Strong PMF (уровень 3️⃣):
▪️Typical Team Size: <100;
▪️Typical VC Stage: A/B/C;
▪️Demand Source: 1+ scalable channels (you’ve cracked marketing and sales);
▪️Sales Conversion: 1st call to closed won 10-15%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” >0.75x;
▪️Customers: 25-100;
▪️ARR: $5M-$25M;
▪️Retention (NRR): NRR >90%, <10% regretted churn;
▪️Gross Margin: 60%-70%;
▪️Burn Multiple: 1x-3x.
7/ Бенчмарк по Extreme PMF (уровень 4️⃣):
▪️Typical Team Size: >100;
▪️Typical VC Stage: B/C/D;
▪️Demand Source: 2+ scalable channels;
▪️Sales Conversion: 1st call to closed won >15%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” >1x, CAC payback <12M;
▪️Customers: >100;
▪️ARR: >$25M;
▪️Retention (NRR): NRR >120%, <10% regretted churn;
▪️Gross Margin: >80%;
▪️Burn Multiple: 0x-1x.
8/ Почитайте более детально в исследовании про изменения (dimension) на каждом уровне PMF, а также о том, что делать, если вы “застряли” на каком-то уровне. Начинающим фаундерам можно также подумать над тем, как внедрить эти наработки в свою стратегию с самого начала, а уже крупным стартапам как минимум сравнить с бенчмарками можно, а как максимум, тоже использовать наработки.
9/ Таблички с описанием стадий PMF вы прочитаете сами, а в качестве картинки к посту давайте посмотрим на очень залипательный график 📈, как Looker пробирался между стадиями PMF. Достигли они первого уровня где-то в период с августа 2011 до марта 2013, а потом спустя 3-5 лет только добежали до 4 уровня где-то в промежутке с декабря 2015 до декабря 2016.
👉 Ссылка на исследование: https://pmf.firstround.com/levels
@proVenture
#полезное #howtovc #benchmarks
First Round Capital выпустил классный лендинг про нахождение основателями B2B стартапов product-market-fit. Пожалуй, это самое глубокое, что я читал на эту тему, попытка квантифицировать и структурировать ощущения от product-market-fit. Ведь в принципе это всегда немного вопрос веры – даже если вам уже платят клиенты, насколько это все можно масштабировать, а следующий уровень – насколько эффективно масштабировать.
1/ Итак, First Round сделал отличную попытку – собрали кейсы своих портфельных компаний типа Looker, Ledgerly, Plaid, Vanta, Lattice и других.
3/ First Round выделяет три измерения PMF:
🔹 Demand: как много людей готовы платить за продукт и насколько быстро вы можете его продать?
🔹 Satisfaction: насколько нравится клиентам ваш продукт?
🔹 Efficiency: может ли бизнес скейлиться регулярно, а сам процесс скейлинга быть эффективным?
2/ Эти измерения влияют на понимание уровня PMF (всего их 4):
1️⃣ Nascent PMF: у вас есть в общем-то уже довольные клиенты, но данных мало. Фокус на этой стадии: рост удовлетворенности клиентов;
2️⃣ Developing PMF: у вас есть довольные платящие клиенты и снизился churn. Фокус: драйверы роста спроса;
3️⃣ Strong PMF: вы понимаете, что притянули спрос. Фокус: эффективность.
4️⃣ Extreme PMF: вы регулярно и эффективно решаете срочные и важные проблемы большого количества клиентов, кому нужен ваш продукт.
4/ Бенчмарк по Nascent PMF (уровень 1️⃣):
▪️Typical Team Size: <10;
▪️Typical VC Stage: Seed;
▪️Demand Source: mostly friends & network, some cold outreach;
▪️Sales Conversion: 1 out of 10-20 warm intros converts to a customer;
▪️Sales Efficiency: n/a;
▪️Customers: 3-5;
▪️ARR: $0-500K;
▪️Retention (NRR): No renewals yet, no registered churn (some non-regretted);
▪️Gross Margin: n/a;
▪️Burn Multiple: n/a.
5/ Бенчмарк по Developing PMF (уровень 2️⃣):
▪️Typical Team Size: <20;
▪️Typical VC Stage: Seed/A;
▪️Demand Source: early signs of a scalable channel (improving efficiency over time);
▪️Sales Conversion: without a warm intro, 1st call to closed won approaching 10%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” (ARR/CAC) in the 0.5x-0.75x range;
▪️Customers: 5-25;
▪️ARR: $500K-$5M;
▪️Retention (NRR): Some renewals, 10-20% regretted churn;
▪️Gross Margin: >=50%;
▪️Burn Multiple: <=5x.
6/ Бенчмарк по Strong PMF (уровень 3️⃣):
▪️Typical Team Size: <100;
▪️Typical VC Stage: A/B/C;
▪️Demand Source: 1+ scalable channels (you’ve cracked marketing and sales);
▪️Sales Conversion: 1st call to closed won 10-15%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” >0.75x;
▪️Customers: 25-100;
▪️ARR: $5M-$25M;
▪️Retention (NRR): NRR >90%, <10% regretted churn;
▪️Gross Margin: 60%-70%;
▪️Burn Multiple: 1x-3x.
7/ Бенчмарк по Extreme PMF (уровень 4️⃣):
▪️Typical Team Size: >100;
▪️Typical VC Stage: B/C/D;
▪️Demand Source: 2+ scalable channels;
▪️Sales Conversion: 1st call to closed won >15%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” >1x, CAC payback <12M;
▪️Customers: >100;
▪️ARR: >$25M;
▪️Retention (NRR): NRR >120%, <10% regretted churn;
▪️Gross Margin: >80%;
▪️Burn Multiple: 0x-1x.
8/ Почитайте более детально в исследовании про изменения (dimension) на каждом уровне PMF, а также о том, что делать, если вы “застряли” на каком-то уровне. Начинающим фаундерам можно также подумать над тем, как внедрить эти наработки в свою стратегию с самого начала, а уже крупным стартапам как минимум сравнить с бенчмарками можно, а как максимум, тоже использовать наработки.
9/ Таблички с описанием стадий PMF вы прочитаете сами, а в качестве картинки к посту давайте посмотрим на очень залипательный график 📈, как Looker пробирался между стадиями PMF. Достигли они первого уровня где-то в период с августа 2011 до марта 2013, а потом спустя 3-5 лет только добежали до 4 уровня где-то в промежутке с декабря 2015 до декабря 2016.
👉 Ссылка на исследование: https://pmf.firstround.com/levels
@proVenture
#полезное #howtovc #benchmarks
💱 Второй поток интенсива по фандрейзингу от Hegai.
Несмотря на венчурную зиму, сейчас можно найти много способов поднять деньги: классические венчурные фонды, ангельские инвесторы, акселераторы, эдвайзеры, сообщества синдикаты.
Сообщество Hegai, в котором я давно состою, уже второй год проводит интенсив по фандрейзингу, при этом стараются реально сделать все прикладным, без воды, организовывать так, как хотели бы для себя.
Я там тоже участвую как спикер на одной из тем, где мы разбираем готовность стартапов к фандрейзингу и стратегию – не просто дэк, а именно то, что делать следующим шагом в зависимости от готовности проекта, какие подводные камни могут быть, отвечаем на вопросы.
Давайте распишу то, что было в прошлом году в моей теме на основании ответов на предварительные вопросы участников:
▪️Всего было предложено 12 проектов, мы сначала разбили по 6 участников на двух спикеров, но группа активно просила провести еще интенсив со вторыми спикерами, и в итоге мы делали два подхода по 6 участников и разобрали всех;
▪️Проекты минимум хотели поднять $200K, максимум $1.5M;
▪️5 из 12 были уже инкорпорированы;
▪️Только 1 из 12 поднимал до этого инвестиции в свой стартап;
▪️8 из 12 имели уже дэк для инвесторов;
▪️6 из 12 знали, по какой оценке они хотят поднять раунд;
▪️4 из 12 дали положительный ответ на секретный вопрос, который дает представление о готовности к фандрейзингу.
Мне кажется, фидбэк был весьма положительный, участникам понравилось. И это только одна маленькая часть программы интенсива.
Что еще дает интенсив?
▪️Понимание, как работают ангельские инвесторы, акселераторы, эдвайзеры, синдикаты;
▪️Знания, как составить хороший Pitch Deck и как подать заявку в акселераторы;
▪️Возможность потренироваться в питчинге;
▪️Умение составлять и реализовывать инвест-стратегию, понимание отношений между игроками венчура;
▪️Позволяет быть в поддерживающем окружении, чтобы начать и не слиться.
👉 Читайте подробности второго потока интенсива по фандрайзингу на сайте heg.ai.
За 4 недели вы сможете поэтапно пройти по всем стадиям привлечения средств в стартап: с нуля до красивого питча с целевыми интро и активными инвесторами. В этом поможет программа из воркшопов, мастермайндов, групповых разборов, интро, встреч с менторами и, конечно, Pitch Day.
👉 Можете полистать список спикеров, среди которых люди с большим послужным списком и лично мной очень уважаемые люди типа Полины Сапиной из The Garage, Евгения Протасенко из 271 VC, Юрий Ребрик из Fluently (YC W24) и других.
Старт — 13 мая!
📲👉 Записывайтесь на интервью по этой ссылке!
#реклама ИП Хегай П.В., ИНН 772880589233, erid: 2SDnjeLTTE9
Несмотря на венчурную зиму, сейчас можно найти много способов поднять деньги: классические венчурные фонды, ангельские инвесторы, акселераторы, эдвайзеры, сообщества синдикаты.
Сообщество Hegai, в котором я давно состою, уже второй год проводит интенсив по фандрейзингу, при этом стараются реально сделать все прикладным, без воды, организовывать так, как хотели бы для себя.
Я там тоже участвую как спикер на одной из тем, где мы разбираем готовность стартапов к фандрейзингу и стратегию – не просто дэк, а именно то, что делать следующим шагом в зависимости от готовности проекта, какие подводные камни могут быть, отвечаем на вопросы.
Давайте распишу то, что было в прошлом году в моей теме на основании ответов на предварительные вопросы участников:
▪️Всего было предложено 12 проектов, мы сначала разбили по 6 участников на двух спикеров, но группа активно просила провести еще интенсив со вторыми спикерами, и в итоге мы делали два подхода по 6 участников и разобрали всех;
▪️Проекты минимум хотели поднять $200K, максимум $1.5M;
▪️5 из 12 были уже инкорпорированы;
▪️Только 1 из 12 поднимал до этого инвестиции в свой стартап;
▪️8 из 12 имели уже дэк для инвесторов;
▪️6 из 12 знали, по какой оценке они хотят поднять раунд;
▪️4 из 12 дали положительный ответ на секретный вопрос, который дает представление о готовности к фандрейзингу.
Мне кажется, фидбэк был весьма положительный, участникам понравилось. И это только одна маленькая часть программы интенсива.
Что еще дает интенсив?
▪️Понимание, как работают ангельские инвесторы, акселераторы, эдвайзеры, синдикаты;
▪️Знания, как составить хороший Pitch Deck и как подать заявку в акселераторы;
▪️Возможность потренироваться в питчинге;
▪️Умение составлять и реализовывать инвест-стратегию, понимание отношений между игроками венчура;
▪️Позволяет быть в поддерживающем окружении, чтобы начать и не слиться.
👉 Читайте подробности второго потока интенсива по фандрайзингу на сайте heg.ai.
За 4 недели вы сможете поэтапно пройти по всем стадиям привлечения средств в стартап: с нуля до красивого питча с целевыми интро и активными инвесторами. В этом поможет программа из воркшопов, мастермайндов, групповых разборов, интро, встреч с менторами и, конечно, Pitch Day.
👉 Можете полистать список спикеров, среди которых люди с большим послужным списком и лично мной очень уважаемые люди типа Полины Сапиной из The Garage, Евгения Протасенко из 271 VC, Юрий Ребрик из Fluently (YC W24) и других.
Старт — 13 мая!
📲👉 Записывайтесь на интервью по этой ссылке!
#реклама ИП Хегай П.В., ИНН 772880589233, erid: 2SDnjeLTTE9
🗂 3 Free Notion Fundraising Dataroom Templates.
Вроде как вам зашла подборка CRM в Notion, поэтому хочу поделиться еще несколькими полезными ссылками, теперь на тему комнаты данных.
1/ The Ultimate Data Room
Из названия понятно, что эта комната данных достаточно детальная. Первый столбец материалов вообще критически важен всегда. Если можете использовать этот шаблон (=если у вас есть столько и таких документов), то используйте лучше его.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/the-ultimate-data-room
2/ Series A Data Room
Этот шаблон на втором месте, потому что я уже достаточно часто видел разновидности именно этого шаблона в реальной жизни, такого плана комнаты данных присылались.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/series-a-data-room
3/ Data room
Будем честными перед собой. Если мы только в начале пути, то большого количества документов и материалов у нас может не быть, но создать датарум все равно можно – берите этот темплейт и добавляйте то, что есть. Минимальный набор.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/data-room
Ну и опять же, если вам попадались хорошие шаблоны, то делитесь в личку @defremov21, расширим подборку!
@proVenture
#howtovc #fundraising #полезное
Вроде как вам зашла подборка CRM в Notion, поэтому хочу поделиться еще несколькими полезными ссылками, теперь на тему комнаты данных.
1/ The Ultimate Data Room
Из названия понятно, что эта комната данных достаточно детальная. Первый столбец материалов вообще критически важен всегда. Если можете использовать этот шаблон (=если у вас есть столько и таких документов), то используйте лучше его.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/the-ultimate-data-room
2/ Series A Data Room
Этот шаблон на втором месте, потому что я уже достаточно часто видел разновидности именно этого шаблона в реальной жизни, такого плана комнаты данных присылались.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/series-a-data-room
3/ Data room
Будем честными перед собой. Если мы только в начале пути, то большого количества документов и материалов у нас может не быть, но создать датарум все равно можно – берите этот темплейт и добавляйте то, что есть. Минимальный набор.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/data-room
Ну и опять же, если вам попадались хорошие шаблоны, то делитесь в личку @defremov21, расширим подборку!
@proVenture
#howtovc #fundraising #полезное
🚀 8 вопросов по раунду #50 – блиц для основателей стартапов.
У нас юбилей, 50-й выпуск рубрики #прораунды. Невероятно, что аж пятьдесят основателей согласились рассказать про свой инвестиционный раунд.
Выпуск #50 освещает второй раунд стартапа GoDays, который привлек $490K от 500 Global, Domino Ventures, Aloqa Ventures, а также бизнес-ангелов Мурата Абдрахманова, Анвара Бакиева и Асима Абдрахманова. Со-основатель стартапа Ельнур Кай ответил на вопросы, за что ему большое спасибо!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Мы поднимали раунд начиная с Октября 2023, и закрыли в Феврале 2024 [прим.: получается 5 месяцев]. Первым, кто зашёл к нам в этом раунде, был фонд 500 Global, и дальше нам уже было проще поднимать остальной раунд инвестиций.
2. Со сколькими инвесторами общались?
Со всеми, кто инвестирует в Центральной Азии. У нас в пайплайне в моменте было 60 инвесторов. Из них мы дали доступ в Дата рум для 20 и лишь 7 из них инвестировали в нас по итогу Дью Дилла.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
Многие не верили, что фаундеры из Казахстана могут создать что-то связанное с deep tech и решать проблему выгорания . Нам говорили: "у Казахов никакого выгорания и не было. Как вы собираетесь решать проблемы, которых нет на рынке". Но к удивлению, никого не смущало, что на момент фандрейзинга фаундеру было 21 а остальным по 25 лет.
[прим.: Это не 3 причины, а одна-две, поэтому мы переспросили – Елнур подтвердил, что больше назвать не может.]
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Инвестор, который готов инвестировать и не мешать работать.
▪️Те, кто не нагружают документациями и бесконечной бюрократией. Были фонды, для которых ежемесячный отчёт – это 4 больших отчёта на трех языках, заверенный фаундерами и инвесторами. Это bullshit.
▪️У кого есть контакты, экспертиза и связи с рынком, который нам нужен.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Через 6 месяцев мы собираемся начать поднимать новый раунд для масштабирования и выхода на рынки Восточной Азии.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Мы cash positive стартап, и из привлечённых $490К у нас все это осталось. Но мы сейчас начинаем привлекать специалистов и собираем сильную команду, поэтому этих средств нам хватит ещё на 13 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Мы сами искали инвесторов, профильно подходящих нам. Но наши инвесторы советовали нам своих коллег и экспертов, готовых к инвестированию. Мы отобрали наиболее подходящих к нашей стратегии.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
Фандрейз – это про отношения. Никто при первом знакомстве вам денег не даст. Вы должны стать другом им, показать, как всё работает, с чего начинали и куда идёте. И если инвесторы начинают с вами брейнштормить, делиться опытом в той или иной ситуации или начать помогать контактами, это круто! Значит вы стали им ближе, и они действительно хотят помочь.
Зачастую помощь с "контактами" – это домашнее задание фаундерам. Если вы используете эту возможность и сразу действуете, и потом говорите инвестору "у нас получилось с вашим контактом, мы справились, спасибо вам", они поймут, что вы выполнили домашнее задание и что вы сможете правильно использовать привлечённые ресурсы.
👉 Подробнее про сам раунд можно прочитать тут: https://forbes.kz//economy/startups/kazahstanskiy_startap_godays_poluchil_490_tyisyach_novyih_investitsiy/
@proVenture
У нас юбилей, 50-й выпуск рубрики #прораунды. Невероятно, что аж пятьдесят основателей согласились рассказать про свой инвестиционный раунд.
Выпуск #50 освещает второй раунд стартапа GoDays, который привлек $490K от 500 Global, Domino Ventures, Aloqa Ventures, а также бизнес-ангелов Мурата Абдрахманова, Анвара Бакиева и Асима Абдрахманова. Со-основатель стартапа Ельнур Кай ответил на вопросы, за что ему большое спасибо!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Мы поднимали раунд начиная с Октября 2023, и закрыли в Феврале 2024 [прим.: получается 5 месяцев]. Первым, кто зашёл к нам в этом раунде, был фонд 500 Global, и дальше нам уже было проще поднимать остальной раунд инвестиций.
2. Со сколькими инвесторами общались?
Со всеми, кто инвестирует в Центральной Азии. У нас в пайплайне в моменте было 60 инвесторов. Из них мы дали доступ в Дата рум для 20 и лишь 7 из них инвестировали в нас по итогу Дью Дилла.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
Многие не верили, что фаундеры из Казахстана могут создать что-то связанное с deep tech и решать проблему выгорания . Нам говорили: "у Казахов никакого выгорания и не было. Как вы собираетесь решать проблемы, которых нет на рынке". Но к удивлению, никого не смущало, что на момент фандрейзинга фаундеру было 21 а остальным по 25 лет.
[прим.: Это не 3 причины, а одна-две, поэтому мы переспросили – Елнур подтвердил, что больше назвать не может.]
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Инвестор, который готов инвестировать и не мешать работать.
▪️Те, кто не нагружают документациями и бесконечной бюрократией. Были фонды, для которых ежемесячный отчёт – это 4 больших отчёта на трех языках, заверенный фаундерами и инвесторами. Это bullshit.
▪️У кого есть контакты, экспертиза и связи с рынком, который нам нужен.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Через 6 месяцев мы собираемся начать поднимать новый раунд для масштабирования и выхода на рынки Восточной Азии.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Мы cash positive стартап, и из привлечённых $490К у нас все это осталось. Но мы сейчас начинаем привлекать специалистов и собираем сильную команду, поэтому этих средств нам хватит ещё на 13 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Мы сами искали инвесторов, профильно подходящих нам. Но наши инвесторы советовали нам своих коллег и экспертов, готовых к инвестированию. Мы отобрали наиболее подходящих к нашей стратегии.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
Фандрейз – это про отношения. Никто при первом знакомстве вам денег не даст. Вы должны стать другом им, показать, как всё работает, с чего начинали и куда идёте. И если инвесторы начинают с вами брейнштормить, делиться опытом в той или иной ситуации или начать помогать контактами, это круто! Значит вы стали им ближе, и они действительно хотят помочь.
Зачастую помощь с "контактами" – это домашнее задание фаундерам. Если вы используете эту возможность и сразу действуете, и потом говорите инвестору "у нас получилось с вашим контактом, мы справились, спасибо вам", они поймут, что вы выполнили домашнее задание и что вы сможете правильно использовать привлечённые ресурсы.
👉 Подробнее про сам раунд можно прочитать тут: https://forbes.kz//economy/startups/kazahstanskiy_startap_godays_poluchil_490_tyisyach_novyih_investitsiy/
@proVenture
Forbes Kazakhstan
Казахстанский стартап GoDays получил $490 тысяч новых инвестиций
От казахстанских и международных инвесторов
Fundraising seasonality.
Стефан Нассер (OpenVC) выложил интересную картинку, где отметил хорошие и плохие сезоны для фандрейзинга а Европе и США.
Точных данных нет, тем более что это сложно посчитать – раунды собираются с разной скоростью, и от договоренности (реального закрытия) до объявления (когда мы с вами об этом узнаем) может пройти довольно продолжительное время.
Но давайте посмотрим на графики.
1/ США 🇺🇸 (4 недели каждого месяца):
▪️Янв 🔴🟢🟢🟢
▪️Фев 🟢🟢🟢🟢
▪️Мар 🟢🟢🟢🟢
▪️Апр 🟢🟢🟢🟢
▪️Май 🟢🟢🟢🟡
▪️Июн 🟢🟢🟢🟢
▪️Июл 🟡🟡🟡🟡
▪️Авг 🔴🔴🔴🔴
▪️Сен 🔴🟢🟢🟢
▪️Окт 🟢🟢🟢🟢
▪️Ноя 🔴🟡🟡🟡
▪️Дек 🟢🟢🔴🔴
2/ Европа 🇪🇺 (4 недели каждого месяца):
▪️Янв 🔴🟢🟢🟢
▪️Фев 🟢🟢🟢🟢
▪️Мар 🟢🟢🟢🟢
▪️Апр 🟢🟢🟢🟢
▪️Май 🟡🟡🟢🟢
▪️Июн 🟢🟢🟢🟢
▪️Июл 🔴🔴🔴🔴
▪️Авг 🔴🔴🔴🔴
▪️Сен 🔴🟢🟢🟢
▪️Окт 🟢🟢🟢🟢
▪️Ноя 🔴🟢🟢🟢
▪️Дек 🟢🟢🔴🔴
3/ Давайте сравним графики:
🔹 В США 31 зеленых недели, в Европе 33 зеленых, чуть лучше;
Зато в Европе 13 красных недель, а в США таких только 9;
🔹 К тому же в Европе только 2 желтых недели (получается, что либо рейзить совсем хорошо, либо совсем плохо), а в США вялый сезон это 8 недель;
🔹 Первая половина года везде почти одинаковая (за исключением мая), зато 3 квартал практически полностью выключен в Европе, тогда как в 4 квартале фандрейзить в Европе лучше, чем в США.
Вот такое любопытное наблюдение, учитывайте в выстраивании своего фандрейзинга.
👉 Ссылка на пост Стефана в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7193517111665737728/
@proVenture
#fundraising #howtovc
Стефан Нассер (OpenVC) выложил интересную картинку, где отметил хорошие и плохие сезоны для фандрейзинга а Европе и США.
Точных данных нет, тем более что это сложно посчитать – раунды собираются с разной скоростью, и от договоренности (реального закрытия) до объявления (когда мы с вами об этом узнаем) может пройти довольно продолжительное время.
Но давайте посмотрим на графики.
1/ США 🇺🇸 (4 недели каждого месяца):
▪️Янв 🔴🟢🟢🟢
▪️Фев 🟢🟢🟢🟢
▪️Мар 🟢🟢🟢🟢
▪️Апр 🟢🟢🟢🟢
▪️Май 🟢🟢🟢🟡
▪️Июн 🟢🟢🟢🟢
▪️Июл 🟡🟡🟡🟡
▪️Авг 🔴🔴🔴🔴
▪️Сен 🔴🟢🟢🟢
▪️Окт 🟢🟢🟢🟢
▪️Ноя 🔴🟡🟡🟡
▪️Дек 🟢🟢🔴🔴
2/ Европа 🇪🇺 (4 недели каждого месяца):
▪️Янв 🔴🟢🟢🟢
▪️Фев 🟢🟢🟢🟢
▪️Мар 🟢🟢🟢🟢
▪️Апр 🟢🟢🟢🟢
▪️Май 🟡🟡🟢🟢
▪️Июн 🟢🟢🟢🟢
▪️Июл 🔴🔴🔴🔴
▪️Авг 🔴🔴🔴🔴
▪️Сен 🔴🟢🟢🟢
▪️Окт 🟢🟢🟢🟢
▪️Ноя 🔴🟢🟢🟢
▪️Дек 🟢🟢🔴🔴
3/ Давайте сравним графики:
🔹 В США 31 зеленых недели, в Европе 33 зеленых, чуть лучше;
Зато в Европе 13 красных недель, а в США таких только 9;
🔹 К тому же в Европе только 2 желтых недели (получается, что либо рейзить совсем хорошо, либо совсем плохо), а в США вялый сезон это 8 недель;
🔹 Первая половина года везде почти одинаковая (за исключением мая), зато 3 квартал практически полностью выключен в Европе, тогда как в 4 квартале фандрейзить в Европе лучше, чем в США.
Вот такое любопытное наблюдение, учитывайте в выстраивании своего фандрейзинга.
👉 Ссылка на пост Стефана в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7193517111665737728/
@proVenture
#fundraising #howtovc
🌎 Startup World Cup Cyprus Finals принимает заявки до 12 мая, осталось 2 дня!
Уважаемые фаундеры, хочу с вами поделиться возможностью поучаствовать в конкурсе стартапов Startup World Cup — масштабный питч-конкурс для стартапов всех стадий, технологий и отраслей. Один из старейших конкурсов, очень крупный, а еще и финальный приз там $1M!
Региональные конкурсы организуются в 50+ локациях по всему миру на 5 континентах, в Северной Америке, Европе, Азии, Южной Америке, Африке и Австралии. В этом году будет локальный конкурс еще и на 🇨🇾 Кипре. Впервые!
Чуть подробнее про Startup World Cup Cyprus.
▪️Его организовывают Aivitam Ventures совместно фондом из Долины Pegasus Tech Ventures;
▪️Заявки принимаются до 12 мая (ВНИМАНИЕ!);
▪️Конкурс будет проходить 28 мая в Лимассоле, Кипр;
▪️В конкурсе могут принять участие не только стартапы, юридически зарегистрированные на Кипре, но и с локализованными на Кипре фаундерами или разработчиками;
▪️Победители локального конкурса получат $10,000, а также шанс побороться за инвест-приз в размере 💰 $1,000,000 на San Francisco Grand Finale 2-4 октября 2024.
Что сделать, чтобы подать заявку?
✍️👉 Заполнить заявку по ссылке: https://www.startupworldcup.io/cyprus-app-2024
❗️Обратите внимание на то, что нужно будет приложить ваш питч, и есть определенные требования к его контенту.
🔹 Если вы пройдете отбор, то вам надо будет еще питч переделать по шаблону, для подачи этого не требуется, но также имейте ввиду.
В жюри на конкурсе будет порядка 10 VC инвесторов, куда будет также входить Ваш покорный слуга, встретимся в Лимассоле, удачи с заполнением заявок!
👉 Читайте подробнее про конкурс в статье: https://thefuturemedia.eu/startup-world-cup-2024-first-time-in-cyprus-chance-to-win-1m-investment/
@proVenture
#events #оффтоп
Уважаемые фаундеры, хочу с вами поделиться возможностью поучаствовать в конкурсе стартапов Startup World Cup — масштабный питч-конкурс для стартапов всех стадий, технологий и отраслей. Один из старейших конкурсов, очень крупный, а еще и финальный приз там $1M!
Региональные конкурсы организуются в 50+ локациях по всему миру на 5 континентах, в Северной Америке, Европе, Азии, Южной Америке, Африке и Австралии. В этом году будет локальный конкурс еще и на 🇨🇾 Кипре. Впервые!
Чуть подробнее про Startup World Cup Cyprus.
▪️Его организовывают Aivitam Ventures совместно фондом из Долины Pegasus Tech Ventures;
▪️Заявки принимаются до 12 мая (ВНИМАНИЕ!);
▪️Конкурс будет проходить 28 мая в Лимассоле, Кипр;
▪️В конкурсе могут принять участие не только стартапы, юридически зарегистрированные на Кипре, но и с локализованными на Кипре фаундерами или разработчиками;
▪️Победители локального конкурса получат $10,000, а также шанс побороться за инвест-приз в размере 💰 $1,000,000 на San Francisco Grand Finale 2-4 октября 2024.
Что сделать, чтобы подать заявку?
✍️👉 Заполнить заявку по ссылке: https://www.startupworldcup.io/cyprus-app-2024
❗️Обратите внимание на то, что нужно будет приложить ваш питч, и есть определенные требования к его контенту.
🔹 Если вы пройдете отбор, то вам надо будет еще питч переделать по шаблону, для подачи этого не требуется, но также имейте ввиду.
В жюри на конкурсе будет порядка 10 VC инвесторов, куда будет также входить Ваш покорный слуга, встретимся в Лимассоле, удачи с заполнением заявок!
👉 Читайте подробнее про конкурс в статье: https://thefuturemedia.eu/startup-world-cup-2024-first-time-in-cyprus-chance-to-win-1m-investment/
@proVenture
#events #оффтоп
Startup World Cup
Apply to Competition | Startup World Cup
Do you want to apply to one of the SWC competition? Just fill in the form!
Investor Due Diligence Checklist.
Международный юрист Кристина Субботина (ex-Cooley, ex-Ross Law Group) поделилась любопытным чеклистом, полезным как для фаундера, так и для VC инвестора.
Это чеклист юридической готовности стартапа для инвестиций.
Ссылка на скачивание чеклиста (там нужно контакты оставить и потом сразу можно его скачать): https://stan.store/kristinasubbotina/p/get-my-free-investor-due-diligence-checklist
1/ В чеклисте 10 секций:
▪️Incorporation & Bylaws
▪️Founders
▪️Emoloyees & Consultants
▪️Cap table & Pro forma
▪️Board & Stockholder Consents
▪️Litigation & Regulatory
▪️Securities Laws
▪️Intellectual Property
▪️Contacts
▪️Business Plan & Financials
2/ Также в чеклисте есть не только документы, но и considerations.
Достаточно удобно, но вам все равно надо будет перевести в формат google sheet или какой-то аналогичной таблички.
👉 Чеклист взялся из вот этого поста: https://www.linkedin.com/in/kristinasubbotinaesq/details/experience/
@proVenture
#полезное
Международный юрист Кристина Субботина (ex-Cooley, ex-Ross Law Group) поделилась любопытным чеклистом, полезным как для фаундера, так и для VC инвестора.
Это чеклист юридической готовности стартапа для инвестиций.
Ссылка на скачивание чеклиста (там нужно контакты оставить и потом сразу можно его скачать): https://stan.store/kristinasubbotina/p/get-my-free-investor-due-diligence-checklist
1/ В чеклисте 10 секций:
▪️Incorporation & Bylaws
▪️Founders
▪️Emoloyees & Consultants
▪️Cap table & Pro forma
▪️Board & Stockholder Consents
▪️Litigation & Regulatory
▪️Securities Laws
▪️Intellectual Property
▪️Contacts
▪️Business Plan & Financials
2/ Также в чеклисте есть не только документы, но и considerations.
Достаточно удобно, но вам все равно надо будет перевести в формат google sheet или какой-то аналогичной таблички.
👉 Чеклист взялся из вот этого поста: https://www.linkedin.com/in/kristinasubbotinaesq/details/experience/
@proVenture
#полезное
stan.store
Stan - Your Creator Store
Make Money Creating Stan profile
🚀 8 вопросов по раунду #51 – блиц для основателей стартапов.
Размениваем вторую половину сотни рубрики #прораунды блиц-опросом, который немного перетек в формат интервью, потому что было много интересных ответов на дополнительные вопросы. Тем не менее саммари короткое, не переживайте.
Про раунд своего стартапа WEE рассказала со-основатель Анастасия Ким, за что ей большое спасибо. Они закрыли раунд на $12M с лид инвестором в лице SIG Investments и со-инвесторами в лице текущих инвесторов.
Не будем тратить время, погнали!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
а/ Если мы говорим о привлечении стратегического инвестора, который закрыл раунд, переговоры заняли больше года.
б/ [на просьбу уточнить, какие сроки и очередность:] 2 года назад начали привлекать инвестиции. $1M вложили своих денег в 2021. У нас было 3 внешних раунда:
▪️Февраль 2022: первый внешний раунд $1.5M при оценке в $15M;
▪️Апрель 2023: $4.5M при оценке в $25M;
▪️Апрель 2024: третий раунд – текущий при оценке в $40М. С момента знакомства с арабским стратегом до подписания контракта ушло 1.5 года.
Все это время мы вели переговоры и знакомились друг с другом ближе. Партнеры по-восточному мудро наблюдали, проверяли нас на прочность и правильность выбранной стратегии, ниши, смотрели, как мы развиваемся на рынке, как заключаем партнерства с фризонами, крупнейшими дистрибьютерами, дизайнерами, логистами и даже потенциальными конкурентами. Также все это время помогали нам знакомствами для заключения стратегических партнерств и собирали с них обратную связь по проекту.
2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 100.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Несвойственная ниша;
▪️Высокая оценка;
▪️Кейсы с grocery в q-commerce.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Стратегическое видение;
▪️Партнерская позиция надежность, честность, доверие;
▪️Smart money - нетворкинг, усиление через бизнесы.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Летом этого года [прим.: получается, через 2-4 месяца].
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Меньше 6 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
а/ Действующие инвесторы, агенты.
б/ [на дополнительную просьбу рассказать подробнее, сколько было агентов, как с ними работали, потому что не так многие отвечали, что привлекают агентов]:
Меньше 5. Мы для себя выбрали фокус на развитие продукта и клиентов. А фандрайзинг съедает кучу времени. Нам было проще выстроить структуру, при которой мы не тратим много времени на интро и исходящие мэтчи, и в большей степени концентриуемся на развитии бизнеса.
И эта стратегия оказалась для нас лучшей, так как инвесторы сами стали приходить на сильный продукт, бизнес модель, сфокусированную экспертную команду и масштаб нашей экосистемы.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
прим: получились не советы в фандрейзинге, а советы в ведении бизнеса, но все равно полезно, а совокупные советы мы разобрали в доп. вопросах выше, перечитайте.
▪️Как можно больше изучайте своих клиентов. Ищите потребности и создавайте сети клиентов, которые будут любить бренд, возвращаться и рекомендовать ваш бизнес.
▪️Сосредоточьтесь на разработке лучшего продукта для клиентов. Проводите как можно больше тестирований гипотез, экспериментов, фокусируясь на эффективности и созданию удобного CJM.
▪️Устанавливайте прочные партнерские отношения с игроками на рынке, в том числе с потенциальными конкурентами. Объединяясь, вы повышаете эффективность обеих сторон и можете быстро расти.
▪️Сконцентрируйтесь на поиске сетевого эффекта и эффективном маркетинге. Направлять инвестиции в большом объеме стоит только в те каналы, которые себя оправдали в результате тестирований и возможности органического прироста.
👉 Про сам раунд можно прочитать тут: https://www.forbes.ru/tekhnologii/511192-dubajskij-marketplejs-vyhodcev-iz-rossijskogo-e-commerce-wee-privlek-12-mln
@proVenture
Размениваем вторую половину сотни рубрики #прораунды блиц-опросом, который немного перетек в формат интервью, потому что было много интересных ответов на дополнительные вопросы. Тем не менее саммари короткое, не переживайте.
Про раунд своего стартапа WEE рассказала со-основатель Анастасия Ким, за что ей большое спасибо. Они закрыли раунд на $12M с лид инвестором в лице SIG Investments и со-инвесторами в лице текущих инвесторов.
Не будем тратить время, погнали!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
а/ Если мы говорим о привлечении стратегического инвестора, который закрыл раунд, переговоры заняли больше года.
б/ [на просьбу уточнить, какие сроки и очередность:] 2 года назад начали привлекать инвестиции. $1M вложили своих денег в 2021. У нас было 3 внешних раунда:
▪️Февраль 2022: первый внешний раунд $1.5M при оценке в $15M;
▪️Апрель 2023: $4.5M при оценке в $25M;
▪️Апрель 2024: третий раунд – текущий при оценке в $40М. С момента знакомства с арабским стратегом до подписания контракта ушло 1.5 года.
Все это время мы вели переговоры и знакомились друг с другом ближе. Партнеры по-восточному мудро наблюдали, проверяли нас на прочность и правильность выбранной стратегии, ниши, смотрели, как мы развиваемся на рынке, как заключаем партнерства с фризонами, крупнейшими дистрибьютерами, дизайнерами, логистами и даже потенциальными конкурентами. Также все это время помогали нам знакомствами для заключения стратегических партнерств и собирали с них обратную связь по проекту.
2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 100.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Несвойственная ниша;
▪️Высокая оценка;
▪️Кейсы с grocery в q-commerce.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Стратегическое видение;
▪️Партнерская позиция надежность, честность, доверие;
▪️Smart money - нетворкинг, усиление через бизнесы.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Летом этого года [прим.: получается, через 2-4 месяца].
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Меньше 6 месяцев.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
а/ Действующие инвесторы, агенты.
б/ [на дополнительную просьбу рассказать подробнее, сколько было агентов, как с ними работали, потому что не так многие отвечали, что привлекают агентов]:
Меньше 5. Мы для себя выбрали фокус на развитие продукта и клиентов. А фандрайзинг съедает кучу времени. Нам было проще выстроить структуру, при которой мы не тратим много времени на интро и исходящие мэтчи, и в большей степени концентриуемся на развитии бизнеса.
И эта стратегия оказалась для нас лучшей, так как инвесторы сами стали приходить на сильный продукт, бизнес модель, сфокусированную экспертную команду и масштаб нашей экосистемы.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
прим: получились не советы в фандрейзинге, а советы в ведении бизнеса, но все равно полезно, а совокупные советы мы разобрали в доп. вопросах выше, перечитайте.
▪️Как можно больше изучайте своих клиентов. Ищите потребности и создавайте сети клиентов, которые будут любить бренд, возвращаться и рекомендовать ваш бизнес.
▪️Сосредоточьтесь на разработке лучшего продукта для клиентов. Проводите как можно больше тестирований гипотез, экспериментов, фокусируясь на эффективности и созданию удобного CJM.
▪️Устанавливайте прочные партнерские отношения с игроками на рынке, в том числе с потенциальными конкурентами. Объединяясь, вы повышаете эффективность обеих сторон и можете быстро расти.
▪️Сконцентрируйтесь на поиске сетевого эффекта и эффективном маркетинге. Направлять инвестиции в большом объеме стоит только в те каналы, которые себя оправдали в результате тестирований и возможности органического прироста.
👉 Про сам раунд можно прочитать тут: https://www.forbes.ru/tekhnologii/511192-dubajskij-marketplejs-vyhodcev-iz-rossijskogo-e-commerce-wee-privlek-12-mln
@proVenture
Forbes.ru
Дубайский маркетплейс выходцев из российского e-commerce Wee привлек $12 млн
Торговая площадка с быстрой доставкой непродовольственных товаров Wee, основанная выходцами из российского e-commerce и работающая в Дубае, закрыла очередной инвестраунд на $12 млн, узнал Forbes. Большую часть средств ($10 млн) вложил местный стратег
The art of the pivot: part 1 & 2.
Ленни Рачицки недавно сделал очень интересную подборку и провел анализ кейсов, когда стартапы делали пивот. Пивот – это изменение продукта/модели бизнеса по дороге. Для большинства стартапов это нормальная история, такое происходит очень часто, но этот вопрос в целом не очень изучен и популярен. К тому же, инвесторы сами говорят, что пивотиться – это нормально, но инвестируют в пивоты со скрипом, если совсем инвестируют. Так что, фаундеры, вы почти один на один. Но вы не одни такие.
1/ В первой части статьи Ленни приводит список из 30+ стартапов, которые пивотнулись. Отмечу, что в бесплатной части их 26, но мне достаточно, я пока еще не заставил себя подписаться.
Итак, там:
▪️26 стартапов;
▪️Короткое описание причины пивота;
▪️Через сколько времени после запуска этот пивот произошел (как правило 1-2 года, но YouTube пивотнулся через 1 неделю, например);
▪️Как они нашли новую идею;
▪️Что оставили от предыдущей идеи или продукта.
👉 Табличку можете посмотреть и скачать по ссылке: https://www.lennysnewsletter.com/p/the-art-of-the-pivot-part-1-the-definitive
2/ Во второй части Ленни делает чуть более глубокий анализ. Давайте посмотрим на приложенную картинку с таймлайном пивотов, это залипательно. Удивительно, что Notion и Twitch пивотнулись через 4 года после запуска, а Lyft и Framer вообще аж через 5 лет! Ого! 🤯
В статье также описаны факторы, которые должны вас заставить подумать о том, что стоило бы сделать пивот.
👉 Читайте тут: https://www.lennysnewsletter.com/p/the-art-of-the-pivot-part-2-how-why?=2
3/ Дополнительно Ленни в своем посте в Twitter сделал любопытный вывод на тему причин пивота – в большинстве случаев это не запрос с рынка, а какой-то параллельный софт или тул, который развивался рядом, как правило, в помощь основному продукту. Рейтинг по убыванию с самой популярной причины до менее популярной выглядит так:
▪️Noticed internal tech seeing pull: 9;
▪️Noticed one feature seeing pull: 7;
▪️Noticed bigger adjacent market: 6;
▪️Internal brainstorming: 5.
👉 Ссылка на пост в Twitter: https://twitter.com/lennysan/status/1790400758032326992
@proVenture
#howtovc
Ленни Рачицки недавно сделал очень интересную подборку и провел анализ кейсов, когда стартапы делали пивот. Пивот – это изменение продукта/модели бизнеса по дороге. Для большинства стартапов это нормальная история, такое происходит очень часто, но этот вопрос в целом не очень изучен и популярен. К тому же, инвесторы сами говорят, что пивотиться – это нормально, но инвестируют в пивоты со скрипом, если совсем инвестируют. Так что, фаундеры, вы почти один на один. Но вы не одни такие.
1/ В первой части статьи Ленни приводит список из 30+ стартапов, которые пивотнулись. Отмечу, что в бесплатной части их 26, но мне достаточно, я пока еще не заставил себя подписаться.
Итак, там:
▪️26 стартапов;
▪️Короткое описание причины пивота;
▪️Через сколько времени после запуска этот пивот произошел (как правило 1-2 года, но YouTube пивотнулся через 1 неделю, например);
▪️Как они нашли новую идею;
▪️Что оставили от предыдущей идеи или продукта.
👉 Табличку можете посмотреть и скачать по ссылке: https://www.lennysnewsletter.com/p/the-art-of-the-pivot-part-1-the-definitive
2/ Во второй части Ленни делает чуть более глубокий анализ. Давайте посмотрим на приложенную картинку с таймлайном пивотов, это залипательно. Удивительно, что Notion и Twitch пивотнулись через 4 года после запуска, а Lyft и Framer вообще аж через 5 лет! Ого! 🤯
В статье также описаны факторы, которые должны вас заставить подумать о том, что стоило бы сделать пивот.
👉 Читайте тут: https://www.lennysnewsletter.com/p/the-art-of-the-pivot-part-2-how-why?=2
3/ Дополнительно Ленни в своем посте в Twitter сделал любопытный вывод на тему причин пивота – в большинстве случаев это не запрос с рынка, а какой-то параллельный софт или тул, который развивался рядом, как правило, в помощь основному продукту. Рейтинг по убыванию с самой популярной причины до менее популярной выглядит так:
▪️Noticed internal tech seeing pull: 9;
▪️Noticed one feature seeing pull: 7;
▪️Noticed bigger adjacent market: 6;
▪️Internal brainstorming: 5.
👉 Ссылка на пост в Twitter: https://twitter.com/lennysan/status/1790400758032326992
@proVenture
#howtovc
2x Templates: Unit economics calculator ✖️ Valuation calculator based on growth rate and profit margin.
Я немного продирался через источники, чтобы дойти до самих ссылок на эти темплейты, это был небольшой квест. Но хочу поделиться любопытными темплейтами для фаундеров. Оба этих темплейта я нашел в рассылке от Pretiosum Ventures, а авторы темплейтов – Fuel Finance.
1/ Хороший темплейт для рассчета юнит экономики – вводите свои параметры и считайте LTV/CAC. Подойдет точно b2c бизнесам и b2b бизнесам без фокуса на хардкорный enterprise (где в месячные данные все сложно перевести).
💾👉 Скачать можно с их сайта, оставляйте контакты, потом вам на почту придет ссылка на Google Doc: https://fuelfinance.me/unit-economics-calculator/
2/ Второй темплейт – это расчет оценки компании, который основан на бенчмарках из a16z (чем меня и зацепили немного, я полез смотреть изначально это).
Оценка в темплейте зависит не только от размера бизнеса, выручки, но и от того, насколько ваш бизнес более рентабельный через Rule of 40 (это % роста + % margin). Fuel предлагают на самом деле добавить коэффициент – если у вас Rule of 40 лучше, чем у отрасли в целом, то делите свой Rule of 40 на отраслевой и и умножаете на это свой мультипликатор к выручке, то есть к вам должен применяться выше коэффициент. Это то, чего не было в чистом виде у a16z, но что было у BVP (посмотрите в канале публиковались их изыскания по Rule of 40). Так что по сути вам предлагается взять рыночные мультипликаторы и сделать корректировку на ваше преимущество по маржинальности. Единственное, что данные по Rule of 40 вашего бизнеса берутся прогнозные – я бы брал исторические.
💾👉 Темплейт по той же логике с Google Doc доступен по ссылке: https://fuelfinance.me/valuation-calculator/
👉 А вот ссылка на рассылку от Pretiosum, откуда ноги и росли: https://www.linkedin.com/pulse/edition-29-enterprise-sales-2024-lost-cloud-pretiosum-ventures-gukqe/
@proVenture
#полезное #howtovc
Я немного продирался через источники, чтобы дойти до самих ссылок на эти темплейты, это был небольшой квест. Но хочу поделиться любопытными темплейтами для фаундеров. Оба этих темплейта я нашел в рассылке от Pretiosum Ventures, а авторы темплейтов – Fuel Finance.
1/ Хороший темплейт для рассчета юнит экономики – вводите свои параметры и считайте LTV/CAC. Подойдет точно b2c бизнесам и b2b бизнесам без фокуса на хардкорный enterprise (где в месячные данные все сложно перевести).
💾👉 Скачать можно с их сайта, оставляйте контакты, потом вам на почту придет ссылка на Google Doc: https://fuelfinance.me/unit-economics-calculator/
2/ Второй темплейт – это расчет оценки компании, который основан на бенчмарках из a16z (чем меня и зацепили немного, я полез смотреть изначально это).
Оценка в темплейте зависит не только от размера бизнеса, выручки, но и от того, насколько ваш бизнес более рентабельный через Rule of 40 (это % роста + % margin). Fuel предлагают на самом деле добавить коэффициент – если у вас Rule of 40 лучше, чем у отрасли в целом, то делите свой Rule of 40 на отраслевой и и умножаете на это свой мультипликатор к выручке, то есть к вам должен применяться выше коэффициент. Это то, чего не было в чистом виде у a16z, но что было у BVP (посмотрите в канале публиковались их изыскания по Rule of 40). Так что по сути вам предлагается взять рыночные мультипликаторы и сделать корректировку на ваше преимущество по маржинальности. Единственное, что данные по Rule of 40 вашего бизнеса берутся прогнозные – я бы брал исторические.
💾👉 Темплейт по той же логике с Google Doc доступен по ссылке: https://fuelfinance.me/valuation-calculator/
👉 А вот ссылка на рассылку от Pretiosum, откуда ноги и росли: https://www.linkedin.com/pulse/edition-29-enterprise-sales-2024-lost-cloud-pretiosum-ventures-gukqe/
@proVenture
#полезное #howtovc
We talked to 120+ investors to raise our pre-seed.
Эндрю Реа, фаундер стартапа New Co (видимо, в стелс режиме еще ребята) рассказал, как он поднимал раунд. Получился такой каминг аут почти как в наших блиц-опросах про раунд.
1/ Какие вводные по процессу дал Эндрю?
▪️Они поднимали в конце 2023 года, когда по их мнению рынок был чуть хуже;
▪️Они не питчили себя как AI стартап;
▪️Они +- 1st-time founders;
▪️Поднимали pre-seed;
▪️Не Stanford/Harvard grads;
▪️Не ex-Ramp, Open AI и т.п.
2/ Что же у них получилось?
▪️120+ инвесторов в воронке исключая друзей и знакомых;
▪️175+ человек, если включать близких;
▪️В комментариях он отметил, что почти всем были теплые интро;
▪️Весь процесс занял ~2 месяца;
▪️Большинство встреч было в речение 4-5 недель;
▪️Один 2-х недельный подход включал ~100 встреч с инвесторами;
▪️Один 2-дневный подход включал 23 встречи с инвесторами;
▪️Первый 10-15 встреч понадобились, чтобы отточить питч и понять, как питчить;
▪️В итоге они подняли раунд (правда, не известно, какой), но это было очень сложно.
👉 Вы можете прочитать подробнее в посте Эндрю: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7193649602753949697/
P.S. Судя по скриншотам в посте, он использовал CRM в Airtable и вообще обещал еще постов написать по тому, как рейзил, так что будем следить.
@proVenture
#fundraising #howtovc
Эндрю Реа, фаундер стартапа New Co (видимо, в стелс режиме еще ребята) рассказал, как он поднимал раунд. Получился такой каминг аут почти как в наших блиц-опросах про раунд.
1/ Какие вводные по процессу дал Эндрю?
▪️Они поднимали в конце 2023 года, когда по их мнению рынок был чуть хуже;
▪️Они не питчили себя как AI стартап;
▪️Они +- 1st-time founders;
▪️Поднимали pre-seed;
▪️Не Stanford/Harvard grads;
▪️Не ex-Ramp, Open AI и т.п.
2/ Что же у них получилось?
▪️120+ инвесторов в воронке исключая друзей и знакомых;
▪️175+ человек, если включать близких;
▪️В комментариях он отметил, что почти всем были теплые интро;
▪️Весь процесс занял ~2 месяца;
▪️Большинство встреч было в речение 4-5 недель;
▪️Один 2-х недельный подход включал ~100 встреч с инвесторами;
▪️Один 2-дневный подход включал 23 встречи с инвесторами;
▪️Первый 10-15 встреч понадобились, чтобы отточить питч и понять, как питчить;
▪️В итоге они подняли раунд (правда, не известно, какой), но это было очень сложно.
👉 Вы можете прочитать подробнее в посте Эндрю: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7193649602753949697/
P.S. Судя по скриншотам в посте, он использовал CRM в Airtable и вообще обещал еще постов написать по тому, как рейзил, так что будем следить.
@proVenture
#fundraising #howtovc
1Q24 SaaS M&A and Public Market Report.
Давайте посмотрим на свежие данные SEG с оценкой на M&A или на публичном рынке. Все просто.
1/ M&A EV/TTM Revenue Multiples:
▪️Median: 3.8x (Q4’23) => 3.8x (Q1’24);
▪️Average: 4.9x (Q4’23) => 5.1x (Q1’24);
🔹Средняя немножко подросла, медиана нет, но падение с Q1’23 есть везде: там было 5.0x и 6.3х, соответственно, медиана и средняя.
2/ Изменения в SEG SaaS Index:
▪️EV/NTM Revenue: 5.6x (Q4’23) => 5.7x (Q1’24);
▪️EV/TTM Revenue: 5.8x (Q4’23) => 6.0x (Q1’24);
▪️Gross Profit Margin: 73.3% (Q4’23) => 74.0% (Q1’24);
▪️EBITDA Margin: 4.6% (Q4’23) => 6.5% (Q1’24);
▪️YoY Revenue Growth: 16.4% (Q4’23) => 15.6% (Q1’24);
▪️YoY EBITDA Growth: 31.3% (Q4’23) => 48.9% (Q1’24);
🔹В общем-то все немного выросло, даже если сравнивать с Q1’23.
3/ Отдельно по Upper Quartile:
▪️EV/TTM Revenue: 8.7x (Q4’23) => 9.9x (Q1’24).
4/ От чего зависит то, какой мультипликатор дается?
a/ Зависимость EV/TTM Revenue от темпов роста TTM Growth (когорты):
▪️<=10%: 3.3x (Q4’23) => 2.8x (Q1’24);
▪️10%-20%: 5.1x (Q4’23) => 6.5x (Q1’24);
▪️20%-30%: 5.1x (Q4’23) => 8.4x (Q1’24);
▪️30%-40%: 6.9x (Q4’23) => 16.6x (Q1’24);
▪️>40%: 10.1x (Q4’23) => 13.1x (Q1’24);
🔹Явная зависимость от темпов роста выручки, при этом она стала более линейной в 2024 году.
b/ Зависимость EV/TTM Revenue от EBITDA Margin (когорты):
▪️<=0%: 5.1x (Q4’23) => 5.8x (Q1’24);
▪️0%-10%: 7.2x (Q4’23) => 5.4x (Q1’24);
▪️10%-20%: 4.5x (Q4’23) => 6.4x (Q1’24);
▪️>20%: 8.4x (Q4’23) => 7.1x (Q1’24);
🔹Не очевидно, что зависимость прямая, очень уж видимый провал в среднем сегменте 10%-20%.
c/ Зависимость EV/TTM Revenue от метрики Rule of 40 (когорты):
▪️<=10%: 2.5x (Q4’23) => 2.3x (Q1’24);
▪️10%-20%: 3.9x (Q4’23) => 4.1x (Q1’24);
▪️20%-30%: 4.9x (Q4’23) => 6.6x (Q1’24);
▪️30%-40%: 7.8x (Q4’23) => 9.9x (Q1’24);
▪️>40%: 10.0x (Q4’23) => 12.2x (Q1’24).
🔹О, да! Ну тут просто по-царски. Линейно, четко зависимость видна.
5/ Можете сами посмотреть остальные выкладки, например, какие сегменты более прибыльны, какие больше растут или где выше мультипликаторы к выручке. Например, по мультам #1 Security 10.3x, а затем #2 DevOps & IT Management с 10.1х. С 45 страницы там таблички по сегментам более детальные есть.
👉 Сам отчет на [51 страницу] можно скачать по ссылке: https://softwareequity.com/research/quarterly-saas-report
@proVenture
#saas #benchmarks
Давайте посмотрим на свежие данные SEG с оценкой на M&A или на публичном рынке. Все просто.
1/ M&A EV/TTM Revenue Multiples:
▪️Median: 3.8x (Q4’23) => 3.8x (Q1’24);
▪️Average: 4.9x (Q4’23) => 5.1x (Q1’24);
🔹Средняя немножко подросла, медиана нет, но падение с Q1’23 есть везде: там было 5.0x и 6.3х, соответственно, медиана и средняя.
2/ Изменения в SEG SaaS Index:
▪️EV/NTM Revenue: 5.6x (Q4’23) => 5.7x (Q1’24);
▪️EV/TTM Revenue: 5.8x (Q4’23) => 6.0x (Q1’24);
▪️Gross Profit Margin: 73.3% (Q4’23) => 74.0% (Q1’24);
▪️EBITDA Margin: 4.6% (Q4’23) => 6.5% (Q1’24);
▪️YoY Revenue Growth: 16.4% (Q4’23) => 15.6% (Q1’24);
▪️YoY EBITDA Growth: 31.3% (Q4’23) => 48.9% (Q1’24);
🔹В общем-то все немного выросло, даже если сравнивать с Q1’23.
3/ Отдельно по Upper Quartile:
▪️EV/TTM Revenue: 8.7x (Q4’23) => 9.9x (Q1’24).
4/ От чего зависит то, какой мультипликатор дается?
a/ Зависимость EV/TTM Revenue от темпов роста TTM Growth (когорты):
▪️<=10%: 3.3x (Q4’23) => 2.8x (Q1’24);
▪️10%-20%: 5.1x (Q4’23) => 6.5x (Q1’24);
▪️20%-30%: 5.1x (Q4’23) => 8.4x (Q1’24);
▪️30%-40%: 6.9x (Q4’23) => 16.6x (Q1’24);
▪️>40%: 10.1x (Q4’23) => 13.1x (Q1’24);
🔹Явная зависимость от темпов роста выручки, при этом она стала более линейной в 2024 году.
b/ Зависимость EV/TTM Revenue от EBITDA Margin (когорты):
▪️<=0%: 5.1x (Q4’23) => 5.8x (Q1’24);
▪️0%-10%: 7.2x (Q4’23) => 5.4x (Q1’24);
▪️10%-20%: 4.5x (Q4’23) => 6.4x (Q1’24);
▪️>20%: 8.4x (Q4’23) => 7.1x (Q1’24);
🔹Не очевидно, что зависимость прямая, очень уж видимый провал в среднем сегменте 10%-20%.
c/ Зависимость EV/TTM Revenue от метрики Rule of 40 (когорты):
▪️<=10%: 2.5x (Q4’23) => 2.3x (Q1’24);
▪️10%-20%: 3.9x (Q4’23) => 4.1x (Q1’24);
▪️20%-30%: 4.9x (Q4’23) => 6.6x (Q1’24);
▪️30%-40%: 7.8x (Q4’23) => 9.9x (Q1’24);
▪️>40%: 10.0x (Q4’23) => 12.2x (Q1’24).
🔹О, да! Ну тут просто по-царски. Линейно, четко зависимость видна.
5/ Можете сами посмотреть остальные выкладки, например, какие сегменты более прибыльны, какие больше растут или где выше мультипликаторы к выручке. Например, по мультам #1 Security 10.3x, а затем #2 DevOps & IT Management с 10.1х. С 45 страницы там таблички по сегментам более детальные есть.
👉 Сам отчет на [51 страницу] можно скачать по ссылке: https://softwareequity.com/research/quarterly-saas-report
@proVenture
#saas #benchmarks
What does a VC-backed exit have to look like to make it more attractive than bootstrapping?
Мы все чаще слышим рекомендации не брать венчурные деньги (реально, не надо) и развиваться самостоятельно за свои (=bootstrap). Дирк Салмер (SaaS Group) взял эту тему и провел интересные рассуждения.
1/ Он взял следующие данные:
▪️Данные Carta по оценкам стартапов по раундам и, как итог – размытию основателей;
▪️Данные из SaaS Napkin по пороговым уровням ARR, которые надо достигать стартапу на разных стадиях;
▪️Предположил, что текущие оценки на рынке 5х выручек, хороший эксит стратегу происходит за 10ч выручек, а bootstrapped бизнесы покупаются за 2.5х выручек. Собственно, это три сценария оценки стартапа на выходе;
▪️Разница в том, что венчурные деньги размывают фаундеров, поэтому надо учитывать то, сколько им остается.
2/ В итоге он посчитал, насколько больше или меньше получают фаундеры лично при условии реализации одного из трех сценариев:
🔹Bootstrapped бизнесы выигрывают у венчурного при условии сохранения премии 50% в мультипликаторе выхода у последних.
Вот такое преимущество по стадиям:
▪️Seed: $1.5M: 🟢 +5%;
▪️Series A: $5M: 🟢 +60%;
▪️Series B: $12M: 🟢 +17%;
▪️Series C: $22M (бенчмарк Дирка): 🟢 +66%;
▪️Series D: $60M (бенчмарк Дирка): 🟢 +151%.
Однако при условии продажи за 10х, то есть, премии в 4 раза, ситуация другая – bootstrapped бизнесы проигрывают почти всегда:
▪️Seed: $1.5M: 🔴 -69%;
▪️Series A: $5M: 🔴 -58%;
▪️Series B: $12M: 🔴 -42%;
▪️Series C: $22M (бенчмарк Дирка): 🔴 -17%;
▪️Series D: $60M (бенчмарк Дирка): 🟢 +26%;
🔹Только в одном случае, в самой поздней стадии выигрывает Bootstrapped, но там и больше всего предположений.
3/ Это все наталкивает меня на следующую мысль. Если смотреть на картинку статично, точно не хуже делать bootstrapped бизнес. Однако надо еще задать себе вопрос – а что будет с рынком, ожидаете ли роста мультипликаторов? Если ожидаете, то вполне вероятно, что вам будет выгоднее делать стартап.
👉 Ссылка на пост Дирка в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7196092274773045249/
@proVenture
#howtovc
Мы все чаще слышим рекомендации не брать венчурные деньги (реально, не надо) и развиваться самостоятельно за свои (=bootstrap). Дирк Салмер (SaaS Group) взял эту тему и провел интересные рассуждения.
1/ Он взял следующие данные:
▪️Данные Carta по оценкам стартапов по раундам и, как итог – размытию основателей;
▪️Данные из SaaS Napkin по пороговым уровням ARR, которые надо достигать стартапу на разных стадиях;
▪️Предположил, что текущие оценки на рынке 5х выручек, хороший эксит стратегу происходит за 10ч выручек, а bootstrapped бизнесы покупаются за 2.5х выручек. Собственно, это три сценария оценки стартапа на выходе;
▪️Разница в том, что венчурные деньги размывают фаундеров, поэтому надо учитывать то, сколько им остается.
2/ В итоге он посчитал, насколько больше или меньше получают фаундеры лично при условии реализации одного из трех сценариев:
🔹Bootstrapped бизнесы выигрывают у венчурного при условии сохранения премии 50% в мультипликаторе выхода у последних.
Вот такое преимущество по стадиям:
▪️Seed: $1.5M: 🟢 +5%;
▪️Series A: $5M: 🟢 +60%;
▪️Series B: $12M: 🟢 +17%;
▪️Series C: $22M (бенчмарк Дирка): 🟢 +66%;
▪️Series D: $60M (бенчмарк Дирка): 🟢 +151%.
Однако при условии продажи за 10х, то есть, премии в 4 раза, ситуация другая – bootstrapped бизнесы проигрывают почти всегда:
▪️Seed: $1.5M: 🔴 -69%;
▪️Series A: $5M: 🔴 -58%;
▪️Series B: $12M: 🔴 -42%;
▪️Series C: $22M (бенчмарк Дирка): 🔴 -17%;
▪️Series D: $60M (бенчмарк Дирка): 🟢 +26%;
🔹Только в одном случае, в самой поздней стадии выигрывает Bootstrapped, но там и больше всего предположений.
3/ Это все наталкивает меня на следующую мысль. Если смотреть на картинку статично, точно не хуже делать bootstrapped бизнес. Однако надо еще задать себе вопрос – а что будет с рынком, ожидаете ли роста мультипликаторов? Если ожидаете, то вполне вероятно, что вам будет выгоднее делать стартап.
👉 Ссылка на пост Дирка в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7196092274773045249/
@proVenture
#howtovc
Венчурный фест – без панельных дискуссий и чепухи, только про опыт, полезность и нетворкинг.
Ребята из Izba VC рассказали про интересный формат конференции-феста, над которым они работали долгое время. Ключевой задачей было выжать весь сок из экспертов, и оставить скучные панельные дискуссии как жанр в стороне!
В итоге родился уникальный ИнвестФест в Нижнем Новгороде, который пройдет 24 мая.
👉 Сразу же – ссылка на регистрацию здесь.
Никаких усыпляющих докладов - только реальный опыт инвесторов и предпринимателей, а также мастермайнды и менторские гостиные, где спикеры и эксперты помогут предпринимателям решить их актуальные задачи.
1/ Что такое ИнвестФест?
1️⃣200+ участников - каждый желающий может принять участие в фесте абсолютно бесплатно.
2️⃣6 видов активностей - разборы живых кейсов, мастер-майнды, менторская гостиная и другие.
3️⃣10+ спикеров, в том числе:
🗣Рената Джордж (iZBA VC и инвестор CreditKarma, Behance, Canva);
🗣Вячеслав Солоницын (Mighty Buildings, привлек более $150M в Кремниевой долине).
2/ Спикеры поделятся собственным опытом на следующие темы:
🔸Венчур - способ найма предпринимателей;
🔹Как стартапу правильно выбрать тренд;
🔸Почему предпринимателю важно делать перерыв между стартапами;
🔹Как избежать зависимости от одного рынка;
🔸Ошибка сбора стартап-команды;
🔹Как выбрать правильный рынок;
🔸Риск недостаточно масштабного мышления;
🔹Не пытайтесь сразу строить космолет;
🔸Когда важно сделать просто и быстро;
🔹Чем вредна влюбленность в команду;
🔸Я и инвестиции: алхимия отношений;
🔹Инвестор "навязывающий" и инвестор "забывший";
🔸3 шага, чтобы выявить основные риски инвестиции;
🔹Ошибки конвертируемого займа;
🔸Условия о неконкуренции в российском праве.
3/ Когда будет проходить конференция?
📆 Дата: 24 мая;
⏱Время: 9:00 - 19:00;
📍Место: Нижний Новгород, Рождественская ул., 17, КУПНО (ГосСтарт).
👉 Еще раз ссылка на регистрацию.
P.S. ИНВЕСТФЕСТ торжественно завершает неделю ЦИПР Techweek и является плавным переходом в летний укиенд в Нижнем Новгороде!
#Реклама
Реклама. ООО "Изба Венчурс", ИНН: 9729326744
erid 2VtzqxaMoxn
Ребята из Izba VC рассказали про интересный формат конференции-феста, над которым они работали долгое время. Ключевой задачей было выжать весь сок из экспертов, и оставить скучные панельные дискуссии как жанр в стороне!
В итоге родился уникальный ИнвестФест в Нижнем Новгороде, который пройдет 24 мая.
👉 Сразу же – ссылка на регистрацию здесь.
Никаких усыпляющих докладов - только реальный опыт инвесторов и предпринимателей, а также мастермайнды и менторские гостиные, где спикеры и эксперты помогут предпринимателям решить их актуальные задачи.
1/ Что такое ИнвестФест?
1️⃣200+ участников - каждый желающий может принять участие в фесте абсолютно бесплатно.
2️⃣6 видов активностей - разборы живых кейсов, мастер-майнды, менторская гостиная и другие.
3️⃣10+ спикеров, в том числе:
🗣Рената Джордж (iZBA VC и инвестор CreditKarma, Behance, Canva);
🗣Вячеслав Солоницын (Mighty Buildings, привлек более $150M в Кремниевой долине).
2/ Спикеры поделятся собственным опытом на следующие темы:
🔸Венчур - способ найма предпринимателей;
🔹Как стартапу правильно выбрать тренд;
🔸Почему предпринимателю важно делать перерыв между стартапами;
🔹Как избежать зависимости от одного рынка;
🔸Ошибка сбора стартап-команды;
🔹Как выбрать правильный рынок;
🔸Риск недостаточно масштабного мышления;
🔹Не пытайтесь сразу строить космолет;
🔸Когда важно сделать просто и быстро;
🔹Чем вредна влюбленность в команду;
🔸Я и инвестиции: алхимия отношений;
🔹Инвестор "навязывающий" и инвестор "забывший";
🔸3 шага, чтобы выявить основные риски инвестиции;
🔹Ошибки конвертируемого займа;
🔸Условия о неконкуренции в российском праве.
3/ Когда будет проходить конференция?
📆 Дата: 24 мая;
⏱Время: 9:00 - 19:00;
📍Место: Нижний Новгород, Рождественская ул., 17, КУПНО (ГосСтарт).
👉 Еще раз ссылка на регистрацию.
P.S. ИНВЕСТФЕСТ торжественно завершает неделю ЦИПР Techweek и является плавным переходом в летний укиенд в Нижнем Новгороде!
#Реклама
Реклама. ООО "Изба Венчурс", ИНН: 9729326744
erid 2VtzqxaMoxn
Telegram
ИНВЕСТФЕСТ. Нижний Новгород
Событие, где задачи решаются, а дела делаются
2023 Private B2B SaaS Company Growth Rate Benchmarks .
Продолжаем разбирать бенчмарки. SaaS Capital выпустил отчет с бенчмарками для SaaS бизнесов, насколько он свежий есть сомнения, но в канале его не было, так что давайте разберем – пусть будет. Что там интересного?
1/ Медианный рост вообще – 🟡 35% (в 2021 году было 40%).
2/ А какая динамика по стадиям? В целом небольшое падение по темпам роста, за исключением совсем небольших бизнесов (там падение очень значительное) и все же тоже достаточно большого сокращения роста в крупных бизнесах:
▪️ARR <$1M: 100% (2021) => 🔴 50% (2023);
▪️ARR $1M-$3M: 45% (2021) => 🟡 41% (2023);
▪️ARR $3M-$5M: 40% (2021) => 🟡 35% (2023);
▪️ARR $5M-$10M: 38% (2021) => 🟡 30% (2023);
▪️ARR $0M-$20M: 35% (2021) => ⚪️ 35% (2023);
▪️ARR >$20M: 35% (2021) => 🟡 27% (2023).
3/ Посмотрите на цель, куда надо стремиться, 90% персентиль ARR роста (топовый). Лидеры тоже сдали сильно за исключением группы $5M-$10M ARR:
▪️ARR <$1M: 500% (2021) => 🔴 181% (2023);
▪️ARR $1M-$3M: 259% (2021) => 🔴 144% (2023);
▪️ARR $3M-$5M: 121% (2021) => 🔴 93% (2023);
▪️ARR $5M-$10M: 84% (2021) => 🟢 87% (2023);
▪️ARR $10M-$20M: 88% (2021) => 🟡 78% (2023);
▪️ARR >$20M: 73% (2021) => 🟡 56% (2023).
4/ Насколько retention влияет на рост? Давайте посмотрим на когорты по росту в зависимости от NRR:
▪️NRR <90%: 20%;
▪️NRR 90%-100%: 26%;
▪️NRR 100%-110%: 35%;
▪️NRR 110%-120%: 40%;
▪️NRR 120%-130%: 49%;
▪️NRR >130%: 70%.
👉 Про остальные моменты прочитайте в отчете на [6 страниц], который можно скачать по ссылке: https://www.saas-capital.com/research/private-saas-company-growth-rate-benchmarks/
@proVenture
#saas #benchmarks
Продолжаем разбирать бенчмарки. SaaS Capital выпустил отчет с бенчмарками для SaaS бизнесов, насколько он свежий есть сомнения, но в канале его не было, так что давайте разберем – пусть будет. Что там интересного?
1/ Медианный рост вообще – 🟡 35% (в 2021 году было 40%).
2/ А какая динамика по стадиям? В целом небольшое падение по темпам роста, за исключением совсем небольших бизнесов (там падение очень значительное) и все же тоже достаточно большого сокращения роста в крупных бизнесах:
▪️ARR <$1M: 100% (2021) => 🔴 50% (2023);
▪️ARR $1M-$3M: 45% (2021) => 🟡 41% (2023);
▪️ARR $3M-$5M: 40% (2021) => 🟡 35% (2023);
▪️ARR $5M-$10M: 38% (2021) => 🟡 30% (2023);
▪️ARR $0M-$20M: 35% (2021) => ⚪️ 35% (2023);
▪️ARR >$20M: 35% (2021) => 🟡 27% (2023).
3/ Посмотрите на цель, куда надо стремиться, 90% персентиль ARR роста (топовый). Лидеры тоже сдали сильно за исключением группы $5M-$10M ARR:
▪️ARR <$1M: 500% (2021) => 🔴 181% (2023);
▪️ARR $1M-$3M: 259% (2021) => 🔴 144% (2023);
▪️ARR $3M-$5M: 121% (2021) => 🔴 93% (2023);
▪️ARR $5M-$10M: 84% (2021) => 🟢 87% (2023);
▪️ARR $10M-$20M: 88% (2021) => 🟡 78% (2023);
▪️ARR >$20M: 73% (2021) => 🟡 56% (2023).
4/ Насколько retention влияет на рост? Давайте посмотрим на когорты по росту в зависимости от NRR:
▪️NRR <90%: 20%;
▪️NRR 90%-100%: 26%;
▪️NRR 100%-110%: 35%;
▪️NRR 110%-120%: 40%;
▪️NRR 120%-130%: 49%;
▪️NRR >130%: 70%.
👉 Про остальные моменты прочитайте в отчете на [6 страниц], который можно скачать по ссылке: https://www.saas-capital.com/research/private-saas-company-growth-rate-benchmarks/
@proVenture
#saas #benchmarks
