​​The Ultimate Guide to Handling a Tech Layoff in 2023.

Ребята из Leta Capital сделали прикольный гайд по тому, как пережить увольнение из технологической компании в 2023 году.

Это такой гайд 100% для новичков – вот вы работали в технологической корпорации, даже взаимодействовали со стартапами, слышали про тренды, но никогда на себя роль фаундера или одного из ранних сотрудников не примеряли. Вот с этого гайда отлично стартовать.

Гайд находится по ссылке: https://www.leta.vc/the-ultimate-guide-to-handling-a-tech-layoff-in-2023

Вы там прочтете, в чем разница между работой в корпорации и работой в стартапе, какие большие отрасли (интересные для VCs) есть в мире, как найти идею для стартапа или ко-фаундера. Детальнее оглавление следующее:
— Data from the labor market research
— Wage labor vs. Entrepreneurship
— Promising technologies & industries
— How to find an idea for a startup
— Finding a co-founder
— I am an immigrant, should I worry?
— How to raise the first funds
— How to Find Investors
— Who are to support newcomers
— List of 1000+ Pre-Seed/Seed VCs

Я хочу обратить ваше внимание на два последних пункта:

1/ Кто поддерживает новичков-предпринимателей?

— Day One Ventures: программа FundedNotFired для недавно ушедших из корпораций. https://fnf.dayoneventures.com/
— East Ventures: https://www.techinasia.com/east-ventures-launches-entrepreneurial-program-laidoff-tech-talent
— NextView: запустил новый акселератор для сокращенных. https://www.venturecapitaljournal.com/nextviews-new-accelerator-offers-life-preserver-to-laid-off-techies/
— Barclays: перезапустил специально свою Rise Start-Up Academy. https://home.barclays/news/press-releases/2022/09/rise-start-up-academy-opens-applications-to-fintech-experts/
— Uniborn: не фонд, но обещает мэтчить стартапы с инвесторами специально для фаундеров, которых недавно сократили. https://uniborn.com/laid-off

2/ 1000+ pre-seed и seed венчурных инвесторов.
Она доступна в гуглдоке. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1RrvMBGGyiZTBsBxMW9hwd3UgMy6uwneI/edit#gid=278890919

Он не супер детализованный, но вы найдете там тезис (можно искать по ключевым словам) и прикольную грануляцию по фокусу. Например, “Early Revenue” – те, кто инвестирует в стартап с первой выручкой. И на какой стадии она у вас, уже не важно, если она есть – направляйте материалы (при прочих равных, конечно же).

В общем, большое спасибо ребятам из Leta Capital!

@proVenture

#howtovc #investors

✅ Поддержите на Product Hunt сервис мэтчинга инвесторов и фаундеров на основе инвестиционной привлекательности стартапа для конкретного инвестора.

Ребята из Parsers VC сделали интересную штуку и сегодня релизят ее на Product Hunt. Это сервис Predictive Investments. В чем его суть?

Если вы фаундер: вы можете увидеть списки лучших венчурных фондов именно для вашего стартапа на основе инвестиционной привлекательности вас для конкретных фондов.
Если вы VC: вы можете увидеть отдельный рейтинг стартапов, которые проходят по пороговому значению инвестиционной привлекательности в фонд конкретно по вашим критериям.

Ссылка для голосования на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/predictive-investments-by-parsers-vc

Давайте теперь чуть больше деталей дам, что под капотом.

Как определяется рейтинг инвестиционной привлекательности и что это такое?
– Со стороны стартапа: рейтинг стартапа для каждого отдельного фонда рассчитывается алгоритмически на основе 26 параметров стартапа по отношение к данному фонду (рейтинг адаптируется со временем, потому что алгоритм обучается).
– Со стороны фонда: для конкретного фонда рассчитывается пороговое значение инвестиционной привлекательности на основе медианного значения из его прошлых инвестиций (портфеля) с учетом критериев фонда.
Итого, чем выше рейтинг стартапа против медианного рейтинга фонда, тем более он будет привлекателен для этого фонда. Таким образом формируется мэтчинг.

P.S. Вы можете посмотреть рейтинг как для своего стартапа (фонда), так и для других.

Как работает сервис?
– Вы добавляете вебсайт стартапа или венчурного фонда на сайт Parsers VC (если его еще нет в базе)
– В течение минуты наш алгоритм собирает информацию о стартапе (фонде) в интернете (далее 🔥 цитата: “Мы ненавидим эти формы, в которых нужно заполнять десятки однотипных полей в каждом отдельном сервисе. Все уже давно можно найти в открытом доступе, где уже и так 100 раз все заполнено”)
– Проверяете все ли правильно собрал наш алгоритм и добавляете, если что-то пропущено
– Получаете список лучших венчурных фондов (стартапов) именно для вашей компании (фонда), отобранный искусственным интеллектом на основе данных о вас

Ну что, не знаю, как вам кажется, а как по мне – выглядит очень любопытно, если не сказать больше.

❗️Как обычно, делюсь с вами плюшкой. Для проголосовавших на Product Hunt будет действовать промокод бесплатного доступа на 1 месяц (PVCPHFREE31). Промокод сразу привожу тут для вашего удобства, но потом ребята просто сверят с апвоутами, так что не ленитесь, поддерживайте, если хотите начать пользоваться сервисом.

Еще раз ссылка на лонч: https://www.producthunt.com/posts/predictive-investments-by-parsers-vc
И дополнительно:
– Ссылка на вебсайт: https://parsers.vc/dashboard/
– Ссылка на видео-инструкцию: https://www.youtube.com/watch?v=ahKdMoCD700

P.S.2. В своем сообщении ко мне ребята из Parsers VC особенно отмечали, что будут рады комментариям по сервису и фидбэку, поэтому если вам будет что сказать, сделайте это в комментариях на Product Hunt.

@proVenture

#producthunt

​​The rise of embedded finance.

Друзья, ни с того ни с сего решил поделиться с вами отчетом Dealroom по embedded finance, который они делали совместно с ABN Amro Ventures. Почему? Честно говоря потому, что я отстал – я думал, что это реально новый тренд, который я подмечал вроде как сам, но мне казалось, что никто другой особо не видит (ну как есть говорю), а оказалось, что это уже huge. И это еще интересно для non-fintech founders, объясню ниже, почему.

Давайте разбираться.

1/ Можно начать со слайда 7 (приложенного) и наглядно посмотреть, что такое embedded finance. Это когда финансовые сервисы встраиваются в платформу третьей стороны бесшовно (условно, вас не перекидывает на страницу банка-эквайера при оплате за продукт).

2/ Потенциал embedded finance рынка – $7.2T. Это смещение в сторону non-finance user experience, а наибольший потенциал находится в страховании и кредитовании (наименьший – wealth management). Уже реализовывается он в платежном сегменте, логично, это мы и подмечаем в реальности.

3/ Далее удивление: в 2021 году embedded finance стартапы привлекли $3.1B, что в 3.1х больше, чем в 2020 году. Да, данных по 2022 году нет, но елки-палки, реально что ли это уже самая большая категория по фандингу за период? Ничего себе!

4/ По структуре 49% потенциала рынка заключен, по мнению авторов исследования, в retail & e-commerce ($3.5T), 17% в здравоохранении ($1.2T), остальное ниже.

5/ Enabled-маркетплейсы оцениваются в 6.7х EV/Sales, тогда как онлайн-маркетплейсы – в 5.3х, а просто финансовые компании 4.6х.

Дальше будет много букв от меня.

6/ Есть иногда такое желание у людей “натягивать сову на глобус” или типа того. Так вот, если вы прочитаете отчет внимательно, то вы увидите компании, которые дают встроенные финансовые сервисы, но исторически их никто никогда так не классифицировал. Тот же AirBnb вдруг стал embedded finance. В моем понимании они к этой категории относиться не должны, потому что они не зарабатывают основную выручку или маржу за счет этой функции/этого свойства – если бы они имели сторонний эквайринг, то мало что поменялось бы. Но всем хочется показать, что рассматриваемое нечто гораздо больше, чем оно есть. В общем, дорогие фаундеры, а не делаете ли вы embedded finance стартап? Если есть платежи внутри, кошельки, и т.п. – подумайте, может быть, вы сможете это презентовать VCs так, что вы делаете стартап в этой горячей категории.

Это не вся информация из отчета, читайте больше сами. Отчет на [32 страницы] в сообщении ниже.

@proVenture

#fintech #research

​​Топ-20 вертикалей: в какие стартапы хотел бы инвестировать Y Combinator?

Нет, нет, нет, неееет. Никогда не надо запускать стартап под запрос инвесторов. Но давайте с долей скепсиса все же посмотрим, что интересно крупнейшему акселератору. А еще те, у кого уже есть стартап, могут понять, по тезису их бизнес может подходить под запросы YC.

(1) Список вертикалей:
1/ A.I.
2/ Bio
3/Brick and Mortar 2.0
4/ Carbon Removal Technologies
5/ Cellular Agriculture and Clean Meat
6/ Diversity
7/ Education
8/ Energy
9/ Enterprise Software
10/ Financial Services
11/ Future of Work:
12/ Government 2.0
13/ Healthcare
14/ Improving Memory
15/ Longevity and Anti-aging
16/ One Million Jobs
17/ Supporting Creators
18/ Transportation and Housing
19/ Underserved Communities and Social Services
20/ VR and AR

(2) От себя отмечу, что в этом списке и отрасли и какие-то сквозные тезисы – типа “One Million Jobs”: YC ищет бизнесы, которые потенциально могут дать 1М рабочих мест.

(3) Посмотрю на самую родную для себя вертикаль – enterprise Software. Там три тезиса:
– Making The Expensive Cheap
– The Next Billion Workers
– Digitizing Every Industry

P.S. А еще да, ребята из YC ждут ренессанса VR & AR, очень интересно этого дождаться, я искренне буду очень рад!

P.S.2. Подсмотрел эту информацию сразу в двух прекрасных каналах @ventureStuff и @ask_vc. Респект ребятам!

@proVenture

#trends #yc

​​300+ вопросов, которые VC могут задать стартапам.

Павел Маж (Warsaw Equity Group) сделал полезный список, в котором собрал 300+ вопросов, которые венчурные инвесторы могут задать стартапам.

Для чего это все? Повторю несколько вещей, про которые часто говорю.

1/ VC мыслят паттернами – достаточно редко встречается, что инвесторы задают какие-то нестандартные вопросы. Большинство таких вопросов возникает уже по результатам DD или хотя бы погружения. В самом начале – вопросы стандартные, если есть что-то, что фаундеры не раскрыли в материалах.

2/ Если у вас есть заранее заготовленные ответы на вопросы (тот же датарум для этого) – у вас есть преимущество, поскольку вы будете инвестора подгонять. “А где у вас что?” – “А у нас это так-то, смотрите туда-то”. И сразу мяч на стороне инвестора – надо принимать решение, ответы на вопросы есть.

3/ Если вы хотите потренироваться отвечать на вопросы – либо сделайте несколько звонков с менее желанными инвесторами (в реальной ситуации потренеруетесь), либо даже делайте проще – берите этот список 300 вопросов и пройдитесь с вашим ко-фаундером или кем-то из адвайзеров (чтобы был все же немного внешний человек) и подготовьтесь.

Павел как раз подготовил вопросы, на которые вам стоит иметь ответы + которые вы сами можете погонять прежде, чем говорить с целевыми VCs.

Вопросы в файле на [23 страницы] в приложении ниже или по ссылке: https://www.linkedin.com/pulse/300-questions-every-vc-ask-startup-pawel-maj/

@proVenture

#howtovc #полезное #fundraising

​​🔥 The New Gatekeepers.

Бенедикт Эванс (экс-a16z) сделал апдейт своего ежегодного отчета по трендам в технологиях. Как я уже неоднократно писал, возможно, это мой любимый отчет. И уж точно он один из самых больших.

Несколько моментов, которые мне запомнились из него:

1/ Конец эпохи дешевых денег:
– Cтавки растут, e-commerce возвращается к тренду (вопрос, ка какому) – смотрите слайды в начале.
– Прикольный график на странице 2: в 2020 году капитализация Zoom перегнала капитализацию Exxon, но потом графики разошлись. Очень иллюстративно.
– Венчурные инвестиции сократились, основное падение в раундах на >$50M
– Как минимум 250К человек уволили из tech компаний за последние 12 мес, в январе 2023 – 85К.

2/ The New Gatekeepers:
– Старые каналы изживают себя: например, продажи в розничных сторах <5%, доля газет в рекламных бюджетах ~3%.
– Software захватывает $700B рынок рекламы.
– В США компании в среднем тратят 1.3% на рекламу.
– Реклама приносит Amazon гораздо больше маржи, чем ритейл. Многие продуктовые компании зарабатывают маржу с рекламы.
– Итого first party data и рекламный инвентарь могут быть источником основной маржи.

3/ Фрагментация:
– D2C бренды выходят на рынок быстрее конвенциальных.
– Контент на рынке становится более диверсифицированным (Disney+ имеет 200М+ аудиторию, что в 2 раза больше аудитории основного Disney). Это стоит больших денег, так как Disney+ несет убытки.

4/ Software is not eating the world, это просто дополнительный и более эффективный канал дистрибуции. Новая мысль Бена, развивающая мысль Марка Андриссена.

5/ Посмотрите приложенный рисунок с примерами новый гейткиперов. Класс!

6/ Прикольная секция для любителей горячих трендов начинается со страницы 79 – это про Generative AI. К чему это может привести?
– Страница 86: generative search
– Страница 88: generative UI design
– Страница 89: generative product
– Страница 90: generative movies

Презентация на [104 слайда] доступна по ссылке: https://www.ben-evans.com/presentations

@proVenture

#research #trends

​​🔥🔥🔥 50+ специфических инвесторов в UK. EIS & SEIS.

Если для вас это название слишком загадочно, читайте дальше. Если вы инкорпорированы в UK и для вас название загадочно, то WAAAT?

В общем, некоторые Европейские страны рекламируют свою юрисдикцию для технологических стартапов, давая налоговые стимулы их инвесторам (30-50% скидка по налогу на прибыль и отсутствие capital gains taxes при переоценке портфеля, только при выходе и т.п.). В Великобритании действуют две основные схемы – это EIS и SEIS.
EIS – это Enterprise Investment Scheme.
SEIS – это Seed Enterprise Investment Scheme.

Если коротко, то если у вас раунд до £250K и ранняя стадия (даже нет трэкшна), то вы попадаете под SEIS. А если раунд от £1m — £5m и рекурентная выручка £0.5М в b2b (или £1М в b2c), то под EIS.

Венчурные фонды, которые инвестируют в рамках этих схем, проходят аккредитацию. Но не все они активны в реальности.

Джонатан Холлис (Mountside Ventures) и его команда сделали список 17 венчурных фондов, которые работают по SEIS схеме и с высокой степени вероятности активны, а также 40 венчурных фондов, которые работают по EIS схеме и тоже предположительно активны.

Итак, давайте приведем списки-то эти!

1/ SEIS инвесторы:
– Ascension Ventures
– British Design Fund
– British Robotics Start-Up Fund
– Charlotte Street Capital
– Deepbridge Capital
– Fuel Ventures
– Jenson Funding
– Haatch
– Nova Growth
– O2h Ventures
– Oxford Capital Partners
– Startup Funding Club (SFC)
– Sustainable Ventures
– Symvan Capital
– Vala Capital
– Velocity Technology
– Worth Capital

2/ Список EIS инвесторов (некоторые имена повторяются):
– 24 Haymarket
– Arie Capital
– Ascension Ventures
– Blackfinch
– Britbots (British Robotics Scale-up)
– Calculus
– Creator Fund
– Committed Capital
– Edition Capital
– EMV Capital
– Endeavour Ventures
– Kin Capital
– Foresight Group
– Fuel Ventures
– Graffiti Syndicate
– Haatch Ventures
– IW Capital
– Love Ventures
– Mercia Asset Management EIS
– MMC Ventures
– Nexus Investments
– O2h Ventures
– Oberon Investments
– One Planet Capital
– Oxford Capital Partners
– Oxford Technology
– Par Equity
– Parkwalk Advisors
– Portfolio Ventures
– Praetura Ventures
– Puma
– Seneca
– Science Creates Ventures
– Vala Capital
– Symvan Capital
– Syndicate Room
– The British Design Fund
– The Side by Side Partnership
– TriplePoint
– Westhill Capital

3/ Важно отметить, что если вы не инкорпорированы в UK, то вам очень сложно будет заинтересовать этих инвесторов, потому что они заточены под то, чтобы дать налоговую скидку своим инвесторам, в свою очередь.

Статья со списком SEIS инвесторов (там еще немного про фокус): https://jonathanhollis.medium.com/seis-investors-active-in-2023-f2339c6996b
Статья со списком EIS инвесторов (там тоже еще немного про фокус): https://medium.com/mountside-ventures/list-of-40-eis-investors-active-in-2023-a2d393b9fe35
Сомневаетесь, в чем разница между EIS и SEIS? Начните с анализа вот этой статьи на Seedangels: https://seedlegals.com/resources/what-is-seis-eis-an-essential-read-for-uk-startups/

@proVenture

#investors

​​Growing self-serve from 0 to 70%+.

Зацепила меня заметка от Кайла Пояра (OpenView) на тему self-service. Он описывает опыт их портфельной компании Deputy, которые прошли путь от 0% самостоятельных продаж до 70% в их выручке.

Там описывается путь Deputy от продаж через назначение звонков до продаж через автоматизированный онбординг. Постепенно они шли от просто снижения роли человека до демонстрации value продукта клиенту до его покупки. Это вы все прочитаете сами.

Но в статье есть классное саммари, которое я приведу тезисно и подсвечу моменты, которые мне кажутся важными:

1/ Необходимо протестировать предположение, что продажи с помощью менеджеров всегда более эффективны self-serve продаж – может, это не так? У Deputy это оказалось не так, и отрицательный результат этого теста позволили сфокусироваться на новой модели онбординга с пониманием дела.

2/ Self-service модель позволяет вам двигаться upmarket. Вы начинаете с нижнего сегмента, которого тааак мнооого, что руками вы продажи не сделаете – отсюда жизненная необходимость self-serve. Вы проводите эксперимент из первого пункта до тех пор, пока не окажется, что в этом сегменте уже продажи с менеджерами более эффективны. Как правило, это более крупный сегмент. Руки от мелких продаж у менеджеров свободны -–можно продавать крупным (но уже только тем, кому не заходит самостоятельный онбординг!)

3/ Задавайте вопросы пользователям во время онбординга. Данные о размере, отрасли и целях позволяют персонализировать онбординг.

4/ Email фоллоу-апы это вроде старая школа, но это все еще ключевой элемент онбординга. Но лучше эти имейлы сильно персонализировать.

5/ Исследуйте скрытые возможности привлечения клиентов (в мобильной версии). Почему в мобильной в скобках? Это мои скобки, потому что вы можете быть mobile first. Но представьте, что вы базово продаете веб и вы вроде как понимаете, что хотят пользователи от веб – вашего полного основного функционала и каких-то дополнительных фич. Окей, а того же самого они хотят в мобильной версии? Ребята из Deputy поняли, что нет, и сфокусировались на том, чтобы мобильная версия решала именно задачи мобильного приложения для их типа клиентов и повысила retention.

6/ Завоевание сердец сотрудников клиентов позволяет завоевать бизнес. Deputy давал value пользователям прежде всего, и через это получал value бизнес. Это значительно повлияла на referral продажи – люди рекомендовали своим знакомым, а эти знакомые – своим работодателям или бизнесам.

7/ В продолжение пункта выше – фокус на NPS сотрудников. Фокус на NPS позволил Deputy довести долю реферальных sign-ups до 25%.

В общем, self-serve продажи и онбординг являются очень важными составляющими product-led growth. Вечером еще ждите информацию о крутом событии в тему роста продуктов!

@proVenture

https://kylepoyar.substack.com/p/growing-self-serve-from-0-to-70

#howtovc

🚨 Коллапс SVB: фактура, инсайты и полезные ресурсы для фаундеров. Часть 1 из 3.

Весь Twitter и Linkedin не говоря уже про прессу просто бурлит на тему того, что же происходит с Silicon Valley Bank. Я очень не хочу повторяться, вы уже наверняка прочитали кучу однотипных постов, но я не могу не сделать саммари событий и раскрыть нечто, что могло бы быть полезно для фаундеров стартапов, инвесторов и всех тех, кого затронула ситуация с SVB. Тем более я пообщался с кучей людей и еще много чего всего читал.

Общая ситуация:
– Silicon Valley Bank (15-20 банк в США по разным данным) имел порядка $91B своих активов в низкодоходных облигациях, которые сильно просели в цене из-за того, что Fed поднял ставку.
– SVB продал портфель на $21B зафиксировав убыток в $1.8B, и постарался привлечь $2.25B для покрытия убытков.
– SVB кредитовал стартапы, но именно портфель облигаций был долгосрочным, а балансировал он краткосрочные счета и депозиты. Их за тучные 2020-2021 года принесли более $120B депозитов и общие активы в итоге достигли $212B к концу прошлого года.
– Но они краткосрочные, и когда продажа бумаг напугала клиентов и у банка постарались вывести $42B вкладов за день, он по сути сложился. Многие крупные VCs, в том числе Founders Fund Питера Тиля, рекомендовали срочно выводить средства из банка – настоящая паника, которую SVB не ожидал.
– Привлечение $2.25B не состоялось, FDIC ввел управление банком и обещал, что все застрахованные депозиты (до $250K) вернутся уже в понедельник (по факту 50% в понедельник, а еще 50% условно через неделю).
– В первый день капитализация SVB сложилась на 60%, after hours еще на 22%. Если SVB упадет, то это будет 2-е самое крупное банкротство банка в США после падения Lehman Brothers в 2008 году.

Продолжение ниже…

@proVenture

#trends #полезное

🚨 Коллапс SVB: фактура, инсайты и полезные ресурсы для фаундеров. Часть 2 из 3.

Отдельные важные и неочевидные моменты:
– Застраховано всего порядка 2.7% депозитов, что логично, если стартап поднимает $10M на Series A, не будет же он держать средства в СОРОКА банках, чтобы это попадало под требования.
– Мы имеем скорее bank run, чем проблему с активами банка. Устойчивые слухи ходят о том, что уже к понедельнику банк будет куплен крупным игроком.
– В этом смысле коллапс банка – это огромное лицемерие. 40 лет работы на технологическую сферу, а за 2 дня те же VC и стартапы убили банк. Хотя были инвесторы, которые поддержали банк публично, включая Accel, General Catalyst, Greylock и т.п.
– Многие высказывают мнение о том, что рекомендация “переводить средства в крупнейшие банки” имеет под собой риск дестабилизировать финансовую систему, когда многие относительно небольшие банки столкнутся с такими же проблемами, как SVB. Ну а если SVB не спасут, то мы можем увидеть черный понедельник.
– Гэрри Тэн оценил, что 1,000 стартапов YC или ~1/3 портфеля пострадало только у них, а еще сколько других, сколько венчурных фондов держали там деньги.
– Мы все время говорим про депозиты, но надо думать еще и про кредиты – ведь огромное количество бизнесов имело кредитные линии в SVB. Можно считать, что их теперь нет.
– CEO Silicon Valley Bank Грег Беккер 2 недели назад продал акции банка на $3.5M, многие уже стали писать, что типа “он все знал”, но если посмотреть детальнее, то намного больше, чем обычно, он не продавал.
– Другие говорят, что, мол, FDIC не доследил, и это еще и ошибка менеджмента банка, когда краткосрочные пассивы балансировались долгосрочными активностями. Энивей.
– Пострадали также другие бизнесы. USDC стал дешевле USD на 8-10%, все потому, что эмитент этого стейблкоина Circle хранил как раз 8% средств в SVB. Получается, что все $6B оценили ровно в ноль на такой панике.
– Из забавного: публика заметила, что CAO SVB Джозеф Джентайл ранее до 2007 года работал в … Lehman Brothers. Вот это карьера у человека.
– К слову, такого забавного раз два и обчелся. В общем-то все вокруг встревожены и поддерживают друг друга, а также сам SVB, его команду, и надеются на его спасение.

Где можно подробнее почитать на эту тему:
– Краткое описание событий.
– Очень крутая детальная заметка}(https://www.netinterest.co/p/the-demise-of-silicon-valley-bank) с описанием событий.
– В этой [заметке круто приводится то, насколько реально большим был SVB – активов у него на уровне Morgan Stanley, State Street и других исконно надежных банков.
– Классный трэд с анализом финансового состояния SVB.
– Заметка от @kyrillic с мыслями о нетворке и будущем.
– Самир Кажи (Allocate) работал раньше в SVBи написал несколько действительно глубоких трэдов по ситуации за последнее время. Посмотрите, например, этот трэд. Остальные найдете у него в профиле.

Продолжение ниже…

@proVenture

#trends #полезное

​​🚨 Коллапс SVB: фактура, инсайты и полезные ресурсы для фаундеров. Часть 3 из 3.

Что есть полезного для фаундеров?
Я подумал, ну чего вам только читать про все это, важно иметь хоть какие-то ресурсы с чего начать, если вы затронуты.

❤️‍🩹 Ребята из комьюнити Odin сделали подборку полезных ресурсов в Airtable. Там есть примеры договоров на быстрые займы, контакты банков и проч.

❤️‍🩹 Brex предлагает срочную кредитную линию для выплат зарплат.

❤️‍🩹 Mercury не дает кредитов, но обещает быстро открывать счета.

P.S. Mercury и Brex говорят, что у них застрахованы депозиты до $1M, гораздо выше требования FDIC.

❤️‍🩹 Capchase предлагает срочную линию по Revenue Based Financing для выплат.

❤️‍🩹 Tranch предлагает кредитную линию в размере до $500K для оплаты инвойсов поставщикам и зарплат.

❤️‍🩹 Nitra временно предоставляет займы вне healthcare, до $200K на карты и большего размера bridge loans.

❤️‍🩹 Arc также предоставляет кредитную линию (до $250K) для выплат зарплат и для поддержания рабочего капитала.

❤️‍🩹 AngelList сделал шаблон стандартных документов для получения займа, а также обещает помочь с открытием новых счетов.

❤️‍🩹 Remote обещает за своих клиентов выплатить зарплату за март, если у них будут проблемы из-за SVB.

❤️‍🩹 Джесси Миддлтон (Flybridge) собрал небольшой список подобных ресурсов для помощи стартапам.

❤️‍🩹 Хари Рагхаван (AbstractOps) собрал небольшой crisis management playbook в Notion. Там обновляемые новости, факты, а также мысли на тему, что делать и куда можно пойти.

❤️‍🩹 А тут есть еще чуть более предметный трэд на тему “что вам делать, если вы CFO в стартапе и ваш банк накрылся”. Мне очень понравился.

❤️‍🩹 Ребята из чата @siliconpravdachat собирают список тех, у кого были счета в SVB, чтобы постараться поговорить с банком. Данные давайте на свой страх и риск, но, может быть, это тоже полезная история объединиться.

В общем-то на этом все. Извините, что сразу 3 поста, в один не помещалось.

Что будет к понедельнику? Не известно, но хочется верить в лучшее. Может быть, даже Илон заглянет на огонек.

@proVenture

#trends #полезное

❗️ Вклады клиентов SVB будут доступны уже в понедельник (сегодня).

Выходные были интересными для венчурной и банковских отраслей в США, потому что обсуждалось то, что bail out’а SVB не будет, а аукцион на покупку банка в воскресенье результатов не принес. В общем, в итоге FDIC выпустил долгожданный пресс-релиз, где отметил, что органы “approved actions enabling the FDIC to complete its resolution of Silicon Valley Bank, Santa Clara, California, in a manner that fully protects all depositors. Depositors will have access to all of their money starting Monday, March 13. No losses associated with the resolution of Silicon Valley Bank will be borne by the taxpayer”.

Что это значит?

1/ Все депозиты возвращаются клиентам SVB. Вроде как уже в понедельник, но я боюсь, что “access” не означает возможность вывода средств. Но это вроде как должно быть быстрее, если речь идет о возмещении от FDIC (см следующий пункт).

2/ Формально это не bail out, и поддерживали FDIC, а не за счет налогоплательщиков (в 2008 году была именно докапитализация банков за счет бюджета). Другой разговор, что у FDIC вроде как есть только ~$100B, откуда взять оставшиеся $70-80B, а еще есть вторая история.

3/ Signature Bank тоже был закрыт регулятором, как и SVB. И тут сразу же история такая же – все депозиты будут возвращены. И этот банк добавляет $110B активов и $89B вкладов к проблемам FDIC.

4/ В релизе есть такая интересная фраза: “Finally, the Federal Reserve Board on Sunday announced it will make available additional funding to eligible depository institutions to help assure banks have the ability to meet the needs of all their depositors.” И вот этот анонс, в котором говорится, что доступно будет до $25B из Exchange Stabilization Fund по специальной программе. Вроде как да, действительно это не bail out.

4/ К слову, спасают только вкладчиков. Акционеры, держатели облигаций и т.п. не попали под крыло, их деньги сгорели.

5/ Вроде бы все, у всех наступило облегчение. Но есть еще множество других сложных моментов:
– не факт, что все средства будут доступны в понедельник. Поэтому держать руку на пульсе дополнительных источников финансирования точно нужно (см мой предыдущий пост, например), а уж иметь дополнительные счета – must.
– не факт, что даже 100% спасение вкладчиков двух банков остановит панику и вкладчики других банков не побегут переводить свои кровные в топ-4 банка
– но как быть точно спокойным? Я выше писал в постах про то, что надо условные 40 банков использовать. Так вот, реально где-то видел информацию, что 50 банков используется кем-то, ну а пока все спали Brex договорился с дополнительными банковскими партнерами и страхует во FDIC через них до $2.5M (а не $1M, как было раньше). В общем, диверсифицироваться стоит.
– не факт, что системный кризис отменяется, потому что у SVB портфель активов не уникален вопреки всем отличиям, а ставку Fed может еще поднять.
– как рынок отреагирует на поведение Founders Fund в этой связи, очень интересно. Множество инвесторов подписывали петиции в защиту SVB, некоторые VCs выдавали персональные bridge loans (типа Винода Хосла или Сэма Альтмана) стартапам, многие VCs пообещали выдать bridge loans от фондов. Но были и те, кто посеял панику типа Питера Тиля.
– ужесточится ли регулирование банков или нет. По сути SVB погорел на том, что инвестировал в активы, которые сам регулятор считал безрисковыми, а они погорели из-за того, что выросла ставка. У регуляторов тоже рыльце в пушку.

@proVenture

#trends

​​Which funds truly invest in UK pre-seed startups? A curated list of 20+ VCs.

Отвлечемся на секунду от SVB. Хочу поделиться с Вами интересным постом от Марен Бэннон (January Ventures), в котором она перечисляет инвесторов, которые инвестируют на pre-seed стадии в UK. У нее есть желание сделать реальный перечень, чтобы те, кто в списке были активными и реально смотрели pre-seed, а не только заявляли.

Строго говоря, даже если кто-то кого-то рекомендует как инвестора, проверить reliability сложно. Но иногда там выступали люди в комментариях с сомнениями, так что вы можете уже сразу сделать кросс-референс. Но в любом случае начать с этого списка фаундерам pre-seed стартапа в UK точно можно.

Итак, вот он:

– CapitalT
– Ascension
– Octopus Ventures First Cheque
– Lunar Ventures
– Seedcamp
– Crista Galli Ventures
– Concept Ventures
– Angel Invest
– Cornerstone VC
– Ada Ventures
– Loop Ventures
– Revent
– Pink Salt Ventures
– Ventures Together
– 7percent Ventures
– Cocoa
– NP-Hard Ventures
– Tiny Supercomputer Investment Company
– Haatch
– Creator Fund
– SFC Capital
– Venrex
– Founders Factory
– Sie Ventures
– Venrex
– Gloria Baeuerlein
– Sarah Drinkwater
– January Ventures (добавлен автором конечно же)

В итоге получилось 28 инвесторов. Неплохо!
Сам список со ссылками на Linkedin профили тут: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7039129749071233024/

@proVenture

#investors

​​Как может повлиять падение SVB на рынок венчурного долга?

Я мало что знаю про venture debt рынок, поэтому я попросил написать про это GPT-4 чат. Неееет, я пока все еще по старую повестку, друзья, но рад, что все так воодушевлены GPT-4. А я пока еще поделюсь с вами мыслью на тему SVB.

Я подумал, ну окей, депозиты спасли, а что с кредитами? SVB считался ключевым провайдером венчурного долга в США, и мне захотелось разобраться, что к чему, и насколько падение SVB может затормозить рост компаний, привнести рисков и т.п.

1/ Venture Debt рынок в США за 2022 год составил $31.2B (столько же, сколько и годом ранее).

2/ В то же время рынок венчурных инвестиций в США за 2022 год составил $238B (падение на 31% с $345B в 2021 году).

3/ SVB выдал за 2022 год $5.5B по данным Pitchbook (Crunchbase говорит о $5.7B, но разница крайне небольшая). При этом на балансе у них порядка $74B в портфеле на конец 2022 года.

4/ А еще есть новая тема revenue based financing. Быстро нашлась оценка глобального рынка в $2.3B от Verified Market Research в 2022 году.

5/ Что же получается:
– венчурный долг составляет 13% от рынка венчурных инвестиций
– SVB занимает 18% этого рынка и 2% от рынка венчурных инвестиций
– revenue-based financing занимает 1% от рынка венчурных инвестиций (тут мы завышаем, потому что рынок RVB глобальный, а остальное – это только США) и совместно с венчурным долгом это 14% рынка венчурных инвестиций.

6/ В общем, с точки зрения сухих цифр не видно апокалиптической картины. SVB имеет большую долю, но не катастрофически большую, а венчурный долг не занимает огромную часть рынка. Другой разговор, что венчурный долг получают компании с early growth stage и выше.

7/ Что будет, если скорректировать на это?
– Angel & Seed инвестиции в 2022 году - $21B, за вычетом их получается $217B, тогда VD это 14% от этого, а SVB – 3% от этого.
– Если убрать еще early stage (условно Series A и B), то получается $149B, тогда VD это 21% от этого, а SVB – 4% от этого.

8/ Опять не видно апокалипсиса, если честно. На фоне падения венчурного рынка на 31% год к году цифры не кажутся катастрофическими. Другой разговор, что стартапы поднимали у SVB (и у других банков) деньги под 6-7%, а теперь будут поднимать, вероятно, под 15%+ от частных провайдеров. Конечно, каждый элемент вносит свою лепту в ухудшение рынка для фаундеров, тут 3-4%, там еще столько же – и получается уже значительно. Но уже давно у нас не было рынка инвестора, так что инвесторы с деньгами и с хорошей стратегией будут на коне, а если у вас хороший стартап, то сейчас, может быть, самое хорошее время, чтобы строить фундамент большого бизнеса.

@proVenture

#research

✅ Поддержите на Product Hunt иммерсивный тул для практики английского с умными аватарами!

Ребята из Praktika сделали лонч на Product Hunt своего нового обновления. Это иммерсивное приложение для разговорной практики английского языка с умными аватарами.

Ссылка на лонч: https://www.producthunt.com/posts/chatgpt-english-praktika-app

Что нового?
– 1000+ уроков, 100+ тем для практики, 10,000+ минут контента – это то, что добавилось с момента лонча в середине 2022 года.
– Возможно, самые умные аватары за счет фидбэка от 40,000+ пользователей, которые уже пользовались первой версией приложения.
– Да, теперь туда интегрирован GPT-4 🤖

Что мне нравится, это включение GPT-4 ради просто громкого слова, сервис уже был интегрирован с GPT, но недавно вышел GPT-3.5 Turbo и GPT-4, чтобы сделать сервис powered-by еще интереснее для пользователей.

❗️ Как я уже говорил, сегодня Praktika делает лонч, и для всех участников сегодня доступна специальные условия – 7 days free trial! Подключайтесь, пробуйте, оставляйте комментарии, делайте аппвоуты конечно же!

➡️ Еще раз ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/chatgpt-english-praktika-app
➡️ Если хотите подробнее ознакомиться с приложением и увидеть своими глазами, насколько эти аватары умные, вот ссылка: https://praktika-ai.onelink.me/SO7f/ChatGPT
➡️ А еще быстрее увидеть вот в этом демо-видео: https://youtu.be/zMfIwFo9OnY

@proVenture

#producthunt

​​TOP 20 enterprise operated programs for startups in the USA.

Замир Шухов (Vibranium VC) сделал прикольную подборку акселерационных программ, организованных корпорациями в США.
1/ Google for Startups
2/ Microsoft for Startups
3/ Amazon Web Services Activate
4/ IBM Global Entrepreneur
5/ Oracle for Startups
6/ Salesforce Accelerate
7/ SAP Startup Accelerator
8/ Facebook Accelerator
9/ Intel Startup Accelerator
10/ Cisco LaunchPad
11/ Samsung NEXT
12/ AT&T Aspire Accelerator
13/ Verizon 5G Labs
14/ Comcast NBCUniversal LIFT Labs
15/ Capital One Growth Ventures
16/ Visa Everywhere Initiative
17/ Mastercard Start Path
18/ Johnson & Johnson Innovation
19/ Walmart Labs
20/ Target Techstars Retail Accelerator

В результате прохождения этих программ стартапы редко получают большое финансирование, однако могут начать работать со спонсорами программ (=самими корпорациями) или же получают значительные перки от них (скидки, партнерские программы и т.п.), так что тем, кому актуально либо одно, либо другое, точно стоит обратить внимание.

В оригинальном посте есть ссылки на все эти программы: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7039295456778100736/

P.S. Какие-то из этих программ могут быть неактивными в этом году, проверяйте.

@proVenture

#accelerators #полезное

Интервью с фаундерами: 200K+ клиентов на научные наборы и $3B проданных игр.

Друзья, я все давно хочу поделиться с вами новым даже нельзя сказать, что только каналом, а новым проектом с классными интервью. Макс Погуляев, основатель POGUMAX (проекционные технологии) и HYLS (онлайн-курсы), запустил по сути своей новый видеоблог, серию статей на vc и еще раньше запустил свой Telegram-канал.

У него вышло два первых интервью.

(1) Как построить EdTech-стартап за рубежом и привлечь 200К+ клиентов. Интервью с сооснователем MEL Science ($25M+ raised).
Ссылка на Youtube (можно смотреть): https://www.youtube.com/watch?v=DFi7RlhuW7Q
Ссылка на vc (можно читать и слушать): https://vc.ru/life/606990-kak-postroit-edtech-startap-za-rubezhom-i-privlech-200k-klientov-intervyu-s-soosnovatelem-mel-science-25m-raised
Ссылка на Telegram-канал (можно сохранить себе): https://t.me/maxpog/80

Он поговорил с Сергеем Сафоновым, одним из основателей. В общем, это прям библия MEL Science, там и про историю создания, и про продукт, и про ... все на свете. Очень классные откровения и такой founders-for-founders стиль интервью. Важно то, что важно фаундерам.

Что там было интересного? Например, это тема про content marketing. Ребята продавали на выставках, но это все не окупалось и принесло только первичный brand awareness. А вот позже они решили покреативить и создать “научный buzzfeed”, запустив блог на Youtube о науке, опытах и прочем. В итоге их просмотрели 1+ млрд (!) раз и это позволило сформировать экспертность и значительно снизить стоимость привлечения клиентов.

Пример видео о том, “как сделать теплый лед в домашних условиях”: https://www.youtube.com/watch?v=XiAv9GE_2o4

(2) Я взял интервью у человека, который продал игр на $3 миллиарда: монополию, Star Wars, цивилизацию II.
Ссылка на Youtube (можно смотреть): https://www.youtube.com/watch?v=G-QUKwIrI8Q
Ссылка на vc (можно читать и слушать): https://vc.ru/life/619532-ya-vzyal-intervyu-u-cheloveka-kotoryy-prodal-igr-na-3-milliarda-monopoliyu-star-wars-civilizaciyu-ii
Ссылка на Telegram-канал пока что недоступна, Макс выложил интервью только-только, поэтому даже не успел запостить, я делаю это раньше

Макс поговорил во втором интервью с Томом Дусенберри. 30 лет в отрасли, продавал всем известную нам Монополию! Не зря легенда!

Приведу структуру статьи для вашего удобства:
– История карьеры Тома Дусенберри: от «Монополии» до Hasbro Interactive и Dusenberry Entertainment.
– Две ключевые вещи для создания успешной игры.
– Продажа настольных и цифровых игр на 3 миллиарда долларов.
– Неудачи — это нормально, но что делать, чтобы их избежать?
– Фандрайзинг на 80 миллионов долларов. С чего начать и что учесть.
– Стоимость создания игры с нуля до единицы.
– Поиск подходящих партнеров и коллег.
– Три крупнейших изменения в игровой индустрии за последние 20 лет.
– Какие следующие инновации могут изменить индустрию?
– Совет для начинающих. Какие направления и отрасли наиболее перспективны?

Что там было интересного? Например, Том оценивает в $900K-$1.25M стоимость запуска игры от идеи до тестирования и от тестирования до запуска. Или классные байки про привлечение инвестиций: “Он позвонил мне и сказал: Что ты планируешь делать, Том?” …

В общем, мне статьи зашли, я прям получил удовольствие! При этом у Макса пока что незаслуженно мало подписчиков, хотя одна из его статей о релокации в Португалию была прочитана почти 140К раз! Так что подписывайтесь, кому интересно, и следите за новыми интервью Макса. Поскольку мы в Telegram тут с вами, то ссылка на канал @maxpog, остальные платформы вы уже как-то сами для себя определите.

@proVenture

#howtovc

​​A list of top investors in Generative AI today.

Келвин Му (Translink Capital) составил прикольную карту инвесторов в Generative AI. Он собрал список по данным Pitchbook, я до конца не понял, как он отсортировал инвесторов, точно не по количеству сделок, возможно, по объему сделок. Но я уточнил у него в комментариях, поправлю пост, когда будет ответ.

Ну а пока что давайте рассмотрим, что мы видим полезного в этом списке:

1/ Список из 25 инвесторов, все активно инвестируют в AI. Как минимум верхняя пятерка фондов сделала 10+ сделок в области. В списке есть как общеизвестные имена, так и не самые известные. Translink не добавлен, что прям вызывает некоторое уважение – автор не натягивает сову на глобус в отношении своего фонда.

2/ В таблице есть информация по стадии инвестиций, а также разбивка на сегменты:
–Text / Audio / Code (Apps)
– Image / Video / Design (Apps)
– Other apps (e.g. search, health)
– Enablement / ML Ops / Dev Tools
– Infra / Data / Model / Research

Ссылка на пост: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7039250607924269056/
Также прилагаю картинку в HQ в сообщении ниже.

@proVenture

#investors #AI