​​Фандрейзим для вас и вместе с вами.

Ребята из IFG Lab, которые давно селективно работают со стартапами и помогают им поднимать крутые раунды, рассказали мне про свою новую инициативу.

Это курс по фандрейзингу, но не просто курс! Он только для тех, кто именно сейчас рейзит и либо только начинает, либо немного в процессе, потому что его особенность в том, что теории на курсе минимум - цель в том, чтобы непосредственно ваш процесс непосредственно вашего фандрайзинга организовать! Очень круто и верно!

Расскажу детали.
Сроки: курс на 2 месяца.
Стадии стартапов: pre-seed, Seed, Series A.
Формат: совместное прохождение фандрайзинговой кампании.
Завершение: специальный демо-день.

В итоге сформируется группа фаундеров-единомышленников, которые прямо сейчас поднимают ранний раунд инвестиций. И в течение двух месяцев вместе она проходит основные этапы кампании (датарум, аутрич, линкедин, мейлы, нетворк и так далее).

Делается это все вместе с адвайзерами IFG Lab. – опытными фаундерами, инвесторами и предпринимателями, встречаясь 2 раза в неделю в течение 2 месяцев, в мини-группе из 10 человек.

В общем мне такой подход очень понравился и мы договорились, что я также поучаствую в курсе - прочитаю лекцию и буду доступен в помощи фаундерам и в ответах на вопросы.

На третий месяц, только для участников группы, IFG Lab. - VC Syndicate & Accelerator организует ДЕМО-ДЕНЬ с международными инвесторами.

Детали читать тут: https://ifglab.com/training
По всем вопросам писать в Telegram @IFGLab.

@proVenture

#партнерство #edu

​​The Secrets of Successful Open Source Business Models.

Заметка почти из ниоткуда, но я подумал, что мало пишу в канале про open source, хотя читаю и слежу. Хочу с вами поделиться прикольной заметкой по основным бизнес-моделям в open source бизнесе.

Имрах Гхори (Blossom Capital) еще в 2020 году написал заметку на эту тему. Итак, очень прикольная табличка из статьи у вас в приложении.

1/ Open-Core.
Суть этой модели в том, что open source составляющая является центральной. Часто возникает беспокойство в том, что платные решения, построенные на основе open source ослабляют свою базовую модель. В Open-Core такого нет. Вместо этого есть три паттерна:
– Ease-of-use pattern: SaaS, UX, Collaboration tools
– Enterprise pattern: Scalability, Security, Management and Integrations
– Solutions pattern: Use-case specific functionality

2/ Professional Services (Proserv).
Open-source тут является частью сопутствующего или поддерживающего сервисного функционала основной модели. Минус такой модели в том, что сервисные затраты (поддержка, например), сложно прогнозируемы.

3/ Hosting.
Да, это облачные решения для хранения данных. То, что вы подумали. MongoDB, например. Но на их базе делаются также Open-Core сервисы, к слову.

4/ Markeplaces.
Модель классического маркетплейса, но держится за счет открытых контрибьюторов – например, Android. Про маркетплейсы сказано много, но там есть значительная open source составляющая, стоит об этом помнить.

@proVenture

https://medium.com/blossom-capital/successful-open-source-business-models-2709e831e38a

#markeptlaces #research

Поддержите на Product Hunt тул для визуализации мобильных приложений.

Мой хороший знакомый Павел Митюхин поделился своим лончем на Product Hunt. Это ребята из Aaply, классный boostrapped стартап, который еще и помогает другим фаундерам! Как? Читайте ниже!

Aaply – это визуальный инструмент (наподобие Miro, Figma) для планирования мобильных приложений.

Поддержите лонч Aaply на Product Hunt по ссылке: https://www.producthunt.com/posts/aaply

Его ценность в том, что он позволяет НЕ-дизайнерам визуализировать все экраны мобильного приложения, продумать mobile flows, собрать вайрфреймы, используя шаблоны и библиотеки блоков.

Работает как "big Lego mobile constructor", чтобы упростить процесс создания мобильного приложения.

❗️Сейчас продукт 100% бесплатен для использования. WOW! Самое время начать пользоваться и сказать за это спасибо своим апвоутом!

Команда запускает первую версию платформы, но в процессе разработки находится следующая версия, которая приближает полную сборку мобильных приложений с frontend и backend.

К моменту запуска на Product Hunt у сервиса уже было 2,600 зарегистрированных пользователей, участвовавших в открытой beta.

Еще раз, поддержать проект можно по ссылке: https://www.producthunt.com/posts/aaply

Апвоуты, комментарии, фидбэк и лучи добра приветствуются!

@proVenture

#producthunt

​​The Faster You Rise, the Faster you Fail: Fast's Pitch Deck Teardown.

2 в одном в этом посте. Я давно приметил себе пост в блоге у Линаса Белиунаса (CM @ Flutterwave) с разбором питчдэка стартапа быстрого чекаута Fast, который поднял $120M от инвесторов за 3 года и за то же время буквально сгорел и обанкротился.

Я смотрел на этот питчдэк и думал, что за фигня? Почему там нет ну никакой информации? А это презентация, которая помогла поднять раунд в $20M, немаленькие деньги.

А недавно благодаря новости на vс ru я обратил внимание на трэд Дэвида Улевича (a16z), который сделал репост анти-чеклиста от Lead Edge Capital. С одной стороны классический наброс инвесторов в период переобувания – подавай прибыль, а не рост выручки, но с другой – действительно иногда бывает очень очевидно, что если есть что показать, то демонстрируются цифры и этого более чем достаточно, чтобы заинтересовать инвестора. А если цифр нет, то надо придумывать и изголяться, и тут и дизайн важен и порядок, и запятые пропущенные.

В общем, смотрите так:
– Читайте сначала пост Дэвида: https://twitter.com/davidu/status/1623777957385760768?s=46&t=exdxLLAZzklaKPc6xTytyA
– Читайте комментарии там же
Можно на русском все это прочитать тут: https://vc.ru/finance/605156-esli-net-pribyli-govori-o-vyruchke-net-vyruchki-o-podpischikah-a-esli-i-ih-malo-skazhi-chto-u-tebya-kruto-rabotat
– Читайте разбор питдэка Fast: https://linas.substack.com/p/fastpitchdeck

В сухом остатке тут вам и идеи про то, что инвесторам лучше показывать цифры (это 1х) и пример питчдэка (2х) в общем-то успешного стартапа – дэк помог поднять деньги, свою задачу выполнил. Так что смотрим, что было плохо и что было хорошо, перенимаем интересное и не допускаем плохого.

@proVenture

#decks #howtovc

Поддержите на Product Hunt сервис для защиты интеллектуальных прав на код.

Мне тут написали ребята, которые делают интересную и очень фундаментальную штуку.

Как вы знаете, авторские права на код и интеллектуальная собственность в стартапах – это большая головная боль, дорого, долго, и вообще часто “потом решим”. А еще, со слов ребят, 85% разработчиков перетаскивают код с собой при смене работы, даже не осознавая, к чему это может привести.

К чему это все? Они делают Autoproof.dev, который призван решить проблему. Это набор утилит, которые один раз подключаются к процессам разработки, с помощью AI понимают, когда что-то важное произошло и автоматически депонируют (сохраняет) код в разные блокчейны. К данным о коде добавляется legal-информация, генерируются сертификаты и с этого момента конкретная версия кода зафиксирована и защищена. И все это автоматически.

Хотите поддержать такой сервис? Бегом на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/autoproof-for-startups

Давайте еще чуть к деталям, потому что фаундеры ответили на FAQ о продукте для удобства.

Вопрос: есть ли у сервиса доступ к коду?
Ответ: “Доступ к коду - его нет. Наша киллер-фича, что мы не публикуем код в открытом виде, а используем хеширование. Таким образом и код защищен, и при этом нигде в открытом виде его нет, кроме как личных репозиториев вашего стартапа.”

Вопрос: Какие юрисдикции поддерживаются?
Ответ: ” Будет работать и защищать в US & EU+. К тому же ваш стартап, у которого с первого дня весь код автоматически защищается, намного привлекательнее для инвестиций.”

Вопрос: зачем тут блокчейн?
Ответ: “Мы депонируем в популярные доверенные блокчейны, такие как Ethereum. Даже, если Autoproof исчезнет, то доказательства авторства не пропадут.”

Давайте еще про ништяшки, потому что я всегда прошу рассказать, какие плюшки будут за поддержку на Product Hunt. И тут сюрприз! Еще приятно, что Autoproof будет стоить на 50% дешевле тем в первый год, кто поддержит проект на Product Hunt сегодня (промокод PH1YEAR) и доказательство того, что вы проголосовали. НО специально для вас, дорогие читатели, есть еще специальная скидка 70%! Первым 100 читателям @proVenture, которые укажут код PROVENTURE70 и подтвердят, что они проголосовали на Product Hunt, достанется скидка 70% на первый год использования!

Но в тему цены ребята также говорят, что и так сервис будет стоить “в 320 раз дешевле, чем средний чек на патенты в штатах у юристов.” Сравнивайте.

Еще раз ссылка для поддержки проекта на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/autoproof-for-startups

@proVenture

#producthunt

​​🔥 State of Subscription Apps 2023.

RevenueCat сделал очень крутой отчет по подписочным приложениям. Я чуть больше насмотрен на b2b подписки, поэтому мне вдвойне интересно читать про консьюмерские приложения. А тут отличный набор бенчмарков за 2022 год.

Поехали!

1/ Бенчмарки по клиентскому предложению:
– Trial: 39% без триал периода, 61% имеют триал в каком-то виде, 32% дают триал на 3 дня, еще 31% на одну неделю, длиннее периоды дают редко.
– Периоды подписки: 76% дают помесячную, 55% дают годовую (кастомных вариантов мало – например, только 5% дают полугодовые подписки).

2/ Супер классная таблица по стоимости подписки (вынесу ее в приложенные рисунки). Простите, но самая популярная месячная подписка, например, стоит $9.99.

3/ Конверсии:
– В среднем только 3.7% установок конвертируются в trial (топовый квартиль 7.5%, плохой – 1.5%).
– В среднем 38% триалов конвертируются в подписки (~45% для недельных-месячных), топовые приложения делают конверсию на уровне 60%.
– В итоге 1.4-1.8% установок конвертируются в подписки.

4/ Как проходят продления?
– Для месячных подписок первое продление в среднем проходят 64% юзеров (хороший квартиль – 74%, плохой – 53%).
– Для годовых подписок первое продление в среднем проходят 25% юзеров (хороший квартиль – 41%, плохой – 16%).
– В итоге на конец года у годовых подписок в среднем остается как раз 25%, а у месячных – 11%.

Бенчмарки вы можете посмотреть отдельно по интересующих вас вертикалям: Health & Fitness, Photo & Video, Utilities, Lifestyle, Productivity.

Сам отчет на [60 страниц] в приложении ниже или по ссылке: https://www.revenuecat.com/state-of-subscription-apps-2023/

@proVenture

#saas #benchmarks

​​30+ рассылок и блогов, которые пишут про рост.

Алекс Крол (автор канала @alexkrol) сделал интересную подборку контента про рост.

1/ Там есть названия и описания блогов, а также ссылки на них. Почти все источники – рассылки (где-то корпоративные блоги), ровно половина сделана на Substack (ни одного на Medium, что немного странно, но энивей). Еще прикольно понять, связана ли рассылка с бизнесом напрямую или нет – практически в половине случаев и практически весь Substack это вроде хобби (по мнению Алекса).

2/ Дополнительно Алекс обещал сделать чуть более глубокую аналитику в формате что платно, а что бесплатно, кто целевая аудитория и т.п. Но по таким вещам пока только несколько рассылок размечено.

Ссылка на Airtable с подборкой: https://airtable.com/shrmYSQ0Xr2ifzI55/tbljse8GX5mWUnAox
Ссылка на пост в канале: https://t.me/alexkrol/3899

P.S. Алекс у себя в канале задается вопросом, что аутентичных русскоязычных блогов про рост нет. Уверен, что это не так. Даже думал комментарии открыть на время, чтобы у вас поспрашивать, какие блоги про рост вы читаете.

Открывать комментарии все же не буду, но попрошу вас – если вы знаете отличные блоги про рост и их читаете, киньте мне в личку @defremov21. Составим дополнительную подборку.

@proVenture

#howtovc #полезное

Поддержите на ProductHunt тул для оцифровки и создания видео с цифровыми аватарами.

Столько вокруг автоматически генерируемого контента, но с текстом проще, а что с видео? Технологии движутся в сторону пользователей тоже и я с большим любопытством за этим наблюдаю.

В тему как раз то, что делают ребята из SpiritMe. Их фаундер Никита Богданов рассказал мне о продукте и о том, что они делают сегодня лонч на Product Hunt, и я решил их поддержать!

В общем, встречайте, очень симпатичный сервис оцифровки и создания видео с цифровыми аватарами. Процесс такой:

1/ Записываете видео с собой: эмоции, движения головы, разговор – все, что просит приложение. Через 5 минут готов ваш цифровой аватар!
2/ Создавайте контент и задавайте эмоции, с которыми его нужно рассказывать. И контент готов даже без вашего участия, продакшена и т.п.
3/ Самое прикольное – это эмоции! Проверяйте, уже сейчас работает круто.

❗️Для проголосовавших ребята дают возможность бесплатные 3 минуты генерации на ближайший месяц, а также скидку на подписку 50% на год.

Ссылка для поддержки ребят на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/spiritme

📽 P.S. Ниже пример видео, который сгенерил SpiritMe по цифровому аватару Никиты. Конечно, местами видно, что это робот, но прикольно же – раньше такие штуки можно было генерить только профессионалам, а сейчас и юзеры могут сгенерить такое!

@proVenture

#producthunt

Цифровой аватар от SpiritMe

​​Start-Up Founder Compensation Survey.

Seedcamp выложил короткое, но интересное исследование – это анализ данных по компенсациям 185 фаундеров стартапов из Северной Америки, Европы и UK.

Что же у них получилось?

1/ % фаундеров, у которых зарплата растет между раундами
– Pre-Seed –> Seed: 28%
– Seed –> Series A: 35%

% фаундеров, у которых зарплата падает между раундами
– Pre-Seed –> Seed: 9%
– Seed –> Series A: 9%

2/ Графичек по средней зарплате – она растет по стадиям, но разница по географии большая.
Возьмем seed: в Европе £55К, в Европе – £71К, а в США – £91К. Но на Series A Европа уже догоняет UK, разрыв сокращается.

3/ Прикольно про влияние количества ко-фаундеров на среднюю зарплату. На pre-seed если один, то получает значительно больше. А дальше, особенно на seed видна прикольная динамика – два 2-3-4 кофаундера и средняя зарплата падает с ростом числа людей. По equity компенсации такая же тема.

4/ Средняя зарплата растет с ростом выручки компании.
– При выручке £500К-1М средняя зарплата фаундера ~£72K.
– А при выручке £10М+, например, средняя зарплата уже £152К, в 2 раза больше. Но выручка выше уже минимум в 10 раз, получается.

5/ География тоже тут влияет, зарплата в США при £10М+ выручке получается уже £186К, значительно выше средней.
@proVenture

https://seedcamp.com/start-up-founder-compensation-survey/

#howtovc

​​7 из 34 публичных SaaS компаний рапортуют о росте оттока клиентов.

Это про пост Дэвида Шпица (BenchSignts). Я подумал, как назвать и решил все же назвать так, притом что для меня этот пост делится на 2 части:
(1) Можно посмотреть на метрики retention 34 публичных компаний по 4К 2022.
(2) Можно отметить, что некоторые (пока меньшинство) рапортуют рост churn’а, и порассуждать на эту тему.

Но поскольку фокус Дэвида все же на втором, то давайте так пост и назовем. Можно еще и в рифму писать.

1/ По 24 из 34 стартапов есть данные по net revenue retention (для некоторых gross все же).
– лучший результат 130% у Datadog (и был у Confluent в прошлом году)
– худший результат (именно по net) с 93% у Paycom

2/ Как уже говорилось, 7 из 24 стартапов отмечали в investor calls увеличение оттока и сокращение retention, соответственно. Почему так мало, задается вопросом Дэвид?

3/ Потенциальные причины могут быть в следующем:

– усреднение: retention рапортуется по году (хотя его можно измерять и поквартально и помесячно), поэтому влияние плохого последнего квартала или даже плохого второго полугодия не такое сильное. Сглаживается.
Дэвид приводит в пример Twilio: падение net retention с 126% до 110% - это падение в 4К 2022 по сравнению с 4К 2021, а за 2022 год net retention был на уровне 121%, гораздо выше, чем в 4К 2022.

– период обновления контрактов еще не наступил (пока), поэтому не понятно, сколько клиентов реально отвалится.

– Net retention удерживается даже при условии большого валового оттока за счет потенциально допродажи самым крупным и лучшим клиентам. Что классный инструмент, но вряд ли сможет длиться вечно, поэтому надо смотреть на gross и на net, чтобы понимать общую картину.

– public company bias: компании в подборке публичные, крупные. Они действительно могут быть особенными, у них дела могут обстоять лучше, чем у других игроков. Поэтому, возможно, в среднем по больнице ситуация хуже уже сейчас.

@proVenture

https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7033816785212641280/

#saas #benchmarks

​​The Ultimate Guide to Handling a Tech Layoff in 2023.

Ребята из Leta Capital сделали прикольный гайд по тому, как пережить увольнение из технологической компании в 2023 году.

Это такой гайд 100% для новичков – вот вы работали в технологической корпорации, даже взаимодействовали со стартапами, слышали про тренды, но никогда на себя роль фаундера или одного из ранних сотрудников не примеряли. Вот с этого гайда отлично стартовать.

Гайд находится по ссылке: https://www.leta.vc/the-ultimate-guide-to-handling-a-tech-layoff-in-2023

Вы там прочтете, в чем разница между работой в корпорации и работой в стартапе, какие большие отрасли (интересные для VCs) есть в мире, как найти идею для стартапа или ко-фаундера. Детальнее оглавление следующее:
— Data from the labor market research
— Wage labor vs. Entrepreneurship
— Promising technologies & industries
— How to find an idea for a startup
— Finding a co-founder
— I am an immigrant, should I worry?
— How to raise the first funds
— How to Find Investors
— Who are to support newcomers
— List of 1000+ Pre-Seed/Seed VCs

Я хочу обратить ваше внимание на два последних пункта:

1/ Кто поддерживает новичков-предпринимателей?

— Day One Ventures: программа FundedNotFired для недавно ушедших из корпораций. https://fnf.dayoneventures.com/
— East Ventures: https://www.techinasia.com/east-ventures-launches-entrepreneurial-program-laidoff-tech-talent
— NextView: запустил новый акселератор для сокращенных. https://www.venturecapitaljournal.com/nextviews-new-accelerator-offers-life-preserver-to-laid-off-techies/
— Barclays: перезапустил специально свою Rise Start-Up Academy. https://home.barclays/news/press-releases/2022/09/rise-start-up-academy-opens-applications-to-fintech-experts/
— Uniborn: не фонд, но обещает мэтчить стартапы с инвесторами специально для фаундеров, которых недавно сократили. https://uniborn.com/laid-off

2/ 1000+ pre-seed и seed венчурных инвесторов.
Она доступна в гуглдоке. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1RrvMBGGyiZTBsBxMW9hwd3UgMy6uwneI/edit#gid=278890919

Он не супер детализованный, но вы найдете там тезис (можно искать по ключевым словам) и прикольную грануляцию по фокусу. Например, “Early Revenue” – те, кто инвестирует в стартап с первой выручкой. И на какой стадии она у вас, уже не важно, если она есть – направляйте материалы (при прочих равных, конечно же).

В общем, большое спасибо ребятам из Leta Capital!

@proVenture

#howtovc #investors

✅ Поддержите на Product Hunt сервис мэтчинга инвесторов и фаундеров на основе инвестиционной привлекательности стартапа для конкретного инвестора.

Ребята из Parsers VC сделали интересную штуку и сегодня релизят ее на Product Hunt. Это сервис Predictive Investments. В чем его суть?

Если вы фаундер: вы можете увидеть списки лучших венчурных фондов именно для вашего стартапа на основе инвестиционной привлекательности вас для конкретных фондов.
Если вы VC: вы можете увидеть отдельный рейтинг стартапов, которые проходят по пороговому значению инвестиционной привлекательности в фонд конкретно по вашим критериям.

Ссылка для голосования на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/predictive-investments-by-parsers-vc

Давайте теперь чуть больше деталей дам, что под капотом.

Как определяется рейтинг инвестиционной привлекательности и что это такое?
– Со стороны стартапа: рейтинг стартапа для каждого отдельного фонда рассчитывается алгоритмически на основе 26 параметров стартапа по отношение к данному фонду (рейтинг адаптируется со временем, потому что алгоритм обучается).
– Со стороны фонда: для конкретного фонда рассчитывается пороговое значение инвестиционной привлекательности на основе медианного значения из его прошлых инвестиций (портфеля) с учетом критериев фонда.
Итого, чем выше рейтинг стартапа против медианного рейтинга фонда, тем более он будет привлекателен для этого фонда. Таким образом формируется мэтчинг.

P.S. Вы можете посмотреть рейтинг как для своего стартапа (фонда), так и для других.

Как работает сервис?
– Вы добавляете вебсайт стартапа или венчурного фонда на сайт Parsers VC (если его еще нет в базе)
– В течение минуты наш алгоритм собирает информацию о стартапе (фонде) в интернете (далее 🔥 цитата: “Мы ненавидим эти формы, в которых нужно заполнять десятки однотипных полей в каждом отдельном сервисе. Все уже давно можно найти в открытом доступе, где уже и так 100 раз все заполнено”)
– Проверяете все ли правильно собрал наш алгоритм и добавляете, если что-то пропущено
– Получаете список лучших венчурных фондов (стартапов) именно для вашей компании (фонда), отобранный искусственным интеллектом на основе данных о вас

Ну что, не знаю, как вам кажется, а как по мне – выглядит очень любопытно, если не сказать больше.

❗️Как обычно, делюсь с вами плюшкой. Для проголосовавших на Product Hunt будет действовать промокод бесплатного доступа на 1 месяц (PVCPHFREE31). Промокод сразу привожу тут для вашего удобства, но потом ребята просто сверят с апвоутами, так что не ленитесь, поддерживайте, если хотите начать пользоваться сервисом.

Еще раз ссылка на лонч: https://www.producthunt.com/posts/predictive-investments-by-parsers-vc
И дополнительно:
– Ссылка на вебсайт: https://parsers.vc/dashboard/
– Ссылка на видео-инструкцию: https://www.youtube.com/watch?v=ahKdMoCD700

P.S.2. В своем сообщении ко мне ребята из Parsers VC особенно отмечали, что будут рады комментариям по сервису и фидбэку, поэтому если вам будет что сказать, сделайте это в комментариях на Product Hunt.

@proVenture

#producthunt

​​The rise of embedded finance.

Друзья, ни с того ни с сего решил поделиться с вами отчетом Dealroom по embedded finance, который они делали совместно с ABN Amro Ventures. Почему? Честно говоря потому, что я отстал – я думал, что это реально новый тренд, который я подмечал вроде как сам, но мне казалось, что никто другой особо не видит (ну как есть говорю), а оказалось, что это уже huge. И это еще интересно для non-fintech founders, объясню ниже, почему.

Давайте разбираться.

1/ Можно начать со слайда 7 (приложенного) и наглядно посмотреть, что такое embedded finance. Это когда финансовые сервисы встраиваются в платформу третьей стороны бесшовно (условно, вас не перекидывает на страницу банка-эквайера при оплате за продукт).

2/ Потенциал embedded finance рынка – $7.2T. Это смещение в сторону non-finance user experience, а наибольший потенциал находится в страховании и кредитовании (наименьший – wealth management). Уже реализовывается он в платежном сегменте, логично, это мы и подмечаем в реальности.

3/ Далее удивление: в 2021 году embedded finance стартапы привлекли $3.1B, что в 3.1х больше, чем в 2020 году. Да, данных по 2022 году нет, но елки-палки, реально что ли это уже самая большая категория по фандингу за период? Ничего себе!

4/ По структуре 49% потенциала рынка заключен, по мнению авторов исследования, в retail & e-commerce ($3.5T), 17% в здравоохранении ($1.2T), остальное ниже.

5/ Enabled-маркетплейсы оцениваются в 6.7х EV/Sales, тогда как онлайн-маркетплейсы – в 5.3х, а просто финансовые компании 4.6х.

Дальше будет много букв от меня.

6/ Есть иногда такое желание у людей “натягивать сову на глобус” или типа того. Так вот, если вы прочитаете отчет внимательно, то вы увидите компании, которые дают встроенные финансовые сервисы, но исторически их никто никогда так не классифицировал. Тот же AirBnb вдруг стал embedded finance. В моем понимании они к этой категории относиться не должны, потому что они не зарабатывают основную выручку или маржу за счет этой функции/этого свойства – если бы они имели сторонний эквайринг, то мало что поменялось бы. Но всем хочется показать, что рассматриваемое нечто гораздо больше, чем оно есть. В общем, дорогие фаундеры, а не делаете ли вы embedded finance стартап? Если есть платежи внутри, кошельки, и т.п. – подумайте, может быть, вы сможете это презентовать VCs так, что вы делаете стартап в этой горячей категории.

Это не вся информация из отчета, читайте больше сами. Отчет на [32 страницы] в сообщении ниже.

@proVenture

#fintech #research

​​Топ-20 вертикалей: в какие стартапы хотел бы инвестировать Y Combinator?

Нет, нет, нет, неееет. Никогда не надо запускать стартап под запрос инвесторов. Но давайте с долей скепсиса все же посмотрим, что интересно крупнейшему акселератору. А еще те, у кого уже есть стартап, могут понять, по тезису их бизнес может подходить под запросы YC.

(1) Список вертикалей:
1/ A.I.
2/ Bio
3/Brick and Mortar 2.0
4/ Carbon Removal Technologies
5/ Cellular Agriculture and Clean Meat
6/ Diversity
7/ Education
8/ Energy
9/ Enterprise Software
10/ Financial Services
11/ Future of Work:
12/ Government 2.0
13/ Healthcare
14/ Improving Memory
15/ Longevity and Anti-aging
16/ One Million Jobs
17/ Supporting Creators
18/ Transportation and Housing
19/ Underserved Communities and Social Services
20/ VR and AR

(2) От себя отмечу, что в этом списке и отрасли и какие-то сквозные тезисы – типа “One Million Jobs”: YC ищет бизнесы, которые потенциально могут дать 1М рабочих мест.

(3) Посмотрю на самую родную для себя вертикаль – enterprise Software. Там три тезиса:
– Making The Expensive Cheap
– The Next Billion Workers
– Digitizing Every Industry

P.S. А еще да, ребята из YC ждут ренессанса VR & AR, очень интересно этого дождаться, я искренне буду очень рад!

P.S.2. Подсмотрел эту информацию сразу в двух прекрасных каналах @ventureStuff и @ask_vc. Респект ребятам!

@proVenture

#trends #yc

​​300+ вопросов, которые VC могут задать стартапам.

Павел Маж (Warsaw Equity Group) сделал полезный список, в котором собрал 300+ вопросов, которые венчурные инвесторы могут задать стартапам.

Для чего это все? Повторю несколько вещей, про которые часто говорю.

1/ VC мыслят паттернами – достаточно редко встречается, что инвесторы задают какие-то нестандартные вопросы. Большинство таких вопросов возникает уже по результатам DD или хотя бы погружения. В самом начале – вопросы стандартные, если есть что-то, что фаундеры не раскрыли в материалах.

2/ Если у вас есть заранее заготовленные ответы на вопросы (тот же датарум для этого) – у вас есть преимущество, поскольку вы будете инвестора подгонять. “А где у вас что?” – “А у нас это так-то, смотрите туда-то”. И сразу мяч на стороне инвестора – надо принимать решение, ответы на вопросы есть.

3/ Если вы хотите потренироваться отвечать на вопросы – либо сделайте несколько звонков с менее желанными инвесторами (в реальной ситуации потренеруетесь), либо даже делайте проще – берите этот список 300 вопросов и пройдитесь с вашим ко-фаундером или кем-то из адвайзеров (чтобы был все же немного внешний человек) и подготовьтесь.

Павел как раз подготовил вопросы, на которые вам стоит иметь ответы + которые вы сами можете погонять прежде, чем говорить с целевыми VCs.

Вопросы в файле на [23 страницы] в приложении ниже или по ссылке: https://www.linkedin.com/pulse/300-questions-every-vc-ask-startup-pawel-maj/

@proVenture

#howtovc #полезное #fundraising

​​🔥 The New Gatekeepers.

Бенедикт Эванс (экс-a16z) сделал апдейт своего ежегодного отчета по трендам в технологиях. Как я уже неоднократно писал, возможно, это мой любимый отчет. И уж точно он один из самых больших.

Несколько моментов, которые мне запомнились из него:

1/ Конец эпохи дешевых денег:
– Cтавки растут, e-commerce возвращается к тренду (вопрос, ка какому) – смотрите слайды в начале.
– Прикольный график на странице 2: в 2020 году капитализация Zoom перегнала капитализацию Exxon, но потом графики разошлись. Очень иллюстративно.
– Венчурные инвестиции сократились, основное падение в раундах на >$50M
– Как минимум 250К человек уволили из tech компаний за последние 12 мес, в январе 2023 – 85К.

2/ The New Gatekeepers:
– Старые каналы изживают себя: например, продажи в розничных сторах <5%, доля газет в рекламных бюджетах ~3%.
– Software захватывает $700B рынок рекламы.
– В США компании в среднем тратят 1.3% на рекламу.
– Реклама приносит Amazon гораздо больше маржи, чем ритейл. Многие продуктовые компании зарабатывают маржу с рекламы.
– Итого first party data и рекламный инвентарь могут быть источником основной маржи.

3/ Фрагментация:
– D2C бренды выходят на рынок быстрее конвенциальных.
– Контент на рынке становится более диверсифицированным (Disney+ имеет 200М+ аудиторию, что в 2 раза больше аудитории основного Disney). Это стоит больших денег, так как Disney+ несет убытки.

4/ Software is not eating the world, это просто дополнительный и более эффективный канал дистрибуции. Новая мысль Бена, развивающая мысль Марка Андриссена.

5/ Посмотрите приложенный рисунок с примерами новый гейткиперов. Класс!

6/ Прикольная секция для любителей горячих трендов начинается со страницы 79 – это про Generative AI. К чему это может привести?
– Страница 86: generative search
– Страница 88: generative UI design
– Страница 89: generative product
– Страница 90: generative movies

Презентация на [104 слайда] доступна по ссылке: https://www.ben-evans.com/presentations

@proVenture

#research #trends

​​🔥🔥🔥 50+ специфических инвесторов в UK. EIS & SEIS.

Если для вас это название слишком загадочно, читайте дальше. Если вы инкорпорированы в UK и для вас название загадочно, то WAAAT?

В общем, некоторые Европейские страны рекламируют свою юрисдикцию для технологических стартапов, давая налоговые стимулы их инвесторам (30-50% скидка по налогу на прибыль и отсутствие capital gains taxes при переоценке портфеля, только при выходе и т.п.). В Великобритании действуют две основные схемы – это EIS и SEIS.
EIS – это Enterprise Investment Scheme.
SEIS – это Seed Enterprise Investment Scheme.

Если коротко, то если у вас раунд до £250K и ранняя стадия (даже нет трэкшна), то вы попадаете под SEIS. А если раунд от £1m — £5m и рекурентная выручка £0.5М в b2b (или £1М в b2c), то под EIS.

Венчурные фонды, которые инвестируют в рамках этих схем, проходят аккредитацию. Но не все они активны в реальности.

Джонатан Холлис (Mountside Ventures) и его команда сделали список 17 венчурных фондов, которые работают по SEIS схеме и с высокой степени вероятности активны, а также 40 венчурных фондов, которые работают по EIS схеме и тоже предположительно активны.

Итак, давайте приведем списки-то эти!

1/ SEIS инвесторы:
– Ascension Ventures
– British Design Fund
– British Robotics Start-Up Fund
– Charlotte Street Capital
– Deepbridge Capital
– Fuel Ventures
– Jenson Funding
– Haatch
– Nova Growth
– O2h Ventures
– Oxford Capital Partners
– Startup Funding Club (SFC)
– Sustainable Ventures
– Symvan Capital
– Vala Capital
– Velocity Technology
– Worth Capital

2/ Список EIS инвесторов (некоторые имена повторяются):
– 24 Haymarket
– Arie Capital
– Ascension Ventures
– Blackfinch
– Britbots (British Robotics Scale-up)
– Calculus
– Creator Fund
– Committed Capital
– Edition Capital
– EMV Capital
– Endeavour Ventures
– Kin Capital
– Foresight Group
– Fuel Ventures
– Graffiti Syndicate
– Haatch Ventures
– IW Capital
– Love Ventures
– Mercia Asset Management EIS
– MMC Ventures
– Nexus Investments
– O2h Ventures
– Oberon Investments
– One Planet Capital
– Oxford Capital Partners
– Oxford Technology
– Par Equity
– Parkwalk Advisors
– Portfolio Ventures
– Praetura Ventures
– Puma
– Seneca
– Science Creates Ventures
– Vala Capital
– Symvan Capital
– Syndicate Room
– The British Design Fund
– The Side by Side Partnership
– TriplePoint
– Westhill Capital

3/ Важно отметить, что если вы не инкорпорированы в UK, то вам очень сложно будет заинтересовать этих инвесторов, потому что они заточены под то, чтобы дать налоговую скидку своим инвесторам, в свою очередь.

Статья со списком SEIS инвесторов (там еще немного про фокус): https://jonathanhollis.medium.com/seis-investors-active-in-2023-f2339c6996b
Статья со списком EIS инвесторов (там тоже еще немного про фокус): https://medium.com/mountside-ventures/list-of-40-eis-investors-active-in-2023-a2d393b9fe35
Сомневаетесь, в чем разница между EIS и SEIS? Начните с анализа вот этой статьи на Seedangels: https://seedlegals.com/resources/what-is-seis-eis-an-essential-read-for-uk-startups/

@proVenture

#investors