До окончания приема заявок на курс по менторингу стратапов остался один день!
Друзья, хочу еще раз обратить ваше внимание на курс Дмитрия Волошина “Ментор стартапа”. Завтра, 12 ноября закрывается прием заявок в четвертую группу. Так что это – last call.
Мне поступило несколько вопросов по курсу после поста в понедельник, так что отвечу на них здесь:
1/ Для кого курс?
Курс для опытных предпринимателей, инвесторов и c-level менеджеров. Первым курс дает возможность технологизировать передачу предпринимательского опыта. Вторым – шанс сократить риски инвестирования за счет раннего знакомства с бизнесом mentee и практикой постинвестиционного сопровождения стартапа. Третьим – новую профессию или part-time занятие, как возможный переход от менеджмента в предпринимательство.
2/ Какие рассматриваются темы?
Что такое менторинг? Зачем он нужен mentee и самому ментору? Как привлекать mentee? Как отбирать mentee? Какая технология интервью ментора и команды проекта? Как структурировать отношения с mentee? Как устроено вознаграждение ментора? Какова технология менторинга? Как выглядит план менторинговой деятельности? Ну и многое другое, это комплексный подход.
3/ Какие есть плюшки на курсе?
Внутри курса есть подробная методичка и шаблоны документов. Самостоятельные работы тоже дают полноценные шаблоны для менторинговой деятельности. Нетворкинг в группе – отдельный бонус, ну а куда без этого! Ну и, главное, по результатам курса, и если вы его проходите успешно – вам предоставят доступ в клуб менторов. Сейчас в нем 50 человек, это весьма содержательное общение и постоянная генерация запросов новых mentee.
4/ График обучения?
Занятия будут проходить по средам, с 19:30 до 21:30 онлайн. Расписание такое: старт 17 ноября, 10 занятий с перерывом на НГ. То есть 17 и 24 ноября, 1, 8, 15, 22 и 29 декабря, 12, 19 и 26 января.
5/ А есть ли скидки?
Увы, в общем случае нет. И распродаж тоже нет. Есть преференции для тех, кто пришел по подтвержденным рекомендациям учеников предыдущих трех групп. В этом случае Дима может предложить скидку в 20%.
6/ Где почитать отзывы о курсе?
На странице курса: https://edutechlab.ru/mentor_base/. Внизу отзывы и это ссылки на публичные посты конкретных людей в FB. Вы можете сами у них спросить их мнение о курсе. Там же регистрация и подробное описание программы.
Ну и, как всегда, референс на Диму всегда можете взять у меня, пишите в ЛС.
@proVenture
#реклама
Друзья, хочу еще раз обратить ваше внимание на курс Дмитрия Волошина “Ментор стартапа”. Завтра, 12 ноября закрывается прием заявок в четвертую группу. Так что это – last call.
Мне поступило несколько вопросов по курсу после поста в понедельник, так что отвечу на них здесь:
1/ Для кого курс?
Курс для опытных предпринимателей, инвесторов и c-level менеджеров. Первым курс дает возможность технологизировать передачу предпринимательского опыта. Вторым – шанс сократить риски инвестирования за счет раннего знакомства с бизнесом mentee и практикой постинвестиционного сопровождения стартапа. Третьим – новую профессию или part-time занятие, как возможный переход от менеджмента в предпринимательство.
2/ Какие рассматриваются темы?
Что такое менторинг? Зачем он нужен mentee и самому ментору? Как привлекать mentee? Как отбирать mentee? Какая технология интервью ментора и команды проекта? Как структурировать отношения с mentee? Как устроено вознаграждение ментора? Какова технология менторинга? Как выглядит план менторинговой деятельности? Ну и многое другое, это комплексный подход.
3/ Какие есть плюшки на курсе?
Внутри курса есть подробная методичка и шаблоны документов. Самостоятельные работы тоже дают полноценные шаблоны для менторинговой деятельности. Нетворкинг в группе – отдельный бонус, ну а куда без этого! Ну и, главное, по результатам курса, и если вы его проходите успешно – вам предоставят доступ в клуб менторов. Сейчас в нем 50 человек, это весьма содержательное общение и постоянная генерация запросов новых mentee.
4/ График обучения?
Занятия будут проходить по средам, с 19:30 до 21:30 онлайн. Расписание такое: старт 17 ноября, 10 занятий с перерывом на НГ. То есть 17 и 24 ноября, 1, 8, 15, 22 и 29 декабря, 12, 19 и 26 января.
5/ А есть ли скидки?
Увы, в общем случае нет. И распродаж тоже нет. Есть преференции для тех, кто пришел по подтвержденным рекомендациям учеников предыдущих трех групп. В этом случае Дима может предложить скидку в 20%.
6/ Где почитать отзывы о курсе?
На странице курса: https://edutechlab.ru/mentor_base/. Внизу отзывы и это ссылки на публичные посты конкретных людей в FB. Вы можете сами у них спросить их мнение о курсе. Там же регистрация и подробное описание программы.
Ну и, как всегда, референс на Диму всегда можете взять у меня, пишите в ЛС.
@proVenture
#реклама
ninox.ru
Ментор бизнеса | Ninox — Лаборатория Дмитрия Волошина
Курс содержит знания, необходимые для поиска и оценки mentee, заключения контракта и запуска процессов менторинга.
Build Audience before Product.
Прикольный mindmap от основателя стартапов Flexiple и Remote(.)Tools Хришкеш Падеши, который касается подходов к формированию аудитории. Он создал несколько bootstrapped бизнесов и пишет про свои наблюдения.
Ключевые каналы для формирования аудитории: блог, ньюслеттер, Linkedin, комьюнити вебсайты, группы в Linkedin и Facebook.
Key Pointers:
— Стройте персональные связи с аудиторией на всех платформах;
— Делитесь как продуктовыми апдейтами, так и персональныии наблюдениями;
— Люди знакомятся с людьми, а не с бездушными брендами.
Самое любопытное — аудиторию можно формировать еще даже без (до) продукта.
В общем, пользуйтесь, может для многих быть актуальным.
@proVenture
https://twitter.com/hrishiptweets/status/1458655725740339200
#howtovc
Прикольный mindmap от основателя стартапов Flexiple и Remote(.)Tools Хришкеш Падеши, который касается подходов к формированию аудитории. Он создал несколько bootstrapped бизнесов и пишет про свои наблюдения.
Ключевые каналы для формирования аудитории: блог, ньюслеттер, Linkedin, комьюнити вебсайты, группы в Linkedin и Facebook.
Key Pointers:
— Стройте персональные связи с аудиторией на всех платформах;
— Делитесь как продуктовыми апдейтами, так и персональныии наблюдениями;
— Люди знакомятся с людьми, а не с бездушными брендами.
Самое любопытное — аудиторию можно формировать еще даже без (до) продукта.
В общем, пользуйтесь, может для многих быть актуальным.
@proVenture
https://twitter.com/hrishiptweets/status/1458655725740339200
#howtovc
25-27 ноября предпринимательское сообщество U Skillz устроит душевную конференцию.
Я говорю про Talkz - большое онлайн-мероприятие про то, как на самом деле быть предпринимателем.
В этот раз Talkz будет посвящен трендсеттерам бизнеса и попробует залезть в головы тем, кто создает новое.
Про что удет разговор?
— про то, как создавать продукты глобального масштаба;
— про роль фаундера в команде
— про то, чему и как учиться лидеру в современном мире.
Ну и несколько неожиданных дискуссий - например, про то зачем предприниматели едут на Burning Man или создают комьюнити.
Будет много спикеров как из Кремниевой Долины, так и из Европы и России.
Самое важное! Специально для вас промокод PROVENTURE даст скидку 20% на билет, который, правда, и без того стоит не так много.
Ссылка на регистрацию: https://conf.uskillz.com/#agenda
@proVenture
#events #партнерство
Я говорю про Talkz - большое онлайн-мероприятие про то, как на самом деле быть предпринимателем.
В этот раз Talkz будет посвящен трендсеттерам бизнеса и попробует залезть в головы тем, кто создает новое.
Про что удет разговор?
— про то, как создавать продукты глобального масштаба;
— про роль фаундера в команде
— про то, чему и как учиться лидеру в современном мире.
Ну и несколько неожиданных дискуссий - например, про то зачем предприниматели едут на Burning Man или создают комьюнити.
Будет много спикеров как из Кремниевой Долины, так и из Европы и России.
Самое важное! Специально для вас промокод PROVENTURE даст скидку 20% на билет, который, правда, и без того стоит не так много.
Ссылка на регистрацию: https://conf.uskillz.com/#agenda
@proVenture
#events #партнерство
Uskillz
От образа мышления до soft skills
Онлайн-кампус от U Skillz и SberDevices
Топ-12 стратегических трендов в технологиях от Gartner на 2022 год.
Я пропустил, а Gartner выпустил свой новый выпуск про технологические тренды на 2022 год. Каждый год Gartner пишет про тренды, не всегда попадает, но всегда интересно. На этот раз их даже 12, а не 10.
1/ Generative Artificial Intelligence (AI).
Что это? Проще сказать, что примером таких технологий является генерация изображений из описания. Таким образом создаются уникальные объекты, которых не существовало.
2/ Data Fabric.
Фабрика данных – это решение, которое позволяет организовать получение данных из различных источников, баз, платформ и так далее. Все это создается для того, чтобы можно было на входе анализировать источники, качество данных и повышать эффективность их использования.
3/ Distributed Enterprise.
Это не удаленка, но и не работа из офиса – распределенная команда или компания. Тренд, про который мы уже сегодня говорим. Gartner ожидает, что к 2023 году 75% компаний, которые станут распределенными, будут иметь на 25% больший рост выручки, чем остальные.
4/ Cloud-Native Platforms (CNPs)
Это не просто расширение доли облачных решений для управления данными, а переход на новые рельсы – облачные. Сейчас на CNPs создается порядка 40% новых продуктов, а к 2025 году – уже 95%, по прогнозам Gartner.
5/ Autonomic Systems.
Новые автономные системы. Autonomic /= automated /= autonomous. Такие системы могут динамически изменять также и свои собственные алгоритмы.
6/ Decision Intelligence (DI).
Тут речь про то, что принятие решений должно основываться на структуре и данных, и 1/3 крупных компаний уже должны полностью к этому прийти, чтобы быть быстрее.
7/ Composable Applications.
Такие приложения основаны на гибкой инфраструктуре, которые должны позволять изменять продукт быстрее. Gartner ожидает, что компании с такой инфраструктурой будут на 80% быстрее выводить на рынок новые фичи и продукты.
8/ Hyperautomation.
Гиперавтоматизация – это автоматизация максимально возможного количества процессов. В среднем в прошлом году каждый бизнес поддерживал 4.2 автоматизированных процесса.
9/ Privacy-Enhancing Computation (PEC).
Все просто, ведь регулирование защиты приватных данных ужесточается. В ответ на это технологии по защите данных будут использовать 60% крупных компаний, правда, к 2025 году.
10/ Cybersecurity Mesh.
Микро-архитектура для решений в области кибербезопасности, поскольку больше нет традиционного периметра кибербезопасности – пользователи могут быть везде.
К 2024 году организации, которые внедрят CSMA сократят финансовый урон от кибер-инцидентов в среднем на 90%.
11/ AI Engineering.
Инжиниринг в области искусственного интеллекта – это концепция управления процессом внедрения AI в приложения, которая упростит его внедрение. Gartner считает, что 10% тех, кто внедрит AI Engineering, будет извлекать в 3 раза большую совокупную выгоду, чем 90% тех, кто не внедрил.
12/ Total Experience (TX).
Это комбинация клиентского опыта (CX), опыта сотрудников (EX), пользовательского опыта (UX) и “multiexperience” (MX). В общем – опыт любого контрагента компании стоит во главе угла и каждый в отдельности тоже.
Как вам тренды? У меня так каждый раз – часть прям “ух ты, точно”, а часть совсем мне не понятна. Но очень интересно иметь ввиду, когда пойдем покорять 2022 год.
@proVenture
https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2021-10-18-gartner-identifies-the-top-strategic-technology-trends-for-2022
#trends #research
Я пропустил, а Gartner выпустил свой новый выпуск про технологические тренды на 2022 год. Каждый год Gartner пишет про тренды, не всегда попадает, но всегда интересно. На этот раз их даже 12, а не 10.
1/ Generative Artificial Intelligence (AI).
Что это? Проще сказать, что примером таких технологий является генерация изображений из описания. Таким образом создаются уникальные объекты, которых не существовало.
2/ Data Fabric.
Фабрика данных – это решение, которое позволяет организовать получение данных из различных источников, баз, платформ и так далее. Все это создается для того, чтобы можно было на входе анализировать источники, качество данных и повышать эффективность их использования.
3/ Distributed Enterprise.
Это не удаленка, но и не работа из офиса – распределенная команда или компания. Тренд, про который мы уже сегодня говорим. Gartner ожидает, что к 2023 году 75% компаний, которые станут распределенными, будут иметь на 25% больший рост выручки, чем остальные.
4/ Cloud-Native Platforms (CNPs)
Это не просто расширение доли облачных решений для управления данными, а переход на новые рельсы – облачные. Сейчас на CNPs создается порядка 40% новых продуктов, а к 2025 году – уже 95%, по прогнозам Gartner.
5/ Autonomic Systems.
Новые автономные системы. Autonomic /= automated /= autonomous. Такие системы могут динамически изменять также и свои собственные алгоритмы.
6/ Decision Intelligence (DI).
Тут речь про то, что принятие решений должно основываться на структуре и данных, и 1/3 крупных компаний уже должны полностью к этому прийти, чтобы быть быстрее.
7/ Composable Applications.
Такие приложения основаны на гибкой инфраструктуре, которые должны позволять изменять продукт быстрее. Gartner ожидает, что компании с такой инфраструктурой будут на 80% быстрее выводить на рынок новые фичи и продукты.
8/ Hyperautomation.
Гиперавтоматизация – это автоматизация максимально возможного количества процессов. В среднем в прошлом году каждый бизнес поддерживал 4.2 автоматизированных процесса.
9/ Privacy-Enhancing Computation (PEC).
Все просто, ведь регулирование защиты приватных данных ужесточается. В ответ на это технологии по защите данных будут использовать 60% крупных компаний, правда, к 2025 году.
10/ Cybersecurity Mesh.
Микро-архитектура для решений в области кибербезопасности, поскольку больше нет традиционного периметра кибербезопасности – пользователи могут быть везде.
К 2024 году организации, которые внедрят CSMA сократят финансовый урон от кибер-инцидентов в среднем на 90%.
11/ AI Engineering.
Инжиниринг в области искусственного интеллекта – это концепция управления процессом внедрения AI в приложения, которая упростит его внедрение. Gartner считает, что 10% тех, кто внедрит AI Engineering, будет извлекать в 3 раза большую совокупную выгоду, чем 90% тех, кто не внедрил.
12/ Total Experience (TX).
Это комбинация клиентского опыта (CX), опыта сотрудников (EX), пользовательского опыта (UX) и “multiexperience” (MX). В общем – опыт любого контрагента компании стоит во главе угла и каждый в отдельности тоже.
Как вам тренды? У меня так каждый раз – часть прям “ух ты, точно”, а часть совсем мне не понятна. Но очень интересно иметь ввиду, когда пойдем покорять 2022 год.
@proVenture
https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2021-10-18-gartner-identifies-the-top-strategic-technology-trends-for-2022
#trends #research
Gartner
Gartner Identifies the Top Strategic Technology Trends for 2022
Today, @Gartner_it analysts revealed the top strategic #technology trends that organizations need to explore in 2022 and beyond. Read more here, live from #GartnerSYM. #CIO #TechTrends
В надежные руки: что такое Search Fund и кто их запускает в России.
Что это за зверь, спросите вы? Действительно, он редкий. Search Fund в России только один по сути. А в мире их всего до 600 примерно.
Дал Rusbase небольшой комментарий на эту тему, а они изложили просто в статье.
@proVenture
https://rb.ru/analytics/search-fund
#оффтоп
Что это за зверь, спросите вы? Действительно, он редкий. Search Fund в России только один по сути. А в мире их всего до 600 примерно.
Дал Rusbase небольшой комментарий на эту тему, а они изложили просто в статье.
@proVenture
https://rb.ru/analytics/search-fund
#оффтоп
rb.ru
В надежные руки: что такое Search Fund и кто их запускает в России | RB.RU
Тренд, который набирает популярность во всем мире
🔥🔥🔥 Accel 2021 Euroscape: отчет о текущих и будущих технологических лидерах.
Давно не было огоньков к постам, да? Ну эти огоньки заслуженные, на мой взгляд! Супер-интересный отчет от Accel по поводу компаний из облачного бизнеса! В фокусе отчета Европа, Великобритания и Израиль. Погнали!
1/ Рыночная капитализация облачных компаний из Accel cloud index достигла $2.8T в сентябре 2021 года (в прошлом сентябре она была $1.9T). На Европу, UK и Израиль приходится $231 млрд из этого.
2/ Мультипликаторы к выручке (средние, не медианные!) у торгуемых облачных компаний достигли 19х в феврале 2021 года и сейчас немного упали до 17х к сентябрю 2021 года. Мультипликаторы на IPO тоже немного упали – были 26.8х для 17-ти облачных IPO в 2020 году, а стали 18.8х для 32 за 9 месяцев 2021 года. В Европе, UK и Израиле мультипликаторы выше – почти 22х к выручке в 2021 году.
3/ Интересно, что на IPO в 2021 году поднимают меньше, а при слиянии со SPAC’ами компании оцениваются гораздо ниже, чем при классическом IPO – в $3 млрд в среднем против $7 млрд.
4/ На венчурном рынке тоже все достаточно активно. Облачные стартапы подняли $78 млрд за 9 месяцев 2021 года против $38 млрд за 2020 год (уже более чем в 2 раза больше), а единорогов стало уже тоже почти в 2 раза больше – 231.
5/ В списке этих единорогов приятно видеть стартапы с русскоговорящими основателями – Veeam, Personio, GitLab (который уже из списка ушел – стал публичной компанией), BitFury, BigID, Grammarly, Infobip, PandaDoc, People ai.
6/ Израиль уже становится практически “фабрикой” единорогов в облачном бизнесе – 33% по общему количеству единорогов и 37% по числу новых единорогов за 2021 год. Но UK - #1 по скорости роста компаний до $1 млрд, это занимает чуть меньше 5 лет, а в Израиле – чуть больше 6 лет.
7/ Отдельно Accel рассказывает о Euroscape – это universe облачных SaaS компаний в Европе, UK и Израиле, в котором более 2 тыс компаний из 25 стран.
– В основном они основаны 2-6 лет назад;
– в среднем имеют 116 сотрудников;
– в среднем привлекли уже $39 млн инвестиций;
– топ-3 категории: #3 автоматизация, #2 безопасность, #1 финтек, HR, legal;
– топ-3 страны: Франция #3, Израиль #2 и UK ожидаемо #1.
8/ Отдельно отмечу список топ-100 самых перспективных облачных компаний региона с оценкой менее $1 млрд., в который входят как:
– стартапы с русскоговорящими основателями, например, Copper (других не заметил, если пропустил – пингуйте!); и
– 🎉 портфельные компании Fort Ross Ventures, например, Granulate и Explorium (обе из Израиля).
9/ В отчете сами можете прочитать секцию “What’s Next?”, где Accel рассуждает о будущих трендах в облачном бизнесе.
Сам отчет на [50 страниц] в сообщении ниже.
@proVenture
#research #cloud #frv
Давно не было огоньков к постам, да? Ну эти огоньки заслуженные, на мой взгляд! Супер-интересный отчет от Accel по поводу компаний из облачного бизнеса! В фокусе отчета Европа, Великобритания и Израиль. Погнали!
1/ Рыночная капитализация облачных компаний из Accel cloud index достигла $2.8T в сентябре 2021 года (в прошлом сентябре она была $1.9T). На Европу, UK и Израиль приходится $231 млрд из этого.
2/ Мультипликаторы к выручке (средние, не медианные!) у торгуемых облачных компаний достигли 19х в феврале 2021 года и сейчас немного упали до 17х к сентябрю 2021 года. Мультипликаторы на IPO тоже немного упали – были 26.8х для 17-ти облачных IPO в 2020 году, а стали 18.8х для 32 за 9 месяцев 2021 года. В Европе, UK и Израиле мультипликаторы выше – почти 22х к выручке в 2021 году.
3/ Интересно, что на IPO в 2021 году поднимают меньше, а при слиянии со SPAC’ами компании оцениваются гораздо ниже, чем при классическом IPO – в $3 млрд в среднем против $7 млрд.
4/ На венчурном рынке тоже все достаточно активно. Облачные стартапы подняли $78 млрд за 9 месяцев 2021 года против $38 млрд за 2020 год (уже более чем в 2 раза больше), а единорогов стало уже тоже почти в 2 раза больше – 231.
5/ В списке этих единорогов приятно видеть стартапы с русскоговорящими основателями – Veeam, Personio, GitLab (который уже из списка ушел – стал публичной компанией), BitFury, BigID, Grammarly, Infobip, PandaDoc, People ai.
6/ Израиль уже становится практически “фабрикой” единорогов в облачном бизнесе – 33% по общему количеству единорогов и 37% по числу новых единорогов за 2021 год. Но UK - #1 по скорости роста компаний до $1 млрд, это занимает чуть меньше 5 лет, а в Израиле – чуть больше 6 лет.
7/ Отдельно Accel рассказывает о Euroscape – это universe облачных SaaS компаний в Европе, UK и Израиле, в котором более 2 тыс компаний из 25 стран.
– В основном они основаны 2-6 лет назад;
– в среднем имеют 116 сотрудников;
– в среднем привлекли уже $39 млн инвестиций;
– топ-3 категории: #3 автоматизация, #2 безопасность, #1 финтек, HR, legal;
– топ-3 страны: Франция #3, Израиль #2 и UK ожидаемо #1.
8/ Отдельно отмечу список топ-100 самых перспективных облачных компаний региона с оценкой менее $1 млрд., в который входят как:
– стартапы с русскоговорящими основателями, например, Copper (других не заметил, если пропустил – пингуйте!); и
– 🎉 портфельные компании Fort Ross Ventures, например, Granulate и Explorium (обе из Израиля).
9/ В отчете сами можете прочитать секцию “What’s Next?”, где Accel рассуждает о будущих трендах в облачном бизнесе.
Сам отчет на [50 страниц] в сообщении ниже.
@proVenture
#research #cloud #frv
Как создать венчурный фонд? Ребята из ФРИИ расскажут 22-24 ноября.
На следующей неделе мои большие друзья делают курс про то, как создать венчурный фонд или как стать бизнес-ангелом, с полным набором инструментов и актуальной практики.
Когда? 22-24 ноября.
Какой формат? 3 полных дня контента с погружением в процессы создания фонда:
– формулирование инвестиционного тезиса;
– формирование pipeline;
– разработка финансовой модели фонда;
– построение системы управления рисками;
– стратегия выхода из проектов; и другие аспекты.
Что важно! В конце курса участники получат все инструменты и шаблоны документы для того, чтобы продвинуться в своих знаниях и как итог создать свой фонд/сообщество/сформулировать стратегию.
В этом поможет public talk с опытными VC, такими как AltaIR Capital, Fort Ross Venturs, LETA Capital, Cats VC, ФРИИ, Cabra VC, TMT Invest и другие.
P.S. Да, от Fort Ross Ventures буду давать фидбэк именно я. Меня зовут уже не первый раз, значит, хотя бы частично что-то дельное говорю 😂
Изучить программу и записаться можно по ссылке: https://skills.iidf.ru/edu/vcs/
❗️Специально для вас, мои дорогие подписчики, доступна скидка в 5% по промокоду proVenture!
@proVenture
#events #партнерство
На следующей неделе мои большие друзья делают курс про то, как создать венчурный фонд или как стать бизнес-ангелом, с полным набором инструментов и актуальной практики.
Когда? 22-24 ноября.
Какой формат? 3 полных дня контента с погружением в процессы создания фонда:
– формулирование инвестиционного тезиса;
– формирование pipeline;
– разработка финансовой модели фонда;
– построение системы управления рисками;
– стратегия выхода из проектов; и другие аспекты.
Что важно! В конце курса участники получат все инструменты и шаблоны документы для того, чтобы продвинуться в своих знаниях и как итог создать свой фонд/сообщество/сформулировать стратегию.
В этом поможет public talk с опытными VC, такими как AltaIR Capital, Fort Ross Venturs, LETA Capital, Cats VC, ФРИИ, Cabra VC, TMT Invest и другие.
P.S. Да, от Fort Ross Ventures буду давать фидбэк именно я. Меня зовут уже не первый раз, значит, хотя бы частично что-то дельное говорю 😂
Изучить программу и записаться можно по ссылке: https://skills.iidf.ru/edu/vcs/
❗️Специально для вас, мои дорогие подписчики, доступна скидка в 5% по промокоду proVenture!
@proVenture
#events #партнерство
🔥 Due Diligence — Fast vs Slow.
Я писал в статье для The Bell о том, что есть инвесторы типа Tiger Global, которые делают 1.3 сделки в день и которые выписывают Term Sheet после первой встречи.
Но Tiger – это хедж фонд и работает он очень агрессивно, некоторый “spray & pray” подход, но с очень большими чеками. Но как проводится due diligence проектов на рынке в целом?
Гуйлем Сагу (Nauta Capital) написал интересную статью, которая подтверждает мои ощущения в отношении построения процесса инвестиционного анализа.
1/ Есть два конфликтующих желания, которые влияют на due diligence:
– желание сделать качественный анализ, который позволяет найти все подводные камни; и
– желание быть конкурентоспособным и быстрым, чтобы успеть зайти в сделку.
2/ По наблюдению автора, инвесторы на Seed стадии говорят о том, что могут сделать DD и принять решение о сделке за 2-3 недели, но по факту это 3-4 недели от первого контакта до терм щита. В рамках серии А инвесторы обещают 3-4 недели, хотя по факту это 5-6 недель.
3/ Но как же успеть сделать анализ за это время? Время на DD нелинейно приводит к более хорошим инвестиционным результатам, есть некоторая сатурация – то есть, увеличение времени на DD в 2 раза не приведет к в 2 раза более хорошим результатам.
4/ При этом время потраченное на предложение терм щита сокращает вероятность получения сделки. В итоге есть некоторое оптимальное время, которое инвестор должен найти сам. Быть оперативным, но не торопиться? Какое это время? Для всех свое, это зависит в том числе и от способности инвестора проанализировать рынок, от его инсайтов и от опыта в той или иной отрасли.
5/ С другой стороны, есть крутое исследование, на которое я буду ссылаться теперь, хоть оно и немного старое.
– в среднем инвесторы тратят 20 часов на изучение того или иного стартапа;
– 26% тратят 40 и более часов;
– В среднем те, кто делают глубокий DD зарабатывают 5.9х на вложенный капитал, а те, кто поверхностный – 1.1х на вложенный капитал;
– Посмотрите на проценты - <1x доходности по сделке инвесторы, которые делают поверхностный DD получают в более чем 60% (!) случаев, а те, кто глубокий – в 40% случаев. Тоже много? Конечно!
– Просто вероятность получить 10-30х у инвесторов, глубого делающих DD, визуально раза в 3-4 выше, а вероятности получить 30х и более у инвесторов, которые проводят поверхностный DD просто нет.
@proVenture
https://medium.com/@guillemsague/due-diligence-fast-vs-slow-2c30405fedd9
#howtovc #trends
Я писал в статье для The Bell о том, что есть инвесторы типа Tiger Global, которые делают 1.3 сделки в день и которые выписывают Term Sheet после первой встречи.
Но Tiger – это хедж фонд и работает он очень агрессивно, некоторый “spray & pray” подход, но с очень большими чеками. Но как проводится due diligence проектов на рынке в целом?
Гуйлем Сагу (Nauta Capital) написал интересную статью, которая подтверждает мои ощущения в отношении построения процесса инвестиционного анализа.
1/ Есть два конфликтующих желания, которые влияют на due diligence:
– желание сделать качественный анализ, который позволяет найти все подводные камни; и
– желание быть конкурентоспособным и быстрым, чтобы успеть зайти в сделку.
2/ По наблюдению автора, инвесторы на Seed стадии говорят о том, что могут сделать DD и принять решение о сделке за 2-3 недели, но по факту это 3-4 недели от первого контакта до терм щита. В рамках серии А инвесторы обещают 3-4 недели, хотя по факту это 5-6 недель.
3/ Но как же успеть сделать анализ за это время? Время на DD нелинейно приводит к более хорошим инвестиционным результатам, есть некоторая сатурация – то есть, увеличение времени на DD в 2 раза не приведет к в 2 раза более хорошим результатам.
4/ При этом время потраченное на предложение терм щита сокращает вероятность получения сделки. В итоге есть некоторое оптимальное время, которое инвестор должен найти сам. Быть оперативным, но не торопиться? Какое это время? Для всех свое, это зависит в том числе и от способности инвестора проанализировать рынок, от его инсайтов и от опыта в той или иной отрасли.
5/ С другой стороны, есть крутое исследование, на которое я буду ссылаться теперь, хоть оно и немного старое.
– в среднем инвесторы тратят 20 часов на изучение того или иного стартапа;
– 26% тратят 40 и более часов;
– В среднем те, кто делают глубокий DD зарабатывают 5.9х на вложенный капитал, а те, кто поверхностный – 1.1х на вложенный капитал;
– Посмотрите на проценты - <1x доходности по сделке инвесторы, которые делают поверхностный DD получают в более чем 60% (!) случаев, а те, кто глубокий – в 40% случаев. Тоже много? Конечно!
– Просто вероятность получить 10-30х у инвесторов, глубого делающих DD, визуально раза в 3-4 выше, а вероятности получить 30х и более у инвесторов, которые проводят поверхностный DD просто нет.
@proVenture
https://medium.com/@guillemsague/due-diligence-fast-vs-slow-2c30405fedd9
#howtovc #trends
Боятся ли в мире русских фаундеров и русских денег?
Как я уже писал раньше, это тема панельной дискуссии на GoGlobal FORUM 2021, в которой я участвую.
Я решил написать пару слов на эту тему для затравки.
— Тема очень актуальная как для фаундеров, так и для инвесторов. Ведь мы все фактически про GoGlobal – идем покорять мир!
— Тема неоднозначная, я сталкивался как со случаями, когда русскоговорящие инвесторы были полезны в раундах и могли валидировать русских трэкшн стартапов, так и наоборот, с тем, что это значительно усложняло процесс.
— Собственно, осознанно ли VC выбирают стратегию инвестировать в российских фаундеров?
— Отличаются ли команды с российскими основателями от других?
— С другой стороны, действительно ли боятся русских денег или это стереотипы?
— Ну а что нам делать с нашими русскими фамилиями в конце концов, даже если мы все глобальные?
В общем, вопросов много реально, будет очень интересно обсудить.
С кем будем обсуждать? Помимо меня в сессии будут принимать участие:
👤 Игорь Рябенький (AltaIR Capital);
👤Александр Чачава (LETA Capital);
👤а модератором встречи выступит Дмитрий Калаев (ФРИИ).
Еще можно зарегистрироваться на сайте GoGlobal FORUM 2021.
Организаторы помимо нашей панельной дискуссии обещают 20+ часов контента и 60+ спикеров, обзор перспективных направлений криптоиндустрии, питч-сессия 10 основателей стартапов (их предварительно выбрали из 195 подавших заявки).Обо всем этом вы можете подробнее тоже почитать на сайте.
@proVenture
#оффтоп
Как я уже писал раньше, это тема панельной дискуссии на GoGlobal FORUM 2021, в которой я участвую.
Я решил написать пару слов на эту тему для затравки.
— Тема очень актуальная как для фаундеров, так и для инвесторов. Ведь мы все фактически про GoGlobal – идем покорять мир!
— Тема неоднозначная, я сталкивался как со случаями, когда русскоговорящие инвесторы были полезны в раундах и могли валидировать русских трэкшн стартапов, так и наоборот, с тем, что это значительно усложняло процесс.
— Собственно, осознанно ли VC выбирают стратегию инвестировать в российских фаундеров?
— Отличаются ли команды с российскими основателями от других?
— С другой стороны, действительно ли боятся русских денег или это стереотипы?
— Ну а что нам делать с нашими русскими фамилиями в конце концов, даже если мы все глобальные?
В общем, вопросов много реально, будет очень интересно обсудить.
С кем будем обсуждать? Помимо меня в сессии будут принимать участие:
👤 Игорь Рябенький (AltaIR Capital);
👤Александр Чачава (LETA Capital);
👤а модератором встречи выступит Дмитрий Калаев (ФРИИ).
Еще можно зарегистрироваться на сайте GoGlobal FORUM 2021.
Организаторы помимо нашей панельной дискуссии обещают 20+ часов контента и 60+ спикеров, обзор перспективных направлений криптоиндустрии, питч-сессия 10 основателей стартапов (их предварительно выбрали из 195 подавших заявки).Обо всем этом вы можете подробнее тоже почитать на сайте.
@proVenture
#оффтоп
ggforum.ru
21-22 апреля GoGlobal Forum 2023
Главная конференция о выходе IT-компаний на международные рынки
💥💥💥 Fort Ross Ventures объявил о первом закрытии фонда поздних стадий на $100 млн.
Хочу поделиться хорошими новостями от Fort Ross Ventures и от себя лично. Мы сделали первое закрытие на $100 млн нашего нового фонда с фокусом на поздние стадии.
Огромное спасибо всей нашей команде!
Новость в Techcrunch (на английском): https://techcrunch.com/2021/11/17/fort-ross-fund-4/
Новость в Forbes (на русском): https://www.forbes.ru/svoi-biznes/446283-fort-ross-ventures-zakryl-fond-pozdnih-stadij-na-100-mln
Пользуясь случаем, расскажу, что у нас происходит на этом поприще:
1/ Мы уже с лета в активной работе со стартапами, в воронке сейчас порядка 50 проектов, уже детально отсмотрели порядка 10 проектов, в итоге проинвестировали в один – это Ladder Life. Детали расскажу позже, но вы уже сейчас можете прочитать про них – рост 4х за последний год, участник списка The Fintech 250 от CB Insights, NPS 82 (больше, чем у Netflix!). Очень крутая команда!
2/ Мы фокусируемся на участии в раундах на поздних стадиях. Это Series D и выше. Стартапы, которые до нас подняли $50 млн и более и оцениваются в $500 млн и выше. Да, это могут быть pre-IPO и должны быть в том числе они, только “трушные”, а не покупка перепроданной вторички, которая наводняет российский рынок. Только немногие игроки ставят себе похожие цели, за что им респект!
3/ Традиционный фокус на США и Израиль сохраняется, но мы также добавляем Европу в качестве целевого рынка. Это в том числе моя задача – развить европейское направление.
4/ Мы объявляли, что фонд будет на $200 млн, но уже сейчас видим, что инвесторам интересна наша стратегия, поэтому наши планы на сегодняшний день – поднять $300 млн. В фонд коммитмент дали уже даже не $100 млн, а гораздо больше! Пока писали релиз, как говорится.
5/ Пользуясь случаем хочу сказать огромное спасибо нашим инвесторам. Знаю, что многие меня читают. Так вот – искренне спасибо за доверие, к партнерам и команде, в том числе ко мне лично! Мы вас не подведем! Результаты первого фонда Fort Ross Ventures явно неплохие (читайте в Techcrunch). Кто-то может сказать, что это топ-10% среди всех фондов аналогичного винтажа. И кто-то будет прав! От второго фонда мы ждем результатов такого же порядка. Ну и от нового!
@proVenture
#frv #investors
Хочу поделиться хорошими новостями от Fort Ross Ventures и от себя лично. Мы сделали первое закрытие на $100 млн нашего нового фонда с фокусом на поздние стадии.
Огромное спасибо всей нашей команде!
Новость в Techcrunch (на английском): https://techcrunch.com/2021/11/17/fort-ross-fund-4/
Новость в Forbes (на русском): https://www.forbes.ru/svoi-biznes/446283-fort-ross-ventures-zakryl-fond-pozdnih-stadij-na-100-mln
Пользуясь случаем, расскажу, что у нас происходит на этом поприще:
1/ Мы уже с лета в активной работе со стартапами, в воронке сейчас порядка 50 проектов, уже детально отсмотрели порядка 10 проектов, в итоге проинвестировали в один – это Ladder Life. Детали расскажу позже, но вы уже сейчас можете прочитать про них – рост 4х за последний год, участник списка The Fintech 250 от CB Insights, NPS 82 (больше, чем у Netflix!). Очень крутая команда!
2/ Мы фокусируемся на участии в раундах на поздних стадиях. Это Series D и выше. Стартапы, которые до нас подняли $50 млн и более и оцениваются в $500 млн и выше. Да, это могут быть pre-IPO и должны быть в том числе они, только “трушные”, а не покупка перепроданной вторички, которая наводняет российский рынок. Только немногие игроки ставят себе похожие цели, за что им респект!
3/ Традиционный фокус на США и Израиль сохраняется, но мы также добавляем Европу в качестве целевого рынка. Это в том числе моя задача – развить европейское направление.
4/ Мы объявляли, что фонд будет на $200 млн, но уже сейчас видим, что инвесторам интересна наша стратегия, поэтому наши планы на сегодняшний день – поднять $300 млн. В фонд коммитмент дали уже даже не $100 млн, а гораздо больше! Пока писали релиз, как говорится.
5/ Пользуясь случаем хочу сказать огромное спасибо нашим инвесторам. Знаю, что многие меня читают. Так вот – искренне спасибо за доверие, к партнерам и команде, в том числе ко мне лично! Мы вас не подведем! Результаты первого фонда Fort Ross Ventures явно неплохие (читайте в Techcrunch). Кто-то может сказать, что это топ-10% среди всех фондов аналогичного винтажа. И кто-то будет прав! От второго фонда мы ждем результатов такого же порядка. Ну и от нового!
@proVenture
#frv #investors
Mastercard совместно с ФРИИ и Tech Hub (Астана) запустили Первый финтех-акселератор Казахстана.
Заявки принимаются на сайте до 23 ноября.
По результатам отбора в акселератор пройдет до 30 стартапов. В акселераторе участвуют сразу три банка и по одной заявке можно показать свое решение сразу всем (Altyn Bank, Eurasian Bank, Freedom Finance Bank).
Самые релевантные команды получат возможность запустить пилот с банками и поддержку от Tech Hub и Mastercard при выходе на динамично развивающийся рынок Центральной Азии.
Принять участие в акселераторе могут технологические команды, оформленные как юридическое лицо или ИП в России или за рубежом, с продуктом на стадии MVP и выше.
Презентации банков и приоритетные направления поиска решений смотрите на сайте акселератора — fin-accelerator.aifc.kz.
@proVenture
#реклама
Заявки принимаются на сайте до 23 ноября.
По результатам отбора в акселератор пройдет до 30 стартапов. В акселераторе участвуют сразу три банка и по одной заявке можно показать свое решение сразу всем (Altyn Bank, Eurasian Bank, Freedom Finance Bank).
Самые релевантные команды получат возможность запустить пилот с банками и поддержку от Tech Hub и Mastercard при выходе на динамично развивающийся рынок Центральной Азии.
Принять участие в акселераторе могут технологические команды, оформленные как юридическое лицо или ИП в России или за рубежом, с продуктом на стадии MVP и выше.
Презентации банков и приоритетные направления поиска решений смотрите на сайте акселератора — fin-accelerator.aifc.kz.
@proVenture
#реклама
🚀 8 вопросов по раунду #23 – блиц для основателей стартапов.
Добрались до “майкладжордановского” номера в рубрике #прораунды – #23. Ух! Эту почетную миссию взял на себя Артем Семьянов, основатель стартапа Netsy AI, который помимо того, что разработал 3D сканер для подбора обуви, еще и недавно поднял $1 млн от Cabra VC, Flyer One VC и ряда бизнес-ангелов.
Артем оооочень обстоятельно отвечал на вопросы, так что короткой рубрика не получилась. Но я не посмел ничего удалять!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Четыре месяца, когда занимался почти full-time фандрайзингом, но все документы по SAFE подписали фактически в последний месяц.
2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 50 - и фонды, и бизнес-ангелы. По итогу подписали 11 разных “entities”.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
– Вашу технологию легко скопировать.
Фонды, которых мы взяли в инвесторов, делали технический due dilligence и реально разбирались, как работает наша технология.
Большинство же других инвесторов на рынке, к сожалению, были склонны делать выводы о сложности технологии крайне поверхностно, не имея при этом технического или продуктового бэкграунда. Мы часто слышали, что нашу технологию можно легко воспроизвести, хотя над ней в течение 1.5 года работали топовые ML-специалисты.
– У вас нет рынка.
Рынок AI в ритейле, сейчас действительно небольшой – это порядка $5 млрд в год, однако его темпы роста ~40% в год. Он будет большим, но, скажем, лет через пять, но места-то на нем надо заниматься уже сейчас. А большинство инвесторов хотят большой рынок «сегодня».
– У вас нет международных продаж.
Большинство российских инвесторов не готовы продолжать диалог со стартапом, если у него нет международных продаж. У нас в момент общения с инвесторами были пилоты с российскими офисами Puma и Adidas, но все хотели контрактов с их HQ. Парадоксально, но европейские инвесторы с такими контрактами ОК, а российским они кажутся недостаточными.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
– репутация и известность в инвестиционном сообществе;
– умение познакомить с нужными людьми в нужное время;
– гибкость в обсуждении условий инвестиционной сделки.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Через 12 месяцев планируем round A.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Почти бесконечный, так как после заключения нескольких b2b-контрактов мы стали близки к самоокупаемости.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Во многом сработал принцип домино. Первые инвесторы, которые согласились участвовать в раунде, помогли привлечь остальных. Начинали общение с инвесторами мы с бизнес-клубов United Investors и Around Capital, затем подтянулись фонды.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
На старте у меня было ощущение, что у большинства инвесторов включается своего рода AdBlock, когда фаундер начинает рассказывать о стартапе. Проектов на рынке очень много и у них нет времени глубоко вникать в каждый, зачастую это сложно, поэтому большинство инвесторов идет по чуть более простому пути – смотрят, как инвестируют более известные и успешные фонды и делают follow-up по их сделкам.
Поэтому, значимую роль играют рекомендации: отношение меняется, если твой стартап рекомендует кто то из других инвесторов, особенно известных в сообществе.
Следовательно, очень важно поддерживать отношения с текущими инвесторами, присылать апдейты, как идут дела компании, чтобы инвестор:
а) видел, что компания развивался (и вообще помнил про нее!);
б) рассказывал своему нетворку про вас.
По сути ваши текущие инвесторы – ваши главные агенты влияния на следующем раунде.
Подробнее про раунд вы можете прочитать тут: https://techcrunch.com/2021/11/08/neatsy-ai-seed/
@proVenture
Добрались до “майкладжордановского” номера в рубрике #прораунды – #23. Ух! Эту почетную миссию взял на себя Артем Семьянов, основатель стартапа Netsy AI, который помимо того, что разработал 3D сканер для подбора обуви, еще и недавно поднял $1 млн от Cabra VC, Flyer One VC и ряда бизнес-ангелов.
Артем оооочень обстоятельно отвечал на вопросы, так что короткой рубрика не получилась. Но я не посмел ничего удалять!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Четыре месяца, когда занимался почти full-time фандрайзингом, но все документы по SAFE подписали фактически в последний месяц.
2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 50 - и фонды, и бизнес-ангелы. По итогу подписали 11 разных “entities”.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
– Вашу технологию легко скопировать.
Фонды, которых мы взяли в инвесторов, делали технический due dilligence и реально разбирались, как работает наша технология.
Большинство же других инвесторов на рынке, к сожалению, были склонны делать выводы о сложности технологии крайне поверхностно, не имея при этом технического или продуктового бэкграунда. Мы часто слышали, что нашу технологию можно легко воспроизвести, хотя над ней в течение 1.5 года работали топовые ML-специалисты.
– У вас нет рынка.
Рынок AI в ритейле, сейчас действительно небольшой – это порядка $5 млрд в год, однако его темпы роста ~40% в год. Он будет большим, но, скажем, лет через пять, но места-то на нем надо заниматься уже сейчас. А большинство инвесторов хотят большой рынок «сегодня».
– У вас нет международных продаж.
Большинство российских инвесторов не готовы продолжать диалог со стартапом, если у него нет международных продаж. У нас в момент общения с инвесторами были пилоты с российскими офисами Puma и Adidas, но все хотели контрактов с их HQ. Парадоксально, но европейские инвесторы с такими контрактами ОК, а российским они кажутся недостаточными.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
– репутация и известность в инвестиционном сообществе;
– умение познакомить с нужными людьми в нужное время;
– гибкость в обсуждении условий инвестиционной сделки.
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Через 12 месяцев планируем round A.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Почти бесконечный, так как после заключения нескольких b2b-контрактов мы стали близки к самоокупаемости.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Во многом сработал принцип домино. Первые инвесторы, которые согласились участвовать в раунде, помогли привлечь остальных. Начинали общение с инвесторами мы с бизнес-клубов United Investors и Around Capital, затем подтянулись фонды.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
На старте у меня было ощущение, что у большинства инвесторов включается своего рода AdBlock, когда фаундер начинает рассказывать о стартапе. Проектов на рынке очень много и у них нет времени глубоко вникать в каждый, зачастую это сложно, поэтому большинство инвесторов идет по чуть более простому пути – смотрят, как инвестируют более известные и успешные фонды и делают follow-up по их сделкам.
Поэтому, значимую роль играют рекомендации: отношение меняется, если твой стартап рекомендует кто то из других инвесторов, особенно известных в сообществе.
Следовательно, очень важно поддерживать отношения с текущими инвесторами, присылать апдейты, как идут дела компании, чтобы инвестор:
а) видел, что компания развивался (и вообще помнил про нее!);
б) рассказывал своему нетворку про вас.
По сути ваши текущие инвесторы – ваши главные агенты влияния на следующем раунде.
Подробнее про раунд вы можете прочитать тут: https://techcrunch.com/2021/11/08/neatsy-ai-seed/
@proVenture
TechCrunch
Sneaker fit startup Neatsy.ai gets $1M seed after B2B pivot | TechCrunch
Sneaker fit startup Neatsy.ai has snagged $1 million in seed funding after a B2B pivot. Investors in the round include Cabra VC, Flyer One VC and some
Как работает венчурный рынок? Кто на нем инвестирует? Какие есть стадии у стартапа? Все про инфраструктуру венчурного рынка я расскажу на вебинаре 25-го ноября.
25-го ноября поговорим про венчурные инвестиции на интенсиве-практикуме Starta Angels. Спасибо за приглашение организаторам, моим хорошим друзьям! Интенсив организован Нью-Йоркским фондом ранних стадий Starta Ventures для глубокого погружения в венчурную индустрию. Зовут второй раз, значит, слушателям понравилось в прошлый!
Курс Starta Angels пройдёт с 25 ноября по 2 декабря в онлайн формате, а я буду его открывать 25-го числа обзорной лекцией про венчурный рынок.
О чем я собираюсь рассказать?
– Про основных игроков венчурной экосистемы;
– Про отличие венчура от фондовой биржи и традиционных инвестиций;
– Про типы инвесторов, на разных стадиях развития стартапа (ранние, поздние, pre-IPO), жизненный цикл стартапа;
– Про построение эффективной стратегии инвестирования на ранней стадии, распределение доходности, этапы в венчурном инвестировании,
– Про инвестиции через фонды, синдикаты, краудфандинговые платформы, формирование собственного портфеля.
В общем, это все проВенчур!
Подробности про курс вы найдете по ссылке: https://liqvest.ru/starta-angels.
Помимо тематики моей лекции, из курса вы также узнаете:
– Где искать перспективные сделки, как их оценивать;
– Как снизить риски инвестиций в стартапы ранних стадий;
– Каких ошибок нужно избегать при структурировании сделок;
– Что такое юнит-экономика и как правильно "читать" показатели стартапа;
– Как эффективно управлять венчурным портфелем и разрешать конфликты.
Специально для вас, дорогие подписчики, есть промокод на скидку 30%: PROVENTURE! Он действителен до 23 ноября!
Увидимся!
@proVenture
#events #партнерство
25-го ноября поговорим про венчурные инвестиции на интенсиве-практикуме Starta Angels. Спасибо за приглашение организаторам, моим хорошим друзьям! Интенсив организован Нью-Йоркским фондом ранних стадий Starta Ventures для глубокого погружения в венчурную индустрию. Зовут второй раз, значит, слушателям понравилось в прошлый!
Курс Starta Angels пройдёт с 25 ноября по 2 декабря в онлайн формате, а я буду его открывать 25-го числа обзорной лекцией про венчурный рынок.
О чем я собираюсь рассказать?
– Про основных игроков венчурной экосистемы;
– Про отличие венчура от фондовой биржи и традиционных инвестиций;
– Про типы инвесторов, на разных стадиях развития стартапа (ранние, поздние, pre-IPO), жизненный цикл стартапа;
– Про построение эффективной стратегии инвестирования на ранней стадии, распределение доходности, этапы в венчурном инвестировании,
– Про инвестиции через фонды, синдикаты, краудфандинговые платформы, формирование собственного портфеля.
В общем, это все проВенчур!
Подробности про курс вы найдете по ссылке: https://liqvest.ru/starta-angels.
Помимо тематики моей лекции, из курса вы также узнаете:
– Где искать перспективные сделки, как их оценивать;
– Как снизить риски инвестиций в стартапы ранних стадий;
– Каких ошибок нужно избегать при структурировании сделок;
– Что такое юнит-экономика и как правильно "читать" показатели стартапа;
– Как эффективно управлять венчурным портфелем и разрешать конфликты.
Специально для вас, дорогие подписчики, есть промокод на скидку 30%: PROVENTURE! Он действителен до 23 ноября!
Увидимся!
@proVenture
#events #партнерство
💥 Fort Ross Ventures поучаствовал в $100M раунде D страхового стартапа Ladder Life.
Я обещал рассказать отдельно о первой сделке нашего нового Фонда поздних стадий, рассказываю!
1/ Ladder или Ladder Life – это одна из крупнейших компаний онлайн страхования жизни в США. Основной продукт – term insurance, когда клиенты могут застраховать свою жизнь на 10-20-30 лет.
2/ В основе – уникальный движок, который использует более 250 источников данных и способен сделать скоринг качественно нового уровня. В результате за считанные минуты клиент получает страховое покрытие от $100 тыс до $8 млн.
3/ Этот раунд лидировали Thomvest Ventures и OMERS Growth. Список follow-on инвесторов компания не раскрывала, но многие из тех, кто вкладывался до этого, тоже вложился. А что же вкладывался раньше? Например, Canaan Partners, Lightspeed, RRE Ventures, Allianz и другие.
4/ Отмечу, что с OMERS Growth мы делали еще одну недавнюю сделку в insurtech – инвестицию в ClearCover. Вообще у 3 сделки в сегменте страхования за год, помимо ClearCover и Ladder есть еще Insurify.
5/ Не могу рассказывать про выручку, но могу сказать, что компания за последний год выросла в 4 раза, и темпов сбавлять не планирует. План до конца года – довести страховой портфель до $30 млрд.
6/ Ladder также входит в список 250 самых перспективных финтек стартапов по версии CB Insights, который называется “The Fintech 250”.
7/ Отдельно отмечу про NPS (Net Promoter Score – индекс лояльности клиентов) – он равен 82. Это невероятный результат для финансового продукта. У Chime NPS равен 66, у Revolut 71. У Amazon NPS достигает 62, у Netflix NPS равен 68, у Starbucks NPS составляет 77, у AirBnb он равен 74 и только у Tesla он достигает невероятных 96. Короче, Ladder Life тягается с самыми крутыми потребительскими брендами в мире.
Про сам раунд можно прочитать тут: https://techcrunch.com/2021/10/04/ladder-raises-100m-on-a-900m-valuation-for-a-platform-selling-flexible-term-life-insurance/
The Fintech 250 от CB Insights: https://www.cbinsights.com/research/report/fintech-250-startups-most-promising/
🖋 Чуть больше о том, почему мы поверили в Ladder в нашем новом блоге на Medium: https://medium.com/@fortrossventures/ladder-is-shaking-up-life-insurance-and-fort-ross-ventures-believes-in-its-mission-8e2d86a0a49c
@proVenture
#deals #frv
Я обещал рассказать отдельно о первой сделке нашего нового Фонда поздних стадий, рассказываю!
1/ Ladder или Ladder Life – это одна из крупнейших компаний онлайн страхования жизни в США. Основной продукт – term insurance, когда клиенты могут застраховать свою жизнь на 10-20-30 лет.
2/ В основе – уникальный движок, который использует более 250 источников данных и способен сделать скоринг качественно нового уровня. В результате за считанные минуты клиент получает страховое покрытие от $100 тыс до $8 млн.
3/ Этот раунд лидировали Thomvest Ventures и OMERS Growth. Список follow-on инвесторов компания не раскрывала, но многие из тех, кто вкладывался до этого, тоже вложился. А что же вкладывался раньше? Например, Canaan Partners, Lightspeed, RRE Ventures, Allianz и другие.
4/ Отмечу, что с OMERS Growth мы делали еще одну недавнюю сделку в insurtech – инвестицию в ClearCover. Вообще у 3 сделки в сегменте страхования за год, помимо ClearCover и Ladder есть еще Insurify.
5/ Не могу рассказывать про выручку, но могу сказать, что компания за последний год выросла в 4 раза, и темпов сбавлять не планирует. План до конца года – довести страховой портфель до $30 млрд.
6/ Ladder также входит в список 250 самых перспективных финтек стартапов по версии CB Insights, который называется “The Fintech 250”.
7/ Отдельно отмечу про NPS (Net Promoter Score – индекс лояльности клиентов) – он равен 82. Это невероятный результат для финансового продукта. У Chime NPS равен 66, у Revolut 71. У Amazon NPS достигает 62, у Netflix NPS равен 68, у Starbucks NPS составляет 77, у AirBnb он равен 74 и только у Tesla он достигает невероятных 96. Короче, Ladder Life тягается с самыми крутыми потребительскими брендами в мире.
Про сам раунд можно прочитать тут: https://techcrunch.com/2021/10/04/ladder-raises-100m-on-a-900m-valuation-for-a-platform-selling-flexible-term-life-insurance/
The Fintech 250 от CB Insights: https://www.cbinsights.com/research/report/fintech-250-startups-most-promising/
🖋 Чуть больше о том, почему мы поверили в Ladder в нашем новом блоге на Medium: https://medium.com/@fortrossventures/ladder-is-shaking-up-life-insurance-and-fort-ross-ventures-believes-in-its-mission-8e2d86a0a49c
@proVenture
#deals #frv
TechCrunch
Ladder raises $100M on a $900M valuation for a platform selling flexible term life insurance
Life insurance has had a new lease on life in the era of insuretech, and today one of the companies building a business out of rethinking everything — from target customers through to how to provision and pay for insurance, and how much coverage to give —…
🔥 49 Most Active Estonian Angel Investors (2022).
Я знаю, вы такие штуки любите! Я утащил из группы Y Combinator in Russian на Facebook, кажется.
Короче, Раймонд Кулберг (Salto Network) сделал подборку самых активных ангел-инвесторов из Эстонии.
В списке есть профили инвесторов, включая:
– средний чек;
– фокус и тезис;
– примеры сделок;
– профиль в Linkedin.
Читайте в его блоге: https://raimonds.substack.com/p/46-most-active-estonian-angel-investors
❗А тут Airtable с самим списком: https://airtable.com/shrU9hC4npbU4mY0N/tblQLsCnbSGR1PLDl
❗❗Еще более круто - это то, что Раймонд может сделать интро этим инвесторам! Как? Ищите ссылку в профилях инвесторов.
@proVenture
#investors
Я знаю, вы такие штуки любите! Я утащил из группы Y Combinator in Russian на Facebook, кажется.
Короче, Раймонд Кулберг (Salto Network) сделал подборку самых активных ангел-инвесторов из Эстонии.
В списке есть профили инвесторов, включая:
– средний чек;
– фокус и тезис;
– примеры сделок;
– профиль в Linkedin.
Читайте в его блоге: https://raimonds.substack.com/p/46-most-active-estonian-angel-investors
❗А тут Airtable с самим списком: https://airtable.com/shrU9hC4npbU4mY0N/tblQLsCnbSGR1PLDl
❗❗Еще более круто - это то, что Раймонд может сделать интро этим инвесторам! Как? Ищите ссылку в профилях инвесторов.
@proVenture
#investors
Raimonds’s Newsletter
62 Most Active Estonian Angel Investors (2022)
If you're fundraising for your startup, this list should come in handy. And feel free to ask me for an introduction to any of the investors in this list.
В каких странах больше всего инвестиций в стартапы на душу населения?
Спасибо подписчикам, поделились со мной этой статьей! Crunchbase сделал крутой график, где сравнил популярные страны и посчитал VC инвестиции на душу населения.
Традиционный лидер – Израиль, уступил в итоге #1 место Сингапуру. У него сейчас $1,398 на душу населения, а у Израиля $959. Очень близко к Израилю Эстония с $915, также достаточно близки #4-5 места, а именно, США ($808) и Швеция ($700). Дальше уже значительный отрыв до Великобритании ($472).
По сути, это игра среди лидеров, поскольку только Эстония не входит в топ-10 стран по абсолютному объему венчурных инвестиций.
А что же Россия? Россию не было бы видно, если бы Crunchbase не показал отдельно, что же происходит в странах с самым большим населением. В России per capita инвестиции составили $6 по данным Crunchbase. Мы чуть больше Пакистана ($4) и меньше Индонезии ($14).
Интересно, что если взять 144 млн человек в России (по данным World Bank), то получается, что при $6 абсолютный рынок оценивается в $472 млн. Интересно, как считали, что же такое Россия. Для сравнения, если взять данные Dsight за 1П 2021 года, то там российский рынок (в широком смысле стартапы с основателями из России) составил $1 млрд. Если аннуализировать оптимистично так, что будет $2 млрд по итогам года, то тогда у нас те же $14, что и у Индонезии. Ну а если посчитать по тому же $1 млрд, то тогда $7. В общем, как ни считай, все равно мы пока в сотни раз меньше, чем более развитые собратья.
@proVenture
https://news.crunchbase.com/news/countries-most-startup-investment/
#research
Спасибо подписчикам, поделились со мной этой статьей! Crunchbase сделал крутой график, где сравнил популярные страны и посчитал VC инвестиции на душу населения.
Традиционный лидер – Израиль, уступил в итоге #1 место Сингапуру. У него сейчас $1,398 на душу населения, а у Израиля $959. Очень близко к Израилю Эстония с $915, также достаточно близки #4-5 места, а именно, США ($808) и Швеция ($700). Дальше уже значительный отрыв до Великобритании ($472).
По сути, это игра среди лидеров, поскольку только Эстония не входит в топ-10 стран по абсолютному объему венчурных инвестиций.
А что же Россия? Россию не было бы видно, если бы Crunchbase не показал отдельно, что же происходит в странах с самым большим населением. В России per capita инвестиции составили $6 по данным Crunchbase. Мы чуть больше Пакистана ($4) и меньше Индонезии ($14).
Интересно, что если взять 144 млн человек в России (по данным World Bank), то получается, что при $6 абсолютный рынок оценивается в $472 млн. Интересно, как считали, что же такое Россия. Для сравнения, если взять данные Dsight за 1П 2021 года, то там российский рынок (в широком смысле стартапы с основателями из России) составил $1 млрд. Если аннуализировать оптимистично так, что будет $2 млрд по итогам года, то тогда у нас те же $14, что и у Индонезии. Ну а если посчитать по тому же $1 млрд, то тогда $7. В общем, как ни считай, все равно мы пока в сотни раз меньше, чем более развитые собратья.
@proVenture
https://news.crunchbase.com/news/countries-most-startup-investment/
#research
Москва активно внедряет инновации в здравоохранение. Есть идеи? Торопись — заявки принимаются до 1 декабря.
Городской акселератор Future Healthcare ждет medtech-стартапы и дает возможность быстро запустить пилот на базе лучших медорганизаций Москвы и сети клиник «Медси».
🔹 Что принимают?
Прорывные идеи, новые разработки, препараты, методики лечения и диагностики.
🔹 В каком виде?
В виде заявки с презентацией проекта на сайте акселератора.
🔹 Что будет с успешным проектом?
Интеграция в столичную систему здравоохранения.
🔥Компенсация затрат до 2 млн рублей!
🔥Возможность протестировать технологию
на реальных выборках медицинских данных
Присоединяйся! Твой проект может стать лучшим 💪
@proVenture
#реклама
Городской акселератор Future Healthcare ждет medtech-стартапы и дает возможность быстро запустить пилот на базе лучших медорганизаций Москвы и сети клиник «Медси».
🔹 Что принимают?
Прорывные идеи, новые разработки, препараты, методики лечения и диагностики.
🔹 В каком виде?
В виде заявки с презентацией проекта на сайте акселератора.
🔹 Что будет с успешным проектом?
Интеграция в столичную систему здравоохранения.
🔥Компенсация затрат до 2 млн рублей!
🔥Возможность протестировать технологию
на реальных выборках медицинских данных
Присоединяйся! Твой проект может стать лучшим 💪
@proVenture
#реклама
Мой опыт прохождения Entrepreneur First, или как прийти без команды и идеи и получить $50,000.
Давно хотел прочитать интервью Алексея Сидорова, который прошел акселератор EF и поделился своими впечатлениями.
Знаете, это такая более приземленная история в сравнении с wow эффектами от Y Combinator или Alchemist. Это история отличается тем, что EF, по сути, акселератор для “фаундеров”, а не для стартапов – они помогают прокачивать скиллы и в идеале запускать бизнесы.
Почему это не влажная история? Да хотя бы потому, что есть такое:
“Глобально, мы начали отдаляться от EF, так как поняли, что они нам не друзья, а их экспертиза как инвесторов сильно ограничена. Во второй фазе тоже были какие-то презентации, но намного более бесполезные, для тех кто совсем ничего не понимает, и с большой долей само-рекламы. Также были периодические звонки с «советчиками», которые не добавляли никакой ценности, а только тратили время, и плавно сошли на нет. Мы поняли, что нам не хватит денег и решили поднимать ангельский раунд”.
Короче, очень жизненно про плюсы и минусы еще одной достаточно известной программы акселерации. Респект ребятам из канала @mobilefirstasia за это интервью.
@proVenture
https://vc.ru/life/301361-moy-opyt-prohozhdeniya-entrepreneur-first-ili-kak-priyti-bez-komandy-i-idei-i-poluchit-50-000
#howtovc
Давно хотел прочитать интервью Алексея Сидорова, который прошел акселератор EF и поделился своими впечатлениями.
Знаете, это такая более приземленная история в сравнении с wow эффектами от Y Combinator или Alchemist. Это история отличается тем, что EF, по сути, акселератор для “фаундеров”, а не для стартапов – они помогают прокачивать скиллы и в идеале запускать бизнесы.
Почему это не влажная история? Да хотя бы потому, что есть такое:
“Глобально, мы начали отдаляться от EF, так как поняли, что они нам не друзья, а их экспертиза как инвесторов сильно ограничена. Во второй фазе тоже были какие-то презентации, но намного более бесполезные, для тех кто совсем ничего не понимает, и с большой долей само-рекламы. Также были периодические звонки с «советчиками», которые не добавляли никакой ценности, а только тратили время, и плавно сошли на нет. Мы поняли, что нам не хватит денег и решили поднимать ангельский раунд”.
Короче, очень жизненно про плюсы и минусы еще одной достаточно известной программы акселерации. Респект ребятам из канала @mobilefirstasia за это интервью.
@proVenture
https://vc.ru/life/301361-moy-opyt-prohozhdeniya-entrepreneur-first-ili-kak-priyti-bez-komandy-i-idei-i-poluchit-50-000
#howtovc
vc.ru
Мой опыт прохождения Entrepreneur First, или как прийти без команды и идеи и получить $50,000 — Личный опыт на vc.ru
EF это Talent Investor, который в рамках 6-месячной программы помогает людям создавать компании. В отличии от классических акселераторов, EF не требует ни готового продукта на стадии заявки, ни команды, ни идеи. Все это, от поиска ко-фаундера до создания…
😂 На что идут VC, чтобы заполучить сделку?
Так сложилось, что герой моего предыдущего поста, Алексей Сидоров, тоже ведет канал. Называется он интересно, - @mister_sosister. И оказалось, что я на него подписан 😂
Так вот, зашел проверить его и наткнулся на очень смешной пост на тему того, что делают VC инвесторы для того, чтобы заполучить сделку.
1/ Они заказывают частные самолеты, чтобы прилететь на встречу? Да.
2/ Они готовы подписывать терм щиты, лежа в больнице? Да!
3/ Вы на похоронах? Давайте встречу на 15 минут.
4/ При чем тут Леди Гага? Читайте в посте!
Очень забавно, а поскольку среда - вторая пятница, бесконечно актуально!
Читайте тут: https://t.me/mister_sosister/340
@proVenture
#howtovc #оффтоп
Так сложилось, что герой моего предыдущего поста, Алексей Сидоров, тоже ведет канал. Называется он интересно, - @mister_sosister. И оказалось, что я на него подписан 😂
Так вот, зашел проверить его и наткнулся на очень смешной пост на тему того, что делают VC инвесторы для того, чтобы заполучить сделку.
1/ Они заказывают частные самолеты, чтобы прилететь на встречу? Да.
2/ Они готовы подписывать терм щиты, лежа в больнице? Да!
3/ Вы на похоронах? Давайте встречу на 15 минут.
4/ При чем тут Леди Гага? Читайте в посте!
Очень забавно, а поскольку среда - вторая пятница, бесконечно актуально!
Читайте тут: https://t.me/mister_sosister/340
@proVenture
#howtovc #оффтоп
Telegram
MISTER SOSISTER
Как понять, что ваша сделка уже достаточно нагрелась и ее можно снимать с плиты.
Отчаянные поступки на которые идут VC, чтобы заполучить сделку.
Отчаянные поступки на которые идут VC, чтобы заполучить сделку.
🔥🔥🔥 2021 Financial and Operating Benchmarks.
Даааа! Вышел новый отчет от Кайла Пояра из OpenView о бенчмарках SaaS стартапов.
Ссылка на прошлогоднее исследование тут: https://t.me/proventure/1315
Что же в этом исследовании интересного?
1/ Исследовались разные SaaS стартапы, но 48% выборки – это стартапы до $10 млн ARR, 54% выборки – США (19% Европа).
2/ В приложенном рисунке саммари по метрикам в зависимости от ARR (есть также другая таблица в зависимости от раундов – Series A, B и т.п.) Если пробежаться по разным слайдам, то примерный профиль получается такой:
– 70% стартапов имеют gross margin 70% и более;
– 63% стартапов имеют Gross Dollar Retention на уровне 90% и более;
– 87% стартапов имеют Net Dollar Retention более 85%, примерно половина – более 105%, и только порядка 15% - более 125%;
– GDR с ростом ARR падает, а NDR – растет;
3/ Есть отдельная секция про Product-Led Growth (PLG), откуда видно, например, что:
– 74% PLG стартапов против всего 47% прочих имеют бесплатный trial в сетке тарифов;
– 62% против 29% делают self-service продукт;
– 47% против 18% делают freemium предложения.
– Среди enterprise SaaS только 25% являются PLG, а среди стартапов, которые продают малому бизнесу – 48%.
– PLG стартапы растут быстрее. Даже при ARR >$50 млн рост PLG стартапа будет ~35%, а non-PLG будет ~18%.
4/ Также есть отдельная секция на Go-To-Market, где видно, например, что:
– При росте ARR с $1 млн до $50 млн и выше, S&M как доля от выручки растет с ~25% до 50%;
– А затраты на продукт, наоборот, падают с ~50% до ~30%;
– Пик CAC Payback достигается в промежутке $20-50 млн ARR, тогда он составляет ~18 месяцев, хотя при ARR $1-2.5 млн он где-то на уровне 7-8 месяцев.
5/ В отчете есть еще отдельные секции про управление денежными потоками, про HR, которые вы можете прочитать сами.
Сам отчет на [58 страниц] в сообщении ниже.
@proVenture
#saas #research
Даааа! Вышел новый отчет от Кайла Пояра из OpenView о бенчмарках SaaS стартапов.
Ссылка на прошлогоднее исследование тут: https://t.me/proventure/1315
Что же в этом исследовании интересного?
1/ Исследовались разные SaaS стартапы, но 48% выборки – это стартапы до $10 млн ARR, 54% выборки – США (19% Европа).
2/ В приложенном рисунке саммари по метрикам в зависимости от ARR (есть также другая таблица в зависимости от раундов – Series A, B и т.п.) Если пробежаться по разным слайдам, то примерный профиль получается такой:
– 70% стартапов имеют gross margin 70% и более;
– 63% стартапов имеют Gross Dollar Retention на уровне 90% и более;
– 87% стартапов имеют Net Dollar Retention более 85%, примерно половина – более 105%, и только порядка 15% - более 125%;
– GDR с ростом ARR падает, а NDR – растет;
3/ Есть отдельная секция про Product-Led Growth (PLG), откуда видно, например, что:
– 74% PLG стартапов против всего 47% прочих имеют бесплатный trial в сетке тарифов;
– 62% против 29% делают self-service продукт;
– 47% против 18% делают freemium предложения.
– Среди enterprise SaaS только 25% являются PLG, а среди стартапов, которые продают малому бизнесу – 48%.
– PLG стартапы растут быстрее. Даже при ARR >$50 млн рост PLG стартапа будет ~35%, а non-PLG будет ~18%.
4/ Также есть отдельная секция на Go-To-Market, где видно, например, что:
– При росте ARR с $1 млн до $50 млн и выше, S&M как доля от выручки растет с ~25% до 50%;
– А затраты на продукт, наоборот, падают с ~50% до ~30%;
– Пик CAC Payback достигается в промежутке $20-50 млн ARR, тогда он составляет ~18 месяцев, хотя при ARR $1-2.5 млн он где-то на уровне 7-8 месяцев.
5/ В отчете есть еще отдельные секции про управление денежными потоками, про HR, которые вы можете прочитать сами.
Сам отчет на [58 страниц] в сообщении ниже.
@proVenture
#saas #research
