#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture
После большого перерыва я вернулся, и у меня накопилось действительно много интересного для вас.
Начну с небольшой статьи о том, какое место занимает Израиль в венчурной эко-системе.
1. В стране проживает всего 9 млн человек, но за неполный 2018 венчурные проекты уже смогли привлечь 1.7 млрд. евро в 230 сделках, к этому добавляются private equity сделки с объемом 2.2 млрд евро в 12 сделках (для сравнения, в России проинвестировано 345 млн в 82 сделках).
2. Рекорд сделок в PE Израиля – 6.4 млрд евро в 21 сделках, в этом году рекорд явно не побьётся, но объемы все равно колоссальные. Тем более стоит отметить сложность подсчета – как правило любая Израильская компания априори глобальная, поскольку внутренний рынок очень ограничен, и базируется она в США, в UK, где угодно. И статистика ее может отправить колесить по миру и оторвать от корней.
3. На рынке инвестируют такие фонды как Intel Capital, CVC Capital Partners, Bain Capital. Среди локальных фондов выделяются такие игроки, как Blumberg Capital.
4. Самая крупная сделка 2018 на текущий момент – поглощение Theramex фондом CVC Capital Partners, выставила на табло 577 млн евро. (напомню, это в 2 раза больше, чем весь полугодовой российский рынок).
Так и живем.
via @proVenture
https://pitchbook.com/news/articles/country-focus-israels-on-course-for-further-growth
После большого перерыва я вернулся, и у меня накопилось действительно много интересного для вас.
Начну с небольшой статьи о том, какое место занимает Израиль в венчурной эко-системе.
1. В стране проживает всего 9 млн человек, но за неполный 2018 венчурные проекты уже смогли привлечь 1.7 млрд. евро в 230 сделках, к этому добавляются private equity сделки с объемом 2.2 млрд евро в 12 сделках (для сравнения, в России проинвестировано 345 млн в 82 сделках).
2. Рекорд сделок в PE Израиля – 6.4 млрд евро в 21 сделках, в этом году рекорд явно не побьётся, но объемы все равно колоссальные. Тем более стоит отметить сложность подсчета – как правило любая Израильская компания априори глобальная, поскольку внутренний рынок очень ограничен, и базируется она в США, в UK, где угодно. И статистика ее может отправить колесить по миру и оторвать от корней.
3. На рынке инвестируют такие фонды как Intel Capital, CVC Capital Partners, Bain Capital. Среди локальных фондов выделяются такие игроки, как Blumberg Capital.
4. Самая крупная сделка 2018 на текущий момент – поглощение Theramex фондом CVC Capital Partners, выставила на табло 577 млн евро. (напомню, это в 2 раза больше, чем весь полугодовой российский рынок).
Так и живем.
via @proVenture
https://pitchbook.com/news/articles/country-focus-israels-on-course-for-further-growth
#FINTECHproVenture #TRENDSproVenture
Не устану писать про тренды в финтеке. На этот раз с конференции Finovate Fall 2018, которые метко подметил Дамир Галиев (АК Барс Банк).
Итак, 5 трендов в финтеке с Finovate с моими комментариями:
1. Продолжение развития conversational commerce. Все дело в том, что банковские приложения стремятся к коммуникации с клиентами нативным образом, имитируя живое человеческое общение. Буть то боты в мессенджерах, голосовые помощники и проч.
2. Идентификация по лицу. Множество решений на рынке, и это уже почти commodity продукт, но все же важная составляющая автоматизации бэк-офиса банка и множества его процедур.
3. Поведенческая биометрия для безопасности. Паттерны поведения человека и целевых групп, анализ больших данных и проч. позволяет сделать продукты более востребованными и своевременными. Вы носите смарт часы? Был бы я вашим банком, точно бы знал.
4. Новые функции робоэдвайзеров и эмпатийные движки. Автоматизация инвестиционных решений давит на брокерские комиссии вниз и улучшает для клиентов услугу. Эмпатийные движки, опять же, добавляют толику уникальности продукту для конкретного клиента, поскольку позволяют выстроить стратегию с нативным принятием решения – делать так, как клиент бы сделал сам.
5. Новые способы персонализации продуктов. Этот тренд в целом объединяет многое, сказанное выше. Это бизнесовый тренд, который говорит о том, что базовые продукты из коробки уже не продаются так хорошо, а персонализация позволяет клиенту почувствовать себя нужным и в целом вскрыть проблему этого клиента, чтобы он заплатил чуточку дороже.
Всем хорошего дня!
http://futurebanking.ru/post/3708
Не устану писать про тренды в финтеке. На этот раз с конференции Finovate Fall 2018, которые метко подметил Дамир Галиев (АК Барс Банк).
Итак, 5 трендов в финтеке с Finovate с моими комментариями:
1. Продолжение развития conversational commerce. Все дело в том, что банковские приложения стремятся к коммуникации с клиентами нативным образом, имитируя живое человеческое общение. Буть то боты в мессенджерах, голосовые помощники и проч.
2. Идентификация по лицу. Множество решений на рынке, и это уже почти commodity продукт, но все же важная составляющая автоматизации бэк-офиса банка и множества его процедур.
3. Поведенческая биометрия для безопасности. Паттерны поведения человека и целевых групп, анализ больших данных и проч. позволяет сделать продукты более востребованными и своевременными. Вы носите смарт часы? Был бы я вашим банком, точно бы знал.
4. Новые функции робоэдвайзеров и эмпатийные движки. Автоматизация инвестиционных решений давит на брокерские комиссии вниз и улучшает для клиентов услугу. Эмпатийные движки, опять же, добавляют толику уникальности продукту для конкретного клиента, поскольку позволяют выстроить стратегию с нативным принятием решения – делать так, как клиент бы сделал сам.
5. Новые способы персонализации продуктов. Этот тренд в целом объединяет многое, сказанное выше. Это бизнесовый тренд, который говорит о том, что базовые продукты из коробки уже не продаются так хорошо, а персонализация позволяет клиенту почувствовать себя нужным и в целом вскрыть проблему этого клиента, чтобы он заплатил чуточку дороже.
Всем хорошего дня!
http://futurebanking.ru/post/3708
FutureBanking.ru
FutureBanking: Пять свежих трендов финтеха с Finovate
Недавно разработчики со всего мира представили свои проекты на одной из крупнейших финтех-конференций – Finovate Fall 2018. Побывавший там руководитель проектного офиса инновационного развития Ак Барс Банка Дамир Галиев проанализировал основные тренды этих…
#FINTECHproVenture #DEALSproVenture
Коммерсант написал о сделке, в которой мы принимали опосредованное, но активное участие.
Портфельная компания Da Vinci Capital, Global Fintech Solutions, проинвестировала $3 млн в израильский сервис для аналитики на финансовых рынках, Tipranks, а также стала партнером сервиса в России.
1. Tipranks является партнером Nasdaq, именно он делает доступный каждому частному инвестору сервис Smart Portfolio.
2. В статье был сделан фокус на анализ фейковых новостей, но суть сервиса шире – он следит за несколькими десятками тысяч аналитиков, их прогнозами, успехами и неудачами и формирует стратегии и инвестиционные идеи, основываясь на том, насколько успешны прогнозы аналитика в прошлом, а также на дополнительной информации – финансовой, новостной и проч. Все это делается автоматически, используя NLP алгоритмы.
3. Сейчас у Tipranks 4.5 млн корпоративных пользователей и 500 тыс. частных пользователей. Для сравнения – на Московской Бирже всего зарегистрированно чуть менее 2.5 млн клиентов, а уникальных – 1.7 млн. То есть, клиентская база уже в 2 раза больше всего российского рынка.
4. Финансовые показатели не раскрываются, но компания привлекла за свое существование $10 млн инвестиций и в России планирует выйти на оборот $50-100 млн в год. Амбициозно, но реально, поскольку сервис помогает брокерским и инвестиционным компаниям, управляющим активами и банкам привлекать пассивных клиентов на стратегии с активной альфа составляющей, которая статистически успешна за счет правильно выбранного фундамента – успешных аналитиков.
via @proVenture
https://www.kommersant.ru/doc/3778359
Коммерсант написал о сделке, в которой мы принимали опосредованное, но активное участие.
Портфельная компания Da Vinci Capital, Global Fintech Solutions, проинвестировала $3 млн в израильский сервис для аналитики на финансовых рынках, Tipranks, а также стала партнером сервиса в России.
1. Tipranks является партнером Nasdaq, именно он делает доступный каждому частному инвестору сервис Smart Portfolio.
2. В статье был сделан фокус на анализ фейковых новостей, но суть сервиса шире – он следит за несколькими десятками тысяч аналитиков, их прогнозами, успехами и неудачами и формирует стратегии и инвестиционные идеи, основываясь на том, насколько успешны прогнозы аналитика в прошлом, а также на дополнительной информации – финансовой, новостной и проч. Все это делается автоматически, используя NLP алгоритмы.
3. Сейчас у Tipranks 4.5 млн корпоративных пользователей и 500 тыс. частных пользователей. Для сравнения – на Московской Бирже всего зарегистрированно чуть менее 2.5 млн клиентов, а уникальных – 1.7 млн. То есть, клиентская база уже в 2 раза больше всего российского рынка.
4. Финансовые показатели не раскрываются, но компания привлекла за свое существование $10 млн инвестиций и в России планирует выйти на оборот $50-100 млн в год. Амбициозно, но реально, поскольку сервис помогает брокерским и инвестиционным компаниям, управляющим активами и банкам привлекать пассивных клиентов на стратегии с активной альфа составляющей, которая статистически успешна за счет правильно выбранного фундамента – успешных аналитиков.
via @proVenture
https://www.kommersant.ru/doc/3778359
#TRENDSproVenture #UNICORNSproVenture
Хочешь стать единорогом, но тебе нужно всего $100,000? Решение есть! Просто привлеки $100,000 по оценке $999.9 млн!
Ребята из Crunchbase заметили закономерность в последних раундах компаний, оценка которых стала миллиардной. То есть ровно миллиардной, = $1 млрд.
1. Root Insurance привлекал $100 млн от Tiger Global. Раз $100 млн, то pre-money оценка должна быть $900 млн, чтобы после сделки $1 млрд был четко виден. Так оно и было!
2. WalkMe нужно было всего $40 млн, поэтому нехитрая математика дала $960 млн оценку pre-money, а после сделки на табло горел заветный $1 млрд.
3. Formlabs было еще сложнее, поскольку нужно-то всего $15 млн. Но дело за малым, и pre-money оценка в $985 млн была утверждена. Результат - $1 млрд после сделки.
4. На этом фоне Convoy, который привлекал $185 млн по оценке $815 млн pre-money выглядит блекло.
5. Вдобавок к этой статистике, JFrog согласился на оценку $835 млн, чтобы привлечь $165 млн от инвесторов в капитал. И результат не заставил себя ждать – оценка после сделки $1 млрд.
Шутка шуткой, но в каждой шутке… Это один небольшой звонок, который показывает, что рынок перегревается. Вон как всех тряхнуло при падении NASDAQ на 2%, а тут еще Uber на подходе с оценкой $120 млрд. И что делать, когда арабские деньги кончатся, не совсем понятно…
Всем хорошей пятницы!
Via @proVenture
https://news.crunchbase.com/news/keeping-tabs-on-new-unicorns-isnt-easy
Хочешь стать единорогом, но тебе нужно всего $100,000? Решение есть! Просто привлеки $100,000 по оценке $999.9 млн!
Ребята из Crunchbase заметили закономерность в последних раундах компаний, оценка которых стала миллиардной. То есть ровно миллиардной, = $1 млрд.
1. Root Insurance привлекал $100 млн от Tiger Global. Раз $100 млн, то pre-money оценка должна быть $900 млн, чтобы после сделки $1 млрд был четко виден. Так оно и было!
2. WalkMe нужно было всего $40 млн, поэтому нехитрая математика дала $960 млн оценку pre-money, а после сделки на табло горел заветный $1 млрд.
3. Formlabs было еще сложнее, поскольку нужно-то всего $15 млн. Но дело за малым, и pre-money оценка в $985 млн была утверждена. Результат - $1 млрд после сделки.
4. На этом фоне Convoy, который привлекал $185 млн по оценке $815 млн pre-money выглядит блекло.
5. Вдобавок к этой статистике, JFrog согласился на оценку $835 млн, чтобы привлечь $165 млн от инвесторов в капитал. И результат не заставил себя ждать – оценка после сделки $1 млрд.
Шутка шуткой, но в каждой шутке… Это один небольшой звонок, который показывает, что рынок перегревается. Вон как всех тряхнуло при падении NASDAQ на 2%, а тут еще Uber на подходе с оценкой $120 млрд. И что делать, когда арабские деньги кончатся, не совсем понятно…
Всем хорошей пятницы!
Via @proVenture
https://news.crunchbase.com/news/keeping-tabs-on-new-unicorns-isnt-easy
#RESEARCHproVenture #DEALSproVenture
Сегодня без четкой новости, но с интересным ресурсом. Недавно для себя открыл бесплатный трекер сделок в секторе интернет - Internet DealBook.
http://internetdealbook.com/
Для всех, кто интересуется, но теряется в потоке новостей и больших сделок: кто кого купил, кто куда инвестировал и проч.
А в категории Insights есть отчеты: http://internetdealbook.com/category/insights/
via @proVenture
Сегодня без четкой новости, но с интересным ресурсом. Недавно для себя открыл бесплатный трекер сделок в секторе интернет - Internet DealBook.
http://internetdealbook.com/
Для всех, кто интересуется, но теряется в потоке новостей и больших сделок: кто кого купил, кто куда инвестировал и проч.
А в категории Insights есть отчеты: http://internetdealbook.com/category/insights/
via @proVenture
#оффтоп
Всем привет!
Надеюсь, вы не скучали! Многие мне писали и интересовались, когда я возобновлю посты, мне было очень приятно!!! Рад, что нравится читать канал!
Я ни в коем случае его не бросаю, просто сейчас довольно много задач, которые я делаю «в свободное время».
1. Мы в Da Vinci Capital находимся в поиске аналитика, который поможет нас разгрузить. Проектов в финтеке и блокчейне лично у меня выше крыши. Я про это писал у себя в Facebook.
2. В этом году я начал вести курс для магистров программы «Финансовая аналитика» на Экономическом Факультете МГУ имени М.В. Ломоносова под названием «Финансовые технологии». И бремя проверки работ и подготовки материалов легло на мои неподготовленные плечи весьма неожиданно.
3. Кроме того, мы закрываем несколько сделок, о которых уже на следующей неделе объявим, поэтому stay tuned.
via @proVenture
Всем привет!
Надеюсь, вы не скучали! Многие мне писали и интересовались, когда я возобновлю посты, мне было очень приятно!!! Рад, что нравится читать канал!
Я ни в коем случае его не бросаю, просто сейчас довольно много задач, которые я делаю «в свободное время».
1. Мы в Da Vinci Capital находимся в поиске аналитика, который поможет нас разгрузить. Проектов в финтеке и блокчейне лично у меня выше крыши. Я про это писал у себя в Facebook.
2. В этом году я начал вести курс для магистров программы «Финансовая аналитика» на Экономическом Факультете МГУ имени М.В. Ломоносова под названием «Финансовые технологии». И бремя проверки работ и подготовки материалов легло на мои неподготовленные плечи весьма неожиданно.
3. Кроме того, мы закрываем несколько сделок, о которых уже на следующей неделе объявим, поэтому stay tuned.
via @proVenture
Facebook
Denis Efremov
Analyst Wanted! Друзья, мы в Da Vinci ищем аналитика. Скорее даже я ищу, и работать надо будет много со мной. Чем заниматься: - финтек / блокчейн - международные сделки - презентации, финансовые...
#EVENTSproVenture #ПОЛЕЗНОЕproVenture
Очень важный и человеческий пост – поскольку последнее время я пишу мало, то тут максимально полезная информация.
Ребята из фонда AddVenture уже несколько лет поддерживают очень важную инициативу – они проводят конкурс стартапов в память о Сергее Карпове, партнере AddVenture, который ушел из жизни в 2015 году.
- Конкурс для стартапов ранней стадии;
- 3 финалиста;
- Мероприятие с презентациями пройдет во второй половине ноября;
- В фокусе проекты в E-commerce, FoodTech, Home Services, Health Tech, Marketplace, Hardware.
Победителю вручается приз в размере $15 тысяч.
via @proVenture
http://karpovventureawards.com/
Очень важный и человеческий пост – поскольку последнее время я пишу мало, то тут максимально полезная информация.
Ребята из фонда AddVenture уже несколько лет поддерживают очень важную инициативу – они проводят конкурс стартапов в память о Сергее Карпове, партнере AddVenture, который ушел из жизни в 2015 году.
- Конкурс для стартапов ранней стадии;
- 3 финалиста;
- Мероприятие с презентациями пройдет во второй половине ноября;
- В фокусе проекты в E-commerce, FoodTech, Home Services, Health Tech, Marketplace, Hardware.
Победителю вручается приз в размере $15 тысяч.
via @proVenture
http://karpovventureawards.com/
Можно сказать, эксклюзив в российском медиа пространстве)
Da Vinci Capital инвестирует в глобального Software Development провайдера, DataArt, в обмен на миноритарную долю.
1. DataArt работает в более чем 20 странах, штаб квартира находится в Нью Йорке. Всего в компании работает почти 2,500 человек.
2. Выручка компании за последний год достигла $124 млн, показав рост 27% к 2016 году, а самым быстрорастущим сегментом стал IoT (рост 33%).
3. В число клиентов входят такие компании, как Nasdaq, Travelport, Ocado, artnet, Betfair, и Apple Leisure Group. Компания также несколько лет занимается разработкой и внедрением решений в области технологии блокчейн, и открыла собственный центр Blockchain Center of Excellence.
4. DataArt входит в рейтинг "Inc. 500 | 5000 List" самых быстрорастущих компаний США.
via @proVenture
https://www.alpha-week.com/news/da-vinci-capital-invests-dataart
Da Vinci Capital инвестирует в глобального Software Development провайдера, DataArt, в обмен на миноритарную долю.
1. DataArt работает в более чем 20 странах, штаб квартира находится в Нью Йорке. Всего в компании работает почти 2,500 человек.
2. Выручка компании за последний год достигла $124 млн, показав рост 27% к 2016 году, а самым быстрорастущим сегментом стал IoT (рост 33%).
3. В число клиентов входят такие компании, как Nasdaq, Travelport, Ocado, artnet, Betfair, и Apple Leisure Group. Компания также несколько лет занимается разработкой и внедрением решений в области технологии блокчейн, и открыла собственный центр Blockchain Center of Excellence.
4. DataArt входит в рейтинг "Inc. 500 | 5000 List" самых быстрорастущих компаний США.
via @proVenture
https://www.alpha-week.com/news/da-vinci-capital-invests-dataart
Alpha-Week
Da Vinci Capital Invests In DataArt | AlphaWeek
Investment to support growth momentum in key industries
#UNICORNSproVenture #EDUproVenture
WSJ выпустил статью о Palantir, «загадочном стартапе», который стоит огромные деньги и не до конца понятно, чем занимается.
1. Palantir действительно привлекал внушительные $450 млн по оценке $20 млрд в 2015 году (то есть, уже 3 года назад). Общее финансирование – более $2 млрд. Создавали компанию серийные предприниматели Питер Тиль (PayPal) и Алекс Карп, а одним из инвесторов является In-Q-Tel (венчурное направление ЦРУ).
2. Идейно – Palantir является прослойкой между данными пользователей и потребителями. И важный потребитель данных – Вашингтон.
3. Финансово – Palantir наряду с Tesla является рекордсменом среди компаний-единорогов по протяженности убыточных лет, а больше денег сожгли только Uber и WeWork. В прошлом году компания заработала $600 млн выручки, ожидает в 2018 более $750 млн и более $1 млрд в 2019.
4. При этом по результатам 2018 года корпоративные клиенты должны принести 50% выручки, а в 2019 – 70%. На старте это был 0%, а остальное – государство. Это сложно, поскольку просачиваются новости о том, что Palantir теряет крупных клиентов – например, JPMorgan Chase & Co. и Hershey Co.
5. Все чаще возникают разговоры, что текущие венчурные оценки высокие и стоит вернуться к истокам венчурной индустрии. В отношение Palantir то же самое - Morgan Stanley, инвестиционный банк, который (по слухам) занимается подготовкой IPO Palantir, оценивает компанию на уровне $36-41 млрд (это 48-55х выручек 2018 года(!). До Monzo с его 500х далеко, но оценка очень агрессивная. С другой стороны, понятно, что у компании другая база оценки – те данные, которые у нее есть на пользователей. При этом, тех, что хотя бы один раз пользовались системой – их «след» уже остался в системе.
6. С третьей стороны, Питер Тиль (по слухам) продавал часть своей доли на вторичных раундах по оценке ниже $20 млрд [не вижу в этом чего-то уж слишком необычного], а фонды Morgan Stanley, которые держат акции Palantir (по слухам) оценивают компанию на своих книжках на уровне $5 млрд [вот это уже настораживает].
Ждем 2019 года, который обещает быть готом больших IPO – Uber, Slush и другие. Какое место займет там Palantir, если займет?
via @proVenture
https://www.wsj.com/articles/palantir-has-a-20-billion-valuation-and-a-pretty-big-problem-it-keeps-losing-money-1542042135
WSJ выпустил статью о Palantir, «загадочном стартапе», который стоит огромные деньги и не до конца понятно, чем занимается.
1. Palantir действительно привлекал внушительные $450 млн по оценке $20 млрд в 2015 году (то есть, уже 3 года назад). Общее финансирование – более $2 млрд. Создавали компанию серийные предприниматели Питер Тиль (PayPal) и Алекс Карп, а одним из инвесторов является In-Q-Tel (венчурное направление ЦРУ).
2. Идейно – Palantir является прослойкой между данными пользователей и потребителями. И важный потребитель данных – Вашингтон.
3. Финансово – Palantir наряду с Tesla является рекордсменом среди компаний-единорогов по протяженности убыточных лет, а больше денег сожгли только Uber и WeWork. В прошлом году компания заработала $600 млн выручки, ожидает в 2018 более $750 млн и более $1 млрд в 2019.
4. При этом по результатам 2018 года корпоративные клиенты должны принести 50% выручки, а в 2019 – 70%. На старте это был 0%, а остальное – государство. Это сложно, поскольку просачиваются новости о том, что Palantir теряет крупных клиентов – например, JPMorgan Chase & Co. и Hershey Co.
5. Все чаще возникают разговоры, что текущие венчурные оценки высокие и стоит вернуться к истокам венчурной индустрии. В отношение Palantir то же самое - Morgan Stanley, инвестиционный банк, который (по слухам) занимается подготовкой IPO Palantir, оценивает компанию на уровне $36-41 млрд (это 48-55х выручек 2018 года(!). До Monzo с его 500х далеко, но оценка очень агрессивная. С другой стороны, понятно, что у компании другая база оценки – те данные, которые у нее есть на пользователей. При этом, тех, что хотя бы один раз пользовались системой – их «след» уже остался в системе.
6. С третьей стороны, Питер Тиль (по слухам) продавал часть своей доли на вторичных раундах по оценке ниже $20 млрд [не вижу в этом чего-то уж слишком необычного], а фонды Morgan Stanley, которые держат акции Palantir (по слухам) оценивают компанию на своих книжках на уровне $5 млрд [вот это уже настораживает].
Ждем 2019 года, который обещает быть готом больших IPO – Uber, Slush и другие. Какое место займет там Palantir, если займет?
via @proVenture
https://www.wsj.com/articles/palantir-has-a-20-billion-valuation-and-a-pretty-big-problem-it-keeps-losing-money-1542042135
#EVENTSproVenture
Друзья, 20 ноября я буду на форуме GoTech смотреть проекты и также модерировать 2 питч-сессии: Go Estonia и Logistics challenge.
Будем смотреть самые крутые стартапы для выхода в Европу для и в области логистики и для ребят из Fesco. Ну а я посматриваю на финтек и блокчейн в свободное время)
Если вы еще не успели купить билет, то по промокоду DaVinci можно получить скидку 15% на любой тип билетов.
Регистрироваться можно тут: http://www.gotech.vc/bilety
See ya!
via @proVenture
Друзья, 20 ноября я буду на форуме GoTech смотреть проекты и также модерировать 2 питч-сессии: Go Estonia и Logistics challenge.
Будем смотреть самые крутые стартапы для выхода в Европу для и в области логистики и для ребят из Fesco. Ну а я посматриваю на финтек и блокчейн в свободное время)
Если вы еще не успели купить билет, то по промокоду DaVinci можно получить скидку 15% на любой тип билетов.
Регистрироваться можно тут: http://www.gotech.vc/bilety
See ya!
via @proVenture
GoTech Innovation
Главная - GoTech Innovation
скаутинг стартапов и технологий, акселерация и трекинг инновационных проектов, создание и проведение корпоративных программ и мероприятий для работы со стартапами под ключ.
#TRENDSproVenture
Статистикой подтверждается тот факт, что в 2018 году в США поднимаются фонды гигантского размера.
30% - такая доля приходится на поднятые фонды размером более $1 млрд в US midmarket PE по состоянию на конец 3 кв. 2018 (данные Pitchbook). Это самый высокий показатель за последние 10 лет.
При этом 50% - доля фондов размером более $500 млн в общем количестве фондов (прим. – включая вышепредставленные фонды размером более $1 млрд). Это повторение рекорда 2011 года
via @proVenture
Статистикой подтверждается тот факт, что в 2018 году в США поднимаются фонды гигантского размера.
30% - такая доля приходится на поднятые фонды размером более $1 млрд в US midmarket PE по состоянию на конец 3 кв. 2018 (данные Pitchbook). Это самый высокий показатель за последние 10 лет.
При этом 50% - доля фондов размером более $500 млн в общем количестве фондов (прим. – включая вышепредставленные фонды размером более $1 млрд). Это повторение рекорда 2011 года
via @proVenture
#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture #TRENDSproVenture
Blackberry покупает стартап в области кибербезопасности Cylance за $1.4 млрд.
И вот почему это интересно:
1. Это крупнейшее поглощение Blackberry в новой эпохе, когда акционером стал финансовый холдинг Fairfax, выкупивший терпящего бедствие производителя культовых бизнес телефонов и изменивший его стратегию.
2. С 2013 года Blackberry фокусируется на продаже решений и сервисов для бизнеса в области разработки. На текущий момент только 2% из текущей выручки в $210 млн в год приходится на продажу девайсов для связи.
3. Cylance же имеет $130 млн выручки за 2018 фискальный год (начинается он у них летом), демонстрируя рост выручки в более чем 90%. Всего у стартапа более 4,000 клиентов, включая 20% списка Fortune.
4. По данным Crunchbase, Cylance привлек всего порядка $300 млн в 5 раундах финансирования. Последний, на $120 млн был поднят как раз летом 2018 от Blackstone. Ранее в проект инвестировали такие фонды как Khosla, KKR, DFJ и Insight Venture Partners.
5. Интересно, что оценку, по которой привлекались средства, компания не раскрывает. На предыдущем раунде в 2016 году на $100 млн ходили слухи, что оценка близка к $1 млрд, но похоже, что тогда инвесторы были менее заворожены статусами единорога и договориться о «перевале за ярд» не получилось. С учетом текущего повышенного внимания к единорогам, тот факт, что оценку на раунде лета 2018 не объявили, заставляет говорить о том, что она могла быть и ниже, чем предыдущий.
6. С другой стороны, Cylance планировал выйти на IPO, как и его конкурент CrowdStrike, который имеет $100 млн выручки, привлек $500 млн за свою историю (любопытно, но среди его инвесторов также есть Insight Venture Partners, который ох как любит инвестировать в конкурирующие истории) и тоже обслуживает порядка 20% списка Fortune. CrowdStrike хотел провести IPO по оценке на уровне $3 млрд – более чем в 2 раза выше, чем с молотка ушел Cylance. Тем не менее, стратег опять перехватил компанию перед IPO – мы видим такой тренд в этом году на относительно небольших (но миллиардных оценках) – ранее в этом году такой же трюк провернул PayPal, перехвативший iZettle на выходе на биржу.
7. Рассуждения выше позволяют сделать интуитивный вывод о том, что скорее всего, заработали инвесторы не очень много, поскольку оценки последнего раунда крутятся около $1 млрд, а компанию продали за $1.4 млрд. Но уж точно не потеряли, особенно принимая во внимание механизмы защиты капитала, которые в этой сделке наверняка были.
Via @proVenture
https://techcrunch.com/2018/11/16/blackberry-continues-its-cybersecurity-push/
Blackberry покупает стартап в области кибербезопасности Cylance за $1.4 млрд.
И вот почему это интересно:
1. Это крупнейшее поглощение Blackberry в новой эпохе, когда акционером стал финансовый холдинг Fairfax, выкупивший терпящего бедствие производителя культовых бизнес телефонов и изменивший его стратегию.
2. С 2013 года Blackberry фокусируется на продаже решений и сервисов для бизнеса в области разработки. На текущий момент только 2% из текущей выручки в $210 млн в год приходится на продажу девайсов для связи.
3. Cylance же имеет $130 млн выручки за 2018 фискальный год (начинается он у них летом), демонстрируя рост выручки в более чем 90%. Всего у стартапа более 4,000 клиентов, включая 20% списка Fortune.
4. По данным Crunchbase, Cylance привлек всего порядка $300 млн в 5 раундах финансирования. Последний, на $120 млн был поднят как раз летом 2018 от Blackstone. Ранее в проект инвестировали такие фонды как Khosla, KKR, DFJ и Insight Venture Partners.
5. Интересно, что оценку, по которой привлекались средства, компания не раскрывает. На предыдущем раунде в 2016 году на $100 млн ходили слухи, что оценка близка к $1 млрд, но похоже, что тогда инвесторы были менее заворожены статусами единорога и договориться о «перевале за ярд» не получилось. С учетом текущего повышенного внимания к единорогам, тот факт, что оценку на раунде лета 2018 не объявили, заставляет говорить о том, что она могла быть и ниже, чем предыдущий.
6. С другой стороны, Cylance планировал выйти на IPO, как и его конкурент CrowdStrike, который имеет $100 млн выручки, привлек $500 млн за свою историю (любопытно, но среди его инвесторов также есть Insight Venture Partners, который ох как любит инвестировать в конкурирующие истории) и тоже обслуживает порядка 20% списка Fortune. CrowdStrike хотел провести IPO по оценке на уровне $3 млрд – более чем в 2 раза выше, чем с молотка ушел Cylance. Тем не менее, стратег опять перехватил компанию перед IPO – мы видим такой тренд в этом году на относительно небольших (но миллиардных оценках) – ранее в этом году такой же трюк провернул PayPal, перехвативший iZettle на выходе на биржу.
7. Рассуждения выше позволяют сделать интуитивный вывод о том, что скорее всего, заработали инвесторы не очень много, поскольку оценки последнего раунда крутятся около $1 млрд, а компанию продали за $1.4 млрд. Но уж точно не потеряли, особенно принимая во внимание механизмы защиты капитала, которые в этой сделке наверняка были.
Via @proVenture
https://techcrunch.com/2018/11/16/blackberry-continues-its-cybersecurity-push/
TechCrunch
BlackBerry is buying Cylance for $1.4 billion to continue its push into cybersecurity
BlackBerry was best known for keyboard-totting smartphones, but their demise in recent years has seen the Canadian firm pivot toward enterprise services, and in particular, cybersecurity. That strategy takes a big step forward today after BlackBerry announced…
#UNICORNSproVenture
Business Insider накинул популярную тему про новый класс единорогов в США – за 2018 там появилось 35 компаний стоимостью более 1 млрд.
Кому интересно, сколько всего в мире – можете в real-time, практически, следить тут.
Все знакомые лица, но подумал про то, что поскольку это новые единороги, то ранее они не оценивались более $1 млрд. И смотря на лидеров списка – топ-5, можно даже не имея точных данных о предыдущих раундах, прикинуть, насколько же они выросли в стоимости.
Так вот:
5. UiPath (автоматизирует рутинные бизнес-процессы) | Circle (криптовалютная торговая платформа) – оценка $3 млрд: значит, выросли минимум в 3 раза.
4. SnowFlake (облачное хранение данных) – оценка $3.95 млрд, значит, выросла почти в 4 раза.
3. DoorDash (доставка продуктов) - $4 млрд и минимум рост в 4 раза.
2. Epic Games (gaming) – оценка $15 млрд благодаря Fortnite, и рост более чем в 15 раз.
1. Juul Labs (электронные сигареты) – оценка $16 млрд и рост более 16 раз.
via @proVenture
https://www.businessinsider.com/tech-startups-unicorns-2018-full-list-2018-11
Business Insider накинул популярную тему про новый класс единорогов в США – за 2018 там появилось 35 компаний стоимостью более 1 млрд.
Кому интересно, сколько всего в мире – можете в real-time, практически, следить тут.
Все знакомые лица, но подумал про то, что поскольку это новые единороги, то ранее они не оценивались более $1 млрд. И смотря на лидеров списка – топ-5, можно даже не имея точных данных о предыдущих раундах, прикинуть, насколько же они выросли в стоимости.
Так вот:
5. UiPath (автоматизирует рутинные бизнес-процессы) | Circle (криптовалютная торговая платформа) – оценка $3 млрд: значит, выросли минимум в 3 раза.
4. SnowFlake (облачное хранение данных) – оценка $3.95 млрд, значит, выросла почти в 4 раза.
3. DoorDash (доставка продуктов) - $4 млрд и минимум рост в 4 раза.
2. Epic Games (gaming) – оценка $15 млрд благодаря Fortnite, и рост более чем в 15 раз.
1. Juul Labs (электронные сигареты) – оценка $16 млрд и рост более 16 раз.
via @proVenture
https://www.businessinsider.com/tech-startups-unicorns-2018-full-list-2018-11
Pitchbook
Meet the unicorn class of 2018 | PitchBook
All the venture-backed companies that have crossed the $1 billion threshold in 2018.
#DEALSproVenture #DLTproVenture
Совсем не успеваю вести канал по-взрослому, но к концу года буду компенсировать)
Сейчас же хочу рассказать о собственной новости – ITI Funds, портфельная компания Da Vinci Capital, подняла раунд инвестиций от Mantra Investment Partners и нашего фонда.
Самое интересное здесь – бизнес-модель.
ITI Funds будет развивать различные продукты на финансовом рынке, и одна из ключевых ставок – на развитие инфраструктуры для крипто-фондов: для их сетапа, администрирования, работы с фиатными инвесторами и с цифровыми активами.
ITI Funds не планирует создавать собственные активные стратегии, но на выбор для инвестора будет пассивная – ETP (Exchange Traded Product), который работает как широкоизвестный формат ETF, на корзинку криптовалют. На сегодняшний день это самый диверсифицированный фонд из запущенных и запускаемых.
via @proVenture
https://www.kommersant.ru/doc/3805192
Совсем не успеваю вести канал по-взрослому, но к концу года буду компенсировать)
Сейчас же хочу рассказать о собственной новости – ITI Funds, портфельная компания Da Vinci Capital, подняла раунд инвестиций от Mantra Investment Partners и нашего фонда.
Самое интересное здесь – бизнес-модель.
ITI Funds будет развивать различные продукты на финансовом рынке, и одна из ключевых ставок – на развитие инфраструктуры для крипто-фондов: для их сетапа, администрирования, работы с фиатными инвесторами и с цифровыми активами.
ITI Funds не планирует создавать собственные активные стратегии, но на выбор для инвестора будет пассивная – ETP (Exchange Traded Product), который работает как широкоизвестный формат ETF, на корзинку криптовалют. На сегодняшний день это самый диверсифицированный фонд из запущенных и запускаемых.
via @proVenture
https://www.kommersant.ru/doc/3805192
Коммерсантъ
Инвесторы скинулись на криптовалюту
Французская инвесткомпания Mantra Investment Partners вместе с российской Da Vinci Capital и другими инвесторами вложили $5 млн в платформу фондов ITI Funds. Средства пойдут на новые продукты, среди которых торгуемый на бирже криптовалютный индексный фонд.…
#партнерство
Как вы знаете, я в основном пишу про private markets и инвестиции в частные компании. Но иногда интересно почитать про public markets, грамотные мнения и анализ.
Для этого могу смело порекомендовать читать канал @georgvlive, который ведет ex-топ менеджер eToro, Microsoft, Thomson Reuters, Tradingview, Георгий Вербицкий.
У него огромный опыт и взвешенное мнение по вопросам торговли и рынков капитала.
Ну и если я не успеваю схватывать текущие дневные новости про крипту, то Георгий точно успевает 😝
@georgvlive
Как вы знаете, я в основном пишу про private markets и инвестиции в частные компании. Но иногда интересно почитать про public markets, грамотные мнения и анализ.
Для этого могу смело порекомендовать читать канал @georgvlive, который ведет ex-топ менеджер eToro, Microsoft, Thomson Reuters, Tradingview, Георгий Вербицкий.
У него огромный опыт и взвешенное мнение по вопросам торговли и рынков капитала.
Ну и если я не успеваю схватывать текущие дневные новости про крипту, то Георгий точно успевает 😝
@georgvlive
#DEALSproVenture
Все больше про выходы. Все газеты написали про то, что Ford купил Spin, scooter стартап, который летом 2017 получил $8 млн от Grishin Robotics.
Но я думал больше о том, сколько фонд мог заработать, потому что сделка оценивалась всего в $40 млн. Фонд, скорее всего приобретал миноритарную долю и с учетом специфики точно не получил выше блок пакета – поэтому оценка на раунде так и крутится на уровне этих же $40 млн.
Но последние новости от Ford говорят о том, что Ford купил Spin ни много ни мало за $100 млн – теперь мы смело можем сказать, что Grishin Robotics гарантированно заработал денег на этой инвестиции. Поздравляем и садимся на самокаты!
via @proVenture
https://news.crunchbase.com/news/ford-pursues-mobility-smorgasbord-goal-with-40m-acquisition-of-scooter-startup-spin/
Все больше про выходы. Все газеты написали про то, что Ford купил Spin, scooter стартап, который летом 2017 получил $8 млн от Grishin Robotics.
Но я думал больше о том, сколько фонд мог заработать, потому что сделка оценивалась всего в $40 млн. Фонд, скорее всего приобретал миноритарную долю и с учетом специфики точно не получил выше блок пакета – поэтому оценка на раунде так и крутится на уровне этих же $40 млн.
Но последние новости от Ford говорят о том, что Ford купил Spin ни много ни мало за $100 млн – теперь мы смело можем сказать, что Grishin Robotics гарантированно заработал денег на этой инвестиции. Поздравляем и садимся на самокаты!
via @proVenture
https://news.crunchbase.com/news/ford-pursues-mobility-smorgasbord-goal-with-40m-acquisition-of-scooter-startup-spin/
Crunchbase News
Ford Pursues “Mobility Smorgasbord” Goal With Acquisition Of Scooter Startup Spin
The scooter space lost a startup today as the sector traded one of its players for a formidable competitor in the form of a major automaker.
#DLTproVenture #RESEARCHproVenture
CB Insights выложил интересный research note по будущему технологии блокчейн. Биткоин падает, но технология блокчейн и распределенного реестра имеет перспективы.
Интересный анализ они провели по методологии NExTT, который показал, что наиболее применимы в жизни сейчас такие сферы, как майнинг биткоина (полагаю, что и других валют), обмен фиата на крипту, кастоди (хранение активов) и стремится в этот список DLT решения для цепочек поставок.
via @proVenture
https://www.cbinsights.com/research/briefing/blockchain-technology-2018/
CB Insights выложил интересный research note по будущему технологии блокчейн. Биткоин падает, но технология блокчейн и распределенного реестра имеет перспективы.
Интересный анализ они провели по методологии NExTT, который показал, что наиболее применимы в жизни сейчас такие сферы, как майнинг биткоина (полагаю, что и других валют), обмен фиата на крипту, кастоди (хранение активов) и стремится в этот список DLT решения для цепочек поставок.
via @proVenture
https://www.cbinsights.com/research/briefing/blockchain-technology-2018/
#DEALSproVenture #TRENDSproVenture
Rusbase подвел итоги 2018 года в интересной подборке: https://rb.ru/2k19/.
Там лучшие лайфхаки, инсайдерские истории, провалы года, самые сочные мнения про Россию и сделки года.
Последнее для Rusbase написал Ваш покорный слуга. Читайте по ссылке: https://rb.ru/opinion/sdelki-goda/.
В этом году были мега сделки, подпитываемые неутомимыми SoftBank и арабскими инвесторами, развернулась настоящая битва ride-hailing компаний, а также была совершена самая крупная сделка в истории игровой индустрии. Давайте же вспомним эти моменты!
via @proVenture
Rusbase подвел итоги 2018 года в интересной подборке: https://rb.ru/2k19/.
Там лучшие лайфхаки, инсайдерские истории, провалы года, самые сочные мнения про Россию и сделки года.
Последнее для Rusbase написал Ваш покорный слуга. Читайте по ссылке: https://rb.ru/opinion/sdelki-goda/.
В этом году были мега сделки, подпитываемые неутомимыми SoftBank и арабскими инвесторами, развернулась настоящая битва ride-hailing компаний, а также была совершена самая крупная сделка в истории игровой индустрии. Давайте же вспомним эти моменты!
via @proVenture
#FINTECHproVenture #DEALSproVenture #UNICORNSproVenture
Финтех против банков. Не все так замахиваются, но не Plaid.
Plaid, стартап, который предлагает клиентам отказаться от банковских приложений, привлек $250 млн по оценке $2.65 млрд.
1. Лид-инвестором в этом раунде выступил Kleiner Perkins. Любопытно, что по данным из прессы, партнером, который отвечал за сделку, была Мэри Микер (Mary Meeker), автор легендарного the Internet Trends Report. Ранее сообщалось, что она ушла из KPCB.
Может быть, сделка была принципиально согласована еще до ее ухода, а может быть, она все же сохранила какую-то роль в Kleiner Perkins.
2. В раунде также приняли участие Andreessen Horowitz, Index Ventures и другие, а среди старых инвесторов – Goldman Sachs и Spark Capital. В последнем раунде в 2016 году стартап привлек $44 миллиона как раз от Goldman Sachs, и оценка была в «десятки раз ниже».
3. Сейчас Plaid работает с 10,000 банками в США и Канаде, и по его собственным данным – 25% населения этих стран пользуются банковскими счетами через Plaid или через одно из «тысяч» приложений, который используют API от Plaid. Число пользователей увеличилось на 13% с прошлого года – не очень много.
4. Forbes оценивал выручку Plaid за 2017 год на уровне $40 млн, и если это так, то оценка компании на данном раунде составила более 22x выручек. Достаточно высоко, но не запредельно.
5. Бизнес-модель насколько очевидна для западных рынков, настолько непонятна в России, где уровень юзабильности банковских приложений гораздо выше, чем на западе. Посмотрим, на каких еще рынках будет в будущем работать Plaid.
via @proVenture
https://techcrunch.com/2018/12/11/fintech-startup-plaid-raises-250m-at-a-2-65b-valuation/
Финтех против банков. Не все так замахиваются, но не Plaid.
Plaid, стартап, который предлагает клиентам отказаться от банковских приложений, привлек $250 млн по оценке $2.65 млрд.
1. Лид-инвестором в этом раунде выступил Kleiner Perkins. Любопытно, что по данным из прессы, партнером, который отвечал за сделку, была Мэри Микер (Mary Meeker), автор легендарного the Internet Trends Report. Ранее сообщалось, что она ушла из KPCB.
Может быть, сделка была принципиально согласована еще до ее ухода, а может быть, она все же сохранила какую-то роль в Kleiner Perkins.
2. В раунде также приняли участие Andreessen Horowitz, Index Ventures и другие, а среди старых инвесторов – Goldman Sachs и Spark Capital. В последнем раунде в 2016 году стартап привлек $44 миллиона как раз от Goldman Sachs, и оценка была в «десятки раз ниже».
3. Сейчас Plaid работает с 10,000 банками в США и Канаде, и по его собственным данным – 25% населения этих стран пользуются банковскими счетами через Plaid или через одно из «тысяч» приложений, который используют API от Plaid. Число пользователей увеличилось на 13% с прошлого года – не очень много.
4. Forbes оценивал выручку Plaid за 2017 год на уровне $40 млн, и если это так, то оценка компании на данном раунде составила более 22x выручек. Достаточно высоко, но не запредельно.
5. Бизнес-модель насколько очевидна для западных рынков, настолько непонятна в России, где уровень юзабильности банковских приложений гораздо выше, чем на западе. Посмотрим, на каких еще рынках будет в будущем работать Plaid.
via @proVenture
https://techcrunch.com/2018/12/11/fintech-startup-plaid-raises-250m-at-a-2-65b-valuation/
Forbes
Fintech Startup Plaid Is Now Valued At $2.65 Billion After $250 Million Raise
Plaid has increased its valuation ten-fold in two years, now worth $2.65 billion after a $250 million fundraise led by famed investor Mary Meeker.
#RESEARCHproVenture
Интересный рисеч по стратегии на рынках капитала в 2019 году выпустила наша портфельная компания ITI Capital.
Самое любопытное для меня – сейчас Россия является самым недооцененным рынком по мультипликаторам - EV/EBITDA ниже 4х. Совсем неплохо для инвесторов.
via @proVenture
Интересный рисеч по стратегии на рынках капитала в 2019 году выпустила наша портфельная компания ITI Capital.
Самое любопытное для меня – сейчас Россия является самым недооцененным рынком по мультипликаторам - EV/EBITDA ниже 4х. Совсем неплохо для инвесторов.
via @proVenture
