#TRENDSproVenture
Рубрика #партнерство
Я не так часто хожу на конференции или форумы, и один из немногих форумов, которые мне нравятся как своим форматом, так и наполнением, интенсивностью, - это Открытые Инновации.
В прошлом году я много с кем познакомился и из этого получился отличный выхлоп.
Чтобы понять, какой нетворк можно там получить, немного статистики прошлого года:
• 18 200 участников из 98 стран
• 700 спикеров
• 802 инвестора
• 4 100 технологических предпринимателей
• 2 110 представителей корпораций
• 3 383 представителя науки и университетов
• 1 032 представителя органов государственной власти
• 1 246 журналистов
- посетили форум «Открытые Инновации» в прошлом году.
15 – 17 октября 2018 года Сколково вновь открывает двери для инновационного сообщества всего мира.
В этом году посещение может стать еще более выгодным, поскольку специально для подписчиков Telegram-канала @proVenture действует скидка 20% на три дня форума!
Что нужно сделать, чтобы попасть на Открытые Инновации?
1. Пишите мне в личные сообщения для получения промокода на скидку.
2. Регистрируйтесь: https://openinnovations.ru/
Всем хорошей пятницы и отличных выходных!
via @proVenture
Рубрика #партнерство
Я не так часто хожу на конференции или форумы, и один из немногих форумов, которые мне нравятся как своим форматом, так и наполнением, интенсивностью, - это Открытые Инновации.
В прошлом году я много с кем познакомился и из этого получился отличный выхлоп.
Чтобы понять, какой нетворк можно там получить, немного статистики прошлого года:
• 18 200 участников из 98 стран
• 700 спикеров
• 802 инвестора
• 4 100 технологических предпринимателей
• 2 110 представителей корпораций
• 3 383 представителя науки и университетов
• 1 032 представителя органов государственной власти
• 1 246 журналистов
- посетили форум «Открытые Инновации» в прошлом году.
15 – 17 октября 2018 года Сколково вновь открывает двери для инновационного сообщества всего мира.
В этом году посещение может стать еще более выгодным, поскольку специально для подписчиков Telegram-канала @proVenture действует скидка 20% на три дня форума!
Что нужно сделать, чтобы попасть на Открытые Инновации?
1. Пишите мне в личные сообщения для получения промокода на скидку.
2. Регистрируйтесь: https://openinnovations.ru/
Всем хорошей пятницы и отличных выходных!
via @proVenture
#EDUproVenture #RESEARCHproVenture
Читать Techcrunch нужно не только в поиске новостей, но и в поиске годных статей.
Пока я провожу субботу, радуясь, какую складную рифму придумал, прочитайте статью про выходы.
Каждая VC-backed компания должна к нему готовиться, ведь 25% компаний продаются по статистике уже после seed раунда, а после двух раундов – уже больше 40%.
via @proVenture
https://techcrunch.com/2018/07/31/what-every-startup-founder-should-know-about-exits/
Читать Techcrunch нужно не только в поиске новостей, но и в поиске годных статей.
Пока я провожу субботу, радуясь, какую складную рифму придумал, прочитайте статью про выходы.
Каждая VC-backed компания должна к нему готовиться, ведь 25% компаний продаются по статистике уже после seed раунда, а после двух раундов – уже больше 40%.
via @proVenture
https://techcrunch.com/2018/07/31/what-every-startup-founder-should-know-about-exits/
TechCrunch
What every startup founder should know about exits
The dream of a startup founder can often be summarized by the following well-intentioned, and mostly delusional, quote: “We’ll raise a few rounds and in a few years we’ll IPO on Nasdaq.”
#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture
Минутка рекламы) Не могу пройти мимо сделки, над которой команда трудилась долгое время.
Da Vinci Capital инвестирует в Gett и приобретает порядка 8% в компании.
Gett является глобальным лидером по прибыльности и планирует сделать IPO. А с оборотом более $1 млрд и количеством заказов более 100 млн за 2018, компания может стать интересной целью для инвесторов на глобальных рынках.
via @proVenture
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/23/781727-gett
Минутка рекламы) Не могу пройти мимо сделки, над которой команда трудилась долгое время.
Da Vinci Capital инвестирует в Gett и приобретает порядка 8% в компании.
Gett является глобальным лидером по прибыльности и планирует сделать IPO. А с оборотом более $1 млрд и количеством заказов более 100 млн за 2018, компания может стать интересной целью для инвесторов на глобальных рынках.
via @proVenture
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/23/781727-gett
Ведомости
Da Vinci Capital стала совладельцем сервиса заказа такси Gett
У инвестиционной компании 8% сервиса, такой пакет стоит десятки миллионов долларов
#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture
Вы не могли пропустить эту сделку, и я тоже. Она вызывала трепет по многим причинам.
Украинский стартап GitLab привлек $100 млн в раунде D по оценке $1.1 млрд.
1. Инвестиции были получены от Iconiq Capital, GV и Khosla Ventures. Последние два уже являются текущими инвесторами от 2017 и 2016 соответственно. Также в число инвесторов входят August Capital, Y Combinator и другие.
2. Оценка выросла более, чем в 2 раза по сравнению с раундом В в 2016, а раунд С, похоже, привлекался в форме бриджа перед следующим раундом и GV сейчас докладывался, так как компания выполнила свои KPI.
3. Информации о компании крайне мало, но можно ухватиться за то, что ее клиентами являются более 100,000 компаний, и список контрибьюторов почти перевалил за 2,200 человек. Сравнения с GitHub провести нельзя, поскольку известно, что им пользуются 27 млн программистов (не компаний).
4. GitLab говорит о своей цели провести IPO в ноябре 2020, а также о том, что они стремятся быть не только площадкой, но также и сервисной инженерной компанией. Посмотрим, что именно вкладывается в это понятие.
5. Безусловно, интерес к сервису подогрела сделка по приобретению Microsoft главного конкурента, GitHub, за $7.5 млрд. Причем как интерес инвесторов (что подтверждается тем фактом, что GV доложились в новом раунде по высокой оценке), а также со стороны комьюнити – обсуждали, что после объявления о сделке Microsoft-GitHub, активность в репозитариях GitLab увеличилась в 10 раз.
Via @proVenture
https://venturebeat.com/2018/09/19/gitlab-raises-100-million-from-iconiq-gv-and-khosla-at-1-1-billion-valuation/
Вы не могли пропустить эту сделку, и я тоже. Она вызывала трепет по многим причинам.
Украинский стартап GitLab привлек $100 млн в раунде D по оценке $1.1 млрд.
1. Инвестиции были получены от Iconiq Capital, GV и Khosla Ventures. Последние два уже являются текущими инвесторами от 2017 и 2016 соответственно. Также в число инвесторов входят August Capital, Y Combinator и другие.
2. Оценка выросла более, чем в 2 раза по сравнению с раундом В в 2016, а раунд С, похоже, привлекался в форме бриджа перед следующим раундом и GV сейчас докладывался, так как компания выполнила свои KPI.
3. Информации о компании крайне мало, но можно ухватиться за то, что ее клиентами являются более 100,000 компаний, и список контрибьюторов почти перевалил за 2,200 человек. Сравнения с GitHub провести нельзя, поскольку известно, что им пользуются 27 млн программистов (не компаний).
4. GitLab говорит о своей цели провести IPO в ноябре 2020, а также о том, что они стремятся быть не только площадкой, но также и сервисной инженерной компанией. Посмотрим, что именно вкладывается в это понятие.
5. Безусловно, интерес к сервису подогрела сделка по приобретению Microsoft главного конкурента, GitHub, за $7.5 млрд. Причем как интерес инвесторов (что подтверждается тем фактом, что GV доложились в новом раунде по высокой оценке), а также со стороны комьюнити – обсуждали, что после объявления о сделке Microsoft-GitHub, активность в репозитариях GitLab увеличилась в 10 раз.
Via @proVenture
https://venturebeat.com/2018/09/19/gitlab-raises-100-million-from-iconiq-gv-and-khosla-at-1-1-billion-valuation/
VentureBeat
GitLab raises $100 million from Iconiq, GV, and Khosla, at $1.1 billion valuation
GitLab has raised $100 million in a round of funding led by Iconiq Capital, GV, and Khosla Ventures. The DevOps company is now valued at $1.1 billion.
#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture
Покажи мне, какой у тебя ARR, и я скажу, кто ты. SVB выпустил исследование State of Markets Q3 2018.
1. График, который говорит сам за себя – сейчас все больше технологических компаний, которые привлекают любое финансирование, от seed до публичного финансирования на IPO, оценивают себя по ARR (annualized recurring revenue). То есть, если вы за последний месяц получили $100, а три месяца назад получали $30, то ваша оценка будет считаться от $100 x 12 месяцев.
Это здорово, если рынок растущий. Но есть ощущение, что еще год-два и станет понятно, что кто-то рынок все же перекупил
Подробнее эту тему развивает Crunchbase.
2. Крупнейшие IPO проходят со значительной переоценкой к предыдущему раунду, что также подогревает аппетит стратегических инвесторов – задает тон покупка Github группой Microsoft.
3. В Китае компании вырастают до единорогов в 2 раза быстрее, чем в США. Компании из поднебесной тратят в среднем 6 лет до оценки $1 млрд, а в США – 12 лет.
4. Россия на 4 месте в регионе ЮВА по объему инвестиций в инфраструктуру после Малайзии, Сингапура и Индонезии.
Полную версию отчета можно скачать тут.
Via @proVenture
Покажи мне, какой у тебя ARR, и я скажу, кто ты. SVB выпустил исследование State of Markets Q3 2018.
1. График, который говорит сам за себя – сейчас все больше технологических компаний, которые привлекают любое финансирование, от seed до публичного финансирования на IPO, оценивают себя по ARR (annualized recurring revenue). То есть, если вы за последний месяц получили $100, а три месяца назад получали $30, то ваша оценка будет считаться от $100 x 12 месяцев.
Это здорово, если рынок растущий. Но есть ощущение, что еще год-два и станет понятно, что кто-то рынок все же перекупил
Подробнее эту тему развивает Crunchbase.
2. Крупнейшие IPO проходят со значительной переоценкой к предыдущему раунду, что также подогревает аппетит стратегических инвесторов – задает тон покупка Github группой Microsoft.
3. В Китае компании вырастают до единорогов в 2 раза быстрее, чем в США. Компании из поднебесной тратят в среднем 6 лет до оценки $1 млрд, а в США – 12 лет.
4. Россия на 4 месте в регионе ЮВА по объему инвестиций в инфраструктуру после Малайзии, Сингапура и Индонезии.
Полную версию отчета можно скачать тут.
Via @proVenture
Crunchbase News
The Rising Value Of ARR
Tech IPOs are having a strong year after a multi-year period of slack volume. It's fair to say that 2017's IPO market was an improvement over 2016's own, but 2018 seems to be the year in which the current tech cycle finally sees healthy liquidity via the…
#TRENDSproVenture
В глобальном фандрейзинге Америке вторит Азия и это подтверждается новостями от Hillhouse Capital, который поднял фонд размером целых $10.5 млрд с фокусом на Азиатские рынки.
Hillhouse инвестировал в крупнейшие азиатские технологические компании, включая Baidu, Tencent и JD.com, а также в дивидендные бизнесы. Совсем недавно в консорциуме с KKR он пытатся выкупить Yum China за $18 млрд.
via @proVenture
https://pitchbook.com/news/articles/hillhouse-tops-10b-for-record-asia-private-equity-fund
В глобальном фандрейзинге Америке вторит Азия и это подтверждается новостями от Hillhouse Capital, который поднял фонд размером целых $10.5 млрд с фокусом на Азиатские рынки.
Hillhouse инвестировал в крупнейшие азиатские технологические компании, включая Baidu, Tencent и JD.com, а также в дивидендные бизнесы. Совсем недавно в консорциуме с KKR он пытатся выкупить Yum China за $18 млрд.
via @proVenture
https://pitchbook.com/news/articles/hillhouse-tops-10b-for-record-asia-private-equity-fund
#FINTECHproVenture
Небольшой, но интересный факт.
По данным Mastercard, объемы бесконтактных платежей в Европе выросли на 97% по сравнению с прошлым годом.
В ряде стран, таких как Дания, Хорватия, Греция, Венгрия, Нидерланды, более половины платежей по картам – бесконтактные. Это же относится и к России (!). В лидерах же Польша, где доля бесконтактной оплаты достигает 80%.
via @proVenture
https://www.plusworld.ru/daily/platezhnyj-biznes/409417-2/
Небольшой, но интересный факт.
По данным Mastercard, объемы бесконтактных платежей в Европе выросли на 97% по сравнению с прошлым годом.
В ряде стран, таких как Дания, Хорватия, Греция, Венгрия, Нидерланды, более половины платежей по картам – бесконтактные. Это же относится и к России (!). В лидерах же Польша, где доля бесконтактной оплаты достигает 80%.
via @proVenture
https://www.plusworld.ru/daily/platezhnyj-biznes/409417-2/
#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture
Благодарю @incnews и @rusven за возможность высказаться по поводу текущей ситуации на инвестиционном рынке в России, а также за качественный обзор и инфографику с тенденциями и сделками на 1-е полугодие 2018.
1. Всего за 6 мес. насчитали 151 сделку (123 раскрыли детали по объему инвестиций).
2. Самая популярная отрасль по объему инвестиций – b2b решения, далее идут транспорт и логистика/доставка. Финансовые технологии и искусственный интеллект пока что не в фаворе у отечественных инвесторов и расположились за первой 10-кой секторов (на 12 и 13 местах, соответственно).
3. Корпоративные фонды правят балом (их доля составляет более 53% в общем объеме сделок), при этом иностранные инвестиции сокращаются (западные примерно в 2 раза). Акселераторы же обеспечивают 38% сделок по количеству и только 2.4% по объему.
4. Выходов не очень много (всего публичных 10), а размер определить сложно. Это объяснимо, доходность большинства сделок невысокая, поскольку инвестиции могли быть сделаны при более сильном рубле и сейчас не давать долларовой доходности даже при хорошем рублевом мультипликаторе. Хотя непонятно, почему в статистике нет, например, продажи фондом iTech доли в компании TradingView, о которой писали в мае этого года.
5. Большинство инвесторов верят в рост рынка до конца года. Может быть, и правда случится более 300 сделок – значительно больше, чем за последние 2-3 года.
via @proVenture
https://incrussia.ru/understand/infografika-venchurnye-investitsii-pervoj-poloviny-2018-goda/
Благодарю @incnews и @rusven за возможность высказаться по поводу текущей ситуации на инвестиционном рынке в России, а также за качественный обзор и инфографику с тенденциями и сделками на 1-е полугодие 2018.
1. Всего за 6 мес. насчитали 151 сделку (123 раскрыли детали по объему инвестиций).
2. Самая популярная отрасль по объему инвестиций – b2b решения, далее идут транспорт и логистика/доставка. Финансовые технологии и искусственный интеллект пока что не в фаворе у отечественных инвесторов и расположились за первой 10-кой секторов (на 12 и 13 местах, соответственно).
3. Корпоративные фонды правят балом (их доля составляет более 53% в общем объеме сделок), при этом иностранные инвестиции сокращаются (западные примерно в 2 раза). Акселераторы же обеспечивают 38% сделок по количеству и только 2.4% по объему.
4. Выходов не очень много (всего публичных 10), а размер определить сложно. Это объяснимо, доходность большинства сделок невысокая, поскольку инвестиции могли быть сделаны при более сильном рубле и сейчас не давать долларовой доходности даже при хорошем рублевом мультипликаторе. Хотя непонятно, почему в статистике нет, например, продажи фондом iTech доли в компании TradingView, о которой писали в мае этого года.
5. Большинство инвесторов верят в рост рынка до конца года. Может быть, и правда случится более 300 сделок – значительно больше, чем за последние 2-3 года.
via @proVenture
https://incrussia.ru/understand/infografika-venchurnye-investitsii-pervoj-poloviny-2018-goda/
#EDUproVenture
Для инвесторов, начинающих и не очень. Чтобы посмотреть на процесс и на профессию со стороны, иногда полезно оценить чужой опыт.
Поэтому также в выходные предлагаю почитать пару статей на эту тему.
1. Скот Максвелл из Open View Venture Partners, намекает на то, что Калифорния (и США) уже не являются безальтернативным лидером в области развития технологических проектов и инвестору стоит обратить внимание на другие регионы (например, Сингапур).
2. Юрий Провкин из Eqvanta делится своими рассуждениями, почему инвестиции в тех проекты, на самом деле, дело не для всех и каждого. И иногда, рискованное.
3. Джейсон Цвейг из WSL, продолжая тему риска и ошибок, публикует подборку ошибочных решений и поступков великих инвесторов, на которых стоит поучиться.
via @proVenture
Для инвесторов, начинающих и не очень. Чтобы посмотреть на процесс и на профессию со стороны, иногда полезно оценить чужой опыт.
Поэтому также в выходные предлагаю почитать пару статей на эту тему.
1. Скот Максвелл из Open View Venture Partners, намекает на то, что Калифорния (и США) уже не являются безальтернативным лидером в области развития технологических проектов и инвестору стоит обратить внимание на другие регионы (например, Сингапур).
2. Юрий Провкин из Eqvanta делится своими рассуждениями, почему инвестиции в тех проекты, на самом деле, дело не для всех и каждого. И иногда, рискованное.
3. Джейсон Цвейг из WSL, продолжая тему риска и ошибок, публикует подборку ошибочных решений и поступков великих инвесторов, на которых стоит поучиться.
via @proVenture
Inc. Russia
California Dreamin’: почему все больше стартапов мирового уровня появляется вдали от Кремниевой долины
Кремниевая долина всегда была Голливудом технологий. Кино снимают много где, но в Голливуде — лучше всего. Правда, сегодня гораздо больше фильмов производит Болливуд, а к 2020-му году северо-американский бокс-офис будет уступать китайскому. Что-то похожее…
#RESEARCHproVenture #EDUproVenture
Глобальные семейные офисы, которые управляют капиталом богатейших людей планеты более 45% своих активов держат в альтернативных инструментах. Об этом говорит исследование UBS и Campden Wealth о деятельности семейных офисов за 2018.
При этом 14% инвестируют в частные компании (как прямые инвестиции), а 7.6% инвестируют в private equity фонды. Из альтернативных инвестиций больший процент составляет только недвижимость – на нее приходится 17%
Справедливости ради, наибольшую долю получили все же акции компаний с развитых рынков и аккумулировали 22% активов семейных офисов.
via @proVenture
https://fomag.ru/news/kuda-investiruyut-svoi-dengi-bogateyshie-lyudi-planety/
Глобальные семейные офисы, которые управляют капиталом богатейших людей планеты более 45% своих активов держат в альтернативных инструментах. Об этом говорит исследование UBS и Campden Wealth о деятельности семейных офисов за 2018.
При этом 14% инвестируют в частные компании (как прямые инвестиции), а 7.6% инвестируют в private equity фонды. Из альтернативных инвестиций больший процент составляет только недвижимость – на нее приходится 17%
Справедливости ради, наибольшую долю получили все же акции компаний с развитых рынков и аккумулировали 22% активов семейных офисов.
via @proVenture
https://fomag.ru/news/kuda-investiruyut-svoi-dengi-bogateyshie-lyudi-planety/
#DEALSproVenture #UNICORNSproVenture
Было большое затишье, надеюсь, вы немного отдохнули
Буду готовиться к следующей неделе и подготовлю для вас несколько подборок.
А пока что, хочу обратить ваше внимание на IPO SurveyMonkey, которое случилось в конце сентября.
1. Компания разместилась с переподпиской по цене $12 за акцию, сразу взмахнула до $16, а сейчас торгуется на 19% ниже пика – в районе $13.2 (то все же выше цены IPO).
2. Капитализация на IPO составила $1.6 млрд, и при цене $16 чуть не перепархнула $2 млрд, остановившись на отметке $1.99 млрд.
3. За полгода 2018 компания заработала $121 млн выручки (рост на 13% год-к-году), а убыток составил $21 млн (годом ранее убыток составлял $19 млн). Но не все так радужно.
4. Интересно, что последний раунд SurveyMonkey поднимала аж в 2014, когда вложились Tiger Global Management, CapitalG, Social Capital, ICONIQ Capital и инвестиционно-брокерские компании Morgan Stanley и T. Rowe Price. Большинство инвесторов уже ранее вкладывались в сервис в раундах в 2013.
5. Компания в 2014 году была оценена в $2.05 млрд (!) – то есть, IPO прошло по оценке ниже последнего раунда почти 4 года назад! То есть, доходности текущие инвесторы пока не увидели.
via @ProVenture
https://news.crunchbase.com/news/surveymonkey-raises-180m-with-upsized-above-range-ipo/
Было большое затишье, надеюсь, вы немного отдохнули
Буду готовиться к следующей неделе и подготовлю для вас несколько подборок.
А пока что, хочу обратить ваше внимание на IPO SurveyMonkey, которое случилось в конце сентября.
1. Компания разместилась с переподпиской по цене $12 за акцию, сразу взмахнула до $16, а сейчас торгуется на 19% ниже пика – в районе $13.2 (то все же выше цены IPO).
2. Капитализация на IPO составила $1.6 млрд, и при цене $16 чуть не перепархнула $2 млрд, остановившись на отметке $1.99 млрд.
3. За полгода 2018 компания заработала $121 млн выручки (рост на 13% год-к-году), а убыток составил $21 млн (годом ранее убыток составлял $19 млн). Но не все так радужно.
4. Интересно, что последний раунд SurveyMonkey поднимала аж в 2014, когда вложились Tiger Global Management, CapitalG, Social Capital, ICONIQ Capital и инвестиционно-брокерские компании Morgan Stanley и T. Rowe Price. Большинство инвесторов уже ранее вкладывались в сервис в раундах в 2013.
5. Компания в 2014 году была оценена в $2.05 млрд (!) – то есть, IPO прошло по оценке ниже последнего раунда почти 4 года назад! То есть, доходности текущие инвесторы пока не увидели.
via @ProVenture
https://news.crunchbase.com/news/surveymonkey-raises-180m-with-upsized-above-range-ipo/
Crunchbase News
SurveyMonkey Raises $180M With Upsized, Above-Range IPO
64 Shares Email Facebook Twitter LinkedIn The IPO game is rolling well for SurveyMonkey, which just raised far more in its debut than it previously expected. Follow Crunchbase News on Twitter SurveyMonkey, founded in 1999, has had a long road to the public…
#DLTproVenture
Очень вдумчивая суббота, поэтому хочу вас натолкнуть на мысль о том, почему токеномика может в принципе не работать, даже если есть хорошая почва.
«Токеномика — это сложно», пишет Степан Гершуни из bits.capital в своем Medium, и он прав.
Если очень коротко – создание внутреннего средства обмена или эквивалента, которое подвержено внешним колебаниям, а также априори открыто как опенсорсная система для внешнего мира – это очень сложная система. Она может быть не нужна.
Это не повод отказаться совсем, но уж точно нельзя идти вслепую.
Хорошей субботы!
via @proVenture
https://medium.com/@sgershuni/%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%B5%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0-%D1%8D%D1%82%D0%BE-%D1%81%D0%BB%D0%BE%D0%B6%D0%BD%D0%BE-1befdcfbca6f
Очень вдумчивая суббота, поэтому хочу вас натолкнуть на мысль о том, почему токеномика может в принципе не работать, даже если есть хорошая почва.
«Токеномика — это сложно», пишет Степан Гершуни из bits.capital в своем Medium, и он прав.
Если очень коротко – создание внутреннего средства обмена или эквивалента, которое подвержено внешним колебаниям, а также априори открыто как опенсорсная система для внешнего мира – это очень сложная система. Она может быть не нужна.
Это не повод отказаться совсем, но уж точно нельзя идти вслепую.
Хорошей субботы!
via @proVenture
https://medium.com/@sgershuni/%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%B5%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0-%D1%8D%D1%82%D0%BE-%D1%81%D0%BB%D0%BE%D0%B6%D0%BD%D0%BE-1befdcfbca6f
Medium
Токеномика — это сложно
Как выясняется, всё, что напридумывают всякие начинающие токеномисты и их соотвествующие ICO-проекты было уже многократно придумано…
#TRENDSproVenture
Я очень много сталкиваюсь с вопросами структурирования сделок в иностранных юрисдикциях. Не секрет, что английское право в целом и целая плеяда национальных правовых систем, которые смотрят в рот английской системе, являются кратно более гибкими и удобными для любого (практически) бизнеса, чем любая континентальная система.
Так вот, есть во многих странах такое понятие, как management shares. Это совершенно стандартный термин, понятный бизнесу, предпринимателям, юристу.
МЭР недавно внес предложение сделать аналогичную форму в России.
И чтобы добавить этой новости юридической чистоты, я взял небольшой комментарий у управляющего партнера юридической компании Norland Legal, Владислава Лурье:
Надеюсь, что все будет сделано правильно. Ждем.
via @proVenture
https://incrussia.ru/news/spetsialnye-aktsii-dlya-faunderov/
Я очень много сталкиваюсь с вопросами структурирования сделок в иностранных юрисдикциях. Не секрет, что английское право в целом и целая плеяда национальных правовых систем, которые смотрят в рот английской системе, являются кратно более гибкими и удобными для любого (практически) бизнеса, чем любая континентальная система.
Так вот, есть во многих странах такое понятие, как management shares. Это совершенно стандартный термин, понятный бизнесу, предпринимателям, юристу.
МЭР недавно внес предложение сделать аналогичную форму в России.
И чтобы добавить этой новости юридической чистоты, я взял небольшой комментарий у управляющего партнера юридической компании Norland Legal, Владислава Лурье:
мой взгляд, принятие данного предложения, действительно могло бы помочь выстраиванию более гибкой корпоративной структуры компаний в рамках российского правового поля, как это происходит во многих зарубежных юрисдикциях. Разные классы обыкновенных акций есть, в частности, у многих крупных российских технологических компаний, зарегистрированных за рубежом.
C другой стороны, текущая редакция закона «Об акционерных обществах» отчасти позволяет решать данные задачи за счет выпуска привилегированных акций, которые можно наделить правом голосами даже при выплате дивидендов (ст. 32 Закона), а достичь цели защиты прав разных типов акционеров компании можно с помощью корпоративного договора.
Данные механизмы российского права недостаточно используются в сделках прямых и венчурных инвестиций прежде всего не из-за отсутствия норм о разных классах обыкновенных акций, а в силу того, что большинство стартапов организованы в форме ООО.
Думаю, что данные нововведения, если они будут приняты, должны сопровождаться облегчением регистрации акционерных обществ и выпуска их акций, чтобы эта организационно-правовая форма начала широко использоваться российскими стартапами, а не только крупными компаниями с большими бюджетами.
Надеюсь, что все будет сделано правильно. Ждем.
via @proVenture
https://incrussia.ru/news/spetsialnye-aktsii-dlya-faunderov/
Inc. Russia
Основателям компаний предложат сохранить контроль при уменьшении доли в бизнесе
Министерство экономического развития (МЭР) хочет разрешить публичным и непубличным компаниям выпускать обыкновенные акции с особыми условиями. Мера позволит основателям компаний сохранить контроль при сокращении доли в бизнесе, сообщает газета «Ведомости».
#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture
Pitchbook радует глаз инфографикой о том, по каким условиям инвестируют топ-20 американских VCs на раундах А и В.
1. Оценка на раунде А варьируется от $20 млн до $88 млн (и это средняя). Раунд B показывает уже более внушительные цифры – от $43 млн до $205 млн.
2. Средний размер сделки на раунде А – от $6 млн до $32 млн, а на раунде В – также от $6 млн до $61 млн.
3. Обращаю внимание на фонд под названием Alexandria, биотех-фонд, который на раунде А останавливается на средней оценке $68 млн немного недотягивая до $88 млн от GV, но на раунде В инвестирует с самой высокой средней оценкой. А самые высокие средние чеки целиком принадлежат ему.
via @proVenture
https://pitchbook.com/news/articles/how-20-big-name-us-vc-firms-invest-at-series-a-b
Pitchbook радует глаз инфографикой о том, по каким условиям инвестируют топ-20 американских VCs на раундах А и В.
1. Оценка на раунде А варьируется от $20 млн до $88 млн (и это средняя). Раунд B показывает уже более внушительные цифры – от $43 млн до $205 млн.
2. Средний размер сделки на раунде А – от $6 млн до $32 млн, а на раунде В – также от $6 млн до $61 млн.
3. Обращаю внимание на фонд под названием Alexandria, биотех-фонд, который на раунде А останавливается на средней оценке $68 млн немного недотягивая до $88 млн от GV, но на раунде В инвестирует с самой высокой средней оценкой. А самые высокие средние чеки целиком принадлежат ему.
via @proVenture
https://pitchbook.com/news/articles/how-20-big-name-us-vc-firms-invest-at-series-a-b
#EVENTSproVenture
Не могу пройти мимо очень интересного события, который устраивают наши портфельные компании, брокерская платформа ITI Capital и финтех интегратор Global Fintech Solutions совместно с изральской платформой для анализа ценных бумаг, Tipranks.
На встрече будет выступать также управляющий партнер Da Vinci Capital, Олег Железко.
На секунду, Tipranks является партнером NASDAQ по сервису построения альфа портфельей, “Smart portfolio”.
На встрече с Tipranks будет обсуждаться тема Фейковые новости, их влияние на бизнес и стоимость компаний.
Советую всем посетить!
https://www.facebook.com/events/740357326297801/
via @proVenture
Не могу пройти мимо очень интересного события, который устраивают наши портфельные компании, брокерская платформа ITI Capital и финтех интегратор Global Fintech Solutions совместно с изральской платформой для анализа ценных бумаг, Tipranks.
На встрече будет выступать также управляющий партнер Da Vinci Capital, Олег Железко.
На секунду, Tipranks является партнером NASDAQ по сервису построения альфа портфельей, “Smart portfolio”.
На встрече с Tipranks будет обсуждаться тема Фейковые новости, их влияние на бизнес и стоимость компаний.
Советую всем посетить!
https://www.facebook.com/events/740357326297801/
via @proVenture
#RESEARCHproVenture #TRENDSproVenture
После большого перерыва я вернулся, и у меня накопилось действительно много интересного для вас.
Начну с небольшой статьи о том, какое место занимает Израиль в венчурной эко-системе.
1. В стране проживает всего 9 млн человек, но за неполный 2018 венчурные проекты уже смогли привлечь 1.7 млрд. евро в 230 сделках, к этому добавляются private equity сделки с объемом 2.2 млрд евро в 12 сделках (для сравнения, в России проинвестировано 345 млн в 82 сделках).
2. Рекорд сделок в PE Израиля – 6.4 млрд евро в 21 сделках, в этом году рекорд явно не побьётся, но объемы все равно колоссальные. Тем более стоит отметить сложность подсчета – как правило любая Израильская компания априори глобальная, поскольку внутренний рынок очень ограничен, и базируется она в США, в UK, где угодно. И статистика ее может отправить колесить по миру и оторвать от корней.
3. На рынке инвестируют такие фонды как Intel Capital, CVC Capital Partners, Bain Capital. Среди локальных фондов выделяются такие игроки, как Blumberg Capital.
4. Самая крупная сделка 2018 на текущий момент – поглощение Theramex фондом CVC Capital Partners, выставила на табло 577 млн евро. (напомню, это в 2 раза больше, чем весь полугодовой российский рынок).
Так и живем.
via @proVenture
https://pitchbook.com/news/articles/country-focus-israels-on-course-for-further-growth
После большого перерыва я вернулся, и у меня накопилось действительно много интересного для вас.
Начну с небольшой статьи о том, какое место занимает Израиль в венчурной эко-системе.
1. В стране проживает всего 9 млн человек, но за неполный 2018 венчурные проекты уже смогли привлечь 1.7 млрд. евро в 230 сделках, к этому добавляются private equity сделки с объемом 2.2 млрд евро в 12 сделках (для сравнения, в России проинвестировано 345 млн в 82 сделках).
2. Рекорд сделок в PE Израиля – 6.4 млрд евро в 21 сделках, в этом году рекорд явно не побьётся, но объемы все равно колоссальные. Тем более стоит отметить сложность подсчета – как правило любая Израильская компания априори глобальная, поскольку внутренний рынок очень ограничен, и базируется она в США, в UK, где угодно. И статистика ее может отправить колесить по миру и оторвать от корней.
3. На рынке инвестируют такие фонды как Intel Capital, CVC Capital Partners, Bain Capital. Среди локальных фондов выделяются такие игроки, как Blumberg Capital.
4. Самая крупная сделка 2018 на текущий момент – поглощение Theramex фондом CVC Capital Partners, выставила на табло 577 млн евро. (напомню, это в 2 раза больше, чем весь полугодовой российский рынок).
Так и живем.
via @proVenture
https://pitchbook.com/news/articles/country-focus-israels-on-course-for-further-growth
#FINTECHproVenture #TRENDSproVenture
Не устану писать про тренды в финтеке. На этот раз с конференции Finovate Fall 2018, которые метко подметил Дамир Галиев (АК Барс Банк).
Итак, 5 трендов в финтеке с Finovate с моими комментариями:
1. Продолжение развития conversational commerce. Все дело в том, что банковские приложения стремятся к коммуникации с клиентами нативным образом, имитируя живое человеческое общение. Буть то боты в мессенджерах, голосовые помощники и проч.
2. Идентификация по лицу. Множество решений на рынке, и это уже почти commodity продукт, но все же важная составляющая автоматизации бэк-офиса банка и множества его процедур.
3. Поведенческая биометрия для безопасности. Паттерны поведения человека и целевых групп, анализ больших данных и проч. позволяет сделать продукты более востребованными и своевременными. Вы носите смарт часы? Был бы я вашим банком, точно бы знал.
4. Новые функции робоэдвайзеров и эмпатийные движки. Автоматизация инвестиционных решений давит на брокерские комиссии вниз и улучшает для клиентов услугу. Эмпатийные движки, опять же, добавляют толику уникальности продукту для конкретного клиента, поскольку позволяют выстроить стратегию с нативным принятием решения – делать так, как клиент бы сделал сам.
5. Новые способы персонализации продуктов. Этот тренд в целом объединяет многое, сказанное выше. Это бизнесовый тренд, который говорит о том, что базовые продукты из коробки уже не продаются так хорошо, а персонализация позволяет клиенту почувствовать себя нужным и в целом вскрыть проблему этого клиента, чтобы он заплатил чуточку дороже.
Всем хорошего дня!
http://futurebanking.ru/post/3708
Не устану писать про тренды в финтеке. На этот раз с конференции Finovate Fall 2018, которые метко подметил Дамир Галиев (АК Барс Банк).
Итак, 5 трендов в финтеке с Finovate с моими комментариями:
1. Продолжение развития conversational commerce. Все дело в том, что банковские приложения стремятся к коммуникации с клиентами нативным образом, имитируя живое человеческое общение. Буть то боты в мессенджерах, голосовые помощники и проч.
2. Идентификация по лицу. Множество решений на рынке, и это уже почти commodity продукт, но все же важная составляющая автоматизации бэк-офиса банка и множества его процедур.
3. Поведенческая биометрия для безопасности. Паттерны поведения человека и целевых групп, анализ больших данных и проч. позволяет сделать продукты более востребованными и своевременными. Вы носите смарт часы? Был бы я вашим банком, точно бы знал.
4. Новые функции робоэдвайзеров и эмпатийные движки. Автоматизация инвестиционных решений давит на брокерские комиссии вниз и улучшает для клиентов услугу. Эмпатийные движки, опять же, добавляют толику уникальности продукту для конкретного клиента, поскольку позволяют выстроить стратегию с нативным принятием решения – делать так, как клиент бы сделал сам.
5. Новые способы персонализации продуктов. Этот тренд в целом объединяет многое, сказанное выше. Это бизнесовый тренд, который говорит о том, что базовые продукты из коробки уже не продаются так хорошо, а персонализация позволяет клиенту почувствовать себя нужным и в целом вскрыть проблему этого клиента, чтобы он заплатил чуточку дороже.
Всем хорошего дня!
http://futurebanking.ru/post/3708
FutureBanking.ru
FutureBanking: Пять свежих трендов финтеха с Finovate
Недавно разработчики со всего мира представили свои проекты на одной из крупнейших финтех-конференций – Finovate Fall 2018. Побывавший там руководитель проектного офиса инновационного развития Ак Барс Банка Дамир Галиев проанализировал основные тренды этих…
#FINTECHproVenture #DEALSproVenture
Коммерсант написал о сделке, в которой мы принимали опосредованное, но активное участие.
Портфельная компания Da Vinci Capital, Global Fintech Solutions, проинвестировала $3 млн в израильский сервис для аналитики на финансовых рынках, Tipranks, а также стала партнером сервиса в России.
1. Tipranks является партнером Nasdaq, именно он делает доступный каждому частному инвестору сервис Smart Portfolio.
2. В статье был сделан фокус на анализ фейковых новостей, но суть сервиса шире – он следит за несколькими десятками тысяч аналитиков, их прогнозами, успехами и неудачами и формирует стратегии и инвестиционные идеи, основываясь на том, насколько успешны прогнозы аналитика в прошлом, а также на дополнительной информации – финансовой, новостной и проч. Все это делается автоматически, используя NLP алгоритмы.
3. Сейчас у Tipranks 4.5 млн корпоративных пользователей и 500 тыс. частных пользователей. Для сравнения – на Московской Бирже всего зарегистрированно чуть менее 2.5 млн клиентов, а уникальных – 1.7 млн. То есть, клиентская база уже в 2 раза больше всего российского рынка.
4. Финансовые показатели не раскрываются, но компания привлекла за свое существование $10 млн инвестиций и в России планирует выйти на оборот $50-100 млн в год. Амбициозно, но реально, поскольку сервис помогает брокерским и инвестиционным компаниям, управляющим активами и банкам привлекать пассивных клиентов на стратегии с активной альфа составляющей, которая статистически успешна за счет правильно выбранного фундамента – успешных аналитиков.
via @proVenture
https://www.kommersant.ru/doc/3778359
Коммерсант написал о сделке, в которой мы принимали опосредованное, но активное участие.
Портфельная компания Da Vinci Capital, Global Fintech Solutions, проинвестировала $3 млн в израильский сервис для аналитики на финансовых рынках, Tipranks, а также стала партнером сервиса в России.
1. Tipranks является партнером Nasdaq, именно он делает доступный каждому частному инвестору сервис Smart Portfolio.
2. В статье был сделан фокус на анализ фейковых новостей, но суть сервиса шире – он следит за несколькими десятками тысяч аналитиков, их прогнозами, успехами и неудачами и формирует стратегии и инвестиционные идеи, основываясь на том, насколько успешны прогнозы аналитика в прошлом, а также на дополнительной информации – финансовой, новостной и проч. Все это делается автоматически, используя NLP алгоритмы.
3. Сейчас у Tipranks 4.5 млн корпоративных пользователей и 500 тыс. частных пользователей. Для сравнения – на Московской Бирже всего зарегистрированно чуть менее 2.5 млн клиентов, а уникальных – 1.7 млн. То есть, клиентская база уже в 2 раза больше всего российского рынка.
4. Финансовые показатели не раскрываются, но компания привлекла за свое существование $10 млн инвестиций и в России планирует выйти на оборот $50-100 млн в год. Амбициозно, но реально, поскольку сервис помогает брокерским и инвестиционным компаниям, управляющим активами и банкам привлекать пассивных клиентов на стратегии с активной альфа составляющей, которая статистически успешна за счет правильно выбранного фундамента – успешных аналитиков.
via @proVenture
https://www.kommersant.ru/doc/3778359