🚀 8 вопросов по раунду #7 - блиц для основателей стартапов.
В седьмом выпуске #прораунды участвует Артур Шамалов, основавший сервис экспресс доставки Jiffy в Лондоне, и привлекший недавно $3.6 млн от LVL1 Group Льва Левиева, AddVenture, TA Ventures, бизнес-ангелов Александра Невинского, Оскара Хартманна, Владимира Холязникова и Доминика Лошера.
Уверен, что ответы будут немного аутлайерами, потому что сервис только запустился, а среди основателей и инвесторов очень опытные ребята в фудтеке, которые быстро двигаются. Но посмотрим!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
От момента решения запускать проект и до основных коммитментов прошло не более 10 дней.
2. Со сколькими инвесторами общались?
С 10 инвесторами, 8 из которых заинтересовались инвестицией, с основной частью инвесторов уже было доверие.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
- не верили или не понимали бизнес-модель, судили из своего опыта, который прямо ее не касался.
- были те, кто не действовал активно, по100 раз переносил встречи, и мы просто закрыли раунд без них.
Третьей причины не назову.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
- честный, ставящий интересы стартапа и команды выше своих личных
- с кем комфортно иметь дело, с которым можно иметь твердые партнерские отношения
- профессиональный инвестор, готовый идти на риск
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
В течении 3х месяцев.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Ноль.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Искали только сами, основной круг знакомств уже был сформирован ранее.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
- важна активность, максимум встреч, максимум динамики, важно иметь правильное состояние и энергетику.
- Быть честным, прямо рассказывать в принципе о своем видении жизни, целях, намерениях, строить прямые и доверительные отношения с инвесторами и партнерами.
- Не бояться отказов, просто игнорировать это и продолжать действовать дальше.
Новость по раунду можно посмотреть тут: https://incrussia.ru/news/lvl1-investiroval-v-jiffy/
@proVenture
#howtovc #edu
В седьмом выпуске #прораунды участвует Артур Шамалов, основавший сервис экспресс доставки Jiffy в Лондоне, и привлекший недавно $3.6 млн от LVL1 Group Льва Левиева, AddVenture, TA Ventures, бизнес-ангелов Александра Невинского, Оскара Хартманна, Владимира Холязникова и Доминика Лошера.
Уверен, что ответы будут немного аутлайерами, потому что сервис только запустился, а среди основателей и инвесторов очень опытные ребята в фудтеке, которые быстро двигаются. Но посмотрим!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
От момента решения запускать проект и до основных коммитментов прошло не более 10 дней.
2. Со сколькими инвесторами общались?
С 10 инвесторами, 8 из которых заинтересовались инвестицией, с основной частью инвесторов уже было доверие.
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
- не верили или не понимали бизнес-модель, судили из своего опыта, который прямо ее не касался.
- были те, кто не действовал активно, по100 раз переносил встречи, и мы просто закрыли раунд без них.
Третьей причины не назову.
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
- честный, ставящий интересы стартапа и команды выше своих личных
- с кем комфортно иметь дело, с которым можно иметь твердые партнерские отношения
- профессиональный инвестор, готовый идти на риск
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
В течении 3х месяцев.
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Ноль.
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Искали только сами, основной круг знакомств уже был сформирован ранее.
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
- важна активность, максимум встреч, максимум динамики, важно иметь правильное состояние и энергетику.
- Быть честным, прямо рассказывать в принципе о своем видении жизни, целях, намерениях, строить прямые и доверительные отношения с инвесторами и партнерами.
- Не бояться отказов, просто игнорировать это и продолжать действовать дальше.
Новость по раунду можно посмотреть тут: https://incrussia.ru/news/lvl1-investiroval-v-jiffy/
@proVenture
#howtovc #edu
Inc. Russia
Сервис экспресс-доставки продуктов Jiffy привлёк $3,6 млн от Льва Левиева и других инвесторов
Британский сервис экспресс-доставки продуктов Jiffy привлёк $3,6 млн от пула инвесторов, включая LVL1 Group Льва Левиева. Об этом пишет «Коммерсант».
🏥 Инвестиции в MedTech: погружение в неизведанеый мир.
Я мало пишу про Digital Health, как вы знаете.
А все потому, что я не очень в этом понимаю сам. Как-то так сложилось, что я не погружался, это делали многие мои коллеги. Но вот, желание сдвинуть с мертвой точки осталось.
И тут возможность - мой друг Александр Горный рассказал, что у них в United Investors уже 15го марта (в следующий понедельник!) начинается новый курс: инвестиции в MedTech.
Цель – рассказать, что происходит на рынке, из каких направлений он состоит, куда движется каждое из них, и как можно поучаствовать в этом движении.
Я подумал, что вот он - мой шанс. И сам вписался, буду проходить!
Хочу порекомендовать и вам. Что обещают?
Теоретическая часть программы – около 25 часов насыщенного контента от сильнейших спикеров. Среди выступающих, например, управляющий партнер крупного биомедицинского фонда, основатели международных стартапов и один из руководителей СберЗдоровья.
Практика – еженедельные питчи медицинских стартапов и внутреннее обсуждение, насколько они хороши.
Расписание 5 недель курса выглядит так:
- Инвестиции в телемедицину, IT-проекты, мед. страхование и e-commerce
- Инвестиции в МИС, носимые устройства, IoT и AI
- Инвестиции в проекты в области ментального здоровья, сна
- Инвестиции в разработку новых препаратов и реабилитацию
- Будущее и тренды
Еще раз: старт уже 15 марта! На подумать сегодня и завтра!
Ссылка: https://school.unitedinvestors.ru/medtech
@proVenture
#events #edu #партнерство
Я мало пишу про Digital Health, как вы знаете.
А все потому, что я не очень в этом понимаю сам. Как-то так сложилось, что я не погружался, это делали многие мои коллеги. Но вот, желание сдвинуть с мертвой точки осталось.
И тут возможность - мой друг Александр Горный рассказал, что у них в United Investors уже 15го марта (в следующий понедельник!) начинается новый курс: инвестиции в MedTech.
Цель – рассказать, что происходит на рынке, из каких направлений он состоит, куда движется каждое из них, и как можно поучаствовать в этом движении.
Я подумал, что вот он - мой шанс. И сам вписался, буду проходить!
Хочу порекомендовать и вам. Что обещают?
Теоретическая часть программы – около 25 часов насыщенного контента от сильнейших спикеров. Среди выступающих, например, управляющий партнер крупного биомедицинского фонда, основатели международных стартапов и один из руководителей СберЗдоровья.
Практика – еженедельные питчи медицинских стартапов и внутреннее обсуждение, насколько они хороши.
Расписание 5 недель курса выглядит так:
- Инвестиции в телемедицину, IT-проекты, мед. страхование и e-commerce
- Инвестиции в МИС, носимые устройства, IoT и AI
- Инвестиции в проекты в области ментального здоровья, сна
- Инвестиции в разработку новых препаратов и реабилитацию
- Будущее и тренды
Еще раз: старт уже 15 марта! На подумать сегодня и завтра!
Ссылка: https://school.unitedinvestors.ru/medtech
@proVenture
#events #edu #партнерство
school.unitedinvestors.ru
Школа United Investors: инвестиции в цифровую медицину
Необходимый набор знаний, чтобы начать инвестировать и зарабатывать на Medtech рынке
🔥 Какой должна быть зарплата основателей стартапа?
Лео Половец, управляющий партнер Susa Ventures, инвестор в Robinhood и Flexport (ище и выходец из Украины), поднимает очень интересную тему - какова должна быть компенсация основателя или основателей?
Иногда встречаю проекты, где у основателей зарплата 0, а кто-то закладывает огромные суммы на оплату труда.
О чем стоит подумать?
1/ Если представить, что у молодой компании в банке всего $750 тысяч, то разница между тем, что два ее основателя получают $50 тыс в год, а не $150 тыс, просто колоссальная.
2/ Поэтому основатели обычно имеют свойство устанавливать "минимальную оправданную зарплату", которая позволяет покрывать основные счета.
3/ Но для всех это разные значения. Если вам 22 года, вам может быть комфортно снимать комнату с 4-мя соседями, а если вы женаты и у вас ипотека, а если еще и дети? Первому может хватать $25 тыс в год, а второму не хватать и $100 тыс.
4/ Но самое важное, что чем больше зарплата превышает минимальную оправданную зарплату, то тем ниже вероятность успеха стартапа. Например:
- 18 мес runway дает 50% вероятность успеха.
- 12 мес runway дает 30%.
- 6 мес runway дает 15%.
5/ А еще это финансово выгоднее в долгосрочном плане. Например, если у вас 40% компании, то $100 тыс в год и 40% вероятность того, что компания добежит до следующего раунда с оценкой $40 млн лучше, чем зарплата $200 тыс и вероятность 20%.
6/ В данном случает создание стомости в приоритете над текущими денежными потоками.
7/ Если у основателей есть возможность жить за счет сбережений и не получать зарплату - это привилегия в процессе создания стоимости стартапа. Для всех остальных, чем она меньше, тем лучше.
8/ Если вам все же нужны деньги, то размойтесь чуть больше на раунде. Например, продайте не 20% за $2.5 млн, а 22% за $2.75 млн. Так у вас будут экстра средства.
9/ Наконец, разговор о деньгах всегда неприятный, но он очень важный. И ваша команда, и ваши инвесторы не хотят, чтобы вы беспокоились о том, сможете ли оплатить счет за электричество в следующем месяце. Но дать как можно больше средств и, тем самым, времени вашему стартапу - крайне важно.
10/ Размер компании также важен, потому что вопросы о дополнительных $50 тыс в год при $1 млн в банке не будут всех волновать также, когда в банке будет $15 млн.
@proVenture
https://twitter.com/lpolovets/status/1365123608905879555?s=19
#edu #howtovc #полезное
Лео Половец, управляющий партнер Susa Ventures, инвестор в Robinhood и Flexport (ище и выходец из Украины), поднимает очень интересную тему - какова должна быть компенсация основателя или основателей?
Иногда встречаю проекты, где у основателей зарплата 0, а кто-то закладывает огромные суммы на оплату труда.
О чем стоит подумать?
1/ Если представить, что у молодой компании в банке всего $750 тысяч, то разница между тем, что два ее основателя получают $50 тыс в год, а не $150 тыс, просто колоссальная.
2/ Поэтому основатели обычно имеют свойство устанавливать "минимальную оправданную зарплату", которая позволяет покрывать основные счета.
3/ Но для всех это разные значения. Если вам 22 года, вам может быть комфортно снимать комнату с 4-мя соседями, а если вы женаты и у вас ипотека, а если еще и дети? Первому может хватать $25 тыс в год, а второму не хватать и $100 тыс.
4/ Но самое важное, что чем больше зарплата превышает минимальную оправданную зарплату, то тем ниже вероятность успеха стартапа. Например:
- 18 мес runway дает 50% вероятность успеха.
- 12 мес runway дает 30%.
- 6 мес runway дает 15%.
5/ А еще это финансово выгоднее в долгосрочном плане. Например, если у вас 40% компании, то $100 тыс в год и 40% вероятность того, что компания добежит до следующего раунда с оценкой $40 млн лучше, чем зарплата $200 тыс и вероятность 20%.
6/ В данном случает создание стомости в приоритете над текущими денежными потоками.
7/ Если у основателей есть возможность жить за счет сбережений и не получать зарплату - это привилегия в процессе создания стоимости стартапа. Для всех остальных, чем она меньше, тем лучше.
8/ Если вам все же нужны деньги, то размойтесь чуть больше на раунде. Например, продайте не 20% за $2.5 млн, а 22% за $2.75 млн. Так у вас будут экстра средства.
9/ Наконец, разговор о деньгах всегда неприятный, но он очень важный. И ваша команда, и ваши инвесторы не хотят, чтобы вы беспокоились о том, сможете ли оплатить счет за электричество в следующем месяце. Но дать как можно больше средств и, тем самым, времени вашему стартапу - крайне важно.
10/ Размер компании также важен, потому что вопросы о дополнительных $50 тыс в год при $1 млн в банке не будут всех волновать также, когда в банке будет $15 млн.
@proVenture
https://twitter.com/lpolovets/status/1365123608905879555?s=19
#edu #howtovc #полезное
🔥🔥🔥 Dealroom Prominance Rank 2021.
Dealroom представляет свой ежегодный рейтинг фондов, которые работают на ранних стадиях в Европе (+ глобально). То есть, в ранкинг попали фонды, которые делали Seed/Series A сделки в прошлом году.
Ссылочка на блог: https://blog.dealroom.co/vc-investor-prominence-rank-2021/
Как ранжировали?
- По количеству единорогов
- По количеству потенциальных единорогов (с оценкой $250 млн – $1 млрд)
- По количеству сделок за 2020 год
Что получилось? Несколько рейтингов:
- Seed EMEA
- Series A EMEA
- Combined EMEA
- Seed Global
- Series A Global
- Combined Global
Например, вот список топ-10 инвесторов на seed в EMEA:
1. LocalGlobe
2. Entrée Capital
3. Point Nine Capital
4. Seedcamp
5. Mangrove Capital Partners
6. Cherry Ventures
7. SV Angel
8. BOLDstart Ventures
9. 500 Startups
10. Hoxton Ventures
🎉 БОНУС! Чтобы вы не искали, что где, и не рыскали по платформе, даю вам ссылку на Google Sheets со ВСЕЙ ИНФОРМАЦИЕЙ по рейтингу: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ThaczjV1VfF_ykKL1nzW_SRK6mjDLixLPRu7ZBPvnAU/edit#gid=297828105
@proVenture
#howtovc #полезное
Dealroom представляет свой ежегодный рейтинг фондов, которые работают на ранних стадиях в Европе (+ глобально). То есть, в ранкинг попали фонды, которые делали Seed/Series A сделки в прошлом году.
Ссылочка на блог: https://blog.dealroom.co/vc-investor-prominence-rank-2021/
Как ранжировали?
- По количеству единорогов
- По количеству потенциальных единорогов (с оценкой $250 млн – $1 млрд)
- По количеству сделок за 2020 год
Что получилось? Несколько рейтингов:
- Seed EMEA
- Series A EMEA
- Combined EMEA
- Seed Global
- Series A Global
- Combined Global
Например, вот список топ-10 инвесторов на seed в EMEA:
1. LocalGlobe
2. Entrée Capital
3. Point Nine Capital
4. Seedcamp
5. Mangrove Capital Partners
6. Cherry Ventures
7. SV Angel
8. BOLDstart Ventures
9. 500 Startups
10. Hoxton Ventures
🎉 БОНУС! Чтобы вы не искали, что где, и не рыскали по платформе, даю вам ссылку на Google Sheets со ВСЕЙ ИНФОРМАЦИЕЙ по рейтингу: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ThaczjV1VfF_ykKL1nzW_SRK6mjDLixLPRu7ZBPvnAU/edit#gid=297828105
@proVenture
#howtovc #полезное
Dealroom.co
Ranked: the most prominent VC investors 2021 | Dealroom.co
We have now released the ranking for 2022, check it out here. We’re very excited to release our fourth annual Venture Capital Investor Prominence Rank, and this year we’ve gone global. Based on Dealroom data as well as direct feedback from working closely…
💥 Fort Ross Ventures вложил $10 млн в раунде на $150 млн компании в области бескассовых магазинов Standard Cognition.
Более того, Standard Cognition стал первым единорогом в этой области. Да, это раунд на $150 млн и оценка $1 млрд. Уже третий подтвержденный единорог в портфеле фондов Fort Ross Ventures.
Сделка очень специальная, немного нетипичная для нас. Но в преддверии активной работы фонда поздних стадий все активнее смотрим на late stage стартапы! О да!
1/ Задача очень амбициозная – создание бескассовых магазинов для ритейлеров под ключ и оборудование более 50,000 точек своими решениями. Конкуренция с Amazon Go в США и открытие новых рынков в Европе.
2/ Лид инвестором в этом раунде выступил Softbank Vision Fund 2. Он уже более избирательный, действует только на деньги самого Softbank. Другими со-инвесторами выступили CRV, EQT Ventures, TI Platform Management и SK Networks. Ранее в проект инвестировали такие ребята, как Initialized Capital, например.
3/ Перспективы у рынка бескассовых магазинов огромные. Помните, как лет 5 назад все кинулись создавать такие решения? Но рынок был точно не готов. Однако сейчас после COVID едва ли не лучший момент для масштабирования подобных решений. Computer vision технологию компании уже используют такие магазины, как Alimentation Couche-Tard (материнская компания глобального бренда круглосуточных магазинов Circle K) и Compass Group.
@proVenture
https://standard.ai/blog/standard-raises-150-m-in-its-series-c-becomes-worlds-first-autonomous-checkout-unicorn/
#deals
Более того, Standard Cognition стал первым единорогом в этой области. Да, это раунд на $150 млн и оценка $1 млрд. Уже третий подтвержденный единорог в портфеле фондов Fort Ross Ventures.
Сделка очень специальная, немного нетипичная для нас. Но в преддверии активной работы фонда поздних стадий все активнее смотрим на late stage стартапы! О да!
1/ Задача очень амбициозная – создание бескассовых магазинов для ритейлеров под ключ и оборудование более 50,000 точек своими решениями. Конкуренция с Amazon Go в США и открытие новых рынков в Европе.
2/ Лид инвестором в этом раунде выступил Softbank Vision Fund 2. Он уже более избирательный, действует только на деньги самого Softbank. Другими со-инвесторами выступили CRV, EQT Ventures, TI Platform Management и SK Networks. Ранее в проект инвестировали такие ребята, как Initialized Capital, например.
3/ Перспективы у рынка бескассовых магазинов огромные. Помните, как лет 5 назад все кинулись создавать такие решения? Но рынок был точно не готов. Однако сейчас после COVID едва ли не лучший момент для масштабирования подобных решений. Computer vision технологию компании уже используют такие магазины, как Alimentation Couche-Tard (материнская компания глобального бренда круглосуточных магазинов Circle K) и Compass Group.
@proVenture
https://standard.ai/blog/standard-raises-150-m-in-its-series-c-becomes-worlds-first-autonomous-checkout-unicorn/
#deals
🔥 The Pre-Seed Round in 2021: New Investor Priorities Emerge.
Вы извините, что посты с огоньком, но огненные все! Я про новости актуальные не пишу почти, тоже извините. Но очень хочу полезности вам добавить! Надеюсь, понравится тоже!
DocSend является одним из самых популярных сервисов для шэринга презентаций с возможностью анализа статистики просмотров.
Многие стартапы используют DocSend в рамках привлечения раундов от инвесторов, поэтому ребята имеют достаточно широкую картину перед глазами – как инвесторы смотрят на презентации стартапов.
Строго говоря, я публиковал интересное исследование от DocSend раньше: https://t.me/proventure/1125. Оно было основано на исследовании 200 стартапов в 2015 году.
Они периодически делают обновления. Скачать можно тут: https://try.docsend.com/fundraising-report (бесплатно, но надо данные оставить).
Я вам дам несколько выкладок оттуда:
1/ В среднем питчдэк читают 3:44 (вернулись к данным 2015 года по факту, в 2019 же было 3:19). Ну в общем, 3-4 минуты.
2/ Интересно, что для проектов, которые подняли деньги в итоге среднее время составило 4:11 (увеличение с 3:21 в прошлом году!), а для неуспешных - 1:36 (ошеломительное падение с 3:30 в прошлом году). То есть, инвесторы не тратят много времени на то, что им не нравится.
3/ При этом первый визит занимает больше времени, чем второй. Поэтому первое впечатление очень важно.
3/ Инвесторы на 51% больше времени стали тратить на анализ конкурентов, на 46% больше - на анализ продукта, на 28% больше - на бизнес модель.
4/ В среднем стартап с одним основателем делает 18 встреч и поднимает чуть более $500 тыс от инвесторов, два фаундера поднимают меньше – порядка $480 тыс, а 3 или 4 больше – порядка $670 тыс и $630 тыс, соответственно.
5/ Интересно, что по возрастам – тем, кому 30+ или 40+ лет, нужно 30 и 44 встречи, соответственно, чтобы поднять порядка $600 тыс и $630 тыс, соответственно. Более молодые, 20+ фаундеры, делают в среднем 18 встреч и поднимают чуть меньше – порядка $450 тыс. Ну а более опытные основатели, 50+ лет, поднимают крайне мало – только $25 тыс, при этом делая 64 встречи. Этого достаточно, чтобы запустить стартап!? Получаем, что возраст 50+ все же не оптимальный для фандрейзинга.
6/ Интересно также, что смешанные команды, где есть мужчины и женщины поднимают гораздо больше с одного инвестора – более $760 тыс, тогда как фаундеры-мужчины $490 тыс, а фаундеры-женщины только лишь $195 тыс.
7/ Посмотрите на структуру слайдов. Среди них наибольший интерес представляют продукт, команда, решение проблемы и конкуренция.
❗️8/ Крутая средняя статистика под конец - чтобы поднять $500-560 тыс на pre-seed нужно:
- сделать презентацию на 18 слайдов
- в среднем сконтактировать с 58 инвесторами
- чтобы они потратили 3:40 минут на презентацию
- сделать 30 встреч
- на все это потрать 15.5 недель (для 59% проектов - до 12 недель)
- в том числе 3.1 недели от подписания терм шита до получения денег на счет
- потратить $8,200 расходов на сделку
- в итоге продать 10% инвесторам
- и выдать дополнительной компенсации сотрудникам в виде 7.4% ESOP.
Выдохнули.
@proVenture
#research #edu #полезное
Вы извините, что посты с огоньком, но огненные все! Я про новости актуальные не пишу почти, тоже извините. Но очень хочу полезности вам добавить! Надеюсь, понравится тоже!
DocSend является одним из самых популярных сервисов для шэринга презентаций с возможностью анализа статистики просмотров.
Многие стартапы используют DocSend в рамках привлечения раундов от инвесторов, поэтому ребята имеют достаточно широкую картину перед глазами – как инвесторы смотрят на презентации стартапов.
Строго говоря, я публиковал интересное исследование от DocSend раньше: https://t.me/proventure/1125. Оно было основано на исследовании 200 стартапов в 2015 году.
Они периодически делают обновления. Скачать можно тут: https://try.docsend.com/fundraising-report (бесплатно, но надо данные оставить).
Я вам дам несколько выкладок оттуда:
1/ В среднем питчдэк читают 3:44 (вернулись к данным 2015 года по факту, в 2019 же было 3:19). Ну в общем, 3-4 минуты.
2/ Интересно, что для проектов, которые подняли деньги в итоге среднее время составило 4:11 (увеличение с 3:21 в прошлом году!), а для неуспешных - 1:36 (ошеломительное падение с 3:30 в прошлом году). То есть, инвесторы не тратят много времени на то, что им не нравится.
3/ При этом первый визит занимает больше времени, чем второй. Поэтому первое впечатление очень важно.
3/ Инвесторы на 51% больше времени стали тратить на анализ конкурентов, на 46% больше - на анализ продукта, на 28% больше - на бизнес модель.
4/ В среднем стартап с одним основателем делает 18 встреч и поднимает чуть более $500 тыс от инвесторов, два фаундера поднимают меньше – порядка $480 тыс, а 3 или 4 больше – порядка $670 тыс и $630 тыс, соответственно.
5/ Интересно, что по возрастам – тем, кому 30+ или 40+ лет, нужно 30 и 44 встречи, соответственно, чтобы поднять порядка $600 тыс и $630 тыс, соответственно. Более молодые, 20+ фаундеры, делают в среднем 18 встреч и поднимают чуть меньше – порядка $450 тыс. Ну а более опытные основатели, 50+ лет, поднимают крайне мало – только $25 тыс, при этом делая 64 встречи. Этого достаточно, чтобы запустить стартап!? Получаем, что возраст 50+ все же не оптимальный для фандрейзинга.
6/ Интересно также, что смешанные команды, где есть мужчины и женщины поднимают гораздо больше с одного инвестора – более $760 тыс, тогда как фаундеры-мужчины $490 тыс, а фаундеры-женщины только лишь $195 тыс.
7/ Посмотрите на структуру слайдов. Среди них наибольший интерес представляют продукт, команда, решение проблемы и конкуренция.
❗️8/ Крутая средняя статистика под конец - чтобы поднять $500-560 тыс на pre-seed нужно:
- сделать презентацию на 18 слайдов
- в среднем сконтактировать с 58 инвесторами
- чтобы они потратили 3:40 минут на презентацию
- сделать 30 встреч
- на все это потрать 15.5 недель (для 59% проектов - до 12 недель)
- в том числе 3.1 недели от подписания терм шита до получения денег на счет
- потратить $8,200 расходов на сделку
- в итоге продать 10% инвесторам
- и выдать дополнительной компенсации сотрудникам в виде 7.4% ESOP.
Выдохнули.
@proVenture
#research #edu #полезное
🔥 SaaS Metrics 2.0 – A Guide to Measuring and Improving what Matters.
Огромный плюс комьюнити в том, что комьюнити контрибутирует классные нишевые хуки. Тут респект Александру Калинникову (Фонд Новая Индустрия).
Он в комментариях к моей недавней статье на VC RU про SaaS’ы и источники для бенчмаркинга написал об еще одном источнике для всего этого – блоге инвестора Дэвида Скока (Matrix Partners) под названием “for entrepreneurs”. Он – инвестор в Hubspot, который многие приводят в качестве просто идеального примера подписочного бизнеса. Посмотрите внутри статьи, как у него растет соотношение LTV/CAC – это прям то, что нужно!
Ссылка на статью: https://www.forentrepreneurs.com/saas-metrics-2/.
Что еще в этой статье?
1/ Эксель модельки cash flow и юнит экономики для SaaS бизнесов.
2/ Гайдлайны – LTV/CAC должен быть больше 3, а окупаемость CAC должна быть менее 12 месяцев.
3/ Про три элемента итогового ARR – new ARR, churned ARR, expansion ARR.
4/ а как сделать так, чтобы был negative churn?
5/ Как прогнозировать churn.
В общем, статья сама по себе очень интересная. Ну и еще там есть референсные метрики, так что будет полезно их вспомнить.
@proVenture
#howtovc #edu #полезное
Огромный плюс комьюнити в том, что комьюнити контрибутирует классные нишевые хуки. Тут респект Александру Калинникову (Фонд Новая Индустрия).
Он в комментариях к моей недавней статье на VC RU про SaaS’ы и источники для бенчмаркинга написал об еще одном источнике для всего этого – блоге инвестора Дэвида Скока (Matrix Partners) под названием “for entrepreneurs”. Он – инвестор в Hubspot, который многие приводят в качестве просто идеального примера подписочного бизнеса. Посмотрите внутри статьи, как у него растет соотношение LTV/CAC – это прям то, что нужно!
Ссылка на статью: https://www.forentrepreneurs.com/saas-metrics-2/.
Что еще в этой статье?
1/ Эксель модельки cash flow и юнит экономики для SaaS бизнесов.
2/ Гайдлайны – LTV/CAC должен быть больше 3, а окупаемость CAC должна быть менее 12 месяцев.
3/ Про три элемента итогового ARR – new ARR, churned ARR, expansion ARR.
4/ а как сделать так, чтобы был negative churn?
5/ Как прогнозировать churn.
В общем, статья сама по себе очень интересная. Ну и еще там есть референсные метрики, так что будет полезно их вспомнить.
@proVenture
#howtovc #edu #полезное
А что по программе Российского венчурного форума?
Друзья, я уже писал однажды про форум и про актуальные темы для стартапов. Теперь не только про часть работы с проектами, но и в целом про тематику хочу рассказать чуть больше.
Напомню, что форум пройдет в Казани 7-8 апреля. Это будет одно из первых мероприятий, открытых для посещения после снятий карантинных ограничений. Форум пройдет в гибридном формате: эксперты и спикеры примут участие в панельных дискуссиях на площадке «Казань Экспо» в Казани, а вы сможете принять участие присутствуя лично 8 апреля на форуме или посмотреть онлайн-трансляцию.
Это действительно одно из крупнейших событий для деловых кругов и бизнес сообщества российского венчурного рынка: главной темой станет «Россия и мир в контексте трансформации технологической повестки». Спикеры обсудят тенденции развития индустрии, перспективные направления, эффективность механизмов развития венчурного предпринимательства, сдерживающие факторы и точки роста.
Я сам выступаю в секции “Рынок венчурного капитала 2020х:тренды и вызовы”. И я буду в Казани очно (!). Так что буду очень рад познакомиться с инвесторами из Казани и с проектами тоже – пишите в личку, договоримся пообщаться!
Искренне советую поучаствовать в форуме если не лично, то через онлайн-трансляцию. Участие бесплатное, но регистрация обязательна. Это хорошая возможность из первых рук узнать об актуальном состоянии венчурного рынка, предпочтениях ведущих инвесторов и задать экспертам интересующие вопросы. Например, вот спикеры, которые выступят на форуме: Аркадий Дворкович (Фонд Сколково), Леонид Богуславский (RTP Global), Александр Галицкий (Almaz Capital), Петр Лукьянов (Terra VC), Максим Шеховцов (Genezis), Ислам Мидов (MTS VC) и другие.
Участие в форуме примут более 200 спикеров и инвесторов, регистрация открыта.
Ссылка: https://russianventureforum.ru/registration/member
Организаторы РВФ — это традиционно ИВФ РТ, Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ), при поддержке Правительства Российской Федерации и Республики Татарстан.
@proVenture
#events #реклама
Друзья, я уже писал однажды про форум и про актуальные темы для стартапов. Теперь не только про часть работы с проектами, но и в целом про тематику хочу рассказать чуть больше.
Напомню, что форум пройдет в Казани 7-8 апреля. Это будет одно из первых мероприятий, открытых для посещения после снятий карантинных ограничений. Форум пройдет в гибридном формате: эксперты и спикеры примут участие в панельных дискуссиях на площадке «Казань Экспо» в Казани, а вы сможете принять участие присутствуя лично 8 апреля на форуме или посмотреть онлайн-трансляцию.
Это действительно одно из крупнейших событий для деловых кругов и бизнес сообщества российского венчурного рынка: главной темой станет «Россия и мир в контексте трансформации технологической повестки». Спикеры обсудят тенденции развития индустрии, перспективные направления, эффективность механизмов развития венчурного предпринимательства, сдерживающие факторы и точки роста.
Я сам выступаю в секции “Рынок венчурного капитала 2020х:тренды и вызовы”. И я буду в Казани очно (!). Так что буду очень рад познакомиться с инвесторами из Казани и с проектами тоже – пишите в личку, договоримся пообщаться!
Искренне советую поучаствовать в форуме если не лично, то через онлайн-трансляцию. Участие бесплатное, но регистрация обязательна. Это хорошая возможность из первых рук узнать об актуальном состоянии венчурного рынка, предпочтениях ведущих инвесторов и задать экспертам интересующие вопросы. Например, вот спикеры, которые выступят на форуме: Аркадий Дворкович (Фонд Сколково), Леонид Богуславский (RTP Global), Александр Галицкий (Almaz Capital), Петр Лукьянов (Terra VC), Максим Шеховцов (Genezis), Ислам Мидов (MTS VC) и другие.
Участие в форуме примут более 200 спикеров и инвесторов, регистрация открыта.
Ссылка: https://russianventureforum.ru/registration/member
Организаторы РВФ — это традиционно ИВФ РТ, Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ), при поддержке Правительства Российской Федерации и Республики Татарстан.
@proVenture
#events #реклама
💥 ТОП 6 правил для фандрейзинга! The Garage #32
Я в прошлый вторник очень волновался. Прям сильно. И это все потому, что меня пригласили в Стартап Котики, очень крутое сообщество, которое основал Игорь Шойфот (TMT Investments), а точнее в The Garage, отдельную рубрику, где регулярно обсуждаются насущные вопросы по VC инвестициям и прочим ништячкам.
А я еще и был в клабхауз НЕ ИМЕЯ там аккаунта! А! Какого вам! Илон Маск? Аккаунт сделать каждый может или костыль на андроид! А без аккаунта слабо?
Если серьезно, друзья, я прошу у вас прощения, как и просил у Игоря уже, я был дико не в форме. Начиная с того, что я сам дико скучный, поэтому в основном пишу, а не говорю, и заканчивая тем, что я растекался мыслью по древу в этот раз как-то с особенным пристрастием.
НО тем не менее хочу порекомендовать The Garage как явление. Все же Стартап Котики победили в номинации Russian Angel Awards как основные популяризаторы предпринимательства и инвестиций!
Ссылка на этот конкретный выпуск со мной в гостях тут: https://youtu.be/D-lXwrCRqqM
Там где-то вторая часть более интересная, потому что начинается дискуссия, и можно послушать несколько мнений по интересным вопросам. Например:
- Что делать, если есть MVP и инвесторы говорят, что нужна выручка, а тебе надо еще дорабатывать продукт
- Нужен ли отдельный человек в команде на фандрейзинг
- Токсичны ли русские деньги
- Как искать интро инвестору и как стоит заходить
- Почему late stage инвестиции сейчас правят балом
Из первой части, чувствую, что основная тема, которая НЕ раскрыта, и мне прям обидно, что я так нудел, был вопрос составления комнаты данных для DD. Приведу вам тут некоторое видение структуры комнаты данных для инвестора в тексте. Вы можете сделать комнату меньше, но тем не менее я привожу вам некоторый эталон, с которым я сталкивался:
1/ Финансовая информация: финансовая модель, историческая отчетность (финансовая и управленческая), когортный анализ, юнит экономика
2/ Презентации: ваш питч для инвесторов, стратегия, презентации продукта клиентам
3/ Отраслевой анализ: исследования по рынку, прогнозы, анализ конкурентов
4/ Технология: информация по вашим IP, структура tech stack, сравнение с конкурентными технологиями
5/ Отдельно go to market – модель или принципы анализа рынков и сегментов перед выходом на эти сегменты
6/ Юридическая и акционерная информация: captable, орг структура (org chart), ваши корпоративные документы, документы по прошлым раундам
7/ Команда: CV ключевых людей, структура команды
8/ Клиентские контракты, если это применимо
9/ Press clips, может быть, какие-то исследования или публикации с инсайтами, которые вы делали
10/ Вдруг, у вас есть клиентские интервью или surveys – тоже архи важно.
Ну вот, как-то так. Понятно, что все охватить невозможно, и что-то может быть более релевантным для вашего стартапа, но тут не представлено, но за базу взять можно.
Так что, “стартаааап …. Котики, …” 🎼🎤
@proVenture
#events #howtovc #полезное
Я в прошлый вторник очень волновался. Прям сильно. И это все потому, что меня пригласили в Стартап Котики, очень крутое сообщество, которое основал Игорь Шойфот (TMT Investments), а точнее в The Garage, отдельную рубрику, где регулярно обсуждаются насущные вопросы по VC инвестициям и прочим ништячкам.
А я еще и был в клабхауз НЕ ИМЕЯ там аккаунта! А! Какого вам! Илон Маск? Аккаунт сделать каждый может или костыль на андроид! А без аккаунта слабо?
Если серьезно, друзья, я прошу у вас прощения, как и просил у Игоря уже, я был дико не в форме. Начиная с того, что я сам дико скучный, поэтому в основном пишу, а не говорю, и заканчивая тем, что я растекался мыслью по древу в этот раз как-то с особенным пристрастием.
НО тем не менее хочу порекомендовать The Garage как явление. Все же Стартап Котики победили в номинации Russian Angel Awards как основные популяризаторы предпринимательства и инвестиций!
Ссылка на этот конкретный выпуск со мной в гостях тут: https://youtu.be/D-lXwrCRqqM
Там где-то вторая часть более интересная, потому что начинается дискуссия, и можно послушать несколько мнений по интересным вопросам. Например:
- Что делать, если есть MVP и инвесторы говорят, что нужна выручка, а тебе надо еще дорабатывать продукт
- Нужен ли отдельный человек в команде на фандрейзинг
- Токсичны ли русские деньги
- Как искать интро инвестору и как стоит заходить
- Почему late stage инвестиции сейчас правят балом
Из первой части, чувствую, что основная тема, которая НЕ раскрыта, и мне прям обидно, что я так нудел, был вопрос составления комнаты данных для DD. Приведу вам тут некоторое видение структуры комнаты данных для инвестора в тексте. Вы можете сделать комнату меньше, но тем не менее я привожу вам некоторый эталон, с которым я сталкивался:
1/ Финансовая информация: финансовая модель, историческая отчетность (финансовая и управленческая), когортный анализ, юнит экономика
2/ Презентации: ваш питч для инвесторов, стратегия, презентации продукта клиентам
3/ Отраслевой анализ: исследования по рынку, прогнозы, анализ конкурентов
4/ Технология: информация по вашим IP, структура tech stack, сравнение с конкурентными технологиями
5/ Отдельно go to market – модель или принципы анализа рынков и сегментов перед выходом на эти сегменты
6/ Юридическая и акционерная информация: captable, орг структура (org chart), ваши корпоративные документы, документы по прошлым раундам
7/ Команда: CV ключевых людей, структура команды
8/ Клиентские контракты, если это применимо
9/ Press clips, может быть, какие-то исследования или публикации с инсайтами, которые вы делали
10/ Вдруг, у вас есть клиентские интервью или surveys – тоже архи важно.
Ну вот, как-то так. Понятно, что все охватить невозможно, и что-то может быть более релевантным для вашего стартапа, но тут не представлено, но за базу взять можно.
Так что, “стартаааап …. Котики, …” 🎼🎤
@proVenture
#events #howtovc #полезное
❤1
Развитие на глобальных рынках через программу Global Pilots.
Тут я не писал, писал у себя на FB: https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=5216714855065751&id=100001818648563
Но мы в Fort Ross Ventures стали партнерами акселерационной программы Global Pilots, которая организована Microsoft, EY и Startupbootcamp.
Коротко опишу, что по чем:
- Срок подачи до 22 марта (внимание, осталось 3 дня!)
- Ищут 12 стартапов
- В программе помощь в поиске международных заказчиков, выходе на глобальный рынок
- Помощь в прохождении в акселераторы США и Европы.
Организаторы рассмотрят заявки от компаний на стадии роста с B2B-решениями в направлениях:
- HR-tech
- Work health and productivity
- Healthcare
- Sustainable development
У стартапов должен быть готовый продукт и продажи на локальном рынке.
Сама программа рассчитана на 9 недель: командам помогут преодолеть основные проблемы при глобальном масштабировании проекта. Global Pilots предполагает образовательную часть, которая подготовит команды к выходу на международный рынок. Участники будут общаться с экспертами инновационного рынка и венчурными капиталистами, а также презентовать продукт на закрытых питч-сессиях для профильных корпораций.
Успейте подать заявку на участие по ссылке: https://globalpilots.tech/#application
Ну так, и при чем тут Fort Ross Ventures, спросите вы?
Рассказываю то, что рассказывал френдам и подписчикам на FB.
Fort Ross Ventures поможет участникам программы:
- Получить доступ к своим корпоративным партнерам и в случае успешного общения – запустить пилоты и заключить долгосрочные контракты;
- Наиболее перспективные стартапы могут рассчитывать на инвестиции от венчурных фондов под управлением Fort Ross Ventures в размере до $1 млн.
❗Самое важное! Обращаюсь к стартапам из своего нетворка - если вы хотите попасть на программу, пишите мне в личку, я могу дать вам рекомендацию!
@proVenture
#events #edu
Тут я не писал, писал у себя на FB: https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=5216714855065751&id=100001818648563
Но мы в Fort Ross Ventures стали партнерами акселерационной программы Global Pilots, которая организована Microsoft, EY и Startupbootcamp.
Коротко опишу, что по чем:
- Срок подачи до 22 марта (внимание, осталось 3 дня!)
- Ищут 12 стартапов
- В программе помощь в поиске международных заказчиков, выходе на глобальный рынок
- Помощь в прохождении в акселераторы США и Европы.
Организаторы рассмотрят заявки от компаний на стадии роста с B2B-решениями в направлениях:
- HR-tech
- Work health and productivity
- Healthcare
- Sustainable development
У стартапов должен быть готовый продукт и продажи на локальном рынке.
Сама программа рассчитана на 9 недель: командам помогут преодолеть основные проблемы при глобальном масштабировании проекта. Global Pilots предполагает образовательную часть, которая подготовит команды к выходу на международный рынок. Участники будут общаться с экспертами инновационного рынка и венчурными капиталистами, а также презентовать продукт на закрытых питч-сессиях для профильных корпораций.
Успейте подать заявку на участие по ссылке: https://globalpilots.tech/#application
Ну так, и при чем тут Fort Ross Ventures, спросите вы?
Рассказываю то, что рассказывал френдам и подписчикам на FB.
Fort Ross Ventures поможет участникам программы:
- Получить доступ к своим корпоративным партнерам и в случае успешного общения – запустить пилоты и заключить долгосрочные контракты;
- Наиболее перспективные стартапы могут рассчитывать на инвестиции от венчурных фондов под управлением Fort Ross Ventures в размере до $1 млн.
❗Самое важное! Обращаюсь к стартапам из своего нетворка - если вы хотите попасть на программу, пишите мне в личку, я могу дать вам рекомендацию!
@proVenture
#events #edu
🔥 Acing your SaaS budget.
Венчурный фонд Serena опубликовал очень полезный пост аж 4 года назад. Я его нашел только сейчас и спешу поделиться.
Как подходить к построению бюджета или финансовой модели стартапа? Например, можно так:
1/ Вы должны мониторить правильные KPIs. Например, одними из наиболее важных финансовых драйверов в SaaS бизнесе можно выделить:
- рост MRR
- средний размер сделки/контракта
- CAC ratio
- Churn или отток пользователей
2/ Постройте прогноз выручки: возьмите деньги, полученные от клиентов за месяц, и вычтите предоплаты – так вы получите MRR. Либо наоборот, идите от MRR.
Операционные данные по продажам можно прогнозировать исходя из продаж на одного сейлза или исходя из сделок, которые делает ваш клиент.
3/ Люди – самое важное и … самое дорогое, что у вас есть. Скорее всего, вы потратите 70% затрат на людей, а если темп будет высоким, то люди еще будут уходить или вы их будете увольнять. Заложите дополнительные 20% на выплату компенсации увольняющимся(емым).
4/ А что после людей? Пожалуй, маркетинг.
В этой части вам очень важно разложить ваш бюджет по каналам и оценить их эффективность. Вы можете идти как от бюджета, так и от целевого показателя привлечения пользователей по каждому каналу.
Ах да, суть же этого поста в том, что Serena выложила в открытый доступ excel файл с бюджетом (финансовой моделью стартапа). Скачать можно на сайте: https://blog.serenacapital.com/acing-your-saas-budget-f1632e6aa374
Но для вашего удобства я выкладываю этот файл в сообщении ниже. Enjoy!
@proVenture
#edu #howtovc #полезное
Венчурный фонд Serena опубликовал очень полезный пост аж 4 года назад. Я его нашел только сейчас и спешу поделиться.
Как подходить к построению бюджета или финансовой модели стартапа? Например, можно так:
1/ Вы должны мониторить правильные KPIs. Например, одними из наиболее важных финансовых драйверов в SaaS бизнесе можно выделить:
- рост MRR
- средний размер сделки/контракта
- CAC ratio
- Churn или отток пользователей
2/ Постройте прогноз выручки: возьмите деньги, полученные от клиентов за месяц, и вычтите предоплаты – так вы получите MRR. Либо наоборот, идите от MRR.
Операционные данные по продажам можно прогнозировать исходя из продаж на одного сейлза или исходя из сделок, которые делает ваш клиент.
3/ Люди – самое важное и … самое дорогое, что у вас есть. Скорее всего, вы потратите 70% затрат на людей, а если темп будет высоким, то люди еще будут уходить или вы их будете увольнять. Заложите дополнительные 20% на выплату компенсации увольняющимся(емым).
4/ А что после людей? Пожалуй, маркетинг.
В этой части вам очень важно разложить ваш бюджет по каналам и оценить их эффективность. Вы можете идти как от бюджета, так и от целевого показателя привлечения пользователей по каждому каналу.
Ах да, суть же этого поста в том, что Serena выложила в открытый доступ excel файл с бюджетом (финансовой моделью стартапа). Скачать можно на сайте: https://blog.serenacapital.com/acing-your-saas-budget-f1632e6aa374
Но для вашего удобства я выкладываю этот файл в сообщении ниже. Enjoy!
@proVenture
#edu #howtovc #полезное
AI Index Report 2021 – Stanford.
Хочу поделиться с вами супер интересным отчетом от Stanford. Они продолжают публиковать свой AI Index Report и делают новый выпуск по результатам 2020 года.
Напишу несколько общих хайлайтов:
1/ Очень много про образование. Тут как минимум важно то, что Китай опередил США по цитируемости в научных журналах.
2/ Вообще количество публикаций по ИИ в научных журналах выросло на 34.5% в 2020 году, а в 2019 наблюдался только 19.5% рост
3/ При этом, 65% выпускников PhD в области ИИ в США в 2019 году шли в индустрию, а в 2010 году таких было только 44%. При этом все хотят остаться в США – в США в 2019 году 64% студентов на PhD в области ИИ были из других стран, хотя в 2018 году таких было только 4.3%!
Отдельно поговорю про инвестиционные и экономические наблюдения:
3/ Инвестиции кардинально пересчитали, даже сравнивать с отчетом прошлого года смысла нет. Но по новым данным получается, что private investment в AI проекты растет на 9% до $42.3 млрд. Негусто, но год кризисный (напомню, что рост венчурных инвестиций в США в прошлом году был 15%).
4/ С другой стороны, очень сильно растет объем M&A сделок – в 2.2 раза до $18.9 млрд.
5/ Интересный график – огромное падение AI компаний, которые получают первое финансирование. В 2017 году их было более 4 тыс, а в 2020 году стало уже меньше 1 тыс. Очень существенно!
6/ По совокупности факторов опять можем говорить о том, что крупные раунды и поздние стадии доминируют (хотя данных по количеству сделок нет и мы не можем сказать точно).
7/ Что мы можем сказать точно, что “the US is eating the world” в отношении инвестиций. Компании из США в прошлом году привлекли $23.6 млрд инвестиций, что более чем в 2 раза больше, чем $9.9 млрд в Китае, что более чем в 4 раза больше, соответственно, чем в Великобритании – там $1.9 млрд.
8/ В разрезе отраслей большинство растет по инвестициям с прошлого года. В лидерах – Drugs, сильный рост в EduTech, DeepTec, Gaming. При этом, было 2 крупных сегмента, где есть падение – это Chips & Semiconductors (объяснимо) и DevOps & Open Source (WAT? – очень неожиданно!).
9/ А еще интересно, в каких отраслях корпорации применяют AI решения. Посмотрим на матрицу. Где хотя бы 30% респондентов кивнули головой? Это финансовая сфера – это риски и service operations (бэк офис), а также High Tech / Telecom – помимо бэкофиса там product development. Не густо, но интересна концентрация.
Сам отчет [на 222(!) страницы] в сообщении ниже.
Как всегда Стэнфорд еще и супер открытый. Вот тут можно скачать интересные данные (правда, их стало меньше и они не настолько детальные, как в прошлом году) по отчету: https://drive.google.com/drive/folders/1YY9rj8bGSJDLgIq09FwmF2y1k_FazJUm?usp=sharing
@proVenture
#research #ai
Хочу поделиться с вами супер интересным отчетом от Stanford. Они продолжают публиковать свой AI Index Report и делают новый выпуск по результатам 2020 года.
Напишу несколько общих хайлайтов:
1/ Очень много про образование. Тут как минимум важно то, что Китай опередил США по цитируемости в научных журналах.
2/ Вообще количество публикаций по ИИ в научных журналах выросло на 34.5% в 2020 году, а в 2019 наблюдался только 19.5% рост
3/ При этом, 65% выпускников PhD в области ИИ в США в 2019 году шли в индустрию, а в 2010 году таких было только 44%. При этом все хотят остаться в США – в США в 2019 году 64% студентов на PhD в области ИИ были из других стран, хотя в 2018 году таких было только 4.3%!
Отдельно поговорю про инвестиционные и экономические наблюдения:
3/ Инвестиции кардинально пересчитали, даже сравнивать с отчетом прошлого года смысла нет. Но по новым данным получается, что private investment в AI проекты растет на 9% до $42.3 млрд. Негусто, но год кризисный (напомню, что рост венчурных инвестиций в США в прошлом году был 15%).
4/ С другой стороны, очень сильно растет объем M&A сделок – в 2.2 раза до $18.9 млрд.
5/ Интересный график – огромное падение AI компаний, которые получают первое финансирование. В 2017 году их было более 4 тыс, а в 2020 году стало уже меньше 1 тыс. Очень существенно!
6/ По совокупности факторов опять можем говорить о том, что крупные раунды и поздние стадии доминируют (хотя данных по количеству сделок нет и мы не можем сказать точно).
7/ Что мы можем сказать точно, что “the US is eating the world” в отношении инвестиций. Компании из США в прошлом году привлекли $23.6 млрд инвестиций, что более чем в 2 раза больше, чем $9.9 млрд в Китае, что более чем в 4 раза больше, соответственно, чем в Великобритании – там $1.9 млрд.
8/ В разрезе отраслей большинство растет по инвестициям с прошлого года. В лидерах – Drugs, сильный рост в EduTech, DeepTec, Gaming. При этом, было 2 крупных сегмента, где есть падение – это Chips & Semiconductors (объяснимо) и DevOps & Open Source (WAT? – очень неожиданно!).
9/ А еще интересно, в каких отраслях корпорации применяют AI решения. Посмотрим на матрицу. Где хотя бы 30% респондентов кивнули головой? Это финансовая сфера – это риски и service operations (бэк офис), а также High Tech / Telecom – помимо бэкофиса там product development. Не густо, но интересна концентрация.
Сам отчет [на 222(!) страницы] в сообщении ниже.
Как всегда Стэнфорд еще и супер открытый. Вот тут можно скачать интересные данные (правда, их стало меньше и они не настолько детальные, как в прошлом году) по отчету: https://drive.google.com/drive/folders/1YY9rj8bGSJDLgIq09FwmF2y1k_FazJUm?usp=sharing
@proVenture
#research #ai
Какие университеты заканчивало больше всего основателей стартапов в США?
Подсмотрел у @theedinorogblog.
Очень коротко, но очень любопытно – больше всего основателей стартапов, которые подняли хотя бы $1 млн, вышли из Стэнфорда, MIT и Гарварда. Еще рядом UC Berkey. А остальные сильно позади.
Если брать бизнес-школы (MBA), то тут Гарвард, Уортон и Стэнфорд. И тоже остальные сильно позади.
Вот так, вам на заметку.
@proVenture
https://news.crunchbase.com/news/heres-where-funded-founders-went-to-school/
#оффтоп
Подсмотрел у @theedinorogblog.
Очень коротко, но очень любопытно – больше всего основателей стартапов, которые подняли хотя бы $1 млн, вышли из Стэнфорда, MIT и Гарварда. Еще рядом UC Berkey. А остальные сильно позади.
Если брать бизнес-школы (MBA), то тут Гарвард, Уортон и Стэнфорд. И тоже остальные сильно позади.
Вот так, вам на заметку.
@proVenture
https://news.crunchbase.com/news/heres-where-funded-founders-went-to-school/
#оффтоп
🔥 Как валидировать предложенные терм шиты с инвесторами?
Еще разок обращу внимание на полезный трэд Лео Половца (Susa Ventures). На этот раз он говорит про терм шиты – по факту, по торгу с инвесторами.
В этот раз я где-то буду добавлять свои комментарии:
1/ Предположим, компания получает оценку $15 млн от одного из инвесторов. Основатель обычно уведомляет других инвесторов и говорит “я получил предложение, вы тоже можете сделать свое”. В итоге стартап получает еще предложения, допустим, с оценкой $13 млн, $15 млн, $17 млн.
2/ Альтернативно вы можете, не называя оценки, сказать инвесторам, что вы хотите. При этом вы можете конкретизировать запросы в зависимости от value, которое с собой приносит инвестор.
3/ Например, вы можете пойти к VC, которого вы хотите больше всего и сказать: “у меня есть некоторое предложение, и если вы даете мне оценку $15 млн, то я подписываю сейчас”. При этом вы можете согласиться и на $14 млн или $13 млн, если контрпредложение будет такое.
4/ При этом, вы можете пойти к инвестору, в котором вы не уверены, и сказать, наоборот, что “у меня есть предложение, но мы взвешиваем опции – если вы даете нам оценку $22 млн, то мы вероятно пойдем с вами”.
5/ В этом случае вы оптимизируете свой микс инвесторов по оценкам и по потенциалу, при этом вы управляете процессом и можете делать это быстрее.
6/ Это лучше и для инвесторов, потому что они часто готовы пойти и на 1.2х к изначальной цене, но бидуют с запасом и дают 1х. И если компания принимает 1х, то переговоры заходят в тупик, нет динамики.
7/ То есть, рассмотрите возможность сказать инвесторам, что вы хотите, и сформируйте хороший портфель инвесторов по комбинации оценка/value add. Вы можете не подписывать инвесторов прямо в момент обсуждения, но вы получите более четкое представление об опциях.
Мой комментарий:
8/ Оставляя исходную логику трэда Лео, я оставляю такой флер, что инвесторы могут зайти по разным оценкам и очень близко по времени. По факту это все же редкость и возможна только в очень горячих проектах.
9/ Ваше основное преимущество в коммуникации ваших ожиданий инвесторам в том, что вы управляете процессом. Если вы получаете слепые предложение по $15 млн, а остальные по $10 млн, то вероятность того, что $15 млн вы закрываете без дальнейшей усушки цены, не 100%.
10/ Организуя тендерный процесс с раскрытием какой-то референсной оценки, вы даете другим инвесторам ориентир и возможность играть на повышение, что дает возможность вам прежде всего не уйти ниже по оценке, а уж потом получить более высокую.
11/ Важно понимать, что более высокая оценка – не всегда хорошо. Поэтому мы не обсуждаем вариацию $15 млн и $50 млн, а разницу в +-10%, при этом дать вашему желаемому инвестору скидку вам даже выгодно – все будут чувствовать себя победителями.
@proVenture
https://twitter.com/lpolovets/status/1372352673740038149
#howtovc #полезное
Еще разок обращу внимание на полезный трэд Лео Половца (Susa Ventures). На этот раз он говорит про терм шиты – по факту, по торгу с инвесторами.
В этот раз я где-то буду добавлять свои комментарии:
1/ Предположим, компания получает оценку $15 млн от одного из инвесторов. Основатель обычно уведомляет других инвесторов и говорит “я получил предложение, вы тоже можете сделать свое”. В итоге стартап получает еще предложения, допустим, с оценкой $13 млн, $15 млн, $17 млн.
2/ Альтернативно вы можете, не называя оценки, сказать инвесторам, что вы хотите. При этом вы можете конкретизировать запросы в зависимости от value, которое с собой приносит инвестор.
3/ Например, вы можете пойти к VC, которого вы хотите больше всего и сказать: “у меня есть некоторое предложение, и если вы даете мне оценку $15 млн, то я подписываю сейчас”. При этом вы можете согласиться и на $14 млн или $13 млн, если контрпредложение будет такое.
4/ При этом, вы можете пойти к инвестору, в котором вы не уверены, и сказать, наоборот, что “у меня есть предложение, но мы взвешиваем опции – если вы даете нам оценку $22 млн, то мы вероятно пойдем с вами”.
5/ В этом случае вы оптимизируете свой микс инвесторов по оценкам и по потенциалу, при этом вы управляете процессом и можете делать это быстрее.
6/ Это лучше и для инвесторов, потому что они часто готовы пойти и на 1.2х к изначальной цене, но бидуют с запасом и дают 1х. И если компания принимает 1х, то переговоры заходят в тупик, нет динамики.
7/ То есть, рассмотрите возможность сказать инвесторам, что вы хотите, и сформируйте хороший портфель инвесторов по комбинации оценка/value add. Вы можете не подписывать инвесторов прямо в момент обсуждения, но вы получите более четкое представление об опциях.
Мой комментарий:
8/ Оставляя исходную логику трэда Лео, я оставляю такой флер, что инвесторы могут зайти по разным оценкам и очень близко по времени. По факту это все же редкость и возможна только в очень горячих проектах.
9/ Ваше основное преимущество в коммуникации ваших ожиданий инвесторам в том, что вы управляете процессом. Если вы получаете слепые предложение по $15 млн, а остальные по $10 млн, то вероятность того, что $15 млн вы закрываете без дальнейшей усушки цены, не 100%.
10/ Организуя тендерный процесс с раскрытием какой-то референсной оценки, вы даете другим инвесторам ориентир и возможность играть на повышение, что дает возможность вам прежде всего не уйти ниже по оценке, а уж потом получить более высокую.
11/ Важно понимать, что более высокая оценка – не всегда хорошо. Поэтому мы не обсуждаем вариацию $15 млн и $50 млн, а разницу в +-10%, при этом дать вашему желаемому инвестору скидку вам даже выгодно – все будут чувствовать себя победителями.
@proVenture
https://twitter.com/lpolovets/status/1372352673740038149
#howtovc #полезное
Что полезного может быть в предпринимательских сообществах?
Я недавно делал ссылку на свое интервью одному очень интересному сообществу предпринимателей и фаундеров. А где еще есть концентрированно и инвесторы?
Нельзя обойти стороной венчурное сообщество AltaClub. К слову, для ангелов на ранней стадии AltaIR стал #1 в прошлом году и получил за это премию на Russian Angel Awards, и это как раз за сообщество AltaClub.
В рамках сообщества вы можете соинвестировать в венчурных сделках с профессиональным международным игроком — фондом AltaIR Capital на равных условиях. Кроме того, это очень качественный нетворк. В портфеле AltaClub такие проекты, как Miro, OpenWeb, Lili, Squire, Haystack TV и другие.
Самое главное! У них также есть канал в Telegram под названием @altaclub. Что же есть на канале?
- Новости AltaIR и AltaClub
- Кейсы, полезный контент по профильным направлениям. Для примера, приложу несколько постов:
Список крутых мероприятий на апрель 2021: https://t.me/AltaClub/230
Что общего между венчуром и параллельной игрой в шахматы на 15 досках: https://t.me/AltaClub/208
(Опрос и его результаты) Какие отношения между инвестором и стартапом можно считать экологичными и эффективными: https://t.me/AltaClub/227\
- Ссылки на мероприятия, в рамках которых подписчики могут лично пообщаться с основателем клуба Игорем Рябеньким, CEO AltaClub Иваном Золочевским и другими участниками команды на еженедельных прямых эфирах, получить качественный feedback и больше узнать о «внутренней кухне».
Например, непосредственно сейчас идет мероприятие в Clubhouse на тему “Как оценивать стартапы для инвестиций”: https://t.me/AltaClub/234.\
Присоединяйтесь и следите за анонсами онлайн-встреч: https://t.me/AltaClub
@proVenture
#реклама
Я недавно делал ссылку на свое интервью одному очень интересному сообществу предпринимателей и фаундеров. А где еще есть концентрированно и инвесторы?
Нельзя обойти стороной венчурное сообщество AltaClub. К слову, для ангелов на ранней стадии AltaIR стал #1 в прошлом году и получил за это премию на Russian Angel Awards, и это как раз за сообщество AltaClub.
В рамках сообщества вы можете соинвестировать в венчурных сделках с профессиональным международным игроком — фондом AltaIR Capital на равных условиях. Кроме того, это очень качественный нетворк. В портфеле AltaClub такие проекты, как Miro, OpenWeb, Lili, Squire, Haystack TV и другие.
Самое главное! У них также есть канал в Telegram под названием @altaclub. Что же есть на канале?
- Новости AltaIR и AltaClub
- Кейсы, полезный контент по профильным направлениям. Для примера, приложу несколько постов:
Список крутых мероприятий на апрель 2021: https://t.me/AltaClub/230
Что общего между венчуром и параллельной игрой в шахматы на 15 досках: https://t.me/AltaClub/208
(Опрос и его результаты) Какие отношения между инвестором и стартапом можно считать экологичными и эффективными: https://t.me/AltaClub/227\
- Ссылки на мероприятия, в рамках которых подписчики могут лично пообщаться с основателем клуба Игорем Рябеньким, CEO AltaClub Иваном Золочевским и другими участниками команды на еженедельных прямых эфирах, получить качественный feedback и больше узнать о «внутренней кухне».
Например, непосредственно сейчас идет мероприятие в Clubhouse на тему “Как оценивать стартапы для инвестиций”: https://t.me/AltaClub/234.\
Присоединяйтесь и следите за анонсами онлайн-встреч: https://t.me/AltaClub
@proVenture
#реклама
Telegram
AltaClub.vc
👥 Несмотря на повсеместное ослабление карантинных мер, большинство крупных событий все ещё проходят онлайн. И это отличный шанс стать участником важных для венчурного мира мероприятий, не закладывая в бюджет траты на дорогу.
Делимся подборкой интересных…
Делимся подборкой интересных…
Что мы узнали о синдицированных сделках и как бизнес-ангелы принимают решения.
Хочу вам порекомендовать статью Алексея Соловьева (A Partners и по совместительству со-основатель Angelsdeck, чтобы уж сразу расставить точки над и) на тему того, как работают синдикаты бизнес-ангелов.
С точки зрения эффективности закрытия сделок это самая эффективная форма организации любого бизнес-клуба и бизнес-сообщества. Это не то, что придумано у нас. Едва ли не крупнейший синдикат ангелов Keiretsu Forum существует уже очень давно и инвестирует по всему миру.
На что я бы хотел обратить ваше внимание:
1/ Синдикат ангелов – это почти, как фонд. Вы должны найти, к кому из синдиката прийти. Потому что есть специализация и продвигать сделку лучше получится у человека с репутацией в вашей отрасли или бизнес-вертикали.
2/ Синдикат действительно сам в себе фандрейзит – то есть, вы контактируете не с одним ангелом с 2-3 друзьями, а с большим сообществом.
3/ По итогу вы получаете, с одной стороны а) “зоопарк инвесторов”, когда сразу десяток ангелов оказывается у вас на борту – это часто сложно при дальнейшем финансировании, но б) вы получаете и 10-к людей со своим опытом, которые заинтересованы в вашем успехе и могут помочь.
4/ О том, как ангелы в такой ситуации принимают решения – в статье.
Короче, обязательно к прочтению!
@proVenture
https://rb.ru/opinion/sindikat-investory/
#howtovc
Хочу вам порекомендовать статью Алексея Соловьева (A Partners и по совместительству со-основатель Angelsdeck, чтобы уж сразу расставить точки над и) на тему того, как работают синдикаты бизнес-ангелов.
С точки зрения эффективности закрытия сделок это самая эффективная форма организации любого бизнес-клуба и бизнес-сообщества. Это не то, что придумано у нас. Едва ли не крупнейший синдикат ангелов Keiretsu Forum существует уже очень давно и инвестирует по всему миру.
На что я бы хотел обратить ваше внимание:
1/ Синдикат ангелов – это почти, как фонд. Вы должны найти, к кому из синдиката прийти. Потому что есть специализация и продвигать сделку лучше получится у человека с репутацией в вашей отрасли или бизнес-вертикали.
2/ Синдикат действительно сам в себе фандрейзит – то есть, вы контактируете не с одним ангелом с 2-3 друзьями, а с большим сообществом.
3/ По итогу вы получаете, с одной стороны а) “зоопарк инвесторов”, когда сразу десяток ангелов оказывается у вас на борту – это часто сложно при дальнейшем финансировании, но б) вы получаете и 10-к людей со своим опытом, которые заинтересованы в вашем успехе и могут помочь.
4/ О том, как ангелы в такой ситуации принимают решения – в статье.
Короче, обязательно к прочтению!
@proVenture
https://rb.ru/opinion/sindikat-investory/
#howtovc
rb.ru
«Синдикат – это инвесторы, которые фандрайзят за вас». Что мы узнали о синдицированных сделках на RB.RU
В 2020 году на российском рынке заметную роль начали играть ангельские инвестиции. Доступ нового капитала на венчурный рынок обеспечивает деятельность...
🔥 Marketplaces, from 0 to €100m GMV: Part 1 & Part 2.
Продолжаю изучать ништячки, про которые пишет венчурный фонд Serena. На этот раз не про SaaS бизнесы, а про транзакционные – про маркетплейсы. Действительно, не SaaS’ом единым же!
У них было две статьи на тему того, какие вопросы нужно себе задать перед запуском бизнеса по модели маркетплейс.
1/ На чем вы фокусируетесь в первую очередь – на продукте или на росте?
Часто бывает, что маркетплейсы в первую очередь фокусируются на продукте, потому что потом такую модель проще масштабировать. Ведь нельзя же на пару месяцев остановить маркетплейс, чтобы что-то концептуально переработать.
С другой стороны, если маркетплейс быстрее растет, то за счет масштаба может стать более привлекательным для пользователей и в итоге выиграть у product-led маркетплейсов. Такое случается повсеместно.
2/ У вас открытая или закрытая модель?
Открытая встречается чаще в consumer-oriented маркетплейсах, она стимулирует активность и трафик, SEO явно тут работает лучше.
Но если вы делаете b2b продукт, то чаще всего вы выберете закрытую модель, потому что вы закрываетесь от ваших конкурентов и уже на этапе привлечения пользователей для регистрации можете объяснить свою ценность.
3/ Вы фокусируетесь на поставщиках или на потребителях?
На примере HR-Tech сервисов, Toptal – ищет исполнителей для своих заказчиков (заказчики неизвестны, а исполнителей можно выбрать). Это пример модели с фокусом на потребителей. Hired – это маркетплейс для поиска разработчиков, в котором работодатели “бидуют” исполнителям. Получается, что в этом случае фокус на поставщиках.
4/ Это вторая часть и тут только про ваш supply side. Как сделать эту сторону более качественной?
В статье описано 14 пунктов, про которые вы можете подумать, чтобы улучшить сервис для ваших поставщиков. Начиная от софта, маркетинговых тулзов, административной поддержки и заканчивая очень узкими темами типа подборки качественных изображений для промо-материалов.
5/ Что можно дать поставщикам, которые являются неактивными на вашем маркетплейсе?
Самое базовое – стройте комьюнити. Это повышает удовлетворенность и дает дополнительную ценность.
6/ Какая часть вашей базы на самом деле активна?
Upwork, например, делал IPO тогда, когда только 3% их supply базы была активна. Много это или мало? Сравнивайте с конкурентами.
@proVenture
Part 1: https://blog.serenacapital.com/marketplaces-from-0-to-100m-gmv-3149ab2be30f
Part 2: https://blog.serenacapital.com/from-0-to-100m-part-2-supply-745937f041c9
#marketplaces #howtovc #edu #полезное
Продолжаю изучать ништячки, про которые пишет венчурный фонд Serena. На этот раз не про SaaS бизнесы, а про транзакционные – про маркетплейсы. Действительно, не SaaS’ом единым же!
У них было две статьи на тему того, какие вопросы нужно себе задать перед запуском бизнеса по модели маркетплейс.
1/ На чем вы фокусируетесь в первую очередь – на продукте или на росте?
Часто бывает, что маркетплейсы в первую очередь фокусируются на продукте, потому что потом такую модель проще масштабировать. Ведь нельзя же на пару месяцев остановить маркетплейс, чтобы что-то концептуально переработать.
С другой стороны, если маркетплейс быстрее растет, то за счет масштаба может стать более привлекательным для пользователей и в итоге выиграть у product-led маркетплейсов. Такое случается повсеместно.
2/ У вас открытая или закрытая модель?
Открытая встречается чаще в consumer-oriented маркетплейсах, она стимулирует активность и трафик, SEO явно тут работает лучше.
Но если вы делаете b2b продукт, то чаще всего вы выберете закрытую модель, потому что вы закрываетесь от ваших конкурентов и уже на этапе привлечения пользователей для регистрации можете объяснить свою ценность.
3/ Вы фокусируетесь на поставщиках или на потребителях?
На примере HR-Tech сервисов, Toptal – ищет исполнителей для своих заказчиков (заказчики неизвестны, а исполнителей можно выбрать). Это пример модели с фокусом на потребителей. Hired – это маркетплейс для поиска разработчиков, в котором работодатели “бидуют” исполнителям. Получается, что в этом случае фокус на поставщиках.
4/ Это вторая часть и тут только про ваш supply side. Как сделать эту сторону более качественной?
В статье описано 14 пунктов, про которые вы можете подумать, чтобы улучшить сервис для ваших поставщиков. Начиная от софта, маркетинговых тулзов, административной поддержки и заканчивая очень узкими темами типа подборки качественных изображений для промо-материалов.
5/ Что можно дать поставщикам, которые являются неактивными на вашем маркетплейсе?
Самое базовое – стройте комьюнити. Это повышает удовлетворенность и дает дополнительную ценность.
6/ Какая часть вашей базы на самом деле активна?
Upwork, например, делал IPO тогда, когда только 3% их supply базы была активна. Много это или мало? Сравнивайте с конкурентами.
@proVenture
Part 1: https://blog.serenacapital.com/marketplaces-from-0-to-100m-gmv-3149ab2be30f
Part 2: https://blog.serenacapital.com/from-0-to-100m-part-2-supply-745937f041c9
#marketplaces #howtovc #edu #полезное
🚀 8 вопросов по раунду #8 - блиц для основателей стартапов.
Подоспел восьмой выпуск #прораунды, сегодня не в пятницу, а в понедельник. Но я решил, что пусть будет сегодня. Спасибо Андрею Лобанову, основателю Алгоритмика, который недавно поднял $10 млн от Winter Capital и РФПИ.
Очень большой раунд, поэтому ответы разительно отличаются от того, что говорят основатели, привлекающие первые раунды. Посмотрим!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
“тап поиска инвесторов занялоколо 5 месяцев и около 5 месяцев закрытие сделки.
2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 40
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
- нецелевой рынок
- слишком большие/маленькие
- слишком большая доля РФ в бизнесе
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
- хороший трэк рэкорд по другим сделкам (хорошие отзывы от других стартапов)
- экспертиза/нэтворк на рынке
- хорошие условия по планируемой сделке
- не мешают/не лезут в операционку
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Через 18 месяцев
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
От 4 до 6 месяцев
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Почти все делали сами, совсем немного помогали текущие инвесторы
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
- нужна большая ворона на входе, без нее сложно будет сделать сделку
- готовьтесь, что будет очень изнурительно, и у человека, который занимается фандрейзингом, будет мало времени на остальные вещи
- очень круто получить несколько терм шитов, после этого становится намного проще разговаривать с остальными
- закладывать 8-12 месяцев от старта процесса до денег (соответственно запас денег должен быть 12-18 месяцев)
Про саму сделку можно почитать тут: https://incrussia.ru/news/algoritmika-privlekla-10-mln/
@proVenture
Подоспел восьмой выпуск #прораунды, сегодня не в пятницу, а в понедельник. Но я решил, что пусть будет сегодня. Спасибо Андрею Лобанову, основателю Алгоритмика, который недавно поднял $10 млн от Winter Capital и РФПИ.
Очень большой раунд, поэтому ответы разительно отличаются от того, что говорят основатели, привлекающие первые раунды. Посмотрим!
1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
“тап поиска инвесторов занялоколо 5 месяцев и около 5 месяцев закрытие сделки.
2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 40
3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
- нецелевой рынок
- слишком большие/маленькие
- слишком большая доля РФ в бизнесе
4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
- хороший трэк рэкорд по другим сделкам (хорошие отзывы от других стартапов)
- экспертиза/нэтворк на рынке
- хорошие условия по планируемой сделке
- не мешают/не лезут в операционку
5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Через 18 месяцев
6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
От 4 до 6 месяцев
7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Почти все делали сами, совсем немного помогали текущие инвесторы
8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
- нужна большая ворона на входе, без нее сложно будет сделать сделку
- готовьтесь, что будет очень изнурительно, и у человека, который занимается фандрейзингом, будет мало времени на остальные вещи
- очень круто получить несколько терм шитов, после этого становится намного проще разговаривать с остальными
- закладывать 8-12 месяцев от старта процесса до денег (соответственно запас денег должен быть 12-18 месяцев)
Про саму сделку можно почитать тут: https://incrussia.ru/news/algoritmika-privlekla-10-mln/
@proVenture
Inc. Russia
«Алгоритмика» привлекла $10 млн от Winter Capital Partners и РФПИ
Winter Capital Partners и Российско-китайский технологический инвестиционный фонд вложили $10 млн в международную школу математики и программирования «Алгоритмика», узнал Inc.
$10 млрд за Discord – это много или мало?.
Не пишу вам про сделки последнее время, но хоть так расскажу о чем-то конкретном. Дал комментарий The Bell по поводу потенциальной покупки Discord со стороны Microsoft. Это стало частью технорассылки: https://thebell.io/10-mlad-za-discord-novye-zaprety-roskomnadzora-i-prichina-tragedii-osnovatelya-zappos
Discord был частым гостем в материалах проВенчур:
- Discord поднял $100 млн по оценке $7 млрд: https://t.me/proventure/1374
- 🔥 Как Discord (случайно) открыл будущее интернета: https://t.me/proventure/1296
- 🔥 Discord поднял новый раунд для развития вне геймерского сообщества: https://t.me/proventure/1041
Я в комментарии The Bell говорил о том, сколько мог бы стоить Discord и вообще зачем Microsoft такого плана сервис. Разовью пару мыслей.
1/ Сравнивать оценку Discord мы можем только с публичными компаниями, среди которых последним размещался Snap. Snap получил на IPO в мае 2017 года оценку $28,3 млрд — то есть в 70 выручек и с коэффициентом 105 к MAU (число активных пользователей). Discord по таким же мультипликаторам получил бы оценку от $8.4 млрд до $14.7 млрд.
2/ Skype и Linkedin тот же Microsoft покупал по коэффициентам 53 и 60 к MAU. Заплати он сейчас столько же, Discord был бы оценен в $7.4-8.4 млрд. Если исходить из оценки в $10 млрд, то каждый пользователь Discord получает мультипликатор 71х.
3/ Зачем Microsoft нужен Discord? Факторов очень много.
- Во-первых, у корпорации есть на это деньги. В американский бизнес TikTok они готовы были вложить $30 млрд, поэтому средства и желание купить какой-то актив в social у них могли остаться
- Кроме того, у Microsoft есть Xbox, и тут явно прослеживается синергия с Discord. Это может стать отличным кроссовером
- Также не стоит забывать, что голосовые чаты по типу таких, которые есть уже и в Telegram, и в нашумевшем Clubhouse, появились в Discord едва ли не впервые. Так что это еще и тренд в каналах коммуникации.
4/ Станет ли Microsoft новым Skype или Linkedin сказать сложно. Microsoft после этого уже запустил очень конкурентноспособный Teams и купил Github, у которого, вроде как, полет пока нормальный. Кстати, покупал его Microsoft за $7.5 млрд при 27 млн пользователях. То есть, мультипликатор был 278х, гораздо выше, чем сейчас по сделке с Discord.
@proVenture
#deals
Не пишу вам про сделки последнее время, но хоть так расскажу о чем-то конкретном. Дал комментарий The Bell по поводу потенциальной покупки Discord со стороны Microsoft. Это стало частью технорассылки: https://thebell.io/10-mlad-za-discord-novye-zaprety-roskomnadzora-i-prichina-tragedii-osnovatelya-zappos
Discord был частым гостем в материалах проВенчур:
- Discord поднял $100 млн по оценке $7 млрд: https://t.me/proventure/1374
- 🔥 Как Discord (случайно) открыл будущее интернета: https://t.me/proventure/1296
- 🔥 Discord поднял новый раунд для развития вне геймерского сообщества: https://t.me/proventure/1041
Я в комментарии The Bell говорил о том, сколько мог бы стоить Discord и вообще зачем Microsoft такого плана сервис. Разовью пару мыслей.
1/ Сравнивать оценку Discord мы можем только с публичными компаниями, среди которых последним размещался Snap. Snap получил на IPO в мае 2017 года оценку $28,3 млрд — то есть в 70 выручек и с коэффициентом 105 к MAU (число активных пользователей). Discord по таким же мультипликаторам получил бы оценку от $8.4 млрд до $14.7 млрд.
2/ Skype и Linkedin тот же Microsoft покупал по коэффициентам 53 и 60 к MAU. Заплати он сейчас столько же, Discord был бы оценен в $7.4-8.4 млрд. Если исходить из оценки в $10 млрд, то каждый пользователь Discord получает мультипликатор 71х.
3/ Зачем Microsoft нужен Discord? Факторов очень много.
- Во-первых, у корпорации есть на это деньги. В американский бизнес TikTok они готовы были вложить $30 млрд, поэтому средства и желание купить какой-то актив в social у них могли остаться
- Кроме того, у Microsoft есть Xbox, и тут явно прослеживается синергия с Discord. Это может стать отличным кроссовером
- Также не стоит забывать, что голосовые чаты по типу таких, которые есть уже и в Telegram, и в нашумевшем Clubhouse, появились в Discord едва ли не впервые. Так что это еще и тренд в каналах коммуникации.
4/ Станет ли Microsoft новым Skype или Linkedin сказать сложно. Microsoft после этого уже запустил очень конкурентноспособный Teams и купил Github, у которого, вроде как, полет пока нормальный. Кстати, покупал его Microsoft за $7.5 млрд при 27 млн пользователях. То есть, мультипликатор был 278х, гораздо выше, чем сейчас по сделке с Discord.
@proVenture
#deals
The Bell
$10 млрд за Discord, новые запреты Роскомнадзора и причина трагедии основателя Zappos
Тема выпуска — почему Microsoft платит $10 млрд за мессенджер Discord Когда в феврале интернет сходил с ума по Clubhouse, главная фраза информированных скептиков была неизменной: «Все это уже было в Discord». Многие пользователи старше 30 тогда услышали это…