📰 Новости среды

🇷🇺 Россия

🔷Цена на российский газ для Китая будет снижена на 28% в сравнении со стоимостью поставок в европейские страны

🔷Минфин РФ начал принудительную перерегистрацию в Россию Альфа-банка и Альфа-Страхования

🔷Северсталь к 2028 г. нарастит долю на рынке металлоконструкций до 11%

🔷Книга заявок в рамках IPO МТС банка переподписана в 10 раз, получено более 135 тыс. заявок

🔷Поставки российских удобрений в Европу достигли максимума с 2022 года

🔷Турция в марте увеличила импорт российской нефти Urals до исторического максимума, более 12 млн барр.

🔷Инфляция в РФ с 15 по 22 апреля составила 0,08%, в годовом выражении осталась чуть выше 7,8%

🔷Выпуск золота в РФ в марте 2024г снизился на 9,6% м/м, абсолютных показателей Росстат не приводит

🔷АФК "Система" сможет при необходимости помочь Segezha в проблемах с долгом

🌍 Мир

🇨🇳Гонгонгский индекс Hang Seng вырос до максимума ноября 2023 г. на фоне улучшения экономических условий в Китае в последние недели и предпринятых властями мер для повышения статуса Гонконга как финансового центра

🇱🇺Люксембургский депозитарий Clearstream решил не оказывать инвесторам никакой поддержки в рамках процесса выкупа заблокированных ценных бумаг иностранцами у российских инвесторов, говорится в сообщении депозитария от 17 апреля

🇨🇦Правительство Канады разрешило компании Airbus использовать российский титан, несмотря на санкции

🇪🇺ЕС вернулся к закупкам российского газа из-за кризиса в Красном море. На поставки из России пришлась самая значительная часть закупленного трубного газа в Евросоюзе с декабря 2022 года по март 2024 года

🇮🇳Индия предложила использовать рупии российских поставщиков для экспорта в третьи страны

🇺🇸Коммерческие запасы нефти в США за неделю сократились на 6,4 млн барр до 819,3 млн б, стратегические резервы прибавили 0,8 млн б до 365,7 млн б

🧮 На сегодняшний день инвестору доступно множество различных финансовых индикаторов, среди которых — мультипликаторы, коэффициенты ликвидности, рентабельности и т.д. Активы с их помощью можно оценивать исключительно по отдельности. Но в некоторых ситуации требуется комплексный анализ всего портфеля. На помощь в таком случае может прийти появившийся еще в 1966 году коэффициент Шарпа.

🔷 Коэффициент Шарпа - это важный показатель в инвестициях, который используется для оценки эффективности инвестиционного портфеля. Он был предложен экономистом Уильямом Шарпом и позволяет сравнить доходность портфеля с уровнем его риска.

Коэффициент рассчитывается как разница средней доходностью портфеля и безрисковой ставки, деленное на стандартное отклонение доходности. Формула выглядит следующим образом:
SR = (Pp – Pb) / σp,
где:
SR - коэффициент Шарпа;
Pp и Pb - доходности портфеля и безрискового эталона;
σp - волатильность портфеля (стандартное отклонение доходности за исследуемый период).

В качестве эталона безрисковой доходности чаще всего используют:
🟣 ставки по депозитам в банках;
🟣 доходность гособлигаций (ОФЗ-ПД на российском рынке или 10-летних трежерис на американском).

В случае, если коэффициент Шарпа больше 2, считается, что портфель довольно хорошо составлен. Если же значения попадают в диапазон от 0 до 1, то у вашего портфеля слишком маленькая доходность. Т.е. чем больше данный показатель, тем лучше. Правда, это лишь в теория. В реальности добиться значения выше 1 – уже приемлемый результат.

Однако, следует помнить, что коэффициент Шарпа не учитывает возможные максимальные потери. Поэтому, при использовании этого показателя, необходимо также учитывать другие факторы, такие как максимальная просадка и коэффициент Сортино.

❕В целом, коэффициент Шарпа является полезным инструментом для оценки эффективности инвестиционного портфеля и может помочь инвесторам принимать обоснованные решения при выборе портфеля.

Дорогие подписчики!
Команда ПСБ Благосостояние поздравляет вас с праздником весны и труда!🌷
💰Желаем, чтобы все проекты и начинания были успешными, инвестиции - прибыльным, а доход - стабильным! Пусть выходные дни наполнят силами и энтузиазмом для новых решений и достижений! 💪

🤔 Ответьте на вопрос: случались ли у вас необоснованные переживания о деньгах? Когда финансовая подушка есть и доход вас устраивает, но ощущение, что этого мало и совсем скоро деньги закончатся, - не покидает. Если да, то знайте, это и есть финансовая дисморфия. Давайте подробнее разбираться с тем, что это такое.

📖Слово «дисморфия» гораздо чаще встречается в сфере психологии, а не экономики. Оно характеризует недовольство и неудовлетворенность своей внешностью, когда для этого нет объективных причин. Финансисты заметили схожий паттерн мышления и в своей области, решив назвать его аналогично - «финансовой дисморфией».

🚩 Тревожные мысли и переживания о достатке не единственные «красные флажки», на которые стоит обратить внимание. Еще одно яркое проявление - нереалистичные цели, например, когда с зарплатой 30 тысяч в месяц человек ставит цель накопить миллион за год. Или, наоборот, кто-то думает о том, что недостаточно богат для покупки квартиры или воплощения в жизнь бизнес-идеи, хотя объективно это не так.🤷‍♀️

☝️Удивительно, что этот феномен никак не связан с уровнем дохода. Даже весьма обеспеченным людям может казаться, что они едва «сводят концы с концами». Специалисты считают, что подобная тревожность о финансах появляется из-за неопределенности и отсутствия понимания, куда «уходят» деньги.

❔Нашли у себя финансовую дисморфию?
Ставьте реакции, если интересно узнать наши рекомендации по борьбе с ним!😉

📰 Новости четверга

🇷🇺 Россия

🔷 Рубль заметно повышался к основным валютам в единый день уплаты налогов

🔷 Иран и РФ прорабатывают запуск платежей в цифровых валютах ЦБ

🔷 Выдачи ипотеки в марте упали почти на 40%

🔷 Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в апреле снизился до 54,3 пункта

🔷 ЦБ призывает банки усилить контроль за покупкой драгоценных металлов

🔷 Рынок акций РФ упал к 3440п по индексу МосБиржи на бумагах «Газпрома» и «Мечела»

🔷 Акции автоконцерна «Соллерс» подскочили на 12% на фоне выхода отчета

🔷 Акции «Астры» и «Аэрофлота» умеренно снизились на новости о санкциях

🔷 Акции «ЭЛ5-Энерго» подросли на фоне выхода отчета по МСФО

🔷 Менеджмент НЛМК одобрил замещение выпуска долларовых евробондов

🔷 ОТП банк направит на выплату финальных дивидендов за 2023 год 3,2 млрд рублей

🔷 «ГАЗ» не планирует выплату дивидендов за 2023 год

🔷 «СИБУР» увеличил квартальную прибыль по РСБУ в 8,5 раза

🔷 Квартальная чистая прибыль «Уралкалия» по РСБУ утроилась

🔷 Акции SFI подорожали на 4,1% на дивидендных новостях

🌍 Мир

🏦 ФРС США вновь сохранила базовую ставку на уровне 5,25-5,5%

🪙 Глава Maersk прогнозирует перебои в международной торговле до конца 2024 года

🇬🇪 ВВП Грузии в I квартале вырос на 7,8%

🇭🇰 Темпы роста ВВП Гонконга в I квартале были максимальными за год

🎉 Встречайте майский урожай дивидендов!

👛 В этом месяце сразу несколько крупных компаний готовы поделиться прибылью с инвесторами (подробнее - в файле ниже👇). Не забывайте, что бумаги нужно купить не позднее, чем за один рабочий день до закрытия реестра.

Доходность акций указана на 02.05.2024 на закрытие Мосбиржи.

📘 #СловарьИнвестора: Аллокация

☝️Чтобы получить максимальный эффект от имеющихся активов, нужно обязательно разобраться в значении этого слова.

💼 Словом аллокация в экономике и финансах называют несколько не связанных друг с другом понятий, но в широком смысле слово - это распределение активов в нужных пропорциях, таким образом, чтобы у вас получился диверсифицированный портфель с наилучшим соотношением ценных бумаг.

1️⃣ Еще бывает аллокация на IPO - это процентный показатель количества успешно выполненных заявок на приобретение акций при их первичном размещении. Например, ваша заявка на покупку акций - 10 тысяч рублей, но в итоге вы получили их только на тысячу рублей. В таком случае аллокация составит 10%. Скажем сразу, что 100% аллокация - крайне редкий показатель, ведь иногда не удается получить даже одну акцию.

🎓 Пример Уоррена Баффета: Один из самых успешных инвесторов нашего времени, Уоррен Баффет, часто подчеркивает важность правильной аллокации. Он рекомендует распределять инвестиции между различными классами активов и отраслями, чтобы снизить риски и увеличить потенциальную доходность. Например, его компания Berkshire Hathaway включает в свой портфель акции, облигации и наличные средства, а также инвестиции в различные отрасли — от страхования до кондитерских изделий и железнодорожного транспорта.

🤔 Почему это важно? Понимание аллокации помогает инвесторам лучше управлять своими рисками и повышает шансы на успех в инвестиционной деятельности.

По традиции, поделитесь вашим мнением:
👍 — я это знал
❤️ — было полезно
🔥 — давайте еще!

📰 Новости пятницы

🇷🇺 Россия

🔷 Импорт российской нефти в Индию стал рекордным за девять месяцев

🔷 Минэкономразвития предложило бизнесу новый стандарт отчетности об устойчивом развитии

🔷 Росстат изменит оценку доходов россиян

🔷 Объем торгов МосБиржи в апреле вырос на 38% год к году, до 124,9 трлн рублей

🔷 Золотодобытчик «Селигдар» анонсировал финальные дивиденды за 2023 год

🔷 Акции Совкомбанка дешевеют на фоне отчета по РСБУ

🔷 Чистая прибыль «ЭЛ5-энерго» по РСБУ в I квартале выросла в 1,4 раза

🔷 «Автодом» отразил 20 млрд рублей прибыли по МСФО за 2023 год

🔷 Совет директоров «Русала» обсудит выплату дивидендов за 2023 год

🔷 Выручка «Ростеха» в 2023 году выросла на треть

🌍 Мир

🛢 Цена нефти Brent взяла курс на сильнейшее недельное падение за 3 месяца

🔅 Мировые центробанки увеличили запасы золота на 228 тонн в I квартале

🇹🇷 Инфляция в Турции выросла почти до 70%

🇺🇸 Индекс активности в сфере услуг США в апреле упал ниже 50 пунктов впервые за 16 месяцев

🍏 Apple объявила крупнейший в истории США обратный выкуп акций на $110 млрд

👍Ключевые события недели

Понедельник
🇯🇵🇬🇧 Япония, Британия - нет торгов
🇨🇳 КНР - Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе (апрель)
🇮🇳🇷🇺🇩🇪 Индия, РФ, Германия, ЕС, Бразилия – совокупный индекс PMI (апрель)
🇪🇺 ЕС - Индикатор доверия инвесторов Sentix (май)
💯 ЦБ РФ - объемы покупки/продажи валюты (май)
🇪🇺 ЕС - проминфляция PPI (март)
📊 КМЗ - собрание акционеров. В повестке вопрос об утверждении дивидендов
📊 Мосэнерго - финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.
📊 Россети Ленэнерго - финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.

Вторник
🇰🇿 Казахстан - нет торгов
🇯🇵 Япония – совокупный индекс PMI (апрель)
🇦🇺 Австралия - ставка ЦБ
🇪🇺 ЕС – розничные продажи (март)
🇨🇦 Канада - Индекс деловой активности PMI (апрель)
🇺🇸 Краткосрочные прогнозы Минэнерго США по рынку нефти
🛢 нефть США - запасы API
📊 ТРК - собрание акционеров. В повестке вопрос об утверждении дивидендов

Среда
🇩🇪 Германия - промпроизводство (март)
🇧🇷 Бразилия - ставка ЦБ
💯 ЦБ РФ - доклад о денежно-кредитной политике
🌾 Акрон - собрание акционеров. В повестке вопрос об утверждении дивидендов

Четверг
🇷🇺🇰🇿🇨🇭 РФ, Казахстан, Швейцария - нет торгов
🇨🇳 КНР - мировая торговля (апрель)
🇬🇧 Британия - ставка ЦБ
🇲🇽 Мексика - ставка ЦБ

Пятница
🇬🇧 Британия - ВВП (I квартал 2023 г.)
🇧🇷 Бразилия - потребинфляция CPI (апрель)
🇺🇸 США – индекс настроения потребителей (май)
🇺🇸 США - инфляционные ожидания (май)

📰 Новости понедельника

🇷🇺Россия

🔷 Курс доллара опустился ниже 91 руб. впервые с 12 марта

🔷 Инфляция в РФ с 23 апреля по 2 мая в годовом выражении ушла ниже 7,7%

🔷 Минфин направит на покупку валюты и золота по бюджетному правилу 111 млрд рублей

🔷 Деловая активность в сфере услуг РФ показала минимальный рост за 15 месяцев

🔷 Совет директоров «Соллерса» рекомендовал дивиденды с доходностью 9,2%

🔷 Polymetal выкупил еще 1,76% своих акций в рамках обмена

🔷 Чистая прибыль МТС за 2023 год по РСБУ выросла на 54%

🔷 Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ в I квартале выросла на 36%

🔷 «Мегафон» может выплатить дивиденды за 2023 год на сумму 13 млрд рублей

🌍 Мир

🤝 Объем M&A в глобальном нефтегазе может составить $150 млрд до конца 2024 года

🇹🇷 S&P повысило рейтинги Турции с «B» до «B+»

💛 Биткойн вернулся к росту после резкого снижения

👛 Заработать, пока другие тратят

🏖Майские праздники — время для инвестиций… в отдых.
Пока одни тратят деньги на подготовку отпуска и продукты для пикника, у вас есть возможность заработать на ценных бумагах авиакомпаний и торговых сетей, прибыль которых традиционно растет (вместе со стоимостью активов) в период праздников.
Представляем подборку компаний, которым выгоден праздничный ажиотаж.

📱С подробной информацией о бумагах вы можете ознакомиться в приложении «ПСБ Инвестиции».

🧲 Магнит для инвесторов
🍏 На майских праздниках «Магнит»* традиционно показывает рост продаж. Это положительно отражается на финансовых результатах компании. Акции ритейлера привлекательны для инвесторов также на фоне ожиданий выплат дивидендов.

✈️На взлет
✈️ Акции «Аэрофлота»* становятся особенно интересны на фоне роста пассажиропотока в праздничный период. Рассчитываем на улучшение финансовых показателей перевозчика и увеличение среднего чека.

🛴Паркуйтесь
🛴 Акции компании Whoosh* заслуживают внимания благодаря высоким темпам роста выручки, особенно в период праздников. Расширение парка СИМ (средств индивидуальной мобильности) и развитие этой отрасли тоже могут способствовать увеличению стоимости акций компании.

👍А если вы не располагаете достаточным количеством времени и знаний для самостоятельного подбора акций в портфель, инвестирование в ОПИФ (открытый паевой инвестиционный фонд) может стать отличной альтернативой. Например, активы вышеупомянутого Магнита вы можете найти во многих фондах акций в линейке УК ПСБ, таких как ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Дивидендные акции» и ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Перспективные вложения».

Дисклеймер
*ПАО «Магнит», раскрытие информации https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7671
*ПАО «Аэрофлот», раскрытие информации https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1480&attempt=1
*ООО «ВУШ», раскрытие информации
https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38662&attempt=1