📉Не опять, а снова: Кабмин снизил до 40% порог обязательной продажи валютной выручки экспортерами
#пост_от_редактора

Буквально 3 недели назад (20 июня) порог был снижен с 80% до 60%, сейчас — уже до 40%. В правительстве подчеркнули, что «решение принято с учетом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности».

Несмотря на эту меру, сентябрьский фьючерс на доллар снижается сегодня на 0,8%.

На прошлой неделе мы рассказывали, что несмотря на рост поставок из Китай, общий тренд с импортом в России очень негативный — в июне его объем сократился на 7%, а за первое полугодие — на 9%.

Также некоторые эксперты и представители ЦБ считают, что жесткая денежно-кредитная политика является основным фактором поддержания стабильности валютного курса.

https://t.me/ProfitGate

💵 Какой прогноз по курсу рубля у участников рынка?
#пост_от_редактора

1️⃣ Sber CIB: Укрепление рубля — временное. Прогноз курса рубля до конца 2024 года остается прежним — 95 за доллар и 13,1 за юань. В ближайшие месяцы укрепление рубля может продолжиться, если сохранится низкий спрос на валюту, не решатся проблемы с расчетами и будет сокращаться импорт.

2️⃣ БКС: Судя по новым шагам правительства, курс в 88 рублей за доллар его не устраивает. Аналитики БКС ждут ослабления российской валюты во втором полугодии, что может оказать поддержку акциям экспортеров.

3️⃣ Финам: На курс рубля сейчас преимущественно влияют сальдо торгового баланса, операции ЦБ и Минфина на валютном рынке, а также репатриация валютной выручки экспортерами. Все эти показатели работают вне зависимости от того, торгуется рубль на биржевом или внебиржевом рынке. По прогнозу, курс доллара в ближайшее время будет находиться в диапазоне 88,5–90 рублей, а курс евро — 95–97 рублей.

4️⃣ Цифра брокер: Жесткая денежно-кредитная политика поддерживает курс рубля стабильным, и в ближайшей перспективе национальная валюта продолжит торговаться вблизи нижней границы диапазона 87–94 рублей за доллар, а в паре с евро консолидация будет в диапазоне 95–100 рублей.

https://t.me/ProfitGate

📈 Ключевую ставку поднимут до 20% уже в этом году?
#пост_от_редактора

В своей инвестиционной стратегии на 2 полугодие 2024 года аналитики Альфа-банка говорят о том, что мы можем увидеть ставку 20%. Базовый сценарий все еще 18% (+2%).

Совкомбанк тоже считает, что в случае «рискового сценария» ставка вырастет до 19-20%. Главный аналитик банка считает, что вероятность такого сценария — 40%.

Финам и ПСБ также считают такой сценарий вероятным, но не основным.

Для того, чтобы ставка выросла до 20%:
1️⃣ Должна возникнуть угроза финансовой стабильности. Аналитик Финама заявила, что такого сейчас нет, однако лицензия США OFAC прекращает действовать 13 августа — с этого момента все контрагенты, взаимодействующие с НРД, будут попадать под вторичные санкции. Какие у этого будут последствия до конца никто не знает.
2️⃣ Должно случиться резкое ослабление рубля.
3️⃣ Если эффекта от повышения ставки на ближайшем заседании до 17-18% не будет.

Следующее заседание Банка России будет уже 26 июля.

https://t.me/ProfitGate

🏛 «Большинство нынешних заемщиков отдадут ипотеку только на пенсии», — директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизовета Данилова в интервью КП
#пост_от_редактора

Несмотря на рост долговой нагрузки, Данилова не считает ее критичной — от совокупных доходов, по статистике, на погашение кредитов уходит всего 11%. Однако число заемщиков у банков и МФО перевалило за 50 млн человек — почти 60% трудоспособного населения.

Два года назад 36% кредитов банки выдавали людям, у которых более 80% доходов приходилось на выплаты по кредитам.

Банк России использует макропруденциальные лимиты и надбавки для улучшения ситуации: доля заемщиков с ПДН (показателем долговой нагрузки) выше 80% упала почти втрое с конца 2022 года — до 13%. При этом доля заемщиков ПДН выше 50% — целых 56%, что тоже очень высокий показатель.

Другие важные тезисы:

1️⃣ Потребительские кредиты продолжают брать. И ставки банков под 30% годовых на это не сильно влияют. Потреб кредиты растут по 2% в месяц даже при ключевой ставке 16%.

2️⃣ Рассрочку пора регулировать. Там маленькие объемы и суммы, но клиентов никак не идентифицируют. ЦБ уже общается с маркетплейсами по этому поводу.

3️⃣ В других странах как правило основная сумма долга у человека — ипотека. А в России — необеспеченные кредиты.

https://t.me/ProfitGate

🔫 Руководству Банка России дадут оружие
#пост_от_редактора

Росгвардия предложила вооружить руководство ЦБ России. Об этом говорится в опубликованном 15 июля проекте постановления правительства.

Право на ношения оружия получат заместители председателя ЦБ и их советники, управляющие отделениями и их заместители, директора департаментов и их заместители. Все они, согласно проекту, могут получить служебный пистолет или пистолет-пулемет.

Должности главы ЦБ в списке нет.

Типичное заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке в 2025 году на фотографии 👆

https://t.me/ProfitGate

🏛 Аналитики снова повысили прогноз по средней ключевой ставке, — Банк России
#пост_от_редактора

Ранее аналитики считали, что средняя ключевая ставка в 2024 году составит 15,9%. Теперь они подняли свои ожидания до уровня 16,8%. Также изменились ожидания аналитиков на 2025 год: с 12,4% до 15%.

Напоминаем, что следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 26 июля.

📈 Также вышли данные по инфляционным ожиданиям населения. Они выросли с 11,9% в июне до 12,4% в июле.

https://t.me/ProfitGate

📉 Россия внезапно сократила экспорт нефти
#пост_от_редактора

Морские поставки в крупные азиатские страны, которые уже привыкли к российской нефти с дисконтом, резко сократились до самом низкого уровня с января. Прогнозируется, что они останутся на этом уровне до конца августа.

❓ В чем причина? Объем переработки нефти на внутреннем рынке в июле достиг шестимесячного максимума. А это, в свою очередь, является следствием восстановления российских НПЗ после сезонного технического обслуживания и атак беспилотников.

Вся нефть, что расходуется на российском рынке, должна быть вычтена из экспорта, поскольку соглашение России с ОПЕК не позволяет ей увеличивать добычу нефти как минимум до октября.

https://t.me/ProfitGate

🛢 Американская политика уже начинает влиять на нефтяной рынок
#пост_от_редактора

Как вы уже наверняка знаете, Байден вышел из президентской гонки. Теперь кандидат от демократов — Камала Харрис. Однако «поспеть» в гонке за Трампом будет очень сложно — времени на подготовку кампании совсем не было.

Эксперты считают, что президентство Трампа — фактор роста спроса для рынка нефти. Экс-президент много раз нелестно высказывался об электромобилях. Однако если при «зеленом» Байдене, который ограничивал добычу нефти, она достигла рекордных значений в США, то при Трампе добыча может возрасти еще сильнее, что будет давить на цены.

Среди негатива для рынка также плохие показатели экономического роста Китая — они оказались слабее прогнозов. Рынок переживает, что спрос на нефть будет снижаться.

🕊 Однако есть и позитив — голубиные сигналы ФРС. Рынок ждет, что на июльском заседании ФРС оставит ставки без изменений и даст сигналы о смягчении уже в сентябре. В таком случае рынок нефти должен отреагировать ростом.

С утра фьючерсы на Brent выросли на 0,4%

https://t.me/ProfitGate

📱 Яндекс колбасит на открытии
#пост_от_редактора

Сначала редактор сел, чтобы написать про взлет на 11,6% до 4542 рублей за бумагу на открытии. Пока писал, акции упали на 7%. Сейчас они снова растут.

Поэтому не про котировки, а про самое важное:
1️⃣ Акции торгуются на Московской бирже и на СПБ Бирже
2️⃣ Тикер — YDEX
3️⃣ Торги фьючерсами и премиальными опционами на акции «Яндекса» возобновятся с 25 июля

Акции Yandex N.V., купленные на Мосбирже и СПБ Бирже, были автоматически обменяны в пропорции 1:1 на акции нового российского юрлица «Яндекса» — МКПАО «Яндекс». Бумаги Yandex N.V., купленные за границей и переведенные в Россию, частично попали под внебиржевой обмен (в пропорции 1:1) и внебиржевой выкуп по цене 1251,8 рублей за бумагу.

https://t.me/ProfitGate