#портфелиprobonds #сделки #goldmangroup #пкб #палладий В портфелях PRObonds новые изменения. Неплохо выросли бумаги ТД «Мясничий» и «ОбъединенияАгроЭлита». Их доля будет сокращаться. И в портфели будет добавляться «Первое коллекторское бюро». Плюс в обоих портфелях формируется небольшая денежная подушка под хеджирование, которое может произойти в конце мая или июне. Ну, и пока, фактически, не проводилось увеличение доли "Калиты" за счет вывода из портфеля ЧЗПСН. Ждем комфортных котировок по ЧЗПСН. Ниже 100% от номинала продавать бумагу желания нет, т.к. впереди амортизация 20% выпуска (25 мая), и она пройдет по 100%. И недалек день полного закрытия эпической короткой позиции во фьючерсе на палладий.
Report_2020_Q1_с_приложениями_к_публикации.pdf
30.6 MB
#ПКБ #отчетность
15 мая ПКБ выпустил сильный квартальный отчет (за 1 кв). Мы на него не реагировали публично, исправляемся.
- Уже по 1-му кварталу видно снижение численности работников и ФОТа, компания заранее начала реагировать на угрозы для операционной деятельности
- При этом выросла прибыль (в 5,4 раза) и выручка (в 1,2 раза) до 460 млн и 1780 млн рублей соответсвенно
- Сократили долги (на 25%). Чистый долг на конец марта - 1 млрд рублей. Это очень комфортное число, так как только квартальная чистая прибыль - 460 млн руб, а капитал - 4,7 млрд руб (без переоценок, бизнес строится на ликвидных активах)
Сам отчет оцениваю положительно. При этом сохраняется юридический риск со стороны судебных разбирательств между М.Калви и Банком «Восточный». В то же время, этот риск я оцениваю как временно замороженный, процесс был в очень вялотекущей форме еще до карантина. С учетом длины облигаций, риск весьма адекватный
/Облигации ПКБ БО-01 входят в портфели PRObonds №1 и №2 на 5% от капитала/
@Aleksandrov_Dmitry
15 мая ПКБ выпустил сильный квартальный отчет (за 1 кв). Мы на него не реагировали публично, исправляемся.
- Уже по 1-му кварталу видно снижение численности работников и ФОТа, компания заранее начала реагировать на угрозы для операционной деятельности
- При этом выросла прибыль (в 5,4 раза) и выручка (в 1,2 раза) до 460 млн и 1780 млн рублей соответсвенно
- Сократили долги (на 25%). Чистый долг на конец марта - 1 млрд рублей. Это очень комфортное число, так как только квартальная чистая прибыль - 460 млн руб, а капитал - 4,7 млрд руб (без переоценок, бизнес строится на ликвидных активах)
Сам отчет оцениваю положительно. При этом сохраняется юридический риск со стороны судебных разбирательств между М.Калви и Банком «Восточный». В то же время, этот риск я оцениваю как временно замороженный, процесс был в очень вялотекущей форме еще до карантина. С учетом длины облигаций, риск весьма адекватный
/Облигации ПКБ БО-01 входят в портфели PRObonds №1 и №2 на 5% от капитала/
@Aleksandrov_Dmitry
PRObonds | Иволга Капитал
«Рано или поздно все станет понятно, - говорила Алиса в Стране Чудес, - всё станет на свои места и выстроится в единую красивую схему, как кружева. Станет понятно, зачем все было нужно». Вот с ПКБ стало, кажется, ясно, зачем при растущих остатках на расчетных…
#пкб Мы оценивали риск выплаты Восточному со стороны ПКБ как не нулевой. Риск реализуется и укладывается в наши пессимистические ожидания. ПКБ БО-01 останется в портфелях PRObonds в нынешнем размере (3,4% от активов).
PRObonds | Иволга Капитал
#пкб Мы оценивали риск выплаты Восточному со стороны ПКБ как не нулевой. Риск реализуется и укладывается в наши пессимистические ожидания. ПКБ БО-01 останется в портфелях PRObonds в нынешнем размере (3,4% от активов).
#пкб
Фонд Baring Vostok компенсирует ПКБ выплату по мировому соглашению с «Восточным» в размере 2,6 млрд рублей. Ситуация пришла к своему логическому финалу, и это хорошо
https://www.collector.ru/news/2020/obyavlenie-o-bezvozmezdnom-vklade-aktsionera-nao-pkb-v-imushchestvo-kompanii-v-razmere-2-6-mlrd-rub/
/ПКБ БО-01 входит в портфели PRObonds в размере (3,4% от активов)/
Фонд Baring Vostok компенсирует ПКБ выплату по мировому соглашению с «Восточным» в размере 2,6 млрд рублей. Ситуация пришла к своему логическому финалу, и это хорошо
https://www.collector.ru/news/2020/obyavlenie-o-bezvozmezdnom-vklade-aktsionera-nao-pkb-v-imushchestvo-kompanii-v-razmere-2-6-mlrd-rub/
/ПКБ БО-01 входит в портфели PRObonds в размере (3,4% от активов)/
НАО «ПКБ»
Объявление о безвозмездном вкладе акционера НАО "ПКБ" в имущество компании в размере 2,6 млрд.руб.
Акционер НАО "ПКБ" принял решение о безвозмездном вкладе в имущество компании денежных ...