Спасибо коллегам из Высокодоходных облигаций за подробный и толковый отчёт! В Церихе до конца года "рулила" наша команда, так что по объемам, судя по данным канала, мы третьи. Мы же запустили в качестве андеррайтера и организатора Банк ССтБ, на который уже пришлись размещения 2 выпусков АгроЭлиты и дебютного выпуска МСБ-Лизинга. В январе-феврале, наконец-то, завершим создание специализированной под организацию выпусков облигаций компании "Иволга Капитал". Работаем над качеством имён и блокированием дефолтных рисков. Ибо главное в этом секторе - обеспечение возвратности капитала.
Андрей Хохрин
Дмитрий Александров
И команда PRObonds
Андрей Хохрин
Дмитрий Александров
И команда PRObonds
Forwarded from Высокодоходные облигации
В структуре рынка ВДО растёт доля эмитентов, которые представлют прочие бизнесы - не лизинг, не МФО и не девелопмент. Это позволяет создавать правильно диверсифицированные портфели
Forwarded from Высокодоходные облигации
Предпоследняя неделя торгов ВДО на Московской бирже установила знаменательный рекорд - 255 млн руб. Возрастающий тренд сохранялся все последние 6 месяцев 2018 года
Forwarded from Высокодоходные облигации
Мы отмечаем крайне высокую активность торгов почти всех выпусков ВДО - это признак высокой ликвидности всего нашего небольшого рынка
23-й обзор наших портфелей. В начале - мнение о торможении рынка облигаций РФ, в конце - потенциальные сделки по продаже американских акций и пары USD|RUB. В остальном - пояснения доходностей, которые сейчас около 15% для Портфеля #1 и около 22% для Портфеля #2. Хорошего старта недели, коллеги!
2018_01_14_Обзор_Портфели_высокодоходных.pdf
634.2 KB
Ну, и куда же без PDF!))
Из актуальных для нас размещений и проверенных имен лидировать по скоростям размещения продолжает ОбъединениеАгроЭлита. Первый выпуск размещен почти целиком. Второй набирает обороты. В течение нескольких дней, судя по темпам, завершится и размещение МСБ-Лизинга. Роделен отстает, но, думаем, ненадолго.
#сделки В портфеле PRObonds #2 уже стоит стоп-приказ на продажу фьючерса на пару USD|RUB (SiH9), в случае пробоя вниз 67 250 р., на 10% от капитала. Теперь аналогичную заявку на продажу по стоп-приказу (пробой вниз 1 959 п.), на 10% от капитала ставим и для фьючерса на американские акции USH9.
Удивительное скопление лизинговых компаний, выпустивших в ноябре-декабре прошло года биржевые облигации, в рэнкинге «ЭКСПЕРТ РА»:
✔️№ 57 «Роделен», Санкт-Петербург, 26 ноября дебютировал с выпуском в 200 млн.р., под купон 12,5%. Размещение продолжается, выпуск размещен на 40%.
✔️№ 60. «АС Финанс», Екатеринбург. тоже дебютный выпуск, купон 12,0%, 100 млн.р, разместился в начале декабря, почти одномоментно. Компания в своем городе хорошо заметна. Спрос на облигации, как думаем, локализован на Урале.
✔️№ 61. «МСБ-Лизинг», Ростов-на-Дону. Размещение облигаций с купоном 13,75% (самый высокий из этих компаний) на сумму 150 млн.р. началось 21 ноября, и на сегодня почти завершено. Не размещенными остались около 15% выпуска, а это – вопрос недели. По обороту облигациями на вторичных торгах «МСБ» - абсолютный лидер.
✔️№ 62. «ПР-Лизинг», Уфа. У компании уже второй выпуск биржевых облигаций. Первый, на 100 млн.р., по ставке 13%, был размещен в августе-октябре 2018. Второй, 150 млн.р., уже с купоном 12,5% размещается с середины декабря. На данный момент размещено 30% выпуска.
👉🏻Надо сказать, за год каждая из компаний выросла по основным показателям. Самый бурный рост – у «ПР-Лизинга». Рост остальных компаний – скорее, органический. У «Роделена» было локальное снижение величины портфеля, одни лизинговые договора замещались другими. Портфель, по нашим сведениям, уже снова перешагнул за 1 млрд.р.
В целом же, прошедший биржевой год отметился большим числом облигационных размещений со стороны лизинговых компаний. Наверно, наступивший год предложит инвесторам новые отрасли. Что до лизинга, выбор бондов в этой сфере – точно есть.
✔️№ 57 «Роделен», Санкт-Петербург, 26 ноября дебютировал с выпуском в 200 млн.р., под купон 12,5%. Размещение продолжается, выпуск размещен на 40%.
✔️№ 60. «АС Финанс», Екатеринбург. тоже дебютный выпуск, купон 12,0%, 100 млн.р, разместился в начале декабря, почти одномоментно. Компания в своем городе хорошо заметна. Спрос на облигации, как думаем, локализован на Урале.
✔️№ 61. «МСБ-Лизинг», Ростов-на-Дону. Размещение облигаций с купоном 13,75% (самый высокий из этих компаний) на сумму 150 млн.р. началось 21 ноября, и на сегодня почти завершено. Не размещенными остались около 15% выпуска, а это – вопрос недели. По обороту облигациями на вторичных торгах «МСБ» - абсолютный лидер.
✔️№ 62. «ПР-Лизинг», Уфа. У компании уже второй выпуск биржевых облигаций. Первый, на 100 млн.р., по ставке 13%, был размещен в августе-октябре 2018. Второй, 150 млн.р., уже с купоном 12,5% размещается с середины декабря. На данный момент размещено 30% выпуска.
👉🏻Надо сказать, за год каждая из компаний выросла по основным показателям. Самый бурный рост – у «ПР-Лизинга». Рост остальных компаний – скорее, органический. У «Роделена» было локальное снижение величины портфеля, одни лизинговые договора замещались другими. Портфель, по нашим сведениям, уже снова перешагнул за 1 млрд.р.
В целом же, прошедший биржевой год отметился большим числом облигационных размещений со стороны лизинговых компаний. Наверно, наступивший год предложит инвесторам новые отрасли. Что до лизинга, выбор бондов в этой сфере – точно есть.
