​​#эмитенты #мсблизинг
ООО «МСБ-Лизинг» и АО «МСП Банк» заключили кредитное соглашение на 200 миллионов рублей

Данное целевое финансирование будет направлено на поддержку малого и среднего бизнеса в Южном федеральном округе.
⠀
Кредитная линия АО "МСП Банк" позволит снизить стоимость лизинга для конечного потребителя и предоставить финансирование сроком до 5 лет.

АО «МСП Банк» и средний/малый бизнес, в том числе ООО «МСБ-Лизинг», следуют стратегическому плану совместного развития - к 2024 году довести объём закупок до 5 трлн рублей

По состоянию на сегодняшний день:
🔹 лизинговый портфель «МСБ-Лизинг» превышает 1 млрд. рублей;
🔹общая сумма переданного в лизинг имущества за 2018 год - более чем 840 млн. рублей
🔹размещено 80% облигационного займа МСБЛиз2P01 с купоном 13,75% и доходностью к погашению 14,53%

#повесткадня Время биржевого роста
Андрей Хохрин, партнер ИК ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент

• Настроение биржевых игроков в последние дни приподнятое. 😊В отсутствие ярких новостей рынки показывают рост. Несколько цифр.
• Индекс государственных облигаций Московской биржи (RGBITR) с 24 декабря вырос на 2%, доходности коротких ОФЗ (погашение в 2019-21 годах), соответственно, снизились до 7,5-7,7%. Заметьте, ключевая ставка нынче – 7,75%. Индекс корпоративных облигаций МосБиржи (MICEXCBITR) за этот же период поднялся на 1%. Среди 20 наиболее ликвидных корпоративных облигаций, торгующихся на этой площадке, только 2 (Сэтл-Групп и Обувь России) имеют доходность выше 10%. А облигации Роснефти, долгое время лидировавшие по доходности среди крупнейших корпоратов, наконец-то, уходят в своей доходности под отметку в 9%.
• Рост облигационного рынка сопровождается ростом рынка акций. Индекс МосБиржи IMOEX от минимумов 25 декабря отскочил на 7%, индекс РТС, рассчитываемый в долларах, - на 9%. Акции США также показывали рост: S&P500 выше минимумов последней декады декабря на 10%. Взлетела и нефть – с 50 до 61,5 долл./барр по Brent, +23%.📈📈📈
• Впору задуматься, как надолго этот праздник жизни.🎉

Мысли такие.
• Первое. Рублевые облигации всего лишь компенсировали понесенные потери. Если Вы покупали гособлигации широким фронтом год назад, то последний рост позволил Вам лишь выйти из минуса. В корпоративных бонда ситуация чуть лучше, но тоже слабо напоминает инвестиционный успех. Так что опасаться падения котировок здесь, пожалуй, не нужно. Продолжения поступательного роста, менее стремительного – вполне. Стойкость рубля, кажется, еще не полностью воплощенная в котировках – в помощь.
• Второе. Акции. Рублевый индекс МосБиржи в прошлом году вырос на 13%, долларовый индекс РТС упал на 7%. Привет ослаблению национальной валюты! Если исходить из парадигмы устойчивости рубля, оба индекса на перспективу месяцев от серьезных падений застрахованы. А какой-то рост показать могут. Если оценивать близкие перспективы, то за последним ралли не должно следовать антиралли возмездия. Скорее, пора поторговаться на месте. Предположительно, то же произойдет и с глобальными акциями, и с нефтью.
• Третье. Американские индексы достигли целей отскока, которые мы упоминали еще в прошлом году. 2 600 по S&P500, в общем, есть. И опять же, непохоже, что прямо отсюда и именно сейчас фондовый рынок Америки вновь начнет падать. Пока что власти Штатов, не только монетарные, прикладывают очевидные усилия для поддержки рынка. Наверно, еще не вся энергия Д.Трампа и Дж.Пауэлла впитана рынком. Продолжать значимый рост после десятипроцентного рывка вверх будет сложно. Но сделать умиротворяющую остановку – это скорее всего. Далее, все-таки вновь снижение. Но отложенное и, возможно, с еще более высоких рубежей.
• Четвертое. Нефть. +23% за 2,5 недели – это повод к коррекции, скажем, процентов на пять. При этом 60 долларов за баррель Brent – комфортная цена. Видимо, нефть после сумасшедшей волатильности прошлого квартала начнет приходить к ценовому равновесию, а оно видится вблизи 60-долларовой отметки.

Индекс гособлигаций Московской биржи (совокупный доход)

Индекс корпоративных облигаций Московской биржи (совокупный доход)

Как купить облигации на первичном рынке (как правило, на основных торгах цена чуть выше, чем на первичном размещении, где бумаги размещаются по 100% от номинала)? Ответ ниже.

1. Через терминал Вашего брокера
2. Через голосовую заявку/голосовой деск Вашего брокера

В обоих случаях нужно знать следующие параметры (трейдер может спросить все из них, а в терминале, как правило, достаточно только части):

МСБ-Лизинг 🚜 (150 млн.р., купон 13,75%, ежемесячно, начало размещения 21 ноября, размещено 80% выпуска):
- наименование: МСБ-Лизинг 002P-01
- ISIN: RU000A0ZZUR0
- контрагент: КБ ССтБ (код контрагента MC0281800000)
- ражим торгов: первичное размещение (наименование режима у различных брокеров может отличаться)
- режим расчетов: Z0
- минимальный лот: 1 бумага (1 000 р. по номинально стоимости)

ЛК Роделен 🚚 (200 млн.р., купон 12,50%, ежемесячно, начало размещения 26 ноября, размещено 40% выпуска):
- наименование: ЗАО ЛК Роделен БО 001P-01
- ISIN: RU000A0ZZV52
- контрагент: ЦЕРИХ КЭПИТАЛ (код контрагента MC0084600000)
- ражим торгов: первичное размещение (наименование режима у различных брокеров может отличаться)
- режим расчетов: Z0
- минимальный лот: 1 бумага (972 р. по номинально стоимости)

ОбъединениеАгроЭлита 🐖 (2х200 млн.р., купон 13,75%, ежемесячно, начало размещения: 1 выпуск – 5 декабря, размещен на 95%, второй выпуск – 18 декабря, размещен на 15%)
- наименование: ОАЭ БО-П1 / ОАЭ БО-П2
- ISIN: RU000A0ZZWJ3 / RU000A0ZZYP6
- контрагент: КБ ССтБ (код контрагента MC0281800000)
- ражим торгов: первичное размещение (наименование режима у различных брокеров может отличаться)
- режим: расчетов Z0
- ВАЖНО: минимальный лот для ОАЭ БО-01 и ОАЭ БО-02 на первичном размещении – 4 000 бумаг (4 млн.р. по номинальной стоимости)

Вопросы Вы всегда можете задать в нашем чате PRObonds | LIVE

Cbonds опубликовал динамику внутреннего облигационного рынка России.
👍Плюс – рынок растет.
👎Минус – рынок растет за счет госзаимствований.
С одной стороны, этот минус – так себе, слабый. Государству нашему занимать и занимать, после того как в 2014 году в обмен на присоединение Крыма нас отсоединили от внешнего финансирования. Но этот факт раскрывает другую проблему: в категорию госдолга, не очевидными нам путями, попадают долги крупнейших корпоратов. Есть, например, Роснефть. И ей наши международные партнеры деньги давать готовы не более охотно, чем российскому Минфину. А занимать внутри – этому нужно учиться, раскрываться перед инвесторами и т.д., иначе – дорого! Проще увеличить лимиты в нескольких госбанках (благо их число растет, в силу, видимо, признания государства как передового хозяйствующего субъекта), ⏩госбанки возьмут деньги у того же Минфина,⏩ Минфин займет на открытом рынке. ⏹К Минфину у всех доверие.👏Вуаля!

Наши подписчики и неравнодушные люди задавали ряд вопросов про одного из наших же эмитентов - про ОбъединениеАгроЭлита. Эмитент дал очередную порцию ответов.

🎬Эфир от четверга 10 января.
О наших облигационных портфелях, а заодно о судьбах рубля и американских акций, и о стремительной динамике размещений облигаций Роделена, МСБ-Лизинга и АгроЭлиты.
+Вопросы-ответы, вопросов было достаточно.

Там же один добрый человек в комментарии написал, что формат эфиров нужно, к чертям, менять. 🤦‍♂️Сложно не согласиться! Потому - обещаем впредь меньше повторяться, больше давать фактов, оценок и красочных диаграмм. 📰🗄📊
https://youtu.be/wN73CFoxbbc

Спасибо коллегам из Высокодоходных облигаций за подробный и толковый отчёт! В Церихе до конца года "рулила" наша команда, так что по объемам, судя по данным канала, мы третьи. Мы же запустили в качестве андеррайтера и организатора Банк ССтБ, на который уже пришлись размещения 2 выпусков АгроЭлиты и дебютного выпуска МСБ-Лизинга. В январе-феврале, наконец-то, завершим создание специализированной под организацию выпусков облигаций компании "Иволга Капитал". Работаем над качеством имён и блокированием дефолтных рисков. Ибо главное в этом секторе - обеспечение возвратности капитала.
Андрей Хохрин
Дмитрий Александров
И команда PRObonds

В структуре рынка ВДО растёт доля эмитентов, которые представлют прочие бизнесы - не лизинг, не МФО и не девелопмент. Это позволяет создавать правильно диверсифицированные портфели

Рэнкинг организаторов рыночных ВДО

91% рыночных размещений пришлись на биржевые облигации

Предпоследняя неделя торгов ВДО на Московской бирже установила знаменательный рекорд - 255 млн руб. Возрастающий тренд сохранялся все последние 6 месяцев 2018 года

Мы отмечаем крайне высокую активность торгов почти всех выпусков ВДО - это признак высокой ликвидности всего нашего небольшого рынка