Тимофей Мартынов - канал создателя одного из самых больших сообщетсв на тему инвестиций и трейдинга smartlab ru.
Кроме этого:
👉🏻автор книги Механизм трейдинга
👉🏻активный инвестор уже более 17 лет
👉🏻6 лет вел программу "Рынки" на РБК-ТВ
👉🏻ведущий программы "Антикризис" на ютубе
👉🏻и многое другое
На своём канале Тимофей без попсы, туфты и очковтирательства вместе с со своей аудиторией познаёт реальность инвестиций в акции
Кроме этого:
👉🏻автор книги Механизм трейдинга
👉🏻активный инвестор уже более 17 лет
👉🏻6 лет вел программу "Рынки" на РБК-ТВ
👉🏻ведущий программы "Антикризис" на ютубе
👉🏻и многое другое
На своём канале Тимофей без попсы, туфты и очковтирательства вместе с со своей аудиторией познаёт реальность инвестиций в акции
#долгиденьги #paperbubble #госдолг
Обсуждений растущего мирового долга, в первую очередь государственного долга развитых стран, много. Это обсуждения разной степени тревожности. Однако тревоги они вызывают среди инвесторов и в экспертной среде. Сами министерства финансов и центральные банки относятся к накоплению долгов спокойно. И вот иллюстрация причин спокойствия. На примере 5 стран видим, что в 4 из них госдолг с первого докризисного периода (2007 год) по сегодняшний день вырос в среднем на 60%, тогда как совокупная стоимость его обслуживания в этих же странах снизилась.
Если в двух словах: занимаешь больше, потому что платишь меньше. Конструкция за годы ее существование, казалось бы, стала предсказуемой и регулируемой. Однако, чем длиннее кредитное плечо, тем более шаткой эта конструкция становится. Потому что даже легкий подъем инфляции или цены денег делает рефинансирование долга резко и, возможно, критически дороже.
Обсуждений растущего мирового долга, в первую очередь государственного долга развитых стран, много. Это обсуждения разной степени тревожности. Однако тревоги они вызывают среди инвесторов и в экспертной среде. Сами министерства финансов и центральные банки относятся к накоплению долгов спокойно. И вот иллюстрация причин спокойствия. На примере 5 стран видим, что в 4 из них госдолг с первого докризисного периода (2007 год) по сегодняшний день вырос в среднем на 60%, тогда как совокупная стоимость его обслуживания в этих же странах снизилась.
Если в двух словах: занимаешь больше, потому что платишь меньше. Конструкция за годы ее существование, казалось бы, стала предсказуемой и регулируемой. Однако, чем длиннее кредитное плечо, тем более шаткой эта конструкция становится. Потому что даже легкий подъем инфляции или цены денег делает рефинансирование долга резко и, возможно, критически дороже.
#займер #новостиэмитентов
МФК "Займер" снижает ставки привлечения по договорам займа до 11-11,5% годовых. Ранее ставки были установлены вплоть до 15%.
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PROboonds на 5% от активов. Облигации предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов/
Подробнее: https://t.me/zaymer_invest/54
МФК "Займер" снижает ставки привлечения по договорам займа до 11-11,5% годовых. Ранее ставки были установлены вплоть до 15%.
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PROboonds на 5% от активов. Облигации предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов/
Подробнее: https://t.me/zaymer_invest/54
Telegram
Займер. Инвестиции
Добрый день, уважаемые инвесторы!
По договорам займа, заключённым с 12.03.2021 года, действуют новые процентные ставки:
- по договорам на 6-36 месяцев с ежемесячными выплатами - 11%;
- по договорам на 6-36 месяцев с единовременной выплатой в конце срока…
По договорам займа, заключённым с 12.03.2021 года, действуют новые процентные ставки:
- по договорам на 6-36 месяцев с ежемесячными выплатами - 11%;
- по договорам на 6-36 месяцев с единовременной выплатой в конце срока…
Какое решение Банка России Вы ожидаете на заседании 19 марта?
Anonymous Poll
52%
4,25% (без изменений)
41%
4,50% (+25 бп)
7%
4,75% (+50 бп)
#займер #новостиэмитентов #отчетность
А еще сегодня в 15:00 по МСК начнется вебинар, посвященный результатам группы RoboCash и P2P платформы в 2020 году, а также планам на 2021. Спикером и экспертом выступит Deputy CFO Григорий Шикунов.
Присоединяйтесь по ссылке:
👇👇👇
https://youtu.be/tt9JqgCXWkA
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PROboonds на 5% от активов. Облигации предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов/
А еще сегодня в 15:00 по МСК начнется вебинар, посвященный результатам группы RoboCash и P2P платформы в 2020 году, а также планам на 2021. Спикером и экспертом выступит Deputy CFO Григорий Шикунов.
Присоединяйтесь по ссылке:
👇👇👇
https://youtu.be/tt9JqgCXWkA
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PROboonds на 5% от активов. Облигации предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов/
YouTube
Live webcast with Deputy CFO of Robocash Group
#брусника #новостиэмитентов #отчетность
🍒 "Брусника", между тем, опубликовала МСФО за 2020 год
Полную отчетность можно найти по ссылке
А сами результаты выглядят весьма солидно.
При этом я не разделяю практику вычитания средств на счетах Эскроу из Чистого долга. Все-таки эти деньги компании еще не пренадлежат, и будут принадлежать только при наступлении определенных событий, которые, строго говоря, могут и не случиться. Что, конечно, не умаляет позитивной динамики
/Облигации ГК "Брусника" входят в портфели PRObonds на 2% от активов/
🍒 "Брусника", между тем, опубликовала МСФО за 2020 год
Полную отчетность можно найти по ссылке
А сами результаты выглядят весьма солидно.
При этом я не разделяю практику вычитания средств на счетах Эскроу из Чистого долга. Все-таки эти деньги компании еще не пренадлежат, и будут принадлежать только при наступлении определенных событий, которые, строго говоря, могут и не случиться. Что, конечно, не умаляет позитивной динамики
/Облигации ГК "Брусника" входят в портфели PRObonds на 2% от активов/
#займер #новостиэмитентов #рейтинг
«Эксперт РА» присвоил рейтинг компании «Займер» на уровне ruBB
Агентство отмечает высокую рентабельность и достаточность капитала, а также приемлимый уровень управления рисками и ликвидностью. При этом сдерживает оценку вывод корпоративного управления на уровень Холдинга, а также значительное влияние единственного акционера на принятие решений внутри Компании.
Ссылка на пресс-релиз
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PROboonds на 5% от активов. Облигации предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов/
«Эксперт РА» присвоил рейтинг компании «Займер» на уровне ruBB
Агентство отмечает высокую рентабельность и достаточность капитала, а также приемлимый уровень управления рисками и ликвидностью. При этом сдерживает оценку вывод корпоративного управления на уровень Холдинга, а также значительное влияние единственного акционера на принятие решений внутри Компании.
Ссылка на пресс-релиз
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PROboonds на 5% от активов. Облигации предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов/
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
«Эксперт РА» присвоил рейтинг компании «Займер» на уровне ruBB
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности микрофинансовой компании «Займер» (далее – компания) на уровне ruBB. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
#прогнозытренды #нефть #рубль #eurusd #облигации #офз #ust #акции #золото
Динамика рынков, и уже сложившаяся, и еще предстоящая противоречива.
Так, к примеру, мы видим одновременное укрепление доллара к евро при растущем глобальном фондовом и товарном рынке, наблюдаем проседание отечественных облигаций параллельно с ростом акций.
Коротко выскажу несколько предположений о дальнейших векторах движения цен.
Сначала о нефти. Тренд ее роста, несмотря на коррекцию последних дней, думаю, продолжится. Достаточным условием для этого может быть постепенное или массовое закрытие хеджирующих коротких позиций в данном товаре. Которые должны были накапливаться на уровнях в 50-60 долл./барр. по Brent.
С учетом этого, полагаю, рубль останется крепким. Возможно, несколько укрепится к доллару и евро. В первую очередь к евро.
Что касается основной валютной пары – EUR/USD – ожидал бы ее дальнейшего снижения. По-моему, пара развернулась после многомесячного роста еще в начале января и вполне может уйти на 1,18 или ниже. В то же время, не ставил бы и отдаленных ориентиров укрепления доллара. Потенциал долларового роста ограничен стабилизацией облигационного рынка.
Облигации, особенно UST как бенчмарк с начала года находятся под серьезным давлением. И с началом марта в этот сектор фондового рынка пришла апатия инвесторов. Наверняка многие желающие продать долговые бумаги, опасаясь всплеска инфляции, уже продали. Ушедший навес продаж должен стабилизировать облигационные котировки. То же справедливо и для отечественных облигаций, в первую очередь ОФЗ.
Прогнозы рынков акций менее очевидны. Ставил бы остановку роста российских фондовых индексов, предполагая при этом, что американские индексы еще поднимутся в ближайшие дни.
И о золоте. С начала прошлой осени считал, что драгметалл будет стоить ниже и играл на понижение. По итогам минувшей недели пересматриваю свое отношение с негативного на нейтральное. Соответственно, остаточная короткая позиция во фьючерсе на золото в портфеле PRObonds #2 будет закрываться.
Динамика рынков, и уже сложившаяся, и еще предстоящая противоречива.
Так, к примеру, мы видим одновременное укрепление доллара к евро при растущем глобальном фондовом и товарном рынке, наблюдаем проседание отечественных облигаций параллельно с ростом акций.
Коротко выскажу несколько предположений о дальнейших векторах движения цен.
Сначала о нефти. Тренд ее роста, несмотря на коррекцию последних дней, думаю, продолжится. Достаточным условием для этого может быть постепенное или массовое закрытие хеджирующих коротких позиций в данном товаре. Которые должны были накапливаться на уровнях в 50-60 долл./барр. по Brent.
С учетом этого, полагаю, рубль останется крепким. Возможно, несколько укрепится к доллару и евро. В первую очередь к евро.
Что касается основной валютной пары – EUR/USD – ожидал бы ее дальнейшего снижения. По-моему, пара развернулась после многомесячного роста еще в начале января и вполне может уйти на 1,18 или ниже. В то же время, не ставил бы и отдаленных ориентиров укрепления доллара. Потенциал долларового роста ограничен стабилизацией облигационного рынка.
Облигации, особенно UST как бенчмарк с начала года находятся под серьезным давлением. И с началом марта в этот сектор фондового рынка пришла апатия инвесторов. Наверняка многие желающие продать долговые бумаги, опасаясь всплеска инфляции, уже продали. Ушедший навес продаж должен стабилизировать облигационные котировки. То же справедливо и для отечественных облигаций, в первую очередь ОФЗ.
Прогнозы рынков акций менее очевидны. Ставил бы остановку роста российских фондовых индексов, предполагая при этом, что американские индексы еще поднимутся в ближайшие дни.
И о золоте. С начала прошлой осени считал, что драгметалл будет стоить ниже и играл на понижение. По итогам минувшей недели пересматриваю свое отношение с негативного на нейтральное. Соответственно, остаточная короткая позиция во фьючерсе на золото в портфеле PRObonds #2 будет закрываться.
#вдо #портфелиprobonds #выплаты
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 15 по 19.03.2021, в пересчете на 1 облигацию)
15.03.2021
• Роделен1Р1 купон 2,56 руб., номинал 27,80 руб. (не входит в портфели, Иволга Капитал – организатор)
16.03.2021
• ОбувьРо1Р3 купон 9,45 руб.
• ДонЛом001P купон 10,68 руб.
17.03.2021
• АйДиЭф03 купон 10,27 руб
• МСБЛиз2Р02 купон 8,51 руб., номинал 20,83 руб.
18.03.2021
• ЛТрейд 1P1 купон 10,27 руб.
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 15 по 19.03.2021, в пересчете на 1 облигацию)
15.03.2021
• Роделен1Р1 купон 2,56 руб., номинал 27,80 руб. (не входит в портфели, Иволга Капитал – организатор)
16.03.2021
• ОбувьРо1Р3 купон 9,45 руб.
• ДонЛом001P купон 10,68 руб.
17.03.2021
• АйДиЭф03 купон 10,27 руб
• МСБЛиз2Р02 купон 8,51 руб., номинал 20,83 руб.
18.03.2021
• ЛТрейд 1P1 купон 10,27 руб.
#долгиденьги #макростатистика
За прошедшую неделю ставки денежного рынка в России менялись незначительно, ведущий индикатор денежного рынка 6-месячная ставка MOSPRIME увеличилась на 0,01 п.п., составив 4.92%, 1-месячная MOSPRIME не изменилась (4,68%). Средний спред между ставками составлял 0.245 п.п.
Ставка RUONIA, основная ставка для overnight кредитов, снизилась на 0.24 п.п. до 4.11% В тоже время незначительно выросли ставки по депозитам. FRG100 - среднее арифметическое максимальных ставок 54 российских банков увеличилось на 0.0049 п.п., до 4.067%
Рынок США. Доходность по 12-месячным гособлигациям США за прошлую неделю снизились на 0,01 п.п. до 0.08% Доходность по 10-летним бумагам снизилась на 0.05 п.п. и составила к концу недели 1.54% (+0.61 п.п. с начала года). Средний спред - 1.46 п.п.
Марк Савиченко
За прошедшую неделю ставки денежного рынка в России менялись незначительно, ведущий индикатор денежного рынка 6-месячная ставка MOSPRIME увеличилась на 0,01 п.п., составив 4.92%, 1-месячная MOSPRIME не изменилась (4,68%). Средний спред между ставками составлял 0.245 п.п.
Ставка RUONIA, основная ставка для overnight кредитов, снизилась на 0.24 п.п. до 4.11% В тоже время незначительно выросли ставки по депозитам. FRG100 - среднее арифметическое максимальных ставок 54 российских банков увеличилось на 0.0049 п.п., до 4.067%
Рынок США. Доходность по 12-месячным гособлигациям США за прошлую неделю снизились на 0,01 п.п. до 0.08% Доходность по 10-летним бумагам снизилась на 0.05 п.п. и составила к концу недели 1.54% (+0.61 п.п. с начала года). Средний спред - 1.46 п.п.
Марк Савиченко
#покровский #новостиэмитентов #пресса
Статья про Концерн «Покровский» в «Российской газете». Дух материала предсказуемо позитивный и патриотический, но сам материал представления о размере и бизнес-профиле Концерна добавляет.
/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО "Агрофирма – племзавод "Победа") входят в портфели PRObonds на 6,5-7% от активов/
https://rg.ru/2021/03/14/gradoobrazuiushchie-predpriiatiia-strany-kak-zalog-prochnosti-gosudarstva.html
Статья про Концерн «Покровский» в «Российской газете». Дух материала предсказуемо позитивный и патриотический, но сам материал представления о размере и бизнес-профиле Концерна добавляет.
/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО "Агрофирма – племзавод "Победа") входят в портфели PRObonds на 6,5-7% от активов/
https://rg.ru/2021/03/14/gradoobrazuiushchie-predpriiatiia-strany-kak-zalog-prochnosti-gosudarstva.html
Российская газета
Кормилец Кубани
В Краснодарском крае трудовые коллективы "Концерна "Покровский", в которых работают более 10 тысяч человек, провели массовые митинги в поддержку президента страны и экономического курса правительства.
#портфелиprobonds #сделки #золото
Если спот-цена золота превысит 1 743 долл./унц., короткая позиция во фьючерсе на золото (GOLD-3.21) будет сокращена в портфеле PRObonds #2 с 5% до 2,5% от активов.
Источник графика: profinance.ru
Если спот-цена золота превысит 1 743 долл./унц., короткая позиция во фьючерсе на золото (GOLD-3.21) будет сокращена в портфеле PRObonds #2 с 5% до 2,5% от активов.
Источник графика: profinance.ru
#ключеваяставка #цбрф
ЧИТАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ КАНАЛОВ СОМНЕВАЮТСЯ В ПОВЫШЕНИИ СТАВКИ БАНКОМ РОССИИ 19 МАРТА
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос https://t.me/probonds/5249 на тему: КАКОЕ РЕШЕНИЕ БАНКА РОССИИ ВЫ ОЖИДАЕТЕ НА ЗАСЕДАНИИ 19 МАРТА? В опросе приняли участие 22 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
Результат следующий:
• 53% ожидают, что ставка останется на нынешнем уровне (4.25%)
• 40% ожидают повышения ставки на 25 бп (4.50%)
• 7% ожидают повышения ставки на 50 бп (4.75%)
Евгений Коган @Bitkogan
Исходя из доходностей ОФЗ, возникает ощущение, что ставка уже давно должна была быть повышена по крайней мере, на 1% или 100 б.п.
Будет ли наш Центральный Банк в данной ситуации решителен или займет выжидательную позицию?
Боюсь, выбор у него сейчас невелик. Происходящие события заставляют его быть гораздо жёстче.
Не так давно был опрос, и я сказал – ожидаю НЕСКОЛЬКИХ подъёмов ставки в этом году. С выходом к концу года на уровень 5-5,25% годовых. Возможно, реальность окажется еще суровее, и ЦБ придется быть еще более агрессивным в закручивании гаек.
Так что, полагаю, на ближайшем заседании ЦБ будет вынужден поднять ставку. И никак не менее, чем на 50 б.п.
Евгений Суворов @russianmacro
Мы оцениваем вероятность повышения ставки 19 марта, как 50/50. Вероятность повышения в апреле (если в марте будет unchanged) – 75%.
Денежный рынок прайсит повышение ставки уже в марте и 5% к концу года (т.е. три шага по 25 бп). Таким образом, мартовское повышение уже в цене и заметного влияния на рынок не окажет.
Если ЦБ сделает unchanged, то, скорее всего, сопроводит такое решение очень жестким сигналом. Эффект от этого будет такой же, как и от повышения ставки с мягким сигналом.
Если unchanged и мягкий сигнал (маловероятно), то для у участников рынка это скорее вызовет недоумение. То, что ставку повышать скоро придется, после февральско-мартовской статистики по инфляции стало очевидным.
Всеволод Лобов @Dohod
Мы согласны с большинством респондентов в том, что Банк России в марте сохранит ключевую ставку на прежнем уровне и полагаем, что он использует очередное решение, чтобы уточнить ожидания рынка относительно своей дальнейшей политики. В таком уточнении наиболее важна скорость изменения ДКП, так как направление движения к нейтральной ставке (5-5.5%) уже обозначено. Прежде всего, нам интересно отношение регулятора к текущей динамике цен и инфляционных ожиданий. В базовом сценарии инфляция будет снижаться с текущих (довольно высоких) уровней, начиная со второго квартала, ставка будет плавно повышаться во втором полугодии и выйдет на нейтральный уровень в 2022 году.
Андрей Хохрин @Probonds Очевиден консенсус, что снижение ключевой ставки в нынешних условиях и при нынешней риторике Банка России невозможно. Однако 40% аудитории проголосовало за повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании. Думаю, это поспешность. Представители ЦБ, действительно, говорят о готовности повышать ключевую ставку. Но впервые подобные слова начали звучать в наступившем году, на фоне резкой коррекции на облигационном рынке и фиксации высокой инфляции. Скорее всего, сейчас мы увидим и определенное успокоение облигаций, и стабилизацию инфляции. В то же время, от ключевой ставки напрямую зависит дешевизна денежных ресурсов экономики, которая в свою очередь нуждается в любых ресурсах для восстановления. Поэтому, хоть и считаю, ключевую ставку заниженной, думаю, что к ее повышению ЦБ прибегнет в лучшем случае в мае.
ЧИТАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ КАНАЛОВ СОМНЕВАЮТСЯ В ПОВЫШЕНИИ СТАВКИ БАНКОМ РОССИИ 19 МАРТА
Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам, касающимся как денежно-кредитной политики, так и фискальной политики.
На этой неделе очередной опрос https://t.me/probonds/5249 на тему: КАКОЕ РЕШЕНИЕ БАНКА РОССИИ ВЫ ОЖИДАЕТЕ НА ЗАСЕДАНИИ 19 МАРТА? В опросе приняли участие 22 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds
Результат следующий:
• 53% ожидают, что ставка останется на нынешнем уровне (4.25%)
• 40% ожидают повышения ставки на 25 бп (4.50%)
• 7% ожидают повышения ставки на 50 бп (4.75%)
Евгений Коган @Bitkogan
Исходя из доходностей ОФЗ, возникает ощущение, что ставка уже давно должна была быть повышена по крайней мере, на 1% или 100 б.п.
Будет ли наш Центральный Банк в данной ситуации решителен или займет выжидательную позицию?
Боюсь, выбор у него сейчас невелик. Происходящие события заставляют его быть гораздо жёстче.
Не так давно был опрос, и я сказал – ожидаю НЕСКОЛЬКИХ подъёмов ставки в этом году. С выходом к концу года на уровень 5-5,25% годовых. Возможно, реальность окажется еще суровее, и ЦБ придется быть еще более агрессивным в закручивании гаек.
Так что, полагаю, на ближайшем заседании ЦБ будет вынужден поднять ставку. И никак не менее, чем на 50 б.п.
Евгений Суворов @russianmacro
Мы оцениваем вероятность повышения ставки 19 марта, как 50/50. Вероятность повышения в апреле (если в марте будет unchanged) – 75%.
Денежный рынок прайсит повышение ставки уже в марте и 5% к концу года (т.е. три шага по 25 бп). Таким образом, мартовское повышение уже в цене и заметного влияния на рынок не окажет.
Если ЦБ сделает unchanged, то, скорее всего, сопроводит такое решение очень жестким сигналом. Эффект от этого будет такой же, как и от повышения ставки с мягким сигналом.
Если unchanged и мягкий сигнал (маловероятно), то для у участников рынка это скорее вызовет недоумение. То, что ставку повышать скоро придется, после февральско-мартовской статистики по инфляции стало очевидным.
Всеволод Лобов @Dohod
Мы согласны с большинством респондентов в том, что Банк России в марте сохранит ключевую ставку на прежнем уровне и полагаем, что он использует очередное решение, чтобы уточнить ожидания рынка относительно своей дальнейшей политики. В таком уточнении наиболее важна скорость изменения ДКП, так как направление движения к нейтральной ставке (5-5.5%) уже обозначено. Прежде всего, нам интересно отношение регулятора к текущей динамике цен и инфляционных ожиданий. В базовом сценарии инфляция будет снижаться с текущих (довольно высоких) уровней, начиная со второго квартала, ставка будет плавно повышаться во втором полугодии и выйдет на нейтральный уровень в 2022 году.
Андрей Хохрин @Probonds Очевиден консенсус, что снижение ключевой ставки в нынешних условиях и при нынешней риторике Банка России невозможно. Однако 40% аудитории проголосовало за повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании. Думаю, это поспешность. Представители ЦБ, действительно, говорят о готовности повышать ключевую ставку. Но впервые подобные слова начали звучать в наступившем году, на фоне резкой коррекции на облигационном рынке и фиксации высокой инфляции. Скорее всего, сейчас мы увидим и определенное успокоение облигаций, и стабилизацию инфляции. В то же время, от ключевой ставки напрямую зависит дешевизна денежных ресурсов экономики, которая в свою очередь нуждается в любых ресурсах для восстановления. Поэтому, хоть и считаю, ключевую ставку заниженной, думаю, что к ее повышению ЦБ прибегнет в лучшем случае в мае.