Немного геополитики
Вчера (26.11) Верховная рада Украины поддержала военное положение на Украине сроком на 30 дней.
В это же время проходило заседание Совбеза ООН, на котором было заблокировано инициированное Россией обсуждение конфликта в Керченском проливе.
В Европе и Америке активизировались обсуждения введения санкций против России.
Все эти факторы повышают вероятность введения новых санкций, и вчера это сказалось как на фондовом, так и на валютном рынках.
Также, вспомним, что санкции по делу Скрипалей (1-й этап) были введены 27 августа, когда соответствующий акт Госдепартамента США был зарегистрирован в федеральном реестре.
Закон предусматривает введение 2-го этапа санкций через 90 дней. Это значит, что причиной новых санкций может быть продолжение санкций по делу Скрипалей
Хоть мы и понимаем, что причину для санкций странам запада было найти всегда не сложно, но на данный момент этих «причин» больше, чем раньше, а соответственно и вероятность их выше.
Максим Потапенко. Банк ССТБ

5-й день идет размещение облигаций МСБ-Лизинг (900 дней, ежемесячная амортизация, купон 13,75%, доходность 14,63%). Картинка - вторичные торги. Цена 100,15%, стакан котировок - хороший.

Вы это видели. Апдейт. Внизу график Сбера. Ждем ухода цены вниз. Доходность Портфеля #2, соответственно, рванет вверх. От нас немного интригующего новостного потока. Но мы редко ошибаемся в сделках.

Еще об эмитенте. МСБ-Лизинг. Примечательно в таблице финпоказателей то, что при росте выручки и лизингового порфеля достаточность собственного капитала не падает. Она на рекордных для отрасли 18-20%! Т.е. бенефициары держат свои деньги в собственном бизнесе. И не выводят их.

Приятно, что эмитенты (в т.ч. потенциальные) делают подробные презентации своих облигационых выпусков. Рынок становится более клиентоориентированным. Это новая пока тенденция. Но тенденция - отличная!

Приводим актуальные доходности к погашению высокодоходного сектора облигаций. Средняя ставка, как и ранее, вблизи 14-15% годовых. Хотя, даже несмотря на недавний рост ключевой ставки ЦБ, есть пара имен с более низкими доходностями. Причем не с самыми короткими сроками. Это 2 лизинговых компании – петербургская «Роделен» и уфимская «ПР-Лизинг». В остальном, низкая зависимость между сроком погашения и ставкой, сами доходности и цены – очень устойчивы. Эта же картина отражается в динамике индекса высокодоходных облигаций от Cbonds. В состоянии размещения находятся ДиректЛизинг-03 (размещение завершается 30 ноября), МСБ-Лизинг-01, Роделен-01. МСБ и Роделен на вторичных (основных) торгах стоят выше 100,15%, поэтому, покупая бумаги на первичном размещении по 100%, Вы увидите их оценку в своем портфеле по более красивой цене.

Здесь наиболее ликвидные и показательные для своих секторо выпуски облигаций. Главный вывод - российско-украинское обострение на облигационном рынке не сказалось. Все спокойно.

Планы по размещениям: ООО "Объединениеагроэлита" БО-П01🐷

ООО "ОАЭ" объявило параметры размещения дебютного выпуска биржевых облигаций:
- объем выпуска 200 млн. руб.
- ставка купона 13,75%
- срок обращения 4 года 2 месяца
- оферта не предусмотрена, амортизация после 35 купона
- ежемесячная выплата купона
- номинал одной облигации 1 тыс. руб.

Дата начала размещения не определена.

Организатором выпуска выступает КБ "Современные стандарты бизнеса" (ООО).

Пост информационный. Редакция канала не несет отвественности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

⬆️ℹ️Добавим к посту коллег из канала ВДО: размещение планируется со следующей недели

Попробовали прочитать. Но, нужна подписка, а ее у нас нет. Зато, получается, не реклама. "Деловой Петербург" считает сделку значимой. Мы тоже.
https://m.dp.ru/a/2018/11/27/Rodelen_na_birzhe

Из рубрики «Лизинг и космос»
Сейчас на Мосбирже, под нашим пристальным вниманием, размещаются облигации 3-х лизинговых компаний. ООО «ДиректЛизинг», Москва (купон 14%, размещение закончится 30 ноября), ЗАО ЛК «Роделен», Санкт-Петербург (купон 12,5%) и ООО «МСБ-Лизинг», Ростов-на-Дону (купон 13,75%).

Лизинговый портфель «ДиректЛизинга» - 389 млн.р., «Роделена» - 926 млн.р., «МСБ-Лизинга» - 948 млн.р.

Позволим себе немного баловства. В солнечной системе с таким же соотношением диаметров – планеты Меркурий, Венера и Земля: 4,9, 12,2, 12,6 тыс.км соответственно. Еще, ГТЛК как отраслевой гигант по размеру портфеля и бизнеса был бы в этой системе координат значительно крупнее Юпитера (который в свою очередь является самой большой планетой солнечной системы и имеет, для справки, 63 луны)

Гендиректор ЗАО ЛК "Роделен" Денис Левиций дал нам небольшое интервью по skype. О бизнесе, о рисках, о ценных бумагах компании. О перспективах. Главное, наверно - увидеть живого человека, интересно рассуждающего, здраво оценивающего настоящее и будущее своей компании.
https://www.youtube.com/watch?v=BhX9hrLG9vM&feature=youtu.be

​​💼 Друзья, хотим обратить ваше внимание на интересную инвестиционную идею - открыта книга заявок на покупку облигаций ЗАО ЛК "Роделен" с купоном 12,50% годовых. Льготное налогообложение, доход выше процентной ставки по банковским вкладам, ежемесячная выплата купона. Очень достойный лизингодатель!

В 19:34, в своём Twitter-аккаунте президент США Дональд Трамп опубликовал запись, в которой сообщил, что встреча с президентом России Владимиром Путиным на саммите G20 отменяется и он будет готов к переговорам, когда инцидент на Керченском проливе будет урегулирован. Максим Потапенко. Банк ССТБ

Добавим, рубль не отреагировал. Да и правильно: какое отношение имеет моетарная политика в встрече лидеров, которая к тому же только условно предполагалась, а затем и вовсе расстроилась. Фьючерсы на отечественные акции более-менее стабильны. Так что помощь Д.Трампа оказалась для нашего шорта в Сбербанке не особенно значительной.

Через неделю, 7 декабря, должно стартовать размещение первого выпуска облигаций ОбъединенияАгроЭлита. Первого из двух выпусков-близнецов по 200 млн.р. Условия: срок 4,2 года, ежемесячный купон 13,75% годовых (доходность к погашению 14,63%), 3 поручителя.
Атмосферное видео от эмитента на эту тему:
https://www.youtube.com/watch?v=FOmoN8GtvA0&feature=youtu.be

#маленькиерадости
Сайт www.probonds.ru не только в данный момент создается, но регистрируется в Роскомнадзоре в качестве СМИ. Запуск - декабрь 2018.