#голубойэкран
С месяц назад мы вернулись в активную работу с видео-материалами.
Разбор эмитентов облигаций (недавно разбирали IDF, Лизинг-Трейд, Донской Ломбард), совместный проект по анализу облигаций с рейтинговым агентством АКРА, прямая речь первых лиц компаний, выходящих на публичный рынок, обзоры наших портфелей и состояния финансовых рынков и экономики.
Эта повестка - на нашем YouTube-канале. Плотная и актуальная для инвестора.
Подписывайтесь и будьте в курсе!
https://www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw
С месяц назад мы вернулись в активную работу с видео-материалами.
Разбор эмитентов облигаций (недавно разбирали IDF, Лизинг-Трейд, Донской Ломбард), совместный проект по анализу облигаций с рейтинговым агентством АКРА, прямая речь первых лиц компаний, выходящих на публичный рынок, обзоры наших портфелей и состояния финансовых рынков и экономики.
Эта повестка - на нашем YouTube-канале. Плотная и актуальная для инвестора.
Подписывайтесь и будьте в курсе!
https://www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw
YouTube
PRObonds
Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только).
Разбираем финансовые заблуждения и предрассудки. Ведем статистику заработанного.
✅ https://t.me/probonds
Присоединяйтесь к нашему telegram-каналу — коротко и доступно про рынок облигаций:
— новости…
Разбираем финансовые заблуждения и предрассудки. Ведем статистику заработанного.
✅ https://t.me/probonds
Присоединяйтесь к нашему telegram-каналу — коротко и доступно про рынок облигаций:
— новости…
#прогнозытренды #акции #рубль #нефть #облигации
В мировой экономической повестке дня две главные темы: рост случаев коронавируса и президентские выборы в США. Коронавирус, к сожалению, не имеет достаточной предсказуемости, больше – в отношении действий властей тех или иных стран. Пока мы видим, что скользящие средние случаев и летальных исходов повсеместно повышаются. Карантинные меры тоже возобновляются или ужесточаются. Хотя предсказуемость происходящего хоть и слабая, но выше весенней. Что позволяет какие-то рыночные прогнозы делать. Вторая тема – выборы в США – как таковая, завершена и трансформируется в сторону формирования и действий новой президентской администрации. Признание победы Д.Байдена ведущими европейскими лидерами снимает лишнюю неопределенность. Что рынки воспринимают положительно. По совокупности, обстановка для глобальной финансовой система стала более спокойной.
В первую очередь, позитивны рынки акций. С момента завершения американских выборов индекс S&P500 вырос на 9%. Эйфории я не вижу. Многими движение вверх оценивается как приступ волатильности. В моем понимании ростовой импульс рынка не исчерпан уже произошедшим движением. Не знаю, значимым ли будет его продолжение, но на само продолжение нацеливаюсь. Отечественный рынок, который в отличие от американского далек от вершин середины года, имеет, возможно, больший потенциал подъема.
Несколько сложнее восприятие рубля. Считаю, что основную глубину своего падения рубль уже выбрал. Обновление минимумов, особенно к евро, нельзя исключать, но воспринимал бы это как остаточные приступы слабости, а не как продолжение тенденции. Вообще, глобальный фондовый рост положителен для рубля. Если инвесторам не нужно искать доллары и евро для поддержания маржинальных позиций, давление на периферийные валюты, в частности, на рубль сокращается. Кроме того, не рассматривал бы Д.Байдена как очевидную угрозу для нашей валюты. Антироссийские санкционные пакеты готовились и при Б.Обаме, и при Д.Трампе. Логика и риторика новой администрации вряд ли будет отличаться от предыдущих.
Падения нефти пока тоже не жду. Это волатильный товар, и в его отношении оперировал бы графическими предпосылками. Падение октября пробило локальные минимумы предыдущих падений, начиная с июня. Затем нефть быстро поднялась выше, компенсировав основную часть предыдущей просадки. Е ли бы мы наблюдали нисходящую тенденцию, то мощное октябрьское падение не могло бы столь быстро быть выкупленным. Так что возврата к 35-36 долл./барр. не ожидаю. Учитывая очередное сокращение спроса на фоне европейских локдаунов, нефть, вероятно, не имеет и потенциала роста. Базовым считал бы сценарий формирования диапазона вокруг или выше 40 долл./барр.
Чего не ожидал, это возврата серьезного спроса в рублевых облигациях. В первую очередь ОФЗ, но и весь корпоративный рынок, включая высокодоходный сегмент снижались в доходностях. Оставлю ситуацию без далеко идущих выводов. Но важно уже то, что облигации способны на быстрый и мощный отскок. Это, как минимум, очень сокращает шансы на глубокую просадку котировок в дальнейшем.
В мировой экономической повестке дня две главные темы: рост случаев коронавируса и президентские выборы в США. Коронавирус, к сожалению, не имеет достаточной предсказуемости, больше – в отношении действий властей тех или иных стран. Пока мы видим, что скользящие средние случаев и летальных исходов повсеместно повышаются. Карантинные меры тоже возобновляются или ужесточаются. Хотя предсказуемость происходящего хоть и слабая, но выше весенней. Что позволяет какие-то рыночные прогнозы делать. Вторая тема – выборы в США – как таковая, завершена и трансформируется в сторону формирования и действий новой президентской администрации. Признание победы Д.Байдена ведущими европейскими лидерами снимает лишнюю неопределенность. Что рынки воспринимают положительно. По совокупности, обстановка для глобальной финансовой система стала более спокойной.
В первую очередь, позитивны рынки акций. С момента завершения американских выборов индекс S&P500 вырос на 9%. Эйфории я не вижу. Многими движение вверх оценивается как приступ волатильности. В моем понимании ростовой импульс рынка не исчерпан уже произошедшим движением. Не знаю, значимым ли будет его продолжение, но на само продолжение нацеливаюсь. Отечественный рынок, который в отличие от американского далек от вершин середины года, имеет, возможно, больший потенциал подъема.
Несколько сложнее восприятие рубля. Считаю, что основную глубину своего падения рубль уже выбрал. Обновление минимумов, особенно к евро, нельзя исключать, но воспринимал бы это как остаточные приступы слабости, а не как продолжение тенденции. Вообще, глобальный фондовый рост положителен для рубля. Если инвесторам не нужно искать доллары и евро для поддержания маржинальных позиций, давление на периферийные валюты, в частности, на рубль сокращается. Кроме того, не рассматривал бы Д.Байдена как очевидную угрозу для нашей валюты. Антироссийские санкционные пакеты готовились и при Б.Обаме, и при Д.Трампе. Логика и риторика новой администрации вряд ли будет отличаться от предыдущих.
Падения нефти пока тоже не жду. Это волатильный товар, и в его отношении оперировал бы графическими предпосылками. Падение октября пробило локальные минимумы предыдущих падений, начиная с июня. Затем нефть быстро поднялась выше, компенсировав основную часть предыдущей просадки. Е ли бы мы наблюдали нисходящую тенденцию, то мощное октябрьское падение не могло бы столь быстро быть выкупленным. Так что возврата к 35-36 долл./барр. не ожидаю. Учитывая очередное сокращение спроса на фоне европейских локдаунов, нефть, вероятно, не имеет и потенциала роста. Базовым считал бы сценарий формирования диапазона вокруг или выше 40 долл./барр.
Чего не ожидал, это возврата серьезного спроса в рублевых облигациях. В первую очередь ОФЗ, но и весь корпоративный рынок, включая высокодоходный сегмент снижались в доходностях. Оставлю ситуацию без далеко идущих выводов. Но важно уже то, что облигации способны на быстрый и мощный отскок. Это, как минимум, очень сокращает шансы на глубокую просадку котировок в дальнейшем.
#прогнозытренды #акции #рубль #нефть #облигации
Динамика случаев заражения COVID-19 и летальных исходов: https://www.worldometers.info/coronavirus/
S&P500, индекс РТС, USD/RUB, нефть: https://www.profinance.ru
Индекс чистых цен гособлигаций: https://www.moex.com/ru/index/RGBI/technical/
Индекс рублевых высокодоходных облигаций: https://cbonds.ru/indexes/Cbonds-CBI-RU-High-Yield/
Динамика случаев заражения COVID-19 и летальных исходов: https://www.worldometers.info/coronavirus/
S&P500, индекс РТС, USD/RUB, нефть: https://www.profinance.ru
Индекс чистых цен гособлигаций: https://www.moex.com/ru/index/RGBI/technical/
Индекс рублевых высокодоходных облигаций: https://cbonds.ru/indexes/Cbonds-CBI-RU-High-Yield/
Forwarded from Cbonds.ru
💡Онлайн-семинар Cbonds «IDF Eurasia/MoneyMan. Лидеры финтеха возвращаются на долговой рынок»
11 ноября в 16:30 мы побеседуем с представителями IDF Eurasia/MoneyMan – крупнейшего сервиса онлайн-кредитования. Компания в своем подходе сочетает применение передовых разработок в системе принятия решений с принципами ответственного кредитования.
Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds), Борис Батин (cооснователь и генеральный директор группы IDF Eurasia) и Андрей Хохрин (генеральный директор ИК "Иволга Капитал") обсудят вопросы деятельности компании, стабильности ее бизнеса в период кризиса, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
⏱ Когда: 11 ноября в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
11 ноября в 16:30 мы побеседуем с представителями IDF Eurasia/MoneyMan – крупнейшего сервиса онлайн-кредитования. Компания в своем подходе сочетает применение передовых разработок в системе принятия решений с принципами ответственного кредитования.
Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds), Борис Батин (cооснователь и генеральный директор группы IDF Eurasia) и Андрей Хохрин (генеральный директор ИК "Иволга Капитал") обсудят вопросы деятельности компании, стабильности ее бизнеса в период кризиса, качества этого бизнеса как заемщика на публичном долговом рынке.
Это уникальный шанс задать вопрос эмитенту и организатору выпуска и получить ответ в прямом эфире.
⏱ Когда: 11 ноября в 16:30 (мск)
🌐 Где: Необходима предварительная регистрация.
❗️Участие бесплатное.
До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
Forwarded from angry bonds (post_most)
Пит-стоп на 6 ноября. Старик Хохрин из последних сил пытается нагнать сэра Гарри. Собственно говоря, для того, что это сделать доллар должен припасть. И здесь внезапно может прийти на помощь победивший (или, по крайней мере, объявленный таковым) Байден. Наш "зеленый" портфель он например, уже отправил в космос +25,3%.
#обувьроссии
Ориентировочно в четверг,12 ноября, на нашем YouTube-канале PRObonds пройдет пресс-конференция гендиректора ПАО “ОР” Антона Титова, где он расскажет о результатах компании по итогам трех кварталов 2020 года и о ее дальнейших планах развития.
Пока пресс-конференция готовится, у вас есть возможность задать вопросы Антону Титову напрямую, через форму, прикрепленную ниже. На них гендиректор ответит в ходе трансляции пресс-конференции.
https://www.123formbuilder.com/form-5712651/ivolga-pao-or
Ориентировочно в четверг,12 ноября, на нашем YouTube-канале PRObonds пройдет пресс-конференция гендиректора ПАО “ОР” Антона Титова, где он расскажет о результатах компании по итогам трех кварталов 2020 года и о ее дальнейших планах развития.
Пока пресс-конференция готовится, у вас есть возможность задать вопросы Антону Титову напрямую, через форму, прикрепленную ниже. На них гендиректор ответит в ходе трансляции пресс-конференции.
https://www.123formbuilder.com/form-5712651/ivolga-pao-or
#золото #сделки При пробое золотом вниз на спот-рынке 1 848 долл./унц., короткая позиция в портфеле PRObonds #2 будет увеличена еще на 3% (в декабрьском фьючерсе Московской биржи), с 12% до 15% от активов портфеля. Сегодня драгметалл падает на драматичные -5%.
#портфелиprobonds #обзор /1/
Актуальные доходности публичных портфелей PRObonds (за 365 дней, учитывающие комиссионные издержки) - 12,5% и 8,6%, соответственно, для портфеля #1 и #2. Портфель #2, имеющий спекулятивные позиции (короткие в золоте и палладии, длинную в акциях «Обуви России»), понемногу стал повышать доходность. Хотя до целевых для него значений далеко (цель – 15% годовых). Но в ближайшие дни предполагаемое продолжение падения золота, на шорт которого в портфеле приходится 12% от активов и будет приходиться 15% или более, способна быстро приблизить портфель к цели.
«Обувь России» готовит пресс-конференцию, посвященную результатам 9 месяцам 2020 года и стратегии бизнеса до 2025 года. Что может положительно сказаться на акциях, которые занимают в портфеле #2 5% от капитала (по средней цене покупки около 31,5 рубля за бумагу). Остаток короткой позиции во фьючерсе на палладий наносит ущерб портфелю. Но пока останется в его составе.
Актуальные доходности публичных портфелей PRObonds (за 365 дней, учитывающие комиссионные издержки) - 12,5% и 8,6%, соответственно, для портфеля #1 и #2. Портфель #2, имеющий спекулятивные позиции (короткие в золоте и палладии, длинную в акциях «Обуви России»), понемногу стал повышать доходность. Хотя до целевых для него значений далеко (цель – 15% годовых). Но в ближайшие дни предполагаемое продолжение падения золота, на шорт которого в портфеле приходится 12% от активов и будет приходиться 15% или более, способна быстро приблизить портфель к цели.
«Обувь России» готовит пресс-конференцию, посвященную результатам 9 месяцам 2020 года и стратегии бизнеса до 2025 года. Что может положительно сказаться на акциях, которые занимают в портфеле #2 5% от капитала (по средней цене покупки около 31,5 рубля за бумагу). Остаток короткой позиции во фьючерсе на палладий наносит ущерб портфелю. Но пока останется в его составе.
#портфелиprobonds #обзор /2/
Облигационные позиции уменьшены в соответствии с не раз опубликованным планом. Так, чуть снизились позиции в АПРИ, «Калите», СК «Легион», «МСБ-Лизинге», «Обуви России». В моменте оба портфеля имеют солидные денежные остатки. На которые 17 ноября будет покупаться новый выпуск «Онлайн Микрофинанс» (предварительно, краткое наименование АйДиЭфБ03; поручительство МФК «Мани Мен»). Покупка запланирована на 7-7,5% от активов портфелей. Доходность к погашению – 13,24%. После покупки АйДиЭф в портфелях останется небольшая денежная позиция (3-5% от активов).
Также в конце года планируется размещение нового выпуска облигаций АПРИ «Флай Плэнинг» и дебютного выпуска крупного сельхозпроизводителя «Концерна Покровский». Выпуски добавятся в портфели совокупной долей до 10-12% от активов. Так что уменьшение долей уже имеющихся в портфелях облигаций продолжится. Как это и происходило последние месяцы, позиции будут уменьшаться частично, без полного выведения тех или иных эмитентов из портфеля.
Облигационные позиции уменьшены в соответствии с не раз опубликованным планом. Так, чуть снизились позиции в АПРИ, «Калите», СК «Легион», «МСБ-Лизинге», «Обуви России». В моменте оба портфеля имеют солидные денежные остатки. На которые 17 ноября будет покупаться новый выпуск «Онлайн Микрофинанс» (предварительно, краткое наименование АйДиЭфБ03; поручительство МФК «Мани Мен»). Покупка запланирована на 7-7,5% от активов портфелей. Доходность к погашению – 13,24%. После покупки АйДиЭф в портфелях останется небольшая денежная позиция (3-5% от активов).
Также в конце года планируется размещение нового выпуска облигаций АПРИ «Флай Плэнинг» и дебютного выпуска крупного сельхозпроизводителя «Концерна Покровский». Выпуски добавятся в портфели совокупной долей до 10-12% от активов. Так что уменьшение долей уже имеющихся в портфелях облигаций продолжится. Как это и происходило последние месяцы, позиции будут уменьшаться частично, без полного выведения тех или иных эмитентов из портфеля.
#голубойэкран
О чем поговорим в этот четверг?
- Завершились выборы президента США. Акции и товары выросли. Стало ли меньше неопределенности на финансовых рынках?
- Пандемия COVID-19 бьет рекорды заболеваемости. Насколько серьезны риски второй волны для рынков и экономик?
- Наши портфели продолжают удерживать высокие облигационные результаты (и посредственные спекулятивные). Что предпринимаем и будем предпринимать для, как минимум, сохранения результатов?
12 ноября, 18-00. Андрей Хохрин, прямой эфир
https://www.youtube.com/watch?v=SzmldH0BU-A&feature=youtu.be
О чем поговорим в этот четверг?
- Завершились выборы президента США. Акции и товары выросли. Стало ли меньше неопределенности на финансовых рынках?
- Пандемия COVID-19 бьет рекорды заболеваемости. Насколько серьезны риски второй волны для рынков и экономик?
- Наши портфели продолжают удерживать высокие облигационные результаты (и посредственные спекулятивные). Что предпринимаем и будем предпринимать для, как минимум, сохранения результатов?
12 ноября, 18-00. Андрей Хохрин, прямой эфир
https://www.youtube.com/watch?v=SzmldH0BU-A&feature=youtu.be