Наш смешанный Портфель #2 заметно прибавил. На днях купили на размещении облигации МСБ-Лизинга, которые теперь торгуются дороже, 100,15%. И сегодня упал Сбербанк, а он на 20% в короткой позиции.

[☝️, т.е. см.выше] Дело портфелей облигаций живет! Нам приятно, что есть люди со сходными решениями. Заодно посоревнуемся! 😉

График фьючерса на акции Сбербанка SRZ8. Отчаянно падает бумага. Нам это в копилку. Мы в Портфеле #2 продавали ее 16 и 20 ноября. Теперь обе продажи вышли в плюс. Хочется увидеть в декабре 18 000 р.

Сегодня стартует размещение облигаций ЗАО ЛК "Роделен". Очень достойный лизингодатель! Презентация, и с параметрами займа, и с показателями и историей бизнеса, и с контактами - прикладывается ниже. Покупать облигацию сегодня будем в Портфель #2, далее - в Портфель #1/

Выкладываем последние вебинары, посвященные нашим портфелям.
https://www.youtube.com/watch?v=4O750LqMchA&feature=youtu.be

Этот - совсем свежий. Здесь много времени уделено МСБ-Лизингу как эмитенту. И короткой позиции в Сбербанке. Тогда она еще не была в плюсе, в плюс она выша сегодня.
https://www.youtube.com/watch?v=V5xuYKv75uM&feature=youtu.be

Записывайтесь! Заодно про Украину поговорим.
https://zerich1.timepad.ru/event/861980/

В начале декабря планируем участвовать в размещении облигаций ООО "ОбъединениеАгроЭлита". 400 млн.р., купон 13,75%, ежемесячно, доходность 14,63%, срок до погашения - 4,2 года, с амортизацией с третьего года обращения.
"Агроэлита" не новичок на облигационном рынке. Объединение является поручителем по облигационным выпускам Торгового дома "Мясничий". И вместе с последним входит в дивизион "Мясо" крупного вертикально-интегрированного холдинга GOLDMAN GROUP.

Собственно, и о "Мясничем", и об "АгроЭлите" - этот YouTube-канал.

Мы бывали на производствах и площадях холдинга. Подтверждаем: картинка соответствует действительности.
https://www.youtube.com/channel/UCn8pdNqEz2ddhi8j1Pb_DUw

Немного геополитики
Вчера (26.11) Верховная рада Украины поддержала военное положение на Украине сроком на 30 дней.
В это же время проходило заседание Совбеза ООН, на котором было заблокировано инициированное Россией обсуждение конфликта в Керченском проливе.
В Европе и Америке активизировались обсуждения введения санкций против России.
Все эти факторы повышают вероятность введения новых санкций, и вчера это сказалось как на фондовом, так и на валютном рынках.
Также, вспомним, что санкции по делу Скрипалей (1-й этап) были введены 27 августа, когда соответствующий акт Госдепартамента США был зарегистрирован в федеральном реестре.
Закон предусматривает введение 2-го этапа санкций через 90 дней. Это значит, что причиной новых санкций может быть продолжение санкций по делу Скрипалей
Хоть мы и понимаем, что причину для санкций странам запада было найти всегда не сложно, но на данный момент этих «причин» больше, чем раньше, а соответственно и вероятность их выше.
Максим Потапенко. Банк ССТБ

5-й день идет размещение облигаций МСБ-Лизинг (900 дней, ежемесячная амортизация, купон 13,75%, доходность 14,63%). Картинка - вторичные торги. Цена 100,15%, стакан котировок - хороший.

Вы это видели. Апдейт. Внизу график Сбера. Ждем ухода цены вниз. Доходность Портфеля #2, соответственно, рванет вверх. От нас немного интригующего новостного потока. Но мы редко ошибаемся в сделках.

Еще об эмитенте. МСБ-Лизинг. Примечательно в таблице финпоказателей то, что при росте выручки и лизингового порфеля достаточность собственного капитала не падает. Она на рекордных для отрасли 18-20%! Т.е. бенефициары держат свои деньги в собственном бизнесе. И не выводят их.

Приятно, что эмитенты (в т.ч. потенциальные) делают подробные презентации своих облигационых выпусков. Рынок становится более клиентоориентированным. Это новая пока тенденция. Но тенденция - отличная!

Приводим актуальные доходности к погашению высокодоходного сектора облигаций. Средняя ставка, как и ранее, вблизи 14-15% годовых. Хотя, даже несмотря на недавний рост ключевой ставки ЦБ, есть пара имен с более низкими доходностями. Причем не с самыми короткими сроками. Это 2 лизинговых компании – петербургская «Роделен» и уфимская «ПР-Лизинг». В остальном, низкая зависимость между сроком погашения и ставкой, сами доходности и цены – очень устойчивы. Эта же картина отражается в динамике индекса высокодоходных облигаций от Cbonds. В состоянии размещения находятся ДиректЛизинг-03 (размещение завершается 30 ноября), МСБ-Лизинг-01, Роделен-01. МСБ и Роделен на вторичных (основных) торгах стоят выше 100,15%, поэтому, покупая бумаги на первичном размещении по 100%, Вы увидите их оценку в своем портфеле по более красивой цене.