#повесткадня #прогнозытренды #нефть Взлет нефти после атаки на объекты Saudi Aramco отражает одно важное биржевое правило. Длительный пессимизм участников рынка по отношению к тому или иному рыночному инструменту, то, при случае, значительно усиливает рост цены этого инструмента. О стагнации спроса на нефть и наращивании ее мировой добычи сказано много слов, в основном, справедливых. В соответствии с этими суждениями и обстоятельствами нефтяные котировки за 4-5 месяцев упали с 74 до 57-60 долл./барр. по Brent. 20-25%-ное снижение не только отклонило цены вниз от средних значений, но и, по-видимому, вывело их из краткосрочного фундаментально обоснованного коридора. Поэтому после новости об «атаке дронов» нефть взлетела сразу на 10% и более. Продолжится ли покорение ценовых высот? Предположительно, нет. Спекулятивные силы (хотя бы в значительной части) опускали нефть под 60 долл./барр., они же направили котировки сильно вверх (вероятно, вследствие закрытия коротких позиций). Сегодня трейдеры обсуждают, не взлетит ли нефть до 100? Не взлетит. Напротив, скорее, мы будем наблюдать постепенное затухание волатильности этого супер-спекулятивного товара. Целевой диапазон – 60-70 долл./барр.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/09/15/811294-neft-podorozhat?utm_campaign=vedomosti_public&utm_content=811294-neft-podorozhat&utm_medium=social&utm_source=telegram_ved

#прогнозытренды #золото Противоположное, но сходное по сути правило отражено в золотых котировках. Атака на саудовскую госкомпанию – потенциальный предвестник военного конфликта. И золото ожидаемо выросло, но всего на процент (до 1 505-1 510 долл./унц). К золоту у участников рынка в течение нескольких месяцев складывалось строго положительное отношение. Как к покупке на все случаи и проблемы жизни. Цена выросла на опережение. И без паралича мировой денежной системы заставить драгметалл продолжить более-менее уверенный рост будет сложно, для этого нужен новы и более масштабный в сравнении с предыдущим спрос. Тогда как основной спрос, предположительно, исчерпан еще в августе. На золото положительно способны повлиять решения ФРС США (заседание 17-18 сентября), однако и оно вряд ли вернет металл на траекторию роста. Мы привыкаем оценивать силу или дороговизну/дешевизну валют по ключевой ставке. Но более правильной будет оценка по инфляции. Инфляция доллара остается в рамках 2% годовых. Доллар устойчив, и золото, выраженное в долларах вряд ли должно дорожать по причине удешевления доллара. Увидим долларовую инфляцию хотя бы в 5% - другое дело. Но мы ее не видим.

#прогнозытренды
• Остальные прогнозы кратко. Предполагается, что доллар вернется к своему укреплению против евро даже невзирая на потенциальное снижение ключевой долларовой ставки до 1,75% на наступившей неделе. Рубль вслед за рисковыми активами (глобальный и российский рынки акций), вероятно, продолжит укрепление, потенциал которого видится при этом ограниченным (не ниже 60 рублей за доллар). Основным бенефициаром спроса на риск продолжит выступать американский рынок акций, где индекс S&P500 постепенно идет к целям около 3 150 – 3 300 п.
• Что касается отечественного рынка облигаций, то он в состоянии локальной перегретости. И стоит ожидать стабилизации цен облигаций. А цены до последнего времени уверенно росли. Сперва цены гособлигаций, а в течение предыдущих пары недель – месяца и цены корпоративных бумаг. Тенденция не похожа на перспективную, поскольку длится уже около года и ускорилась в августе-сентябре.
@AndreyHohrin

#торговыйэксперимент #индекснаяпозиция Эксперимент в пользу портфеля #3 создал интригу. Благодаря резкому взлету нефтяных котировок доходность портфеля (все еще остающего в режиме наблюдения) достигла 19% годовых. Эксперимент продолжится до конца ноября. И после этого будет принято решение о его включение в список действующих портфелей. Пока же можно сказать, что шансы на включение выросли. Позиции на наступившую неделю - на иллюстрации. Причем не исключено, что нефть придется переворачивать в шорт, не дожидаясь следующего понедельника.

#обзор #портфелиprobonds А здесь можно скачать наш обзор в удобном PDF

https://www.probonds.ru/posts/59-ezhenedelnyi-obzor-portfelei-probonds.html

#бэлтигранд #скрипт
С завтрашнего дня начинается первичное размещение облигаций ООО «БЭЛТИ-ГРАНД".

Основные параметры выпуска:
1. Объём займа 300 млн.
2. Номинал 1 000 р.
3. Купон 12,5% годовых (YTM 13,24%), ежемесячная выплата.
4. Срок до погашения 1800 дней (≈4,9 лет) срок обращения. Амортизация квартальная, с 25 купонного периода, по 7,7% от основной суммы в квартал.

Подробности и скрпит заявки на первичном рынке: https://t.me/Balti_Investor/78

#повесткадня #прогнозытренды #нефть Вчерашнее предположение, что нефть останется в диапазоне 60-70 долл./барр., похоже, не оправдается. Рубль и фондовый рынок РФ в выигрыше.
@AndreyHohrin

https://www.probonds.ru/posts/61-cel-nefti-72-75-doll-barr-na-gorizonte-sentjabrja.html

/1/ #повесткадня #долгиденьги #paperbubble #колумнистика Долговая нагрузка россиян превысила пик 2013-14 годов в ¾ российских регионов. Тенденция роста частного кредитования если и замедляется, то незначительно. И банки придумают, как удержать спрос на заемные деньги. Скопившаяся подушка ликвидности требует. Но есть в сравнении с прошлым кредитным пиком новое обстоятельство. 5 лет назад кредитный бум стал продолжением тенденции долгого роста доходов населения. Прирост доходов сокращался, увеличивая в потреблении долю кредитных ресурсов. Но прирост был, и значительный. Структурный экономический кризис 2014-16 годов сократил расходы и списал значительную часть личных долгов.

Сейчас рост кредитной нагрузки происходи при полной стагнации, если не при сокращении доходов. Кредитными деньгами население обеспечивает себе обычную норму потребления.

Решить проблему роста долга, просто запретив банкам кредитовать – гарантированно вызвать общественное недовольство. Время для этого не лучшее, после московских протестов. Возможно, решение будет несимметричным, например, через государственное субсидирование кредитной ставки.

/2/ #повесткадня #долгиденьги #paperbubble #колумнистика Так или иначе, нависающая проблема долга российских домохозяйств будет нуждаться в госрегулировании. Роль регулирования, видимо, сведется к перекладыванию части ответственности за долги и их стоимости с самих домохозяйств на государство и инфраструктурные институты. Т.е. к ослаблению контроля за качеством заемщика. Отечественная банковская система и так неэффективна, а ей, вероятно, будет предложена еще серия демотиваторов и подпорок для продолжения деградации.

Для нас с Вами, создающих розничный рынок публичного долга, где инвестор видит заемщика и дает ему деньги напрямую, избегая непрозрачнось системы банковского аккумулирования и распределения денег, это еще один аргумент за.
@AndreyHohrin https://www.probonds.ru/posts/62-rost-dolgovoi-nagruzki-rossiiskih-domohozjaistv-prodolzhaetsja.html

Канал @Stock_talk посвящен трейдингу и инвестированию на Московской бирже.
На канале публикуется следующая информация:

✅Технический анализ биржевых инструментов;
✅Анализ паттернов технического анализа, с целью поиска статистически профитных стратегий;
✅Принципы совершения краткосрочных и среднесрочных операций с биржевыми инструментами.

Если интересно, как устроена Московская биржа, какие есть нюансы и как там можно зарабатывать, присоединяйтесь к https://t.me/stock_talk!