#прлизинг Завтра 24 июля, в 18-00 - видео-конференция ЛК "ПР-Лизинг" (эмитент 2 выпусков облигаций, с купонами 13% и 12,5%).

Обычно такие выступления содержательны и хорошо дополняют представление инвесторов об эмитенте.
Приятного просмотра!

Подробности - здесь: https://t.me/c/1350246314/36028

PS. Конферения в режиме ответов на Ваши вопросы. А задать их Вы можете то этой же 👆ссылке.

#непрооблигации Краудфандинг, краудинвестинг, краудлендинг – в законодательном поле. По крайней мере, на пути к нему. От нас эта тематика относительно далека. Вот облигации понимаем хорошо: риск-менеджмент через диверсификацию и мониторинг эмитентов, работа с ликвидностью и соблюдение статистических правил способны дать и дают 10-15% годовых. В управлении портфелями высокодоходных облигаций накопленные нами экспертиза и собственные результаты одни из первых в России.
Краудфандинг/краудлендинг пытаемся осознать новое явление. Пока осторожно и со стороны. А ссылки на законопроект о нем приводим через ссылки на специализированные каналы. Все-таки выбор объекта инвестирования за Вами.

1️⃣https://t.me/moneyfriends_ru/175
2️⃣https://t.me/starttrack/375

#колумнистика На иллюстрации – отношение капитализации к прибыли (P/E) для американского, развитых и развивающихся рынков акций. Можно в сказать, смотрите, как дорог американский рынок и как дешевы в сравнении с ним остальные. Но это не картинка про отрезвление (дескать, дорого, продавайте и убегайте). Она про парадоксальность и экономическую неэффективность биржевого ценообразования. В этой неэффективности мы все еще играем на повышение американских акций (с конца мая), а теперь еще и на понижение российских (вторую неделю). На бирже в отличие от нормальной экономики цена управляет спросом, а не наоборот. Если рынок растет, он привлекает спрос. Падает – привлекает предложение. Наша задача – в понимании, где произойдет истощение спроса/предложения. Чтобы определить смену тренда. Или убедиться в его сохранении. Это игра на оценке эмоций игроков. Она часто пренебрегает фундаментальным анализом. И если бы основывалась на нем, вероятно, оказалась бы убыточной.
@AndreyHohrin

#портфелиprpbpnds #сделки #золото Вслед за неплохой сделкой по продаже пары EUR|USD или в параллели с ней (сделка еще не завершена) в портфеле PRObonds #2 назревает сделка по продаже золота. Суждений о дороговизне металла (премия цены к себестоимости – +/-100%), о том, что центробанки набрали его сверх меры, было много. Их недостаточно для начала продажи. Для этого нужно, чтобы цена заметно качнулась вниз. И чтобы снижение не вызвало нервозности у участников рынка. По 5-балльной шкале готовности к сделке имеем что-то около 3,5. Оставшиеся 1,5 балла могут набежать и за 1 день. Вероятная цена продажи – между 1 400 и 1 450 долл./унц. Целевая цена дальнейшей покупки – в районе 1 200. Инструмент для проведения операции на Московской бирже – GDU9.

#маленькиерадости В YouTube нас теперь 1600!

Подписывайтесь и смотрите, если предпочитаете визуальный формат. И если готовы к интерактиву. Видео идут в прямом эфире, с ответами на Ваши каверзные вопросы.

Ссылка на YouTube-канал PRObonds - https://www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured

​​В 1973 году Джордж Сорос создал фонд Quantum. Quantum на протяжении более чем 30 лет показывал прибыль в среднем в 20%+ годовых, пока в 2011 году Сорос не отказался от денег инвесторов, сделав фонд семейным.

История портфелей PRObonds началась летом 2018-го. Год практики – неплохо для доказательства эффективности. И ее предсказуемости в будущем. Уверены, что мы в начале пути.

1️⃣ Портфелю #1 – чуть более года, и за это время чистый доналоговый доход – 15,3% (15,1% годовых).
2️⃣ Портфелю #2 – 9,5 месяцев, доход 14,3% (18,1% годовых).
3️⃣ Портфель #3 заработал 27 мая, пока это больше эксперимент (хотя денег в этом эксперименте более 100 млн.р.), доход эксперимента 3,7%, или 21% годовых.

Прибыльность портфелей в перспективе 2019-20 годов у нас особых сомнений не вызывает. А их число продолжит, хоть и медленно, увеличиваться.

Уже в первой половине августа портфели должны стать доступны в формате доверительного управления. Инвестрекомендации и расшифровки портфелей в широком доступе будут продолжат публиковаться, как и прежде, но вся клиентская работа будет в ближайшие дни полностью персонифицирована.

Так что продолжаем и расширяем личное знакомство с Вами. Мы уже ведем ряд персональных портфелей, и одним из них может быть Ваш.
Вот форма обратной связи: https://www.ivolgacap.com/investoram

Вы можете ее заполнить (если еще не заполняли). Мы с Вами свяжемся. Чтобы оценить Ваши активы и инвестиционные цели. Подготовить портфель под Вас и вести его.

Андрей Хохрин. PRObonds | Иволга Капитал

/1/ Тревожное эхо срочного рынка
#paperbubble
«Крупнейший немецкий банк Deutsche Bank признан МВФ самой большой угрозой для мировой финансовой системы. Главным образом у экономистов вызывает опасение его гигантский портфель производных ценных бумаг, оцениваемый в невообразимые 46 трлн евро», пишут коллеги из «БКС-Экспресс». Космическая картинка оттуда же. Кажется, участники торгов не до конца осознают масштаб рыка срочных/производных инструментов (они же деривативы). И что еще важнее – его экономическую бессмыслицу.

Рынок срочных контрактов создавался с целью хеджирования. Хеджирование – страхование от неблагоприятных изменений цены основного (базисного) актива через биржевые инструменты. Сейчас на хеджевые операции приходится пренебрежимый минимум операций срочными контрактами. К примеру, понятие хедж-фонд даже не ассоциируется с защитой от неблагоприятной ценовой конъюнктуры. Это в нашем восприятии про большие прибыли и большие риски.