Налоговый казус устранен
ЦБ России недавно подготовил важный проект указания, который решает неприятный налоговый казус, возникающий у частных инвесторов в ходе IPO и SPO.
Странная ситуация, о которой мы говорили ранее: если в первый день торгов на бирже минимальная цена акции оказывалась выше, чем цена размещения при IPO, то у инвестора возникала материальная выгода. Появлялся дополнительный налог — разница между ценой размещения и рынком расценивалась как доход. Такая практика оказалась сюрпризом для многих инвесторов.
Теперь ЦБ предлагает считать рыночной именно ту цену, по которой инвестор приобрел акции в ходе IPO, то есть цену размещения. Для SPO рыночной будет цена, по которой инвестиции были сделаны в первый день торгов на бирже.
Это решение, по сути, убирает необоснованное налоговое бремя и устраняет барьеры для участия частных инвесторов в размещениях акций. Проект указания вступит в силу через 10 дней после официального опубликования и станет нормой для всех сделок, проходящих через организованные торги. Для рынка — это шаг к росту доверия и активности.
@pro100IPO
#налоги
ЦБ России недавно подготовил важный проект указания, который решает неприятный налоговый казус, возникающий у частных инвесторов в ходе IPO и SPO.
Странная ситуация, о которой мы говорили ранее: если в первый день торгов на бирже минимальная цена акции оказывалась выше, чем цена размещения при IPO, то у инвестора возникала материальная выгода. Появлялся дополнительный налог — разница между ценой размещения и рынком расценивалась как доход. Такая практика оказалась сюрпризом для многих инвесторов.
Теперь ЦБ предлагает считать рыночной именно ту цену, по которой инвестор приобрел акции в ходе IPO, то есть цену размещения. Для SPO рыночной будет цена, по которой инвестиции были сделаны в первый день торгов на бирже.
Это решение, по сути, убирает необоснованное налоговое бремя и устраняет барьеры для участия частных инвесторов в размещениях акций. Проект указания вступит в силу через 10 дней после официального опубликования и станет нормой для всех сделок, проходящих через организованные торги. Для рынка — это шаг к росту доверия и активности.
«Центробанк устранил налоговую проблему, появлявшуюся в процессе IPO, когда минимальная цена акций в первый день торгов была выше цены размещения. Раньше такая разница считалась доходом инвестора и облагалась налогом. Теперь цена актива при IPO будет признаваться рыночной — то есть именно та, по которой инвестор купил акции. Для SPO рыночной будет считаться фактическая цена покупки бумаг в день начала торгов.»
@pro100IPO
#налоги
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Ситуация
🌟 Минфин и ЦБ разошлись во мнениях по поводу устранения налогового казуса при IPO, когда инвесторам начисляют налог на материальную выгоду (акции на IPO продались по одной цене, а первый день торгов минимальная…
Ситуация
🌟 Минфин и ЦБ разошлись во мнениях по поводу устранения налогового казуса при IPO, когда инвесторам начисляют налог на материальную выгоду (акции на IPO продались по одной цене, а первый день торгов минимальная…
👍14👏3🔥2❤1
Пора ли готовиться к новому буму IPO?
Обсуждается инициатива, способная помочь компаниям, выходящим на биржу. Минфин и ЦБ хотят ввести налоговые льготы для фирм с free float от 15%.
Сейчас ставка налога на прибыль у организаций — 25%, причем 17% из них идет в региональные бюджеты и 8% — в федеральный. Но чтобы подстегнуть компании активнее выходить на рынок, предлагается снизить этот налог на прибыль для тех, кто держит достаточную долю акций в свободном обращении.
Идея выглядит здраво, но пока что она не получила одобрения у региональных властей. Налоги-то в первую очередь идут именно к ним.
В любом случае, это оптимистичный показатель того, что ЦБ и Минфин серьезно заинтересованы в развитии рынка IPO и в том, чтобы компании с крупной флоат-долей получили удобные условия для привлечения капитала.
Хотелось бы, наконец, увидеть, как рынок IPO постепенно оживает, в частности, благодаря новациям в налогах. (Хотелось бы увидеть это еще при жизни!) Но мы люди здравые и понимаем, как много факторов влияют на фондовый рынок РФ в целом и, в частности, на рынок размещений.
@pro100IPO
#налоги
Обсуждается инициатива, способная помочь компаниям, выходящим на биржу. Минфин и ЦБ хотят ввести налоговые льготы для фирм с free float от 15%.
Сейчас ставка налога на прибыль у организаций — 25%, причем 17% из них идет в региональные бюджеты и 8% — в федеральный. Но чтобы подстегнуть компании активнее выходить на рынок, предлагается снизить этот налог на прибыль для тех, кто держит достаточную долю акций в свободном обращении.
Идея выглядит здраво, но пока что она не получила одобрения у региональных властей. Налоги-то в первую очередь идут именно к ним.
В любом случае, это оптимистичный показатель того, что ЦБ и Минфин серьезно заинтересованы в развитии рынка IPO и в том, чтобы компании с крупной флоат-долей получили удобные условия для привлечения капитала.
Хотелось бы, наконец, увидеть, как рынок IPO постепенно оживает, в частности, благодаря новациям в налогах. (Хотелось бы увидеть это еще при жизни!) Но мы люди здравые и понимаем, как много факторов влияют на фондовый рынок РФ в целом и, в частности, на рынок размещений.
@pro100IPO
#налоги
👍14🔥6👏4🤔2❤1
Важней всего — погода в Доме…
Пару дней назад ЦБ зарегистрировал допвыпуск акций и проспект эмиссии акций Дом.РФ, и это важный шаг в подготовке госкомпании к IPO.
На продажу планируется выставить 28 549 883 акций с номинальной стоимостью 1400 руб. каждая. В течение года руководство компании и представители Минфина указывали на возможность проведения IPO уже в IV кв. 2025 года, с наиболее вероятным сроком выхода на биржу в ноябре.
По оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, объем предложения составит около 5% акций, однако при благоприятных условиях эта доля может быть увеличена. После выхода на биржу Дом.РФ планирует показать высокую рентабельность капитала с целевым показателем ROE выше 20%. Приятное для инвесторов — политика регулярных дивидендных выплат на уровне 50% скорректированной чистой прибыли.
В стратегии на ближайшие годы заложен прогноз ежегодного роста чистой прибыли на 15% в 2025–2026 годах и около 10% в среднесрочной перспективе. Параллельно активы компании должны вырасти почти вдвое — с 5,58 трлн рублей по МСФО до 10 трлн в ближайшие несколько лет.
Для инвесторов участие в IPO Дом.РФ выглядит привлекательным с точки зрения потенциала роста и стабильности доходности. Высокая рентабельность и устойчивая дивидендная политика — ключевые преимущества.
Однако стоит учитывать, что доля предложения на рынке может быть ограничена, а перспективы роста акций зависят от общего состояния рынка и экономической ситуации. Сюда же добавим риски, связанные с деятельностью госкорпораций в меняющейся регуляторной среде.
Решение участвовать в IPO стоит принимать с учетом долгосрочных инвестиционных целей и готовности к умеренным рискам федерального сектора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#домРФ
Пару дней назад ЦБ зарегистрировал допвыпуск акций и проспект эмиссии акций Дом.РФ, и это важный шаг в подготовке госкомпании к IPO.
На продажу планируется выставить 28 549 883 акций с номинальной стоимостью 1400 руб. каждая. В течение года руководство компании и представители Минфина указывали на возможность проведения IPO уже в IV кв. 2025 года, с наиболее вероятным сроком выхода на биржу в ноябре.
По оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, объем предложения составит около 5% акций, однако при благоприятных условиях эта доля может быть увеличена. После выхода на биржу Дом.РФ планирует показать высокую рентабельность капитала с целевым показателем ROE выше 20%. Приятное для инвесторов — политика регулярных дивидендных выплат на уровне 50% скорректированной чистой прибыли.
В стратегии на ближайшие годы заложен прогноз ежегодного роста чистой прибыли на 15% в 2025–2026 годах и около 10% в среднесрочной перспективе. Параллельно активы компании должны вырасти почти вдвое — с 5,58 трлн рублей по МСФО до 10 трлн в ближайшие несколько лет.
Для инвесторов участие в IPO Дом.РФ выглядит привлекательным с точки зрения потенциала роста и стабильности доходности. Высокая рентабельность и устойчивая дивидендная политика — ключевые преимущества.
Однако стоит учитывать, что доля предложения на рынке может быть ограничена, а перспективы роста акций зависят от общего состояния рынка и экономической ситуации. Сюда же добавим риски, связанные с деятельностью госкорпораций в меняющейся регуляторной среде.
Решение участвовать в IPO стоит принимать с учетом долгосрочных инвестиционных целей и готовности к умеренным рискам федерального сектора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#домРФ
cbr.ru
АО "ДОМ.РФ", ИНН 7729355614, ОГРН 1027700262270 | Банк России
Решения Банка России в отношении финансовых инструментов
👍12🔥4👏3🤔2
Дорогой друг! С Днем рождения тебя — с 6️⃣ 0️⃣ -летием!
💥 Пусть в новом году твоего жизненного пути волатильность будет низкой, доходность — максимальной, а ликвидность счастья и здоровья — безграничной!
💥 Пусть каждый твой день будет как уверенный бычий тренд — ярким, мощным и с гарантированным профитом радости!
💥 А твоя Медиаимперия, ставшая легендарным трендом, не просто держится на рынке, а устремляется вверх с экспонентой блистательного успеха!
🥂 Помнишь, мы немножко выпивали и обсуждали прогнозы подписчиков для твоего канала @bitkogan — 20 или 30 тысяч? Я ставил на 20, ты — на 30, а на юбилей 60 лет, возможно, даже страшно сказать — 60 тыс подписчиков!
👍 Итог оказался далеко за пределами наших мечтаний — миллион подписчиков! Это как идеальный лонг, который принес огромный профит и оправдал все ожидания, да еще и превзошел их с запасом.
🔈 Ты — настоящий мастер слова и песни! Умный управляющий не только на рынках, но и в жизни! Искусно управляя рисками, ловишь моменты роста и всегда в плюсе по вдохновению, по мудрости и по дружбе!
🥂 Поднимаю бокал за тебя, за твой уникальный портфель достижений и за уверенный тренд в будущее, который ты задаешь всем вокруг! С днем рождения, с юбилеем, с 60-летием!
Твой друг Алексей Примак
@pro100IPO
#bitkogan
💥 Пусть в новом году твоего жизненного пути волатильность будет низкой, доходность — максимальной, а ликвидность счастья и здоровья — безграничной!
💥 Пусть каждый твой день будет как уверенный бычий тренд — ярким, мощным и с гарантированным профитом радости!
💥 А твоя Медиаимперия, ставшая легендарным трендом, не просто держится на рынке, а устремляется вверх с экспонентой блистательного успеха!
🥂 Помнишь, мы немножко выпивали и обсуждали прогнозы подписчиков для твоего канала @bitkogan — 20 или 30 тысяч? Я ставил на 20, ты — на 30, а на юбилей 60 лет, возможно, даже страшно сказать — 60 тыс подписчиков!
👍 Итог оказался далеко за пределами наших мечтаний — миллион подписчиков! Это как идеальный лонг, который принес огромный профит и оправдал все ожидания, да еще и превзошел их с запасом.
Твой друг Алексей Примак
@pro100IPO
#bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20❤10🔥10🥰4🤔2🥴1
Организатора к ответу!
ЦБ предлагает организаторам IPO поставить свою подпись под проспектом ценных бумаг и разделить ответственность за информацию в проспекте.
Организаторы, конечно, против — мало кто захочет брать на себя такой риск. Новые правила отпугнут добросовестных организаторов. Наталья Логинова (Мосбиржа) очень точно отметила: все это приведет к росту издержек для компаний и организаторов. Если появляется новый риск, это приводит к росту цены.
Возможно, мы даже увидим случаи срыва IPO, если компания не найдет “подписанта” и не отрегулирует вопрос возмещения убытков.
Биржи потеряют часть рынка в пользу внебиржевых площадок, у которых нет таких жёстких требований. Эмитент пойдет туда, где проще, и проведет pre-IPO.
“Раскидать” ответственность и повысить качество информации, вроде бы, благое дело. Но могут “захлопнуться двери” на биржу для многих бизнесов.
Нужно хорошенько подумать, как найти баланс, чтобы и инвесторы были защищены, и бизнес мог развиваться без чрезмерных барьеров. Главное — не усложнять жизнь тем, кто реально хочет работать честно и эффективно.
@pro100IPO
#инициатива
ЦБ предлагает организаторам IPO поставить свою подпись под проспектом ценных бумаг и разделить ответственность за информацию в проспекте.
Организаторы, конечно, против — мало кто захочет брать на себя такой риск. Новые правила отпугнут добросовестных организаторов. Наталья Логинова (Мосбиржа) очень точно отметила: все это приведет к росту издержек для компаний и организаторов. Если появляется новый риск, это приводит к росту цены.
Возможно, мы даже увидим случаи срыва IPO, если компания не найдет “подписанта” и не отрегулирует вопрос возмещения убытков.
Биржи потеряют часть рынка в пользу внебиржевых площадок, у которых нет таких жёстких требований. Эмитент пойдет туда, где проще, и проведет pre-IPO.
“Раскидать” ответственность и повысить качество информации, вроде бы, благое дело. Но могут “захлопнуться двери” на биржу для многих бизнесов.
Нужно хорошенько подумать, как найти баланс, чтобы и инвесторы были защищены, и бизнес мог развиваться без чрезмерных барьеров. Главное — не усложнять жизнь тем, кто реально хочет работать честно и эффективно.
@pro100IPO
#инициатива
👍13🔥5❤4👏3🥰1
Нужен зеленый свет для IPO "Эльги"!
Компания "Эльга", один из ведущих мировых производителей коксующихся углей премиального качества, рассматривает возможность проведения IPO при значительном увеличении спроса на уголь и стабилизации рынка. Об этом сообщили в пресс-службе компании в ходе Восточного экономического форума (проходит во Владивостоке с 3 по 6 сентября).
Сейчас для реализации проектов компания использует собственные средства. Решение о выходе на IPO будет принято при условии существенного роста спроса и улучшения рыночной ситуации.
"Эльга" управляет добычей, обогащением и транспортной логистикой в Дальневосточном федеральном округе. В Республике Саха (Якутия) она ведет разработку одного из крупнейших в мире месторождений коксующегося угля — Эльгинского, с запасами более 2,2 млрд тонн.
Компания и ее дочерняя структура "Эльгауголь" активно отчитываются о производственных результатах, плане развития и инвестиционных проектах, например, об увеличении добычи угля на Эльгинском месторождении, строительстве порта "Эльга" и Тихоокеанской железной дороги.
В 2024 и 2025 годах компания публикует данные об объемах добычи (28,6 млн тонн в 2024 году, план 32 млн тонн в 2025 году), расширении инфраструктуры, годовом инвестиционном бюджете и планах по увеличению мощностей (до 45 млн тонн угля в будущем).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#эльга
Компания "Эльга", один из ведущих мировых производителей коксующихся углей премиального качества, рассматривает возможность проведения IPO при значительном увеличении спроса на уголь и стабилизации рынка. Об этом сообщили в пресс-службе компании в ходе Восточного экономического форума (проходит во Владивостоке с 3 по 6 сентября).
Сейчас для реализации проектов компания использует собственные средства. Решение о выходе на IPO будет принято при условии существенного роста спроса и улучшения рыночной ситуации.
"Эльга" управляет добычей, обогащением и транспортной логистикой в Дальневосточном федеральном округе. В Республике Саха (Якутия) она ведет разработку одного из крупнейших в мире месторождений коксующегося угля — Эльгинского, с запасами более 2,2 млрд тонн.
Компания и ее дочерняя структура "Эльгауголь" активно отчитываются о производственных результатах, плане развития и инвестиционных проектах, например, об увеличении добычи угля на Эльгинском месторождении, строительстве порта "Эльга" и Тихоокеанской железной дороги.
В 2024 и 2025 годах компания публикует данные об объемах добычи (28,6 млн тонн в 2024 году, план 32 млн тонн в 2025 году), расширении инфраструктуры, годовом инвестиционном бюджете и планах по увеличению мощностей (до 45 млн тонн угля в будущем).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#эльга
👍18❤4🔥2🥰2🤔1
Новая IT-звезда на небосклоне IPO?
Компания "Базис", IT-"внучка" Ростелекома (разработка ПО для управления динамической IT-инфраструктурой), готовится провести IPO до конца 2025 года.
Планируется привлечь до 5 млрд рублей. Формат пока не выбран (cash-in или cash-out). "Базис" — один из лидирующих игроков рынка, за 2024 год "Базис" показал впечатляющий рост выручки — на 63% до 4,6 млрд руб. и увеличил чистую прибыль на 25%. Точные оценки пока сложно предсказать, их сформируют ближе к сделке. Потенциальный спрос на акции эксперты считают достаточно высоким.
Почему компания может быть интересна инвесторам
⚡️Сегмент продолжает расширяться после ухода западных конкурентов. Доля российских решений в этом секторе к 2024 году — уже 53%, прогнозируется рост до 81,6% к 2031 году. Компания работает в отрасли, важной для технологического суверенитета, особенно в критической инфраструктуре (сети связи, госструктуры, энергетика, финансы). Она не зависит от западных продуктов, это повышает ее устойчивость и востребованность.
⚡️У компании высокие темпы роста выручки (63% в 2024 г.) и чистой прибыли (25%) + отсутствует долговая нагрузка + надежная материнская компания Ростелеком = фундамент для стабильного развития.
⚡️Перспективы: привлечение средств через IPO позволит расширять продуктовые направления, вводить новые технологии, нанимать специалистов и проводить слияния и поглощения для укрепления позиций на рынке.
⚡️Если произойдет смягчение ДКП, это увеличит инвестиционную активность и поддержит IT-компании на бирже. IPO "Базиса" — своевременный “пример” для других IT-компаний.
Это сочетание факторов формирует интересный и сбалансированный инвестиционный кейс.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#базис
Компания "Базис", IT-"внучка" Ростелекома (разработка ПО для управления динамической IT-инфраструктурой), готовится провести IPO до конца 2025 года.
Планируется привлечь до 5 млрд рублей. Формат пока не выбран (cash-in или cash-out). "Базис" — один из лидирующих игроков рынка, за 2024 год "Базис" показал впечатляющий рост выручки — на 63% до 4,6 млрд руб. и увеличил чистую прибыль на 25%. Точные оценки пока сложно предсказать, их сформируют ближе к сделке. Потенциальный спрос на акции эксперты считают достаточно высоким.
Почему компания может быть интересна инвесторам
⚡️Сегмент продолжает расширяться после ухода западных конкурентов. Доля российских решений в этом секторе к 2024 году — уже 53%, прогнозируется рост до 81,6% к 2031 году. Компания работает в отрасли, важной для технологического суверенитета, особенно в критической инфраструктуре (сети связи, госструктуры, энергетика, финансы). Она не зависит от западных продуктов, это повышает ее устойчивость и востребованность.
⚡️У компании высокие темпы роста выручки (63% в 2024 г.) и чистой прибыли (25%) + отсутствует долговая нагрузка + надежная материнская компания Ростелеком = фундамент для стабильного развития.
⚡️Перспективы: привлечение средств через IPO позволит расширять продуктовые направления, вводить новые технологии, нанимать специалистов и проводить слияния и поглощения для укрепления позиций на рынке.
⚡️Если произойдет смягчение ДКП, это увеличит инвестиционную активность и поддержит IT-компании на бирже. IPO "Базиса" — своевременный “пример” для других IT-компаний.
Это сочетание факторов формирует интересный и сбалансированный инвестиционный кейс.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#базис
👍14👏4🔥2🤔2❤1
Главное за неделю — дайджест по пятницам
Инициативы
🌟 ЦБ РФ предложил повысить ответственность организаторов IPO третьего эшелона: ставить свою подпись под проспектом ценных бумаг. Это может усложнить сделки из-за солидарной ответственности. Мосбиржа предостерегает о возможном сокращении числа таких IPO. Тем не менее, поддержку инициативе выразили инвестиционное сообщество и некоторые эмитенты.
🌟 Сбербанк готовит выход более десяти компаний на IPO. Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов отметил текущий спад активности на рынке IPO из-за высокой ключевой ставки и предсказал восходящую динамику после смягчения денежно-кредитной политики.
🌟 Мосбиржа оценивает перспективы IPO в России. Председатель Мосбиржи Виктор Жидков отметил, что около 20 компаний готовы к IPO, однако откладывают выход, следя за рыночной конъюнктурой. В России насчитывается около 500 компаний, потенциально подходящих для биржевого размещения, но прогнозировать сроки их выхода пока рано.
Мнения
🌟 Риски и ожидания новых требований Банка России по IPO. Наталья Логинова (Мосбиржа) выразила мнение, что требование подписи организатора под проспектом может снизить число сделок в третьем эшелоне из-за возложенной ответственности и невозможности полного контроля над раскрываемой информацией.
🌟 Мосбиржа считает важным выводить на IPO и pre-IPO операторов инфраструктурных проектов для привлечения инвесторов в государственно-частное партнерство. Об этом заявил Владимир Крекотень (Мосбиржа) на ВЭФ. Также отмечена готовность Мосбиржи участвовать в стандартизации новых продуктов ГЧП и формировании нормативно-правовой базы.
🌟 Аналитики Альфа-Банка о возможном IPO компании «Базис». Эксперты считают, что потенциальное IPO дочерней структуры «Ростелекома» повысит привлекательность акций материнской компании на фоне высокого спроса на IT-акции. Увы, но пока сроки сделки остаются неопределёнными.
🌟 Инвестиционные итоги IPO 2023 и 2024 годов. По анализу Abn.Agency, инвесторы понесли меньшие убытки в 2023 году по сравнению с 2024 годом, где самые крупные потери связаны с IT-эмитентами. Общие потери инвесторов, вложившихся в оба года, составили около 6,7 тыс. рублей.
🌟 Жесткое мнение @profit о том, что происходит с компаниями Whoosh и Делимобиль. Да, дыма без огня не бывает. С другой стороны, нужно детально изучить ситуацию. Уже неоднократно мы видели, как по компаниям выходила негативная информация, даже по таким приличным, как Самолет или Евротранс, их почти хоронили. Но слишком рано. Конечно, это фондовый рынок — инвестор должен быть очень бдительным!
Компании
🌟 «Эльга» может провести IPO при улучшении рыночной ситуации. Крупнейший производитель коксующихся углей не исключает IPO при росте спроса и восстановлении угольного рынка, опираясь сейчас на собственные ресурсы для проектов.
🌟 «Дом.PФ» стал публичной компанией перед IPO. Госкомпания сменила форму на ПАО в рамках подготовки к IPO с увеличением уставного капитала почти на 40 млрд руб. Размещение намечено на ноябрь.
🌟 SPO увеличил free-float у «Озон Фармацевтики» до 14%. После успешного дополнительного размещения акций компания рассчитывает на включение в I котировальный список Мосбиржи.
🌟 IT-компания «Базис» планирует IPO до конца 2025 года с целью привлечь до 5 млрд руб. Гендиректор заявил о рассмотрении выхода на публичный рынок как одного из вариантов развития.
🌟 «Промомед» рассматривает возможность SPO, но не раньше середины 2026 года, после выпуска структурных облигаций, чтобы повысить free-float и поддержать инвесторов.
🌟Медтех-компания Rapid Bio планирует провести pre-IPO. Работы по подготовке к pre-IPO запланированы на ближайший период. Цель — привлечь долгосрочные средства и усилить позиции на быстрорастущем рынке медтехнологий.
🌟Поставщик магнитных аксессуаров для смартфонов Magssory планирует начать подготовку к IPO в 2027 году. Об этом на ВЭФ сообщил гендиректор Алексей Федоров. Ранее компания привлекла около 500 млн руб. инвестиций, нужно привлечь еще 1 млрд руб. для расширения ассортимента продукции и выходу на зарубежные рынки.
@pro100IPO
#дайджест
Инициативы
🌟 ЦБ РФ предложил повысить ответственность организаторов IPO третьего эшелона: ставить свою подпись под проспектом ценных бумаг. Это может усложнить сделки из-за солидарной ответственности. Мосбиржа предостерегает о возможном сокращении числа таких IPO. Тем не менее, поддержку инициативе выразили инвестиционное сообщество и некоторые эмитенты.
🌟 Сбербанк готовит выход более десяти компаний на IPO. Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов отметил текущий спад активности на рынке IPO из-за высокой ключевой ставки и предсказал восходящую динамику после смягчения денежно-кредитной политики.
🌟 Мосбиржа оценивает перспективы IPO в России. Председатель Мосбиржи Виктор Жидков отметил, что около 20 компаний готовы к IPO, однако откладывают выход, следя за рыночной конъюнктурой. В России насчитывается около 500 компаний, потенциально подходящих для биржевого размещения, но прогнозировать сроки их выхода пока рано.
Мнения
🌟 Риски и ожидания новых требований Банка России по IPO. Наталья Логинова (Мосбиржа) выразила мнение, что требование подписи организатора под проспектом может снизить число сделок в третьем эшелоне из-за возложенной ответственности и невозможности полного контроля над раскрываемой информацией.
🌟 Мосбиржа считает важным выводить на IPO и pre-IPO операторов инфраструктурных проектов для привлечения инвесторов в государственно-частное партнерство. Об этом заявил Владимир Крекотень (Мосбиржа) на ВЭФ. Также отмечена готовность Мосбиржи участвовать в стандартизации новых продуктов ГЧП и формировании нормативно-правовой базы.
🌟 Аналитики Альфа-Банка о возможном IPO компании «Базис». Эксперты считают, что потенциальное IPO дочерней структуры «Ростелекома» повысит привлекательность акций материнской компании на фоне высокого спроса на IT-акции. Увы, но пока сроки сделки остаются неопределёнными.
🌟 Инвестиционные итоги IPO 2023 и 2024 годов. По анализу Abn.Agency, инвесторы понесли меньшие убытки в 2023 году по сравнению с 2024 годом, где самые крупные потери связаны с IT-эмитентами. Общие потери инвесторов, вложившихся в оба года, составили около 6,7 тыс. рублей.
🌟 Жесткое мнение @profit о том, что происходит с компаниями Whoosh и Делимобиль. Да, дыма без огня не бывает. С другой стороны, нужно детально изучить ситуацию. Уже неоднократно мы видели, как по компаниям выходила негативная информация, даже по таким приличным, как Самолет или Евротранс, их почти хоронили. Но слишком рано. Конечно, это фондовый рынок — инвестор должен быть очень бдительным!
Компании
🌟 «Эльга» может провести IPO при улучшении рыночной ситуации. Крупнейший производитель коксующихся углей не исключает IPO при росте спроса и восстановлении угольного рынка, опираясь сейчас на собственные ресурсы для проектов.
🌟 «Дом.PФ» стал публичной компанией перед IPO. Госкомпания сменила форму на ПАО в рамках подготовки к IPO с увеличением уставного капитала почти на 40 млрд руб. Размещение намечено на ноябрь.
🌟 SPO увеличил free-float у «Озон Фармацевтики» до 14%. После успешного дополнительного размещения акций компания рассчитывает на включение в I котировальный список Мосбиржи.
🌟 IT-компания «Базис» планирует IPO до конца 2025 года с целью привлечь до 5 млрд руб. Гендиректор заявил о рассмотрении выхода на публичный рынок как одного из вариантов развития.
🌟 «Промомед» рассматривает возможность SPO, но не раньше середины 2026 года, после выпуска структурных облигаций, чтобы повысить free-float и поддержать инвесторов.
🌟Медтех-компания Rapid Bio планирует провести pre-IPO. Работы по подготовке к pre-IPO запланированы на ближайший период. Цель — привлечь долгосрочные средства и усилить позиции на быстрорастущем рынке медтехнологий.
🌟Поставщик магнитных аксессуаров для смартфонов Magssory планирует начать подготовку к IPO в 2027 году. Об этом на ВЭФ сообщил гендиректор Алексей Федоров. Ранее компания привлекла около 500 млн руб. инвестиций, нужно привлечь еще 1 млрд руб. для расширения ассортимента продукции и выходу на зарубежные рынки.
@pro100IPO
#дайджест
👍11✍5🔥2🤔2
Жесткий удар по инсайдерам: ЦБ не намерен терпеть
Банк России объявляет бескомпромиссную борьбу с инсайдерскими сделками в публичных компаниях. В интервью «Радио РБК» Кирилл Пронин, директор департамента инфраструктуры финансового рынка, рассказал о масштабной реформе, которая принесет прозрачность и порядок на фондовый рынок.
Впервые инсайдеры, от топ-менеджеров до рядовых сотрудников, будут обязаны публично раскрывать свои сделки с акциями и облигациями, которыми они владеют, имея доступ к важной внутренней информации. Думается, что это напрямую коснется и процессов первичных размещений.
Прозрачность и контроль: как изменятся правила игры
Ранее у компаний была возможность определять закрытые окна, когда инсайдерам запрещено делать сделки, но редко кто этим пользовался. Теперь ЦБ планирует сделать такие периоды строгими и обязательными для всех.
Компании получат право контролировать соблюдение этих правил, запрашивая документы у своих сотрудников. Информация о сделках инсайдеров будет доступна на сайтах эмитентов и, возможно, на площадке Мосбиржи. Прозрачность будет максимальной.
Новые звания инсайдеров и ужесточение наказаний
ЦБ введет две категории инсайдеров: обычных и суперинсайдеров. Суперинсайдерами станут, очевидно, руководители высшего звена и сотрудники с особым доступом к информации + специалисты по связям с инвесторами, ранее оставшиеся вне отдельного регулирования. Законодательные изменения уже на финальной стадии межведомственного согласования, и ЦБ надеется внедрить их осенью 2025 года или весной 2026 года.
Борьба с теневыми схемами и попытками манипуляций
Практика незаконной торговли инсайдерской информацией, увы, широко распространена. ЦБ выявлял случаи, когда топ-сотрудники компаний, пользуясь конфиденциальными сведениями, получали крупные прибыли. Видимо, жесткие меры и новые правила необходимы. Хотя, зная стремление наших регуляторов "зарегулировать все и вся", возникает некоторая обеспокоенность.
ЦБ не просто меняет правила — он объявляет войну скрытым махинациям
Взят курс на полную прозрачность и ответственность игроков на финансовом рынке. Интересно, выведет ликапитан ЦБ этот корабль фондовый рынок из текущего шторма на спокойные воды? Ждать осталось недолго, новые нормы уже на подходе, инсайдерам — приготовиться.
@pro100IPO
#инсайдеры
Банк России объявляет бескомпромиссную борьбу с инсайдерскими сделками в публичных компаниях. В интервью «Радио РБК» Кирилл Пронин, директор департамента инфраструктуры финансового рынка, рассказал о масштабной реформе, которая принесет прозрачность и порядок на фондовый рынок.
Впервые инсайдеры, от топ-менеджеров до рядовых сотрудников, будут обязаны публично раскрывать свои сделки с акциями и облигациями, которыми они владеют, имея доступ к важной внутренней информации. Думается, что это напрямую коснется и процессов первичных размещений.
Прозрачность и контроль: как изменятся правила игры
Ранее у компаний была возможность определять закрытые окна, когда инсайдерам запрещено делать сделки, но редко кто этим пользовался. Теперь ЦБ планирует сделать такие периоды строгими и обязательными для всех.
Компании получат право контролировать соблюдение этих правил, запрашивая документы у своих сотрудников. Информация о сделках инсайдеров будет доступна на сайтах эмитентов и, возможно, на площадке Мосбиржи. Прозрачность будет максимальной.
Новые звания инсайдеров и ужесточение наказаний
ЦБ введет две категории инсайдеров: обычных и суперинсайдеров. Суперинсайдерами станут, очевидно, руководители высшего звена и сотрудники с особым доступом к информации + специалисты по связям с инвесторами, ранее оставшиеся вне отдельного регулирования. Законодательные изменения уже на финальной стадии межведомственного согласования, и ЦБ надеется внедрить их осенью 2025 года или весной 2026 года.
Борьба с теневыми схемами и попытками манипуляций
Практика незаконной торговли инсайдерской информацией, увы, широко распространена. ЦБ выявлял случаи, когда топ-сотрудники компаний, пользуясь конфиденциальными сведениями, получали крупные прибыли. Видимо, жесткие меры и новые правила необходимы. Хотя, зная стремление наших регуляторов "зарегулировать все и вся", возникает некоторая обеспокоенность.
ЦБ не просто меняет правила — он объявляет войну скрытым махинациям
Взят курс на полную прозрачность и ответственность игроков на финансовом рынке. Интересно, выведет ли
@pro100IPO
#инсайдеры
👍16🤔4❤2🔥2🥰1
День финансиста в Москве зажег искру pre-IPO-революции
О Дне финансиста, организованном Ассоциацией развития финансовой грамотности, я подробно написал в личном канале, а здесь хочу немного “поинсайдить” кулуарными разговорами.
В принципе, это не будет какой-то ошеломительной новостью, но полезно понимать. Обратил внимание, что коллеги, особенно из числе организаторов IPO, сходятся во мнении, что после запуска инициативы ЦБ (подпись организатора под проспектом эмитента) начнется процесс “переориентации” будущих эмитентов. Что имеется ввиду?
Маленькие компании, которые “дотягивались” до IPO, что называется, впритык, скорее всего, будут уходить в pre-IPO. Расти, а затем уже делать полноценное IPO. И это понятно: “проставление” подписи организатора значительно удорожает процесс. Так что, друзья, ждем в 2026 году бум pre-IPO. Гранты и помощь государства, увы, положена не всем, лишь отдельным секторам. Так что МСП будут искать оптимальные для себя варианты.
Конечно, не только это обсуждалось в кулуарах. Много полезных договоренностей с коллегами, но пока это планы. Надеюсь, реализуются и будут полезны эмитентам и инвесторам.
@pro100IPO
#деньФинансиста
О Дне финансиста, организованном Ассоциацией развития финансовой грамотности, я подробно написал в личном канале, а здесь хочу немного “поинсайдить” кулуарными разговорами.
В принципе, это не будет какой-то ошеломительной новостью, но полезно понимать. Обратил внимание, что коллеги, особенно из числе организаторов IPO, сходятся во мнении, что после запуска инициативы ЦБ (подпись организатора под проспектом эмитента) начнется процесс “переориентации” будущих эмитентов. Что имеется ввиду?
Маленькие компании, которые “дотягивались” до IPO, что называется, впритык, скорее всего, будут уходить в pre-IPO. Расти, а затем уже делать полноценное IPO. И это понятно: “проставление” подписи организатора значительно удорожает процесс. Так что, друзья, ждем в 2026 году бум pre-IPO. Гранты и помощь государства, увы, положена не всем, лишь отдельным секторам. Так что МСП будут искать оптимальные для себя варианты.
Конечно, не только это обсуждалось в кулуарах. Много полезных договоренностей с коллегами, но пока это планы. Надеюсь, реализуются и будут полезны эмитентам и инвесторам.
@pro100IPO
#деньФинансиста
👍20🔥5❤4🤝3
Образование, которое вдохновляет
Продолжается привлечение средств в ходе pre-IPO компанией Altairika (разработчик продуктов в сфере VR-образования, резидент Сколково).
Altairika планирует привлечь 40 млн руб. в этом раунде, заявки принимаются до конца октября. IPO запланировано на 2029 год на Мосбирже, у нас достаточно времени, чтобы изучить бизнес. Дивполитика — ежегодные дивиденды, начиная с 2027 года, 50% чистой прибыли — акционерам.
Запуск состоялся на инвестиционной платформе Lender Invest. Интервью с основателем Altairika Константином Урванцевым и гендиректором Lender Invest Дмитрием Исаковым можно посмотреть здесь.
Суть коротко
Продукт Altairikа — уникальный, это VR-сеансы для школьников. Ребята смогут изучать разные предметы, от астрономии до анатомии + прикладные дисциплины, даже ПДД и другие темы. Уже сейчас разработано более чем 135 научных образовательных программ. Главная идея — вдохновить ребят на на дальнейшее изучение наук + помочь изучить практику.
В 2024 году формат освоили больше миллиона детей. Франшиза Altairika охватывает 150 активных точек и окупается примерно за 12-18 мес. Компания в прибыли с 2021 года, в прошлом году выручка выросла на 50%. Текущая рыночная оценка — около 770 млн руб.
Altairika расширяет продуктовую линейку приложениями для домашнего использования, обучения с ИИ, профориентации и др. Именно на разработку и запуск новых продуктов привлекаются средства. До конца октября проходит первый публичный инвестиционный раунд, а через 12-18 месяцев ожидается второй. IPO в планах на 2029-2030 годы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#Altairika
Продолжается привлечение средств в ходе pre-IPO компанией Altairika (разработчик продуктов в сфере VR-образования, резидент Сколково).
Altairika планирует привлечь 40 млн руб. в этом раунде, заявки принимаются до конца октября. IPO запланировано на 2029 год на Мосбирже, у нас достаточно времени, чтобы изучить бизнес. Дивполитика — ежегодные дивиденды, начиная с 2027 года, 50% чистой прибыли — акционерам.
Запуск состоялся на инвестиционной платформе Lender Invest. Интервью с основателем Altairika Константином Урванцевым и гендиректором Lender Invest Дмитрием Исаковым можно посмотреть здесь.
Суть коротко
Продукт Altairikа — уникальный, это VR-сеансы для школьников. Ребята смогут изучать разные предметы, от астрономии до анатомии + прикладные дисциплины, даже ПДД и другие темы. Уже сейчас разработано более чем 135 научных образовательных программ. Главная идея — вдохновить ребят на на дальнейшее изучение наук + помочь изучить практику.
В 2024 году формат освоили больше миллиона детей. Франшиза Altairika охватывает 150 активных точек и окупается примерно за 12-18 мес. Компания в прибыли с 2021 года, в прошлом году выручка выросла на 50%. Текущая рыночная оценка — около 770 млн руб.
Altairika расширяет продуктовую линейку приложениями для домашнего использования, обучения с ИИ, профориентации и др. Именно на разработку и запуск новых продуктов привлекаются средства. До конца октября проходит первый публичный инвестиционный раунд, а через 12-18 месяцев ожидается второй. IPO в планах на 2029-2030 годы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#Altairika
👍11🔥2👏2❤1
Pre-IPO и IPO в России – пауза перед прыжком или новый тренд?
Исследовал документ "Венчурная Евразия Итоги 1П 2025" . Коротко структурирую, на разделе, имеющем отношение к рынку pre-IPO, остановлюсь подробнее.
В целом, в документе описываются тренды и динамика инвестиций, структура сделок, развитие фондов, господдержка, есть также прогнозы по развитию рынка.
1. Динамика и тренды венчурного рынка
$78 млн – объем инвестиций в 1 полугодии 2025. Это на 87% больше, чем в 1 полугодии 2024. В то же время число сделок сократилось на 30% (54 против 79), то есть средний чек вырос в 3 раза, до $1,4 млн. Виден сдвиг в сторону стратегических B2B сегментов (корпоративный софт, импортозамещающие технологии, автоматизация промышленности). Идет снижение числа сделок M&A с полным выкупом и рост числа сделок с частичными долями (25-50%).
2. Стадии инвестиций и инвесторы
Снижается число сделок на посевной стадии. Виновата во всем, конечно, высокая КС ЦБ. Корпораты и госфонды – все еще ключевые инвесторы. Но! Активизируются поздние стадии и pre-IPO, а вот бизнес-ангелы занимают выжидательную позицию, слишком много макроэкономических неопределенностей.
3. Вертикали и отрасли
Лидеры по инвестициям — отрасли B2B Software, Healthcare, Industrial Tech. Инвесторы все еще "любят" "зелёные" технологиям, продолжают любить агротеху и логистике, ритейлу. Импортозамещение — наше всё, особенно в госсекторе и ВПК.
4. Развитие фондов и программ поддержки
Появились новые фонды для поздних стадий и pre-IPO. Работают госпрограммы (через гранты, льготное кредитование, кэшбэк бизнес-ангелам). Например, Московский венчурный фонд дает займы по льготным ставкам на развитие и подготовку к IPO.
5. Венчурный рынок Средней Азии и Южного Кавказа
Стабильное количество сделок равномерно распределено по вертикалям, в регионе лидируют Казахстан и Узбекистан. Усиливается открытость региона для глобального капитала и иностранных акселераторов.
Состояние дел в сфере pre-IPO и IPO
В первом полугодии 2025 видим оживление рынка pre-IPO: число сделок выросло до 3 (смеяться или плакать — на ваш выбор, но хотя бы что-то появилось), и все эти сделки с госучастием. IPO-сделок стало значительно меньше (1 против 4 в 1 полугодии 2024). А помните, какие были прогнозы на этот год?
Основные причины снижения активности IPO нам хорошо известны — комплекс высокая стоимость капитала из-за жесткой ДКП + операционные барьеры (большие затраты на подготовку). Да, есть инициативы по снижению барьеров для компаний через льготное финансирование подготовки, но все равно многие компании “не вытягивают”.
Инвесторы понимают потенциал доходности pre-IPO и IPO, но действуют осторожно, предпочитают опционные сделки, откладывая крупные вложения до снижения ставки ЦБ.
Прогнозируется активизация рынка ближе к концу 2025 года и в начале 2026 с 3-5 IPO на локальных биржах.
Вывод и перспективы развития рынка pre-IPO и IPO
Перспективы рынка, в целом, оптимистичны, но при условии снижения ключевой ставки (до уровня 15% и ниже). Большие надежды на господдержку, создание инфраструктуры по комфортному входу инвесторов, упрощение и удешевление подготовки к размещениям.
Инвесторы заинтересованы в поздних стадиях с подтверждённой жизнеспособностью проекта и потенциалом быстрой доходности, здесь корпоративные и госфонды сохранят ведущую роль. Опционные сделки и частичные доли приобретаемых компаний отражают текущую осторожность на рынке, но создают потенциал для будущих выкупов и роста.
В целом, рынок IPO/pre-IPO — это пространство с отложенным спросом, готовое к активному развитию при улучшении макроэкономических условий и усилении институтов поддержки.
Повторюсь, такой рынок интересен инвесторам с фокусом на зрелые проекты с высокой технологической готовностью и коммерческим потенциалом. Дополнительный плюс — если компания интегрирована в цепочки поставок госкорпораций или готова к глобальному масштабированию.
@pro100IPO
#preIPO
Исследовал документ "Венчурная Евразия Итоги 1П 2025" . Коротко структурирую, на разделе, имеющем отношение к рынку pre-IPO, остановлюсь подробнее.
В целом, в документе описываются тренды и динамика инвестиций, структура сделок, развитие фондов, господдержка, есть также прогнозы по развитию рынка.
1. Динамика и тренды венчурного рынка
$78 млн – объем инвестиций в 1 полугодии 2025. Это на 87% больше, чем в 1 полугодии 2024. В то же время число сделок сократилось на 30% (54 против 79), то есть средний чек вырос в 3 раза, до $1,4 млн. Виден сдвиг в сторону стратегических B2B сегментов (корпоративный софт, импортозамещающие технологии, автоматизация промышленности). Идет снижение числа сделок M&A с полным выкупом и рост числа сделок с частичными долями (25-50%).
2. Стадии инвестиций и инвесторы
Снижается число сделок на посевной стадии. Виновата во всем, конечно, высокая КС ЦБ. Корпораты и госфонды – все еще ключевые инвесторы. Но! Активизируются поздние стадии и pre-IPO, а вот бизнес-ангелы занимают выжидательную позицию, слишком много макроэкономических неопределенностей.
3. Вертикали и отрасли
Лидеры по инвестициям — отрасли B2B Software, Healthcare, Industrial Tech. Инвесторы все еще "любят" "зелёные" технологиям, продолжают любить агротеху и логистике, ритейлу. Импортозамещение — наше всё, особенно в госсекторе и ВПК.
4. Развитие фондов и программ поддержки
Появились новые фонды для поздних стадий и pre-IPO. Работают госпрограммы (через гранты, льготное кредитование, кэшбэк бизнес-ангелам). Например, Московский венчурный фонд дает займы по льготным ставкам на развитие и подготовку к IPO.
5. Венчурный рынок Средней Азии и Южного Кавказа
Стабильное количество сделок равномерно распределено по вертикалям, в регионе лидируют Казахстан и Узбекистан. Усиливается открытость региона для глобального капитала и иностранных акселераторов.
Состояние дел в сфере pre-IPO и IPO
В первом полугодии 2025 видим оживление рынка pre-IPO: число сделок выросло до 3 (смеяться или плакать — на ваш выбор, но хотя бы что-то появилось), и все эти сделки с госучастием. IPO-сделок стало значительно меньше (1 против 4 в 1 полугодии 2024). А помните, какие были прогнозы на этот год?
Основные причины снижения активности IPO нам хорошо известны — комплекс высокая стоимость капитала из-за жесткой ДКП + операционные барьеры (большие затраты на подготовку). Да, есть инициативы по снижению барьеров для компаний через льготное финансирование подготовки, но все равно многие компании “не вытягивают”.
Инвесторы понимают потенциал доходности pre-IPO и IPO, но действуют осторожно, предпочитают опционные сделки, откладывая крупные вложения до снижения ставки ЦБ.
Прогнозируется активизация рынка ближе к концу 2025 года и в начале 2026 с 3-5 IPO на локальных биржах.
Вывод и перспективы развития рынка pre-IPO и IPO
Перспективы рынка, в целом, оптимистичны, но при условии снижения ключевой ставки (до уровня 15% и ниже). Большие надежды на господдержку, создание инфраструктуры по комфортному входу инвесторов, упрощение и удешевление подготовки к размещениям.
Инвесторы заинтересованы в поздних стадиях с подтверждённой жизнеспособностью проекта и потенциалом быстрой доходности, здесь корпоративные и госфонды сохранят ведущую роль. Опционные сделки и частичные доли приобретаемых компаний отражают текущую осторожность на рынке, но создают потенциал для будущих выкупов и роста.
В целом, рынок IPO/pre-IPO — это пространство с отложенным спросом, готовое к активному развитию при улучшении макроэкономических условий и усилении институтов поддержки.
Повторюсь, такой рынок интересен инвесторам с фокусом на зрелые проекты с высокой технологической готовностью и коммерческим потенциалом. Дополнительный плюс — если компания интегрирована в цепочки поставок госкорпораций или готова к глобальному масштабированию.
@pro100IPO
#preIPO
👍10❤3🔥3👏1🤔1
Главное за неделю — дайджест по пятницам
Инициативы
🌟 Банк России провел третье снижение КС на 100 б.п., до 17%. В июне ставку понизили с 21% до 20%, в июле — на 200 б.п., до 18%. Индекс Мосбиржи отреагировал снижением на 1,3%
🌟 ЦБ ужесточает контроль за инсайдерскими сделками, вводит обязательное раскрытие информации и новые правила для инсайдеров, включая суперинсайдеров. В ЦБ считают, что усиление контроля над инсайдерами обеспечит рынок прозрачностью и окажет противодействие манипуляциям. Ожидается бум pre-IPO из-за ужесточения требований ЦБ к IPO, малые компании предпочтут pre-IPO.
🌟 Венчурная Евразия, 1 полугодие 2025: инвестиции выросли на 87%, число сделок упало, растет интерес к поздним стадиям и pre-IPO. Фиксируется осторожность инвесторов из-за макроэкономических рисков, но все ждут активации IPO после снижения ставки ЦБ. Венчурный рынок России развивается, господдержка через фонды и льготные кредиты помогает компаниям готовиться к IPO и pre-IPO.
Компании
🌟 Steplife планирует IPO в течение четырёх лет, собирает 200 млн рублей в pre-IPO и облигациях для развития производства бионических протезов нового поколения. Рост выручки на 127%, капитализация перед IPO оценивается в 1,5-3 млрд рублей, инвесторы — частные и институционалы.
🌟 Mantera рассматривает IPO не раньше 2028 года, сейчас идет подготовка: объединение курортов и централизованное управление. Mantera управляет курортами «Красная Поляна», «Архыз», турпоток растет на 40%, цель — 10 млн туристов к 2028 году.
🌟 Altairika привлекает 40 млн рублей в pre-IPO, расширяет линейку продуктов для VR-образования. Altairika — VR-образовательный продукт, которым пользуются более миллиона детей, франшиза работает в 150 точках, IPO запланировано на 2029-2030 годы. Основатель отмечает стабильный рост выручки и прибыли, рассчитывая, что новые продукты помогут вдохновлять детей на погружение в науку.
@pro100IPO
#дайджест
Инициативы
🌟 Банк России провел третье снижение КС на 100 б.п., до 17%. В июне ставку понизили с 21% до 20%, в июле — на 200 б.п., до 18%. Индекс Мосбиржи отреагировал снижением на 1,3%
🌟 ЦБ ужесточает контроль за инсайдерскими сделками, вводит обязательное раскрытие информации и новые правила для инсайдеров, включая суперинсайдеров. В ЦБ считают, что усиление контроля над инсайдерами обеспечит рынок прозрачностью и окажет противодействие манипуляциям. Ожидается бум pre-IPO из-за ужесточения требований ЦБ к IPO, малые компании предпочтут pre-IPO.
🌟 Венчурная Евразия, 1 полугодие 2025: инвестиции выросли на 87%, число сделок упало, растет интерес к поздним стадиям и pre-IPO. Фиксируется осторожность инвесторов из-за макроэкономических рисков, но все ждут активации IPO после снижения ставки ЦБ. Венчурный рынок России развивается, господдержка через фонды и льготные кредиты помогает компаниям готовиться к IPO и pre-IPO.
Компании
🌟 Steplife планирует IPO в течение четырёх лет, собирает 200 млн рублей в pre-IPO и облигациях для развития производства бионических протезов нового поколения. Рост выручки на 127%, капитализация перед IPO оценивается в 1,5-3 млрд рублей, инвесторы — частные и институционалы.
🌟 Mantera рассматривает IPO не раньше 2028 года, сейчас идет подготовка: объединение курортов и централизованное управление. Mantera управляет курортами «Красная Поляна», «Архыз», турпоток растет на 40%, цель — 10 млн туристов к 2028 году.
🌟 Altairika привлекает 40 млн рублей в pre-IPO, расширяет линейку продуктов для VR-образования. Altairika — VR-образовательный продукт, которым пользуются более миллиона детей, франшиза работает в 150 точках, IPO запланировано на 2029-2030 годы. Основатель отмечает стабильный рост выручки и прибыли, рассчитывая, что новые продукты помогут вдохновлять детей на погружение в науку.
@pro100IPO
#дайджест
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Жесткий удар по инсайдерам: ЦБ не намерен терпеть
Банк России объявляет бескомпромиссную борьбу с инсайдерскими сделками в публичных компаниях. В интервью «Радио РБК» Кирилл Пронин, директор департамента инфраструктуры финансового рынка, рассказал о масштабной…
Банк России объявляет бескомпромиссную борьбу с инсайдерскими сделками в публичных компаниях. В интервью «Радио РБК» Кирилл Пронин, директор департамента инфраструктуры финансового рынка, рассказал о масштабной…
👍18❤5🔥4🤔2
Meat_Coin: pre-IPO закрыто досрочно!
Сеть премиальных мясных ресторанов Meat_Coin, о которой мне рассказывал небезызвестный вам Дмитрий, решила не тянуть и досрочно закрыла свой pre-IPO на сумму 170 млн руб.
Интерес инвесторов превзошел все ожидания. Такая поддержка позволила компании запустить планы по расширению — на эти средства собираются открыть сразу три новых ресторана в Москве, Подмосковье и Санкт-Петербурге.
Pre-IPO проходило на инвестплатформе Zorko, до 16 сентября принимались заявки, но закрыть книгу пришлось раньше. Компания выпустила почти 151 тысячу акций, это 7% капитала. (За этими цифрами стоит АО «Гигарест» — держатель брендов Meat_Coin и азиатских ресторанов Jidai.)
Главная цель собранных средств — новые проекты: ресторан Meat_Coin в Жуковке Московской области, еще одно заведение в самом центре Москвы на Газетном переулке и открытие Jidai в Петербурге. В целом, для старта новых точек нужно около 421 млн ру, но большую часть вложат сами основатели сети, а pre-IPO — лишь часть плана финансирования.
Кроме выгод для компании, Meat_Coin при подготовке pre-IPO подумал и об инвесторах: для участников предусмотрены бонусы в виде скидок, закрытых дегустаций, приоритетного бронирования и подарков.
@pro100IPO
#meat_coin
Сеть премиальных мясных ресторанов Meat_Coin, о которой мне рассказывал небезызвестный вам Дмитрий, решила не тянуть и досрочно закрыла свой pre-IPO на сумму 170 млн руб.
Интерес инвесторов превзошел все ожидания. Такая поддержка позволила компании запустить планы по расширению — на эти средства собираются открыть сразу три новых ресторана в Москве, Подмосковье и Санкт-Петербурге.
Pre-IPO проходило на инвестплатформе Zorko, до 16 сентября принимались заявки, но закрыть книгу пришлось раньше. Компания выпустила почти 151 тысячу акций, это 7% капитала. (За этими цифрами стоит АО «Гигарест» — держатель брендов Meat_Coin и азиатских ресторанов Jidai.)
Главная цель собранных средств — новые проекты: ресторан Meat_Coin в Жуковке Московской области, еще одно заведение в самом центре Москвы на Газетном переулке и открытие Jidai в Петербурге. В целом, для старта новых точек нужно около 421 млн ру, но большую часть вложат сами основатели сети, а pre-IPO — лишь часть плана финансирования.
Кроме выгод для компании, Meat_Coin при подготовке pre-IPO подумал и об инвесторах: для участников предусмотрены бонусы в виде скидок, закрытых дегустаций, приоритетного бронирования и подарков.
@pro100IPO
#meat_coin
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Отпуск и вегетарианство: мясной парадокс
Начался мой отпуск: зеленый месяц здоровья и спортивный интерес к тому, как далеко можно зайти в деле успеха... без единого кусочка мяса и без ежедневных мыслей об инвестициях.
Да, не улыбайтесь, этот месяц я решил…
Начался мой отпуск: зеленый месяц здоровья и спортивный интерес к тому, как далеко можно зайти в деле успеха... без единого кусочка мяса и без ежедневных мыслей об инвестициях.
Да, не улыбайтесь, этот месяц я решил…
👍20❤6🔥5👀3🤔2🤬1
Мясо в деле, деньги на столе, IPO в планах!
Группа компаний «Агроэко» вышла на финансовый рынок с выпуском своих первых облигаций.
Общий объем выпуска — 3 млрд руб, срок обращения — 3 года. Инвесторам предложат облигации с плавающей купонной ставкой, которая будет рассчитываться как ключевая ставка Банка России плюс не более 3%. Купоны ежеквартальные.
По займу предусмотрена амортизация — по 25% номинала выплатят в даты окончания 9-го, 10-го, 11-го и 12-го купонов. Размещение организует АО «Россельхозбанк», только для квалов.
Важный шаг в стратегии «Агроэко» по привлечению капитала перед будущим IPO. Компания расширит свое присутствие на рынке, а через IPO привлечет инвесторов для масштабирования бизнеса. «Агроэко» настроена на рост и инновации.
Анекдот в тему. Почему свинки на бирже всегда в плюсе? Потому что у них отличный нюх на прибыль и они умеют «нажарить» капитал!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#Агроэко
Группа компаний «Агроэко» вышла на финансовый рынок с выпуском своих первых облигаций.
Общий объем выпуска — 3 млрд руб, срок обращения — 3 года. Инвесторам предложат облигации с плавающей купонной ставкой, которая будет рассчитываться как ключевая ставка Банка России плюс не более 3%. Купоны ежеквартальные.
По займу предусмотрена амортизация — по 25% номинала выплатят в даты окончания 9-го, 10-го, 11-го и 12-го купонов. Размещение организует АО «Россельхозбанк», только для квалов.
Важный шаг в стратегии «Агроэко» по привлечению капитала перед будущим IPO. Компания расширит свое присутствие на рынке, а через IPO привлечет инвесторов для масштабирования бизнеса. «Агроэко» настроена на рост и инновации.
Анекдот в тему. Почему свинки на бирже всегда в плюсе? Потому что у них отличный нюх на прибыль и они умеют «нажарить» капитал!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#Агроэко
👍12❤3🔥3🥰1🤔1
ExoAtlet — IPO и глобальный успех?
ExoAtlet, разработчик современных экзоскелетов для медицинской и социальной реабилитации, готовится к выходу на IPO.
Резидент «Сколково» уже начал подготовительные шаги, включая реорганизацию из ООО в холдинг. В 2024 году ООО «Экзоатлет» увеличило выручку до 232,5 млн рублей, а чистая прибыль составила 1 млн рублей.
Компания представлена в более чем 13 странах, с офисами в Люксембурге, США, Японии и Китае.
ExoAtlet уже привлекал международные инвестиции, включая проекты с южнокорейской компанией Cosmo and Company. На рынке AssistiveTech в России активизируется интерес к IPO: конкуренты «Моторика» (провела раунд pre-IPO) и StepLife также планируют выход на биржу.
СМИ ждут официальных комментариев от ExoAtlet.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#ExoAtlet
ExoAtlet, разработчик современных экзоскелетов для медицинской и социальной реабилитации, готовится к выходу на IPO.
Резидент «Сколково» уже начал подготовительные шаги, включая реорганизацию из ООО в холдинг. В 2024 году ООО «Экзоатлет» увеличило выручку до 232,5 млн рублей, а чистая прибыль составила 1 млн рублей.
Компания представлена в более чем 13 странах, с офисами в Люксембурге, США, Японии и Китае.
ExoAtlet уже привлекал международные инвестиции, включая проекты с южнокорейской компанией Cosmo and Company. На рынке AssistiveTech в России активизируется интерес к IPO: конкуренты «Моторика» (провела раунд pre-IPO) и StepLife также планируют выход на биржу.
СМИ ждут официальных комментариев от ExoAtlet.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#ExoAtlet
👍14🔥4❤3🥰2🤔1
Важность IR для будущих эмитентов
16 сентября побывал на важном событии — первом форуме Мосбиржи "Код IR: стратегия будущего", где собрались больше 300 человек, от топ-менеджеров и финдиректоров до консультантов и представителей рейтинговых агентств. (Общее впечатление здесь, а в этом посте хочу остановиться на теме первичных размещений).
Особенно остро вопросы Investor Relations звучали для представителей компаний, которые готовятся к выходу на фондовый рынок. Для них это жизненно важный фактор успеха.
Форум открыл Виктор Жидков, председатель правления Мосбиржи. И он поделился интересным эпизодом. (Пишу по памяти, может быть, не совсем точно, но смысл, думаю, понятен).
Интересное сравнение, правда? Мы знаем, что когда компания выходит на публичный рынок, роли IR становятся ключевыми. Это не просто разговоры с инвесторами и отчеты. Это сродни спектаклю, где актер должен говорить так понятно, честно и без лишнего пафоса, чтобы “зрители в зале” (в нашем случае инвесторы) прониклись, почувствовали доверие и желание вкладываться надолго. IR — мостик между ожиданиями рынка и реальными целями бизнеса. Без такого моста IPO рискует стать громким хлопком, а не мощным стартом для роста.
IR-специалисты — навигаторы для инвесторов, которые хотят видеть в компании партнера, а не только источник быстрой прибыли. Это важно для тех, кто уже понимает, что на этом пути кричать “Покупайте нас!” не работает. Мир изменился, а с ним и подход к инвестициям.
Да, к сожалению, мы вырастили поколение, которое принимает спекуляции за инвестиции. Но настоящие долгосрочные инвесторы — это не капитаны маломерных яхт, снующих от марины к марине. Долгосрочные инвесторы — это капитаны океанских лайнеров, которые держат курс через штормы. Они смотрят далеко вперёд и идут к порту приписки, не обращая внимания на беснующиеся вокруг волны. На годы вперед, медленно, но уверенно набирают ход.
Я всегда считал, что надо растить именно таких “капитанов капитала”, кто вкладывается в создание корабля, способного выдержать любые бури. И здесь IR помогают инвесторам отделять шум от сути, оставлять в поле зрения только самое важное.
В общем, форум не просто показал, как сильно выросла роль честной и открытой коммуникации, но и “прописал” курс на долгосрочные стратегии инвестирования. Для компаний это станет залогом и успешного вывода на рынок, и прочного доверия, без которого никакой рынок не может жить и развиваться. Вот так IR перестаёт быть просто функцией — он превращается в искусство честности и понимания.
Алексей Примак
@pro100IPO
#форумIR
16 сентября побывал на важном событии — первом форуме Мосбиржи "Код IR: стратегия будущего", где собрались больше 300 человек, от топ-менеджеров и финдиректоров до консультантов и представителей рейтинговых агентств. (Общее впечатление здесь, а в этом посте хочу остановиться на теме первичных размещений).
Особенно остро вопросы Investor Relations звучали для представителей компаний, которые готовятся к выходу на фондовый рынок. Для них это жизненно важный фактор успеха.
Форум открыл Виктор Жидков, председатель правления Мосбиржи. И он поделился интересным эпизодом. (Пишу по памяти, может быть, не совсем точно, но смысл, думаю, понятен).
“Когда я сегодня утром собирался на форум, моя дочка спросила: “Папа, а кто такие айар-специалисты?” Я ради интереса спросил у GPT: “Расскажи, кто такие IR-специалисты, для ребенка. И чат GPT мне ответил: “Представьте, что вы строите замок, и в этом замке есть разные комнаты, например, комната для сна, для игр и т. д. Так вот, IR-специалисты помогают компании построить этот замок, а людям помогают понять, для чего нужен сам этот замок и для чего используется каждая комната в нем.”
Интересное сравнение, правда? Мы знаем, что когда компания выходит на публичный рынок, роли IR становятся ключевыми. Это не просто разговоры с инвесторами и отчеты. Это сродни спектаклю, где актер должен говорить так понятно, честно и без лишнего пафоса, чтобы “зрители в зале” (в нашем случае инвесторы) прониклись, почувствовали доверие и желание вкладываться надолго. IR — мостик между ожиданиями рынка и реальными целями бизнеса. Без такого моста IPO рискует стать громким хлопком, а не мощным стартом для роста.
IR-специалисты — навигаторы для инвесторов, которые хотят видеть в компании партнера, а не только источник быстрой прибыли. Это важно для тех, кто уже понимает, что на этом пути кричать “Покупайте нас!” не работает. Мир изменился, а с ним и подход к инвестициям.
Да, к сожалению, мы вырастили поколение, которое принимает спекуляции за инвестиции. Но настоящие долгосрочные инвесторы — это не капитаны маломерных яхт, снующих от марины к марине. Долгосрочные инвесторы — это капитаны океанских лайнеров, которые держат курс через штормы. Они смотрят далеко вперёд и идут к порту приписки, не обращая внимания на беснующиеся вокруг волны. На годы вперед, медленно, но уверенно набирают ход.
Я всегда считал, что надо растить именно таких “капитанов капитала”, кто вкладывается в создание корабля, способного выдержать любые бури. И здесь IR помогают инвесторам отделять шум от сути, оставлять в поле зрения только самое важное.
В общем, форум не просто показал, как сильно выросла роль честной и открытой коммуникации, но и “прописал” курс на долгосрочные стратегии инвестирования. Для компаний это станет залогом и успешного вывода на рынок, и прочного доверия, без которого никакой рынок не может жить и развиваться. Вот так IR перестаёт быть просто функцией — он превращается в искусство честности и понимания.
Алексей Примак
@pro100IPO
#форумIR
Telegram
Примак Институт IFIT PRO
Важность IR
Два дня назад был на полезном мероприятии, но только сейчас смог написать об этом, уж простите. Мосбиржа впервые собрала форум на 300 участников "Код IR: стратегия будущего".
Как многих затрагивает тема IR! Здесь были все! Топ-менеджеры, финдиректоры…
Два дня назад был на полезном мероприятии, но только сейчас смог написать об этом, уж простите. Мосбиржа впервые собрала форум на 300 участников "Код IR: стратегия будущего".
Как многих затрагивает тема IR! Здесь были все! Топ-менеджеры, финдиректоры…
👍17❤6🔥5👏3
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Похоже, рынок IPO начинает понемногу оживать, несмотря на текущие вызовы. Есть все признаки, что интерес инвесторов и компаний к публичным размещениям не угасает, а даже растёт. Ждем насыщенный остаток года!
Инициативы
🌟 Банк России наметил основные приоритеты развития финансового рынка на 2026–2028 годы. Среди них — усиление роли рынка капитала для финансирования бизнеса, повышение прозрачности первичных размещений и защита прав инвесторов.
Мнения
🌟 Минфин заявил о возможности IPO Россельхозбанка как средства повышения эффективности и капитализации госкомпаний. Замминистра финансов Иван Чебесков подчеркнул, что привлечение частных инвесторов — это отличный инструмент роста, и несколько компаний готовы к выходу, но конкретные имена пока не раскрывают.
🌟 Мосбиржа допускает возможность проведения пяти IPO до конца года. По словам Натальи Логиновой, директора департамента по работе с эмитентами, кроме ожидаемого IPO «Дом.РФ»..., речь идет и о потенциальном выходе «Сибура», который, возможно, случится не в этом году из-за высокой важности оценки и ориентировки на рыночные мультипликаторы. Эксперты оценивают его стоимость выше 3 трлн руб. Массовый запуск IPO эффективен при ключевой ставке около 12%, а сейчас она выше 16–17%, что снижает шансы.
Компании
🌟 Группа компаний "Агроэко" думает о выходе на IPO. Владимир Маслов, председатель СД, рассказал "Интерфакс" об этом на фоне недавнего размещения облигаций на 3 млрд руб. По словам Маслова, выпуск облигаций – это стратегический шаг к формированию публичной истории компании, а IPO будет, если рынок будет к этому готов. EBITDA "Агроэко" в 2024 году — 16 млрд руб, а в 2025 прогнозируется рост до 16,2 млрд. К 2028 году компания надеется достичь 25,4 млрд. Кредитный портфель компании — 47 млрд руб, а остатки на счетах — 15 млрд.
🌟 Банк ВТБ завершает SPO, предлагая акции по цене 67 рублей за штуку. В ходе открытой подписки банк разместит около 1,3 млрд акций — примерно 23,5% от всех акций ВТБ. Государство после размещения сократит долю с 60% почти до 50% плюс одна акция. По словам главы банка Андрея Костина, планируется привлечь от 80 до 100 млрд руб.
🌟 ExoAtlet, разработчик медицинских экзоскелетов, тоже готовится к IPO. Сейчас компания преобразуется из ООО для выхода на рынок. Технологии уже работают в 13 странах, выручка в 2024-м — 232,5 млн руб. ExoAtlet не единственный игрок в AssistiveTech, планирующий листинг, вместе с ним готовятся "Моторика" и StepLife.
🌟 Девелопер Glorax получил регистрацию допэмиссии акций на 62,5 млн штук и проспект для IPO от ЦБ. После размещения уставный капитал увеличится на четверть. Президент компании Дмитрий Кашинский подчеркнул, что выход на биржу — это стратегическая цель. Планируется привлечь 5–6 млрд рублей и войти в Первый котировальный список Московской биржи.
@pro100IPO
#дайджест
Похоже, рынок IPO начинает понемногу оживать, несмотря на текущие вызовы. Есть все признаки, что интерес инвесторов и компаний к публичным размещениям не угасает, а даже растёт. Ждем насыщенный остаток года!
Инициативы
🌟 Банк России наметил основные приоритеты развития финансового рынка на 2026–2028 годы. Среди них — усиление роли рынка капитала для финансирования бизнеса, повышение прозрачности первичных размещений и защита прав инвесторов.
Мнения
🌟 Минфин заявил о возможности IPO Россельхозбанка как средства повышения эффективности и капитализации госкомпаний. Замминистра финансов Иван Чебесков подчеркнул, что привлечение частных инвесторов — это отличный инструмент роста, и несколько компаний готовы к выходу, но конкретные имена пока не раскрывают.
🌟 Мосбиржа допускает возможность проведения пяти IPO до конца года. По словам Натальи Логиновой, директора департамента по работе с эмитентами, кроме ожидаемого IPO «Дом.РФ»..., речь идет и о потенциальном выходе «Сибура», который, возможно, случится не в этом году из-за высокой важности оценки и ориентировки на рыночные мультипликаторы. Эксперты оценивают его стоимость выше 3 трлн руб. Массовый запуск IPO эффективен при ключевой ставке около 12%, а сейчас она выше 16–17%, что снижает шансы.
Компании
🌟 Группа компаний "Агроэко" думает о выходе на IPO. Владимир Маслов, председатель СД, рассказал "Интерфакс" об этом на фоне недавнего размещения облигаций на 3 млрд руб. По словам Маслова, выпуск облигаций – это стратегический шаг к формированию публичной истории компании, а IPO будет, если рынок будет к этому готов. EBITDA "Агроэко" в 2024 году — 16 млрд руб, а в 2025 прогнозируется рост до 16,2 млрд. К 2028 году компания надеется достичь 25,4 млрд. Кредитный портфель компании — 47 млрд руб, а остатки на счетах — 15 млрд.
🌟 Банк ВТБ завершает SPO, предлагая акции по цене 67 рублей за штуку. В ходе открытой подписки банк разместит около 1,3 млрд акций — примерно 23,5% от всех акций ВТБ. Государство после размещения сократит долю с 60% почти до 50% плюс одна акция. По словам главы банка Андрея Костина, планируется привлечь от 80 до 100 млрд руб.
🌟 ExoAtlet, разработчик медицинских экзоскелетов, тоже готовится к IPO. Сейчас компания преобразуется из ООО для выхода на рынок. Технологии уже работают в 13 странах, выручка в 2024-м — 232,5 млн руб. ExoAtlet не единственный игрок в AssistiveTech, планирующий листинг, вместе с ним готовятся "Моторика" и StepLife.
🌟 Девелопер Glorax получил регистрацию допэмиссии акций на 62,5 млн штук и проспект для IPO от ЦБ. После размещения уставный капитал увеличится на четверть. Президент компании Дмитрий Кашинский подчеркнул, что выход на биржу — это стратегическая цель. Планируется привлечь 5–6 млрд рублей и войти в Первый котировальный список Московской биржи.
@pro100IPO
#дайджест
www.cbr.ru
Банк России определил основные направления развития финансового рынка на 2026-2028 годы | Банк России
👍15🔥4❤3🥰1🤔1
ВИС планирует IPO
Группа «ВИС», один из крупнейших игроков на рынке инфраструктуры и государственно-частного партнёрства, готовится провести IPO на Мосбирже до конца года.
Группа «ВИС» реализует крупные инфраструктурные проекты государственно-частного партнёрства (мосты через Обь, Лену и Калининградский залив, Мытищинская скоростная хорда и др. )Компания участвует в проектировании, финансировании, строительстве и эксплуатации этих объектов.
По предварительным оценкам, объём IPO около 5 млрд руб. — сопоставим со средними показателями подобных сделок на рынке в 2023–2024 годах. Привлечённые средства пойдут на финансирование новых инфраструктурных проектов. Компания также разрабатывает дивполитику.
Что касается листинга, «ВИС» рассматривает возможность выхода на I или II уровень, окончательное решение ещё не принято, объём free-float соответственно требованиям выбранного уровня.
Встречи с институционалами уже прошли и получили положительную оценку, сейчас обсуждаются вопросы оценки бизнеса. Помимо институциональных, организаторы IPO ожидают высокий спрос у частных инвесторов, стремятся сбалансировать интересы обеих групп.
IPO — это стратегическая цель развития компании. В планах — увеличить эффективность бизнеса и расширить возможности участия в масштабных инфраструктурных проектах. Но окончательное решение о времени проведения сделки примут с учётом экономической и рыночной ситуации.
Ранее, в 2024 году, председатель СД Сергей Ромашов говорил о планах провести IPO осенью 2025 года, но позже уточнил, что пока решение не окончательное и компания внимательно следит за состоянием рынка. В августе 2025 года Банк России зарегистрировал эмиссионный проспект ПАО «ВИС Холдинг».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#ВИС
Группа «ВИС», один из крупнейших игроков на рынке инфраструктуры и государственно-частного партнёрства, готовится провести IPO на Мосбирже до конца года.
Группа «ВИС» реализует крупные инфраструктурные проекты государственно-частного партнёрства (мосты через Обь, Лену и Калининградский залив, Мытищинская скоростная хорда и др. )Компания участвует в проектировании, финансировании, строительстве и эксплуатации этих объектов.
По предварительным оценкам, объём IPO около 5 млрд руб. — сопоставим со средними показателями подобных сделок на рынке в 2023–2024 годах. Привлечённые средства пойдут на финансирование новых инфраструктурных проектов. Компания также разрабатывает дивполитику.
Что касается листинга, «ВИС» рассматривает возможность выхода на I или II уровень, окончательное решение ещё не принято, объём free-float соответственно требованиям выбранного уровня.
Встречи с институционалами уже прошли и получили положительную оценку, сейчас обсуждаются вопросы оценки бизнеса. Помимо институциональных, организаторы IPO ожидают высокий спрос у частных инвесторов, стремятся сбалансировать интересы обеих групп.
IPO — это стратегическая цель развития компании. В планах — увеличить эффективность бизнеса и расширить возможности участия в масштабных инфраструктурных проектах. Но окончательное решение о времени проведения сделки примут с учётом экономической и рыночной ситуации.
Ранее, в 2024 году, председатель СД Сергей Ромашов говорил о планах провести IPO осенью 2025 года, но позже уточнил, что пока решение не окончательное и компания внимательно следит за состоянием рынка. В августе 2025 года Банк России зарегистрировал эмиссионный проспект ПАО «ВИС Холдинг».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#ВИС
👍19❤3🤔3👏2🥴2
Защита инвесторов VS нагрузка на компании
В ближайшем будущем компании, выходящие на IPO, будут обязаны открыто и честно показывать свои прогнозы. Да-да, прямо в проспектах эмиссии им придется публиковать прогнозные показатели своей деятельности.
ЦБ России анонсировал: раньше эти прогнозы можно было давать по желанию, сейчас это станет обязательным (но чуть позже). Как объяснила Екатерина Абашеева, директор департамента корпоративных отношений ЦБ, «если вы публично транслируете какие-то прогнозы, выходя на IPO, то вы должны эти прогнозы включить в проспект по ценным бумагам». И здесь важный момент: компания несет ответственность за каждое слово, под которым подписывается руководитель. Прозрачность и честность становятся требованием закона.
Сам нормативный акт №714П, который регулирует раскрытие информации, дорабатывается и будет обновлён до конца 2025 года, в октябре его вынесут на обсуждение. Вступит в силу эта новация, скорее всего, осенью следующего года. Вроде бы, у компаний есть время подготовиться и не спешить, но опять все усложняется…
Позиция, конечно, важная. Во-первых, позволит инвесторам понимать, во что они вкладываются. Во-вторых, улучшит качество доступной информации. (Раньше часто приходилось гадать, будет ли у компании рост или падение, а теперь — всё должно стать прогнозируемым). Вот к этому пункту, если честно, много вопросов. Мы знаем наш рынок, и понимаем, что оракулов на нем нет. Случайные попадания — не в счет. Как же компания должна все это учесть и предусмотреть? Для меня загадка, если честно.
Со мной согласна и Национальная ассоциация участников фондового рынка: «требования по раскрытию прогнозных показателей могут ввести в заблуждение инвесторов». Логика такая: инвесторы могут зацикливаться на прогнозах и не замечать другую важную информацию о компании. Снова спор между теми, кто как бы защищает инвесторов, и теми, кто боится усложнения правил. Напомню, что помимо этих изменений, в планах ЦБ — требовать от компаний два независимых аналитических отчёта с оценкой справедливой стоимости компании!
Похвально стремление ЦБ сделать инвестиции безопасными для всех. Теперь реальная ответственность — руководителей компаний, обмануть инвестора будет сложно. Но позвольте. Кто из компаний МСБ, например, пойдет на это? Им проще взять кредиты, дороже, но проще, и понятная ответственность!
Вижу, что надо искать баланс между желаниями ЦБ защитить инвестора и возможностями компаний готовить документацию по закону при выходе на IPO. Ох как сложно!
@pro100IPO
#прогнозы
В ближайшем будущем компании, выходящие на IPO, будут обязаны открыто и честно показывать свои прогнозы. Да-да, прямо в проспектах эмиссии им придется публиковать прогнозные показатели своей деятельности.
ЦБ России анонсировал: раньше эти прогнозы можно было давать по желанию, сейчас это станет обязательным (но чуть позже). Как объяснила Екатерина Абашеева, директор департамента корпоративных отношений ЦБ, «если вы публично транслируете какие-то прогнозы, выходя на IPO, то вы должны эти прогнозы включить в проспект по ценным бумагам». И здесь важный момент: компания несет ответственность за каждое слово, под которым подписывается руководитель. Прозрачность и честность становятся требованием закона.
Сам нормативный акт №714П, который регулирует раскрытие информации, дорабатывается и будет обновлён до конца 2025 года, в октябре его вынесут на обсуждение. Вступит в силу эта новация, скорее всего, осенью следующего года. Вроде бы, у компаний есть время подготовиться и не спешить, но опять все усложняется…
Позиция, конечно, важная. Во-первых, позволит инвесторам понимать, во что они вкладываются. Во-вторых, улучшит качество доступной информации. (Раньше часто приходилось гадать, будет ли у компании рост или падение, а теперь — всё должно стать прогнозируемым). Вот к этому пункту, если честно, много вопросов. Мы знаем наш рынок, и понимаем, что оракулов на нем нет. Случайные попадания — не в счет. Как же компания должна все это учесть и предусмотреть? Для меня загадка, если честно.
Со мной согласна и Национальная ассоциация участников фондового рынка: «требования по раскрытию прогнозных показателей могут ввести в заблуждение инвесторов». Логика такая: инвесторы могут зацикливаться на прогнозах и не замечать другую важную информацию о компании. Снова спор между теми, кто как бы защищает инвесторов, и теми, кто боится усложнения правил. Напомню, что помимо этих изменений, в планах ЦБ — требовать от компаний два независимых аналитических отчёта с оценкой справедливой стоимости компании!
Похвально стремление ЦБ сделать инвестиции безопасными для всех. Теперь реальная ответственность — руководителей компаний, обмануть инвестора будет сложно. Но позвольте. Кто из компаний МСБ, например, пойдет на это? Им проще взять кредиты, дороже, но проще, и понятная ответственность!
Вижу, что надо искать баланс между желаниями ЦБ защитить инвестора и возможностями компаний готовить документацию по закону при выходе на IPO. Ох как сложно!
@pro100IPO
#прогнозы
👍13🤔5🔥4👏4
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Инициативы
🌟 ЦБ России готовит новые требования, согласно которым прогнозные показатели деятельности компаний при выходе на IPO должны быть обязательно раскрыты в проспектах эмиссии. Публикации в октябре для общественного обсуждения и введению в конце 2026 года. Нормативный акт заставит руководителей компаний нести ответственность за предоставленную информацию. Пока что такие прогнозы могут включаться добровольно. При этом НАУФОР и некоторые эксперты выражают опасения, что инвесторы могут переоценивать значение прогнозов. Источник:
🌟 Минфин ожидает несколько IPO компаний с госучастием в 2026 году после уже запланированного IPO ДОМ.РФ в 2025 году. Замминистра финансов Иван Чебесков уверен, что выход госкомпаний на биржу повысит доверие к финансовому рынку и всей финансовой системе страны.
🌟 Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) планирует провести IPO дивидендного фонда, который будет содержать портфель быстрорастущих компаний, приносящих стабильные дивиденды. Такой подход позволит ФРИИ ускорить выход на биржу нескольких проектов, не размазывая процесс IPO одной компанией за другой.
Мнения
🌟 Рынок Pre-IPO в России сейчас называют «мертвым», поскольку инвестиционные возможности слабы, а рост мультипликаторов и масштабирование бизнесов отсутствуют. Но некоторые эксперты видят два потенциальных сценария: вероятное институциональное оживление с накоплением позиций крупными игроками при сниженных оценках, а также, менее вероятное, восстановление доверия розничных инвесторов на фоне успешных примеров. Также возможен "бумажный" выход институционалов после изменения денежно-кредитных условий.
🌟 ЦБ выделяет основную проблему российского рынка IPO — доминирование частных инвесторов при недостаточном участии институциональных игроков. По мнению директора департамента корпоративных отношений ЦБ Екатерины Абашеевой, идеальной считается структура с 60-70% институциональных инвесторов, что повышает устойчивость фондового рынка и снижает зависимость от розничных настроений.
Компании
🌟 Итоги вторичного публичного размещения акций (SPO) ВТБ показали, что интерес инвесторов высок — спрос превысил 180 млрд рублей, тогда как по привлеченным средствам банк рассчитывает на 84,7 млрд рублей. Для рынка это сигнал, что в секторе акционерного капитала есть потенциал для новых крупных сделок, несмотря на замедление активности IPO в этом году. Эксперты воспринимают такой результат как знаковый и прогнозируют еще несколько размещений до конца 2025 года.
🌟 Группа ВИС, крупный инфраструктурный холдинг, планирует провести IPO до конца 2025 года с ориентировочным объемом около 5 млрд рублей, ориентируясь на рыночные условия. Компания готовится к листингу на Московской бирже и планирует привлечь как институциональных, так и частных инвесторов.
@pro100IPO
#дайджест
Инициативы
🌟 ЦБ России готовит новые требования, согласно которым прогнозные показатели деятельности компаний при выходе на IPO должны быть обязательно раскрыты в проспектах эмиссии. Публикации в октябре для общественного обсуждения и введению в конце 2026 года. Нормативный акт заставит руководителей компаний нести ответственность за предоставленную информацию. Пока что такие прогнозы могут включаться добровольно. При этом НАУФОР и некоторые эксперты выражают опасения, что инвесторы могут переоценивать значение прогнозов. Источник:
🌟 Минфин ожидает несколько IPO компаний с госучастием в 2026 году после уже запланированного IPO ДОМ.РФ в 2025 году. Замминистра финансов Иван Чебесков уверен, что выход госкомпаний на биржу повысит доверие к финансовому рынку и всей финансовой системе страны.
🌟 Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) планирует провести IPO дивидендного фонда, который будет содержать портфель быстрорастущих компаний, приносящих стабильные дивиденды. Такой подход позволит ФРИИ ускорить выход на биржу нескольких проектов, не размазывая процесс IPO одной компанией за другой.
Мнения
🌟 Рынок Pre-IPO в России сейчас называют «мертвым», поскольку инвестиционные возможности слабы, а рост мультипликаторов и масштабирование бизнесов отсутствуют. Но некоторые эксперты видят два потенциальных сценария: вероятное институциональное оживление с накоплением позиций крупными игроками при сниженных оценках, а также, менее вероятное, восстановление доверия розничных инвесторов на фоне успешных примеров. Также возможен "бумажный" выход институционалов после изменения денежно-кредитных условий.
🌟 ЦБ выделяет основную проблему российского рынка IPO — доминирование частных инвесторов при недостаточном участии институциональных игроков. По мнению директора департамента корпоративных отношений ЦБ Екатерины Абашеевой, идеальной считается структура с 60-70% институциональных инвесторов, что повышает устойчивость фондового рынка и снижает зависимость от розничных настроений.
Компании
🌟 Итоги вторичного публичного размещения акций (SPO) ВТБ показали, что интерес инвесторов высок — спрос превысил 180 млрд рублей, тогда как по привлеченным средствам банк рассчитывает на 84,7 млрд рублей. Для рынка это сигнал, что в секторе акционерного капитала есть потенциал для новых крупных сделок, несмотря на замедление активности IPO в этом году. Эксперты воспринимают такой результат как знаковый и прогнозируют еще несколько размещений до конца 2025 года.
🌟 Группа ВИС, крупный инфраструктурный холдинг, планирует провести IPO до конца 2025 года с ориентировочным объемом около 5 млрд рублей, ориентируясь на рыночные условия. Компания готовится к листингу на Московской бирже и планирует привлечь как институциональных, так и частных инвесторов.
@pro100IPO
#дайджест
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Защита инвесторов VS нагрузка на компании
В ближайшем будущем компании, выходящие на IPO, будут обязаны открыто и честно показывать свои прогнозы. Да-да, прямо в проспектах эмиссии им придется публиковать прогнозные показатели своей деятельности.
ЦБ России…
В ближайшем будущем компании, выходящие на IPO, будут обязаны открыто и честно показывать свои прогнозы. Да-да, прямо в проспектах эмиссии им придется публиковать прогнозные показатели своей деятельности.
ЦБ России…
👍15🔥4👏4❤1🤔1