IPO-шный космос 23 года назад
Рубрика «Весёлые истории IPO: про деньги, логику и не только»
— Итак, коллеги, — начал я на планерке, — собираемся сделать первое в России IPO! РБК Информационные Системы выходят на биржу с бизнес-телевидением. Это просто космос для 2002 года!
Мои коллеги перестали щелкать мышками и повернули ко мне головы. Даже всегда очень усталый трейдер вдруг заулыбался.
— IPO? В России? — уточнил Александр, лучший сейлз клиентского департамента. — Нам нужен этот зверь?
— Конечно! — ответил я. — Рынок только начинает дышать, мы должны быть первыми. Компания оценивается в 100 млн долларов, планируем разместить 16 млн акций, за 16% капитала. Планы грандиозные: запускать ТВ-канал и скупать IT-компании.
— Звучит как Майкрософт и Уорнер-Бразерс в одном флаконе, — пошутил Александр, недоверчивая покачивая головой.
— Это ты сам придумал? не вздумай так говорить клиентам
— так это же для нашего рынка и есть Майкрософт и Уорнер-Бразерс вместе взятые!
— пока тут ни Майкрософта, ни Уорнер-Бразерс не заметно, а вот что будет дальше… — посмотрим.
💥💥💥
Первое роад-шоу, первый Совет директоров… Всё по-взрослому и по-настоящему. Мы учились на ходу, читали аналитику, объясняли коллегам, как правильно говорить про акции.
Однажды я прохожу мимо трейденг-деска и слышу:
— Смотрите, РБК — это наш ответ Microsoft и Warner! Не пропустите шанс…
Я подхожу:
— Саша, что ты несешь ... прекрати немедленно!
— Зато настроение у клиентов хорошее! — хмыкнул он.
💥💥💥
В награду за успешно проведенное IPO РБК подарил нам на трейдинг-деск огромную камеру, такой тогда ещё ни у кого не было. Мы впервые выходили в эфир онлайн, рассказывали, что творится на рынке, как себя чувствуют институциональные и частные инвесторы.
Вначале, правда, все очень стеснялись камеры. Она же как прожектор, ты на виду у всех! Сколько человек за этой камерой? Тысячи? Миллионы...
— Давай хоть что-то повесим на камеру, типа баннера — предложил наш самый весёлый трейдер. — В кадре видно не будет, а может нам станет полегче…
Нашли плакатс голой привлекательной девушкой, в одном интересном месте вырезали кружочек, что позволило нам нацепить этот плакат на камеру.
Атмосфера моментально изменилась! Все расслабились. Мы передавали друг другу приветы, шутили, вспоминали взлеты и падения и поднимали настроение даже серьёзным аналитикам. Для красоты кадра загоняли их под зонтики и поливали водой, а они вели серьезный разговор в эфире и пытались не смеяться.
💥💥💥
И был у нас частым гостем маленький худенький мальчик, звали его Тимофей Мартынов. Он был тогда ведущим РБК, приходил к нам за информацией, и мало что понимал в рынке. Но быстро сориентировался, понял, чего хотят частные инвесторы и со временем создал самое большое коммьюнити частных инвесторов, которое успешно работает и сейчас — это Smart Lab.
💥💥💥
Позже кризис 2008-го поменял многое, и РБК стал совсем другой компанией — но это уже совсем другая история.
Но приятно и весело вспоминать, как всё начиналось. Первый IPO в России, первые шаги телевидения, громкие фамилии и неожиданные диалоги. Было сложно и захватывающе. Такими моментами строится история рынка!
Алексей Примак
@pro100IPO
#юморIPO
Рубрика «Весёлые истории IPO: про деньги, логику и не только»
— Итак, коллеги, — начал я на планерке, — собираемся сделать первое в России IPO! РБК Информационные Системы выходят на биржу с бизнес-телевидением. Это просто космос для 2002 года!
Мои коллеги перестали щелкать мышками и повернули ко мне головы. Даже всегда очень усталый трейдер вдруг заулыбался.
— IPO? В России? — уточнил Александр, лучший сейлз клиентского департамента. — Нам нужен этот зверь?
— Конечно! — ответил я. — Рынок только начинает дышать, мы должны быть первыми. Компания оценивается в 100 млн долларов, планируем разместить 16 млн акций, за 16% капитала. Планы грандиозные: запускать ТВ-канал и скупать IT-компании.
— Звучит как Майкрософт и Уорнер-Бразерс в одном флаконе, — пошутил Александр, недоверчивая покачивая головой.
— Это ты сам придумал? не вздумай так говорить клиентам
— так это же для нашего рынка и есть Майкрософт и Уорнер-Бразерс вместе взятые!
— пока тут ни Майкрософта, ни Уорнер-Бразерс не заметно, а вот что будет дальше… — посмотрим.
💥💥💥
Первое роад-шоу, первый Совет директоров… Всё по-взрослому и по-настоящему. Мы учились на ходу, читали аналитику, объясняли коллегам, как правильно говорить про акции.
Однажды я прохожу мимо трейденг-деска и слышу:
— Смотрите, РБК — это наш ответ Microsoft и Warner! Не пропустите шанс…
Я подхожу:
— Саша, что ты несешь ... прекрати немедленно!
— Зато настроение у клиентов хорошее! — хмыкнул он.
💥💥💥
В награду за успешно проведенное IPO РБК подарил нам на трейдинг-деск огромную камеру, такой тогда ещё ни у кого не было. Мы впервые выходили в эфир онлайн, рассказывали, что творится на рынке, как себя чувствуют институциональные и частные инвесторы.
Вначале, правда, все очень стеснялись камеры. Она же как прожектор, ты на виду у всех! Сколько человек за этой камерой? Тысячи? Миллионы...
— Давай хоть что-то повесим на камеру, типа баннера — предложил наш самый весёлый трейдер. — В кадре видно не будет, а может нам станет полегче…
Нашли плакат
Атмосфера моментально изменилась! Все расслабились. Мы передавали друг другу приветы, шутили, вспоминали взлеты и падения и поднимали настроение даже серьёзным аналитикам. Для красоты кадра загоняли их под зонтики и поливали водой, а они вели серьезный разговор в эфире и пытались не смеяться.
💥💥💥
И был у нас частым гостем маленький худенький мальчик, звали его Тимофей Мартынов. Он был тогда ведущим РБК, приходил к нам за информацией, и мало что понимал в рынке. Но быстро сориентировался, понял, чего хотят частные инвесторы и со временем создал самое большое коммьюнити частных инвесторов, которое успешно работает и сейчас — это Smart Lab.
💥💥💥
Позже кризис 2008-го поменял многое, и РБК стал совсем другой компанией — но это уже совсем другая история.
Но приятно и весело вспоминать, как всё начиналось. Первый IPO в России, первые шаги телевидения, громкие фамилии и неожиданные диалоги. Было сложно и захватывающе. Такими моментами строится история рынка!
Алексей Примак
@pro100IPO
#юморIPO
👍23👏7🔥6😁2❤1🥰1
IPO без сюрпризов = честный аудит?
Когда мы с вами говорим о выходе компании на биржу через IPO, на первый план выходит аудит — особенно независимый. Почему?
Потому, что правило «доверяй, но проверяй» работает и здесь. Независимый аудит — это не формальность, а своего рода щит, и он защищает и компанию, и инвесторов.
Мы не хотим вкладывать деньги вслепую. Особенно учитывая новые правила “закрытия” некоторой статистики, о которых мы говорили ранее. Сейчас рынок аудита начал оживать после двугодичного затишья в 2024 году, и это не случайно. Спрос на качественные аудиторские услуги растёт, кораблю IPO нужен капитан.
Интересный момент: ЦБ с каждым годом всё строже смотрит на прозрачность компаний, выходящих на биржу. «Кто не с нами, тот против нас» — это про подход регуляторов к качеству финансовой отчетности. И компании готовы платить за хороших аудиторов, даже если это недешево.
Почему независимый аудит так важен? Большая статья на эту тему вышла в Коммерсанте, я выделю несколько причин:
✍️ Инвесторы должны быть уверены, что цифры — честные, без подтасовок. Да и вариации в показателях недопустимы (порой видишь на сайте одни цифры, в документах — другие, а на встрече инвесторов озвучиваются третьи).
✍️ Компаниям нужно завоевать доверие — и рынка, и регуляторов. Надёжный аудит — гарантия спокойствия и репутации.
✍️ Отчётность по МСФО и РСБУ должна быть на высшем уровне, чтобы бизнес мог без проблем выходить на разные площадки, в том числе и на международные.
✍️ Экономия в долгосрочной перспективе. Крупные аудиторские фирмы предлагают комплексные решения — можно и деньги сберечь, и качественно проверить всю отчетность.
Резюмируя, независимый аудит — это не только документ или презентация. Это настоящий двигатель развития рынка IPO. Чем больше прозрачности и честности — тем больше инвесторов приходит на рынок, растёт капитализация компаний.
Сейчас настал момент, когда качественный аудит = обязательный атрибут успешного выхода на биржу. И лучший друг инвестора в мире IPO!
Алексей Примак
@pro100IPO
#аудит
Когда мы с вами говорим о выходе компании на биржу через IPO, на первый план выходит аудит — особенно независимый. Почему?
Потому, что правило «доверяй, но проверяй» работает и здесь. Независимый аудит — это не формальность, а своего рода щит, и он защищает и компанию, и инвесторов.
Мы не хотим вкладывать деньги вслепую. Особенно учитывая новые правила “закрытия” некоторой статистики, о которых мы говорили ранее. Сейчас рынок аудита начал оживать после двугодичного затишья в 2024 году, и это не случайно. Спрос на качественные аудиторские услуги растёт, кораблю IPO нужен капитан.
Интересный момент: ЦБ с каждым годом всё строже смотрит на прозрачность компаний, выходящих на биржу. «Кто не с нами, тот против нас» — это про подход регуляторов к качеству финансовой отчетности. И компании готовы платить за хороших аудиторов, даже если это недешево.
Почему независимый аудит так важен? Большая статья на эту тему вышла в Коммерсанте, я выделю несколько причин:
✍️ Инвесторы должны быть уверены, что цифры — честные, без подтасовок. Да и вариации в показателях недопустимы (порой видишь на сайте одни цифры, в документах — другие, а на встрече инвесторов озвучиваются третьи).
✍️ Компаниям нужно завоевать доверие — и рынка, и регуляторов. Надёжный аудит — гарантия спокойствия и репутации.
✍️ Отчётность по МСФО и РСБУ должна быть на высшем уровне, чтобы бизнес мог без проблем выходить на разные площадки, в том числе и на международные.
✍️ Экономия в долгосрочной перспективе. Крупные аудиторские фирмы предлагают комплексные решения — можно и деньги сберечь, и качественно проверить всю отчетность.
Резюмируя, независимый аудит — это не только документ или презентация. Это настоящий двигатель развития рынка IPO. Чем больше прозрачности и честности — тем больше инвесторов приходит на рынок, растёт капитализация компаний.
Мы с партнерами проводим такой аудит. Есть рекомендации, если необходимо. Пишите, звоните мне напрямую. @AlexPrmk
Сейчас настал момент, когда качественный аудит = обязательный атрибут успешного выхода на биржу. И лучший друг инвестора в мире IPO!
Алексей Примак
@pro100IPO
#аудит
👍16🔥3👏2🥰1🤔1👌1
Вопросы будущих эмитентов
Выбрал самые распространенные вопросы, которые задают участники нашего акселератора, будущие эмитенты (особенно руководители региональных предприятий). Распределю вопросы по мере усложнения. Итак, сегодня:
Какие основные шаги подготовки к IPO/pre-IPO?
1️⃣ Оценка готовности и стратегическое планирование
Что нужно сделать
Определить, зачем вашей компании нужен выход на публичный рынок и какие цели вы преследуете. IPO — это не просто способ привлечь деньги, это трансформация бизнеса. Оценить все доступные варианты привлечения капитала, включая pre-IPO, стратегические продажи или венчурное финансирование. Начинаем подготовку заранее, чтобы успеть не только структурировать компанию, но и сформировать психологический настрой на публичность.
2️⃣ Организационно-правовые преобразования
Если компания еще не является акционерным обществом, нужно сделать преобразование (например, из ООО в АО). Это важный юридический этап. Подготовить устав и внутренние документы, чтобы соответствовать требованиям публичной компании. Создать совет директоров, в идеале с независимыми членами, и внедрить комитеты по аудиту и стратегии.
3️⃣ Финансовая подготовка и аудиты
Что нужно сделать
Провести обязательный аудит и подготовьте финансовую отчетность по международным стандартам (МСФО) за последние 3 года. Без прозрачных и надежных финансовых документов на IPO лучше не надеяться. Оптимизируем бизнес-процессы, чтобы повысить финансовую прозрачность и снизить риски для инвесторов. Готовим проспект эмиссии — основной документ с описанием компании, рисков, финансовых показателей и условий размещения акций.
4️⃣ Формирование инвестиционного нарратива и маркетинговая подготовка
Разрабатываем четкую и привлекательную историю компании для инвесторов — чем вы интересны и перспективны. Начинаем выстраивать коммуникацию с потенциальными инвесторами: роуд-шоу, презентации, встречи. Привлекаем якорных инвесторов, чтобы создать стабильный спрос на акции.
5️⃣ Выбор организаторов и подача документов
Что нужно сделать
Выбираем андеррайтеров — инвестиционные банки, которые будут помогать с размещением и маркетингом. Подаем заявку в регуляторные органы (например, в Банк России) и биржу для регистрации проспекта и допуска к торгам. Будьте готовы к возможным дополнительным запросам по документам, и к доработкам.
6️⃣ Следующий этап – проведение размещения и стабилизация после IPO, но об этом в другом посте.
Сотрудничаем с вами по каждой позиции или нескольким, можно сделать все в комплексе. Участники акселератора-будущие эмитенты могут войти в процесс на любом этапе, например, именно тогда, когда нужна срочная помощь.
По любым вопросам пишите мне напрямую @AlexPrmk
@pro100IPO
#акселераторВопросы
Выбрал самые распространенные вопросы, которые задают участники нашего акселератора, будущие эмитенты (особенно руководители региональных предприятий). Распределю вопросы по мере усложнения. Итак, сегодня:
Какие основные шаги подготовки к IPO/pre-IPO?
Что нужно сделать
Определить, зачем вашей компании нужен выход на публичный рынок и какие цели вы преследуете. IPO — это не просто способ привлечь деньги, это трансформация бизнеса. Оценить все доступные варианты привлечения капитала, включая pre-IPO, стратегические продажи или венчурное финансирование. Начинаем подготовку заранее, чтобы успеть не только структурировать компанию, но и сформировать психологический настрой на публичность.
Если компания еще не является акционерным обществом, нужно сделать преобразование (например, из ООО в АО). Это важный юридический этап. Подготовить устав и внутренние документы, чтобы соответствовать требованиям публичной компании. Создать совет директоров, в идеале с независимыми членами, и внедрить комитеты по аудиту и стратегии.
Что нужно сделать
Провести обязательный аудит и подготовьте финансовую отчетность по международным стандартам (МСФО) за последние 3 года. Без прозрачных и надежных финансовых документов на IPO лучше не надеяться. Оптимизируем бизнес-процессы, чтобы повысить финансовую прозрачность и снизить риски для инвесторов. Готовим проспект эмиссии — основной документ с описанием компании, рисков, финансовых показателей и условий размещения акций.
Разрабатываем четкую и привлекательную историю компании для инвесторов — чем вы интересны и перспективны. Начинаем выстраивать коммуникацию с потенциальными инвесторами: роуд-шоу, презентации, встречи. Привлекаем якорных инвесторов, чтобы создать стабильный спрос на акции.
Что нужно сделать
Выбираем андеррайтеров — инвестиционные банки, которые будут помогать с размещением и маркетингом. Подаем заявку в регуляторные органы (например, в Банк России) и биржу для регистрации проспекта и допуска к торгам. Будьте готовы к возможным дополнительным запросам по документам, и к доработкам.
Сотрудничаем с вами по каждой позиции или нескольким, можно сделать все в комплексе. Участники акселератора-будущие эмитенты могут войти в процесс на любом этапе, например, именно тогда, когда нужна срочная помощь.
По любым вопросам пишите мне напрямую @AlexPrmk
@pro100IPO
#акселераторВопросы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Примак Институт IFIT PRO
Мы начинаем цикл статей про альтернативные инвестиции в непубличные компании
Это не обязательно про инвестиции в инновационный бизнес с высоким риском или венчур. Могут быть любые перспективные компании на ранней стадии, где, безусловно, риски высоки. Но…
Это не обязательно про инвестиции в инновационный бизнес с высоким риском или венчур. Могут быть любые перспективные компании на ранней стадии, где, безусловно, риски высоки. Но…
👍12🔥4❤2👏2😁1
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Инициативы
🌟 Госприватизация на горизонте! Минфин активно готовит сделки по выводу госкомпаний на рынок: в 2026 ожидаются два SPO действующих компаний (их акции уже обращаются на бирже). В 2025 возможно еще одно размещение акций, кроме IPO ДОМ.РФ. В фокусе — поддержка капитализации рынка, формирование дополнительных KPI для государства и компаний. Перечень потенциальных объектов приватизации — от 7 до 10 компаний, но называет Минфин публично только ДОМ.РФ, среди кандидатов упоминаются энергетика, транспорт, финансы.
🌟 Активно идет подготовка к IPO ДОМ.РФ: ожидается высокий спрос, не исключено увеличение доли размещаемых акций или цены. На первом этапе — 5% акций, что предварительно даст до 15млрдруб.. Среди организаторов — ВТБ, Т-банк; участие иностранных инвесторов приветствуется.
🌟 Рост рынка аудита и стандартизации отчетности. Выходы на публичный рынок требуют дорогостоящего аудита. ЦБ предъявляет повышенные требования к прозрачности и качеству отчетности эмитентов. Формируется спрос на «дорогих» и респектабельных аудиторов, часто уже не только из «большой четверки».
Мнения
🌟 Уход иностранцев и трансформация аудит-рынка. 2024 стал годом восстановления аудиторского рынка после ухода зарубежных клиентов, что ударило по крупным игрокам. Их доля упала до 46,4% против прежних значений, а выручка «большой четверки» росла медленнее среднерыночной. Теперь крупнейшие аудиторские компании развивают комплексное сопровождение — аудит по РСБУ и МСФО.
🌟 Приватизация как драйвер госдоходов. По ряду сделок в бюджет поступления не прогнозируются: средства компаниями привлекаются для собственного развития. Для будущих сделок в 2026 поступления в бюджет возможны, структура еще не утверждена.
🌟 Внимание к репутации и стандартам! Аналитики и эксперты подчеркивают: новые требования к прозрачности и полноценной отчетности при выходе на IPO делают выбор аудитора одним из самых ответственных этапов для претендентов в публичные компании. Это поднимает средний чек на услуги и возвращает интерес к консалтингу и аудиту на внешнем рынке.
Компании
🌟 ДОМ.РФ. Выводят на IPO до 5% акций в ноябре 2025, оргкомитет отмечает высокий спрос и вполне вероятное увеличение параметров размещения в зависимости от рынка. Организаторы: ВТБ, Т-банк. Ожидаются также иностранные инвесторы, несмотря на санкционное давление.
🌟 Sokolov. Крупный ювелирный бренд, недавно сменил собственника (Антон Пак стал владельцем). IPO рассматривается как один из сценариев будущего развития, но сроки не определяются точно. Ранее озвучивались планы провести размещение в 2026–2027, прежде это событие откладывалось. Компания показывает сильный финансовый рост: оборот за 2024 увеличился на 34% (до 68,1 млрд руб.), драйвер роста — развитие собственной и франчайзинговой сети, а также интернет-продажи.
🌟 Торговая платформа «Кифа» в третий раз за два месяца изменила сроки проведения IPO на Мосбирже. Замгендиректора компании Ирина Афонина отметила, что реалистичный срок для размещения — 2026/27 годы. Нужно оживление рынка на фоне снижения ключевой ставки ЦБ.
Резюме: российский рынок заметно активизируется в части приватизаций, IPO и SPO. Подъем интереса усиливает спрос на услуги аудита, расширяя круг подрядчиков и давая стимул ушедшим в тень после ухода иностранцев компаниям вернуться к росту. Акцент на прозрачности, новые KPIs для госинвестиций, и сильный спрос на размещения даже при ограничениях — важные тренды настоящего момента.
@pro100IPO
#дайджест
Инициативы
🌟 Госприватизация на горизонте! Минфин активно готовит сделки по выводу госкомпаний на рынок: в 2026 ожидаются два SPO действующих компаний (их акции уже обращаются на бирже). В 2025 возможно еще одно размещение акций, кроме IPO ДОМ.РФ. В фокусе — поддержка капитализации рынка, формирование дополнительных KPI для государства и компаний. Перечень потенциальных объектов приватизации — от 7 до 10 компаний, но называет Минфин публично только ДОМ.РФ, среди кандидатов упоминаются энергетика, транспорт, финансы.
🌟 Активно идет подготовка к IPO ДОМ.РФ: ожидается высокий спрос, не исключено увеличение доли размещаемых акций или цены. На первом этапе — 5% акций, что предварительно даст до 15млрдруб.. Среди организаторов — ВТБ, Т-банк; участие иностранных инвесторов приветствуется.
🌟 Рост рынка аудита и стандартизации отчетности. Выходы на публичный рынок требуют дорогостоящего аудита. ЦБ предъявляет повышенные требования к прозрачности и качеству отчетности эмитентов. Формируется спрос на «дорогих» и респектабельных аудиторов, часто уже не только из «большой четверки».
Мнения
🌟 Уход иностранцев и трансформация аудит-рынка. 2024 стал годом восстановления аудиторского рынка после ухода зарубежных клиентов, что ударило по крупным игрокам. Их доля упала до 46,4% против прежних значений, а выручка «большой четверки» росла медленнее среднерыночной. Теперь крупнейшие аудиторские компании развивают комплексное сопровождение — аудит по РСБУ и МСФО.
🌟 Приватизация как драйвер госдоходов. По ряду сделок в бюджет поступления не прогнозируются: средства компаниями привлекаются для собственного развития. Для будущих сделок в 2026 поступления в бюджет возможны, структура еще не утверждена.
🌟 Внимание к репутации и стандартам! Аналитики и эксперты подчеркивают: новые требования к прозрачности и полноценной отчетности при выходе на IPO делают выбор аудитора одним из самых ответственных этапов для претендентов в публичные компании. Это поднимает средний чек на услуги и возвращает интерес к консалтингу и аудиту на внешнем рынке.
Компании
🌟 ДОМ.РФ. Выводят на IPO до 5% акций в ноябре 2025, оргкомитет отмечает высокий спрос и вполне вероятное увеличение параметров размещения в зависимости от рынка. Организаторы: ВТБ, Т-банк. Ожидаются также иностранные инвесторы, несмотря на санкционное давление.
🌟 Sokolov. Крупный ювелирный бренд, недавно сменил собственника (Антон Пак стал владельцем). IPO рассматривается как один из сценариев будущего развития, но сроки не определяются точно. Ранее озвучивались планы провести размещение в 2026–2027, прежде это событие откладывалось. Компания показывает сильный финансовый рост: оборот за 2024 увеличился на 34% (до 68,1 млрд руб.), драйвер роста — развитие собственной и франчайзинговой сети, а также интернет-продажи.
🌟 Торговая платформа «Кифа» в третий раз за два месяца изменила сроки проведения IPO на Мосбирже. Замгендиректора компании Ирина Афонина отметила, что реалистичный срок для размещения — 2026/27 годы. Нужно оживление рынка на фоне снижения ключевой ставки ЦБ.
Резюме: российский рынок заметно активизируется в части приватизаций, IPO и SPO. Подъем интереса усиливает спрос на услуги аудита, расширяя круг подрядчиков и давая стимул ушедшим в тень после ухода иностранцев компаниям вернуться к росту. Акцент на прозрачности, новые KPIs для госинвестиций, и сильный спрос на размещения даже при ограничениях — важные тренды настоящего момента.
@pro100IPO
#дайджест
👍17🔥4👏3❤2🥰1
ЦБ решил вернуть доверие инвесторов к бирже: что изменится?
Как именно Банк России собирается вернуть доверие людей к нашему фондовому рынку? Как выяснилось, для регулятора частный инвестор — не главная цель, а скорее, движущая сила всей системы. И в этом случае он становится еще более важным.
Недавно на Финансовом конгрессе представитель ЦБ Владимир Чистюхин поделился свежими идеями. Вот что планируется:
❇️ Лучше раскрывать информацию. Если компания рассказывает о себе мало, ей могут присвоить особый рейтинг — «некредитный рейтинг акций», инструмент, который поможет инвесторам понять, чего ждать от бизнеса в будущем. Конечно, не всегда возможно раскрывать абсолютно всё — но там, где можно, раскрытие информации усилят.
❇️ Прозрачные дивиденды. Скоро АО обяжут публиковать свою дивполитику. А если вдруг они не выплатят дивиденды, то обязаны публиковать причину. Формируется чуть больше доверия?
❇️ Больше порядка в IPO. Для компаний, которые хотят выйти на биржу, ужесточат требования: надо будет подробнее рассказывать о своих бумагах, механизмах стабилизации цен, lockup-периодах и так далее. Всё ради того, чтобы инвестор знал, куда вкладывает свои деньги.
❇️ Современное корпоративное управление. Пересматривается корпоративный кодекс, возможно, на уровне законодательства. Уже действует Кодекс ответственного инвестирования — теперь институционалы должны внимательнее относиться к тому, что происходит в компаниях.
Но одних только правил и законов мало. Важно, чтобы обе стороны верили друг другу! Эксперты ратуют за развитие коллективных инвестиций, мол, фонды и рынок стабилизируют, и защиту инвесторам повышают, и в целом делают всё понятнее и спокойнее.
Здесь у меня свое мнение, считаю, что вряд ли кто-то позаботится о портфеле инвестора лучше самого инвестора (конечно, если он получил необходимые знания и отработал их на практике, да еще если есть помощник или наставник).
Проблема в том, что компаний-то для выхода на биржу у нас не так много. Эмитенты всё ещё с настороженностью смотрят на публичность: не хотят дополнительного контроля и повышенных требований к прозрачности.
❗️Но одними инструкциями не поможешь — нужны глобальные изменения в бизнес-климате и поддержка со стороны государства. (А мы с коллегами как образовательные организации делаем все, что можем. С вашим участием, уважаемые читатели, сможем еще больше).
Надеюсь, после этих нововведений на рынке будет больше прозрачности, честности и возможностей для частных инвесторов!
Алексей Примак
@pro100IPO
#доверие
Как именно Банк России собирается вернуть доверие людей к нашему фондовому рынку? Как выяснилось, для регулятора частный инвестор — не главная цель, а скорее, движущая сила всей системы. И в этом случае он становится еще более важным.
Недавно на Финансовом конгрессе представитель ЦБ Владимир Чистюхин поделился свежими идеями. Вот что планируется:
❇️ Лучше раскрывать информацию. Если компания рассказывает о себе мало, ей могут присвоить особый рейтинг — «некредитный рейтинг акций», инструмент, который поможет инвесторам понять, чего ждать от бизнеса в будущем. Конечно, не всегда возможно раскрывать абсолютно всё — но там, где можно, раскрытие информации усилят.
❇️ Прозрачные дивиденды. Скоро АО обяжут публиковать свою дивполитику. А если вдруг они не выплатят дивиденды, то обязаны публиковать причину. Формируется чуть больше доверия?
❇️ Больше порядка в IPO. Для компаний, которые хотят выйти на биржу, ужесточат требования: надо будет подробнее рассказывать о своих бумагах, механизмах стабилизации цен, lockup-периодах и так далее. Всё ради того, чтобы инвестор знал, куда вкладывает свои деньги.
❇️ Современное корпоративное управление. Пересматривается корпоративный кодекс, возможно, на уровне законодательства. Уже действует Кодекс ответственного инвестирования — теперь институционалы должны внимательнее относиться к тому, что происходит в компаниях.
Но одних только правил и законов мало. Важно, чтобы обе стороны верили друг другу! Эксперты ратуют за развитие коллективных инвестиций, мол, фонды и рынок стабилизируют, и защиту инвесторам повышают, и в целом делают всё понятнее и спокойнее.
Здесь у меня свое мнение, считаю, что вряд ли кто-то позаботится о портфеле инвестора лучше самого инвестора (конечно, если он получил необходимые знания и отработал их на практике, да еще если есть помощник или наставник).
Проблема в том, что компаний-то для выхода на биржу у нас не так много. Эмитенты всё ещё с настороженностью смотрят на публичность: не хотят дополнительного контроля и повышенных требований к прозрачности.
❗️Но одними инструкциями не поможешь — нужны глобальные изменения в бизнес-климате и поддержка со стороны государства. (А мы с коллегами как образовательные организации делаем все, что можем. С вашим участием, уважаемые читатели, сможем еще больше).
Надеюсь, после этих нововведений на рынке будет больше прозрачности, честности и возможностей для частных инвесторов!
Алексей Примак
@pro100IPO
#доверие
investfunds.ru
Инвестор не цель, а средство
Банк России представил программу завоевания доверия к фондовому рынку со стороны российского частного инвестора. Хотя тот, по мнению регулятора, и не является главным бенефициаром развития долевого финансирования в стране, но точно является его локомотивом…
👍15👏4🔥3✍2
Продолжаю рубрику “Вопросы будущих эмитентов”
Первые шаги (этапы) — здесь
Я и не сомневался, что участники нашего акселератора, будущие эмитенты, умеют “ловить тренды”. В частности, многие изучают возможности ИИ в применении к реальному бизнесу. И вот с чем мы столкнулись при анализе очередного кейса.
Неоправданные ожидания
О, да. Они присутствуют. Ладно еще, когда это стартап — можно попросить “GPT и co” составить план развития, обозначить опорные точки и подобное. Но вот уже работающие компании…
Это выглядит примерно так: “Сейчас мы внедрим ИИ, он разрулит за нас логистику, посчитает нам всю бухгалтерию, минимизирует налоги etc. И дальше — подготовит документы для аудита и отчеты, сделает презентацию для инвестора и выведет нас на IPO! Стоп-стоп. Это так не работает!
Я расскажу вам об исследовании, которое попалось мне совсем недавно. Не российское, увы, но у нас таких масштабных пока не проводилось. Так вот:
Свежий отчет Массачусетского технологического института «GenAI Divide: State of AI in Business 2025» (о документе) показывает нам реальное состояние генеративного искусственного интеллекта в бизнесе. И делает грустный вывод: несмотря на оглушительный хайп и гигантские инвестиции, около 95% пилотных программ с ИИ не приносят ощутимого дохода и не меняют правила игры для компаний.
ИИ: обещания vs реальность
Большинство крупных проектов застревают на стадии испытаний внедрения ИИ и не проходят в стадию реального использования. Главное “бутылочное горлышко” — не качество ИИ-моделей, а неспособность компаний адаптировать их под свои внутренние процессы и организационные культуры.
Почему? Да потому, что модели открытого типа вроде ChatGPT хороши для частного юзера, но в корпоративной среде они порой оказываются “слишком универсальными” и плохо интегрируемыми.
Почему так высок процент провалов?
Я вам отвечу. Многие компании слишком поспешно бросаются интегрировать в рабочий процесс новые ИИ. По большей части средства идут на инструменты для продаж и маркетинга — сферы, где отдача от ИИ пока самая низкая. А максимальный ROI-то показывает автоматизация внутренних процессов: сокращение затрат на аутсорсинг, повышение эффективности операций и снижение расходов.
Из интересного еще — внешние решения от специализированных вендоров заходят в 67% случаев лучше, чем внутренние разработки, особенно в сложных и регулируемых сферах финансов (и, кстати, фармацевтики).
Как обстоят дела в России?
Да точно так же. Наша ситуация отчасти повторяет глобальные тренды. Если мы посмотрим отраслевые исследования и открытые отчеты (их мало), то увидим, что активное внедрение ИИ ограничено пилотными проектами в крупных корпорациях и госструктурах.
Региональные компании так вообще испытывают трудности — недостаток профессиональных кадров, сложность интеграции и неоптимальная бюджетная политика. При этом высок интерес к автоматизации рутинных и производственных процессов, хотя нет массовых реальные успешных кейсов. Ну нет их! Но есть большой интерес к этой теме — я раскрою ее подробнее в одном из следующих постов, я имею ввиду российские кейсы.
Что делать будущим эмитентам в этой связи?
❇️ Не спешите с “громкими” проектами. Следите за качеством интеграции, а не просто за количеством запущенных пилотов.
❇️ Выбирайте проверенные AI-решения и экспертов, а не стройте все с нуля в одиночку.
❇️ Инвестируйте в обучение и подготовку сотрудников, создавайте культуру взаимодействия с ИИ.
❇️ По возможности ставьте задачи для ИИ в области back-office для автоматизации и оптимизации, а не только в маркетинге или продажах.
Резюме
ИИ — это не волшебная таблетка. Сейчас он, скорее, эффективный союзник, если его умеют "настроить и встроить" в бизнес. Но громкие истории успеха касаются пока лишь малого процента компаний, чаще молодых и гибких стартапов. Нам же с вами предстоит преодолеть барьеры, прежде чем ИИ принесет нам ощутимую прибыль и поможет изменить рынок в целом.
Алексей Примак
@pro100IPO
#вопросыЭмитентов
Первые шаги (этапы) — здесь
Я и не сомневался, что участники нашего акселератора, будущие эмитенты, умеют “ловить тренды”. В частности, многие изучают возможности ИИ в применении к реальному бизнесу. И вот с чем мы столкнулись при анализе очередного кейса.
Неоправданные ожидания
О, да. Они присутствуют. Ладно еще, когда это стартап — можно попросить “GPT и co” составить план развития, обозначить опорные точки и подобное. Но вот уже работающие компании…
Это выглядит примерно так: “Сейчас мы внедрим ИИ, он разрулит за нас логистику, посчитает нам всю бухгалтерию, минимизирует налоги etc. И дальше — подготовит документы для аудита и отчеты, сделает презентацию для инвестора и выведет нас на IPO! Стоп-стоп. Это так не работает!
Я расскажу вам об исследовании, которое попалось мне совсем недавно. Не российское, увы, но у нас таких масштабных пока не проводилось. Так вот:
Свежий отчет Массачусетского технологического института «GenAI Divide: State of AI in Business 2025» (о документе) показывает нам реальное состояние генеративного искусственного интеллекта в бизнесе. И делает грустный вывод: несмотря на оглушительный хайп и гигантские инвестиции, около 95% пилотных программ с ИИ не приносят ощутимого дохода и не меняют правила игры для компаний.
ИИ: обещания vs реальность
Большинство крупных проектов застревают на стадии испытаний внедрения ИИ и не проходят в стадию реального использования. Главное “бутылочное горлышко” — не качество ИИ-моделей, а неспособность компаний адаптировать их под свои внутренние процессы и организационные культуры.
Почему? Да потому, что модели открытого типа вроде ChatGPT хороши для частного юзера, но в корпоративной среде они порой оказываются “слишком универсальными” и плохо интегрируемыми.
Почему так высок процент провалов?
Я вам отвечу. Многие компании слишком поспешно бросаются интегрировать в рабочий процесс новые ИИ. По большей части средства идут на инструменты для продаж и маркетинга — сферы, где отдача от ИИ пока самая низкая. А максимальный ROI-то показывает автоматизация внутренних процессов: сокращение затрат на аутсорсинг, повышение эффективности операций и снижение расходов.
Из интересного еще — внешние решения от специализированных вендоров заходят в 67% случаев лучше, чем внутренние разработки, особенно в сложных и регулируемых сферах финансов (и, кстати, фармацевтики).
Как обстоят дела в России?
Да точно так же. Наша ситуация отчасти повторяет глобальные тренды. Если мы посмотрим отраслевые исследования и открытые отчеты (их мало), то увидим, что активное внедрение ИИ ограничено пилотными проектами в крупных корпорациях и госструктурах.
Региональные компании так вообще испытывают трудности — недостаток профессиональных кадров, сложность интеграции и неоптимальная бюджетная политика. При этом высок интерес к автоматизации рутинных и производственных процессов, хотя нет массовых реальные успешных кейсов. Ну нет их! Но есть большой интерес к этой теме — я раскрою ее подробнее в одном из следующих постов, я имею ввиду российские кейсы.
Что делать будущим эмитентам в этой связи?
❇️ Не спешите с “громкими” проектами. Следите за качеством интеграции, а не просто за количеством запущенных пилотов.
❇️ Выбирайте проверенные AI-решения и экспертов, а не стройте все с нуля в одиночку.
❇️ Инвестируйте в обучение и подготовку сотрудников, создавайте культуру взаимодействия с ИИ.
❇️ По возможности ставьте задачи для ИИ в области back-office для автоматизации и оптимизации, а не только в маркетинге или продажах.
Резюме
ИИ — это не волшебная таблетка. Сейчас он, скорее, эффективный союзник, если его умеют "настроить и встроить" в бизнес. Но громкие истории успеха касаются пока лишь малого процента компаний, чаще молодых и гибких стартапов. Нам же с вами предстоит преодолеть барьеры, прежде чем ИИ принесет нам ощутимую прибыль и поможет изменить рынок в целом.
Алексей Примак
@pro100IPO
#вопросыЭмитентов
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Вопросы будущих эмитентов
Выбрал самые распространенные вопросы, которые задают участники нашего акселератора, будущие эмитенты (особенно руководители региональных предприятий). Распределю вопросы по мере усложнения. Итак, сегодня:
Какие основные шаги подготовки…
Выбрал самые распространенные вопросы, которые задают участники нашего акселератора, будущие эмитенты (особенно руководители региональных предприятий). Распределю вопросы по мере усложнения. Итак, сегодня:
Какие основные шаги подготовки…
👍14❤5🔥2👏2
МТС Медиа: битва за аудиторию и не только
МТС медиа — в активной подготовке к IPO. Время, правда, очень неопределенно, “в ближайшие годы”. И тем не менее, почему это интересно.
Развлекательное подразделение МТС, наряду с рекламным направлением МТС AdTech и сервисом городского шеринга МТС Юрент, показывает стабильный рост и готовность к выходу на биржу. Будущие инвестиции используют для масштабирования и закрепления позиций на рынке цифровых медиа и рекламы.
Связь с трендами очевидна: медиа-компании становятся одними из самых высокомаржинальных бизнесов. В этом дивном новом мире лидерство будет за крупными медиагруппами с большой и активной аудиторией, а нишевые проекты найдут свое место, продавая качественный контент.
На примере Telegram мы видим, как важен доступ к аудитории. Тот, кто создает хороший контент и удерживает юзера, получает ключ к финансовому успеху. Совсем скоро именно медиа будут диктовать, какой продукт или услуга окажутся востребованными. (Мы-то думаем, что делаем разные жизненные выборы сами. Похоже, мы глубоко заблуждаемся!)
В этом контексте МТС медиа в выгодном положении, ведь медиа-компании могут собирать аудиторию и превращать её во влиятельный актив. Производители товаров будут вынуждены платить медиа за доступ к этим потребителям, как раньше платили ритейлерам за место на полках магазинов.
Для инвестора это значит, что инвестиции в медиагруппу — это ставка на растущий и прибыльный рынок будущего, где контент выступает как главная валюта и двигатель бизнеса. Я писал об этом в посте.
Медиа имеют преимущество в скорости и стоимости производства контента, по сравнению с традиционными товарами и услугами. Когда затраты на привлечение и удержание клиентов высокие (а они сейчас очень высокие), такие компании будут диктовать условия и получать значительную маржу. Это делает готовящуюся к IPO медиагруппу МТС привлекательным активом для тех, кто ценит перспективы роста в высокомаржинальных отраслях и не спешит заработать "здесь и сейчас".
Итог для инвестора
Важное умение грамотного инвестора — видеть будущее. А в нем медиа-компании выступят центром влияния и монетизации аудитории. МТС медиа, входящая в экосистему крупного технохолдинга, на пути к топу мест на этом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#медиаМТС
МТС медиа — в активной подготовке к IPO. Время, правда, очень неопределенно, “в ближайшие годы”. И тем не менее, почему это интересно.
Развлекательное подразделение МТС, наряду с рекламным направлением МТС AdTech и сервисом городского шеринга МТС Юрент, показывает стабильный рост и готовность к выходу на биржу. Будущие инвестиции используют для масштабирования и закрепления позиций на рынке цифровых медиа и рекламы.
Связь с трендами очевидна: медиа-компании становятся одними из самых высокомаржинальных бизнесов. В этом дивном новом мире лидерство будет за крупными медиагруппами с большой и активной аудиторией, а нишевые проекты найдут свое место, продавая качественный контент.
На примере Telegram мы видим, как важен доступ к аудитории. Тот, кто создает хороший контент и удерживает юзера, получает ключ к финансовому успеху. Совсем скоро именно медиа будут диктовать, какой продукт или услуга окажутся востребованными. (Мы-то думаем, что делаем разные жизненные выборы сами. Похоже, мы глубоко заблуждаемся!)
В этом контексте МТС медиа в выгодном положении, ведь медиа-компании могут собирать аудиторию и превращать её во влиятельный актив. Производители товаров будут вынуждены платить медиа за доступ к этим потребителям, как раньше платили ритейлерам за место на полках магазинов.
Для инвестора это значит, что инвестиции в медиагруппу — это ставка на растущий и прибыльный рынок будущего, где контент выступает как главная валюта и двигатель бизнеса. Я писал об этом в посте.
Медиа имеют преимущество в скорости и стоимости производства контента, по сравнению с традиционными товарами и услугами. Когда затраты на привлечение и удержание клиентов высокие (а они сейчас очень высокие), такие компании будут диктовать условия и получать значительную маржу. Это делает готовящуюся к IPO медиагруппу МТС привлекательным активом для тех, кто ценит перспективы роста в высокомаржинальных отраслях и не спешит заработать "здесь и сейчас".
Итог для инвестора
Важное умение грамотного инвестора — видеть будущее. А в нем медиа-компании выступят центром влияния и монетизации аудитории. МТС медиа, входящая в экосистему крупного технохолдинга, на пути к топу мест на этом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#медиаМТС
Telegram
Примак Институт IFIT PRO
Новые медиа - высокомаржинальные бизнесы в будущем
История с Telegram еще раз напомнила о важности доступа к аудитории. Но Тг – это всего лишь площадка (платформа) для бизнеса и политических дискуссий. Таких площадок много и будет еще больше, а мы поговорим…
История с Telegram еще раз напомнила о важности доступа к аудитории. Но Тг – это всего лишь площадка (платформа) для бизнеса и политических дискуссий. Таких площадок много и будет еще больше, а мы поговорим…
👍14❤2🔥2🥰1👏1🥱1
От науки к бирже: «Химмед» выходит на СПБ
Производитель химических веществ «Химмед» собирается выйти на СПБ биржу, получив льготный кредит от Московского венчурного фонда (МВФ).
На финансовом рынке обсуждают этот шаг, а глава МВФ Юлия Поволоцкая подтвердила, что фонд готов выдать компании до 100 млн руб. под хорошие условия на два года.
Точные цифры по займу пока держат в секрете, но в «Химмеде» говорят, что рассматривают разные варианты финансирования, чтобы развивать производство и расширять каналы продаж.
Компания впервые открыла свои финансовые данные за 2022–2024 годы согласно международным стандартам. За прошлый год выручка выросла на 24%, до 6,3 млрд руб. Правда, чистая прибыль упала почти вдвое — на 52%, до 375 млн. Причина в том, что компания активно вкладывалась в новые проекты и расширяла команду.
«Химмед» — не новичок, работает с 1991 года на базе НИИ химических реактивов и поставляет свою продукцию в фармацевтику, микроэлектронику, агропром и даже космецевтику.
Для СПБ биржи это будет третье IPO после санкций. (Ранее были группа «Элемент» и платформа Jetlend).
В общем, «Химмед» ловит волну поддержки технологических компаний и планирует масштабировать бизнес — и по деньгам, и по возможностям. Будем изучать и наблюдать.
@pro100IPO
#химмед
Производитель химических веществ «Химмед» собирается выйти на СПБ биржу, получив льготный кредит от Московского венчурного фонда (МВФ).
На финансовом рынке обсуждают этот шаг, а глава МВФ Юлия Поволоцкая подтвердила, что фонд готов выдать компании до 100 млн руб. под хорошие условия на два года.
Точные цифры по займу пока держат в секрете, но в «Химмеде» говорят, что рассматривают разные варианты финансирования, чтобы развивать производство и расширять каналы продаж.
Компания впервые открыла свои финансовые данные за 2022–2024 годы согласно международным стандартам. За прошлый год выручка выросла на 24%, до 6,3 млрд руб. Правда, чистая прибыль упала почти вдвое — на 52%, до 375 млн. Причина в том, что компания активно вкладывалась в новые проекты и расширяла команду.
«Химмед» — не новичок, работает с 1991 года на базе НИИ химических реактивов и поставляет свою продукцию в фармацевтику, микроэлектронику, агропром и даже космецевтику.
Для СПБ биржи это будет третье IPO после санкций. (Ранее были группа «Элемент» и платформа Jetlend).
В общем, «Химмед» ловит волну поддержки технологических компаний и планирует масштабировать бизнес — и по деньгам, и по возможностям. Будем изучать и наблюдать.
@pro100IPO
#химмед
👍19🔥4🥰3❤2🤔2😁1
Главное за неделю — дайджест по пятницам
Инициативы
🌟 Банк России презентовал стратегию укрепления доверия к рынку акций. ЦБ представил комплекс мер по возрождению доверия частных инвесторов к фондовому рынку. Среди предложений — внедрение некредитного рейтинга акций, обязательное раскрытие дивидендной политики и информации о размещении бумаг на IPO, а также обновление корпоративного кодекса управления. Эксперты считают, что в стратегии следует усилить роль коллективных инвестиций, например, через ПИФы, что позволит стабилизировать рынок и защитить розничных инвесторов. Также подчеркнули важность присутствия долгосрочных институциональных инвесторов для поддержания спроса, особенно на IPO. В июле Центробанк предложил ряд мер для развития рынка ПИФов, что дополнительно стимулирует привлечение гражданских средств.
🌟 Минэкономики окажет финансовую поддержку технологическим компаниям при IPO. Запущена программа грантов для МТК, которая позволит компенсировать до 50 млн руб. затрат на IPO. Программа действует в рамках национального проекта «Эффективная и конкурентная экономика» с целью удвоения капитализации фондового рынка к 2030 году. Компенсации покрывают расходы на выпуск ценных бумаг, аудит, поиск инвесторов, подготовку меморандумов и услуги организаторов. Для компаний с выручкой до 10 млрд руб. финансовая поддержка – до 80 млн руб. При привлечении инвестиций через платформы внебиржевого рынка МТК смогут возместить до 15 млн руб.
Компании
🌟 «Финам» рассматривает IPO в перспективе трех лет. Финансовая группа объявила о возможности проведения IPO на бирже в течение ближайших трех лет. Президент компании Владислав Кочетков подчеркнул, что IPO рассматривается как один из сценариев развития, но активная подготовка пока не начиналась. Он отметил, что финансовые показатели компании стабильно растут, а бизнес достигает новых максимумов. Ранее сообщалось, что «Финам» планирует вывести на биржу в 2025 году один из своих IT-проектов, однако детали этих планов не раскрывались.
🌟 «Росагролизинг» нацелен на IPO, но главное — привлечь инвестиции. Стратегия развития «Росагролизинга» до 2030 года предусматривает выход компании на IPO. Гендиректор Павел Косов подчеркнул, что IPO не самоцель, важнее стать инвестиционно привлекательным бизнесом. Сегодня компания сильно зависит от господдержки, которая составляет значительную часть прибыли. К 2030 году намерение — сбалансировать структуру доходов, сократив зависимость от госсубсидий до 20-25% и увеличить долю альтернативных источников. Биржевое размещение акций пока не планируется активно, так как основной фокус — модернизация АПК.
🌟 Медиагруппа «МТС» готовится к IPO. Об этом сообщил президент экосистемы МТС Ровшан Алиев. При этом IPO не рассматривается как самоцель и зависит от состояния рынка и ключевой ставки. Ранее руководство сообщало о планах вывести на биржу проекты МТС AdTech и «МТС Юрент» в 2025 году при благоприятных рыночных условиях.
🌟 «Химмед» планирует IPO на СПБ бирже. Точные сроки сделки пока не объявлены. Компания впервые опубликовала отчетность по МСФО и рассматривает разные варианты привлечения инвестиций. «Химмед» работает с 1991 года, поставляя химические вещества и оборудование в фармацевтической, микроэлектронной и пищевой промышленности. Компания ведёт собственные НИОКР.
🌟 «Ростех» планирует IPO гражданских предприятий. Оборонные предприятия для этого не подходят: гендиректор Сергей Чемезов отметил, что публичное размещение требует открытости, что сложно обеспечить у оборонных компаний с гособоронзаказами. В качестве примера успешного IPO он назвал компанию «Элемент», которая привлекла 15 млрд руб. на развитие микроэлектроники. Помимо неё, есть ряд других предприятий холдинга, рассматривающих аналогичный путь.
@pro100IPO
#дайджест
Инициативы
🌟 Банк России презентовал стратегию укрепления доверия к рынку акций. ЦБ представил комплекс мер по возрождению доверия частных инвесторов к фондовому рынку. Среди предложений — внедрение некредитного рейтинга акций, обязательное раскрытие дивидендной политики и информации о размещении бумаг на IPO, а также обновление корпоративного кодекса управления. Эксперты считают, что в стратегии следует усилить роль коллективных инвестиций, например, через ПИФы, что позволит стабилизировать рынок и защитить розничных инвесторов. Также подчеркнули важность присутствия долгосрочных институциональных инвесторов для поддержания спроса, особенно на IPO. В июле Центробанк предложил ряд мер для развития рынка ПИФов, что дополнительно стимулирует привлечение гражданских средств.
🌟 Минэкономики окажет финансовую поддержку технологическим компаниям при IPO. Запущена программа грантов для МТК, которая позволит компенсировать до 50 млн руб. затрат на IPO. Программа действует в рамках национального проекта «Эффективная и конкурентная экономика» с целью удвоения капитализации фондового рынка к 2030 году. Компенсации покрывают расходы на выпуск ценных бумаг, аудит, поиск инвесторов, подготовку меморандумов и услуги организаторов. Для компаний с выручкой до 10 млрд руб. финансовая поддержка – до 80 млн руб. При привлечении инвестиций через платформы внебиржевого рынка МТК смогут возместить до 15 млн руб.
Компании
🌟 «Финам» рассматривает IPO в перспективе трех лет. Финансовая группа объявила о возможности проведения IPO на бирже в течение ближайших трех лет. Президент компании Владислав Кочетков подчеркнул, что IPO рассматривается как один из сценариев развития, но активная подготовка пока не начиналась. Он отметил, что финансовые показатели компании стабильно растут, а бизнес достигает новых максимумов. Ранее сообщалось, что «Финам» планирует вывести на биржу в 2025 году один из своих IT-проектов, однако детали этих планов не раскрывались.
🌟 «Росагролизинг» нацелен на IPO, но главное — привлечь инвестиции. Стратегия развития «Росагролизинга» до 2030 года предусматривает выход компании на IPO. Гендиректор Павел Косов подчеркнул, что IPO не самоцель, важнее стать инвестиционно привлекательным бизнесом. Сегодня компания сильно зависит от господдержки, которая составляет значительную часть прибыли. К 2030 году намерение — сбалансировать структуру доходов, сократив зависимость от госсубсидий до 20-25% и увеличить долю альтернативных источников. Биржевое размещение акций пока не планируется активно, так как основной фокус — модернизация АПК.
🌟 Медиагруппа «МТС» готовится к IPO. Об этом сообщил президент экосистемы МТС Ровшан Алиев. При этом IPO не рассматривается как самоцель и зависит от состояния рынка и ключевой ставки. Ранее руководство сообщало о планах вывести на биржу проекты МТС AdTech и «МТС Юрент» в 2025 году при благоприятных рыночных условиях.
🌟 «Химмед» планирует IPO на СПБ бирже. Точные сроки сделки пока не объявлены. Компания впервые опубликовала отчетность по МСФО и рассматривает разные варианты привлечения инвестиций. «Химмед» работает с 1991 года, поставляя химические вещества и оборудование в фармацевтической, микроэлектронной и пищевой промышленности. Компания ведёт собственные НИОКР.
🌟 «Ростех» планирует IPO гражданских предприятий. Оборонные предприятия для этого не подходят: гендиректор Сергей Чемезов отметил, что публичное размещение требует открытости, что сложно обеспечить у оборонных компаний с гособоронзаказами. В качестве примера успешного IPO он назвал компанию «Элемент», которая привлекла 15 млрд руб. на развитие микроэлектроники. Помимо неё, есть ряд других предприятий холдинга, рассматривающих аналогичный путь.
@pro100IPO
#дайджест
investfunds.ru
Инвестор не цель, а средство
Банк России представил программу завоевания доверия к фондовому рынку со стороны российского частного инвестора. Хотя тот, по мнению регулятора, и не является главным бенефициаром развития долевого финансирования в стране, но точно является его локомотивом…
👍19🔥4❤2🥰1🤔1
АО «ГК МЕЛКОМ» впервые в России реализует уникальную сделку — выпуск утилитарных цифровых прав (УЦП), обеспеченных поставкой реальной товарной пшеницы.
Это прорывной шаг! Он открывает новый этап в развитии цифрового товарного рынка страны. Почему? Да потому, что создает важный экономический инструмент для аграрного сектора.
Впервые на российском рынке бизнес может привлекать финансирование, опираясь непосредственно на реальные товарные активы, а не на традиционные банковские кредиты. Выпуск УЦП позволяет ГК «МЕЛКОМ» гибко управлять оборотным капиталом и снижать долговую нагрузку. А мы понимаем, как это важно в условиях экономической нестабильности. Может быть, хоть немного повысится эффективность АПК, которому в последнее время приходится очень сложно, даже природа «ставит палки в колеса», не говорю уже о людях.
Итак, объем выпуска — 510 млн руб. (эквивалент 34 тыс тонн пшеницы). Цена сформирована с учетом экспертных данных и рыночного дисконта. УЦП здесь — не просто финансовый продукт, а стратегический инструмент, позволяющий инвесторам получать прибыль, ориентируясь на спрос и прогнозы развития зернового рынка.
Экономическая значимость такой сделки трудно переоценить
❇️ Во-первых, это первая реально осуществленная сделка с цифровыми правами на товарный актив в России, это прецедент.
❇️ Во-вторых, формирование рынка УЦП позволит создать вторичный рынок цифровых активов. В свою очередь, появится масса бонусов. Это повысит ликвидность и доступность инвестиций, расширит круг участников рынка, укрепит связь между цифровой экономикой и реальным производством.
Для экономики России развитие такого инструмента — важный шаг к модернизации аграрного финансирования. Капитал станет использоваться эффективнее, позиции отечественного производителя на внутреннем и внешних рынках укрепятся.
При масштабировании этого механизма, возможно, начнется его применение в национальных и международных торгово-финансовых инфраструктурах. Инвестор медленно идет в АПК, очень много рисков. Вероятно, УЦП сможет повысить инвестиционную привлекательность агропромышленного комплекса.
Резюмирую. Запуск утилитарных цифровых прав на пшеницу от АО «ГК МЕЛКОМ» — реальная инновация, но не только. Это первый блок фундамента для новой экономической модели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#МЕЛКОМ
Это прорывной шаг! Он открывает новый этап в развитии цифрового товарного рынка страны. Почему? Да потому, что создает важный экономический инструмент для аграрного сектора.
Впервые на российском рынке бизнес может привлекать финансирование, опираясь непосредственно на реальные товарные активы, а не на традиционные банковские кредиты. Выпуск УЦП позволяет ГК «МЕЛКОМ» гибко управлять оборотным капиталом и снижать долговую нагрузку. А мы понимаем, как это важно в условиях экономической нестабильности. Может быть, хоть немного повысится эффективность АПК, которому в последнее время приходится очень сложно, даже природа «ставит палки в колеса», не говорю уже о людях.
Итак, объем выпуска — 510 млн руб. (эквивалент 34 тыс тонн пшеницы). Цена сформирована с учетом экспертных данных и рыночного дисконта. УЦП здесь — не просто финансовый продукт, а стратегический инструмент, позволяющий инвесторам получать прибыль, ориентируясь на спрос и прогнозы развития зернового рынка.
Экономическая значимость такой сделки трудно переоценить
❇️ Во-первых, это первая реально осуществленная сделка с цифровыми правами на товарный актив в России, это прецедент.
❇️ Во-вторых, формирование рынка УЦП позволит создать вторичный рынок цифровых активов. В свою очередь, появится масса бонусов. Это повысит ликвидность и доступность инвестиций, расширит круг участников рынка, укрепит связь между цифровой экономикой и реальным производством.
Для экономики России развитие такого инструмента — важный шаг к модернизации аграрного финансирования. Капитал станет использоваться эффективнее, позиции отечественного производителя на внутреннем и внешних рынках укрепятся.
При масштабировании этого механизма, возможно, начнется его применение в национальных и международных торгово-финансовых инфраструктурах. Инвестор медленно идет в АПК, очень много рисков. Вероятно, УЦП сможет повысить инвестиционную привлекательность агропромышленного комплекса.
Резюмирую. Запуск утилитарных цифровых прав на пшеницу от АО «ГК МЕЛКОМ» — реальная инновация, но не только. Это первый блок фундамента для новой экономической модели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#МЕЛКОМ
👍23🔥5👏4🥰2❤1🥴1
Налоговый казус устранен
ЦБ России недавно подготовил важный проект указания, который решает неприятный налоговый казус, возникающий у частных инвесторов в ходе IPO и SPO.
Странная ситуация, о которой мы говорили ранее: если в первый день торгов на бирже минимальная цена акции оказывалась выше, чем цена размещения при IPO, то у инвестора возникала материальная выгода. Появлялся дополнительный налог — разница между ценой размещения и рынком расценивалась как доход. Такая практика оказалась сюрпризом для многих инвесторов.
Теперь ЦБ предлагает считать рыночной именно ту цену, по которой инвестор приобрел акции в ходе IPO, то есть цену размещения. Для SPO рыночной будет цена, по которой инвестиции были сделаны в первый день торгов на бирже.
Это решение, по сути, убирает необоснованное налоговое бремя и устраняет барьеры для участия частных инвесторов в размещениях акций. Проект указания вступит в силу через 10 дней после официального опубликования и станет нормой для всех сделок, проходящих через организованные торги. Для рынка — это шаг к росту доверия и активности.
@pro100IPO
#налоги
ЦБ России недавно подготовил важный проект указания, который решает неприятный налоговый казус, возникающий у частных инвесторов в ходе IPO и SPO.
Странная ситуация, о которой мы говорили ранее: если в первый день торгов на бирже минимальная цена акции оказывалась выше, чем цена размещения при IPO, то у инвестора возникала материальная выгода. Появлялся дополнительный налог — разница между ценой размещения и рынком расценивалась как доход. Такая практика оказалась сюрпризом для многих инвесторов.
Теперь ЦБ предлагает считать рыночной именно ту цену, по которой инвестор приобрел акции в ходе IPO, то есть цену размещения. Для SPO рыночной будет цена, по которой инвестиции были сделаны в первый день торгов на бирже.
Это решение, по сути, убирает необоснованное налоговое бремя и устраняет барьеры для участия частных инвесторов в размещениях акций. Проект указания вступит в силу через 10 дней после официального опубликования и станет нормой для всех сделок, проходящих через организованные торги. Для рынка — это шаг к росту доверия и активности.
«Центробанк устранил налоговую проблему, появлявшуюся в процессе IPO, когда минимальная цена акций в первый день торгов была выше цены размещения. Раньше такая разница считалась доходом инвестора и облагалась налогом. Теперь цена актива при IPO будет признаваться рыночной — то есть именно та, по которой инвестор купил акции. Для SPO рыночной будет считаться фактическая цена покупки бумаг в день начала торгов.»
@pro100IPO
#налоги
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Главное за неделю – дайджест по пятницам
Ситуация
🌟 Минфин и ЦБ разошлись во мнениях по поводу устранения налогового казуса при IPO, когда инвесторам начисляют налог на материальную выгоду (акции на IPO продались по одной цене, а первый день торгов минимальная…
Ситуация
🌟 Минфин и ЦБ разошлись во мнениях по поводу устранения налогового казуса при IPO, когда инвесторам начисляют налог на материальную выгоду (акции на IPO продались по одной цене, а первый день торгов минимальная…
👍14👏3🔥2❤1
Пора ли готовиться к новому буму IPO?
Обсуждается инициатива, способная помочь компаниям, выходящим на биржу. Минфин и ЦБ хотят ввести налоговые льготы для фирм с free float от 15%.
Сейчас ставка налога на прибыль у организаций — 25%, причем 17% из них идет в региональные бюджеты и 8% — в федеральный. Но чтобы подстегнуть компании активнее выходить на рынок, предлагается снизить этот налог на прибыль для тех, кто держит достаточную долю акций в свободном обращении.
Идея выглядит здраво, но пока что она не получила одобрения у региональных властей. Налоги-то в первую очередь идут именно к ним.
В любом случае, это оптимистичный показатель того, что ЦБ и Минфин серьезно заинтересованы в развитии рынка IPO и в том, чтобы компании с крупной флоат-долей получили удобные условия для привлечения капитала.
Хотелось бы, наконец, увидеть, как рынок IPO постепенно оживает, в частности, благодаря новациям в налогах. (Хотелось бы увидеть это еще при жизни!) Но мы люди здравые и понимаем, как много факторов влияют на фондовый рынок РФ в целом и, в частности, на рынок размещений.
@pro100IPO
#налоги
Обсуждается инициатива, способная помочь компаниям, выходящим на биржу. Минфин и ЦБ хотят ввести налоговые льготы для фирм с free float от 15%.
Сейчас ставка налога на прибыль у организаций — 25%, причем 17% из них идет в региональные бюджеты и 8% — в федеральный. Но чтобы подстегнуть компании активнее выходить на рынок, предлагается снизить этот налог на прибыль для тех, кто держит достаточную долю акций в свободном обращении.
Идея выглядит здраво, но пока что она не получила одобрения у региональных властей. Налоги-то в первую очередь идут именно к ним.
В любом случае, это оптимистичный показатель того, что ЦБ и Минфин серьезно заинтересованы в развитии рынка IPO и в том, чтобы компании с крупной флоат-долей получили удобные условия для привлечения капитала.
Хотелось бы, наконец, увидеть, как рынок IPO постепенно оживает, в частности, благодаря новациям в налогах. (Хотелось бы увидеть это еще при жизни!) Но мы люди здравые и понимаем, как много факторов влияют на фондовый рынок РФ в целом и, в частности, на рынок размещений.
@pro100IPO
#налоги
👍14🔥6👏4🤔2❤1
Важней всего — погода в Доме…
Пару дней назад ЦБ зарегистрировал допвыпуск акций и проспект эмиссии акций Дом.РФ, и это важный шаг в подготовке госкомпании к IPO.
На продажу планируется выставить 28 549 883 акций с номинальной стоимостью 1400 руб. каждая. В течение года руководство компании и представители Минфина указывали на возможность проведения IPO уже в IV кв. 2025 года, с наиболее вероятным сроком выхода на биржу в ноябре.
По оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, объем предложения составит около 5% акций, однако при благоприятных условиях эта доля может быть увеличена. После выхода на биржу Дом.РФ планирует показать высокую рентабельность капитала с целевым показателем ROE выше 20%. Приятное для инвесторов — политика регулярных дивидендных выплат на уровне 50% скорректированной чистой прибыли.
В стратегии на ближайшие годы заложен прогноз ежегодного роста чистой прибыли на 15% в 2025–2026 годах и около 10% в среднесрочной перспективе. Параллельно активы компании должны вырасти почти вдвое — с 5,58 трлн рублей по МСФО до 10 трлн в ближайшие несколько лет.
Для инвесторов участие в IPO Дом.РФ выглядит привлекательным с точки зрения потенциала роста и стабильности доходности. Высокая рентабельность и устойчивая дивидендная политика — ключевые преимущества.
Однако стоит учитывать, что доля предложения на рынке может быть ограничена, а перспективы роста акций зависят от общего состояния рынка и экономической ситуации. Сюда же добавим риски, связанные с деятельностью госкорпораций в меняющейся регуляторной среде.
Решение участвовать в IPO стоит принимать с учетом долгосрочных инвестиционных целей и готовности к умеренным рискам федерального сектора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#домРФ
Пару дней назад ЦБ зарегистрировал допвыпуск акций и проспект эмиссии акций Дом.РФ, и это важный шаг в подготовке госкомпании к IPO.
На продажу планируется выставить 28 549 883 акций с номинальной стоимостью 1400 руб. каждая. В течение года руководство компании и представители Минфина указывали на возможность проведения IPO уже в IV кв. 2025 года, с наиболее вероятным сроком выхода на биржу в ноябре.
По оценкам замминистра финансов Алексея Моисеева, объем предложения составит около 5% акций, однако при благоприятных условиях эта доля может быть увеличена. После выхода на биржу Дом.РФ планирует показать высокую рентабельность капитала с целевым показателем ROE выше 20%. Приятное для инвесторов — политика регулярных дивидендных выплат на уровне 50% скорректированной чистой прибыли.
В стратегии на ближайшие годы заложен прогноз ежегодного роста чистой прибыли на 15% в 2025–2026 годах и около 10% в среднесрочной перспективе. Параллельно активы компании должны вырасти почти вдвое — с 5,58 трлн рублей по МСФО до 10 трлн в ближайшие несколько лет.
Для инвесторов участие в IPO Дом.РФ выглядит привлекательным с точки зрения потенциала роста и стабильности доходности. Высокая рентабельность и устойчивая дивидендная политика — ключевые преимущества.
Однако стоит учитывать, что доля предложения на рынке может быть ограничена, а перспективы роста акций зависят от общего состояния рынка и экономической ситуации. Сюда же добавим риски, связанные с деятельностью госкорпораций в меняющейся регуляторной среде.
Решение участвовать в IPO стоит принимать с учетом долгосрочных инвестиционных целей и готовности к умеренным рискам федерального сектора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#домРФ
cbr.ru
АО "ДОМ.РФ", ИНН 7729355614, ОГРН 1027700262270 | Банк России
Решения Банка России в отношении финансовых инструментов
👍12🔥4👏3🤔2
Дорогой друг! С Днем рождения тебя — с 6️⃣ 0️⃣ -летием!
💥 Пусть в новом году твоего жизненного пути волатильность будет низкой, доходность — максимальной, а ликвидность счастья и здоровья — безграничной!
💥 Пусть каждый твой день будет как уверенный бычий тренд — ярким, мощным и с гарантированным профитом радости!
💥 А твоя Медиаимперия, ставшая легендарным трендом, не просто держится на рынке, а устремляется вверх с экспонентой блистательного успеха!
🥂 Помнишь, мы немножко выпивали и обсуждали прогнозы подписчиков для твоего канала @bitkogan — 20 или 30 тысяч? Я ставил на 20, ты — на 30, а на юбилей 60 лет, возможно, даже страшно сказать — 60 тыс подписчиков!
👍 Итог оказался далеко за пределами наших мечтаний — миллион подписчиков! Это как идеальный лонг, который принес огромный профит и оправдал все ожидания, да еще и превзошел их с запасом.
🔈 Ты — настоящий мастер слова и песни! Умный управляющий не только на рынках, но и в жизни! Искусно управляя рисками, ловишь моменты роста и всегда в плюсе по вдохновению, по мудрости и по дружбе!
🥂 Поднимаю бокал за тебя, за твой уникальный портфель достижений и за уверенный тренд в будущее, который ты задаешь всем вокруг! С днем рождения, с юбилеем, с 60-летием!
Твой друг Алексей Примак
@pro100IPO
#bitkogan
💥 Пусть в новом году твоего жизненного пути волатильность будет низкой, доходность — максимальной, а ликвидность счастья и здоровья — безграничной!
💥 Пусть каждый твой день будет как уверенный бычий тренд — ярким, мощным и с гарантированным профитом радости!
💥 А твоя Медиаимперия, ставшая легендарным трендом, не просто держится на рынке, а устремляется вверх с экспонентой блистательного успеха!
🥂 Помнишь, мы немножко выпивали и обсуждали прогнозы подписчиков для твоего канала @bitkogan — 20 или 30 тысяч? Я ставил на 20, ты — на 30, а на юбилей 60 лет, возможно, даже страшно сказать — 60 тыс подписчиков!
👍 Итог оказался далеко за пределами наших мечтаний — миллион подписчиков! Это как идеальный лонг, который принес огромный профит и оправдал все ожидания, да еще и превзошел их с запасом.
Твой друг Алексей Примак
@pro100IPO
#bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍20❤10🔥10🥰4🤔2🥴1
Организатора к ответу!
ЦБ предлагает организаторам IPO поставить свою подпись под проспектом ценных бумаг и разделить ответственность за информацию в проспекте.
Организаторы, конечно, против — мало кто захочет брать на себя такой риск. Новые правила отпугнут добросовестных организаторов. Наталья Логинова (Мосбиржа) очень точно отметила: все это приведет к росту издержек для компаний и организаторов. Если появляется новый риск, это приводит к росту цены.
Возможно, мы даже увидим случаи срыва IPO, если компания не найдет “подписанта” и не отрегулирует вопрос возмещения убытков.
Биржи потеряют часть рынка в пользу внебиржевых площадок, у которых нет таких жёстких требований. Эмитент пойдет туда, где проще, и проведет pre-IPO.
“Раскидать” ответственность и повысить качество информации, вроде бы, благое дело. Но могут “захлопнуться двери” на биржу для многих бизнесов.
Нужно хорошенько подумать, как найти баланс, чтобы и инвесторы были защищены, и бизнес мог развиваться без чрезмерных барьеров. Главное — не усложнять жизнь тем, кто реально хочет работать честно и эффективно.
@pro100IPO
#инициатива
ЦБ предлагает организаторам IPO поставить свою подпись под проспектом ценных бумаг и разделить ответственность за информацию в проспекте.
Организаторы, конечно, против — мало кто захочет брать на себя такой риск. Новые правила отпугнут добросовестных организаторов. Наталья Логинова (Мосбиржа) очень точно отметила: все это приведет к росту издержек для компаний и организаторов. Если появляется новый риск, это приводит к росту цены.
Возможно, мы даже увидим случаи срыва IPO, если компания не найдет “подписанта” и не отрегулирует вопрос возмещения убытков.
Биржи потеряют часть рынка в пользу внебиржевых площадок, у которых нет таких жёстких требований. Эмитент пойдет туда, где проще, и проведет pre-IPO.
“Раскидать” ответственность и повысить качество информации, вроде бы, благое дело. Но могут “захлопнуться двери” на биржу для многих бизнесов.
Нужно хорошенько подумать, как найти баланс, чтобы и инвесторы были защищены, и бизнес мог развиваться без чрезмерных барьеров. Главное — не усложнять жизнь тем, кто реально хочет работать честно и эффективно.
@pro100IPO
#инициатива
👍13🔥5❤4👏3🥰1
Нужен зеленый свет для IPO "Эльги"!
Компания "Эльга", один из ведущих мировых производителей коксующихся углей премиального качества, рассматривает возможность проведения IPO при значительном увеличении спроса на уголь и стабилизации рынка. Об этом сообщили в пресс-службе компании в ходе Восточного экономического форума (проходит во Владивостоке с 3 по 6 сентября).
Сейчас для реализации проектов компания использует собственные средства. Решение о выходе на IPO будет принято при условии существенного роста спроса и улучшения рыночной ситуации.
"Эльга" управляет добычей, обогащением и транспортной логистикой в Дальневосточном федеральном округе. В Республике Саха (Якутия) она ведет разработку одного из крупнейших в мире месторождений коксующегося угля — Эльгинского, с запасами более 2,2 млрд тонн.
Компания и ее дочерняя структура "Эльгауголь" активно отчитываются о производственных результатах, плане развития и инвестиционных проектах, например, об увеличении добычи угля на Эльгинском месторождении, строительстве порта "Эльга" и Тихоокеанской железной дороги.
В 2024 и 2025 годах компания публикует данные об объемах добычи (28,6 млн тонн в 2024 году, план 32 млн тонн в 2025 году), расширении инфраструктуры, годовом инвестиционном бюджете и планах по увеличению мощностей (до 45 млн тонн угля в будущем).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#эльга
Компания "Эльга", один из ведущих мировых производителей коксующихся углей премиального качества, рассматривает возможность проведения IPO при значительном увеличении спроса на уголь и стабилизации рынка. Об этом сообщили в пресс-службе компании в ходе Восточного экономического форума (проходит во Владивостоке с 3 по 6 сентября).
Сейчас для реализации проектов компания использует собственные средства. Решение о выходе на IPO будет принято при условии существенного роста спроса и улучшения рыночной ситуации.
"Эльга" управляет добычей, обогащением и транспортной логистикой в Дальневосточном федеральном округе. В Республике Саха (Якутия) она ведет разработку одного из крупнейших в мире месторождений коксующегося угля — Эльгинского, с запасами более 2,2 млрд тонн.
Компания и ее дочерняя структура "Эльгауголь" активно отчитываются о производственных результатах, плане развития и инвестиционных проектах, например, об увеличении добычи угля на Эльгинском месторождении, строительстве порта "Эльга" и Тихоокеанской железной дороги.
В 2024 и 2025 годах компания публикует данные об объемах добычи (28,6 млн тонн в 2024 году, план 32 млн тонн в 2025 году), расширении инфраструктуры, годовом инвестиционном бюджете и планах по увеличению мощностей (до 45 млн тонн угля в будущем).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#эльга
👍18❤4🔥2🥰2🤔1
Новая IT-звезда на небосклоне IPO?
Компания "Базис", IT-"внучка" Ростелекома (разработка ПО для управления динамической IT-инфраструктурой), готовится провести IPO до конца 2025 года.
Планируется привлечь до 5 млрд рублей. Формат пока не выбран (cash-in или cash-out). "Базис" — один из лидирующих игроков рынка, за 2024 год "Базис" показал впечатляющий рост выручки — на 63% до 4,6 млрд руб. и увеличил чистую прибыль на 25%. Точные оценки пока сложно предсказать, их сформируют ближе к сделке. Потенциальный спрос на акции эксперты считают достаточно высоким.
Почему компания может быть интересна инвесторам
⚡️Сегмент продолжает расширяться после ухода западных конкурентов. Доля российских решений в этом секторе к 2024 году — уже 53%, прогнозируется рост до 81,6% к 2031 году. Компания работает в отрасли, важной для технологического суверенитета, особенно в критической инфраструктуре (сети связи, госструктуры, энергетика, финансы). Она не зависит от западных продуктов, это повышает ее устойчивость и востребованность.
⚡️У компании высокие темпы роста выручки (63% в 2024 г.) и чистой прибыли (25%) + отсутствует долговая нагрузка + надежная материнская компания Ростелеком = фундамент для стабильного развития.
⚡️Перспективы: привлечение средств через IPO позволит расширять продуктовые направления, вводить новые технологии, нанимать специалистов и проводить слияния и поглощения для укрепления позиций на рынке.
⚡️Если произойдет смягчение ДКП, это увеличит инвестиционную активность и поддержит IT-компании на бирже. IPO "Базиса" — своевременный “пример” для других IT-компаний.
Это сочетание факторов формирует интересный и сбалансированный инвестиционный кейс.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#базис
Компания "Базис", IT-"внучка" Ростелекома (разработка ПО для управления динамической IT-инфраструктурой), готовится провести IPO до конца 2025 года.
Планируется привлечь до 5 млрд рублей. Формат пока не выбран (cash-in или cash-out). "Базис" — один из лидирующих игроков рынка, за 2024 год "Базис" показал впечатляющий рост выручки — на 63% до 4,6 млрд руб. и увеличил чистую прибыль на 25%. Точные оценки пока сложно предсказать, их сформируют ближе к сделке. Потенциальный спрос на акции эксперты считают достаточно высоким.
Почему компания может быть интересна инвесторам
⚡️Сегмент продолжает расширяться после ухода западных конкурентов. Доля российских решений в этом секторе к 2024 году — уже 53%, прогнозируется рост до 81,6% к 2031 году. Компания работает в отрасли, важной для технологического суверенитета, особенно в критической инфраструктуре (сети связи, госструктуры, энергетика, финансы). Она не зависит от западных продуктов, это повышает ее устойчивость и востребованность.
⚡️У компании высокие темпы роста выручки (63% в 2024 г.) и чистой прибыли (25%) + отсутствует долговая нагрузка + надежная материнская компания Ростелеком = фундамент для стабильного развития.
⚡️Перспективы: привлечение средств через IPO позволит расширять продуктовые направления, вводить новые технологии, нанимать специалистов и проводить слияния и поглощения для укрепления позиций на рынке.
⚡️Если произойдет смягчение ДКП, это увеличит инвестиционную активность и поддержит IT-компании на бирже. IPO "Базиса" — своевременный “пример” для других IT-компаний.
Это сочетание факторов формирует интересный и сбалансированный инвестиционный кейс.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#базис
👍14👏4🔥2🤔2❤1
Главное за неделю — дайджест по пятницам
Инициативы
🌟 ЦБ РФ предложил повысить ответственность организаторов IPO третьего эшелона: ставить свою подпись под проспектом ценных бумаг. Это может усложнить сделки из-за солидарной ответственности. Мосбиржа предостерегает о возможном сокращении числа таких IPO. Тем не менее, поддержку инициативе выразили инвестиционное сообщество и некоторые эмитенты.
🌟 Сбербанк готовит выход более десяти компаний на IPO. Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов отметил текущий спад активности на рынке IPO из-за высокой ключевой ставки и предсказал восходящую динамику после смягчения денежно-кредитной политики.
🌟 Мосбиржа оценивает перспективы IPO в России. Председатель Мосбиржи Виктор Жидков отметил, что около 20 компаний готовы к IPO, однако откладывают выход, следя за рыночной конъюнктурой. В России насчитывается около 500 компаний, потенциально подходящих для биржевого размещения, но прогнозировать сроки их выхода пока рано.
Мнения
🌟 Риски и ожидания новых требований Банка России по IPO. Наталья Логинова (Мосбиржа) выразила мнение, что требование подписи организатора под проспектом может снизить число сделок в третьем эшелоне из-за возложенной ответственности и невозможности полного контроля над раскрываемой информацией.
🌟 Мосбиржа считает важным выводить на IPO и pre-IPO операторов инфраструктурных проектов для привлечения инвесторов в государственно-частное партнерство. Об этом заявил Владимир Крекотень (Мосбиржа) на ВЭФ. Также отмечена готовность Мосбиржи участвовать в стандартизации новых продуктов ГЧП и формировании нормативно-правовой базы.
🌟 Аналитики Альфа-Банка о возможном IPO компании «Базис». Эксперты считают, что потенциальное IPO дочерней структуры «Ростелекома» повысит привлекательность акций материнской компании на фоне высокого спроса на IT-акции. Увы, но пока сроки сделки остаются неопределёнными.
🌟 Инвестиционные итоги IPO 2023 и 2024 годов. По анализу Abn.Agency, инвесторы понесли меньшие убытки в 2023 году по сравнению с 2024 годом, где самые крупные потери связаны с IT-эмитентами. Общие потери инвесторов, вложившихся в оба года, составили около 6,7 тыс. рублей.
🌟 Жесткое мнение @profit о том, что происходит с компаниями Whoosh и Делимобиль. Да, дыма без огня не бывает. С другой стороны, нужно детально изучить ситуацию. Уже неоднократно мы видели, как по компаниям выходила негативная информация, даже по таким приличным, как Самолет или Евротранс, их почти хоронили. Но слишком рано. Конечно, это фондовый рынок — инвестор должен быть очень бдительным!
Компании
🌟 «Эльга» может провести IPO при улучшении рыночной ситуации. Крупнейший производитель коксующихся углей не исключает IPO при росте спроса и восстановлении угольного рынка, опираясь сейчас на собственные ресурсы для проектов.
🌟 «Дом.PФ» стал публичной компанией перед IPO. Госкомпания сменила форму на ПАО в рамках подготовки к IPO с увеличением уставного капитала почти на 40 млрд руб. Размещение намечено на ноябрь.
🌟 SPO увеличил free-float у «Озон Фармацевтики» до 14%. После успешного дополнительного размещения акций компания рассчитывает на включение в I котировальный список Мосбиржи.
🌟 IT-компания «Базис» планирует IPO до конца 2025 года с целью привлечь до 5 млрд руб. Гендиректор заявил о рассмотрении выхода на публичный рынок как одного из вариантов развития.
🌟 «Промомед» рассматривает возможность SPO, но не раньше середины 2026 года, после выпуска структурных облигаций, чтобы повысить free-float и поддержать инвесторов.
🌟Медтех-компания Rapid Bio планирует провести pre-IPO. Работы по подготовке к pre-IPO запланированы на ближайший период. Цель — привлечь долгосрочные средства и усилить позиции на быстрорастущем рынке медтехнологий.
🌟Поставщик магнитных аксессуаров для смартфонов Magssory планирует начать подготовку к IPO в 2027 году. Об этом на ВЭФ сообщил гендиректор Алексей Федоров. Ранее компания привлекла около 500 млн руб. инвестиций, нужно привлечь еще 1 млрд руб. для расширения ассортимента продукции и выходу на зарубежные рынки.
@pro100IPO
#дайджест
Инициативы
🌟 ЦБ РФ предложил повысить ответственность организаторов IPO третьего эшелона: ставить свою подпись под проспектом ценных бумаг. Это может усложнить сделки из-за солидарной ответственности. Мосбиржа предостерегает о возможном сокращении числа таких IPO. Тем не менее, поддержку инициативе выразили инвестиционное сообщество и некоторые эмитенты.
🌟 Сбербанк готовит выход более десяти компаний на IPO. Зампред правления Сбербанка Анатолий Попов отметил текущий спад активности на рынке IPO из-за высокой ключевой ставки и предсказал восходящую динамику после смягчения денежно-кредитной политики.
🌟 Мосбиржа оценивает перспективы IPO в России. Председатель Мосбиржи Виктор Жидков отметил, что около 20 компаний готовы к IPO, однако откладывают выход, следя за рыночной конъюнктурой. В России насчитывается около 500 компаний, потенциально подходящих для биржевого размещения, но прогнозировать сроки их выхода пока рано.
Мнения
🌟 Риски и ожидания новых требований Банка России по IPO. Наталья Логинова (Мосбиржа) выразила мнение, что требование подписи организатора под проспектом может снизить число сделок в третьем эшелоне из-за возложенной ответственности и невозможности полного контроля над раскрываемой информацией.
🌟 Мосбиржа считает важным выводить на IPO и pre-IPO операторов инфраструктурных проектов для привлечения инвесторов в государственно-частное партнерство. Об этом заявил Владимир Крекотень (Мосбиржа) на ВЭФ. Также отмечена готовность Мосбиржи участвовать в стандартизации новых продуктов ГЧП и формировании нормативно-правовой базы.
🌟 Аналитики Альфа-Банка о возможном IPO компании «Базис». Эксперты считают, что потенциальное IPO дочерней структуры «Ростелекома» повысит привлекательность акций материнской компании на фоне высокого спроса на IT-акции. Увы, но пока сроки сделки остаются неопределёнными.
🌟 Инвестиционные итоги IPO 2023 и 2024 годов. По анализу Abn.Agency, инвесторы понесли меньшие убытки в 2023 году по сравнению с 2024 годом, где самые крупные потери связаны с IT-эмитентами. Общие потери инвесторов, вложившихся в оба года, составили около 6,7 тыс. рублей.
🌟 Жесткое мнение @profit о том, что происходит с компаниями Whoosh и Делимобиль. Да, дыма без огня не бывает. С другой стороны, нужно детально изучить ситуацию. Уже неоднократно мы видели, как по компаниям выходила негативная информация, даже по таким приличным, как Самолет или Евротранс, их почти хоронили. Но слишком рано. Конечно, это фондовый рынок — инвестор должен быть очень бдительным!
Компании
🌟 «Эльга» может провести IPO при улучшении рыночной ситуации. Крупнейший производитель коксующихся углей не исключает IPO при росте спроса и восстановлении угольного рынка, опираясь сейчас на собственные ресурсы для проектов.
🌟 «Дом.PФ» стал публичной компанией перед IPO. Госкомпания сменила форму на ПАО в рамках подготовки к IPO с увеличением уставного капитала почти на 40 млрд руб. Размещение намечено на ноябрь.
🌟 SPO увеличил free-float у «Озон Фармацевтики» до 14%. После успешного дополнительного размещения акций компания рассчитывает на включение в I котировальный список Мосбиржи.
🌟 IT-компания «Базис» планирует IPO до конца 2025 года с целью привлечь до 5 млрд руб. Гендиректор заявил о рассмотрении выхода на публичный рынок как одного из вариантов развития.
🌟 «Промомед» рассматривает возможность SPO, но не раньше середины 2026 года, после выпуска структурных облигаций, чтобы повысить free-float и поддержать инвесторов.
🌟Медтех-компания Rapid Bio планирует провести pre-IPO. Работы по подготовке к pre-IPO запланированы на ближайший период. Цель — привлечь долгосрочные средства и усилить позиции на быстрорастущем рынке медтехнологий.
🌟Поставщик магнитных аксессуаров для смартфонов Magssory планирует начать подготовку к IPO в 2027 году. Об этом на ВЭФ сообщил гендиректор Алексей Федоров. Ранее компания привлекла около 500 млн руб. инвестиций, нужно привлечь еще 1 млрд руб. для расширения ассортимента продукции и выходу на зарубежные рынки.
@pro100IPO
#дайджест
👍11✍5🔥2🤔2
Жесткий удар по инсайдерам: ЦБ не намерен терпеть
Банк России объявляет бескомпромиссную борьбу с инсайдерскими сделками в публичных компаниях. В интервью «Радио РБК» Кирилл Пронин, директор департамента инфраструктуры финансового рынка, рассказал о масштабной реформе, которая принесет прозрачность и порядок на фондовый рынок.
Впервые инсайдеры, от топ-менеджеров до рядовых сотрудников, будут обязаны публично раскрывать свои сделки с акциями и облигациями, которыми они владеют, имея доступ к важной внутренней информации. Думается, что это напрямую коснется и процессов первичных размещений.
Прозрачность и контроль: как изменятся правила игры
Ранее у компаний была возможность определять закрытые окна, когда инсайдерам запрещено делать сделки, но редко кто этим пользовался. Теперь ЦБ планирует сделать такие периоды строгими и обязательными для всех.
Компании получат право контролировать соблюдение этих правил, запрашивая документы у своих сотрудников. Информация о сделках инсайдеров будет доступна на сайтах эмитентов и, возможно, на площадке Мосбиржи. Прозрачность будет максимальной.
Новые звания инсайдеров и ужесточение наказаний
ЦБ введет две категории инсайдеров: обычных и суперинсайдеров. Суперинсайдерами станут, очевидно, руководители высшего звена и сотрудники с особым доступом к информации + специалисты по связям с инвесторами, ранее оставшиеся вне отдельного регулирования. Законодательные изменения уже на финальной стадии межведомственного согласования, и ЦБ надеется внедрить их осенью 2025 года или весной 2026 года.
Борьба с теневыми схемами и попытками манипуляций
Практика незаконной торговли инсайдерской информацией, увы, широко распространена. ЦБ выявлял случаи, когда топ-сотрудники компаний, пользуясь конфиденциальными сведениями, получали крупные прибыли. Видимо, жесткие меры и новые правила необходимы. Хотя, зная стремление наших регуляторов "зарегулировать все и вся", возникает некоторая обеспокоенность.
ЦБ не просто меняет правила — он объявляет войну скрытым махинациям
Взят курс на полную прозрачность и ответственность игроков на финансовом рынке. Интересно, выведет ликапитан ЦБ этот корабль фондовый рынок из текущего шторма на спокойные воды? Ждать осталось недолго, новые нормы уже на подходе, инсайдерам — приготовиться.
@pro100IPO
#инсайдеры
Банк России объявляет бескомпромиссную борьбу с инсайдерскими сделками в публичных компаниях. В интервью «Радио РБК» Кирилл Пронин, директор департамента инфраструктуры финансового рынка, рассказал о масштабной реформе, которая принесет прозрачность и порядок на фондовый рынок.
Впервые инсайдеры, от топ-менеджеров до рядовых сотрудников, будут обязаны публично раскрывать свои сделки с акциями и облигациями, которыми они владеют, имея доступ к важной внутренней информации. Думается, что это напрямую коснется и процессов первичных размещений.
Прозрачность и контроль: как изменятся правила игры
Ранее у компаний была возможность определять закрытые окна, когда инсайдерам запрещено делать сделки, но редко кто этим пользовался. Теперь ЦБ планирует сделать такие периоды строгими и обязательными для всех.
Компании получат право контролировать соблюдение этих правил, запрашивая документы у своих сотрудников. Информация о сделках инсайдеров будет доступна на сайтах эмитентов и, возможно, на площадке Мосбиржи. Прозрачность будет максимальной.
Новые звания инсайдеров и ужесточение наказаний
ЦБ введет две категории инсайдеров: обычных и суперинсайдеров. Суперинсайдерами станут, очевидно, руководители высшего звена и сотрудники с особым доступом к информации + специалисты по связям с инвесторами, ранее оставшиеся вне отдельного регулирования. Законодательные изменения уже на финальной стадии межведомственного согласования, и ЦБ надеется внедрить их осенью 2025 года или весной 2026 года.
Борьба с теневыми схемами и попытками манипуляций
Практика незаконной торговли инсайдерской информацией, увы, широко распространена. ЦБ выявлял случаи, когда топ-сотрудники компаний, пользуясь конфиденциальными сведениями, получали крупные прибыли. Видимо, жесткие меры и новые правила необходимы. Хотя, зная стремление наших регуляторов "зарегулировать все и вся", возникает некоторая обеспокоенность.
ЦБ не просто меняет правила — он объявляет войну скрытым махинациям
Взят курс на полную прозрачность и ответственность игроков на финансовом рынке. Интересно, выведет ли
@pro100IPO
#инсайдеры
👍16🤔4❤2🔥2🥰1
День финансиста в Москве зажег искру pre-IPO-революции
О Дне финансиста, организованном Ассоциацией развития финансовой грамотности, я подробно написал в личном канале, а здесь хочу немного “поинсайдить” кулуарными разговорами.
В принципе, это не будет какой-то ошеломительной новостью, но полезно понимать. Обратил внимание, что коллеги, особенно из числе организаторов IPO, сходятся во мнении, что после запуска инициативы ЦБ (подпись организатора под проспектом эмитента) начнется процесс “переориентации” будущих эмитентов. Что имеется ввиду?
Маленькие компании, которые “дотягивались” до IPO, что называется, впритык, скорее всего, будут уходить в pre-IPO. Расти, а затем уже делать полноценное IPO. И это понятно: “проставление” подписи организатора значительно удорожает процесс. Так что, друзья, ждем в 2026 году бум pre-IPO. Гранты и помощь государства, увы, положена не всем, лишь отдельным секторам. Так что МСП будут искать оптимальные для себя варианты.
Конечно, не только это обсуждалось в кулуарах. Много полезных договоренностей с коллегами, но пока это планы. Надеюсь, реализуются и будут полезны эмитентам и инвесторам.
@pro100IPO
#деньФинансиста
О Дне финансиста, организованном Ассоциацией развития финансовой грамотности, я подробно написал в личном канале, а здесь хочу немного “поинсайдить” кулуарными разговорами.
В принципе, это не будет какой-то ошеломительной новостью, но полезно понимать. Обратил внимание, что коллеги, особенно из числе организаторов IPO, сходятся во мнении, что после запуска инициативы ЦБ (подпись организатора под проспектом эмитента) начнется процесс “переориентации” будущих эмитентов. Что имеется ввиду?
Маленькие компании, которые “дотягивались” до IPO, что называется, впритык, скорее всего, будут уходить в pre-IPO. Расти, а затем уже делать полноценное IPO. И это понятно: “проставление” подписи организатора значительно удорожает процесс. Так что, друзья, ждем в 2026 году бум pre-IPO. Гранты и помощь государства, увы, положена не всем, лишь отдельным секторам. Так что МСП будут искать оптимальные для себя варианты.
Конечно, не только это обсуждалось в кулуарах. Много полезных договоренностей с коллегами, но пока это планы. Надеюсь, реализуются и будут полезны эмитентам и инвесторам.
@pro100IPO
#деньФинансиста
👍20🔥5❤4🤝3
Образование, которое вдохновляет
Продолжается привлечение средств в ходе pre-IPO компанией Altairika (разработчик продуктов в сфере VR-образования, резидент Сколково).
Altairika планирует привлечь 40 млн руб. в этом раунде, заявки принимаются до конца октября. IPO запланировано на 2029 год на Мосбирже, у нас достаточно времени, чтобы изучить бизнес. Дивполитика — ежегодные дивиденды, начиная с 2027 года, 50% чистой прибыли — акционерам.
Запуск состоялся на инвестиционной платформе Lender Invest. Интервью с основателем Altairika Константином Урванцевым и гендиректором Lender Invest Дмитрием Исаковым можно посмотреть здесь.
Суть коротко
Продукт Altairikа — уникальный, это VR-сеансы для школьников. Ребята смогут изучать разные предметы, от астрономии до анатомии + прикладные дисциплины, даже ПДД и другие темы. Уже сейчас разработано более чем 135 научных образовательных программ. Главная идея — вдохновить ребят на на дальнейшее изучение наук + помочь изучить практику.
В 2024 году формат освоили больше миллиона детей. Франшиза Altairika охватывает 150 активных точек и окупается примерно за 12-18 мес. Компания в прибыли с 2021 года, в прошлом году выручка выросла на 50%. Текущая рыночная оценка — около 770 млн руб.
Altairika расширяет продуктовую линейку приложениями для домашнего использования, обучения с ИИ, профориентации и др. Именно на разработку и запуск новых продуктов привлекаются средства. До конца октября проходит первый публичный инвестиционный раунд, а через 12-18 месяцев ожидается второй. IPO в планах на 2029-2030 годы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#Altairika
Продолжается привлечение средств в ходе pre-IPO компанией Altairika (разработчик продуктов в сфере VR-образования, резидент Сколково).
Altairika планирует привлечь 40 млн руб. в этом раунде, заявки принимаются до конца октября. IPO запланировано на 2029 год на Мосбирже, у нас достаточно времени, чтобы изучить бизнес. Дивполитика — ежегодные дивиденды, начиная с 2027 года, 50% чистой прибыли — акционерам.
Запуск состоялся на инвестиционной платформе Lender Invest. Интервью с основателем Altairika Константином Урванцевым и гендиректором Lender Invest Дмитрием Исаковым можно посмотреть здесь.
Суть коротко
Продукт Altairikа — уникальный, это VR-сеансы для школьников. Ребята смогут изучать разные предметы, от астрономии до анатомии + прикладные дисциплины, даже ПДД и другие темы. Уже сейчас разработано более чем 135 научных образовательных программ. Главная идея — вдохновить ребят на на дальнейшее изучение наук + помочь изучить практику.
В 2024 году формат освоили больше миллиона детей. Франшиза Altairika охватывает 150 активных точек и окупается примерно за 12-18 мес. Компания в прибыли с 2021 года, в прошлом году выручка выросла на 50%. Текущая рыночная оценка — около 770 млн руб.
Altairika расширяет продуктовую линейку приложениями для домашнего использования, обучения с ИИ, профориентации и др. Именно на разработку и запуск новых продуктов привлекаются средства. До конца октября проходит первый публичный инвестиционный раунд, а через 12-18 месяцев ожидается второй. IPO в планах на 2029-2030 годы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#Altairika
👍11🔥2👏2❤1