Forwarded from Примак Институт IFIT PRO
Вчера неожиданно ФРС снизила ставку на 50!
Еще недавно ожидали снижение ставки на 25 пп до конца года, а теперь 100! Такое сильное сокращение заставит задуматься и наш ЦБ.
Конечно, это очень хорошо для акций, но рынки пока отреагировали только повышенной волатильностью.
Так все-таки дальше – вверх или вниз?
Наш прогноз – ВВЕРХ! Какие видим риски? Неужели это сильное снижение означает наличие проблем? Рынки пока не отреагировали, похоже, очевидный позитив для акций содержит сигнал о больших проблемах, которые увидела ФРС и поэтому снизила сразу на 50 пп.
Что делать? НИЧЕГО!
Ничего – совет тот же, ничего не менять, ведь у вас есть план инвестирования? Долгосрочным инвесторам и думать надо долгосрочно! Послушаем, конечно, комментарии Пауэлла и других членов ФРС. Посмотрим их прогнозы по рынку труда.
Пока мы не уверены, что начался новый цикл смягчения, как это было в 2007 и в 2020. Скорее всего, это просто игра на опережение.
Думаю, нет у ФРС никакой особой информации, о чем все сейчас пишут: “ФРС что-то знает…”, это основной комментарий сегодня в СМИ.
Полагаю, что ФРС, как все чиновники, мыслит просто: а вдруг завтра кризис и скажут, что мы виноваты, не были решительны и опоздали со снижением ставок, а давай-ка мы сработаем на опережение. К сожалению, так думают чиновники, поскольку боятся обвинений в некомпетентности. Так что это, скорее, сделано для демонстрации уверенности и показывает лишь озабоченность попыткой сыграть на опережение.
Кстати, наш ЦБ действует абсолютно так же, только боится инфляции больше, чем остановки экономики. Чиновники – они и в Африке чиновники…
@ifitpro
#фрс
Еще недавно ожидали снижение ставки на 25 пп до конца года, а теперь 100! Такое сильное сокращение заставит задуматься и наш ЦБ.
Конечно, это очень хорошо для акций, но рынки пока отреагировали только повышенной волатильностью.
Так все-таки дальше – вверх или вниз?
Наш прогноз – ВВЕРХ! Какие видим риски? Неужели это сильное снижение означает наличие проблем? Рынки пока не отреагировали, похоже, очевидный позитив для акций содержит сигнал о больших проблемах, которые увидела ФРС и поэтому снизила сразу на 50 пп.
Что делать? НИЧЕГО!
Ничего – совет тот же, ничего не менять, ведь у вас есть план инвестирования? Долгосрочным инвесторам и думать надо долгосрочно! Послушаем, конечно, комментарии Пауэлла и других членов ФРС. Посмотрим их прогнозы по рынку труда.
Пока мы не уверены, что начался новый цикл смягчения, как это было в 2007 и в 2020. Скорее всего, это просто игра на опережение.
Думаю, нет у ФРС никакой особой информации, о чем все сейчас пишут: “ФРС что-то знает…”, это основной комментарий сегодня в СМИ.
Полагаю, что ФРС, как все чиновники, мыслит просто: а вдруг завтра кризис и скажут, что мы виноваты, не были решительны и опоздали со снижением ставок, а давай-ка мы сработаем на опережение. К сожалению, так думают чиновники, поскольку боятся обвинений в некомпетентности. Так что это, скорее, сделано для демонстрации уверенности и показывает лишь озабоченность попыткой сыграть на опережение.
Кстати, наш ЦБ действует абсолютно так же, только боится инфляции больше, чем остановки экономики. Чиновники – они и в Африке чиновники…
@ifitpro
#фрс
👍31🔥5✍2❤1👏1
Главное за неделю - дайджест по пятницам
🌟 IT-компания “Софтлайн” объявила цену размещения акций в рамках допэмиссии по ₽142,3 за акцию. Допэмиссия включает выпуск до 76 млн акций и направлена на финансирование сделок M&A. По итогам 2024 года, при успешном завершении сделок, компания ожидает оборот в ₽135 млрд, что значительно выше органического прогноза в ₽110 млрд.
🌟 Нефтесервисная компания "Технологии ОФС", преемник российских активов Baker Hughes, рассматривает возможность IPO через два года. Президент компании Давид Гаджимирзаев отметил, что в текущих условиях фондовый рынок нестабилен, поэтому решено отложить выход на биржу. Основная задача компании сейчас — запуск новых производственных площадей. IPO не актуально на данный момент.
🌟 Ожидания IPO госкомпаний. Замминистра финансов Иван Чебесков сообщил о планах провести IPO 30 госкомпаний, что станет ключевым драйвером привлечения инвестиций в новые публичные размещения. Это часть федерального проекта по развитию финансового рынка, который должен увеличить капитализацию фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году. В период с 2025 по 2030 год Минфин ожидает по 20 публичных размещений в год общей капитализацией ₽4,5 трлн, из которых ₽1 трлн обеспечат IPO госкомпаний.
🌟 ПАО "Группа Аренадата", ведущий российский разработчик ПО, планирует провести первичное публичное предложение обыкновенных акций с листингом на Мосбирже. Открытие книги заявок ожидается уже в сентябре. Основные цели IPO — запуск программы мотивации сотрудников и подготовка к будущим сделкам M&A.
🌟 Инвестплатформа Lender Invest привлекла ₽150 млн в ходе pre-IPO, оценив свою стоимость на уровне ₽1 млрд. Компания планирует провести IPO в 2026 году и ожидает получить оценку в ₽10 млрд к моменту размещения. Привлеченные средства будут направлены на увеличение клиентской базы и развитие IT-системы.
🌟 ПИФы инвестируют рекордные суммы в новых эмитентов. В июле 2024 года паевые инвестиционные фонды приобрели акции IPO-эмитентов на сумму как минимум ₽4,6 млрд, что стало максимальным показателем с начала "бума IPO" в России. Ранее максимальная сумма инвестиций зафиксирована в феврале этого года, когда фонды вложили ₽2,5 млрд в акции каршеринг-сервиса "Делимобиль" и IT-компании "Диасофт".
Наибольшим интересом в июле пользовались акции компании "ВИ.ру", в которые управляющие вложили ₽2,9 млрд. Более ₽1,6 млрд из этой суммы инвестировали фонды УК "Райффайзен Капитал". Таким образом, "ВИ.ру" стал лидером среди новых эмитентов 2023-2024 годов по привлечению средств от ПИФ.
🌟 Банк России предлагает сделать выход на биржу более привлекательным для компаний, выдавая субсидии для долевого финансирования. В новом проекте "Основные направления развития финансового рынка" на 2025-2027 годы регулятор указывает на необходимость выравнивания условий для банковского кредитования и рыночных инструментов. Это может стать альтернативой традиционным субсидиям по кредитам.
Также планируется расширение инвестиционных возможностей для НПФ и повышение предсказуемости дивидендных выплат для укрепления доверия инвесторов.
🌟 Общие тенденции на рынке IPO. В конце 2024 - начале 2025 годов может пройти от 9 до 11 новых IPO. Компании из различных секторов, включая IT и нефтесервисный, рассматривают возможность выхода на биржу как способ привлечения капитала для дальнейшего роста и развития. Драйверы роста рынка:
- Интерес со стороны ПИФ и НПФ;
- Банк России предпринимает шаги для улучшения условий выхода компаний на биржу;
- Государственные инициативы направлены на поддержку бизнеса и привлечение инвестиций.
Эти изменения в совокупности должны существенно повлиять на финансовый ландшафт страны в ближайшие годы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#дайджест
🌟 IT-компания “Софтлайн” объявила цену размещения акций в рамках допэмиссии по ₽142,3 за акцию. Допэмиссия включает выпуск до 76 млн акций и направлена на финансирование сделок M&A. По итогам 2024 года, при успешном завершении сделок, компания ожидает оборот в ₽135 млрд, что значительно выше органического прогноза в ₽110 млрд.
🌟 Нефтесервисная компания "Технологии ОФС", преемник российских активов Baker Hughes, рассматривает возможность IPO через два года. Президент компании Давид Гаджимирзаев отметил, что в текущих условиях фондовый рынок нестабилен, поэтому решено отложить выход на биржу. Основная задача компании сейчас — запуск новых производственных площадей. IPO не актуально на данный момент.
🌟 Ожидания IPO госкомпаний. Замминистра финансов Иван Чебесков сообщил о планах провести IPO 30 госкомпаний, что станет ключевым драйвером привлечения инвестиций в новые публичные размещения. Это часть федерального проекта по развитию финансового рынка, который должен увеличить капитализацию фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году. В период с 2025 по 2030 год Минфин ожидает по 20 публичных размещений в год общей капитализацией ₽4,5 трлн, из которых ₽1 трлн обеспечат IPO госкомпаний.
🌟 ПАО "Группа Аренадата", ведущий российский разработчик ПО, планирует провести первичное публичное предложение обыкновенных акций с листингом на Мосбирже. Открытие книги заявок ожидается уже в сентябре. Основные цели IPO — запуск программы мотивации сотрудников и подготовка к будущим сделкам M&A.
🌟 Инвестплатформа Lender Invest привлекла ₽150 млн в ходе pre-IPO, оценив свою стоимость на уровне ₽1 млрд. Компания планирует провести IPO в 2026 году и ожидает получить оценку в ₽10 млрд к моменту размещения. Привлеченные средства будут направлены на увеличение клиентской базы и развитие IT-системы.
🌟 ПИФы инвестируют рекордные суммы в новых эмитентов. В июле 2024 года паевые инвестиционные фонды приобрели акции IPO-эмитентов на сумму как минимум ₽4,6 млрд, что стало максимальным показателем с начала "бума IPO" в России. Ранее максимальная сумма инвестиций зафиксирована в феврале этого года, когда фонды вложили ₽2,5 млрд в акции каршеринг-сервиса "Делимобиль" и IT-компании "Диасофт".
Наибольшим интересом в июле пользовались акции компании "ВИ.ру", в которые управляющие вложили ₽2,9 млрд. Более ₽1,6 млрд из этой суммы инвестировали фонды УК "Райффайзен Капитал". Таким образом, "ВИ.ру" стал лидером среди новых эмитентов 2023-2024 годов по привлечению средств от ПИФ.
🌟 Банк России предлагает сделать выход на биржу более привлекательным для компаний, выдавая субсидии для долевого финансирования. В новом проекте "Основные направления развития финансового рынка" на 2025-2027 годы регулятор указывает на необходимость выравнивания условий для банковского кредитования и рыночных инструментов. Это может стать альтернативой традиционным субсидиям по кредитам.
Также планируется расширение инвестиционных возможностей для НПФ и повышение предсказуемости дивидендных выплат для укрепления доверия инвесторов.
🌟 Общие тенденции на рынке IPO. В конце 2024 - начале 2025 годов может пройти от 9 до 11 новых IPO. Компании из различных секторов, включая IT и нефтесервисный, рассматривают возможность выхода на биржу как способ привлечения капитала для дальнейшего роста и развития. Драйверы роста рынка:
- Интерес со стороны ПИФ и НПФ;
- Банк России предпринимает шаги для улучшения условий выхода компаний на биржу;
- Государственные инициативы направлены на поддержку бизнеса и привлечение инвестиций.
Эти изменения в совокупности должны существенно повлиять на финансовый ландшафт страны в ближайшие годы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#дайджест
👍26🔥4✍1❤1
#IPO #PRE-IPO
Если вам нужна оценка или аналитический обзор компании или вы интересуетесь темой PRE-IPO — приходите к нам в институт 1ИФИТ.
АО «Заряд!» компания-стартап на рынке аренды зарядных устройств (пауэрбанков).
Модель бизнеса – франчайзинг станций раздачи мобильных пауэрбанков.
По данным официального сайта на текущий момент:
✅ 35 тыс. активных пользователей в день;
✅ 15 тыс. станций в 90+ городах и 3 странах (+159% за год);
✅ количество пользователей за последний месяц — 530 тыс.
✅ общее количество пользователей Бери Заряд! 2,5 млн (+146% за год)
✅ Является аккредитованной IT-компанией Сколково.
В марте 2024 ООО «Заряд!» преобразовано в АО.
В конце мая компания вышла на Pre-IPO при поддержке Альфа-Инвестиции, рассчитывая привлечь 500-700 млн, но собрала 750 млн за 3 дня.
Финансовые показатели в 2023 г.
- Выручка: 1,86 млрд. (+158% г./г)
- Чистая прибыль: 168,5 млн. (в 2022 отрицательная).
- EBITDA 170 млн руб. (в 2022 отрицательная)
- Рентабельность продаж (прибыли от продаж в каждом рубле выручки): 13%
- Рентабельность собственного капитала (ROE): 45%
- Рентабельность активов (ROA): 27.3%
Оценка компании:
По сравнительному подходу по мультипликатору EV|EBITDA для высокотехнологического сектора лидер рынка диапазон 9-11, возьмем среднее 10 составит 1,7 млрд.
По доходному подходу методом FCF может достигать 3,3 млрд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
t.me/ifitpro
t.me/pro100IPO
I-institute.ru
https://www.kommersant.ru/doc/7168072
Если вам нужна оценка или аналитический обзор компании или вы интересуетесь темой PRE-IPO — приходите к нам в институт 1ИФИТ.
АО «Заряд!» компания-стартап на рынке аренды зарядных устройств (пауэрбанков).
Модель бизнеса – франчайзинг станций раздачи мобильных пауэрбанков.
По данным официального сайта на текущий момент:
✅ 35 тыс. активных пользователей в день;
✅ 15 тыс. станций в 90+ городах и 3 странах (+159% за год);
✅ количество пользователей за последний месяц — 530 тыс.
✅ общее количество пользователей Бери Заряд! 2,5 млн (+146% за год)
✅ Является аккредитованной IT-компанией Сколково.
В марте 2024 ООО «Заряд!» преобразовано в АО.
В конце мая компания вышла на Pre-IPO при поддержке Альфа-Инвестиции, рассчитывая привлечь 500-700 млн, но собрала 750 млн за 3 дня.
Финансовые показатели в 2023 г.
- Выручка: 1,86 млрд. (+158% г./г)
- Чистая прибыль: 168,5 млн. (в 2022 отрицательная).
- EBITDA 170 млн руб. (в 2022 отрицательная)
- Рентабельность продаж (прибыли от продаж в каждом рубле выручки): 13%
- Рентабельность собственного капитала (ROE): 45%
- Рентабельность активов (ROA): 27.3%
Оценка компании:
По сравнительному подходу по мультипликатору EV|EBITDA для высокотехнологического сектора лидер рынка диапазон 9-11, возьмем среднее 10 составит 1,7 млрд.
По доходному подходу методом FCF может достигать 3,3 млрд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
t.me/ifitpro
t.me/pro100IPO
I-institute.ru
https://www.kommersant.ru/doc/7168072
👍18🔥5✍3❤2👏1
ТГК-14 объявляет о начале SPO на Мосбирже
Предложение направлено на укрепление позиций компании на публичном рынке капитала за счет привлечения новых инвесторов и увеличения доли акций в свободном обращении. Это также должно способствовать росту ликвидности акций.
Условия и детали SPO
✅ Сбор заявок с 23 сентября по 3 октября 2024 года;
✅ Максимальная цена: ₽0,01125 за акцию;
✅ Акции доступны для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов через российских брокеров;
✅ Направление использования средств: не менее 65% от суммы сделки -- на финансирование приоритетных проектов ТГК-14;
✅ Структура сделки не предполагает размытие долей владения текущих миноритарных акционеров.
В рамках SPO акционер АО "ДУК", владеющий 85,5% акций ТГК-14, предложит пакет обыкновенных акций в размере до 20% от общего количества акций.
Условия lock-up и стабилизационный пакет
Предусмотрен стандартный lock-up период в течение 180 дней с даты завершения SPO. В результате сделки доля акций в свободном обращении может составить около 29%, окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций.
Акционером выделен стабилизационный пакет в размере 5% от сделки на срок до 30 дней после окончания SPO.
О компании ТГК-14
ТГК-14 – один из ведущих производителей и поставщиков электрической и тепловой энергии (Забайкальский край и Бурятия). В 2023 году выручка компании от продажи продукции по МСФО – ₽16,9 млрд, EBITDA — ₽3 млрд, рентабельность по EBITDA достигла 17,6%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес -- образование.
@pro100IPO
#тгк_14
Предложение направлено на укрепление позиций компании на публичном рынке капитала за счет привлечения новых инвесторов и увеличения доли акций в свободном обращении. Это также должно способствовать росту ликвидности акций.
Условия и детали SPO
✅ Сбор заявок с 23 сентября по 3 октября 2024 года;
✅ Максимальная цена: ₽0,01125 за акцию;
✅ Акции доступны для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов через российских брокеров;
✅ Направление использования средств: не менее 65% от суммы сделки -- на финансирование приоритетных проектов ТГК-14;
✅ Структура сделки не предполагает размытие долей владения текущих миноритарных акционеров.
В рамках SPO акционер АО "ДУК", владеющий 85,5% акций ТГК-14, предложит пакет обыкновенных акций в размере до 20% от общего количества акций.
Условия lock-up и стабилизационный пакет
Предусмотрен стандартный lock-up период в течение 180 дней с даты завершения SPO. В результате сделки доля акций в свободном обращении может составить около 29%, окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций.
Акционером выделен стабилизационный пакет в размере 5% от сделки на срок до 30 дней после окончания SPO.
О компании ТГК-14
ТГК-14 – один из ведущих производителей и поставщиков электрической и тепловой энергии (Забайкальский край и Бурятия). В 2023 году выручка компании от продажи продукции по МСФО – ₽16,9 млрд, EBITDA — ₽3 млрд, рентабельность по EBITDA достигла 17,6%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес -- образование.
@pro100IPO
#тгк_14
👍28🔥4👏3🤔3✍1
Pre-IPO YouTool
YouTool — лидер в сфере аренды инструмента, платформа шеринг-оборудования. Цель работы площадки – сделать рынок аренды технологичным и комфортным для арендаторов и для владельцев оборудования.
В 2026 году компания планирует выйти на IPO, и она станет, как в свое время Все Инструменты, первой публичной компанией в своем сегменте в России.
Основные инвестиционные показатели
- Планируемая доходность по EBITDA к 2025 году – 45%;
- В 2026 году ожидается рост капитализации компании до ₽1,7 млрд, при этом цена акции прогнозируется на уровне ₽540;.
- YouTool готова выплачивать дивиденды: в 2025 году планируется распределение 70% от чистой прибыли среди акционеров.
Ключевые факторы успеха
- Инновации и технологии: управление и контроль за оборудованием через собственную систему Fleet Management с помощью смартфона. Внедрение искусственного интеллекта для анализа и управления.
- Удобство, простота, доступность: аренда инструмента доступна онлайн всего в три клика, доставка по Москве, например, – 38 минут (партнер Яндекс Доставка).
- Поддержка институционалов: в YouTool уже инвестировали крупные игроки: Сбер 500, Сколково и Зерно VC. Это подтверждает хороший потенциал модели шеринга оборудования.
Достижения
- Более 17 000 сделок и свыше 1 500 единиц оборудования под управлением компании.
- Масштабная география: компания активно работает более чем в 50 городах России.
- Успешное привлечение крупных инвесторов и партнеров, среди которых лидеры российского бизнеса.
Технологии, внедряемые YouTool для управления оборудованием
1. Система Fleet Management позволяет контролировать парк инструментов с помощью смартфона, что значительно упрощает процесс аренды и управления.
2. Искусственный интеллект. Компания внедряет искусственный интеллект для анализа и управления арендными процессами. Можно предсказывать потребности пользователей в аренде и ремонте инструментов, оптимизировать выполнение задач в различных сферах (строительство, производство и т. п.).
3. Умный поиск и бесконтактная аренда. Поиск позволяет пользователям находить нужное оборудование за считанные минуты. Бесконтактная аренда — возможность подписания договора онлайн и доставку инструмента курьером.
4. Прогнозирование потребностей. YouTool использует предиктивные модели для прогноза запросов по аренде. Компания может заранее подготовиться к пиковым периодам спроса и оптимизировать свои ресурсы.
5. Датчики слежения. Возможность удаленно контролировать состояние инструментов, а также отключать их в случае необходимости.
Проект интересный. Виден потенциал, есть привлекательная модель бизнеса. С планами выхода на IPO в 2026 году и поддержкой крупных инвесторов компания может стать значимым игроком на рынке аренды инструментов в России.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес -- образование.
@pro100IPO
#youtool
YouTool — лидер в сфере аренды инструмента, платформа шеринг-оборудования. Цель работы площадки – сделать рынок аренды технологичным и комфортным для арендаторов и для владельцев оборудования.
В 2026 году компания планирует выйти на IPO, и она станет, как в свое время Все Инструменты, первой публичной компанией в своем сегменте в России.
Основные инвестиционные показатели
- Планируемая доходность по EBITDA к 2025 году – 45%;
- В 2026 году ожидается рост капитализации компании до ₽1,7 млрд, при этом цена акции прогнозируется на уровне ₽540;.
- YouTool готова выплачивать дивиденды: в 2025 году планируется распределение 70% от чистой прибыли среди акционеров.
Ключевые факторы успеха
- Инновации и технологии: управление и контроль за оборудованием через собственную систему Fleet Management с помощью смартфона. Внедрение искусственного интеллекта для анализа и управления.
- Удобство, простота, доступность: аренда инструмента доступна онлайн всего в три клика, доставка по Москве, например, – 38 минут (партнер Яндекс Доставка).
- Поддержка институционалов: в YouTool уже инвестировали крупные игроки: Сбер 500, Сколково и Зерно VC. Это подтверждает хороший потенциал модели шеринга оборудования.
Достижения
- Более 17 000 сделок и свыше 1 500 единиц оборудования под управлением компании.
- Масштабная география: компания активно работает более чем в 50 городах России.
- Успешное привлечение крупных инвесторов и партнеров, среди которых лидеры российского бизнеса.
Технологии, внедряемые YouTool для управления оборудованием
1. Система Fleet Management позволяет контролировать парк инструментов с помощью смартфона, что значительно упрощает процесс аренды и управления.
2. Искусственный интеллект. Компания внедряет искусственный интеллект для анализа и управления арендными процессами. Можно предсказывать потребности пользователей в аренде и ремонте инструментов, оптимизировать выполнение задач в различных сферах (строительство, производство и т. п.).
3. Умный поиск и бесконтактная аренда. Поиск позволяет пользователям находить нужное оборудование за считанные минуты. Бесконтактная аренда — возможность подписания договора онлайн и доставку инструмента курьером.
4. Прогнозирование потребностей. YouTool использует предиктивные модели для прогноза запросов по аренде. Компания может заранее подготовиться к пиковым периодам спроса и оптимизировать свои ресурсы.
5. Датчики слежения. Возможность удаленно контролировать состояние инструментов, а также отключать их в случае необходимости.
Проект интересный. Виден потенциал, есть привлекательная модель бизнеса. С планами выхода на IPO в 2026 году и поддержкой крупных инвесторов компания может стать значимым игроком на рынке аренды инструментов в России.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес -- образование.
@pro100IPO
#youtool
👍30🔥7👏3🤔2❤1✍1
МТС планирует IPO рекламного направления в 2025 году
В следующем году МТС может вывести на IPO свое рекламное бизнес-направление МТС Ads.
Президент компании Вячеслав Николаев отметил, что выход на биржу поможет привлечь дополнительные средства и повысить стоимость всего холдинга.
Стратегия оценки бизнеса
В будущем могут выйти на IPO еще несколько дочерних компаний МТС. Это позволит переоценить холдинг, который в настоящее время оценивается по мультипликаторам телекоммуникационного рынка.
Финансовые моменты
По итогам второго квартала 2024 года выручка маркетинговой платформы МТС Ads — ₽8,5 млрд, почти сравнялась с выручкой розничного сегмента оператора.
ООО “Стрим”, дочка МТС, развивает рекламные и маркетинговые технологии. Кроме того, ранее МТС приобрела 67% платформы для размещения нативной рекламы Buzzoola, и сервис автоматизированной закупки рекламных показов Segmento. В МТС говорили о том, что до 2026 года планируют вложить до ₽1 млрд в технологии динамического ретаргетинга. Также было заключено соглашение с Telegram, оператор теперь может таргетировать рекламу в мессенджере по номеру телефона.
Также в составе группы AdTech –- сервис для самостоятельного запуска таргетированных рассылок и рекламы в интернете на основе Big Data “МТС Маркетолог”, платформа для рассылки сообщений по собственной базе для крупного и среднего бизнеса МТС OmniChannel, комплексное платформенное решение для продвижения крупного бизнеса МТС Ads, официальный оператор рекламных данных “МедиаСкаут”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#мтс
В следующем году МТС может вывести на IPO свое рекламное бизнес-направление МТС Ads.
Президент компании Вячеслав Николаев отметил, что выход на биржу поможет привлечь дополнительные средства и повысить стоимость всего холдинга.
Стратегия оценки бизнеса
В будущем могут выйти на IPO еще несколько дочерних компаний МТС. Это позволит переоценить холдинг, который в настоящее время оценивается по мультипликаторам телекоммуникационного рынка.
“Залог успешного IPO — правильно выбранный момент. В следующем году — если позволит рынок. МТС до сих пор оценивается аналитиками по мультипликаторам телекоммуникационного рынка, но у нас есть бизнесы, которые оцениваются по другим коэффициентам. Когда он [дочерний бизнес] выходит на IPO и оценивается по новому мультипликатору, это увеличивает оценку стоимости и самой МТС. IPO также позволяет финансировать новые бизнесы, которые благодаря этому могут расти еще быстрее”, — пояснил Вячеслав Николаев.
Финансовые моменты
По итогам второго квартала 2024 года выручка маркетинговой платформы МТС Ads — ₽8,5 млрд, почти сравнялась с выручкой розничного сегмента оператора.
ООО “Стрим”, дочка МТС, развивает рекламные и маркетинговые технологии. Кроме того, ранее МТС приобрела 67% платформы для размещения нативной рекламы Buzzoola, и сервис автоматизированной закупки рекламных показов Segmento. В МТС говорили о том, что до 2026 года планируют вложить до ₽1 млрд в технологии динамического ретаргетинга. Также было заключено соглашение с Telegram, оператор теперь может таргетировать рекламу в мессенджере по номеру телефона.
Также в составе группы AdTech –- сервис для самостоятельного запуска таргетированных рассылок и рекламы в интернете на основе Big Data “МТС Маркетолог”, платформа для рассылки сообщений по собственной базе для крупного и среднего бизнеса МТС OmniChannel, комплексное платформенное решение для продвижения крупного бизнеса МТС Ads, официальный оператор рекламных данных “МедиаСкаут”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#мтс
👍28🔥5✍4🤔2🥰1
Продолжается сбор заявок на участие в IPO Группы Arenadata
Книга заявок покрыта по верхней границе диапазона в день открытия – 24 сентября, по максимальной цене в ₽95 за акцию. Компания отлично поработала с оценкой бизнеса и с инвесторами.
Сбор заявок – до 30 сентября, но при троекратном покрытии закрытие возможно ранее. Максим Пустовой, гендиректор Группы, не исключил такую возможность:
Спрос на размещение высокий и от институциональных, и от розничных инвесторов. Допэмиссий акций не планируется, а вот вторичные размещения (для повышения ликвидности).
Финансовые показатели Группы впечатляют. Однако, есть два важных момента: заявленная цель IPO — cash-out, акционеры продают 14% в рынок, аллокация ожидается небольшая. Тем не менее, продукты Группы выглядят востребованными на многие годы вперед.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес – образование.
@pro100IPO
#arenadata
Книга заявок покрыта по верхней границе диапазона в день открытия – 24 сентября, по максимальной цене в ₽95 за акцию. Компания отлично поработала с оценкой бизнеса и с инвесторами.
Сбор заявок – до 30 сентября, но при троекратном покрытии закрытие возможно ранее. Максим Пустовой, гендиректор Группы, не исключил такую возможность:
“Переподписки в три раза было бы достаточно для досрочного закрытия книги заявок. Я вообще закрыл бы книгу, если бы была хорошая переподписка, чтобы не морозить деньги тех, кто делает заявки, и вообще не создавать ажиотаж и не выходить с минимальными аллокациями”.
Спрос на размещение высокий и от институциональных, и от розничных инвесторов. Допэмиссий акций не планируется, а вот вторичные размещения (для повышения ликвидности).
Финансовые показатели Группы впечатляют. Однако, есть два важных момента: заявленная цель IPO — cash-out, акционеры продают 14% в рынок, аллокация ожидается небольшая. Тем не менее, продукты Группы выглядят востребованными на многие годы вперед.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес – образование.
@pro100IPO
#arenadata
Arenadata - корпоративная платформа хранения и обработки данных • Российская корпоративная платформа хранения и обработки данных с открытым исходным кодом.
Группа Arenadata объявляет ценовой диапазон и открывает книгу заявок в рамках IPO на Московской бирже
ПАО «Группа Аренадата» (далее – Компания, совместно с дочерними обществами – Группа или Группа Arenadata), ведущий российский разработчик ПО на рынке систем управления и обработки данных, объявляет ценовой диапазон первичного публичного предложения (далее…
👍20✍3🥱3❤1🤔1
Главное за неделю – дайджест по пятницам
🌟 Продолжается SPO ТГК-14, сбор заявок до 3 октября. Основные параметры предложения: максимальная цена: ₽0,01125 за акцию, не менее 65% от суммы сделки направят на финансирование приоритетных проектов. Размытие долей владения текущих миноритарных акционеров не предполагается. Доля акций в свободном обращении может составить около 29%. Lock up период 180 дней, стабпакет (5% от сделки) - на срок до 30 дней после SPO.
🌟 Продолжается IPO Группы Arenadata, сбор заявок до 30 сентября, акции начнут торговаться на Мосбирже с 1 октября, II котировальный список. Основные параметры предложения: индикативный ценовой диапазон: ₽85-95 за акцию. Предложено 28 млн акций от действующих акционеров, из них 2,8 млн для стабилизации цены на 30 дней после начала торгов. Книга заявок покрыта уже в первый день IPO, 24 сентября, по верхней границе диапазона, сейчас переподписана уже несколько раз, не исключено досрочное завершение размещения.
🌟 HR-tech компания СмартСтаффинг, участник проекта Сколково (входит в Тим Форс Альянс), готовит pre-IPO. Планируется привлечь ₽250 млн. Цель – развитие платформы B2BCloud, в том числе внедрение ИИ, улучшение UX/UI, интеграция с внешними системами. Выручка компании за 2023 год – ₽731,3 млн, чистая прибыль – ₽145,5 млн. Объем заемных средств на конец 2023 года – ₽8,2 млн руб. Компания планирует увеличить прибыль и трансформировать структуру выручки, повысив долю цифровых услуг. Сбор заявок начнется после завершения консультаций со стратегическими инвесторами.
🌟 МТС планирует IPO рекламного бизнес-направления МТС Ads в 2025 году. В перспективе могут выйти на биржу еще 4-5 дочерних компаний. Президент компании Вячеслав Николаев отметил, что компания готова к размещению и ждет подходящего момента.
🌟 Мажоритарный акционер АПРИ, ОК-Финанс, снизил свою долю до 84,32% после IPO (прошло в июле этого года). До IPO ОК-Финанс владела 91,78%, другой акционер Виктор Иванов — 8,22%. После IPO free float – примерно 8%. По данным ЕГРЮЛ, ОК-Финанс на 43,74% принадлежит Тимофею Карабинцеву, 20,95% у члена СД АПРИ Александра Букреева. В рамках IPO АПРИ привлекла ₽880 млн, уставный капитал компании – ₽1,115 млрд.
🌟 ЗПИФ Рентал ПРО (под управлением УК А класс капитал) разместит дополнительные паи на Мосбирже на ₽3 млрд. Точный размер сделки назовут после закрытия книги заявок (3 октября включительно). Минимальная сумма инвестиций — ₽990, только для квалов. Инвестиционная стратегия Рентал ПРО – вложения в готовые объекты и проекты коммерческой недвижимости. УК заявляла ранее о планах приобретения строящихся объектов у девелопера и их продаже при наличии благоприятных условий. СЧА Рентал ПРО на момент сделки (данные А класс капитал) – ₽25,8 млрд. Целевая доходность – примерно 22% годовых на 10-летнем горизонте.
@pro100IPO
#дайджест
🌟 Продолжается SPO ТГК-14, сбор заявок до 3 октября. Основные параметры предложения: максимальная цена: ₽0,01125 за акцию, не менее 65% от суммы сделки направят на финансирование приоритетных проектов. Размытие долей владения текущих миноритарных акционеров не предполагается. Доля акций в свободном обращении может составить около 29%. Lock up период 180 дней, стабпакет (5% от сделки) - на срок до 30 дней после SPO.
🌟 Продолжается IPO Группы Arenadata, сбор заявок до 30 сентября, акции начнут торговаться на Мосбирже с 1 октября, II котировальный список. Основные параметры предложения: индикативный ценовой диапазон: ₽85-95 за акцию. Предложено 28 млн акций от действующих акционеров, из них 2,8 млн для стабилизации цены на 30 дней после начала торгов. Книга заявок покрыта уже в первый день IPO, 24 сентября, по верхней границе диапазона, сейчас переподписана уже несколько раз, не исключено досрочное завершение размещения.
🌟 HR-tech компания СмартСтаффинг, участник проекта Сколково (входит в Тим Форс Альянс), готовит pre-IPO. Планируется привлечь ₽250 млн. Цель – развитие платформы B2BCloud, в том числе внедрение ИИ, улучшение UX/UI, интеграция с внешними системами. Выручка компании за 2023 год – ₽731,3 млн, чистая прибыль – ₽145,5 млн. Объем заемных средств на конец 2023 года – ₽8,2 млн руб. Компания планирует увеличить прибыль и трансформировать структуру выручки, повысив долю цифровых услуг. Сбор заявок начнется после завершения консультаций со стратегическими инвесторами.
🌟 МТС планирует IPO рекламного бизнес-направления МТС Ads в 2025 году. В перспективе могут выйти на биржу еще 4-5 дочерних компаний. Президент компании Вячеслав Николаев отметил, что компания готова к размещению и ждет подходящего момента.
🌟 Мажоритарный акционер АПРИ, ОК-Финанс, снизил свою долю до 84,32% после IPO (прошло в июле этого года). До IPO ОК-Финанс владела 91,78%, другой акционер Виктор Иванов — 8,22%. После IPO free float – примерно 8%. По данным ЕГРЮЛ, ОК-Финанс на 43,74% принадлежит Тимофею Карабинцеву, 20,95% у члена СД АПРИ Александра Букреева. В рамках IPO АПРИ привлекла ₽880 млн, уставный капитал компании – ₽1,115 млрд.
🌟 ЗПИФ Рентал ПРО (под управлением УК А класс капитал) разместит дополнительные паи на Мосбирже на ₽3 млрд. Точный размер сделки назовут после закрытия книги заявок (3 октября включительно). Минимальная сумма инвестиций — ₽990, только для квалов. Инвестиционная стратегия Рентал ПРО – вложения в готовые объекты и проекты коммерческой недвижимости. УК заявляла ранее о планах приобретения строящихся объектов у девелопера и их продаже при наличии благоприятных условий. СЧА Рентал ПРО на момент сделки (данные А класс капитал) – ₽25,8 млрд. Целевая доходность – примерно 22% годовых на 10-летнем горизонте.
@pro100IPO
#дайджест
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
ТГК-14 объявляет о начале SPO на Мосбирже
Предложение направлено на укрепление позиций компании на публичном рынке капитала за счет привлечения новых инвесторов и увеличения доли акций в свободном обращении. Это также должно способствовать росту ликвидности…
Предложение направлено на укрепление позиций компании на публичном рынке капитала за счет привлечения новых инвесторов и увеличения доли акций в свободном обращении. Это также должно способствовать росту ликвидности…
👍22🔥6❤3🤔2✍1
Конференции по IPO осенью
Не пропустите 8 октября – состоится IPO Форум (организатор РА АКРА), где будут обсуждаться актуальные вопросы рынка. Мы встретимся с представителями регулятора и бирж, эмитентов, банков, профессиональных участников рынка (подробный список спикеров на сайте). Состоятся также отдельные круглые столы для встреч компаний с инвесторами.
Крупная тематическая конференция состоится 16 ноября, ждите анонсов.
Основные темы для обсуждения: процесс выхода на IPO и его главные этапы, вопросы справедливой оценки акций, стратегии успешных размещений и подобные. Готовьте вопросы заранее и регистрируйтесь. Оба мероприятия очень полезны.
@pro100IPO
#конференции
Не пропустите 8 октября – состоится IPO Форум (организатор РА АКРА), где будут обсуждаться актуальные вопросы рынка. Мы встретимся с представителями регулятора и бирж, эмитентов, банков, профессиональных участников рынка (подробный список спикеров на сайте). Состоятся также отдельные круглые столы для встреч компаний с инвесторами.
Крупная тематическая конференция состоится 16 ноября, ждите анонсов.
Основные темы для обсуждения: процесс выхода на IPO и его главные этапы, вопросы справедливой оценки акций, стратегии успешных размещений и подобные. Готовьте вопросы заранее и регистрируйтесь. Оба мероприятия очень полезны.
@pro100IPO
#конференции
ipo-forum.ru
IPO ФОРУМ
IPO Форум
👍16✍2❤2🔥2
Успех Arenadata
Видимо, летнее затишье утомило инвесторов – IPO Аренадата имело ошеломительный успех) Был высок интерес и розничных, и институциональных инвесторов.
Что повлияло на процесс?
1. Привлекательная оценка компании. Аренадата предложила свои акции по цене ₽95, это соответствует рыночной капитализации в ₽19 млрд. Оценка была воспринята как умеренная по сравнению с аналогичными компаниями в IT-секторе, инвесторы увидели потенциал роста.
2. Сильный спрос на первичные размещения. Несмотря на общую волатильность на фондовых рынках, спрос на акции Аренадата сильно превысил предложение. Маркетинговый отдел компании поработал “на отлично”: общение компании с потенциальными акционерами еще до начала IPO было на высоте.
3. Устойчивые финансовые показатели. Аренадата продемонстрировала положительную динамику выручки и прибыли за последние годы, это также укрепило доверие инвесторов. Ожидается, что выручка компании будет расти в среднем на 50% в год. Привлекательный актив для долгосрочных вложений.
4. Интерес к сектору управления данными. Группа Аренадата работает в быстрорастущем сегменте ПО для управления данными. Сектор становится все более важным на фоне ухода иностранных конкурентов и растущих требований к локальным решениям. Это создает дополнительные возможности для роста бизнеса.
5. Привлечение новых инвесторов. Около 30 тысяч частных инвесторов стали акционерами: компания смогла донести свой бизнес-кейс до максимального числа потенциальных участников. 57% акций получили институциональные инвесторы, 27% — розничные и 16% — партнеры продающих акционеров. Доля акций в свободном обращении 14%.
6. Прозрачность и открытость компании. Аренадата активно делилась информацией о своих планах и финансовых результатах, это также повлияло на рост доверия инвесторов. Компания придерживается политики максимальной открытости, и это один из важнейших аспектов для успешного IPO.
Торги акциями под тикером DATA начнутся 1 октября 2024 года в 16:00 по московскому времени.
@pro100IPO
#arenadata
Видимо, летнее затишье утомило инвесторов – IPO Аренадата имело ошеломительный успех) Был высок интерес и розничных, и институциональных инвесторов.
Что повлияло на процесс?
1. Привлекательная оценка компании. Аренадата предложила свои акции по цене ₽95, это соответствует рыночной капитализации в ₽19 млрд. Оценка была воспринята как умеренная по сравнению с аналогичными компаниями в IT-секторе, инвесторы увидели потенциал роста.
2. Сильный спрос на первичные размещения. Несмотря на общую волатильность на фондовых рынках, спрос на акции Аренадата сильно превысил предложение. Маркетинговый отдел компании поработал “на отлично”: общение компании с потенциальными акционерами еще до начала IPO было на высоте.
3. Устойчивые финансовые показатели. Аренадата продемонстрировала положительную динамику выручки и прибыли за последние годы, это также укрепило доверие инвесторов. Ожидается, что выручка компании будет расти в среднем на 50% в год. Привлекательный актив для долгосрочных вложений.
4. Интерес к сектору управления данными. Группа Аренадата работает в быстрорастущем сегменте ПО для управления данными. Сектор становится все более важным на фоне ухода иностранных конкурентов и растущих требований к локальным решениям. Это создает дополнительные возможности для роста бизнеса.
5. Привлечение новых инвесторов. Около 30 тысяч частных инвесторов стали акционерами: компания смогла донести свой бизнес-кейс до максимального числа потенциальных участников. 57% акций получили институциональные инвесторы, 27% — розничные и 16% — партнеры продающих акционеров. Доля акций в свободном обращении 14%.
6. Прозрачность и открытость компании. Аренадата активно делилась информацией о своих планах и финансовых результатах, это также повлияло на рост доверия инвесторов. Компания придерживается политики максимальной открытости, и это один из важнейших аспектов для успешного IPO.
Торги акциями под тикером DATA начнутся 1 октября 2024 года в 16:00 по московскому времени.
@pro100IPO
#arenadata
👍20🔥5👏4🐳3✍1❤1
Мы давно общаемся с нашими коллегами из Cbonds и регулярно посещаем их мероприятия, которые всегда насыщены интересными темами и полезной информацией. Особенно хотим отметить их новый канал, посвященный IPO и SPO — он действительно стоит внимания и может быть полезен всем, кто интересуется рынком ценных бумаг.
В 2023 году на российском рынке IPO мы наблюдали высокую активность эмитентов (на рынок вышло 9 компаний, суммарный объем IPO составил 82.7 млрд руб.), продолжается эта тенденция и сейчас. За 9 месяцев года состоялось уже 11 IPO (Группа Аренадата, АПРИ, Промомед, ВИ.ру, ИВА и т.д.), анонсировано еще 4 первичных размещения.
@pro100IPO
#взаимныйпиар
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Cbonds: IPO/SPO
Российские IPO и SPO: анонсы, диапазоны, спрос, итоги. Актуальная информация от Cbonds https://cbonds.ru/ipo-rus/
👍27🔥5✍3😁1
Софтлайн завершил размещение дополнительного выпуска акций
Компания Софтлайн успешно завершила размещение дополнительного выпуска акций, инициированного для финансирования своей стратегии слияний и поглощений (M&A).
Основные результаты размещения
Около 9 тысяч акций дополнительного выпуска выкуплены акционерами ПАО Софтлайн в рамках их преимущественного права. Оставшаяся часть акций приобретена дочерней компанией ООО Софтлайн Проекты, и также направлено на финансирование M&A-сделок группы. После решения совета директоров о дополнительном выпуске акций в июне 2024 года, компания уже завершила четыре сделки по слиянию и поглощению, которые, как ожидается, обеспечат до 50% прогнозного прироста EBITDA по про-форма.
Условия размещения
Цена размещения в рамках допэмиссии – ₽142,3 за акцию. Решение о проведении допвыпуска принято для поддержки M&A-стратегии группы, направленной, в частности, на ускорение неорганического роста. По итогам 2024 года оборот группы может достичь ₽135 млрд (с учетом M&A). Это значительно превышает органический прогноз в ₽110 млрд. Валовая прибыль может вырасти до ₽40 млрд, а EBITDA — до ₽10 млрд (органический прогноз — ₽6 млрд).
Дальнейшие планы
Большая часть выпущенных акций теперь принадлежит дочерней компании ПАО Софтлайн, и будет использована для финансирования M&A-сделок. В данный момент количество акций составляет более 79 миллионов (около 20% от акционерного капитала компании). В ближайшие 2-3 года планируется выход дочерних компаний на рынки капитала с целью повышения капитализации группы.
@pro100IPO
#софтлайн
Компания Софтлайн успешно завершила размещение дополнительного выпуска акций, инициированного для финансирования своей стратегии слияний и поглощений (M&A).
Основные результаты размещения
Около 9 тысяч акций дополнительного выпуска выкуплены акционерами ПАО Софтлайн в рамках их преимущественного права. Оставшаяся часть акций приобретена дочерней компанией ООО Софтлайн Проекты, и также направлено на финансирование M&A-сделок группы. После решения совета директоров о дополнительном выпуске акций в июне 2024 года, компания уже завершила четыре сделки по слиянию и поглощению, которые, как ожидается, обеспечат до 50% прогнозного прироста EBITDA по про-форма.
Условия размещения
Цена размещения в рамках допэмиссии – ₽142,3 за акцию. Решение о проведении допвыпуска принято для поддержки M&A-стратегии группы, направленной, в частности, на ускорение неорганического роста. По итогам 2024 года оборот группы может достичь ₽135 млрд (с учетом M&A). Это значительно превышает органический прогноз в ₽110 млрд. Валовая прибыль может вырасти до ₽40 млрд, а EBITDA — до ₽10 млрд (органический прогноз — ₽6 млрд).
Дальнейшие планы
Большая часть выпущенных акций теперь принадлежит дочерней компании ПАО Софтлайн, и будет использована для финансирования M&A-сделок. В данный момент количество акций составляет более 79 миллионов (около 20% от акционерного капитала компании). В ближайшие 2-3 года планируется выход дочерних компаний на рынки капитала с целью повышения капитализации группы.
@pro100IPO
#софтлайн
👍22🔥6❤2✍1🤔1🥱1
Главное за неделю — дайджест
🌟 ЦБ РФ упростил участие НПФ в IPO. Конечно, есть условия: совокупный объем размещения должен быть не менее ₽3 млрд; доля акций для покупки увеличилась с 5 до 10% от общего объема размещения; разрешено приобретать за счет пенсионных резервов отдельные производные финансовые инструменты на внебиржевом рынке с центральным контрагентом и др. (вступит в силу 13 октября 2024 года). Аналогичный порядок уже действует в отношении пенсионных накоплений.
🌟 Мосбиржа предложила льготы по free float для IPO крупных компаний. Мера может облегчить размещение акций. Сейчас минимальный free float для I котировального списка – 10%, но рынок не готов к большим объемам. Снижение порога требований поможет бизнесам, но создат дополнительные риски для инвесторов. Ранее Банк России предлагал ужесточить требования к free float, подчеркивая его важность для стабильности рынка.
🌟08 октября РА АКРА проведет IPO Форум. Участники обсудят процесс выхода на IPO – основные этапы, справедливая оценка акций, структура инвесторов, стратегии успешных размещений, возможности компаний и инвесторов. Организуются панельные дискуссии для встреч компаний с инвесторами.
🌟 Аренадата – инвесторы ожидали туземун, но не случилось. В первые часы после IPO цена поднималась почти до ₽110. Стоимость DATA на 03.10.2024 — ₽105,24, объем торгов — ₽103 531 570,92, макс. цена — ₽107,8, мин. цена — ₽104,44, за сутки изменение цены — 0,3%.
🌟 Сегодня в 18:00 заканчивается сбор заявок на участие в SPO ТГК-14. Не менее 65% от суммы сделки (искл. орграсходы) пойдут на финансирование приоритетных проектов компании, в том числе на погашение задолженности.
🌟 ЦБ РФ зарегистрировал допэмиссию и проспект акций для IPO "Ламбумиз" (производство упаковки для молочной продукции, соков и вин). Регистрационный номер допвыпуска —1-01-09188-H от 01.10.2024, номинальная стоимость — ₽0,025. Количество размещаемых по открытой подписке бумаг — 2,8 миллиона акций.
🌟 Софтлайн завершил размещение допвыпуска акций, проведенного для финансирования M&A-стратегии. Около 9 тысяч акций допвыпуска выкуплено акционерами ПАО "Софтлайн" в рамках преимущественного права. Оставшаяся часть выпуска куплена дочерними компаниями ПАО "Софтлайн" с целью финансирования M&A-сделок группы.
@pro100IPO
#дайджест
🌟 ЦБ РФ упростил участие НПФ в IPO. Конечно, есть условия: совокупный объем размещения должен быть не менее ₽3 млрд; доля акций для покупки увеличилась с 5 до 10% от общего объема размещения; разрешено приобретать за счет пенсионных резервов отдельные производные финансовые инструменты на внебиржевом рынке с центральным контрагентом и др. (вступит в силу 13 октября 2024 года). Аналогичный порядок уже действует в отношении пенсионных накоплений.
🌟 Мосбиржа предложила льготы по free float для IPO крупных компаний. Мера может облегчить размещение акций. Сейчас минимальный free float для I котировального списка – 10%, но рынок не готов к большим объемам. Снижение порога требований поможет бизнесам, но создат дополнительные риски для инвесторов. Ранее Банк России предлагал ужесточить требования к free float, подчеркивая его важность для стабильности рынка.
🌟08 октября РА АКРА проведет IPO Форум. Участники обсудят процесс выхода на IPO – основные этапы, справедливая оценка акций, структура инвесторов, стратегии успешных размещений, возможности компаний и инвесторов. Организуются панельные дискуссии для встреч компаний с инвесторами.
🌟 Аренадата – инвесторы ожидали туземун, но не случилось. В первые часы после IPO цена поднималась почти до ₽110. Стоимость DATA на 03.10.2024 — ₽105,24, объем торгов — ₽103 531 570,92, макс. цена — ₽107,8, мин. цена — ₽104,44, за сутки изменение цены — 0,3%.
🌟 Сегодня в 18:00 заканчивается сбор заявок на участие в SPO ТГК-14. Не менее 65% от суммы сделки (искл. орграсходы) пойдут на финансирование приоритетных проектов компании, в том числе на погашение задолженности.
🌟 ЦБ РФ зарегистрировал допэмиссию и проспект акций для IPO "Ламбумиз" (производство упаковки для молочной продукции, соков и вин). Регистрационный номер допвыпуска —1-01-09188-H от 01.10.2024, номинальная стоимость — ₽0,025. Количество размещаемых по открытой подписке бумаг — 2,8 миллиона акций.
🌟 Софтлайн завершил размещение допвыпуска акций, проведенного для финансирования M&A-стратегии. Около 9 тысяч акций допвыпуска выкуплено акционерами ПАО "Софтлайн" в рамках преимущественного права. Оставшаяся часть выпуска куплена дочерними компаниями ПАО "Софтлайн" с целью финансирования M&A-сделок группы.
@pro100IPO
#дайджест
cbr.ru
Условия кешбэка должны раскрываться банками полностью: рекомендации Банка России и ФАС | Банк России
Банковский сектор, Защита прав потребителей финансовых услуг
👍25🔥5✍2👏2❤1🤔1
SR Space привлекла менее 2% от планируемых средств на pre-IPO
Частная аэрокосмическая компания SR Space завершила сбор заявок на 8 535 акций, что составило (₽23,47 млн). Это намного меньше запланированных ₽1,53 млрд – лишь 1,5% от ожидаемой суммы. В рамках допэмиссии компания выпустила 555 555 акций по закрытой подписке.
SR Space намерена сосредоточиться на разработке дронов, антидроновых систем и спутников. Ракетное направление будет развиваться при привлечении дополнительных инвестиций.
Все заявки поступили от частных инвесторов. Институционалы не смогли участвовать из-за регламентных особенностей фондов. Компания планирует размещать оставшиеся акции на внебиржевом рынке без предварительного сбора заявок до 27 июня 2025 года или до полного размещения всех акций.
Последствия такого результата pre-IPO
Ограничение финансовых ресурсов, влияющее на долгосрочные планы, зависимость от внебиржевого рынка. Размещение акций на внебиржевом рынке – менее эффективный способ привлечения капитала по сравнению с публичным размещением. Соответственно, дальнейший рост компании замедлится, инвесторы могут потерять интерес и т. д.
Неудача в привлечении средств повышает риски для компании, особенно в условиях конкурентного рынка аэрокосмических технологий. Пострадает репутация SR Space среди потенциальных инвесторов и партнеров. Нехватка финансирования ограничит возможности для сотрудничества с другими компаниями и институтами. Соответственно, снизятся шансы на получение новых контрактов и заказов.
Надеемся, что компании удастся преодолеть последствия и выйти на планируемый уровень.
@pro100IPO
#srspace
Частная аэрокосмическая компания SR Space завершила сбор заявок на 8 535 акций, что составило (₽23,47 млн). Это намного меньше запланированных ₽1,53 млрд – лишь 1,5% от ожидаемой суммы. В рамках допэмиссии компания выпустила 555 555 акций по закрытой подписке.
Гендиректор Олег Мансуров отметил, что результаты размещения не окажут краткосрочного влияния на бизнес, однако могут сказаться на долгосрочных планах компании.
SR Space намерена сосредоточиться на разработке дронов, антидроновых систем и спутников. Ракетное направление будет развиваться при привлечении дополнительных инвестиций.
Все заявки поступили от частных инвесторов. Институционалы не смогли участвовать из-за регламентных особенностей фондов. Компания планирует размещать оставшиеся акции на внебиржевом рынке без предварительного сбора заявок до 27 июня 2025 года или до полного размещения всех акций.
Последствия такого результата pre-IPO
Ограничение финансовых ресурсов, влияющее на долгосрочные планы, зависимость от внебиржевого рынка. Размещение акций на внебиржевом рынке – менее эффективный способ привлечения капитала по сравнению с публичным размещением. Соответственно, дальнейший рост компании замедлится, инвесторы могут потерять интерес и т. д.
Компания так комментирует событие: “Такое количество проданных акций компания оценивает как умеренный результат на фоне макроэкономической конъюнктуры рынка, дважды повышенной ключевой ставки за период сбора заявок, общего спада на фондовом рынке и крайне низкого объема венчурных инвестиций в России в последние годы, а также отсутствия мандатов у крупных институциональных инвесторов по инвестированию в высокорисковые активы через публичные сделки”.
Неудача в привлечении средств повышает риски для компании, особенно в условиях конкурентного рынка аэрокосмических технологий. Пострадает репутация SR Space среди потенциальных инвесторов и партнеров. Нехватка финансирования ограничит возможности для сотрудничества с другими компаниями и институтами. Соответственно, снизятся шансы на получение новых контрактов и заказов.
Надеемся, что компании удастся преодолеть последствия и выйти на планируемый уровень.
@pro100IPO
#srspace
👍33🔥4✍2👏1🤔1
Онлайн-образование версии Ultimate
Рынок онлайн-образования стремительно рвется вверх. За последние пять лет выручка российских ed-tech компаний выросла в 8,5 раз (в 2023 году – на 31% в сравнении с 2022).
Топ-150 образовательных центров заработал за прошлый год ₽122 млрд, из них ₽118 млрд – первая сотня компаний (данные Smart Ranking).
Лидер рост в рейтинге – молодая корпорация Ultimate Education, ее годовой рост вдвое превысил средний. В 2022 году компания преодолела раунд А стартап-программы, заработала первые ₽500 млн инвестиций и закрыла 2023 год с результатом ₽1,9 млрд выручки (на 72% выше результата 2022-го).
Ведущий сегмент Ed-tech рынка по итогам года – дополнительное профессиональное образование (ДПО), его доля достигает 35%. Миллионы людей среднего возраста вкладываются в развитие своих компетенций, приобретают новые профессии. Это требование времени – происходит структурная перестройка экономики, информатизация бизнес-процессов, производства, да и самого общества. Важно, что у этой категории людей есть для этого средства.
Конкурентное преимущество Ultimate Education – создание образовательных сообществ с вузами, институтами, а также направленность на объединение софт-скилл ресурсов для создания новых программ и проектов. В этом году Ultimate Education приобрела Международный институт интегративной нутрициологии (МИИН), и он стал частью инфраструктуры образовательной корпорации.
На фоне достигнутых финансовых результатов и инвестиционных перспектив стоимость Ultimate Education можно оценить в ₽2-2,5 млрд.
Подробнее в Коммерсанте с нашими комментариями.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#ultimate_education
Рынок онлайн-образования стремительно рвется вверх. За последние пять лет выручка российских ed-tech компаний выросла в 8,5 раз (в 2023 году – на 31% в сравнении с 2022).
Топ-150 образовательных центров заработал за прошлый год ₽122 млрд, из них ₽118 млрд – первая сотня компаний (данные Smart Ranking).
Лидер рост в рейтинге – молодая корпорация Ultimate Education, ее годовой рост вдвое превысил средний. В 2022 году компания преодолела раунд А стартап-программы, заработала первые ₽500 млн инвестиций и закрыла 2023 год с результатом ₽1,9 млрд выручки (на 72% выше результата 2022-го).
Никита Подлипский, управляющий директор Ultimate Education, объясняет такую динамику роста корпорации грамотной расстановкой приоритетов.
Ведущий сегмент Ed-tech рынка по итогам года – дополнительное профессиональное образование (ДПО), его доля достигает 35%. Миллионы людей среднего возраста вкладываются в развитие своих компетенций, приобретают новые профессии. Это требование времени – происходит структурная перестройка экономики, информатизация бизнес-процессов, производства, да и самого общества. Важно, что у этой категории людей есть для этого средства.
Конкурентное преимущество Ultimate Education – создание образовательных сообществ с вузами, институтами, а также направленность на объединение софт-скилл ресурсов для создания новых программ и проектов. В этом году Ultimate Education приобрела Международный институт интегративной нутрициологии (МИИН), и он стал частью инфраструктуры образовательной корпорации.
На фоне достигнутых финансовых результатов и инвестиционных перспектив стоимость Ultimate Education можно оценить в ₽2-2,5 млрд.
Подробнее в Коммерсанте с нашими комментариями.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование.
@pro100IPO
#ultimate_education
ultimate-education.ru
О компании
Ultimate Education — образовательная компания, состоящая из школ-лидеров в сегменте ДПО с фокусом на глубокую индустриальную экспертизу и формирование отраслевых сообществ.
🔥5👍2👏2❤1
Прямо сейчас в Звездах Арбата проходит IPO форум. Программа насыщенная! Репортаж будет позже!
👍12🔥3❤1
ЦБ предлагает увеличить раскрытие данных при выходе на IPO
Вчера прошел IPO форум (организатор – РА АКРА). Очень полезное состоялось мероприятие – предложены различные инициативы и инструменты как для эмитентов, так и для инвесторов. Так, Банк России предложил компаниям, выходящим на IPO, публиковать прогнозные показатели развития бизнеса на ближайший год в проспектах эмиссии. Об этом говорила Екатерина Абашеева, директор департамента корпоративных отношений ЦБ на сессии IPO .
Прогнозные показатели в проспектах
По мнению Абашеевой, добавление прогнозных данных в проспекты ценных бумаг сделает компании более прозрачными для инвесторов. Сейчас инвесторы получают информацию о текущем или прошлом состоянии компании, но не имеют доступа к будущим показателям. Прогнозы часто представлены только в маркетинговых материалах. Это ограничивает возможности анализа.
Обязанности эмитентов
Да, на эмитентов ляжет дополнительная нагрузка. Если прогнозные показатели будут включены в проспект, эмитентам придется соблюдать заявленные обязательства. В действующих нормах уже есть рекомендации по раскрытию будущих показателей, но на практике это не всегда соблюдается.
Важность отчетов независимых аналитиков
ЦБ также считает целесообразным раскрытие отчетов независимых аналитиков при выходе компаний на рынок. Это позволит инвесторам сравнить заявленную стоимость компании с рекомендациями профессионалов, что повысит уровень доверия к размещениям.
Роль организаторов размещений
Екатерина Абашеева подчеркнула также важность работы организаторов размещений, которые могут продвигать лучшие стандарты IPO. Подпись организатора под проспектом должна служить подтверждением достоверности информации, предоставляемой компанией-эмитентом.
Резюме
Капитализация компания, ее перспективы и, соответственно, рост акций – это не только цифры, но и доверие инвесторов к этой компании. Мы неоднократно говорили в наших комментариях: рост акций зависит от прогнозов, и именно от прогнозов на ближайший год-два. Мы видим, что ЦБ стремится создать качественного эмитента, который сможет выполнять взятые на себя обязательства. Инициатива очень важная для инвесторов – как институциональных, так и частных.
@pro100IPO
#абашеева
Вчера прошел IPO форум (организатор – РА АКРА). Очень полезное состоялось мероприятие – предложены различные инициативы и инструменты как для эмитентов, так и для инвесторов. Так, Банк России предложил компаниям, выходящим на IPO, публиковать прогнозные показатели развития бизнеса на ближайший год в проспектах эмиссии. Об этом говорила Екатерина Абашеева, директор департамента корпоративных отношений ЦБ на сессии IPO .
Прогнозные показатели в проспектах
По мнению Абашеевой, добавление прогнозных данных в проспекты ценных бумаг сделает компании более прозрачными для инвесторов. Сейчас инвесторы получают информацию о текущем или прошлом состоянии компании, но не имеют доступа к будущим показателям. Прогнозы часто представлены только в маркетинговых материалах. Это ограничивает возможности анализа.
Обязанности эмитентов
Да, на эмитентов ляжет дополнительная нагрузка. Если прогнозные показатели будут включены в проспект, эмитентам придется соблюдать заявленные обязательства. В действующих нормах уже есть рекомендации по раскрытию будущих показателей, но на практике это не всегда соблюдается.
Важность отчетов независимых аналитиков
ЦБ также считает целесообразным раскрытие отчетов независимых аналитиков при выходе компаний на рынок. Это позволит инвесторам сравнить заявленную стоимость компании с рекомендациями профессионалов, что повысит уровень доверия к размещениям.
Роль организаторов размещений
Екатерина Абашеева подчеркнула также важность работы организаторов размещений, которые могут продвигать лучшие стандарты IPO. Подпись организатора под проспектом должна служить подтверждением достоверности информации, предоставляемой компанией-эмитентом.
Резюме
Капитализация компания, ее перспективы и, соответственно, рост акций – это не только цифры, но и доверие инвесторов к этой компании. Мы неоднократно говорили в наших комментариях: рост акций зависит от прогнозов, и именно от прогнозов на ближайший год-два. Мы видим, что ЦБ стремится создать качественного эмитента, который сможет выполнять взятые на себя обязательства. Инициатива очень важная для инвесторов – как институциональных, так и частных.
@pro100IPO
#абашеева
👍55🔥6❤3👏2🤔2✍1
Ежегодная 7-я конференция «Корпоративное право» прошла 4 октября, и вот почти неделю я задаю вопросы коллегам, с которыми познакомился на конференции (более 300 участников!) и разбираю контакты.
Сессия, в которой я был спикером, называлась “Pre-IPO: тренд или необходимость?” Мы обсуждали тренды и новости, говорили о рисках и много спорили.
Важно, что конференция была полезной и будущим эмитентам, и инвесторам, можно было свободно задавать вопросы, их было много. Все выступления были актуальными и востребованными. Например, мой доклад был посвящен публичным размещениям как новым возможностям для бизнесов. Я говорил, в частности, о принципах взаимодействия компаний с организаторами размещения.
Артем Тузов, директор Департамента корпоративных финансов АО ИВА Партнерс, поднимал темы разных вариантов публичности и нюансов, связанных с выбранной формой публичности. Владимир Овчаров, директор рынка акций Московской биржи, поделился своим видением рынка IPO, размышлял на тему, готов ли собственник иначе посмотреть на корпоративное управление своей компании (зрелость). Альберт Алиев, управляющий партнер АО БРЭЙНБОКС ВИСИ, рассказал о перспективах развития краудинвестинга в России.
Обсуждались также вопросы развития FinTech-проектов, юридической формы предприятия, роль платформ для привлечения инвестиций и множество других.
@pro100IPO
#конференцияАО
Фото канала Акционерное общество
Сессия, в которой я был спикером, называлась “Pre-IPO: тренд или необходимость?” Мы обсуждали тренды и новости, говорили о рисках и много спорили.
Важно, что конференция была полезной и будущим эмитентам, и инвесторам, можно было свободно задавать вопросы, их было много. Все выступления были актуальными и востребованными. Например, мой доклад был посвящен публичным размещениям как новым возможностям для бизнесов. Я говорил, в частности, о принципах взаимодействия компаний с организаторами размещения.
Артем Тузов, директор Департамента корпоративных финансов АО ИВА Партнерс, поднимал темы разных вариантов публичности и нюансов, связанных с выбранной формой публичности. Владимир Овчаров, директор рынка акций Московской биржи, поделился своим видением рынка IPO, размышлял на тему, готов ли собственник иначе посмотреть на корпоративное управление своей компании (зрелость). Альберт Алиев, управляющий партнер АО БРЭЙНБОКС ВИСИ, рассказал о перспективах развития краудинвестинга в России.
Обсуждались также вопросы развития FinTech-проектов, юридической формы предприятия, роль платформ для привлечения инвестиций и множество других.
@pro100IPO
#конференцияАО
Фото канала Акционерное общество
👍34❤3🔥3🥰1