💡Обзор идей по отраслям от JPMorgan. Часть 4.

📌 Биотехнологии: Биотехнологии изо всех сил стараются сохранить свои звездные показатели в 2020 году и значительно отстают от более широких рынков в 2021 году. Заглядывая в будущее до 2022 года, мы видим, что продолжается битва между настроениями инвесторов и фундаментальными факторами. Безусловно, неравномерная нормативно-правовая среда, клинические неудачи оказывают давление на группу и вызывают неоднозначные настроения.. В конечном счёте, на наш взгляд, может потребоваться стечение обстоятельств (слияния и поглощения, клинические / регуляторные "победы" и т.д.), чтобы сектор перестал быть чувствительным к настроениям и больше руководствовался фундаментальными факторами. Учитывая вышеупомянутую динамику, мы считаем разумным применять избирательный подход к данному сектору. Лучшие идеи: BioMarin Pharmaceutical Inc., Seattle Genetics, United Therapeutics Corporation.

📌 Медицина/медтехнологии/медуслуги: Мы по-прежнему оптимистично смотрим на перспективы отрасли. Спрос продолжал расти во время пандемии, хотя в сравнении 2020 годом был более низким, чем ожидалось. Мы ожидаем, что в 2022 году доходы и маржа увеличатся в годовом исчислении, но также приведёт к увеличению показателей риска в соответствии с исторической тенденцией. Лучшие идеи: Evolent, Fisher Scientific, Danaher Corporation, Natera, Avantor, Inc., Humana, DexCom Inc., Eli Lilly and Company, AbbVie,

📌 Металлы и горнодобывающая промышленность: В нашем списке металлов Северной Америки мы предпочитаем названия с сочетанием высоких уровни свободного денежного потока, агрессивная доходность акционеров, катализаторы и потенциал для повышения консенсусных оценок. Цены на сталь могут скорректироваться в краткосрочной перспективе с уровня ~ 1800 долларов США за тонну на момент написания этой статьи, поскольку запасы нормализуются. Спрос должен оставаться высоким по мере ускорения производства автомобилей и в долгосрочной перспективе, поскольку расходы на инфраструктуру начинают просачиваться в проекты. Мы по-прежнему считаем, что оценка стальной группы привлекательна даже в условиях более стабильного режим ценообразования, хотя мы не считаем, что рынок в ближайшее время вернётся к прежним ценам среднего цикла. Лучшая идея - Steel Dynamics.

📌 Технологический сектор: Технологический сектор до сих пор опережал рынок в 2021 году. Однако сейчас опасения повышения ставки ФРС становятся реальностью, что приводит к повышению волатильности и переоценки стоимости компаний. Однако заглядывая в будущее, мы считаем, что сектор находится в более выгодном положении, чем до пандемии, поскольку мы ожидаем, что усиление цифровизации экономики должно сделать эти компании более ценными, а их услуги - более необходимыми или востребованными. Лучшие идеи: Amazon, Disney, T-Mobile USA, Charter Communications, Dolby Laboratories, Jabil Inc., ManpowerGroup Inc., TransUnion, Microsoft, HubSpot, Qualtrics International Inc., Fiserv, PayPal, Procore Technologies, Zoom, Apple, Qualcomm, Lam research, Marvell, Broadcom.

#president_capital

На память 👀

#president_capital

Давайте даже вот так оставим на память. Ближе к див. сезону вспомним😉

#president_capital

$JD 🚀🚀

#president_capital

$TSM +20%, пока не фиксируем, ждём обновления АТН и где-то у 150$ будем фиксировать.

#president_capital

С добрым утром 👀😳

#president_capital

12:24: MORGAN STANLEY RAISES THEIR BRENT PRICES FORECAST TO $100/BBL Q3 UP FROM ABOUT $90/BBL BEFORE #OOTT, 21.01.22
==========
Это, конечно, радует, но из нефтяников мы уже вышли. Но как среднесрочная поддержка для акций РФ нефть по 100$ была бы очень кстати. Наш таргет 90-100$ мы опубликовали ещё осенью тут и тут.

#president_capital