#GAZP
Аналитики JPM сделали таблицу значений EBITDA по итогам 2022 года при определённых поставках газа Газпромом в дальнее зарубежье по определённой цене.
Взяв за основу данную таблицу, мы сделали свою модель $GAZP. Рассчитали несколько сценариев. Средний объём экспорта газа в 2022 составит 190 млрд.куб.м, средняя цена газа 350-400$/тыс.куб.м. Получив определенную EBITDA, высчитали EV через мультипликатор EV/EBITDA (ТТМ), очистили от предполагаемого чистого долга (в районе 3500 млрд₽ - примерное среднее за последние несколько лет), получили капитализацию, ну и дальше считаем апсайд.
Апсайд: 49-123%🔥(в зависимости от сценария)
Не верится?😄
#president_capital #инвестидеи
Аналитики JPM сделали таблицу значений EBITDA по итогам 2022 года при определённых поставках газа Газпромом в дальнее зарубежье по определённой цене.
Взяв за основу данную таблицу, мы сделали свою модель $GAZP. Рассчитали несколько сценариев. Средний объём экспорта газа в 2022 составит 190 млрд.куб.м, средняя цена газа 350-400$/тыс.куб.м. Получив определенную EBITDA, высчитали EV через мультипликатор EV/EBITDA (ТТМ), очистили от предполагаемого чистого долга (в районе 3500 млрд₽ - примерное среднее за последние несколько лет), получили капитализацию, ну и дальше считаем апсайд.
Апсайд: 49-123%🔥(в зависимости от сценария)
Не верится?😄
#president_capital #инвестидеи