16:31: U.S. JAN. CONSUMER PRICES RISE 7.5% Y/Y; EST. 7.3%
Насдак сплющило на такой инфляции🥴😧
#president_capital
Насдак сплющило на такой инфляции🥴😧
#president_capital
President | Capital
В Plus открыли идею по акциям American Express🇺🇸🏦 #president_capital #инвестидеи
🎯🚀Желающие могут зафиксировать позицию по $AXP +10%, но мы бы зафиксировали половину и вторую часть оставили в среднесрок, ибо акции American Express, как представителя value, будут пользоваться хорошим спросом в текущем году, плюс один из бенефициаров снятия «ковидных» ограничений. Подробно аналитику из Plus по бумаге вы, вероятно, прочли.
#president_capital
#president_capital
🇺🇸🇷🇺
Раньше кидались помидорами друг в друга, а теперь камнями. Обоим стало больновато - разойдутся.
P.s. но пока ощущение, будто война уже началась… В этом и есть смысл всего этого представления🎪
#president_capital
Раньше кидались помидорами друг в друга, а теперь камнями. Обоим стало больновато - разойдутся.
P.s. но пока ощущение, будто война уже началась… В этом и есть смысл всего этого представления🎪
#president_capital
President | Capital
📌ИТОГ. Админ не случайно постоянно напоминает про перспективность голубой газпромовской фишки (по тикеру $GAZP множество отличнейшей аналитики). Европа собирается потратить на энергетическую инфраструктуру в этом году свыше 1 t$ (что на 7% больше, чем за два…
В европейских ПХГ осталось менее 10% от закачанного летом газа - Газпром
По данным Gas Infrastructure Europe, на 12 февраля объем активного газа в европейских подземных хранилищах на 22,9% (на 9,9 млрд куб. м) ниже прошлогоднего уровня. Отобрано уже 90,8% (43,4 млрд куб. м) от объема газа, закачанного в летний сезон, то есть осталось менее 10%
#president_capital
По данным Gas Infrastructure Europe, на 12 февраля объем активного газа в европейских подземных хранилищах на 22,9% (на 9,9 млрд куб. м) ниже прошлогоднего уровня. Отобрано уже 90,8% (43,4 млрд куб. м) от объема газа, закачанного в летний сезон, то есть осталось менее 10%
#president_capital
А народ то выбивают из позиций на новостях об Украине. При чем во сколько… Утром, до открытия основной сессии🔥🎪
P.s. А как наш рынок может рвануть на новостях об отмене войны😅🚀 Да и если бы действительно была высокая вероятность того, что война из медиа-пространства выльется в реальные боевые действия, то доллар к рублю уже был бы далеко за 80.
👀Не забывайте, что нефть <90$ и через несколько месяцев у нас дивидендный сезон.
#president_capital #наблюдения
P.s. А как наш рынок может рвануть на новостях об отмене войны😅🚀 Да и если бы действительно была высокая вероятность того, что война из медиа-пространства выльется в реальные боевые действия, то доллар к рублю уже был бы далеко за 80.
👀Не забывайте, что нефть <90$ и через несколько месяцев у нас дивидендный сезон.
#president_capital #наблюдения
President | Capital
$HOOD можно убивать дальше. Фундаментал ужасен, кроме обещаний больше ничего нет. Можно мочить до 10-8$. Подробная аналитика как всегда в Plus. #president_capital #инвестидеи
🐻Позиция по шорту $HOOD ~+5%, бумага выглядит весьма слабо. По фундаменталу это шорт.
#president_capital #инвестидеи
#president_capital #инвестидеи
🏆🚀КАКИЕ СЕКТОРА ВЫИГРАЮТ В ЭТОМ ГОДУ?
…Или на каких идеях мы сконцентрировались🤔
-Бумаги региональных банков, страховщиков (в т.ч. медицинское страхование) которые выигрывают от повышения ставки ФРС (HBAN, MTB, COF и др).
-Акции авиаперевозчиков, платежных систем и все что связано с открытием международных путешествий (DAL, AXP, MA, V и др).
-Шорт слабых бумаг по типу HOOD, BYND и др. Где перспективы очень туманные, во многих даже выручка отсутствует, бесконечные доп. эмиссии и тд - слабые активы, которые валятся даже на растущем рынке.
-Закрываем сырьевые акции и присматриваемся к шорту (нефтяники, медники, литиевые компании, сталь и тд) - эти сектора будут под давлением весь 2022 год.
-Закрыли в минуса многие акции роста, при этом некоторые абсурдные истории по типу Meta можно держать. Из-за бешеной волатильности рынок становится иррациональным и появляются такие возможности. Технологические акции будут также находиться под давлением в течение 2022, при этом периодически мы будем видеть хорошие движения. Но восстановиться до своих максимумов таким компаниям как PYPL, SQ, ROCU и др будет очень трудно, и уж точно не в этом году.
-От чипмейкеров также избавляемся. Дефицит чипов в течение года будет уменьшаться, пока весь новостной фон там отыгран. Но есть отдельные интересные истории по типу Micron $MU, которые можно держать ввиду сильной недооценки.
-Китайские акции просто держим в портфеле и ждём движения в сторону наших моделей. Напряженность со стороны КПК спадает, идёт ослабление ДКП, фундаментал наших трёх топов (JD BIDU BABA) улучшается.
-Ну и держим наши, отечественные акции, разумеется. По ним довольно много постов было последнее время. По плану, к дивидендному летнему сезону мы увидим котировки наших бумаг гораздо выше (особый упор на наши фишки).
❓Много вопросов сейчас по акциям роста. Повторимся, в целом в 2022 они будут под давлением, но есть интересные бумаги среди них, которые временно недооценены рынком и могут хорошо стрельнуть.
#president_capital #аналитика #инвестидеи
…Или на каких идеях мы сконцентрировались🤔
-Бумаги региональных банков, страховщиков (в т.ч. медицинское страхование) которые выигрывают от повышения ставки ФРС (HBAN, MTB, COF и др).
-Акции авиаперевозчиков, платежных систем и все что связано с открытием международных путешествий (DAL, AXP, MA, V и др).
-Шорт слабых бумаг по типу HOOD, BYND и др. Где перспективы очень туманные, во многих даже выручка отсутствует, бесконечные доп. эмиссии и тд - слабые активы, которые валятся даже на растущем рынке.
-Закрываем сырьевые акции и присматриваемся к шорту (нефтяники, медники, литиевые компании, сталь и тд) - эти сектора будут под давлением весь 2022 год.
-Закрыли в минуса многие акции роста, при этом некоторые абсурдные истории по типу Meta можно держать. Из-за бешеной волатильности рынок становится иррациональным и появляются такие возможности. Технологические акции будут также находиться под давлением в течение 2022, при этом периодически мы будем видеть хорошие движения. Но восстановиться до своих максимумов таким компаниям как PYPL, SQ, ROCU и др будет очень трудно, и уж точно не в этом году.
-От чипмейкеров также избавляемся. Дефицит чипов в течение года будет уменьшаться, пока весь новостной фон там отыгран. Но есть отдельные интересные истории по типу Micron $MU, которые можно держать ввиду сильной недооценки.
-Китайские акции просто держим в портфеле и ждём движения в сторону наших моделей. Напряженность со стороны КПК спадает, идёт ослабление ДКП, фундаментал наших трёх топов (JD BIDU BABA) улучшается.
-Ну и держим наши, отечественные акции, разумеется. По ним довольно много постов было последнее время. По плану, к дивидендному летнему сезону мы увидим котировки наших бумаг гораздо выше (особый упор на наши фишки).
❓Много вопросов сейчас по акциям роста. Повторимся, в целом в 2022 они будут под давлением, но есть интересные бумаги среди них, которые временно недооценены рынком и могут хорошо стрельнуть.
#president_capital #аналитика #инвестидеи
Telegram
President | Capital
💡Кредитные спреды на кредитном рынке США увеличиваются - плюс для банков, большая часть доходов которых - это процентный доход от кредитных инструментов. То есть разница между %, под который банки дают кредиты и %, под который они эти деньги привлекают -…
President | Capital
Среди вас есть холдеры Roblox?
Кто-то всё-таки держит $RBLX😅 Для вас наш комментарий отчётности:
Рост выручки в 4Q на 107% г/г был обусловлен ростом расходов на 150% г/г. Чистый убыток (-143.3% г/г) был «размыт» увеличением количества акций в три раза, поэтому EPS показывает рост на 12.2% г/г. Доход на пользователя снижается, темп роста бронирований уменьшается, зато теперь на балансе компании есть долг в размере 1b$. Если говорить о реальном темпе роста бизнеса, то посмотрите на темп роста скорректированной EBITDA: +12.3% г/г. Выход в прибыль ожидается не раньше 2026 года, при этом капитализация компании составляет 31.5b$.
Прогнозов на 2022 год компания решила не давать.
Дальше вам решать, держать бумагу в портфеле или нет🤷♂️
#president_capital
Рост выручки в 4Q на 107% г/г был обусловлен ростом расходов на 150% г/г. Чистый убыток (-143.3% г/г) был «размыт» увеличением количества акций в три раза, поэтому EPS показывает рост на 12.2% г/г. Доход на пользователя снижается, темп роста бронирований уменьшается, зато теперь на балансе компании есть долг в размере 1b$. Если говорить о реальном темпе роста бизнеса, то посмотрите на темп роста скорректированной EBITDA: +12.3% г/г. Выход в прибыль ожидается не раньше 2026 года, при этом капитализация компании составляет 31.5b$.
Прогнозов на 2022 год компания решила не давать.
Дальше вам решать, держать бумагу в портфеле или нет🤷♂️
#president_capital
President | Capital
Есть среди вас холдеры DoorDash? (После отчётности взлетели на 20%+)
Также есть держатели $DASH… Прокомментируем их отчёт, а там соответсвенно сами решайте: быть или не быть.
За 4Q выручка выросла на 34% г/г, при этом общие и административные расходы увеличились на 64.7% г/г. Убыток хоть и уменьшился на 50% г/г. Маржинальность EBITDA мизерная - 4%. Темпы роста GOV снижается. Слабый прогноз EBITDA на 2022 год: 0-500m$.
При этом оценивается компания в 32.5b$, при оценке европейского более эффективного и быстроратсущего аналога Delivery Hero в 14b$.
👀К слову, по обеим бумагам ($RBLX, $DASH) открыты шорты.
#president_capital
За 4Q выручка выросла на 34% г/г, при этом общие и административные расходы увеличились на 64.7% г/г. Убыток хоть и уменьшился на 50% г/г. Маржинальность EBITDA мизерная - 4%. Темпы роста GOV снижается. Слабый прогноз EBITDA на 2022 год: 0-500m$.
При этом оценивается компания в 32.5b$, при оценке европейского более эффективного и быстроратсущего аналога Delivery Hero в 14b$.
👀К слову, по обеим бумагам ($RBLX, $DASH) открыты шорты.
#president_capital
⛽️"Грязная" энергетика - кому нужны такие активы?
Давление мирового сообщества, инвесторов, активистов и, как следствие, правительств привело к тому, что 6 крупнейших нефтяных компаний мира в совокупности потеряли свыше 44 b$ активов с середины 2018 года. По сообщениям консалтинговой компании WoodMackenzie, в ближайшее десятилетие индустрия "грязной энергетики" недополучит ещё 128 b$ инвестиций. Тенденция начинает проявляться уже сейчас: всё чаще нефтяные компании отказываются от уже заключенных сделок по расширению "грязного" бизнеса в пользу альтернативных источников энергии.
Однако, несмотря на всё это, угольные и нефтяные месторождения не остаются попросту простаивать в законсервированном виде. Многие из них оказываются выкупленными различными частными инвестицио-производственными фирмами. Только за последние два года такие фирмы приобрели "грязных" активов более чем на 60 b$ в результате около 500 сделок. К слову, это на 12% больше, чем совокупные капиталовложения от этих же фирм, в возобновляемые источники энергии. При этом такие инвестиции оказались невероятно прибыльными в текущее время: по данным Wall Street Journal, ~19% мировых поставок сейчас приходится именно на вышеописанные сделки.
Не сильно верится, что 39 t$ от пенсионных фондов, инвест компаний, частных инвесторов и т.д., которые сейчас сформированы в ископаемых активах, так быстро перетекут в что-либо зелёное.
📌 Активность фондов, ориентированных на скупку активов в области геологоразведки, нефте и газодобычи, а также соответствующей инфраструктуры, стремительно росла в период с 2002 по 2015. Однако затем Саудовская Аравия обвалила цены на мировое чёрное золото в попытках сокрушить конкуренцию с американским сланцем. Однако даже это и то, что норма доходности IRR активов из индустрии ископаемого топлива за последнее пятилетие составил -0,7%, никак не мешает деятельности описанных фондов.
В текущей ситуации: когда для полного перехода на возобновляемую энергетику слишком рано, а для полного отказа от ископаемого топлива слишком глупо - спрос на нефть и газ сохраняется и даже растёт, а сокращение инвестиций в производство ограничивает предложение, пропорционально увеличивая прибыль нефтедобытчиков. Так, к примеру, Shell ожидает, что IRR для проектов по добыче нефти на ближайшие 3-4 года составит 20% против 10 для возобновляемых источников. Фонды выкупа, которые часто имеют десятилетний срок службы, могут надеяться вернуть свои деньги в два раза быстрее, в основном за счет операционных денежных потоков, генерируемых приобретениями, а не за счет перепродажи активов. Скупаемые ими активы очень часто в предбанкротном состоянии и, поэтому государству намного выгоднее предоставить льготные кредит для выкупа, чем потом эта инфраструктура будет попросту простаивать, еще больше нарушая требования по экологии.
📊 Обратимся немного к статистике. По данным Bloomberg, публичные "выкупные" фонды (именно так называют фонды, ориентированные на скупку каких-либо активов по сниженным ценам с дальнейшей или перепродажей, или непосредственным практическим использованием) на данный момент в совокупности имеют свыше 3,3 t$ неиспользованных средств. И по прогнозам того же агентства в ближайшие несколько кварталов будет совершено более 15 крупных сделок по приобретению активов из области ископаемого топлива.
#president_capital #аналитика
Давление мирового сообщества, инвесторов, активистов и, как следствие, правительств привело к тому, что 6 крупнейших нефтяных компаний мира в совокупности потеряли свыше 44 b$ активов с середины 2018 года. По сообщениям консалтинговой компании WoodMackenzie, в ближайшее десятилетие индустрия "грязной энергетики" недополучит ещё 128 b$ инвестиций. Тенденция начинает проявляться уже сейчас: всё чаще нефтяные компании отказываются от уже заключенных сделок по расширению "грязного" бизнеса в пользу альтернативных источников энергии.
Однако, несмотря на всё это, угольные и нефтяные месторождения не остаются попросту простаивать в законсервированном виде. Многие из них оказываются выкупленными различными частными инвестицио-производственными фирмами. Только за последние два года такие фирмы приобрели "грязных" активов более чем на 60 b$ в результате около 500 сделок. К слову, это на 12% больше, чем совокупные капиталовложения от этих же фирм, в возобновляемые источники энергии. При этом такие инвестиции оказались невероятно прибыльными в текущее время: по данным Wall Street Journal, ~19% мировых поставок сейчас приходится именно на вышеописанные сделки.
Не сильно верится, что 39 t$ от пенсионных фондов, инвест компаний, частных инвесторов и т.д., которые сейчас сформированы в ископаемых активах, так быстро перетекут в что-либо зелёное.
📌 Активность фондов, ориентированных на скупку активов в области геологоразведки, нефте и газодобычи, а также соответствующей инфраструктуры, стремительно росла в период с 2002 по 2015. Однако затем Саудовская Аравия обвалила цены на мировое чёрное золото в попытках сокрушить конкуренцию с американским сланцем. Однако даже это и то, что норма доходности IRR активов из индустрии ископаемого топлива за последнее пятилетие составил -0,7%, никак не мешает деятельности описанных фондов.
В текущей ситуации: когда для полного перехода на возобновляемую энергетику слишком рано, а для полного отказа от ископаемого топлива слишком глупо - спрос на нефть и газ сохраняется и даже растёт, а сокращение инвестиций в производство ограничивает предложение, пропорционально увеличивая прибыль нефтедобытчиков. Так, к примеру, Shell ожидает, что IRR для проектов по добыче нефти на ближайшие 3-4 года составит 20% против 10 для возобновляемых источников. Фонды выкупа, которые часто имеют десятилетний срок службы, могут надеяться вернуть свои деньги в два раза быстрее, в основном за счет операционных денежных потоков, генерируемых приобретениями, а не за счет перепродажи активов. Скупаемые ими активы очень часто в предбанкротном состоянии и, поэтому государству намного выгоднее предоставить льготные кредит для выкупа, чем потом эта инфраструктура будет попросту простаивать, еще больше нарушая требования по экологии.
📊 Обратимся немного к статистике. По данным Bloomberg, публичные "выкупные" фонды (именно так называют фонды, ориентированные на скупку каких-либо активов по сниженным ценам с дальнейшей или перепродажей, или непосредственным практическим использованием) на данный момент в совокупности имеют свыше 3,3 t$ неиспользованных средств. И по прогнозам того же агентства в ближайшие несколько кварталов будет совершено более 15 крупных сделок по приобретению активов из области ископаемого топлива.
#president_capital #аналитика