⚡️OYO выбрали андеррайтеров

Сегодня стало известно, что в компании OYO отобрали андеррайтеров (инвестиционные банки, которые начали подготовку документации для подачи заявки на проведение IPO - JP Morgan, Kotak Mahindra Cap, Citi).

Это значит, что в ближайшие месяцы будет объявлено об IPO. Предложения по покупке акций компании будут расти в цене.

В первые дни торгов после IPO ожидается оценка в $20млрд, наша сделка по оценке менее $7,5млрд.

#OYOpreipo #preipo

https://www.moneycontrol.com/news/business/softbank-backed-oyo-picks-i-banks-jp-morgan-kotak-mahindra-cap-and-citi-for-over-1-billion-ipo-7296981.html

⚡️ Revolut - новая возможность pre-IPO

Revolut.com - финтех компания, предоставляющая широкий спектр услуг, включающий мобильный банкинг, карточные платежи, обмен валюты и торговлю криптовалютой. Начиная с 2021 Revolut запускает новые сервисы такие, как страхование и инвестирование.

Сегодня Revolut является технологичным финансовым лидером - представлен более чем в 36 странах мира
- клиентская база насчитывает 17 млн индивидуальных и более 145,000 бизнес счетов (по данным на май 2021).

С момента начала работы в 2016 году команда Revolut зарекомендовала себя умением эффективно выстраивать технологически сложные цепочки транзакций, позволяющие предоставлять бесшовный и недорогой сервис для постоянно растущей клиентской базы.

Бизнес-показатели:
- В 2020 году копания достигла выручки в $335 млн (прирост 58% к 2019 году);
- Прогнозная выручка 2021 года ожидается на уровне $875 млн (х2.6 к 2020 году) благодаря региональной экспансии и введению новых продуктов;
- Также в связи с расширением бизнеса в 2021 году ARPU превысит $100, что позиционирует Revolut, как лидера среди необанков;
- CAGR Revenue за период 2016 - 2025 года ожидается 152.7%;
- Revolut планирует к 2025 году нарастить выручку в 32.3 раза по сравнению с 2020 годом (до $10.1 млрд) за счет увеличения клиентской базы и предоставления новых услуг клиентам.

Команда Revolut насчитывает более 2000 сотрудников.

Статус проекта:
- В июле 2021 Revolut успешно провел инвестиционный раунд Е, в ходе которого привлек $800+ млн. по оценке $33 млрд. Привлеченный капитал компания планирует инвестировать в развитие бизнеса, укрепление своих позиций на мировых рынках, включая Азию, ЕС, США, путем получения банковских лицензий в США, Великобритании;
- Ключевыми инвесторами в последнем раунде стали Softbank и Tiger Global;
- Оценка входа: $33 млрд net;
- Акции: обыкновенные;
- Ожидаем, что к 2025 году компания может достичь капитализации в $201 млрд, согласно консервативному мультипликатору P/S = x20;
- IPO ожидается в течение 1-1.5 лет по оценке $100 млрд

#preipo #revolut

EquityZen (Американская платформа вторичного рынка ценных бумаг) на прошлой неделе продавала акции EatJust по $36 за акцию, что существенно выше нашего предложения.

EatJust - лидер производства растительного белка в США.
https://rb.ru/story/eat-just/

#preipo
Больше про EatJust 👉🏼 #EatJustPreIPO

​​⚡️ Revolut

Revolut.com - самый дорогой финтех-стартап Великобритании, основанный Николаем Сторонским. Пользователи приложения Revolut могут совершать онлайн-платежи, обменивать валюту, пересылать деньги, покупать криптовалюту.

Revolut является технологичным финансовым лидером:
⁃ представлен более чем в 36 странах мира
⁃ клиентская база насчитывает 17 млн индивидуальных и более 145,000 бизнес счетов (по данным на май 2021).

Бизнес-показатели:
- В 2020 году копания достигла выручки в $335 млн (прирост 58% к 2019 году);
- Прогнозная выручка 2021 года ожидлзается на уровне $875 млн (х2.6 к 2020 году) благодаря региональной экспансии и введению новых продуктов;
- Также в связи с расширением бизнеса в 2021 году ARPU превысит $100, что позиционирует Revolut, как лидера среди необанков;
- CAGR Revenue за период 2016 - 2025 года ожидается 152.7%;
- Revolut планирует к 2025 году нарастить выручку в 32.3 раза по сравнению с 2020 годом (до $10.1 млрд) за счет увеличения клиентской базы и предоставления новых услуг клиентам.

Финансирование:
- В июле 2021 Revolut успешно провел инвестиционный раунд Е, в ходе которого привлек $800+ млн. по оценке $33 млрд;
- Ключевыми инвесторами в последнем раунде стали известные Softbank и Tiger Global;

Статус проекта:
- Оценка входа: $33 млрд net;
- Акции: обыкновенные;
- Ожидаем, что к 2025 году компания может достичь капитализации в $201 млрд, согласно консервативному мультипликатору P/S = x20;
- IPO ожидается в течение 1-1.5 лет по оценке 100 млрд +

#preipo #revolut

💥Большие события на фоне ожидаемого IPO OYO Hotels & Homes:

🔨 Сплит акций - признак подготовки к IPO

OYO одобрила увеличение объявленного (разрешенного к выпуску) акционерного капитала компании с существующих 11.7 млн рупий до 9 млрд рупий. Это дает потенциальный диапазон IPO от 1 до 2 долларов за акцию (от 70 до 150 рупий).

Это стандартная практика, когда конвертируемые привилегированные акции инвесторов необходимо конвертировать в акции перед большим событием ликвидности. Следовательно, уставный капитал должен быть увеличен до того, как компания представит свой проект проспекта эмиссии в Совет по ценным бумагам и биржам Индии и освободит место для розничных инвесторов при выходе на биржу.

💵 Ожидаемый размер IPO от $1.2 млрд.

Увеличение уставного капитала происходит в то время, когда OYO активно изучает возможность IPO, чтобы привлечь от $1.2 до $1.5 млрд на индийских биржах к началу 2022 года, и начала переговоры с JP Morgan, Citi и Kotak Mahindra Capital.

💰 Вход Microsoft при оценке в $9.5 млрд

Microsoft инвестировала около $5 миллионов в OYO посредством выпуска акций и обязательных конвертируемых кумулятивных привилегированных акций на основе частного размещения.

Ранее OYO привлекала финансирование от крупных глобальных венчурных фондов, таких как Softbank, Sequoia, Lightspeed Venture Partners, Hero Corporate, а также от ведущих мировых компаний в области потребительских технологий, таких как DiDi, Grab и Airbnb.

#preIPO #OYO #новости💼

https://www.livemint.com/market/ipo/oyo-expands-its-authorized-share-capital-with-eye-on-ipo-11631125778528.html

В престижном журнале индустрии private banking и wealth management SPEARS вышло интервью с партнёрами Red Lions Capital.

Вадим Бочкарев и Глеб Яковлев — о том, как технологичные компании меняют инвестиционный мир, pre-IPO и новых возможностях для инвесторов.

#preipo

https://pbwm.ru/articles/aktivy-buduschego

⚡️Digital ocean - инвесторы получили доход 3.3х

Закончился локап-период по Digital Ocean.

Эта сделка и выбор для инвестиции проходила с участием инвестиционной команды Red Lions Capital, и клиенты, которые инвестировали в Digital Ocean, получили доход 3.3х за 11 месяцев (с учетом комиссии за подписку, но до комиссии за успех).

• 23 марта 2021г состоялось IPO Digital ocean
• Размещение произошло по цене $44-47
• Клиенты получили доступ к акциям компании по цене $25 (оценка компании $2.5 млрд)
• Сейчас компания оценивается в $8,75млрд.

DigitalOcean — американский провайдер облачных инфраструктур, с главным офисом в Нью-Йорке и с центрами обработки данных по всему миру.

#preipo #digitalocean #историиуспеха

https://www.nasdaq.com/market-activity/ipos/overview?dealId=911923-96241

⚡️OYO переименована в преддверии IPO

Согласно нормативным документам (есть в доступе у pre-IPOWatch), материнская компания OYO - Oravel Stays Private Limited теперь переименована в Oravel Stays Limited.

Преобразование частной компании с ограниченной ответственностью в публичную является обязательным требованием для стартапа, который хочет стать публичным.

• Ранее OYO одобрила увеличение объявленного (разрешенного к выпуску) акционерного капитала компании с существующих 11.7 млн рупий до 9 млрд рупий. Это дает потенциальный диапазон IPO от 1 до 2 долларов за акцию (от 70 до 150 рупий).

• OYO планирует привлечь более $1 млрд на IPO.

• Ранее OYO получила от Microsoft инвестиции в размере $5 млн, тем самым доведя оценку стартапа до $9,6 млрд.

Инвестиции в OYO все ещё доступны. Сделка будет закрыта в ближайшее время.

#OYO #preipo #ipo #новости💼

IPO компании OYO Hotels & Homes все ближе

Компания провела первое дробление акций 1 к 10, убрала из названия слово «частная» и выпустила первую версию проспекта эмиссии для предварительного сбора заявок.

OYO планирует разместить акций на 84.3 млрд рупий (около $1.2 млрд.) из которых 70 млрд будет привлечено новым размещением с привлечением денег в компанию для снижения долговой нагрузки и поддержания органического роста.

На данный момент у компании около $600 млн на счетах, что вместе с привлеченными на IPO средствами позволит компании продолжить устойчивое развитие.

Мы закрываем сделку по покупке акций по цене существенно ниже к оценке ключевых инвесторов, оценивших компанию в $9,6 млрд. После официального объявления даты IPO сделки дешевле оценки по последнему раунду будут недоступны.

Предварительно, ценовой диапазон выхода на IPO составляет $12– 15млрд.


#preipo #новости💼

https://techcrunch.com/2021/09/30/softbank-backed-oyo-files-for-1-16-billion-ipo

https://www.icicisecurities.com/OfferDocument.aspx

💥Актуальные возможности pre-IPO

Сейчас доступны акции 4 pre-IPO компаний:

OYO
Индийский гигант бюджетных отелей, в число инвесторов которого входят SoftBank, Airbnb, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital India и Microsoft.
Помимо услуг онлайн-бронирования, OYO предлагает множество технологических инструментов для поддержки гостей отеля на протяжении всего их пребывания, а также размещение партнеров OYO на мировых туристических маркетплейсах (Airbnb, Booking, + 18 других площадок). За эти услуги OYO взимает 10% от общего дохода, полученного во всем мире, и 30% от дохода, полученного через собственный веб- сайт/мобильное приложение OYO.

• Компания провела первое дробление акций 1 к 10, убрала из названия слово «частная» и выпустила первую версию проспекта эмиссии для предварительного сбора заявок.

Rubrik
Rubrik входит в топ-8 компаний cloud-technologies в мире. Основной продукт - защита и восстановление данных. Большинство корпоративных клиентов будут переходить под защиту таких компаний как Rubrik. У компании более 3200 клиентов (200 из них тратят более $1 млн на услуги компании), среди которых - Formula One, Walt Disney, CBRE, Cisco, Expedia, TiVo, Министерство обороны США и др.

Revolut
Самый дорогой финтех-стартап Великобритании. Оценка выросла в шесть раз за полтора года: инвесторы в ходе нового раунда оценили Revolut в $33 млрд. Обслуживает 17 млн индивидуальных и более 145 тыс бизнес-счетов (по данным на Май 2021).

Kraken
Одна из крупнейших криптовалютных бирж в США и единственная криптобиржа с банковской лицензией. Kraken входит в ТОП-5 бирж (по версии CoinMarketCap). Клиенты Kraken торгуют 78 цифровыми активами против 7 фиатных валют: EUR, USD, CAD, GBP, JPY, CHF и AUD. В рейтинге Forbes 50 самых инновационных финтех-компаний.


#preipo

Короткая статья Глеба Яковлева в Spears про процесс выбора целей для инвестирования на стадии pre-ipo.

https://pbwm.ru/articles/pre-ipo-lovis-ryba-bolshaya

#preipo

💥Новая Pre-IPO возможность: THRASIO

THRAS.IO - безоговорочный лидер быстрорастущего рынка приобретения и масштабирования брендов, продающих на Amazon, который:

1️⃣ Приобретает, улучшает и масштабирует успешные бизнесы на Amazon

2️⃣ Получает резкий рост стоимости из-за моментальной переоценки приобретенных бизнесов в 2-3 раза

3️⃣ Решает болевые точки: у собственников брендов (магазинов в магазине) появляется возможность быстрой монетизации

4️⃣ Имеет сильные драйверы роста в дополнение к значительному базовому росту выручки:
▪️ экстра-рост вследствие 1.5x увеличения числа сделок
▪️ 2-3х увеличение размера самих сделок
▪️ 2х мгновенная переоценка приобретенных бизнесов

5️⃣ Достигнет 2-3x роста выручки в 21/22гг (8х CAGR в предыдущие годы за счет эффекта низкой базы)

6️⃣ Имеет эффективную бизнес-модель: прибыльность с первого года, 20% маржа чистой прибыли

7️⃣ Лидирует на быстрорастущем рынке Amazon:
▪️в США уже $264 млрд. Все еще рост на 20% в год
▪️в других странах $122 млрд - экспансия на другие рынки уже в процессе

8️⃣ Работает в низкоконкурентной среде: огромный незанятый рынок (“голубой океан”), превосходство над небольшими игроками, а также стратегические планы выхода за пределы Amazon

9️⃣ Управляется командой с огромным опытом: трек-рекорд основателей включает продажу и публичных размещений более 10 бизнесов, в то время как у операционной команды есть обширный опыт поглощений

🔟 Распоряжается $3.4 млрд привлечённого финансирования от именитых инвесторов: Advent International (ведущий инвестор), Blackrock, Barclays, Monroe Capital

💥 В результате, получит 3-4x рост стоимости на IPO (ожидается в 2022) вследствие ультрабыстрого роста выручки.

#thrasio #preipo

Как говорит Зильберштейн из Thrasio: «Если бы мы вышли из бизнеса с $10 млрд, я бы поставил себе тройку с минусом, с $25 млрд — четверку с плюсом. Если бы мы вышли с $50 млрд или $100 млрд — пять с минусом».

#thrasio #preipo

https://www.forbes.ru/biznes/414259-belye-rycari-amazon-kak-zarabatyvat-milliony-na-milliardah-dzheffa-bezosa

Kraken среди лучших криптобирж 2021 года

Kraken - американская криптовалютная биржа и банк (имеет банковскую лицензию США), основана в 2011 году.

Kraken сейчас является одной из крупнейших криптовалютных бирж в мире, с базой пользователей более 7 млн и ежемесячными объемами торгов, превышающими $1 млрд с начала года.

#preipo #kraken #новости💼

https://www.forbes.com/advisor/investing/best-crypto-exchanges/

Дочерняя компания Kraken Crypto Facilities получила одобрение FCA в Великобритании

Crypto Facilities — дочерняя компания криптобиржи Kraken — получила лицензию MLR (Money Laundering Regulations) в Великобритании. Теперь криптокомпания сможет предложить больше финансовых инструментов на базе криптовалют.

Эта лицензия означает, что компания соблюдает действующие в стране законы, что касается ее деятельности в области криптовалюты. Это также показывает, что компания поддерживает те же стандарты борьбы с отмыванием денег, которым должны соответствовать банки, регулируемые FCA.

Это означает, что Kraken может продолжать предлагать торговлю производными финансовыми инструментами своим клиентам в Великобритании через Crypto Facility, которая является одной из немногих фирм, имеющих на это лицензию.

#kraken #preipo #новости💼

https://bloomchain.ru/newsfeed/dochka-kraken-v-velikobritanii-predlojit-bolshe-kriptoinstrumentov

​​💥Kraken – 2-кратный рост оценки, ожидаемый в 1 квартале 22 года*

(*если оценка вырастет с $13 млрд до $26 млрд через 4 мес.*)

Резкое увеличение стоимости после того, как Kraken опубликовал ежегодные финансовые результаты.

Рост оценки:

⬆️ кратное увеличение в 1,4 раза в год из-за недооценки по сравнению с Coinbase (11x ->15x)

⬆️ рост выручки в 2 раза, ожидаемый в 4 квартале по сравнению с 3 кварталом (2021 г.): $0,67 млрд против $0,35 млрд, приведет к:
⬆️8-кратному росту годовой выручки: $1,7 млрд против $0,22 млрд ('21 против '20)
↪️ Ожидаемая оценка в $26 млрд

Новостной фон:

1️⃣ Ралли крипторынков продолжается в 4 квартале: эксперты прогнозируют, что новые максимумы BTC будут достигнуты в 1 квартале ‘22
2️⃣ Высокие объемы торгов: должны побить новые рекорды (уже 5-кратный рост за девять месяцев 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
3️⃣ Преимущества Kraken: Криптовалютные биржи, такие как Kraken и Coinbase, являются прямыми бенефициарами ралли – консенсус по Coinbase составляет не менее 1,5 роста доходов в 4 квартале 21 года, Kraken растет еще быстрее
4️⃣ Все еще недооценен: Kraken растет быстрее, чем Coinbase, но все еще недооценен в несколько раз (11x против 15x)

5️⃣ IPO Kraken приближается: ожидается, что лучшая ликвидность приведет к гораздо более высоким оценкам

#кракен #preipo

Стратегия штанги

Из книги «Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса» Нассима Талеба

«На практике извлечь выгоду из неопределенности позволяет стратегия штанги. Основная часть капитала, например 90%, размещается в сверхнадежных активах, которые неуязвимы к Черным лебедям. Оставшиеся 10% идут в противоположную сторону — сверхагрессивные рискованные предприятия, которые сулят большой выигрыш.

Главная идея стратегии штанги — избежать середины. Вложения в активы с умеренным риском (та самая середина) чреваты катастрофой, потому что риск может быть рассчитан неправильно. В теории умеренный риск выглядит красиво, но на практике он приводит к ограниченным прибылям и неограниченным убыткам. В то же время вложения в крайние области штанги избыточно защищают от риска с одной стороны и максимизируют прибыль с другой. В результате достигается антихрупкость».

👇
Инвестиции в pre-IPO — по сути те 10%, которые дадут большую прибыль при риске 10%. А инвестиции в торгуемые акции или в высокодоходные бонды — посередине.

#preipo

🙌Приветсвуем новых подписчиков!


🦄 О чём этот канал:
• инвестиции в глобальные частные технологические компании

• аналитика по tech секторам

• какой стартап сколько денег привлекает и почему это важно

• как технологии меняют инвестиционный мир

• новости, которые влияют на оценку компании

• какие сектора поддерживают институциональные инвесторы и почему

• бизнес-модели, которые дисраптят традиционные бизнесы

• сделки с нашим участием 🦁

Без спама, без рекламы!

Если есть вопросы, пишите, расскажем про сектор или про компанию-единорога, которая вам показалось интересной!

#preIPO