​​#preIPO
Tiger Global - крупнейший охотник на единорогов

В этом году Tiger Global инвестировал в частных 118 компаний, что в 10 раз больше, чем в прошлом году, и опережает SoftBank Group.
Кроме того, Tiger Global участвовал в раундах на общую сумму> $ 11,5 млрд.

Среди новых единорогов, которые Tiger Global добавил в свой портфель: BREX — платформа цифрового кредитования, Patreon — платформа монетизации авторского контента по подписке.

Компании pre-ipo - это будущее инвестирования💥
#новости #тренды

https://news.crunchbase.com/news/tiger-global-management-strategy-investing-2021/

​​Технологический бум в Индии

Индийский рынок на 3-м месте по объему инвестиций в стартапы. Общая стоимость сделок в 2020 году в Индии составила $11,8 миллиарда, уступая только США ($143 миллиарда) и Китаю ($83 миллиарда).

Крупные фонды, такие как SoftBank, Naspers и Tiger Global, видят всё больше возможностей в Индии.

Потенциал рынка:
1/ Технологический сектор в Индии растет стремительно, тк дешевые смартфоны, недорогая сотовая связь и отсутствие офлайн-инфраструктуры создают возможность экспоненциального роста для технологических стартапов. 

2/ Потенциал Индии определяется отличными кадрами: в стране создана индустрия офшорного программирования и IT-услуг, здесь хорошая образовательная база, которая выпускает много высококлассных инженеров.

3/ Население 1,3 миллиарда человек. Быстрое внедрение смартфонов, взрывной рост недорогих интернет-услуг.

4/ К 2025 году в стране будет от 400 до 500 млн новых пользователей Интернета. ИТ - компании получат беспрецедентные ресурсы.

5/ Средний класс Индии в настоящее время насчитывает 600 млн человек.

#тренды #markets

https://www.google.ru/amp/s/wap.business-standard.com/article-amp/companies/indian-startup-ecosystem-crosses-the-threshold-of-50-unicorns-121061601323_1.html

​​Венчурный капитал возвращается в туристический сектор

Стартапы в сфере туризма сильно пострадали за время 2020 года, но интерес инвесторов возвращается. Согласно данным Crunchbase, компании туристического сектора привлекли около $3,4 млрд за 2021 год.

Эксперты отмечают, что туристические компании, пережившие прошлый год, могут стать сильнее.

Альтернативное жилье, такое как краткосрочная аренда, и технологии, которые могут его сделать более привлекательными - это одна из областей, которая интересует инвесторов. Спрос превышает предложение на краткосрочную аренду за пределами крупных городов.

Еще одно популярное направление инвестиций - это туристические компании, у которых есть финтех-компонент, такой как «купи сейчас, заплати позже». #тренды

https://news.crunchbase.com/news/travel-startups-vc-funding-covid-vaccines/

​​​​Какие стартапы и технологии получают миллиарды автопроизводителей?

#тренды

С начала 2020 года автопроизводители проинвестировали более $9,6 млрд в стартапы и технологии будущего: от батарей до электрических самолетов.

Крупнейшими инвесторами среди автопроизводителей являются Volkswagen и Toyota. Теsla, например, не инвестирует в стартапы и предпочитает развивать инновации внутри компании.

1/ Toyota инвестировала в производителя электрических самолетов Joby Aviation, в китайского разработчика беспилотов Momenta и Pony.ai (первая компания, которая протестировала самоуправляемые автомобили на дорогах общего пользования как в США, так и в Китае).

2/ Volkswagen вкладывался в аккумуляторы и был ведущим инвестором в раундах на общую сумму $3,4 млрд в Northvolt (шведская компания по производству литий-ионных аккумуляторов). Volkswagen также является крупным заказчиком компании, которая строит гигафабрики (заводы по производству литий-ионных аккумуляторов) в Швеции и Германии.

3/ Sustainability (устойчивое развитие) - автопроизводители вкладывают в разработчиков аккумуляторных технологий, предлагающих альтернативу ископаемому топливу и двигателям внутреннего сгорания. Почти половина всех раундов финансирования досталась компаниям, занимающимся разработкой аккумуляторных батарей или электромобилей.

https://news.crunchbase.com/news/automakers-startup-investment/

​​10 технологий, которые изменят мир

CB Insights выпустил обзор новых отраслей для инвестиций, где скоро появятся свои единороги

1) Водородная энергетика - «зелёный» водород.

2) Ферментация протеина в лабораториях. Стартапы в этом секторе - Perfect Day, MycoTechnology, Clara Foods.

3) R&D для космических исследований (Research and Development, исследования и разработки). Уникальные решения, которые являются абсолютными инновациями (их ещё никто не делал).

4) Био-принтинг (3D печать из клеток и биоматериала). Интересные стартапы - Volumetric, Prellis Biologics, 3DBio.

5) Окружающий интеллект (англ. Ambient intelligence, AmI).
Технологии интеллектуальной среды обитания в основном в секторе здравоохранения.

6) Технологии умного обучения.
Персонализированная система обучения.

7) Контекстные технологии размещения рекламы взамен cookies.

8) Дифференциальные решения для приватных данных.
Преобразование конфиденциальных данных с помощью ИИ для анализа, но без раскрытия конфиденциальной информации.

9) Платформы для криейторов.
Предоставляют все инструменты для создания контента - технологии для подкастов, платформы для новостных рассылок по подписке, решения для создания музыки и тд.

10) “Own-a-piece-of-anything”
Приобретение долей в разных объектах — машины, дома, предметы искусства.

#тренды #технологии

​​Количество интернет пользователей vs пользователей криптовалют.

#криптовалюты #тренды

​​💥Интерес инвесторов к компаниям агрегаторам

По оценкам Marketplace Pulse, занимающейся исследованиями электронной коммерции, в 2020 году продавцы Amazon Marketplace продали товаров на сумму более $300млрд.
 
Торговая площадка на Amazon – это масштабный бизнес. Сейчас на платформе более 9 млн сторонних провайдеров, только в 2020 году к платформе присоединились более 1млн продавцов. Примерно 50тыс компаний с объемом продаж не менее $1 миллиона в год продают через Fulfillment by Amazon (FBA) – система, которая позволяет любому селлеру продавать продукты на Amazon.

Повсеместно наблюдается волна привлечения крупных сумм капитала для покупки мелких продавцов на торговых площадках, таких как Amazon.

Thrasio - безоговорочный лидер рынка приобретения и масштабирования брендов на маркетплейсе Amazon — индустрия, которая сейчас оценивается в $400 млрд и показывает рост на 20% в год. Трасио таргетит около 55% рынка, т.е. ~$200 млрд.

В табличке лишь меньшая часть из примеров привлечения финансирования агрегаторорами, но с уверенность можно сказать, что инвесторы видят значительный потенциал в этой бизнес-модели.

Причины стремительного роста этого сектора:
1) оптимизация каналов сбыта и возможностей продаж брендов;
2) агрегаторы обеспечивают розничную экспертизу и разработку продуктов для приобретенных брендов, чтобы стимулировать их рост;
3) агрегаторы обеспечивают выход для самих продавцов, которые могут оказаться слишком мелкими, чтобы продавать свои бренды.

#тренды

https://news.crunchbase.com/news/amazon-thirdparty-aggregators-thrasio-heyday-branded-razor/

​​Бум альтернативных активов

Стоимость внебиржевых активов под управлением достигнет $17 трлн к 2025 году.

Низкие процентные ставки и высокая стоимость акций побуждают инвесторов уходить c фондовых рынков на рынки капиталов прямых инвестиций. Объём внебиржевых активов под управлением возрастет на 60% в период между 2020 и 2025 годами.

Альтернативные активы — категория активов, не участвующих в торговле на бирже: прямые и венчурные инвестиции, частный долг, хедж-фонды, недвижимость, инфраструктура - в течение следующих четырех лет должны превысить $17 трлн.

По мнению аналитика Morgan Stanley, состоятельные инвесторы, которые обычно игнорировали частные активы, планируют укрепить свои позиции в этом секторе, из-за наличия «инновационных продуктов и новых платформ с доступу к этим активам». По данным консалтинговой компании McKinsey, частный акционерный капитал с 2008 года является наиболее прибыльным и наименее волатильным альтернативным классом активов.

#альтернативныеинвестиции #тренды

https://www.ft.com/content/97bb96b5-87c7-4734-a4dc-c72d33e297ac

Атомизированные фонды - начало революции на финансовом рынке

Классическая модель венчурного фонда, когда инвестору приходится замораживать капитал на 7-10 лет, себя изжила, считает Алексей Прокофьев, партнер Red Lions Capital.

Спрогнозировать что-либо на горизонте 10 лет невозможно, особенно на финансовых рынках. Вкладывать свои деньги в неликвидные активы на такой долгий срок - слишком большой риск.

Мир изменился: чек на десяток миллионов долларов больше не обязательное условие для входа в лучшие мировые технологические стартапы на поздних, наименее рискованных стадиях. Полноценной альтернативой венчуру поздних стадий становится простой «атомизированный» доступ к лучшим сделкам топовых фондов.

#индустрия #тренды
https://pbwm.ru/articles/totalnaya-atomizatsiya-buduschego

​​Бум IPO: не всё то золото, что блестит

Несмотря на рекордную активность IPO в 2021, динамика котировок акций после IPO негативная. Бумаги двух третей компаний, вышедших на рынок в этом году через традиционное IPO, торгуются ниже цены размещения, показывают данные WSJ.

Всего в 2021 году в США состоялось 1тыс размещений, более половины размещений - 600 - пришлось на долю SPAC. Объем привлеченных средств - $315 млрд. Это рекорд по числу размещений и привлеченных средств.

Акции 34% компаний торгуются ниже цены размещения.
По состоянию на 28 декабря 2021:
129 акций - торгуются выше цены размещения IPO
255 акций - торгуются ниже цены IPO

Успешные IPO 2021 года:
Rivian, Confluent,Affirm Holdings,
Global-E Online, DigitalOcean Holdings, SEMrush Holdings, SentinelOne, Roblox Corp.

Неудачные IPO 2021 года:
Oatly, Paytm, Deliveroo, Coupang, Robinhood, Toast, DiDi.
Мы писали про Didi здесь и здесь

Что это значит для инвестора?
Мы уже писали про то, почему вход на стадии pre-IPO намного безопаснее волатильности публичного рынка и приносит более высокий возврат инвестору (большинство инвесторов не могут купить акции до начала торгов, а значит не могут извлечь из них полную выгоду). Почитать про тренд негативных IPO здесь

Наконец, анализируя возможность покупки акций непубличной компании, мы уделяем особое внимание признакам подготовки к IPO. Тонкость нашей работы в том, чтобы найти интересную цель для инвестиций до того, как эта компания заявит от выходе на биржу и ее акции взлетят в цене. Наша стратегия - входить на поздней (наиболее рискованной стадии) и продать акции до наступления локап-периода.

#ipo #тренды #инвестиции

https://www.wsj.com/articles/ipos-had-a-record-2021-now-they-are-selling-off-like-crazy-11640773806

​​💥3 шага в будущее - самый ожидаемый отчет года!

Бенедикт Эванс (Benedict Evans), известный tech аналитик и бывший партнер венчурного фонда Andreessen Horowitz, опубликовал свой ежегодный отчет о трендах в tech.

Темы, которые будут формировать мир в 2025-2030 годах:
- Web3 (новые, управляемые пользователем модели для создания программного обеспечения, интернет-бизнеса и сетей)
- Metaverse (следующая платформа после смартфонов).

Цифровые активы
Сейчас воспринимаются всерьез — рыночная капитализация Bitcoin и Ethereum превышает $1,5 трлн (чуть меньше, чем у Amazon).

Цифровая трансформация только начинается
Только 10-15% корпоративных ИТ-расходов и 20-30% рабочих процессов перенесены в облако. Современный технологический сектор трансформируется благодаря бизнес-модели SaaS (предприятия теперь могут легко использовать сотни приложений), а также масштабным инвестициям в облачные технологии (более $40 млрд ) со стороны таких поставщиков, как Azure, AWS и Google Cloud. Это создает почти бесконечные возможности для создания нового бизнеса.

#тренды #технологии
https://www.ben-evans.com/presentations

​​Tech или банкинг?

Технологии создали новый тип каналов — «консерваторы» не адаптировались к новому виду розничной торговли. Всё, что Интернет сделал с музыкальной и газетной индустриями, применяется ко всему остальному — к финансовому сектору, розничной торговле, магазинам, ресторанам, считает Бенедикт Эванс.

У новых брендов с их подходом к UX и аналитике стремительно растет аудитория. Например, Shein (китайский магазин одежды) — лидирует в сегменте фаст-фешн США, обогнав H&M и Zara по продажам, и это заняло у компании всего несколько лет.

Сравните интерфейсы банковских приложений: чтобы открыть счет в HSBC, нужно сделать 99 кликов, а в Revolut — всего 24.

#тренды #будущее #digital
https://www.ben-evans.com/presentations

Тренд, который изменит будущее e-commerce

Электронная коммерция претерпевает значимые структурные изменения: в результате развития технологий возникают новые быстрорастущие бизнесы. Рынок приобретения и масштабирования брендов на маркетплейсе Amazon сейчас оценивается в более чем $458 млрд и растет на 20% в год.

Почему стоит обратить внимание на бизнес-модель поглотителей Amazon-брендов рассказывает Глеб Яковлев.

#amazon #thrasio #тренды
https://www.vedomosti.ru/opinion/articles/2022/01/28/906750-trend-e-commerce

Макдональдс откроет ресторан в метавселенной

Сейчас активно говорят о монетизации мета вселённых. Фактически в виртуальную среду переносят отношения современного общества - вы можете купить остров, построить там дома и сдавать в аренду, можете открыть ресторан. То, что на это обратили внимание такие гиганты, важный знак.

Да, сейчас для известного бренда это больше реклама, ещё один канал продаж, но в итоге может стать и отдельным направлением деятельности. Наш мир все больше сращивается с виртуальным, это создаёт новые возможности для инвесторов.

#мета #тренды
https://www.businessinsider.com/mcdonalds-metaverse-virtual-online-restaurant-trademark-delivers-food-web3-nft-2022-2

​​Мировой рынок late-stage финансирования вырос с $95 млрд до $685 млрд (+621%) с 2011 по 2021

С 2011 по 2021 гг общее количество late-stage сделок выросло в 3 раза, с 5000 до 16 000.

🚀 Рост инвестиций в технологии в настоящее время является глобальным явлением.

Огромный объем капитала в этой сфере основан на следующих убеждениях:

▪️технологии, меняющие мировую экономику, все еще находятся на стадии развития;
▪️прорывные бизнес-модели обладают потенциалом для обеспечения быстрого роста и высокой прибыли;
▪️технологические компании получают возможность быстро занимать львиную долю рынков с высоким потенциалом;
▪️такие компании, как Stripe и Chime, открывают возможности выхода в лидеры в сегментах с крупными рынками (TAM - total addressable market);
▪️технологии и программное обеспечение позволяют компаниям изобретать новые продукты и становится более конкурентоспособными

#тренды #индустрия