💼 Henderson — День инвестора: честно, открыто, по делу
Видео сразу доступно на всех площадках: YouTube https://youtu.be/81QNsLVxy94
ВК, Дзен, Рутуб.
Компания Henderson провела очередной День инвестора — открытый эфир с аэрдиректором Константином Гедеминым. В ходе встречи обсудили всё, что важно для инвесторов:
📈 Результаты за 4 месяца 2025 года:
— Выручка +17%
— Продажи в штуках +9%
— Трафик в магазинах тоже растёт
🏬 Развитие сети:
— Увеличение торговой площади на 16%
— Активные переоткрытия в новом флагманском формате
— Рост выручки без снижения эффективности
🌐 Онлайн-продажи:
— Доля e-commerce выросла до 25%
— Собственный сайт + маркетплейсы + Click&Collect
— Онлайн растёт, но офлайн остаётся основой (мужская аудитория — более консервативная)
💰 Финансы:
— Рентабельность по EBITDA — 37,5%
— Чистая прибыль +30%
— Дивиденды — 20₽ на акцию (выплата в июне)
— Долговая нагрузка минимальна
📦 Инфраструктура:
— Строительство нового распределительного центра
— Сдача — Q1 2026
📊 Открытость и стратегия:
— Прозрачная отчётность
— Рост быстрее рынка
— Сильный бренд, фокус на долгосрочную стоимость
🎯 Вывод: Henderson — редкий пример публичной компании в fashion-ритейле, которая и растёт, и не теряет в качестве. Сильная команда, понятная стратегия, дивиденды, открытый диалог с инвесторами.
📹 Если не смотрели — очень рекомендую эфир. Много конкретики и честных цифр.
Видео сразу доступно на всех площадках: YouTube https://youtu.be/81QNsLVxy94
ВК, Дзен, Рутуб.
Компания Henderson провела очередной День инвестора — открытый эфир с аэрдиректором Константином Гедеминым. В ходе встречи обсудили всё, что важно для инвесторов:
📈 Результаты за 4 месяца 2025 года:
— Выручка +17%
— Продажи в штуках +9%
— Трафик в магазинах тоже растёт
🏬 Развитие сети:
— Увеличение торговой площади на 16%
— Активные переоткрытия в новом флагманском формате
— Рост выручки без снижения эффективности
🌐 Онлайн-продажи:
— Доля e-commerce выросла до 25%
— Собственный сайт + маркетплейсы + Click&Collect
— Онлайн растёт, но офлайн остаётся основой (мужская аудитория — более консервативная)
💰 Финансы:
— Рентабельность по EBITDA — 37,5%
— Чистая прибыль +30%
— Дивиденды — 20₽ на акцию (выплата в июне)
— Долговая нагрузка минимальна
📦 Инфраструктура:
— Строительство нового распределительного центра
— Сдача — Q1 2026
📊 Открытость и стратегия:
— Прозрачная отчётность
— Рост быстрее рынка
— Сильный бренд, фокус на долгосрочную стоимость
🎯 Вывод: Henderson — редкий пример публичной компании в fashion-ритейле, которая и растёт, и не теряет в качестве. Сильная команда, понятная стратегия, дивиденды, открытый диалог с инвесторами.
📹 Если не смотрели — очень рекомендую эфир. Много конкретики и честных цифр.
Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ
Теперь и сжатую версию 🙂
00:00 СПГ в России (глава-1)
01:26 Что такое СПГ? (глава-2)
02:34 Электроэнергия (глава-3)
05:44 Почему именно газ? (глава-4)
07:39 Мировой рынок газа (глава-5)
9:04 Крупнейшие потребители газа (глава-6)
11:47 Преимущество развития газа (глава-7)
13:10 Доля СПГ в мировом потреблении (глава-8)
14:07 Прирост производства мощностей (глава-9)
14:42 Прогноз прироста производства (глава-10)
15:26 Факторы роста на электроэнергию (глава-11)
16:48 Сколько нужно газа (глава-12)
20:18 Мощности приемки СПГ (глава-13)
22:08 Куда продают СПГ (глава-14)
23:16 Формирование цены на СПГ (глава-15)
25:01 Конкурентоспособность стран (глава-16)
28:52 Главный риск российского СПГ (глава-17)
30:21 Нехватка кораблей в мире (глава-18)
32:43 Какой выход у России? (глава-19)
38:28 Итоги (глава-20)
39:23 Как на этом заработать? (глава-21)
Ролик на 1 день позже будет доступен:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM
Теперь и сжатую версию 🙂
00:00 СПГ в России (глава-1)
01:26 Что такое СПГ? (глава-2)
02:34 Электроэнергия (глава-3)
05:44 Почему именно газ? (глава-4)
07:39 Мировой рынок газа (глава-5)
9:04 Крупнейшие потребители газа (глава-6)
11:47 Преимущество развития газа (глава-7)
13:10 Доля СПГ в мировом потреблении (глава-8)
14:07 Прирост производства мощностей (глава-9)
14:42 Прогноз прироста производства (глава-10)
15:26 Факторы роста на электроэнергию (глава-11)
16:48 Сколько нужно газа (глава-12)
20:18 Мощности приемки СПГ (глава-13)
22:08 Куда продают СПГ (глава-14)
23:16 Формирование цены на СПГ (глава-15)
25:01 Конкурентоспособность стран (глава-16)
28:52 Главный риск российского СПГ (глава-17)
30:21 Нехватка кораблей в мире (глава-18)
32:43 Какой выход у России? (глава-19)
38:28 Итоги (глава-20)
39:23 Как на этом заработать? (глава-21)
Ролик на 1 день позже будет доступен:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM
T- Технологии: результат оправдывает риски
Компания старается диверсифицировать свой бизнес и получается это у них довольно хорошо, а такая стратегия делает бумагу привлекательней. Напомню, что $T один из игроков на банковском рынке, кто больше остальных выиграет от снижения ставки. Показатели растут, банк становится все более клиентоориентированным и старается увеличивать доходы от небанковской деятельности. Согласен, что это хорошая инвестиционная идея.
Компания: $T
Текущая цена (руб): 3080
Целевая цена (руб): 4600
Upside (%): 49
#ИнвестПатруль
Инвест идея от Альфа банк:
Группа Т-Технологии уверенно начала 2025 год, продемонстрировав результаты по МСФО за первый квартал, которые заметно превзошли рыночные ожидания. Чистая прибыль компании достигла 33,5 млрд рублей, что на 11% выше прогноза аналитиков, а рентабельность собственного капитала (ROE) составила внушительные 25%.
Менеджмент компании не только подтвердил ориентиры на год — рост прибыли более чем на 40% и ROE выше 30%, — но и допускает, что эти цели могут быть пересмотрены в сторону повышения по мере развития года.
Бизнес компании продолжает активно масштабироваться: количество активных клиентов выросло на 15% по сравнению с прошлым годом и достигло 33,3 млн человек. На фоне этого рост чистого процентного и комиссионного доходов составил 57% и 64% соответственно.
Несмотря на то, что операционные расходы также выросли — главным образом за счёт расширения штата и интеграции Росбанка, — компания эффективно контролирует издержки: показатель "расходы/доходы" сохранился на комфортном уровне в 50,7%, и ожидается его дальнейшее снижение в следующих кварталах.
Примечательно, что расходы на привлечение новых клиентов сократились сразу на 20% в годовом выражении — это результат переориентации на увеличение вовлечённости уже существующей клиентской базы.
Т-Технологии продолжают демонстрировать высокую устойчивость. Кредитный портфель компании вырос в 2,2 раза за год, а соотношение "кредиты/депозиты" удерживается на уровне 68%. Это позволяет сохранять сбалансированную структуру фондирования. Избыточная ликвидность направляется в инструменты денежного рынка, обеспечивая привлекательную доходность для клиентов. Стоимость риска продолжила снижение и составила 5,2%.
Менеджмент компании ожидает, что основной вклад в прибыль будет внесён именно во втором полугодии 2025 года. Рост кредитного портфеля, по их прогнозу, возобновится уже со второго квартала, чему способствует высокая достаточность капитала и ограниченный аппетит к розничному кредитованию со стороны крупнейших конкурентов.
Для инвесторов особенно важно: совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 33 рубля на акцию, что соответствует 25% чистой прибыли за квартал. Дата закрытия реестра — 17 июля 2025 года.
С инвестиционной точки зрения бумаги Т-Технологий выглядят привлекательно. По оценке аналитиков, акции торгуются с мультипликатором P/E 2025П на уровне 4,5x, при этом исторически компания оценивалась значительно выше. Для сравнения, премия к акциям Сбербанка сейчас составляет всего 8%, тогда как исторически она доходила до 66%.
С учётом того, что ожидаемая рентабельность Т-Технологий выше, а бизнес растёт быстрее, это создаёт уникальную возможность для покупки. Альфа-Банк установил целевую цену в 4600 рублей, что подразумевает потенциал роста 49% от текущих уровней.
#ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Компания старается диверсифицировать свой бизнес и получается это у них довольно хорошо, а такая стратегия делает бумагу привлекательней. Напомню, что $T один из игроков на банковском рынке, кто больше остальных выиграет от снижения ставки. Показатели растут, банк становится все более клиентоориентированным и старается увеличивать доходы от небанковской деятельности. Согласен, что это хорошая инвестиционная идея.
Компания: $T
Текущая цена (руб): 3080
Целевая цена (руб): 4600
Upside (%): 49
#ИнвестПатруль
Инвест идея от Альфа банк:
Группа Т-Технологии уверенно начала 2025 год, продемонстрировав результаты по МСФО за первый квартал, которые заметно превзошли рыночные ожидания. Чистая прибыль компании достигла 33,5 млрд рублей, что на 11% выше прогноза аналитиков, а рентабельность собственного капитала (ROE) составила внушительные 25%.
Менеджмент компании не только подтвердил ориентиры на год — рост прибыли более чем на 40% и ROE выше 30%, — но и допускает, что эти цели могут быть пересмотрены в сторону повышения по мере развития года.
Бизнес компании продолжает активно масштабироваться: количество активных клиентов выросло на 15% по сравнению с прошлым годом и достигло 33,3 млн человек. На фоне этого рост чистого процентного и комиссионного доходов составил 57% и 64% соответственно.
Несмотря на то, что операционные расходы также выросли — главным образом за счёт расширения штата и интеграции Росбанка, — компания эффективно контролирует издержки: показатель "расходы/доходы" сохранился на комфортном уровне в 50,7%, и ожидается его дальнейшее снижение в следующих кварталах.
Примечательно, что расходы на привлечение новых клиентов сократились сразу на 20% в годовом выражении — это результат переориентации на увеличение вовлечённости уже существующей клиентской базы.
Т-Технологии продолжают демонстрировать высокую устойчивость. Кредитный портфель компании вырос в 2,2 раза за год, а соотношение "кредиты/депозиты" удерживается на уровне 68%. Это позволяет сохранять сбалансированную структуру фондирования. Избыточная ликвидность направляется в инструменты денежного рынка, обеспечивая привлекательную доходность для клиентов. Стоимость риска продолжила снижение и составила 5,2%.
Менеджмент компании ожидает, что основной вклад в прибыль будет внесён именно во втором полугодии 2025 года. Рост кредитного портфеля, по их прогнозу, возобновится уже со второго квартала, чему способствует высокая достаточность капитала и ограниченный аппетит к розничному кредитованию со стороны крупнейших конкурентов.
Для инвесторов особенно важно: совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 33 рубля на акцию, что соответствует 25% чистой прибыли за квартал. Дата закрытия реестра — 17 июля 2025 года.
С инвестиционной точки зрения бумаги Т-Технологий выглядят привлекательно. По оценке аналитиков, акции торгуются с мультипликатором P/E 2025П на уровне 4,5x, при этом исторически компания оценивалась значительно выше. Для сравнения, премия к акциям Сбербанка сейчас составляет всего 8%, тогда как исторически она доходила до 66%.
С учётом того, что ожидаемая рентабельность Т-Технологий выше, а бизнес растёт быстрее, это создаёт уникальную возможность для покупки. Альфа-Банк установил целевую цену в 4600 рублей, что подразумевает потенциал роста 49% от текущих уровней.
#ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
YouTube
Anton Polyakov. Poly Invest.
Антон Поляков.
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
🚀 ОТКРЫТ НАБОР НА ЧАСТНОЕ АВТОСЛЕДОВАНИЕ — по сниженной планке входа до 08.06.25!
Здравствуйте, друзья!
🔥 До 8 июня вы можете присоединиться к частному автоследованию по сниженной планке входа — всего 2 млн рублей, вместо 6 млн.
📉 Рынок сейчас находится в интересной точке:
- Перепроданность,
- Компании откатились к уровням декабря,
- Ожидания по снижению ключевой ставки ещё не заложены в цены.
Я уверен: ЦБ снизит ставку в этом году, с высокой долей вероятности — уже 6 июня.
📈 В декабре 2024 ставка не была повышена, и стратегия показала +60% всего за пару месяцев.
Эффект от снижения может быть не менее мощным.
🎯 Это тот редкий момент, когда риск/профит выглядит очень интересно.
Если вы ждали удачного момента — он перед вами.
👉 Оставьте заявку на сайте до 08.06.25:
https://antonpolyakov.ru/
Действуйте, пока рынок «спит». Возможности любят подготовленных.
Здравствуйте, друзья!
🔥 До 8 июня вы можете присоединиться к частному автоследованию по сниженной планке входа — всего 2 млн рублей, вместо 6 млн.
📉 Рынок сейчас находится в интересной точке:
- Перепроданность,
- Компании откатились к уровням декабря,
- Ожидания по снижению ключевой ставки ещё не заложены в цены.
Я уверен: ЦБ снизит ставку в этом году, с высокой долей вероятности — уже 6 июня.
📈 В декабре 2024 ставка не была повышена, и стратегия показала +60% всего за пару месяцев.
Эффект от снижения может быть не менее мощным.
🎯 Это тот редкий момент, когда риск/профит выглядит очень интересно.
Если вы ждали удачного момента — он перед вами.
👉 Оставьте заявку на сайте до 08.06.25:
https://antonpolyakov.ru/
Действуйте, пока рынок «спит». Возможности любят подготовленных.
🤖Искусственный интеллект в инвестициях: плюсы и минусы цифрового помощника
🙌В современном мире инвестиций искусственный интеллект стал не просто модным словом, а реальным инструментом, меняющим правила игры. Но как и у любого мощного инструмента, у ИИ есть свои острые углы и подводные камни.
👀Уже «вчера» нужно было начать изучать ИИ, учиться с ним работать в отношении как простых, так и сложных задач. Но сможет ли искусственный интеллект стать действительно хорошим помощником для инвестора?
#ПолиГрамотность
✔️Если говорить про преимущества, то самое очевидное - это скорость и производительность ИИ, который сможет анализировать исторические паттерны, экономические индикаторы и новости быстрее, чем вы успеете выпить утренний кофе.
✔️В отличие от человека, ИИ не подвержен эмоциям. Он не паникует при падении рынка и не поддается эйфории при росте. Это особенно ценно в моменты высокой волатильности, когда человеческие эмоции могут сыграть злую шутку.
✔️ИИ способен обрабатывать колоссальный поток информации, видеть взаимосвязи, которые человеческий мозг просто не способен уловить из-за ограниченности внимания. За секунды решать задачи, которые мы с вами решали бы не один день. Уже очень скоро в обычного ассистента можно будет подгрузить финотчетность компании лет за 5 и через минуту получить полный анализ.
😊Тем самым, ИИ берет на себя скучные, но важные процессы: от сбора и обработки данных до выполнения торговых операций и разработки инвестиционных стратегий. Это позволяет инвестору сосредоточиться на стратегическом планировании и принятии ключевых решений.
😩Конечно, сейчас у нас под рукой нет ресурса такого уровня, который бы смог взять на себя эту работу и сделать ее качественно и безошибочно, но мир не стоит на месте, технологии развиваются. Даже за последний год виден колоссальный прогресс в качестве работы искусственного интеллекта в роли ассистента.
🆘Пока что, ИИ не может быть полностью самостоятельным (и сможет ли?) и имеет ряд значительных минусов, которые ставят под сомнение его использование в инвестиционной практике.
✖️ИИ очень сильно зависим от качества входящих данных. Если исходные данные содержат ошибки или пропуски, ИИ может выдать неверные рекомендации. Остается открытым вопрос качества источников, на которые опирается технология, выдавая результат. Это особенно критично для российского рынка с его спецификой отчетности.
✖️Часто возникает ситуация, когда ИИ дает рекомендацию, но объяснить логику своего решения не может. Это создает определенный дискомфорт у инвесторов, привыкших понимать причины принимаемых решений.
✖️Модели могут отлично работать на исторических данных, но проваливаться на новых. ИИ может слишком буквально воспринимать закономерности, которые на самом деле были случайными. Стоит учесть, что ИИ пока что не способен предугадать события, которые могут оказать сильное влияние на инвестиционный мир.
✖️ самые надежные системы не застрахованы от ошибок. Сбои серверов, проблемы с интернет-соединением или ошибки в программном обеспечении могут привести к упущенным возможностям или убыткам.
📌Сегодня инвесторам очень важно найти баланс и следить за развитием этой технологии. Можете использовать ИИ как инструмент, но перепроверяйте, помните, что ответственность за решения целиком на вас!
🚀Не используя столь удобную технологию, хотя бы для выполнения рутинных задач, вы рискуете так и не научиться пользоваться им, а в перспективе сложнее будет изучать еще более продвинутую систему.Не забывайте, что человеческий капитал -актив, в который стоит инвестировать!
🤔Верите ли вы в ИИ как незаменимого помощника и консультанта для инвестора будущего? Или это утопия? Пишите свои мысли в комментариях!⬇️
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе
🙌В современном мире инвестиций искусственный интеллект стал не просто модным словом, а реальным инструментом, меняющим правила игры. Но как и у любого мощного инструмента, у ИИ есть свои острые углы и подводные камни.
👀Уже «вчера» нужно было начать изучать ИИ, учиться с ним работать в отношении как простых, так и сложных задач. Но сможет ли искусственный интеллект стать действительно хорошим помощником для инвестора?
#ПолиГрамотность
✔️Если говорить про преимущества, то самое очевидное - это скорость и производительность ИИ, который сможет анализировать исторические паттерны, экономические индикаторы и новости быстрее, чем вы успеете выпить утренний кофе.
✔️В отличие от человека, ИИ не подвержен эмоциям. Он не паникует при падении рынка и не поддается эйфории при росте. Это особенно ценно в моменты высокой волатильности, когда человеческие эмоции могут сыграть злую шутку.
✔️ИИ способен обрабатывать колоссальный поток информации, видеть взаимосвязи, которые человеческий мозг просто не способен уловить из-за ограниченности внимания. За секунды решать задачи, которые мы с вами решали бы не один день. Уже очень скоро в обычного ассистента можно будет подгрузить финотчетность компании лет за 5 и через минуту получить полный анализ.
😊Тем самым, ИИ берет на себя скучные, но важные процессы: от сбора и обработки данных до выполнения торговых операций и разработки инвестиционных стратегий. Это позволяет инвестору сосредоточиться на стратегическом планировании и принятии ключевых решений.
😩Конечно, сейчас у нас под рукой нет ресурса такого уровня, который бы смог взять на себя эту работу и сделать ее качественно и безошибочно, но мир не стоит на месте, технологии развиваются. Даже за последний год виден колоссальный прогресс в качестве работы искусственного интеллекта в роли ассистента.
🆘Пока что, ИИ не может быть полностью самостоятельным (и сможет ли?) и имеет ряд значительных минусов, которые ставят под сомнение его использование в инвестиционной практике.
✖️ИИ очень сильно зависим от качества входящих данных. Если исходные данные содержат ошибки или пропуски, ИИ может выдать неверные рекомендации. Остается открытым вопрос качества источников, на которые опирается технология, выдавая результат. Это особенно критично для российского рынка с его спецификой отчетности.
✖️Часто возникает ситуация, когда ИИ дает рекомендацию, но объяснить логику своего решения не может. Это создает определенный дискомфорт у инвесторов, привыкших понимать причины принимаемых решений.
✖️Модели могут отлично работать на исторических данных, но проваливаться на новых. ИИ может слишком буквально воспринимать закономерности, которые на самом деле были случайными. Стоит учесть, что ИИ пока что не способен предугадать события, которые могут оказать сильное влияние на инвестиционный мир.
✖️ самые надежные системы не застрахованы от ошибок. Сбои серверов, проблемы с интернет-соединением или ошибки в программном обеспечении могут привести к упущенным возможностям или убыткам.
📌Сегодня инвесторам очень важно найти баланс и следить за развитием этой технологии. Можете использовать ИИ как инструмент, но перепроверяйте, помните, что ответственность за решения целиком на вас!
🚀Не используя столь удобную технологию, хотя бы для выполнения рутинных задач, вы рискуете так и не научиться пользоваться им, а в перспективе сложнее будет изучать еще более продвинутую систему.Не забывайте, что человеческий капитал -актив, в который стоит инвестировать!
🤔Верите ли вы в ИИ как незаменимого помощника и консультанта для инвестора будущего? Или это утопия? Пишите свои мысли в комментариях!⬇️
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе
Видео уже доступно для просмотра!
Тема: "Почему наш рынок не растет. Что делать?"
https://youtu.be/ASxDkmXPuRk
Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено.
00:00 Многие устали от инвестиций в российский рынок
01:44 Разница: Индекс московской биржи и индекс SP500
07:52 Инсайд
12:02 Отвратительная регуляция
17:45 Торги выходного дня. Почему это зло?
22:30 Низкая ликвидность
27:16 Отсутствие крупных долгосрочных инвесторов
31:00 Недостаток прозрачности и корпоративного управления
33:25 Слабая защита прав инвесторов
36:18 Как итог, сложности в привлечении новых инвесторов
39:15 Что в итоге делать?
41:58 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий
П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.
Тема: "Почему наш рынок не растет. Что делать?"
https://youtu.be/ASxDkmXPuRk
Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено.
00:00 Многие устали от инвестиций в российский рынок
01:44 Разница: Индекс московской биржи и индекс SP500
07:52 Инсайд
12:02 Отвратительная регуляция
17:45 Торги выходного дня. Почему это зло?
22:30 Низкая ликвидность
27:16 Отсутствие крупных долгосрочных инвесторов
31:00 Недостаток прозрачности и корпоративного управления
33:25 Слабая защита прав инвесторов
36:18 Как итог, сложности в привлечении новых инвесторов
39:15 Что в итоге делать?
41:58 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий
П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.
Друзья, новое видео уже вышло на boosty
Тема: "Главные ошибки клиентов. Почему ты теряешь деньги?"
Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM
Тема: "Главные ошибки клиентов. Почему ты теряешь деньги?"
Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM
Решения советов директоров, М&A сделки, экономика
#События_недели
$GAZP СД Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.
Рекомендация СД воздержаться от дивидендных выплат в условиях выполнения ковенант (достаточный запас ликвидности – более 1 трлн руб., стабилизация общего долга на уровне 6,7 трлн руб., скорр. коэф. ЧД/EBITDA на уровне 1,8х) на этот раз идёт вразрез с положениями дивидендной политики группы и бросает тень на перспективы будущих выплат.
Опубликованное решение может стать предтечей к пересмотру принципов распределения прибыли группы среди акционеров и допускает отказ от будущих дивидендных выплат.
$MGNT СД Магнита рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г.
Ранее, в конце ноября 2024 г., СД компании рекомендовал выплатить акционерам по 560 руб. на акцию, однако эта рекомендация не была утверждена собранием акционеров ввиду отсутствия кворума.
$BELU НоваБев Групп представила стратегию на 2025-2029 гг.
Компания фокусируется на росте маржинальности при сохранении темпов роста выручки. Учитывая, что динамика открытий магазинов в 2024 г. снизилась, а ранее открытые магазины выходят на уровень зрелости, следует ожидать улучшения рентабельности бизнеса.
$MDMG Мать и Дитя купила сеть клиник ГК «Эксперт»
В периметр сделки войдут три госпиталя (в Иркутске, Новосибирске и Перми), 10 клинико- диагностических центров и восемь региональных клиник в формате диагностических центров. Это приобретение позволит MDMG выйти в четыре новых региона, увеличить потенциал своей сети на 2 млн посещений (+45% к мощностям группы) и 20 тыс. койко-дней в год (+7,3% к историческим мощностям). При этом общая площадь медучреждений MDMG увеличится на 14,6%.
Сделка полностью финансируется за счет собственных денежных средств MDMG.
$NLMK СД НЛМК рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.
Годовое собрание акционеров назначено на 30 июня, 5 июня будет составлен реестр акционеров, имеющих право на участие в собрании 5 июня.
Свободный денежный поток компании по итогам 2024 года составил 84 млрд руб. (-35% г/г) и, согласно див. политике, НЛМК должен был выплатить дивиденды. Компания лучше прошла концовку года по сравнению с ММК и Северсталью, так что решение руководства является неприятным для рынка сюрпризом
$TATN Глава Татнефти Наиль Маганов сообщил, что компания планирует в ближайшее время нарастить долю добываемой нефти, отправляемой на переработку, с 60% до 70%.
В режиме пусконаладки на НПЗ «ТАНЕКО» была запущена вторая очередь комплекса гидрокрекинга и увеличен выпуск светлых нефтепродуктов.
$T Т-Технологии: результаты за 1К25 по МСФО – на ROE повлияли сезонные факторы
Чистая прибыль группы выросла на 50% г/г (с учетом консолидации Росбанка) до 33,5 млрд руб., ROE составил 24,6%. Общее число клиентов за 1К25 увеличилось на 5% и превысило 50 млн человек
Чистая процентная маржа опустилась до 10,3% (-0,7 п.п. кв/кв) на фоне роста стоимости фондирования. Стоимость риска снизилась на 1,3 п.п. до 5,2%.
Правительство России утвердило постановление, продлевающее указ об обязательной продаже части валютной выручки крупнейших российских экспортеров на год, до 30 апреля 2026 года.
Напомним, что российские компании-экспортеры, включенные в утвержденный перечень, должны зачислять 40% валютной выручки на свои счета и затем продавать 90% от этой суммы – таким образом, экспортерам необходимо продавать на внутреннем рынке 36% валютной выручки.
ЦБ РФ перед заседанием совета директоров 6 июня рассмотрит новые данные, варианты решения по ключевой ставке и сигналу будут более разнообразными, чем в апреле, заявил в среду зампред Банка России Филипп Габуния на пресс-конференции, посвященной публикации обзора финансовой стабильности.
#События_недели - важные новости из мира экономики и инвестиций.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
#События_недели
$GAZP СД Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.
Рекомендация СД воздержаться от дивидендных выплат в условиях выполнения ковенант (достаточный запас ликвидности – более 1 трлн руб., стабилизация общего долга на уровне 6,7 трлн руб., скорр. коэф. ЧД/EBITDA на уровне 1,8х) на этот раз идёт вразрез с положениями дивидендной политики группы и бросает тень на перспективы будущих выплат.
Опубликованное решение может стать предтечей к пересмотру принципов распределения прибыли группы среди акционеров и допускает отказ от будущих дивидендных выплат.
$MGNT СД Магнита рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 г.
Ранее, в конце ноября 2024 г., СД компании рекомендовал выплатить акционерам по 560 руб. на акцию, однако эта рекомендация не была утверждена собранием акционеров ввиду отсутствия кворума.
$BELU НоваБев Групп представила стратегию на 2025-2029 гг.
Компания фокусируется на росте маржинальности при сохранении темпов роста выручки. Учитывая, что динамика открытий магазинов в 2024 г. снизилась, а ранее открытые магазины выходят на уровень зрелости, следует ожидать улучшения рентабельности бизнеса.
$MDMG Мать и Дитя купила сеть клиник ГК «Эксперт»
В периметр сделки войдут три госпиталя (в Иркутске, Новосибирске и Перми), 10 клинико- диагностических центров и восемь региональных клиник в формате диагностических центров. Это приобретение позволит MDMG выйти в четыре новых региона, увеличить потенциал своей сети на 2 млн посещений (+45% к мощностям группы) и 20 тыс. койко-дней в год (+7,3% к историческим мощностям). При этом общая площадь медучреждений MDMG увеличится на 14,6%.
Сделка полностью финансируется за счет собственных денежных средств MDMG.
$NLMK СД НЛМК рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.
Годовое собрание акционеров назначено на 30 июня, 5 июня будет составлен реестр акционеров, имеющих право на участие в собрании 5 июня.
Свободный денежный поток компании по итогам 2024 года составил 84 млрд руб. (-35% г/г) и, согласно див. политике, НЛМК должен был выплатить дивиденды. Компания лучше прошла концовку года по сравнению с ММК и Северсталью, так что решение руководства является неприятным для рынка сюрпризом
$TATN Глава Татнефти Наиль Маганов сообщил, что компания планирует в ближайшее время нарастить долю добываемой нефти, отправляемой на переработку, с 60% до 70%.
В режиме пусконаладки на НПЗ «ТАНЕКО» была запущена вторая очередь комплекса гидрокрекинга и увеличен выпуск светлых нефтепродуктов.
$T Т-Технологии: результаты за 1К25 по МСФО – на ROE повлияли сезонные факторы
Чистая прибыль группы выросла на 50% г/г (с учетом консолидации Росбанка) до 33,5 млрд руб., ROE составил 24,6%. Общее число клиентов за 1К25 увеличилось на 5% и превысило 50 млн человек
Чистая процентная маржа опустилась до 10,3% (-0,7 п.п. кв/кв) на фоне роста стоимости фондирования. Стоимость риска снизилась на 1,3 п.п. до 5,2%.
Правительство России утвердило постановление, продлевающее указ об обязательной продаже части валютной выручки крупнейших российских экспортеров на год, до 30 апреля 2026 года.
Напомним, что российские компании-экспортеры, включенные в утвержденный перечень, должны зачислять 40% валютной выручки на свои счета и затем продавать 90% от этой суммы – таким образом, экспортерам необходимо продавать на внутреннем рынке 36% валютной выручки.
ЦБ РФ перед заседанием совета директоров 6 июня рассмотрит новые данные, варианты решения по ключевой ставке и сигналу будут более разнообразными, чем в апреле, заявил в среду зампред Банка России Филипп Габуния на пресс-конференции, посвященной публикации обзора финансовой стабильности.
#События_недели - важные новости из мира экономики и инвестиций.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
YouTube
Anton Polyakov. Poly Invest.
Антон Поляков.
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
Друзья, привет!
Ухожу на летние каникулы — до сентября 🎉
Все лето на YouTube (и других площадках) будут выходить только «Фильмы» — примерно раз в месяц. Никаких коротких роликов не будет. Разве что экстренно, если появится что-то действительно важное.
Видео про мой ИИС будут продолжать выходить на Boosty (https://clck.ru/3FadCM) — как обычно, раз в месяц. Кстати, скоро на ИИС добавлю новые компании 📈
Пока нет основного контента, займусь сценарием и контент-планом на новый сезон. Хочу, чтобы ролики осенью стали ещё сильнее.
Посты в ТГ будут выходить как обычно и даже по пятницам добавится новая рубрика.
Из чата я так же не ухожу, всегда на связи🫶🏽
Отдыхаем, перезаряжаемся — и осенью возвращаемся с новыми силами! 🔋
Ухожу на летние каникулы — до сентября 🎉
Все лето на YouTube (и других площадках) будут выходить только «Фильмы» — примерно раз в месяц. Никаких коротких роликов не будет. Разве что экстренно, если появится что-то действительно важное.
Видео про мой ИИС будут продолжать выходить на Boosty (https://clck.ru/3FadCM) — как обычно, раз в месяц. Кстати, скоро на ИИС добавлю новые компании 📈
Пока нет основного контента, займусь сценарием и контент-планом на новый сезон. Хочу, чтобы ролики осенью стали ещё сильнее.
Посты в ТГ будут выходить как обычно и даже по пятницам добавится новая рубрика.
Из чата я так же не ухожу, всегда на связи🫶🏽
Отдыхаем, перезаряжаемся — и осенью возвращаемся с новыми силами! 🔋
Меняющийся рынок ЦФА: растут не только обороты, но и линейка активов
Интерес к ЦФА все больше набирает обороты, но среди частных инвесторов все еще достаточно невысок. Рынок стремительно меняется, появляются все новые, разнообразные продукты и нужно не отставать от трендов, следить за изменениями, изучать цифровые
продукты, которые в ближайшие годы будут занимать все большую долю в мире инвестиций
На сегодняшний день в топ эмитентов входят $SBER, $VTBR, Альфа.
&Антикризисная Россия
Рубрика #выжимки
Самое важное из исследования «Новые виды индексных ЦФА» от SBER CIB:
По итогам прошлого года рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в России сделал качественный рывок: наряду с мощным ростом объемов — 550 млрд рублей за год, что в семь раз превышает показатели 2023 года — началась быстрая диверсификация самих инструментов.
Суммарный накопленный объём достиг 684 млрд рублей, а в обращении к началу 2025 года находится 242 млрд. Основной драйвер роста —долговые ЦФА, которые заняли 98% от общего объема. Однако главное изменение 2024 года — появление и развитие новых форм индексных и гибридных цифровых активов, а также первая трансграничная сделка с использованием ЦФА.
Если ранее ЦФА в основном ассоциировались с долговыми бумагами на денежное требование, то теперь на рынок вышли десятки новых индексных и гибридных выпусков, привязанных к акциям, товарам, недвижимости, венчурным фондам и даже событиям — от запуска ракеты до пробега грузовиков.
Наибольший интерес среди новых инструментов вызывают индексные ЦФА, в которых номинал зависит от цены определенного актива или портфеля.
Отдельный блок — ЦФА на сырьевые товары. Например, Сбер разместил выпуски, привязанные к ценам дизеля и бензина, а РУСАЛ предложил ЦФА, номинал которых индексируется на
цену алюминия. На платформе Atomize появились токены, связанные с ценами на платину, палладий, иридий, родий и рутений. Это даёт возможность хеджировать или спекулировать на рынках, ранее недоступных частным инвесторам.
На стыке инвестиций и недвижимости развиваются ЦФА, привязанные к стоимости квадратного метра жилья, а также токены, обеспеченные правами требования по банковским кредитам. Например, Альфа-Банк разместил ЦФА, доходность которых отражает платежи по кредиту, выданному ООО «РЕСО-Лизинг».
Проект «Цифровой километр» объединил финансы и маркетинг: инвесторы получали не только квартальные купоны, но и бонусы СберСпасибо, если грузовики, выступающие залогом, преодолеют заданную дистанцию. Это первый случай, когда доходность ЦФА
связали с физической активностью объекта.
Не менее важным направлением стали гибридные цифровые права (ГЦП) — цифровые активы, дающие инвестору возможность выбрать между денежным вознаграждением и получением физического товара. В 2024 году список таких товаров значительно расширился: теперь к золоту добавились вино, духи, торты, планшеты и даже сертификаты зелёной энергии. Однако рынок всё ещё находится в зачаточной стадии: с 2022 года совокупный объем размещений по ГЦП составил всего 740 млн рублей, 98% из которых — это золото от Альфа-Банка.
Интерес к ЦФА со стороны частных инвесторов растёт. По данным исследований Terra PulseGroup, 8,3% респондентов готовы инвестировать в ЦФА, медианная сумма вложений выросла до 15 тыс. рублей (на начало 2025). Потенциальная доля ЦФА в портфеле активных инвесторов составляет 20% — что указывает на стабильно высокий спрос.
ЦФА перестают быть исключительно инструментом фондирования и становятся полноценным инвестиционным классом — с привязкой к реальным активам, широким выбором тематик и потенциалом для трансформации международных расчётов.
#выжимки - только самая интересная и полезная
информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/#прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени
Интерес к ЦФА все больше набирает обороты, но среди частных инвесторов все еще достаточно невысок. Рынок стремительно меняется, появляются все новые, разнообразные продукты и нужно не отставать от трендов, следить за изменениями, изучать цифровые
продукты, которые в ближайшие годы будут занимать все большую долю в мире инвестиций
На сегодняшний день в топ эмитентов входят $SBER, $VTBR, Альфа.
&Антикризисная Россия
Рубрика #выжимки
Самое важное из исследования «Новые виды индексных ЦФА» от SBER CIB:
По итогам прошлого года рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в России сделал качественный рывок: наряду с мощным ростом объемов — 550 млрд рублей за год, что в семь раз превышает показатели 2023 года — началась быстрая диверсификация самих инструментов.
Суммарный накопленный объём достиг 684 млрд рублей, а в обращении к началу 2025 года находится 242 млрд. Основной драйвер роста —долговые ЦФА, которые заняли 98% от общего объема. Однако главное изменение 2024 года — появление и развитие новых форм индексных и гибридных цифровых активов, а также первая трансграничная сделка с использованием ЦФА.
Если ранее ЦФА в основном ассоциировались с долговыми бумагами на денежное требование, то теперь на рынок вышли десятки новых индексных и гибридных выпусков, привязанных к акциям, товарам, недвижимости, венчурным фондам и даже событиям — от запуска ракеты до пробега грузовиков.
Наибольший интерес среди новых инструментов вызывают индексные ЦФА, в которых номинал зависит от цены определенного актива или портфеля.
Отдельный блок — ЦФА на сырьевые товары. Например, Сбер разместил выпуски, привязанные к ценам дизеля и бензина, а РУСАЛ предложил ЦФА, номинал которых индексируется на
цену алюминия. На платформе Atomize появились токены, связанные с ценами на платину, палладий, иридий, родий и рутений. Это даёт возможность хеджировать или спекулировать на рынках, ранее недоступных частным инвесторам.
На стыке инвестиций и недвижимости развиваются ЦФА, привязанные к стоимости квадратного метра жилья, а также токены, обеспеченные правами требования по банковским кредитам. Например, Альфа-Банк разместил ЦФА, доходность которых отражает платежи по кредиту, выданному ООО «РЕСО-Лизинг».
Проект «Цифровой километр» объединил финансы и маркетинг: инвесторы получали не только квартальные купоны, но и бонусы СберСпасибо, если грузовики, выступающие залогом, преодолеют заданную дистанцию. Это первый случай, когда доходность ЦФА
связали с физической активностью объекта.
Не менее важным направлением стали гибридные цифровые права (ГЦП) — цифровые активы, дающие инвестору возможность выбрать между денежным вознаграждением и получением физического товара. В 2024 году список таких товаров значительно расширился: теперь к золоту добавились вино, духи, торты, планшеты и даже сертификаты зелёной энергии. Однако рынок всё ещё находится в зачаточной стадии: с 2022 года совокупный объем размещений по ГЦП составил всего 740 млн рублей, 98% из которых — это золото от Альфа-Банка.
Интерес к ЦФА со стороны частных инвесторов растёт. По данным исследований Terra PulseGroup, 8,3% респондентов готовы инвестировать в ЦФА, медианная сумма вложений выросла до 15 тыс. рублей (на начало 2025). Потенциальная доля ЦФА в портфеле активных инвесторов составляет 20% — что указывает на стабильно высокий спрос.
ЦФА перестают быть исключительно инструментом фондирования и становятся полноценным инвестиционным классом — с привязкой к реальным активам, широким выбором тематик и потенциалом для трансформации международных расчётов.
#выжимки - только самая интересная и полезная
информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/#прояви_себя_в_пульсе#пульс_оцени
YouTube
Anton Polyakov. Poly Invest.
Антон Поляков.
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…