Видео уже доступно для просмотра!


Тема: "Успейте купить квартиры сейчас"

https://youtu.be/RiCVOwXed-8

Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено.

00:00 Скоро будет надут ипотечный пузырь
01:22 Влияние ставки
02:24 Возобновление льготной ипотеки
03:39 Новое население с новых территорий
05:21 Дешевое ли сейчас жилье?
05:46 Почему цены на квартиры не падают?
09:26 Застройщики жульничают
13:54 Когда лучше продавать свою квартиру?
16:06 Как на этом заработать?
18:25 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий



П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:

RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.

Друзья, новое видео уже вышло на boosty


Тема: "Возможности и прогноз после СВО? Неудобная правда"

Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM

UPD

На boosty случился глюк и отложенный пост не опубликовался.
Сейчас пост опубликовал вручную, видео доступно.

Мировой рынок нефти меняет структуру: спрос, тенденции, прогнозы

Прогнозировать стабильный рост нефтяного сектора в мире вплоть до 2050 года достаточно смело. В отчете представлены сильно различающиеся мнения и это тот редкий случай, когда при оценке перспектив используется всесторонний подход.

Сейчас нефтяной сектор связан с высокими рисками на фоне геополитики и жесткой борьбы за потребителя. Прежде чем покупать акции $SIBN, $ROSN, $LKOH, $TATN, $TRNFP или более мелких компаний рекомендую изучить не только внутренние тенденции, но и ситуацию на мировом рынке.

Напомню мой прогноз, что ОПЕК+ вполне может утопить планету в нефти на 1-2 года, чтобы убить всех конкурентов и восстановить свою долю на рынке.

&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Тренды и прогнозы 2025 в нефтегазохимическом комплексе на 2025 год и долгосрочную перспективу» от АО "Татнефтехиминвест-холдинг»

Большинство экспертов говорят о том, что существенную роль в формировании рынка нефти в 2025-2026 году будут играть такие факторы, как геополитика, уровни запасов и, в меньшей степени, глобальный энергетический переход. Инфляция, как ожидается, также станет основным фактором роста спроса на нефть

Почти все аналитические агентства сходятся во мнении, что в 2025 году рост предложения превысит рост спроса, неизменно называя Китай причиной замедления роста спроса, а производителей, не входящих в ОПЕК+, — причиной ожидаемого ими избытка предложения.


Мировой спрос на нефть будет оставаться высоким до 2050 года

Даже при сокращении потребления на рынках Европы и Северной Америки снижение будет компенсироваться ростом потребления в Африке и Азии.

Также ОПЕК фиксирует более медленные, чем ожидалось ранее, темпы перехода к повсеместному использованию возобновляемых источников энергии, из-за чего достижение пикового потребления нефти сдвигается «вправо» на неопределённый срок. ОПЕК отмечает, что «прогноз подчёркивает, что фантазии о постепенном отказе от нефти и газа не имеют никакого отношения к фактам».

В секторальной разбивке ключевыми драйверами расширения потребления названы нефтехимия, автотранспорт и авиация: к 2050 году спрос на нефть в них вырастет на 4,9, 4,6 и 4,2 млн. баррелей в сутки соответственно.

Goldman Sachs Research считает, что спрос на нефть достигнет пика гораздо раньше — к 2034 году. Это связано со спросом на нефть со стороны развивающихся рынков в Азии и спросом на нефтехимию. Кроме того, более длительный горизонт пикового спроса на нефть по мнению GSR отражает более медленные темпы внедрения электромобилей.

В базовом сценарии спрос на нефть будет расти в течение следующего десятилетия, до 110 млн. баррелей в сутки в 2034 году. После достижения пика, спрос начнёт умеренно снижаться со среднегодовым темпом в 0,3% до 2040 года. В сценарии с более медленным внедрением электромобилей спрос на нефть может продолжить рост и достичь 113 млн. баррелей в сутки к 2040 году.


Нефтесервисный рынок России ожидает консолидация вокруг крупнейших игроков

Нефтесервисный рынок трансформируется на фоне сокращения добычи углеводородов и стагнации спроса. Эти факторы приведут к консолидации российского сектора вокруг крупнейших игроков.

Российские игроки нефтегазового сектора в ближайшие пять лет будут наращивать собственные нефтесервисные мощности, прогнозируют эксперты группы ДРТ (ранее Deloitte в России).

По их оценке, доля принадлежащих ВИНК подразделений в структуре нефтесервисного рынка к 2030 году достигнет 55%, по сравнению с 41% в 2023 году. Будет расти и доля крупнейших независимых сервисных компаний с годовой выручкой свыше 10 млрд. рублей, с 29% в 2023 году до 35% в 2030 году.

#выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

https://antonpolyakov.ru/

Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Маркетплейсы и продуктовый ритейл: потенциал роста сектора сохраняется

Маркетплейсы, будучи ядром, вокруг которого постепенно вырастает экосистема, уже проникли во все основные сегменты онлайн-торговли и это не предел. Рынок торговли уже изменился, у потребителей формируется новый подход к покупкам и у «оффлайна», если он хочет выжить в этой гонке есть 2 пути: сотрудничество или банкротство

$OZON, $YDEX, $SBER, $MGNT, $LENT, $X5


&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Рынок онлайн-торговли: итоги 2024» от IBC

По итогам 2024 года объем онлайн-продаж в России составил 11 трлн руб., что на 39% больше аналогичного показателя предыдущего года. Стремительный рост рынка онлайн-торговли продолжается ввиду продолжающейся интеграции онлайна в повседневные практики потребителей.

В 2025 году рост объема онлайн-продаж увеличится до 14,2 трлн руб. (+29% г/г). Темпы роста показателя будут оставаться высокими, однако продемонстрируют постепенное замедление ввиду эффекта высокой базы и повышенной инфляции издержек бизнеса.

Рынок электронной торговли России входит в топ-5 крупнейших по доле онлайн-ритейла в обороте розничной торговли
Основными драйверами электронной коммерции остаются крупные города. Несмотря на то, что региональный рынок уже сильно развит, потенциал роста сохраняется.

Дальнейшая интенсивная экспансия за счет географии ограничена ввиду таких факторов, как низкая плотность населения и территориально-географические особенности России. Именно поэтому развитие крупнейших ритейлеров – универсальных игроков (универсальные маркетплейсы и магазины) и игроков в сегменте продукты питания – направлено на наращивание аудитории.

Консолидация рынка онлайн-ритейла усиливается – в 2024 году на универсальные маркетплейсы и магазины пришлось 65% онлайн-продаж и 82% заказов, что превосходит результаты 2023 года на 3 п.п. и 1 п.п. соответственно.


УНИВЕРСАЛЬНЫЕ МАРКЕТПЛЕЙСЫ И МАГАЗИНЫ ($OZON, $YDEX, $SBER)

В 2024 году объем онлайн-продаж универсальных маркетплейсов и магазинов достиг 7,2 трлн руб., что на 45% превосходит результаты 2023 года.

Количество заказов в категории выросло на 49% и составило 6,3 млрд шт.
При этом 6,5 трлн руб. или 59% онлайн-продаж и 6 млн или 78% от общего количества заказов составляют 2 крупнейших мультикатегорийных маркетплейса – Ozon, Wildberries.

Несмотря на снижение темпов роста ключевых показателей, категория-драйвер онлайн-ритейла в России по-прежнему растет быстрее рынка в целом – как в продажах, так и в количестве заказов.


ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ ($OZON, $YDEX, $SBER, $MGNT, $LENT, $X5)

Наиболее высокая динамика роста объема онлайн-продаж среди всех сегментов онлайн-рынка
Продуктовый онлайн-ритейл также продолжит свое расширение в регионах России – преимущественно через партнерские сервисы.

По итогам 2024 года объем онлайн-продаж сегмента составил 1 270 млрд руб., что превосходит результаты 2023 года на 54%.
В отличие от онлайн-рынка в целом, где показатель среднего чека продолжает снижаться, по итогам 2024 года средний чек продуктового онлайн-ритейла увеличился на 5% г/г.

С одной стороны, продолжается постепенная трансформация потребительского поведения – потребители заказывают чаще, но на меньшую сумму. Эту же тенденцию подтверждает востребованность сервисов экспресс-доставки продуктов на дом. В то же время продукты питания – одна из наиболее быстро растущих в цене категорий.

#выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

https://antonpolyakov.ru/

Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

👀Почему средний инвестор отстает от рынка?

😣Рынок акций в долгосрочной перспективе приносит 7–12% годовых (с учетом дивидендов и инфляции). Однако, чаще всего, средний частный инвестор зарабатывает в 2–3 раза меньше, а многие и вовсе теряют деньги.

🤔Почему так происходит? Давайте разберем не только очевидные, но и глубинные причины, включая психологию, структуру рынка и макроэкономические факторы.

#ПолиГрамотность

🔹 Основные поведенческие ошибки:

🙌Эффект толпы (стадное поведение)
Люди покупают, когда все покупают помогая формироваться пузырям, и продают, когда все паникуют.


🤑Неприятие потерь
Психологически потеря $100 болезненнее, чем радость от найденных $100. Инвесторы держат убыточные акции (надеясь "отбить"), но фиксируют прибыль слишком рано, опасаясь новых потерь, которые только что «возместили»

😎Избыточная уверенность
90% трейдеров считают, что они умнее рынка. На деле >80% активных управляющих отстают от индекса.

🔍Предвзятость внимания
Люди вкладываются в то, о чем говорят СМИ, игнорируя "скучные", но надежные активы.

😤Рынок — это машина по перераспределению денег от эмоциональных инвесторов к хладнокровным.

🌐Структурные проблемы: комиссии, налоги, инфляция
Даже если инвестор не поддается эмоциям, его доходность съедают скрытые издержки.

🔹 Что снижает реальную прибыль?
⚡️Комиссии брокеров и фондов
⚡️Активные ПИФы берут 1–3% в год → за 20 лет формируется весомая доля в составе нарощенной прибыли.
⚡️Спреды, комиссии за сделки, плечи, вывод средств. Не совершайте частые сделки, комиссии «съедят» прибыль. Сравнивайте тарифы брокеров и выбирайте для себя оптимальный.

😓Налоги. Короткие сделки (до 3 лет) облагаются по высокой ставке, а в некоторых странах практикуется налогообложение на дивиденды и купоны.

💲Инфляция и валютные риски. Если активы в слабой валюте — номинальный рост ≠ реальный. Многие инвесторы не берут в расчет доходности прогнозируемую инфляцию, что дает неверные представления о будущей прибыли с активов.


🤔Недостаток знаний или иллюзия понимания?

Многие инвесторы не осознают своих пробелов и допускают типичные ошибки из разряда:
❌ "Вложусь в то, что знаю". Сопровождается перекосом в локальные акции (например, только российские или только tech-сектор).
❌ "Диверсификация = купить 20 акций", а на деле между ними прослеживается высокая корреляция, такое бывает, когда скупаются акции компаний зависимых секторов. Например, металлурги и девелоперы.
❌ "Буду торговать на новостях". Цена уже включает ожидания, и retail-инвестор всегда опаздывает, так как крупные игроки уже реализовали свой ход, зачастую обладая инсайдерской информацией или улавливая паттерны грядущих перемен.

📌Базовые знания по финансовой грамотности (сложный процент, риск/доходность) важнее, чем "горячие советы".


Макроэкономические ловушки: даже разумная стратегия может дать сбой из-за внешних факторов:

🏦Денежная политика ЦБ (резкий рост ставок убивает акции роста).
💱Валютные кризисы (если активы привязаны к доллару, а местная валюта обвалилась).
💧Пузыри активов (недвижимость, крипта) создают иллюзию "легких денег".

💼Всегда нужна «подушка безопасности» (хеджирование валют, облигации + акции). Не проверяйте портфель каждый раз, как услышите какую-то новость, чем реже вы проверяете портфель, тем лучше, но не переусердствуйте с этим.

🚨Инвестиции – это работа и она требует немало времени, проведенного за изучением аналитики, отчетов. Если вы не готовы тратить время на изучение нового, постоянного повышения квалификации при высоком риске ошибок на первых порах, то лучше доверить свой портфель профессионалу.

#Поли Грамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

Positive Technologies: аналитики в ожидании разворота

Если вы действительно задумаетесь о покупке $POSI, напомню про интервью на моем You-Tube канале с представителем компании, которое было буквально пару месяцев назад. Компании действительно есть куда расти, но этот рост происходит преимущественно за счет привлечения новых клиентов, а рынок не безграничен. Даже в условиях неплохих перспектив сектора кибербезопасности у рынка собственная специфика и предел роста. Вам крайне может быть полезен вывод в моем видео. Тем не менее сегодня смотрим идею от Альфа Банка по Позитиву.

Компания: Группа Позитив $POSI
Текущая цена: 1265
Целевая цена: 2350
Upside: 85,7

Идея от банка Альфа банка:

Наша целевая цена 2 350 руб. отражает 100% оценку по методу DCF. Акции POSI торгуются с 2025-26П EV/EBITDA 5,9-4,1х, EV/EBITDAС – 9,7- 6,1х. Вмененный мультипликатор предполагает потенциал переоценки бумаги до 2025-26П EV/EBITDA 10,3-7,0х (EV/EBITDAС – 16,7-10,6х), что предполагает дисконт 10% к среднему историческому значению.

Акции POSI торгуются на уровнях начала 2023 года. За последние полгода котировки POSI показали самое сильное падение (на 51%) по сравнению с другими публичными компаниями российского технологического сектора, которые в среднем снижались на 20-30%

Отгрузки по итогам 2024 г. составили 24,1 млрд руб. – несколько ниже ожиданий менеджмента, анонсированных в начале февраля (25,5 млрд руб.) по причине того, что компания не получила до 1 апреля 2025 г. оплату от двух дистрибьюторов за реализованные проекты 2024 года. Эта величина отгрузок будет учтена в результатах 1К25.

Прогноз отгрузок на 2025 год предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 37-58%. На продление лицензий придется 12 млрд руб. (в 2024 г. – 9 млрд руб.), на новые отгрузки - 21-26 млрд руб. (в 2024 г. – 15 млрд руб.). Факторами роста новых отгрузок станут продажи PT NGFW, MaxPatrol EDR (продукт для защиты конечных устройств от сложных и целевых атак), расширение клиентской базы, а также увеличение среднего количества продуктов на одного клиента.

Продажи основной линейки продуктов и услуг в РФ во всех сценариях запланированы на уровне около 27 млрд руб. – на 21% выше 2024 г. и на 10% выше 2023 года. Исключая компоненту продления лицензий (~12 млрд руб. в 2025П), продажи PT NGFW и продажи международного направления, по нашей оценке, новые отгрузки основной линейки продуктов и услуг в РФ заложены в бюджет компании на 2025 год на уровне около 15 млрд руб. – выше на умеренные 13% г/г и ниже уровня 2023 г. на 20%.

На наш взгляд, такой консерватизм оправдан, учитывая ожидания сохранения ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 21% на протяжении значительной части текущего года.
В начале 2024 года компания поставила цель увеличить количество заказчиков на 2 000 за два года.

По итогам прошлого года клиентская база Positive Technologies увеличилась более чем на 450 имен. В планах на текущий год – привлечь еще 1 600 новых клиентов. Таким образом, первоначальный двухлетний план остается в силе. В 2024 году на целевой сегмент крупных клиентов (бюджет закупок в год от 10 млн руб.) пришлось 79% отгрузок по сравнению с 84-87% в предыдущие два года, свидетельствуя о диверсификации клиентской базы и увеличении доли среднего бизнеса в отгрузках.

Компания сохраняет стратегическую цель по достижению доли международного бизнеса на уровне 10% от российского в ближайшие несколько лет. В числе ближайших целей - увеличение количества локальных партнеров в фокусных регионах (Ближний Восток, Северная Африка, ЮВА, Латинская Америка)

#ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.

https://antonpolyakov.ru/

Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/

#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени