Друзья, как и обещал дублирую ролик тут в ТГ
Теперь и сжатую версию 🙂
00:00 Начало
00:16 Мы продолжаем цикл видео про финансовую независимость
01:18 Ко мне обратились хорошие люди управляющие приютом для животных
02:59 Каким образом я подбираю компании в портфель
06:50 Компания прокси на российскую экономику
08:23 Лучший ритейл в стране
10:32 Медицина
12:38 Новая энергетика
14:05 Естественный (?) монополист
16:35 Дивидендный аристократ
18:42 Спорное управление, но интересный потенциал
19:50 Под вопросом
20:56 Итоги
21:51 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий
Ролик на 1 день позже будет доступен:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM
Теперь и сжатую версию 🙂
00:00 Начало
00:16 Мы продолжаем цикл видео про финансовую независимость
01:18 Ко мне обратились хорошие люди управляющие приютом для животных
02:59 Каким образом я подбираю компании в портфель
06:50 Компания прокси на российскую экономику
08:23 Лучший ритейл в стране
10:32 Медицина
12:38 Новая энергетика
14:05 Естественный (?) монополист
16:35 Дивидендный аристократ
18:42 Спорное управление, но интересный потенциал
19:50 Под вопросом
20:56 Итоги
21:51 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий
Ролик на 1 день позже будет доступен:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
Ранний доступ на Boosty: https://clck.ru/3FadCM
Норильский никель: в приоритете сохранение финансовой устойчивости
Значительная выручки $GMKN формируется за счет продаж за пределами России, что с одной стороны дает широкий рынок сбыта, а с другой – этот самый рынок может еще больше сузиться на фоне геополитики и введения очередных санкций. Также инвесторам стоит учесть, что выручка компании в рублевом выражении находится в зависимости от курса доллара.
Компания: НорНикель $GMKN
Текущая цена: 116
Целевая цена: 140
Upside: 20,6
Идея от банка Альфа банка:
Оценка компании
Акции Норникеля вернулись к значениям начала года, после февральского пика 147 руб. за акцию, достигнутого на волне позитивной риторики связи с деэскалации геополитической напряженности. Также часть инвестиционного сообщества сохраняла ожидания по финальным дивидендам за 2024 год в связи с позитивной динамикой свободного денежного потока компании во 2П24.
В настоящий момент давление на котировки оказывают снижение стоимости корзины металлов на почве торговых войн, а также укрепление рубля. По данным за 2023 год, только 12% от совокупной выручки приходилось на Россию и СНГ. Таким образом, финансовые результаты компании в рублях демонстрируют высокую чувствительность к колебаниям валютного курса.
Диверсификация корзины Норникеля в сочетании с многокомпонентностью рудной базы являются хеджем против волатильности рынков металлов.
Наши текущие ожидания по средним цены на металлы в 2025 предполагают рост выручки от реализации меди и никеля при стабильности в сегменте МПГ. В сравнении с 2021 годом, когда компания раскрывала структуру продаж, и исходя из текущего прогноза по ценам, мы прогнозируем преобладание доли меди в структуре выручки. Присутствие золота в корзине металлов Норникеля также предполагает апсайд по выручке с учетом ралли в золоте.
Норникель приоритизирует сохранение финансовой устойчивости и развивает проекты, связанные с ростом минеральной и промышленной базы
Компания продолжает расширять производственные мощности на базе Талнахской обогатительной фабрики под разрабатываемую сырьевую базу Медвежьего Ручья. Таким образом, значительная перспектива роста объемом производства и продаж сохраняется и после 2028, предполагая 8 млн потенциальных объемов руды и отталкиваясь от текущих объемов на уровне 25-26 млн т.
2025 год предполагает ограниченный потенциал возврата компании к дивидендным выплатам
По нашей оценке, вернуться к дивидендным выплатам в 2025 Норникель сможет при положительной переоценке оборотного капитала при условии разрешения логистических сложностей и на фоне снижения планов по капиталовложениям. Ранее компания озвучивала вероятность снижения оборотного капитала. После коррекции СДП на расходы по обслуживанию долга, дивидендная доходность по результатам года может составить 6%.
После пересмотра прогноза по металлам, наш прогноз целевой цены по акциям Норникеля составляет 140 руб. за акцию, против 147 руб. в рамках прошлого пересмотра. Текущий апсайд по акциям составляет 21%, что предполагает рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА.
Наш метод оценки включает дисконтирование денежных потоков компании на пятилетнем горизонте, а также оценку на основе прогнозных мультипликаторов за 2026 год на уровне 5х для EV/EBITDA и 7x по PE.
#ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Значительная выручки $GMKN формируется за счет продаж за пределами России, что с одной стороны дает широкий рынок сбыта, а с другой – этот самый рынок может еще больше сузиться на фоне геополитики и введения очередных санкций. Также инвесторам стоит учесть, что выручка компании в рублевом выражении находится в зависимости от курса доллара.
Компания: НорНикель $GMKN
Текущая цена: 116
Целевая цена: 140
Upside: 20,6
Идея от банка Альфа банка:
Оценка компании
Акции Норникеля вернулись к значениям начала года, после февральского пика 147 руб. за акцию, достигнутого на волне позитивной риторики связи с деэскалации геополитической напряженности. Также часть инвестиционного сообщества сохраняла ожидания по финальным дивидендам за 2024 год в связи с позитивной динамикой свободного денежного потока компании во 2П24.
В настоящий момент давление на котировки оказывают снижение стоимости корзины металлов на почве торговых войн, а также укрепление рубля. По данным за 2023 год, только 12% от совокупной выручки приходилось на Россию и СНГ. Таким образом, финансовые результаты компании в рублях демонстрируют высокую чувствительность к колебаниям валютного курса.
Диверсификация корзины Норникеля в сочетании с многокомпонентностью рудной базы являются хеджем против волатильности рынков металлов.
Наши текущие ожидания по средним цены на металлы в 2025 предполагают рост выручки от реализации меди и никеля при стабильности в сегменте МПГ. В сравнении с 2021 годом, когда компания раскрывала структуру продаж, и исходя из текущего прогноза по ценам, мы прогнозируем преобладание доли меди в структуре выручки. Присутствие золота в корзине металлов Норникеля также предполагает апсайд по выручке с учетом ралли в золоте.
Норникель приоритизирует сохранение финансовой устойчивости и развивает проекты, связанные с ростом минеральной и промышленной базы
Компания продолжает расширять производственные мощности на базе Талнахской обогатительной фабрики под разрабатываемую сырьевую базу Медвежьего Ручья. Таким образом, значительная перспектива роста объемом производства и продаж сохраняется и после 2028, предполагая 8 млн потенциальных объемов руды и отталкиваясь от текущих объемов на уровне 25-26 млн т.
2025 год предполагает ограниченный потенциал возврата компании к дивидендным выплатам
По нашей оценке, вернуться к дивидендным выплатам в 2025 Норникель сможет при положительной переоценке оборотного капитала при условии разрешения логистических сложностей и на фоне снижения планов по капиталовложениям. Ранее компания озвучивала вероятность снижения оборотного капитала. После коррекции СДП на расходы по обслуживанию долга, дивидендная доходность по результатам года может составить 6%.
После пересмотра прогноза по металлам, наш прогноз целевой цены по акциям Норникеля составляет 140 руб. за акцию, против 147 руб. в рамках прошлого пересмотра. Текущий апсайд по акциям составляет 21%, что предполагает рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА.
Наш метод оценки включает дисконтирование денежных потоков компании на пятилетнем горизонте, а также оценку на основе прогнозных мультипликаторов за 2026 год на уровне 5х для EV/EBITDA и 7x по PE.
#ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
YouTube
Anton Polyakov. Poly Invest.
Антон Поляков.
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
💸Почему компании сокращают дивиденды и всегда ли это плохо?
💰Дивиденды — один из ключевых способов вознаграждения акционеров, но иногда компании вынуждены их снижать или даже отменять. Для российского инвестора это особенно чувствительно, ведь многие рассчитывают на дивиденды как на источник пассивного дохода. Почему бизнес идёт на такие меры и как к этому относиться.
#ПолиГрамотность
😣Финансовые трудности
Основная причина — ухудшение финансового состояния компании. Если прибыль падает, растут долги или сокращается свободный денежный поток, руководство может урезать выплаты акционерам, чтобы сохранить ликвидность.
🔄Компании в цикличных отраслях (металлургия, нефтегаз) часто снижают дивиденды при падении цен на сырьё.
Бизнесы с высокой долговой нагрузкой могут временно заморозить выплаты, чтобы погашать кредиты.
📈Сокращение дивидендов не всегда означает проблемы — иногда это осознанный выбор в пользу роста. Если у компании есть перспективные проекты (новые производства, цифровизация, выход на экспортные рынки), она может направить деньги (частично или полностью) на развитие вместо выплат акционерам.
👀На что обратить внимание:
- Если компания чётко объясняет стратегию и показывает планы по окупаемости инвестиций, снижение дивидендов может быть оправданным.
- Но если прибыль падает, а инвестиции не приносят результата — это тревожный сигнал.
🌐Внешние экономические факторы
Санкции, колебания курсов валют, высокие ключевые ставки — всё это влияет на денежные потоки компаний (особенно тех, кто ориентирован на внешние рынки). В условиях нестабильности бизнесы часто предпочитают накапливать резервы.
📉Компании, зависящие от импорта, могут сократить выплаты из-за роста затрат.
При ужесточении регулирования (например, в банковском секторе) дивиденды могут ограничивать.
🤹♀️Если в компании появляется новый крупный акционер или меняется руководство, дивидендная политика может пересматриваться. Например, если раньше бизнес выплачивал 50% прибыли, а теперь решает реинвестировать 80%.
👍Если стратегия понятна и обоснована — это может быть во благо.
👎Если дивиденды сокращают без внятных объяснений — стоит насторожиться.
💼Подготовка к крупным сделкам
Компания может временно снизить выплаты, если планирует масштабные приобретения, выкуп акций или модернизацию производства. Важно понимать, насколько сделка перспективна и как скажется на стоимости акций.
🤔Что делать инвестору?
🔍Анализировать причины — если дивиденды сокращают из-за убытков, это плохо. Если из-за роста — возможно, это временно.
💲Смотреть на долги — компании с высокой долговой нагрузкой чаще урезают выплаты.
🥇Оценивать отрасль — в кризисных секторах снижение дивидендов ожидаемо.
⚙️Держать диверсификацию — не стоит строить доход только на дивидендных акциях.
📌Снижение дивидендов — не всегда катастрофа. Главное — понять логику компании: это вынужденная мера или стратегический шаг? Если бизнес остаётся устойчивым и инвестирует в рост, сокращение выплат может со временем окупиться ростом котировок.
⁉️А как вы относитесь к снижению дивидендов? Считаете это поводом для продажи акций или возможностью докупить активы дешевле? Делитесь мнением в комментариях!
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе
💰Дивиденды — один из ключевых способов вознаграждения акционеров, но иногда компании вынуждены их снижать или даже отменять. Для российского инвестора это особенно чувствительно, ведь многие рассчитывают на дивиденды как на источник пассивного дохода. Почему бизнес идёт на такие меры и как к этому относиться.
#ПолиГрамотность
😣Финансовые трудности
Основная причина — ухудшение финансового состояния компании. Если прибыль падает, растут долги или сокращается свободный денежный поток, руководство может урезать выплаты акционерам, чтобы сохранить ликвидность.
🔄Компании в цикличных отраслях (металлургия, нефтегаз) часто снижают дивиденды при падении цен на сырьё.
Бизнесы с высокой долговой нагрузкой могут временно заморозить выплаты, чтобы погашать кредиты.
📈Сокращение дивидендов не всегда означает проблемы — иногда это осознанный выбор в пользу роста. Если у компании есть перспективные проекты (новые производства, цифровизация, выход на экспортные рынки), она может направить деньги (частично или полностью) на развитие вместо выплат акционерам.
👀На что обратить внимание:
- Если компания чётко объясняет стратегию и показывает планы по окупаемости инвестиций, снижение дивидендов может быть оправданным.
- Но если прибыль падает, а инвестиции не приносят результата — это тревожный сигнал.
🌐Внешние экономические факторы
Санкции, колебания курсов валют, высокие ключевые ставки — всё это влияет на денежные потоки компаний (особенно тех, кто ориентирован на внешние рынки). В условиях нестабильности бизнесы часто предпочитают накапливать резервы.
📉Компании, зависящие от импорта, могут сократить выплаты из-за роста затрат.
При ужесточении регулирования (например, в банковском секторе) дивиденды могут ограничивать.
🤹♀️Если в компании появляется новый крупный акционер или меняется руководство, дивидендная политика может пересматриваться. Например, если раньше бизнес выплачивал 50% прибыли, а теперь решает реинвестировать 80%.
👍Если стратегия понятна и обоснована — это может быть во благо.
👎Если дивиденды сокращают без внятных объяснений — стоит насторожиться.
💼Подготовка к крупным сделкам
Компания может временно снизить выплаты, если планирует масштабные приобретения, выкуп акций или модернизацию производства. Важно понимать, насколько сделка перспективна и как скажется на стоимости акций.
🤔Что делать инвестору?
🔍Анализировать причины — если дивиденды сокращают из-за убытков, это плохо. Если из-за роста — возможно, это временно.
💲Смотреть на долги — компании с высокой долговой нагрузкой чаще урезают выплаты.
🥇Оценивать отрасль — в кризисных секторах снижение дивидендов ожидаемо.
⚙️Держать диверсификацию — не стоит строить доход только на дивидендных акциях.
📌Снижение дивидендов — не всегда катастрофа. Главное — понять логику компании: это вынужденная мера или стратегический шаг? Если бизнес остаётся устойчивым и инвестирует в рост, сокращение выплат может со временем окупиться ростом котировок.
⁉️А как вы относитесь к снижению дивидендов? Считаете это поводом для продажи акций или возможностью докупить активы дешевле? Делитесь мнением в комментариях!
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе
Видео уже доступно для просмотра!
Тема: "Успейте купить квартиры сейчас"
https://youtu.be/RiCVOwXed-8
Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено.
00:00 Скоро будет надут ипотечный пузырь
01:22 Влияние ставки
02:24 Возобновление льготной ипотеки
03:39 Новое население с новых территорий
05:21 Дешевое ли сейчас жилье?
05:46 Почему цены на квартиры не падают?
09:26 Застройщики жульничают
13:54 Когда лучше продавать свою квартиру?
16:06 Как на этом заработать?
18:25 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий
П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.
Тема: "Успейте купить квартиры сейчас"
https://youtu.be/RiCVOwXed-8
Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено.
00:00 Скоро будет надут ипотечный пузырь
01:22 Влияние ставки
02:24 Возобновление льготной ипотеки
03:39 Новое население с новых территорий
05:21 Дешевое ли сейчас жилье?
05:46 Почему цены на квартиры не падают?
09:26 Застройщики жульничают
13:54 Когда лучше продавать свою квартиру?
16:06 Как на этом заработать?
18:25 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий
П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:
RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.
Друзья, новое видео уже вышло на boosty
Тема: "Возможности и прогноз после СВО? Неудобная правда"
Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM
Тема: "Возможности и прогноз после СВО? Неудобная правда"
Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM
Антон Поляков (Poly_invest)
Друзья, новое видео уже вышло на boosty Тема: "Возможности и прогноз после СВО? Неудобная правда" Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM
UPD
На boosty случился глюк и отложенный пост не опубликовался.
Сейчас пост опубликовал вручную, видео доступно.
На boosty случился глюк и отложенный пост не опубликовался.
Сейчас пост опубликовал вручную, видео доступно.
Мировой рынок нефти меняет структуру: спрос, тенденции, прогнозы
Прогнозировать стабильный рост нефтяного сектора в мире вплоть до 2050 года достаточно смело. В отчете представлены сильно различающиеся мнения и это тот редкий случай, когда при оценке перспектив используется всесторонний подход.
Сейчас нефтяной сектор связан с высокими рисками на фоне геополитики и жесткой борьбы за потребителя. Прежде чем покупать акции $SIBN, $ROSN, $LKOH, $TATN, $TRNFP или более мелких компаний рекомендую изучить не только внутренние тенденции, но и ситуацию на мировом рынке.
Напомню мой прогноз, что ОПЕК+ вполне может утопить планету в нефти на 1-2 года, чтобы убить всех конкурентов и восстановить свою долю на рынке.
&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB
Рубрика #выжимки
Самое важное из исследования «Тренды и прогнозы 2025 в нефтегазохимическом комплексе на 2025 год и долгосрочную перспективу» от АО "Татнефтехиминвест-холдинг»
Большинство экспертов говорят о том, что существенную роль в формировании рынка нефти в 2025-2026 году будут играть такие факторы, как геополитика, уровни запасов и, в меньшей степени, глобальный энергетический переход. Инфляция, как ожидается, также станет основным фактором роста спроса на нефть
Почти все аналитические агентства сходятся во мнении, что в 2025 году рост предложения превысит рост спроса, неизменно называя Китай причиной замедления роста спроса, а производителей, не входящих в ОПЕК+, — причиной ожидаемого ими избытка предложения.
Мировой спрос на нефть будет оставаться высоким до 2050 года
Даже при сокращении потребления на рынках Европы и Северной Америки снижение будет компенсироваться ростом потребления в Африке и Азии.
Также ОПЕК фиксирует более медленные, чем ожидалось ранее, темпы перехода к повсеместному использованию возобновляемых источников энергии, из-за чего достижение пикового потребления нефти сдвигается «вправо» на неопределённый срок. ОПЕК отмечает, что «прогноз подчёркивает, что фантазии о постепенном отказе от нефти и газа не имеют никакого отношения к фактам».
В секторальной разбивке ключевыми драйверами расширения потребления названы нефтехимия, автотранспорт и авиация: к 2050 году спрос на нефть в них вырастет на 4,9, 4,6 и 4,2 млн. баррелей в сутки соответственно.
Goldman Sachs Research считает, что спрос на нефть достигнет пика гораздо раньше — к 2034 году. Это связано со спросом на нефть со стороны развивающихся рынков в Азии и спросом на нефтехимию. Кроме того, более длительный горизонт пикового спроса на нефть по мнению GSR отражает более медленные темпы внедрения электромобилей.
В базовом сценарии спрос на нефть будет расти в течение следующего десятилетия, до 110 млн. баррелей в сутки в 2034 году. После достижения пика, спрос начнёт умеренно снижаться со среднегодовым темпом в 0,3% до 2040 года. В сценарии с более медленным внедрением электромобилей спрос на нефть может продолжить рост и достичь 113 млн. баррелей в сутки к 2040 году.
Нефтесервисный рынок России ожидает консолидация вокруг крупнейших игроков
Нефтесервисный рынок трансформируется на фоне сокращения добычи углеводородов и стагнации спроса. Эти факторы приведут к консолидации российского сектора вокруг крупнейших игроков.
Российские игроки нефтегазового сектора в ближайшие пять лет будут наращивать собственные нефтесервисные мощности, прогнозируют эксперты группы ДРТ (ранее Deloitte в России).
По их оценке, доля принадлежащих ВИНК подразделений в структуре нефтесервисного рынка к 2030 году достигнет 55%, по сравнению с 41% в 2023 году. Будет расти и доля крупнейших независимых сервисных компаний с годовой выручкой свыше 10 млрд. рублей, с 29% в 2023 году до 35% в 2030 году.
#выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Прогнозировать стабильный рост нефтяного сектора в мире вплоть до 2050 года достаточно смело. В отчете представлены сильно различающиеся мнения и это тот редкий случай, когда при оценке перспектив используется всесторонний подход.
Сейчас нефтяной сектор связан с высокими рисками на фоне геополитики и жесткой борьбы за потребителя. Прежде чем покупать акции $SIBN, $ROSN, $LKOH, $TATN, $TRNFP или более мелких компаний рекомендую изучить не только внутренние тенденции, но и ситуацию на мировом рынке.
Напомню мой прогноз, что ОПЕК+ вполне может утопить планету в нефти на 1-2 года, чтобы убить всех конкурентов и восстановить свою долю на рынке.
&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB
Рубрика #выжимки
Самое важное из исследования «Тренды и прогнозы 2025 в нефтегазохимическом комплексе на 2025 год и долгосрочную перспективу» от АО "Татнефтехиминвест-холдинг»
Большинство экспертов говорят о том, что существенную роль в формировании рынка нефти в 2025-2026 году будут играть такие факторы, как геополитика, уровни запасов и, в меньшей степени, глобальный энергетический переход. Инфляция, как ожидается, также станет основным фактором роста спроса на нефть
Почти все аналитические агентства сходятся во мнении, что в 2025 году рост предложения превысит рост спроса, неизменно называя Китай причиной замедления роста спроса, а производителей, не входящих в ОПЕК+, — причиной ожидаемого ими избытка предложения.
Мировой спрос на нефть будет оставаться высоким до 2050 года
Даже при сокращении потребления на рынках Европы и Северной Америки снижение будет компенсироваться ростом потребления в Африке и Азии.
Также ОПЕК фиксирует более медленные, чем ожидалось ранее, темпы перехода к повсеместному использованию возобновляемых источников энергии, из-за чего достижение пикового потребления нефти сдвигается «вправо» на неопределённый срок. ОПЕК отмечает, что «прогноз подчёркивает, что фантазии о постепенном отказе от нефти и газа не имеют никакого отношения к фактам».
В секторальной разбивке ключевыми драйверами расширения потребления названы нефтехимия, автотранспорт и авиация: к 2050 году спрос на нефть в них вырастет на 4,9, 4,6 и 4,2 млн. баррелей в сутки соответственно.
Goldman Sachs Research считает, что спрос на нефть достигнет пика гораздо раньше — к 2034 году. Это связано со спросом на нефть со стороны развивающихся рынков в Азии и спросом на нефтехимию. Кроме того, более длительный горизонт пикового спроса на нефть по мнению GSR отражает более медленные темпы внедрения электромобилей.
В базовом сценарии спрос на нефть будет расти в течение следующего десятилетия, до 110 млн. баррелей в сутки в 2034 году. После достижения пика, спрос начнёт умеренно снижаться со среднегодовым темпом в 0,3% до 2040 года. В сценарии с более медленным внедрением электромобилей спрос на нефть может продолжить рост и достичь 113 млн. баррелей в сутки к 2040 году.
Нефтесервисный рынок России ожидает консолидация вокруг крупнейших игроков
Нефтесервисный рынок трансформируется на фоне сокращения добычи углеводородов и стагнации спроса. Эти факторы приведут к консолидации российского сектора вокруг крупнейших игроков.
Российские игроки нефтегазового сектора в ближайшие пять лет будут наращивать собственные нефтесервисные мощности, прогнозируют эксперты группы ДРТ (ранее Deloitte в России).
По их оценке, доля принадлежащих ВИНК подразделений в структуре нефтесервисного рынка к 2030 году достигнет 55%, по сравнению с 41% в 2023 году. Будет расти и доля крупнейших независимых сервисных компаний с годовой выручкой свыше 10 млрд. рублей, с 29% в 2023 году до 35% в 2030 году.
#выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
YouTube
Anton Polyakov. Poly Invest.
Антон Поляков.
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
Антон Поляков (Poly_invest)
Видео уже доступно для просмотра! Тема: "Успейте купить квартиры сейчас" https://youtu.be/RiCVOwXed-8 Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено. 00:00 Скоро будет…
Друзья,
Должен признать свою ошибку.
Мне в руки попали ряд старых исследований по рынку недвижимости, из-за того , что данные в них устарели, я сделал не правильные выводы.
Если коротко дефицита предложения в 2027 году не видно
Можно сравнить:
1) Апрель 2024 года и прогнозный ввод жилья в 2026 году
= 25 008
2) Апрель 2025 года и прогнозный ввод жилья в 2027 году
= 23 988
Т.е. различие крайне не существенное.
Тезис про дефицит предложения был не верный.
Тем не менее, я жду увеличение стоимости жилья по мере снижения ставки, но его вполне можно контролировать скоростью снижения ставки.
И себе объект так же буду подбирать сейчас, пока ставку не снизили.
У меня нет задачи делать контент ради контента и кого-то вводить в заблуждение. Порой случаются ошибки.
Спасибо, подписчику ТГ канала @ikor11, что подсветил правильную статистику.
Ролик на YouTube чуть позже удалю, на другие площадки он не выйдет.
Извините.
Должен признать свою ошибку.
Мне в руки попали ряд старых исследований по рынку недвижимости, из-за того , что данные в них устарели, я сделал не правильные выводы.
Если коротко дефицита предложения в 2027 году не видно
Можно сравнить:
1) Апрель 2024 года и прогнозный ввод жилья в 2026 году
= 25 008
2) Апрель 2025 года и прогнозный ввод жилья в 2027 году
= 23 988
Т.е. различие крайне не существенное.
Тезис про дефицит предложения был не верный.
Тем не менее, я жду увеличение стоимости жилья по мере снижения ставки, но его вполне можно контролировать скоростью снижения ставки.
И себе объект так же буду подбирать сейчас, пока ставку не снизили.
У меня нет задачи делать контент ради контента и кого-то вводить в заблуждение. Порой случаются ошибки.
Спасибо, подписчику ТГ канала @ikor11, что подсветил правильную статистику.
Ролик на YouTube чуть позже удалю, на другие площадки он не выйдет.
Извините.
Маркетплейсы и продуктовый ритейл: потенциал роста сектора сохраняется
Маркетплейсы, будучи ядром, вокруг которого постепенно вырастает экосистема, уже проникли во все основные сегменты онлайн-торговли и это не предел. Рынок торговли уже изменился, у потребителей формируется новый подход к покупкам и у «оффлайна», если он хочет выжить в этой гонке есть 2 пути: сотрудничество или банкротство
$OZON, $YDEX, $SBER, $MGNT, $LENT, $X5
&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB
Рубрика #выжимки
Самое важное из исследования «Рынок онлайн-торговли: итоги 2024» от IBC
По итогам 2024 года объем онлайн-продаж в России составил 11 трлн руб., что на 39% больше аналогичного показателя предыдущего года. Стремительный рост рынка онлайн-торговли продолжается ввиду продолжающейся интеграции онлайна в повседневные практики потребителей.
В 2025 году рост объема онлайн-продаж увеличится до 14,2 трлн руб. (+29% г/г). Темпы роста показателя будут оставаться высокими, однако продемонстрируют постепенное замедление ввиду эффекта высокой базы и повышенной инфляции издержек бизнеса.
Рынок электронной торговли России входит в топ-5 крупнейших по доле онлайн-ритейла в обороте розничной торговли
Основными драйверами электронной коммерции остаются крупные города. Несмотря на то, что региональный рынок уже сильно развит, потенциал роста сохраняется.
Дальнейшая интенсивная экспансия за счет географии ограничена ввиду таких факторов, как низкая плотность населения и территориально-географические особенности России. Именно поэтому развитие крупнейших ритейлеров – универсальных игроков (универсальные маркетплейсы и магазины) и игроков в сегменте продукты питания – направлено на наращивание аудитории.
Консолидация рынка онлайн-ритейла усиливается – в 2024 году на универсальные маркетплейсы и магазины пришлось 65% онлайн-продаж и 82% заказов, что превосходит результаты 2023 года на 3 п.п. и 1 п.п. соответственно.
УНИВЕРСАЛЬНЫЕ МАРКЕТПЛЕЙСЫ И МАГАЗИНЫ ($OZON, $YDEX, $SBER)
В 2024 году объем онлайн-продаж универсальных маркетплейсов и магазинов достиг 7,2 трлн руб., что на 45% превосходит результаты 2023 года.
Количество заказов в категории выросло на 49% и составило 6,3 млрд шт.
При этом 6,5 трлн руб. или 59% онлайн-продаж и 6 млн или 78% от общего количества заказов составляют 2 крупнейших мультикатегорийных маркетплейса – Ozon, Wildberries.
Несмотря на снижение темпов роста ключевых показателей, категория-драйвер онлайн-ритейла в России по-прежнему растет быстрее рынка в целом – как в продажах, так и в количестве заказов.
ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ ($OZON, $YDEX, $SBER, $MGNT, $LENT, $X5)
Наиболее высокая динамика роста объема онлайн-продаж среди всех сегментов онлайн-рынка
Продуктовый онлайн-ритейл также продолжит свое расширение в регионах России – преимущественно через партнерские сервисы.
По итогам 2024 года объем онлайн-продаж сегмента составил 1 270 млрд руб., что превосходит результаты 2023 года на 54%.
В отличие от онлайн-рынка в целом, где показатель среднего чека продолжает снижаться, по итогам 2024 года средний чек продуктового онлайн-ритейла увеличился на 5% г/г.
С одной стороны, продолжается постепенная трансформация потребительского поведения – потребители заказывают чаще, но на меньшую сумму. Эту же тенденцию подтверждает востребованность сервисов экспресс-доставки продуктов на дом. В то же время продукты питания – одна из наиболее быстро растущих в цене категорий.
#выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Маркетплейсы, будучи ядром, вокруг которого постепенно вырастает экосистема, уже проникли во все основные сегменты онлайн-торговли и это не предел. Рынок торговли уже изменился, у потребителей формируется новый подход к покупкам и у «оффлайна», если он хочет выжить в этой гонке есть 2 пути: сотрудничество или банкротство
$OZON, $YDEX, $SBER, $MGNT, $LENT, $X5
&Антикризисная_Россия
&Компании роста RUB
Рубрика #выжимки
Самое важное из исследования «Рынок онлайн-торговли: итоги 2024» от IBC
По итогам 2024 года объем онлайн-продаж в России составил 11 трлн руб., что на 39% больше аналогичного показателя предыдущего года. Стремительный рост рынка онлайн-торговли продолжается ввиду продолжающейся интеграции онлайна в повседневные практики потребителей.
В 2025 году рост объема онлайн-продаж увеличится до 14,2 трлн руб. (+29% г/г). Темпы роста показателя будут оставаться высокими, однако продемонстрируют постепенное замедление ввиду эффекта высокой базы и повышенной инфляции издержек бизнеса.
Рынок электронной торговли России входит в топ-5 крупнейших по доле онлайн-ритейла в обороте розничной торговли
Основными драйверами электронной коммерции остаются крупные города. Несмотря на то, что региональный рынок уже сильно развит, потенциал роста сохраняется.
Дальнейшая интенсивная экспансия за счет географии ограничена ввиду таких факторов, как низкая плотность населения и территориально-географические особенности России. Именно поэтому развитие крупнейших ритейлеров – универсальных игроков (универсальные маркетплейсы и магазины) и игроков в сегменте продукты питания – направлено на наращивание аудитории.
Консолидация рынка онлайн-ритейла усиливается – в 2024 году на универсальные маркетплейсы и магазины пришлось 65% онлайн-продаж и 82% заказов, что превосходит результаты 2023 года на 3 п.п. и 1 п.п. соответственно.
УНИВЕРСАЛЬНЫЕ МАРКЕТПЛЕЙСЫ И МАГАЗИНЫ ($OZON, $YDEX, $SBER)
В 2024 году объем онлайн-продаж универсальных маркетплейсов и магазинов достиг 7,2 трлн руб., что на 45% превосходит результаты 2023 года.
Количество заказов в категории выросло на 49% и составило 6,3 млрд шт.
При этом 6,5 трлн руб. или 59% онлайн-продаж и 6 млн или 78% от общего количества заказов составляют 2 крупнейших мультикатегорийных маркетплейса – Ozon, Wildberries.
Несмотря на снижение темпов роста ключевых показателей, категория-драйвер онлайн-ритейла в России по-прежнему растет быстрее рынка в целом – как в продажах, так и в количестве заказов.
ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ ($OZON, $YDEX, $SBER, $MGNT, $LENT, $X5)
Наиболее высокая динамика роста объема онлайн-продаж среди всех сегментов онлайн-рынка
Продуктовый онлайн-ритейл также продолжит свое расширение в регионах России – преимущественно через партнерские сервисы.
По итогам 2024 года объем онлайн-продаж сегмента составил 1 270 млрд руб., что превосходит результаты 2023 года на 54%.
В отличие от онлайн-рынка в целом, где показатель среднего чека продолжает снижаться, по итогам 2024 года средний чек продуктового онлайн-ритейла увеличился на 5% г/г.
С одной стороны, продолжается постепенная трансформация потребительского поведения – потребители заказывают чаще, но на меньшую сумму. Эту же тенденцию подтверждает востребованность сервисов экспресс-доставки продуктов на дом. В то же время продукты питания – одна из наиболее быстро растущих в цене категорий.
#выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.
https://antonpolyakov.ru/
Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
YouTube
Anton Polyakov. Poly Invest.
Антон Поляков.
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…
Портфельный управляющий. Частный инвестор.
Все доходны от инвестиций. Живу с дивидендов.
Выпускник кафедры «Финансы и денежное обращение» Санкт-Петербургского политехнического университета. 8 лет проработал в крупных банках и управляю активами…