🏠Ипотека vs аренда: разумный выбор с точки зрения инвестиций?

💲Покупка жилья в ипотеку или аренда — один из самых острых финансовых вопросов современности. Одни считают, что ипотека — это кабала, другие уверены, что аренда — это «выброшенные деньги». Давайте разберёмся на цифрах, учитывая текущие ставки, цены на недвижимость и альтернативные инвестиции.

#ПолиГрамотность

Ипотека: плюсы и минусы

✅ Плюсы
🔹 Жильё останется вашим – через 10-20-30 лет вы станете полноправным собственником.
🔹 Защита от роста аренды – платёж по ипотеке фиксированный, а аренда может дорожать. Причем реальная стоимость денег из года в год падает и хоть платеж остается фиксированным. В реальном выражении вы платите меньше, при прочих равных финансовая нагрузка все ниже
🔹 Возможность сдавать – если переедете, квартиру можно превратить в источник дохода.
🔹 Налоговые вычеты – можно вернуть до 650 тыс. рублей (13% от суммы ипотеки).

❌ Минусы
🔸 Огромная переплата – при ставке 12% за 20 лет вы заплатите в 2-2,5 раза больше первоначальной стоимости, а сегодня, без учета льготных программ, ставка превышает 20%
🔸 Риск потери дохода – если не сможете платить, банк заберёт квартиру.
🔸 Обременение – сложнее взять другие кредиты, переехать в другой город/страну.
🔸 Ремонт и налоги – все расходы на содержании жилья ложатся на вас.

📌 Пример расчёта
- Квартира: 10 млн руб.
- Первоначальный взнос: 2 млн (20%)
- Ставка: при 12% на 20 лет (из расчета падения ставок и возврата к нормальному % по ипотеке на горизонте 2-3 лет)
- Ежемесячный платёж: ~ 88 тыс. руб.
- Общая переплата: ~ 13 млн руб.

Аренда: плюсы и минусы

✅ Плюсы
🔹 Гибкость – можно легко переехать в другой район или город.
🔹 Нет переплат – вы платите только за проживание, без процентов банку.
🔹 Свободные деньги – можно инвестировать разницу между арендой и ипотекой и накопить на жилье.
🔹 Не ваши проблемы – ремонт, ЖКХ, налоги на собственника.

❌ Минусы
🔸 Деньги «в никуда» – через 20 лет у вас не будет своей квартиры.
🔸 Рост арендной платы – в Москве аренда может расти на 5-10% в год.
🔸 Нестабильность – арендодатель может попросить освободить жильё.

📌 Пример расчёта
- Аренда аналогичной квартиры: 60 тыс. руб./мес.
- Разница с ипотекой: 88 тыс. – 60 тыс. = 28 тыс. руб./мес.
- Если инвестировать эти деньги под 10% годовых (из расчета средней доходности на длинном горизонте при нормальных ставках), через 20 лет накопления составят ~21,5 млн руб, что даже с учетом роста цен на недвижимость за 10 лет больше стоимости жилья в будущем)

Что выгоднее?

📉 Ипотека выигрывает, если:
✔ Цены на недвижимость растут быстрее инфляции.
✔ Вы готовы жить в одной квартире долгие годы.
✔ У вас стабильный доход, и вы не боитесь долга.

📈 Аренда выгоднее, если:
✔ Вы инвестируете разницу и получаете доходность выше роста недвижимости.
✔ Часто переезжаете или не уверены в будущем доходе.
✔ В вашем городе аренда намного дешевле ипотеки, что увеличивает разницу (которую при должной дисциплине можно инвестировать)

🤔Отвечая на вопрос, что же выбрать можно вспомнить о разнице между ценой и ценностью. Никто не знает, что случится за 10-15-20 лет, при любом раскладе вы рискуете. Также стоит учесть ценность выбора для каждого в отдельности. Для кого то собственное жилье настолько «идея фикс», что, не смотря на рациональность, даже при таких высоких ставках люди готовы залезть в «ипотеку» на многие годы. А для других важнее инвестиции и накопление капитала для выхода на «пенсию» до 40 лет.

🔥А что выбираете вы? Поделитесь в комментариях!

#ПолиГрамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

Видео уже доступно для просмотра!


Тема: "Состав дивидендного портфеля финансовой независимости? Купи и держи 10 лет. Сектора и компании."

https://youtu.be/HXDkSkniXNs

Напоминаю, есть возможность получить ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM , видео следующей недели уже загружено.

00:00 Начало
00:16 Мы продолжаем цикл видео про финансовую независимость
01:18 Ко мне обратились хорошие люди управляющие приютом для животных
02:59 Каким образом я подбираю компании в портфель
06:50 Компания прокси на российскую экономику
08:23 Лучший ритейл в стране
10:32 Медицина
12:38 Новая энергетика
14:05 Естественный (?) монополист
16:35 Дивидендный аристократ
18:42 Спорное управление, но интересный потенциал
19:50 Под вопросом
20:56 Итоги
21:51 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий



П.с. После выхода ролика на основном канале YouTube, через 5 дней видео будут дублироваться ТГ канале и через 6 - на других площадках:

RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest
для тех у кого YouTube не работает.

Друзья, новое видео уже вышло на boosty


Тема: "Успейте купить квартиры сейчас"

Cсылка на boosty: https://clck.ru/3FadCM

Фавориты 2к2025: прогноз по рынку в целом и финансовому рынку, в частности

У Альфы взгляд на финансовый сектор остается позитивным не смотря на ставку, которая не может вечно держаться в «заморозке». По мнению их аналитиков $SBER, $T и $SVCB могут опережать индекс. Свое мнение я выражаю в составе портфеля стратегий.

&Антикризисная_Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия на 2к2025» от Альфа Инвестиции


Во II квартале на рынке акций сохранится высокая волатильность при значительном влиянии геополитики и торговых войн. Также ключевой фактор поддержки — потенциальное замедление инфляции, которое сформирует ожидания снижения ключевой ставки в конце квартала.

Начинается активный дивидендный сезон, который продлится с апреля до середины июля. По нашим расчётам, в этот период дивидендная доходность акций Индекса составит 4–4,1%.

Общая доходность Индекса за счёт роста цен и выплат дивидендов во II квартале может составить 9–13,5%, а на горизонте до конца 2025 года 22,5–29%.

Факторы в пользу разворота цикла

С I квартала 2025 года темпы роста индекса потребительских цен снижаются, сезонно- скорректированный показатель инфляции также падает (прогноз ниже 7% в марте).

Курс рубля с декабря укреплялся, что поддержит темп снижения инфляции. Валютный фактор обычно сказывается на индексе потребительских цен с временным лагом.

В феврале произошёл перелом тренда — инфляционные ожидания населения и предприятий начали снижаться. Это подтверждает эффект от жёсткой ДКП, и её достаточность для постепенного замедления инфляции.

Объём корпоративного и потребительского кредитования снижается три месяца. Это ограничивает совокупный спрос и инфляционное давление.

ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР больше остальных выигрывает от потенциального смягчения ДКП и возможной нормализации геополитической обстановки.

$SBER Сбербанк. Самая популярная у частных инвесторов акция. Банк устойчив и сохраняет высокую рентабельность в условиях высоких процентных ставок.

Даже при консервативном сценарии чистая прибыль в 2025 году должна вырасти. Вероятное замедление роста процентных доходов будет компенсировано увеличением комиссионных. В июне ждём дивиденды с доходностью около 11,5%. В 2026 году выплаты могут быть сопоставимыми. Снижение геополитической напряжённости будет позитивно для котировок.

$T Т-Технологии. Несмотря на высокие ставки и ужесточение регулирования кредитования, в 2024 году чистая прибыль выросла на 51%. Компания вернулась к дивидендам после редомициляции и планирует ежеквартально выплачивать акционерам до 30% чистой прибыли.

Менеджмент таргетирует рост чистой прибыли в 2025 году не менее чем на 40% при рентабельности капитала больше 30% (выше, чем у Сбербанка и Совкомбанка). Компания наращивает доходы быстрее конкурентов, но оценивается лишь с небольшой премией. При этом акции торгуются с дисконтом по коэффициенту P/B к своим средне историческим значениям.

$SVCB Совкомбанк. Снижение прибыли по итогам 2024 года было вызвано разовыми эффектами и переоценкой портфеля ценных бумаг. Рост кредитного портфеля в корпоративном сегменте и в рознице, в том числе за счёт интеграции Хоум Банка, позволит увеличить прибыль на фоне разворота денежно-кредитной политики в 2025 году.

Мультипликатор P/E находится на сопоставимом уровне со Сбербанком, но у Совкомбанка более высокая рентабельность (ROE) и темпы роста бизнеса.

#выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

https://antonpolyakov.ru/

Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Ну кто бы мог подумать!?
Хотя сколько хейта я словил в моменте)



#ЦБРФ
ЦБ установил курс доллара ниже 81 рубля впервые с лета 2023 года

ЦБ РФ с 22 апреля снизил официальный курс доллара США на 37.74 коп., до 80.7597 руб.

Нефтяной сектор: текущее положение, прогнозы и фавориты на 2к2025

В начале года аналитики Альфы исключили $TATN из списка фаворитов на 2025, разочаровавшись в дивидендах, но теперь делает ставку на нее во втором полугодии. $SIBN все также у них в фаворитах, а $LKOH продолжает оставаться стабильной дивидендной историей

Знаю как много людей любят российскую нефтянку и постоянно не соглашаются с моим негативным взглядом на нефтяной сектор. Но я негативно отношусь к этому сектору, вижу большие риски. Время покажет, кто прав.

&Антикризисная_Россия


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия на 2к2025» от Альфа Инвестиции

Геополитика по-прежнему влияет на цены.

Премия за риск перебоев с поставками нефти из России и Ближнего Востока растворяется на фоне инициатив Трампа по урегулированию. Это умеренно негативный фактор для цен, но позитивный для российских нефтяников, которые могут выиграть от снижения транспортных расходов, сужения дисконта Urals к Brent и ослабления санкционного давления.

ОПЕК+ хочет увеличить добычу.

С учётом компенсационного плана, добыча альянса в июне 2025 года может вырасти на 64 тыс. б/с к мартовским уровням. К концу года рост должен составить уже чуть больше 1 млн б/с.
Это может негативно отразиться на рынке, но опыт последних лет показывает, что страны ОПЕК+ в любой момент готовы отложить увеличение производства, если увидят угрозу для цен. При этом желание альянса нарастить производство будет купировать любые ценовые скачки.

Спрос во второй половине II квартала вырастет за счёт начала автомобильного сезона в США. Он может компенсировать дополнительные баррели ОПЕК+. Это базовый сценарий — большинство инвестдомов не ждёт серьёзного снижения цен, несмотря на рост производства. В среднем большинство оценок на 2025 год сходится в районе $70–75 за баррель.

Замедление спроса в Китае — важный фактор неопределённости. В 2024 году рост потребления в Китае оказался намного ниже прогнозов, в 2025 году возможен аналогичный негативный сюрприз, способный оказать давление на нефтяные цены

ФАВОРИТЫ 2К2025

$TATN Татнефть. Целевой уровень дивидендов — 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, но в прошлом году компания распределила больше. Учитывая отрицательный чистый долг, который вырос за счёт увеличения свободного денежного потока и сокращения капзатрат, выплаты за 2024 год также могут быть выше целевого уровня.

Если компания продолжит выплачивать 75% чистой прибыли и придерживаться логики предыдущих двух лет, размер финальных дивидендов может составить около 43 ₽ на акцию. Это соответствует дивидендной доходности выше 6,5%. На горизонте 12 месяцев дивиденды могут составить свыше 12%.

$LKOH ЛУКОЙЛ. Вторая по популярности акция у частных инвесторов.Одна из самых дешёвых компаний в нефтяном секторе. При этом бизнес стабильно прибыльный, есть запас свободной ликвидности в валюте, отсутствует долг. Свободный денежный поток предполагает дивидендную доходность свыше 13% в течение 2025 года.

Дивиденды за II полугодие 2024 года составят 541 ₽ на акцию, что предполагает доходность 7,8%. Компания имеет привлекательную оценку в секторе, большой запас денежных средств на счетах и регулярно делится прибылью с акционерами.

$SIBN Газпром нефть. Финансовые результаты стабильно улучшаются, при этом у компании комфортный уровень долга. Целевой уровень дивидендов — не менее 50% от чистой прибыли, но в последнее время компания выплачивает больше.

Её дивиденды являются важным источником средств для контролирующего акционера — Газпрома, у которого высокий долг и обширная инвестпрограмма. Дивидендная доходность в следующие 12 месяцев в базовом сценарии превысит 12%


#выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

https://antonpolyakov.ru/

Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени