PHINTAS Daily : Domestic Market Review
28 Juli 2026

[Resistance : 6250] [Pivot : 6180] [Support : 6080]

IHSG ditutup melemah di level 6,185.78 (-0.17%) pada perdagangan Senin (27/7). Histogram positif MACD kembali menyempit dan Stochastic RSI berlanjut melemah di pivot area. Namun IHSG masih bertahan di atas level MA20 dan MA50. Sehingga diperkirakan IHSG akan cenderung berkonsolidasi pada kisaran 6,080-6,250 pada perdagangan Selasa (28/7).

Pengunduran diri Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo secara mendadak sempat direspon negatif oleh pasar karena dalam jangka pendek meningkatkan ketidakpastian pasar akibat transisi kepimpinan yang baru di tengah depresiasi Rupiah serta potensi tren kenaikan suku bunga. Namun penunjukan Destry Damayanti sebagai Plt Gubernur BI memberi optimisme pasar akan komitmen Bank Indonesia dalam menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah, mengendalikan laju inflasi, serta mempertahankan stabilitas sistem keuangan yang berkelanjutan.

Selanjutnya perhatian investor akan tertuju pada penunjukkan Gubernur BI yang definitif. Penunjukkan Gubernur BI yang baru yang sesuai dengan harapan pasar serta transisi kepimpinan yang berjalan lancar, diharapkan dapat menjaga kredibilitas dan independensi Bank Indonesia sebagai bank sentral dalam menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter dan menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah. Sebaliknya jika terjadi perubahan signifikan pada kebijakan moneter dan disinyalir independensi bank sentral berpotensi terganggu, maka dapat mendorong depresiasi Rupiah lebih lanjut, meningkatkan fluktuasi pasar obligasi pemerintah, serta menjadi sentimen negatif terutama terhadap saham-saham perbankan. Sementara itu investor juga akan mencermati perubahan konstituen indeks LQ45, IDX30, IDX80 dan Kompas 100 yang mulai berlaku pada 3 Agustus-30 Oktober 2026.

Top picks (28/7): PGAS, INKP, TLKM, MDKA dan ASII.


By PHINTRACO SEKURITAS | Research
- Disclaimer On -

TLKM - Buy on Support : Normal pullback pasca uji resistance 2800. Potensi koreksi terbatas ke support area 2550 yang didukung penyempitan volume. Jika koreksi cenderung terbatas saat memasuki suport area 2550, berpeluang rebound.

Entry : >=2560
Stop-loss : <2500
Target 2: 2800
Target 1: 2700

By PHINTRACO SEKURITAS
28/07/2026 7.00 WIB
Alrich Paskalis T| Investment Advisor
- Disclaimer On

BRMS - Buy on Support : Doji star yang terbentuk menjadi indikasi awal rebound seiring volume yang menipis (indikasi tekanan jual mereda). Selama harga tertahan di atas 550, peluang rebound dalam jangka pendek masih terjaga.

Entry : 560-575
Stop-loss : <550
Target 2: 670
Target 1: 625

By PHINTRACO SEKURITAS
28/07/2026 7.00 WIB
Alrich Paskalis T| Investment Advisor
- Disclaimer On -

ARCI - Buy on Support : Spinning bottom yang terbentuk menjadi sinyal awal rebound seiring harga memasuki support area 1020. Pelebaran positive slope MACD sejalan dengan indikasi tersebut.

Entry : 1030-1050
Stop-loss : <1015
Target 2: 1160
Target 1: 1115

By PHINTRACO SEKURITAS
28/07/2026 7.00 WIB
Alrich Paskalis T| Investment Advisor
- Disclaimer On -

Today's Selective Shares by Phintraco Sekuritas_20260728

Update Economic Calendar
27 July 2026

CHINA MARKET
Industrial Profits (YTD) YoY (Jun)
Actual : 18.7%
Forecast : 19.2%
Previous : 18.8%

JAPAN MARKET
Leading Economic Index Final (May)
Actual : 116.5
Forecast : 116.8
Previous : 116.5

Coincident Index Final (May)
Actual : 117.9
Forecast : 118.5
Previous : 118.1

EURO AREA MARKET
Loans to Companies YoY (Jun)
Actual : 4.0%
Forecast : 4.1%
Previous : 4.0%

Loans to Households YoY (Jun)
Actual : 3.0%
Forecast : 3.2%
Previous : 3.0%

GERMANY MARKET
Ifo Business Climate (Jul)
Actual : 86.6
Forecast : 86.0
Previous : 85.7

UNITED STATES MARKET
Durable Goods Orders MoM (Jun)
Actual : 0.3%
Forecast : 2.5%
Previous : -4.5%

Dallas Fed Manufacturing Index (Jul)
Actual : 1.3
Forecast : -1
Previous : 0

By PHINTRACO SEKURITAS | Research
-Disclaimer On-

Upcoming Global Economic Calendar
28 July 2026

U.S. MARKET
House Price Index (May)
Forecast : 441.4
Previous : 441.4

3-Months Bill Auction
Forecast : -
Previous : 3.73%

5-Year Note Auction
Forecast : -
Previous : 4.200%

CB Consumer Confidence (Jul)
Forecast : 92.0
Previous : 91.2

Redbook YoY (Jul/25)
Forecast : -
Previous : 7.8%

Dallas Fed Services Index (Jul)
Forecast : 2.0
Previous : 2.9

6-Week Bill Auction
Forecast : -
Previous : 3.650

CHINA MARKET
Politburo Meeting
Forecast : -
Previous : -

By PHINTRACO SEKURITAS | Research
-Disclaimer On-

PHINTAS Quick Notes | 28 Juli 2026
ELPI Raih Dana Rp739.34 Miliar Melalui Rights Issue

PT Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari Tbk (ELPI) menyelesaikan Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu I (PMHMETD I) atau rights issue dengan total penghimpunan dana sebesar Rp739.34 miliar.

Selama periode perdagangan HMETD pada 10–16 Juli 2026, sebanyak 99.90% saham yang ditawarkan diserap oleh investor. Sisa saham seluruhnya terserap pada tahap penjatahan pemesanan tambahan (pooling) dengan oversubscription mencapai 39.79 kali.

Dana hasil rights issue akan dialokasikan sebesar 27.75% untuk pembangunan 4 kapal baru, 25.70% untuk penyertaan modal pada perusahaan joint venture pelayaran dan logistik, 20.57% untuk modal kerja dan operasional kapal perseroan serta entitas anak (PT Ekalya Purnamasari Offshore), 16.00% untuk peningkatan modal PT ELPI Trans Cargo, serta 9.74% untuk pembangunan kapal guna memenuhi kontrak proyek FLNG.

Pasca-pelaksanaan rights issue, struktur kepemilikan saham terdiri dari PT Kreasi Cipta Timur sebagai pengendali utama (64.10%), PT GMT Kapital Asia (18.85%), Tan Christian Taniputra (1.89%), Eka Taniputra (0.07%), dan masyarakat (15.00%).

Saat ini ELPI diperdagangkan pada PER 91.28x dan PBV 3.30x, lebih tinggi dari rata-rata PER dan PBV subsektor Logistics & Deliveries, masing-masing sebesar 14.43x dan 1.24x.

By Phintraco Sekuritas | Research
-Disclaimer On-

PHINTAS Daily Fixed Income Report - 28 July 2026

Global Market Review

>U.S. Durable Goods Orders MoM meningkat 0.3% MoM menjadi USD334.77 miliar pada Juni 2026, setelah turun 4.0% MoM pada Mei 2026.

> Germany Ifo Business Climate Index naik menjadi 86.6 pada Juli 2026.

> Japan’s Leading Economic Index (LEI) direvisi menjadi 116.5 pada Mei 2026.

> U.S. 10-year Treasury yield di Rabu (22/7) bergerak turun 2.7bps menjadi 4.63%.


Domestic Market Review

> Pasar Obligasi ditutup rebound secara harian (27/7), ditopang dari Indonesia Composite Bond Index (ICBI) yang naik 0.08% ke level 429.6.

> Gubernur Bank Indonesia (BI), Perry Warjiyo, mengundurkan diri dari posisinya pada Senin (27/7), yang kemudian posisinya digantikan sementara oleh pejabat Gubernur sementara, Destry Damayanti.

> Rupiah di Senin (27/7) melemah 0.35% menjadi Rp18,005/USD

> Obligasi Berkelanjutan VII Tahap II Tahun 2025 Seri A milik PT Astra Sedaya Finance (ASF) senilai Rp300.0 miliar dengan peringkat idAAA akan jatuh tempo pada 4 November 2026.


Full report: https://phintracosekuritas.com/fixed-income-research/daily-fixed-income-report-28-july-2026/


By PHINTRACO SEKURITAS | Research

- Disclaimer On -


Contact Us :
WA : 08119560188
IG : phintracosekuritasofficial
YT : Phintraco Sekuritas Official
TELE : phintasprofits
www.phintracosekuritas.com

Stock Information
Effective Date : 28 Juli 2026

Unusual Market Activity (UMA) :
>TAMA
>DOOH
>FILM

Suspend :
>-

Unsuspend :
>MPRO
>ALKA

FCA In :
>-

FCA Out :
>-

By PHINTRACO SEKURITAS | Research
-Disclaimer On -

PHINTAS Quick Notes | 28 Juli 2026
BSDE Mencatatkan Marketing Sales Rp5.12 Triliun pada 1H26, Mencapai 51% dari Target 2026

PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) meraih marketing sales sebesar Rp5.12 triliun pada 1H26. Capaian ini meningkat 1% YoY dibandingkan 1H25 sebesar Rp5.08 triliun dan merealisasikan 51% dari target tahunan 2026 yang sebesar Rp10 triliun.

Segmen residential menjadi penopang utama dengan kontribusi sebesar Rp2.44 triliun (48% dari total marketing sales), didorong oleh penjualan sejumlah proyek utama di BSD City, serta proyek luar area seperti Dovia (Grand Wisata), Orlens (Kota Wisata), dan el Como (Grand City Balikpapan).

Segmen commercial berkontribusi Rp2.32 triliun (45% dari total marketing sales), yang terdiri dari shophouse sebesar Rp1.28 triliun, commercial lot sebesar Rp789 miliar, dan apartemen sebesar Rp247 miliar.

Penjualan lahan kepada entitas usaha joint venture (JV) mencatatkan nilai sebesar Rp364 miliar (7% dari total marketing sales), terutama dialokasikan kepada PT Sinar Mitbana Mas untuk proyek Hiera.

BSDE menyatakan optimis untuk mencapai target Rp10 triliun pada FY26, yang didukung oleh strategi peluncuran produk secara terukur, jaringan pemasaran yang luas, efektivitas insentif PPN DTP, serta pelaksanaan program penjualan “Royal Key”.

Saat ini BSDE diperdagangkan pada PER 10.77x dan PBV 0.27x, lebih rendah dari rata-rata PER dan PBV subsektor Properties & Real Estate sebesar 18.12x dan 0.98x.

By Phintraco Sekuritas | Research
-Disclaimer On-

PHINTAS Quick Notes | 28 Juli 2026
BEI Evaluasi Konstituen LQ45, IDX30, dan IDX80

>BEI melakukan evaluasi mayor konstituen LQ45, IDX30, dan IDX80 yang berlaku efektif pada 3 Agustus–30 Oktober 2026, dengan mempertimbangkan likuiditas perdagangan, kapitalisasi pasar, serta kondisi fundamental emiten.

>Pada LQ45, INDY dan NCKL masuk menggantikan SMGR dan TOWR, seiring dengan evaluasi berkala BEI terhadap likuiditas perdagangan, kapitalisasi pasar, dan pemenuhan kriteria seleksi indeks.

>Evaluasi ini juga mengubah komposisi bobot saham perbankan, dengan bobot BBCA dan BBRI turun menjadi masing-masing 15.00% (vs. 16.79%) dan 13.23% (vs. 13.71%), sementara BMRI meningkat menjadi 10.91% (vs. 10.46%), sejalan dengan mekanisme pembatasan bobot maksimum guna menjaga diversifikasi indeks.

>Pada IDX30, DEWA masuk menggantikan PTBA, sedangkan pada IDX80, BFIN, LSIP, dan NCKL ditambahkan menggantikan INTP, PANI, dan SIDO yang dikeluarkan dari indeks.

>Perubahan konstituen berpotensi mendorong passive inflow pada saham yang masuk indeks serta memicu tekanan jual jangka pendek pada saham yang dikeluarkan, seiring penyesuaian portofolio oleh reksa dana dan ETF yang mengacu pada indeks tersebut.

By Phintraco Sekuritas | Research
-Disclaimer On-

PHINTAR (Phintraco Talk with Research)

”PROFITS ONLINE TRADING : Easy Acces, Easy Transaction"

⏰: LIVE Rabu, 29 Juli 2026 (16.00 WIB)
📺: Youtube Phintraco Sekuritas Official

BDMN - On support

Memasuki support area 4050 seiring konsolidasi jangka pendek menjadi indikasi awal rebound. Potensi golden cross pada Stochastic RSI sejalan dengan indikasi tersebut.

Entry : 4070-4110
target 2: 4500
Target 1: 4300
Stoploss :<4000

By PHINTRACO SEKURITAS
28/07/2026 10.14 WIB
Alrich Paskalis T| Investment Advisor
- Disclaimer On

ELSA on track

IHSG berlanjut melemah di tengah tekanan depresiasi Rupiah (28/7)

IHSG ditutup melemah di level 6,130.59 (-0.89%) pada perdagangan Selasa (28/7). Saham sektor properti mengalami koreksi terbesar (-3.25%), sedangkan sektor noncyclical menjadi satu-satunya sektor yang menguat (+0.52%). Harga minyak mentah berlanjut mengalami koreksi setelah diberitakan terjadi pembicaraan antara Iran, Arab Saudi dan Oman mengenai jalur pelayaran Selat Hormuz (28/7). Rupiah kembali ditutup melemah 0.41% pada level Rp18,083/US$ di pasar spot, mendekati level terendah sepanjang masa di Rp18,190/US$. Berlanjutnya tekanan terhadap Rupiah ini dipengaruhi oleh faktor eksternal dan domestik. Dari eksternal, dipengaruhi oleh berlanjutnya penguatan indeks Dolar AS menjelang pertemuan the Fed pada pekan ini. Sedangkan dari domestik, investor masih bersikap wait and see di tengah meningkatnya ketidakpastian terkait penunjukkan Gubernur Bank Indonesia definitif berikutnya yang dinilai dapat berpengaruh terhadap kebijakan bank sentral ke depannya. Sementara itu histogram MACD IHSG berlanjut menyempit dan Stochastic RSI melemah di area pivot. Sehingga diperkirakan IHSG akan menguji level 6,050-6,100 pada perdagangan Rabu (29/7).

By Phintraco Sekuritas | Research
– Disclaimer On –