😿 Два года коту под хвост?

В сообществе инвесторов сегодня доминируют скептики. Что они видят на картинке выше? Якобы "потерянные" годы.
Очень рекомендую скептикам пореже заглядывать коту под хвост. И почаще в книги.

1. Портфель, состоящий из 2-4 классов активов (акции, облигации, недвижимость и золото), показал бы принципиально иной результат.
Теория Марковица и регулярная ребалансировка в помощь.

2. Инвестор, который не читал статьи всепропальщиков и раз в месяц пополнял брокерский счет, покажет принципиально иной результат.
Потому что поймал бы и дно в марте 2020, и весеннее дно 2022.

3. Инвестор, который реинвестировал рекордные за всю историю дивиденды, показал бы принципиально иной результат.
Потому что сложный процент пока никто не отменял.

4. Инвестор, который радуется росту рынков в период накопления капитала, не понимает как устроен процесс инвестирования. Он должен просить судьбу, чтобы роста не было как можно дольше.

#мысли #кризис2022

@pensiya35

🕵️ Поиск виновных и риск контрагента

Инвесторское сообщество гудит. Все ищут виновных в беспределе. И находят их.
Западные "партнеры", тётя Эля, дядя Вова, Мосбиржа, НРД, Euroclear и прочие кренделя.

Пополнение списка виновных не делает моих коллег богаче. Но они продолжают искать.
Зачем? В следующий раз виновник будет с другой фамилией и с другой вывеской.

Ещё люди продолжают сокрушаться. Как же неприкосновенность частной собственности? Как же нормы международного права?

Инвесторы наконец-то поняли, что риск контрагента страшнее ценовых колебаний.
Но узнали ли мы что-то новое? Нет. Люди всегда нарушали свои обещания. И будут нарушать их снова.

Инвестор, который не понимает, что есть что-то еще кроме обещаний, обрекает себя на бедность.
Инстинкты старше институтов. Понятия часто берут верх над прописанными нормами.

Наша задача - уберечь себя от фатальных ударов. Быть гибкими. Быть незаметными.

#мысли #риски

@pensiya35

💰 Золотые монеты или слитки?

Коллега задал вопрос в личке.
Зачем тебе монеты? Есть же слитки. Они выгоднее.

Еще раз подчеркну для чего мне золото:
— Сберечь заначку, но не приумножить ее
— Возможность расплатиться за товары и услуги в моменты паники
— Не переживать по поводу бездумных действий политиков

Монеты:
➕ Возможность расплатиться в любой точке мира
➕ Есть вторичный рынок
➕ Анонимность. Монеты ничем не отличаются друг от друга
➖ Стоимость грамма дороже

Слитки:
➕ Стоимость грамма пока ощутимо дешевле
➖ Отсутствие анонимности. У слитка есть номер. У слитка есть конкретный владелец.
➖ "Серый" вторичный рынок. Продажа слитков из рук в руки - нарушение правил операций с драгметаллами.

Что из этого выбрать? Каждый решает сам.
Я свой выбор сделал.
Меня не сильно интересует биржевая (спекулятивная) цена унции золота.
Мне важно, чтобы моя подушка безопасности всегда чего-то стоила и была ликвидной. Не более.

#мысли #золото

@pensiya35

📉 Почему я не покупал акции

Писал про это в блоге много раз. И на Ютюбе разбирал. Похоже, нужно повторить

Условия инвестора, который живет с капитала, сильно отличаются от условий инвестора, который накапливает капитал.

У меня акций много (более 65% капитала). И многие бумаги я брал по ценам ниже текущих.
Сейчас у меня другие задачи - стабилизация денежных потоков, корректировка подушки на черный день и пр.

Новички вообще могут не обращать внимания на уровни. Просто раз в месяц покупать активы.

Нет никакой разницы - взять условный Сбер за 120 рублей или за 50-80 рублей.
И то, и другое - очень дешево. Через несколько лет акции РФ почти наверняка будут выше.

Более того, начинающие инвесторы должны умолять судьбу, чтобы весь период накопления рынки не росли, а оставались на месте. Или даже падали.
Ведь все их капиталы в будущем, деньги (зарплата, доход от бизнеса и т.д.) еще не заработаны.

#мысли

@pensiya35

​​🛑 Поиск дыр в заборе

Похоже, что поиск лазеек и обходных путей зашит в нас на уровне ДНК. Инвесторам из России запрещают входить в дверь, они лезут в окно. Заколачивают окна, они лезут в трубу. 

🤦‍♂️ Послал брокер X — пойдем к мутному брокеру Y
🤦‍♂️ Запретили пополнять зарубежный счет рублями, есть доллары
🤦‍♂️ Запретили переводы в долларах США, будем гонять гонконгские доллары или юани
🤦‍♂️ Запретят всех западных брокеров? Купим полис Unit-linked. Плевать на комиссии, плевать на возможность застрять на годы

Рано или поздно это может закончиться плачевно.

Схема «живу в России, инвестирую по всему миру» больше не будет работать.
Более того, она не будет работать не только для россиян, но и для тех же китайцев, арабов и т.д.
Причина — мир стремительно делится на несколько зон влияния.

Инвесторам придется делать выбор:
🇷🇺 живу, зарабатываю и инвестирую в зоне влияния РФ
🇺🇸 живу, зарабатываю и инвестирую в зоне влияния США
🇬🇧 живу, зарабатываю и инвестирую в зоне влияния Британии
🇨🇳 живу, зарабатываю и инвестирую в зоне влияния Китая

Такие решения нужно принимать заранее. Потому что процесс адаптации занимает годы. Мой выбор вы знаете.

P.S. Отправляюсь в небольшое путешествие. Постараюсь опубликовать следующий ролик 29 июля.

#мысли #диверсификация #релокация

@pensiya35

🙅‍♂️ Почему вам не нужны финансовые консультации

Пару раз в неделю мне пишут подписчики и просят провести консультацию по составлению портфеля. Я всегда отказываю. Потому что считаю эту услугу абсолютно бесполезной.

Нет никакой разницы какую компанию вы добавите себе в портфель - Роснефть или Лукойл, ММК или Северсталь, Х5 или Магнит. Только американские акции или только российские. Это никак не повлияет на ваше благосостояние.

Люди огорчаются и уходят искать тех, кто поможет им составить “правильный” список. Задайте вашему консультанту вот такие вопросы:
⭕️ Как подняться выше по карьерной лестнице?
⭕️ Как удвоить выручку в вашем бизнесе?
⭕️ Как пожить подольше и болеть поменьше?
⭕️ Как перестать сливать деньги на понты?
⭕️ Как научиться откладывать 50% ваших доходов?
⭕️ Как сохранять спокойствие в безумном мире?

Мне кажется (точнее я уверен), что ни один финансовый консультант не сможет ответить вам на эти вопросы. Для поиска ответов вам понадобятся эксперты из других областей. И книги.

#мысли #консультации

@pensiya35

🤑 Как я стал долларовым триллионером

Я веду блог больше трех лет. Вижу как мои коллеги в угоду алгоритмам соцсетей клепают одинаковые обложки. Одно и то же, из года в год, из месяца в месяц:

⭕️ Когда рухнет доллар
⭕️ Надо ли покупать доллары
⭕️ А может лучше продать их
⭕️ Когда будет обвал рубля
⭕️ Что будет с долларом
⭕️ Что будет с рублем
⭕️ В какой валюте хранить сбережения

Посмотрите на картинку выше.☝️
Я с недавних пор стал нумизматом. Но странным нумизматом.
Собираю коллекцию денег, превратившихся в пыль.

У меня есть:
🗑️ 20 триллионов (!) зимбабвийских долларов - мусор
🗑️ купюры СССР — мусор
🗑️ керенки — мусор
🗑️ рубли из 90-х — мусор
🗑️ билеты МММ — мусор

Зачем коллекционировать фантики?
Это напоминание мне о том, что в прошлом уже были люди, которые верили в красивые бумажки. И задавали примерно те же вопросы.

Как вам моя коллекция?😜

#мысли #кеш #валюта #доллар #рубль #евро #юань

@pensiya35

😱😱😱 Почему у меня такие обложки

Подписчик задал вопрос:
--
Скажите пожалуйста, почему вы так называете ваши выпуски?

Вы сами несколько месяцев назад говорили, что, как только вы видите слова-триггеры ("все пропало", "рухнет", "катастрофа неизбежна"), то это сигнал к тому, чтобы этих людей переставать слушать.

И вдруг я вижу у вас уже не первый пост/выпуск с подобными "кричащими" заголовками.

У вас выходит полезная информация, но в данном вопросе (заголовков) вы сами себе противоречите.
--

Отвечаю.
Противоречий нет.

Скорее всего вы просто среагировали на обложки. Если бы досмотрели ролики до конца, то вопрос ЗАЧЕМ отпал бы сам собой.

Я троллю армагеддонщиков и всепропальщиков. Пробиваю таким способом алгоритмы Ютюба. Объясняю людям, что не надо бояться будущего. К нему можно и нужно готовиться.

Несколько сотен тысяч человек посмотрят не только ролики всепропальщиков, но и мои тоже. Успокоятся. И начнут работать. Действовать.

Задумка была такая. И вроде пока она работает.

#мысли #всепропало

🪙 Орлянка

Я очень не люблю когда фондовый рынок сравнивают с подбрасыванием монеты.

Этим грешат многие финансовые гуру, авторы книг и исследований, блогеры.

Ничего общего с реальностью!

Орлянка — «одноразовая» игра. Сыграл. Выиграл или проиграл.

Нельзя переждать неблагоприятный исход.
Нельзя дождаться пока монета ляжет к вам нужной стороной.

На фондовом рынке все иначе.

На бирже можно проигрывать большинству, но все равно богатеть. Или как минимум не беднеть.

На бирже нельзя в моменте сказать проиграли вы или нет. Хотя многие (почти все) пытаются.

На бирже можно быть «не правым» годами. А потом задним числом узнать, что «правда» была на вашей стороне (кавычки тут не просто так).

Мораль. Если кто-то вам объясняет мир инвестиций при помощи монетки, закрывайте статью или выключайте ролик.

#мысли

@pensiya35

🔥 FI/RE. Буквы RE важны!

Надеюсь, вам знаком термин FIRE. Это движение ранних пенсионеров. Аббревиатура расшифровывается как Financial Independence, Retire Early — финансовая независимость и ранняя пенсия.

В сообществе инвесторов бытует мнение, что последние две буквы (RE) лишние. Что ранняя пенсия — это глупость, блажь.

Я мнение коллег не разделяю.

Какова конечная цель адептов FIRE? Свобода. В любую секунду решать что делать. Без оглядки на других.

Был ли бизнесмен Галицкий финансово независимым? Конечно!

Был ли он свободен? Нет! Он стал свободным только после выхода из «Магнита». До этого момента его жизнью управляли клиенты, менеджмент, инвесторы, кредиторы и пр.

Есть ли финансовая независимость у поп-звезды? Да.

Есть ли у звезды свобода? Нет. У звезды есть план на год вперед от концертного директора.

Есть ли финансовая независимость у политика? Чаще всего да.

Есть ли у него свобода? Нет. Вместо свободы у него список командировок.

Критики FIRE говорят, что в процессе накопления капитала мы всего лишь меняем неприятную работу на более приятную. Нелюбимую работу на любимую. Это упрощение.

Уверен, что многим из вас нравится ваша работа. Но нравится ли вам делать любимую работу по 12 часов без выходных? Мне нет.

Люди часто путают работу и труд. Но у этих слов разные корни.

Еще люди ставят знак равенства между приятной работой и приятным времяпровождением. Это нетождественные понятия.

Последние годы я занимаюсь только тем, что приносит мне счастье и радость. Я не перестал трудиться. Потому что труд часто приятен. Но перестал обменивать время (самый ценный ресурс) на деньги. Такая сделка редко приносит удовольствие.

Веселье прежде всего! Деньги вторичны.

Буквы RE дают мне возможность веселиться и трудиться БЕЗ ДЕНЕГ.
Помочь дочерям, жене, сестре, племянникам, другу. Просто так.

RE позволяет не брать на себя лишний груз ответственности.

RE помогает сберечь свое здоровье, не обменивая его на «почетную» смерть у станка.

Первые буквы в слове FIRE не сделают вас свободным.

#fire #мысли

@pensiya35

🪜 Этапы взросления предпринимателей

1. ЧТО я буду делать?
Где искать идеи?
Что выстрелит?

2. КАК я буду это делать?
Как сделать прототип?
Как раскрутить проект?
Как привлечь инвесторов?

3. КТО все это будет делать?
Кто реализует всю ту фигню, которую ежедневно плодит мой мозг?

А вы на каком этапе?😜

#бизнес #мысли

@pensiya35

🦕🦖 Всеядность

В статьях и роликах я часто употребляю слово «всеядность».
Говорю, что инвестору нет смысла топить за отдельные классы активов. Что лучше пореже использовать союз «ИЛИ». Что нужно брать всё, что дают — и акции, и облигации, и коммерческую недвижимость, и золото.

Совет требует уточнения.

В инвестиционном сообществе считается, что на соотношение между акциями и облигациями влияет возраст. Чем инвестор старше, тем больше облигаций должно быть у него в портфеле.

Я считаю иначе. Думаю, что на распределение больше влияет не возраст, а размер капитала.

Чем капитал больше, тем более всеядным нужно быть.

Инвестору с капиталом в 100.000 рублей (цифра условная) не нужно собирать портфель 60/40, 80/20 и т.д. Ему достаточно акций. Или даже банковского вклада. Или книг о том, как построить карьеру или бизнес.

Инвестору с капиталом в 300.000 рублей (цифра тоже условная) не нужно физическое золото. Потому что аренда банковской ячейки за 20.000 рублей для хранения пары монет сожрет любую выгоду.

Что еще влияет на всеядность? Размер порции.
Инвестор с капиталом в 5-10 миллионов рублей не способен переварить однушку у метро. Хотя многие пытаются. Стоимость одного лота полностью закрывает для него все прелести диверсификации.

Ну а я, например, просто не потяну в одно лицо готовый арендный бизнес за 30-50 миллионов рублей. Это не мой инструмент. Я до него не дорос.

И еще один фактор — консерватизм. Я стараюсь есть проверенную еду, чтобы не навредить организму. Тот же принцип применяю и в инвестировании.
Стараюсь покупать только то, что проверено временем. Без учета моды, новизны и оригинальности.
Именно поэтому у меня в портфеле нет ВДО, еврооблигаций, внебиржевых акций и пр.
Да, я очень внимательно изучаю эти инструменты. Но не добавляю их в портфель.

Нарушал это правило всего пару раз в жизни. Вроде пронесло, обошлось без больших потерь. Но больше испытывать судьбу не хочу.

#мысли #диверсификация

@pensiya35

🐄🥛 Инвестиции и ментальный учет

Подписчик спрашивает:

Как вы делаете крупные покупки (дом, авто и пр.)? Распродаете часть портфеля? Копите на отдельном счете?

Если речь о покупках, превышающих мой ежемесячный доход, то я стараюсь брать деньги из «шальных» источников дохода (реклама, роялти). Легко пришли — легко ушли.

Если «необязательных» денег нет, то накапливаю средства за счет входящего денежного потока (купоны, дивиденды, рента).

Мозг протестует, если я пытаюсь лезть в тело капитала.

Мой подход является классическим проявлением ментального учета.

Ментальный учет — влияние обстоятельств поступления, хранения и использования денежных средств на принятие экономических решений.

Книги по когнитивным искажениям говорят нам, что такое поведение нерационально. Что его нужно корректировать. Я же считаю, выражаясь языком программистов, что это не баг, а фича.

Ментальный учет часто помогает инвесторам.

Я не испытываю чувство вины или тревоги когда беру деньги на потребление из текущих доходов.

Я вынимаю деньги из подушки безопасности только в случае острой необходимости.

Я сохраняю здоровый сон в периоды обвала рынков акций. Дивиденды и купоны все равно придут.

#психология #мысли

@pensiya35

🐮 Дивиденды и фундаментальный анализ

Я — очень ленивый инвестор. С каждым годом мне все меньше хочется читать отчеты и анализировать показатели компаний. Мне очень нравится пассивная индексная стратегия. Но доходная и дивидендная не хуже с точки зрения затрат времени.

Фундаментальщики посмеиваются над дивидендными инвесторами. Мол, мы не смотрим внутрь компаний. Видим двузначную доходность и покупаем.

Но я с ними не согласен. Мы один раз в год проделываем простейшую работу, фильтруем и забываем о портфеле. Да, в портфель вместо дойной коровы может попасть дохлая. Но диверсификация сглаживает наши глупые решения.

Фундаментальщики вынуждены читать отчеты раз в квартал. А результат на выходе почти такой же. Я прекрасно понимаю, что это очень увлекательно и весело.

Но освободившееся время лучше потратить на то, что действительно имеет значения для роста капитала. Лично я предпочитаю инвестировать время в связи, навыки, доверие, здоровье, бизнес и т.д. Мультипликатор там выше на порядки.

#дивиденды #мысли

@pensiya35

🔥Тут коллега Смирнов набросил
https://t.me/smirnov_neformat/1178

--
Бабаев застрял в представлении себя в формате, если я не хожу в офис, я — пенсионер.

Если я в конце месяца не получаю зарплату, я — пенсионер.
--

Все пункты — мимо. Мои оппоненты почему-то любят спорить с тезисами, которые я даже не озвучивал.🤷‍♂

Разверну мысль:

1. Сергей (как и большинство критиков моей концепции) путает работу и труд.
У этих слов даже корни разные.

Работа — обмен времени и энергии (самых ценных ресурсов) на деньги (не самый ценный ресурс).

Я предпочитаю обменивать время и энергию на другие ресурсы — любовь, счастье, связи, безопасность.

2. Я не работаю с 2018 года. Но ни дня не переставал трудиться.
Потому что без труда наш мозг быстро деградирует.

Через пару дней выезжаю в деревню. Буду сажать овощи, косить траву, кормить кур.

Это тоже труд. Только труд ради счастья. Разница принципиальная.

3. Ранняя пенсия — это не про поход в офис и не про зарплату.
Это про свободу выбора.

Могу трудиться, могу не трудиться.

Могу работать, могу не работать.

Могу опубликовать ролик завтра, могу сейчас, а могу просто удалить его.

Этой опции нет у людей, которые в сотни раз богаче меня — у бизнесменов, политиков, звезд спорта и шоу-бизнеса.

#мысли #ранняя_пенсия #fire

@pensiya35