Отмена санкций против «Арктик СПГ-2» приведёт к снижению цен на газ в Европе и росту конкуренции за рынки Африки и Океании.
Потепление отношений США-Россия может привести к смягчению санкций США в отношении проекта «Арктик СПГ-2». Прежде всего должна быть закрыта угроза вторичных санкций для компаний, стремящихся покупать грузы с проекта.
«Арктик СПГ-2» мог бы оперативно вывести на рынок 6 млн тонн дополнительных поставок СПГ в год уже в 3 кв 2025 г. Моделирование перезапуска/запуска 1-й и 2-й линий проекта (потенциально это 18 млрд куб. м, или дополнительно 5% от общей глобальной дополнительной мощности к 2030 г) со 2 пол 2025 г предполагает значимое снижение цен в Европе (на TTF), более чем на $1 за млн БТЕ до 2027 г. Этот эффект будет ощутим до сер 2028 г, когда на рынок выйдет волна новых СПГ-проектов в Сев Америке, Катаре и пр.
Российский СПГ будет задвигать в Океании и африканских странах к югу от Сахары поставщиков из США и Австралии.
#2315
Потепление отношений США-Россия может привести к смягчению санкций США в отношении проекта «Арктик СПГ-2». Прежде всего должна быть закрыта угроза вторичных санкций для компаний, стремящихся покупать грузы с проекта.
«Арктик СПГ-2» мог бы оперативно вывести на рынок 6 млн тонн дополнительных поставок СПГ в год уже в 3 кв 2025 г. Моделирование перезапуска/запуска 1-й и 2-й линий проекта (потенциально это 18 млрд куб. м, или дополнительно 5% от общей глобальной дополнительной мощности к 2030 г) со 2 пол 2025 г предполагает значимое снижение цен в Европе (на TTF), более чем на $1 за млн БТЕ до 2027 г. Этот эффект будет ощутим до сер 2028 г, когда на рынок выйдет волна новых СПГ-проектов в Сев Америке, Катаре и пр.
Российский СПГ будет задвигать в Океании и африканских странах к югу от Сахары поставщиков из США и Австралии.
#2315
Forwarded from Evening Prophet
Коллега Демидович оч точно описывает суть политики «Мар-а-Ларго», но я добавлю перчика.
1. Смотрим на расходы NATO: на 2:1 это расходы США. При этом по населению пропорция обратная NATO без США в 2 раза больше штатов. Справедливой «ценой» за безопасность была бы и обратный 2:1 объектов м расходов на безопасность.
2. Практически все европейские страны, кроме UK-NL-BG - имеют отрицательный баланс с США. То есть они продают туда больше, чем покупают, причем в значительной части это дисбаланс - это конские тарифы на продукцию США в Европе. Штаты расплачиваются с ними, беря в долг. Нейл Фергюссон ввел одноименный закон: сверхдержава не может иметь долги выше расходов на оборону. Сейчас это уже так.
3. Мексика и Канала в последние 10-15 лет все более становятся proxy для Китая и EU. По Китаю есть подробные данные и статистика.
Иными словами, китайские и евросоциалисты прекрасно встроились в систему по выкачиванию денег из Штатов на свои «прекрасные социальные программы». Действительно, Европа имеет 50% социальных программ мира имея меньше 20% мировой экономики. Похоже, Штатам просто надоело оплачивать «счастье европейцев» за счет несчастья своего «ржавого пояса». Как и оплачивать китайский рост за счет сокращения своего.
1. Смотрим на расходы NATO: на 2:1 это расходы США. При этом по населению пропорция обратная NATO без США в 2 раза больше штатов. Справедливой «ценой» за безопасность была бы и обратный 2:1 объектов м расходов на безопасность.
2. Практически все европейские страны, кроме UK-NL-BG - имеют отрицательный баланс с США. То есть они продают туда больше, чем покупают, причем в значительной части это дисбаланс - это конские тарифы на продукцию США в Европе. Штаты расплачиваются с ними, беря в долг. Нейл Фергюссон ввел одноименный закон: сверхдержава не может иметь долги выше расходов на оборону. Сейчас это уже так.
3. Мексика и Канала в последние 10-15 лет все более становятся proxy для Китая и EU. По Китаю есть подробные данные и статистика.
Иными словами, китайские и евросоциалисты прекрасно встроились в систему по выкачиванию денег из Штатов на свои «прекрасные социальные программы». Действительно, Европа имеет 50% социальных программ мира имея меньше 20% мировой экономики. Похоже, Штатам просто надоело оплачивать «счастье европейцев» за счет несчастья своего «ржавого пояса». Как и оплачивать китайский рост за счет сокращения своего.
США инициировали подписание ГАТТ в 1947 г для содействия международной торговле путем снижения и устранение торговых барьеров. В 1940-х США были единственной крупной экономикой мало затронутой мировой войной.
Получив такую историческую фору они не предполагали, что кто-то сможет "хакнуть" систему правил мировой торговли, которая должна была блюсти их интересы.
Но сначала Германия и Япония, а потом и Китай показали, что используя меры таможенной (тарифы), налоговой (возврат НДС), валютной (занижение курса) и промышленной (субсидии) политики, можно кастомизировать мировую экономику "под себя", подвинув гегемона в сторону.
Трамп пытался развязать этот клубок конфликтов в свой первый срок, но не слишком результативно. Сейчас "гордеев узел" торговых противоречий он разрубил одним ударом. Это и неплохо, при постепенном разматывании накопленных дисбалансов в режиме двусторонних переговоров длительная неопределенность стала бы основным тормозом при принятии инвестиционных решений.
#2315
Получив такую историческую фору они не предполагали, что кто-то сможет "хакнуть" систему правил мировой торговли, которая должна была блюсти их интересы.
Но сначала Германия и Япония, а потом и Китай показали, что используя меры таможенной (тарифы), налоговой (возврат НДС), валютной (занижение курса) и промышленной (субсидии) политики, можно кастомизировать мировую экономику "под себя", подвинув гегемона в сторону.
Трамп пытался развязать этот клубок конфликтов в свой первый срок, но не слишком результативно. Сейчас "гордеев узел" торговых противоречий он разрубил одним ударом. Это и неплохо, при постепенном разматывании накопленных дисбалансов в режиме двусторонних переговоров длительная неопределенность стала бы основным тормозом при принятии инвестиционных решений.
#2315
К 2030 г Россия сможет за счёт других направлений компенсировать около 25% от потери европейских покупателей.
Экспортные поставки российского газа (трубопроводный и СПГ) упали на с 244 млрд кубометров в 2021 г до 153 млрд кубометров в 2024 г (- 91 млрд кубометров). Аналитики ИНП РАН отмечают, что есть потенциал роста экспорта трубопроводных поставок природного газа в Азербайджан, Казахстан, Узбекистан. Эти страны имеют обязательства по экспортным поставкам и растущий внутренний спрос. Суммарный объем новых объемов трубопроводного экспорта в этом направлении к 2030 г может достичь 15 млрд кубометров. Поставки газа в Китай по "Силе Сибири" должны выйти на проектную мощность 38 млрд кубометров в 2025 г, что прибавит еще 7 млрд кубометров. Таким образом будет компенсировано 22 млрд кубометров спроса из потерянных 91 млрд.
#2315
Экспортные поставки российского газа (трубопроводный и СПГ) упали на с 244 млрд кубометров в 2021 г до 153 млрд кубометров в 2024 г (- 91 млрд кубометров). Аналитики ИНП РАН отмечают, что есть потенциал роста экспорта трубопроводных поставок природного газа в Азербайджан, Казахстан, Узбекистан. Эти страны имеют обязательства по экспортным поставкам и растущий внутренний спрос. Суммарный объем новых объемов трубопроводного экспорта в этом направлении к 2030 г может достичь 15 млрд кубометров. Поставки газа в Китай по "Силе Сибири" должны выйти на проектную мощность 38 млрд кубометров в 2025 г, что прибавит еще 7 млрд кубометров. Таким образом будет компенсировано 22 млрд кубометров спроса из потерянных 91 млрд.
#2315
“Google Translate” и ИИ оставляют переводчикам меньше работы.
Google Translate был запущен в 2006 г, затем вышел в виде приложения для Android и iOS в 2010 г и интегрирован в веб-браузеры, такие как Chrome. Как показал анализ, в регионах США с более широким использованием Google Translate наблюдалось замедление роста числа письменных и устных переводчиков. На каждый 1 проц. пункт увеличения использования машинного перевода американский рынок труда реагировал снижением занятости переводчиков примерно на 0,7 проц. пункта. Это привело к потере около 28 000 новых должностей переводчиков, которые могли бы быть созданы в 2010–2023 гг.
Авторы также показывают, что усовершенствования в машинном переводе снизили спрос на знание иностранных языков в целом. Исследователи полагают, что по мере развития технологии перевода с помощью искусственного интеллекта спрос на двуязычные навыки будет падать.
#2315
Google Translate был запущен в 2006 г, затем вышел в виде приложения для Android и iOS в 2010 г и интегрирован в веб-браузеры, такие как Chrome. Как показал анализ, в регионах США с более широким использованием Google Translate наблюдалось замедление роста числа письменных и устных переводчиков. На каждый 1 проц. пункт увеличения использования машинного перевода американский рынок труда реагировал снижением занятости переводчиков примерно на 0,7 проц. пункта. Это привело к потере около 28 000 новых должностей переводчиков, которые могли бы быть созданы в 2010–2023 гг.
Авторы также показывают, что усовершенствования в машинном переводе снизили спрос на знание иностранных языков в целом. Исследователи полагают, что по мере развития технологии перевода с помощью искусственного интеллекта спрос на двуязычные навыки будет падать.
#2315
Таможенные пошлины на импорт в США или американские санкции? Пошлины были бы полегче.
Объем торговли Россия-США, который составлял в 2021 г около $36 млрд, к 2024 г упал в 10 раз до $3,5 млрд в 2024 г. Такое резкое сокращение товарооборота стало одной из причин отсутствия России в "таблицах Трампа" на повышение таможенных пошлин. С 2022 г США внесли в свои санкционные реестры 6433 российских компаний и граждан России. Не будем забывать и об экспортном контроле и секторальных санкциях в отношении российской экономики.
#2315
Объем торговли Россия-США, который составлял в 2021 г около $36 млрд, к 2024 г упал в 10 раз до $3,5 млрд в 2024 г. Такое резкое сокращение товарооборота стало одной из причин отсутствия России в "таблицах Трампа" на повышение таможенных пошлин. С 2022 г США внесли в свои санкционные реестры 6433 российских компаний и граждан России. Не будем забывать и об экспортном контроле и секторальных санкциях в отношении российской экономики.
#2315
Forwarded from Evening Prophet
Все же без обсуждения темы тарифов сегодня сложно) Сегодня каждый суслик комментатор - агроном экономист, а потому постараюсь доложить исключительно по теме)
Как строятся экономические прогнозы? По моделям, по которые по большей части смесь экономических законов и статистических трендов. Польза от таких моделей есть - но вы все знаете их цену по прогнозам курсов валют, значений ВВП и тп , хорошо, что не пол потолок, но не сильно лучше. Сейчас появляется альтернатива: модели, основанные на данных.
Лидером и глобальным пионером создания «цифрового двойника» американской (и мировой?) экономики была Visa. В паблик они дают не много, но клиенты очень активно это потребляют. Между собой уже в визе говорят, что этот продукт будет в будущем большей ценностью, чем оплата транзаакций.
Вот иллюстрация) В прогнозе Визы указано «узкое место»: тарифы на стало и аллюминий бьют ровно по тем штатам, которые Трамп хочет «забустить» - и в итоге именно эти товары из под тарифов выведены.
В целом их прогнозы весьма любопытны. Снижение роста в начале 2025 было ими предсказано еще в прошлом году - то есть это не «реакция рынка на Трампа», как пишут блогеры-экономисты, а свои циклы экономики. Дальше прогнозировался рост - так что позитив/негатив от тарифов будет виден через полгода-год самое раннее.
Вообще, команда Трампа думаю пользуется целой серией корпоративных аналитических центров, в той же Тесле «цифровой двойник» авторынка помог им еще в 2020м предвидеть «кризис чипов» и пройти его с ростом на 150% (остальной автопром упал на 30-40%). Так что картинка, что Трампа окружают деревенские дурачки, которые не понимают «мудростей профессуры» - похоже, в очередной раз липовая. Скорее, корпоративные think tank просто замещают чиновничьи.
Как строятся экономические прогнозы? По моделям, по которые по большей части смесь экономических законов и статистических трендов. Польза от таких моделей есть - но вы все знаете их цену по прогнозам курсов валют, значений ВВП и тп , хорошо, что не пол потолок, но не сильно лучше. Сейчас появляется альтернатива: модели, основанные на данных.
Лидером и глобальным пионером создания «цифрового двойника» американской (и мировой?) экономики была Visa. В паблик они дают не много, но клиенты очень активно это потребляют. Между собой уже в визе говорят, что этот продукт будет в будущем большей ценностью, чем оплата транзаакций.
Вот иллюстрация) В прогнозе Визы указано «узкое место»: тарифы на стало и аллюминий бьют ровно по тем штатам, которые Трамп хочет «забустить» - и в итоге именно эти товары из под тарифов выведены.
В целом их прогнозы весьма любопытны. Снижение роста в начале 2025 было ими предсказано еще в прошлом году - то есть это не «реакция рынка на Трампа», как пишут блогеры-экономисты, а свои циклы экономики. Дальше прогнозировался рост - так что позитив/негатив от тарифов будет виден через полгода-год самое раннее.
Вообще, команда Трампа думаю пользуется целой серией корпоративных аналитических центров, в той же Тесле «цифровой двойник» авторынка помог им еще в 2020м предвидеть «кризис чипов» и пройти его с ростом на 150% (остальной автопром упал на 30-40%). Так что картинка, что Трампа окружают деревенские дурачки, которые не понимают «мудростей профессуры» - похоже, в очередной раз липовая. Скорее, корпоративные think tank просто замещают чиновничьи.
Новые пошлины принесут США около $500 млрд нового дохода. Расчеты показывает, что крупнейшим плательщиком тарифов, даже с учётом примененных изъятий, станет Китай - около $130 млрд. В топ-5 крупнейших плательщиков только азиатские экспортеры, но и потери ряда европейских стран достаточно болезненны. Германии тарифы Трампа будут стоить около $30 млрд.
Эти расчеты требуют осторожности, поскольку предполагают, что уровень импорта 2024 г, хотя он будет сокращаться. И расчеты не учитывают, кто понесет издержки из-за тарифов (импортеры, потребители или экспортеры).
#2315
Эти расчеты требуют осторожности, поскольку предполагают, что уровень импорта 2024 г, хотя он будет сокращаться. И расчеты не учитывают, кто понесет издержки из-за тарифов (импортеры, потребители или экспортеры).
#2315
Растиражированная картина перестройка мировой торговой системы под давлением санкционных и тарифных ограничений страдает односторонностью. За разделением мировой экономики на противостоящие Западный и Восточный блоки стоит более сложная реальность.
Инвестиции США в Китай действительно сокращаются, как и китайские инвестиции в Соединенные Штаты. Но исследователи EBRD отмечают, что за период с сер. 2022 – по сер. 2024 г в топ-20 стран, которые в наибольшей степени ощутили снижение интереса китайских инвесторов, входят не только страны Западного блока, Великобритания, США, Германия и пр. Число новых китайских инвестпроектов обвалилось в Индии и России, а ЮАР закрывает топ-20 малопривлекательных для китайских инвесторов юрисдикций. Китайские ПИИ эти два года охотно шли во Вьетнам, Мексику, ОАЭ, Испанию, из членов БРИКС немного привлекла Бразилия.
#2315
Инвестиции США в Китай действительно сокращаются, как и китайские инвестиции в Соединенные Штаты. Но исследователи EBRD отмечают, что за период с сер. 2022 – по сер. 2024 г в топ-20 стран, которые в наибольшей степени ощутили снижение интереса китайских инвесторов, входят не только страны Западного блока, Великобритания, США, Германия и пр. Число новых китайских инвестпроектов обвалилось в Индии и России, а ЮАР закрывает топ-20 малопривлекательных для китайских инвесторов юрисдикций. Китайские ПИИ эти два года охотно шли во Вьетнам, Мексику, ОАЭ, Испанию, из членов БРИКС немного привлекла Бразилия.
#2315
Оценка влияния пошлин Трампа на немецкую экономику колеблются в диапазоне от «всё пропало» до «ничего страшного».
Моделирование экономистов Kiel Institute for the World Economy (IfW Kiel) показывает, что ЕС может ожидать снижения ВВП чуть более чем на 0,2 процента, для Германии – около 0,3 процента. Мировое экономическое производство упадет примерно на 0,8 процента. Экспорт Германии и ЕС сократится всего на 0,6 процента, Евросоюз "пострадает умеренно". Цены в ЕС снизятся на 0,9 проц пункта. Объёмы мировой торговли могут сократиться на 6 процентов.
Их коллеги из German Economic Institute (IW) полагают, что экономический ущерб будет колоссальным. Оценка IW показывает, что экономические потери для Германии за 4 года президентства Трампа могут составить €180 млрд, а для ЕС — около €750 млрд евро. ВВП Германии в 2028 г будет примерно на полтора процента ниже, чем если бы пошлин не было.
#2315
Моделирование экономистов Kiel Institute for the World Economy (IfW Kiel) показывает, что ЕС может ожидать снижения ВВП чуть более чем на 0,2 процента, для Германии – около 0,3 процента. Мировое экономическое производство упадет примерно на 0,8 процента. Экспорт Германии и ЕС сократится всего на 0,6 процента, Евросоюз "пострадает умеренно". Цены в ЕС снизятся на 0,9 проц пункта. Объёмы мировой торговли могут сократиться на 6 процентов.
Их коллеги из German Economic Institute (IW) полагают, что экономический ущерб будет колоссальным. Оценка IW показывает, что экономические потери для Германии за 4 года президентства Трампа могут составить €180 млрд, а для ЕС — около €750 млрд евро. ВВП Германии в 2028 г будет примерно на полтора процента ниже, чем если бы пошлин не было.
#2315
Европа сможет заменить большую часть поддержки со стороны США, если Вашингтон свернёт свою финансовую и военную поддержку Украины?
Сейчас европейские правительства тратят в среднем 0,1% ВВП в год на двустороннюю помощь Украине. Чтобы компенсировать поддержку США, вклад всех государств и институтов ЕС должен будет вырасти до 0,21% ВВП.
Это означает увеличение европейской помощи с нынешних €44 млрд в год до €82 млрд. Резкий прирост ассигнований потребовался бы прежде всего со стороны Франции (с €1,5 млрд до €6 млрд), Италии (с €0,8 млрд до €4,5 млрд), Испании (с €0,5 млрд до €3 млрд), для Германия (с €6 млрд до не менее €9 млрд) и Великобритании (с €5 млрд до €6,5 млрд).
Это относительно небольшие цифры, если, конечно, не учитывать резкий рост трат на оборону стран НАТО, потери сотен миллиардов евро из-за новых таможенных пошлин США, инвестиции в энергетический переход и цены на энергоресурсы.
#2315
Сейчас европейские правительства тратят в среднем 0,1% ВВП в год на двустороннюю помощь Украине. Чтобы компенсировать поддержку США, вклад всех государств и институтов ЕС должен будет вырасти до 0,21% ВВП.
Это означает увеличение европейской помощи с нынешних €44 млрд в год до €82 млрд. Резкий прирост ассигнований потребовался бы прежде всего со стороны Франции (с €1,5 млрд до €6 млрд), Италии (с €0,8 млрд до €4,5 млрд), Испании (с €0,5 млрд до €3 млрд), для Германия (с €6 млрд до не менее €9 млрд) и Великобритании (с €5 млрд до €6,5 млрд).
Это относительно небольшие цифры, если, конечно, не учитывать резкий рост трат на оборону стран НАТО, потери сотен миллиардов евро из-за новых таможенных пошлин США, инвестиции в энергетический переход и цены на энергоресурсы.
#2315
Рост расходов на оборону будет стоить Европе сотен миллиардов евро дополнительных затрат, даже если их уровень будет ограничен 3,7% ВВП, а не 5%, как требуют США.
Только Польша тратит более 3,7% ВВП на оборону. У остальных 22 стран совокупный дефицит составляет 1,7% ВВП, или €275 млрд. Расходы придётся почти удвоить.
Бельгия, Италия, Люксембург, Португалия, Словения и Испания должны увеличить расходы на оборону более чем на 2% ВВП. Наибольший рост затрат в абсолютный цифрах потребуется от Германии (+€66 млрд), Италии (+€47 млрд) и Франции (+€46 млрд).
Таблица показывает, что расходы на оборону в 3,7% ВВП должны будут составить ежегодно почти €600 млрд для 23 членов ЕС и НАТО.
#2315
Только Польша тратит более 3,7% ВВП на оборону. У остальных 22 стран совокупный дефицит составляет 1,7% ВВП, или €275 млрд. Расходы придётся почти удвоить.
Бельгия, Италия, Люксембург, Португалия, Словения и Испания должны увеличить расходы на оборону более чем на 2% ВВП. Наибольший рост затрат в абсолютный цифрах потребуется от Германии (+€66 млрд), Италии (+€47 млрд) и Франции (+€46 млрд).
Таблица показывает, что расходы на оборону в 3,7% ВВП должны будут составить ежегодно почти €600 млрд для 23 членов ЕС и НАТО.
#2315
Плотность роботизации в России в 8,5 раз ниже среднемировых показателей.
В России на 10 тыс работников приходится 19 роботов при среднемировом уровне в 162 робота. Россия занимает 43-е место в мировом рейтинге IFR. Общее количество установленных роботов по данным Росстата составляет 12,8 тыс, а по данным IFR цифра скромнее - 8,8 тыс (в Германии – 270 тыс, Италии – 96 тыс, во Франции - 58 тыс).
Согласно расчетам Kept, России для вхождения к 2030 г в число 25 ведущих стран мира по показателю плотности роботизации потребуется увеличить плотность до 194 роботов на 10 тыс. работников. Парк промышленных роботов следует нарастить более чем в 9 раз – с 12,8 тыс. до 123 тыс. единиц, что потребует среднегодового его прироста в 38%.
#2315
В России на 10 тыс работников приходится 19 роботов при среднемировом уровне в 162 робота. Россия занимает 43-е место в мировом рейтинге IFR. Общее количество установленных роботов по данным Росстата составляет 12,8 тыс, а по данным IFR цифра скромнее - 8,8 тыс (в Германии – 270 тыс, Италии – 96 тыс, во Франции - 58 тыс).
Согласно расчетам Kept, России для вхождения к 2030 г в число 25 ведущих стран мира по показателю плотности роботизации потребуется увеличить плотность до 194 роботов на 10 тыс. работников. Парк промышленных роботов следует нарастить более чем в 9 раз – с 12,8 тыс. до 123 тыс. единиц, что потребует среднегодового его прироста в 38%.
#2315