430 subscribers
236 photos
4 videos
4 files
238 links
Download Telegram
to view and join the conversation
Показатели (ленивого) портфеля "NomadIC" за первое полугодие 2021 года.

Напомню читателям, что такое портфель "NomadIC"!?
Портфель "NomadIC" - это всепогодный, демонстрационный портфель Школы финансовой грамотности ТОО "PFA.KZ", сформированный из трёх наиболее популярных (на слуху) активов, в трёх равных долях, на реальных исторических данных (картинка #1).
Старт портфеля первый торговый день, январь 2005 года.

Состав портфеля:
1. SPY - SPDR S&P 500 ETF Trust (акции 500 крупнейших компаний торгуемых на NYSE)
2. TLT - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (фонд 20-летних гособлигаций США)
3. GLD - SPDR Gold Shares (золото)

Текущие показатели портфеля на последний торговый день, июнь 2021 года:
Среднегодовая доходность 9,23%
Среднеквадратичное отклонение (риск) 8,81%

Доходность с начала года 0,23%
Инфляция с начала года -3,35%
Реальная доходность с начала года (с поправкой на инфляцию) -3,12%

Валюта инвестиций - доллар США.
Сумма инвестиций на старте - $10 000
Текущий результат номинальной стоимости инвестиций на 01.07.2021 г. - $42 899
За 15 с половиной лет капитал увеличился в 4,29 раза.
За 15 с половиной лет портфель "NomadIC" был в отрицательной зоне всего 3 раза (и это не 2008 год).

"NomadIC" кризисов не боится.

Дисклеймер: повторять портфель "NomadIC" не рекомендуется.
Портфель конкретного инвестора формируется индивидуально. Согласно личным целям, возможностям, ограничениям и прочим индивидуальным особенностям конкретного инвестора.

Ссылка на портфель: https://pfa.kz/nomadic/portfel
Эмоции начинающего пассивного портфельного инвестора

Есть у меня бывшие ученики, а теперь уже коллеги, которые продали машины и пересели на каршеринг, самокаты и/или ОТ. Если раньше проходя мимо дорогих авто они восхищались, примеряя машину на себя, то сейчас такие безделушки, кроме как "ну зачем столько денег тратить на железяку (?)", других эмоций не вызывают. Только это приходит со временем, даже с ярыми понтарезами. Они становятся скромными, доброжелательными, улыбчивыми, уверенными в завтрашнем дне, людьми. Я знаю одного дядьку, который благодаря инвестициям даже пить перестал. Если раньше употреблял алкоголь для искажения неопределенной действительности, то теперь увидел смысл в жизни и он стал ему просто не нужен. Стало интересно жить трезвым!

Портфель для начинающего инвестора, это как новая машина или одежда, хочется полюбоваться, выгулять.
С опытом приходит понимание, что следить за краткосрочной доходностью портфеля, не имеет смысла и даже вредно.

Гораздо полезнее думать о том, как он будет себя чувствовать во время просадок?
Вот о чём, хорошо было бы подумать.

Инвестиции - это больше не про веселие и хорошие эмоции, а про скукоту, дисциплину и уверенность в завтрашнем дне.
Спокойствие и размеренность.

В период первичного накопления, важнее сконцентрироваться на сбережениях и накоплении, увеличении разницы между доходами и расходами, чтобы как можно больше денег инвестировать в портфель. В этот промежуток времени, деньги которые инвестирует в портфель начинающий инвестор, имеют наибольшее значение.
Плоды работы портфеля, инвестор будет пожинать через годы, всю основную работу по приумножению капитала, за него сделает время и сложный процент.

Самая лучшая стратегия инвестора - это жить своей жизнью, улучшать себя, свои навыки, окружение, любить семью, растить детей, зарабатывать деньги и инвестировать, а портфель пусть живет своей жизнью.

Спекулянты следят за портфелями, потому что торгуют, пытаются улучить результаты. Инвестору ничего улучшать не надо, любые изменения в портфеле нужно делать исключительно после изменений в ЛФП, а в ЛФП вносить изменения исключительно от личных жизненных обстоятельств. И плевать что твориться на рынке. Благодаря ребалансировкам, правильно сформированный портфель автоматически снизит удельный вес переоценных активов удерживая риск портфеля на приемлемом уровне. В конце концов у инвестора на вооружении есть оценочные мультипликаторы, ориентируясь на которые допускается регулировать доли переоценных рынков. И это происходит постепенно, в рамках заранее прописанного инвестиционного плана.

Инвестор формирует портфель с помощью матстатистики и теории вероятностей - математического аппарата, знает диапазон будущих результатов всех возможных исходов, знает средние значения доходности и амплитуды колебаний. Он понимает, где средние и где аномалия. Так зачем следить за портфелем?

ЛФП и дисциплина! Это все, что нужно благоразумному инвестору!
Forwarded from Aman Invest (aman_invest)
Сдача_ежеквартального_отчета_в_НБ_РК.docx
25.5 KB
Сдача ежеквартального отчета в НБ РК

Друзья, Вы ведь помните, что после присвоения учетного номера необходимо, до 10 числа первого месяца каждого квартала, отчитываться в соответствующий территориальный филиал НБ РК о произведенных валютных операциях по договору (либо их отсутствии) путём подачи заявления по форме Приложения №5.

Инструкцию по сдаче ежеквартального отчета в НБ РК прилагаю.
IBKR отменяет комиссию за бездействие.
Сұйінші, товарищи!😂
Ещё раз про риски
(давно не писал, появился повод - реальный диалог)

- на фондовом рынке большие риски!
- а где их нету?
- ну, недвижимость - это надежно!
- ты серьезно?
- конечно!
- а 2008 год, потом в 2015-ый помнишь?
- помню.
- давай ещё раз задам тот же вопрос, где нет рисков?
- депозит!
- наверное для тебя не секрет, что доходность депозитов проигрывает инфляции? 100% риск обесценения денег, так?
- ну, да.
- ты согласен со мной, что ни у одного человека на земле нет гарантий, что выйдя утром из дома он вечером вернётся домой целым и невредимым?
- ну, да. Что угодно может случиться. Например Корону подхватить или ДТП...
- но люди не боятся этих рисков и спокойно выходят на улицу, так?
- так!
- почему?
- .... хм.
- вероятность наступления этих рисков ничтожно мала, наш мозг автоматически оценивает низкую вероятность таких событий и мы свободно выходим на улицу, так?
- наверное.
- а что мы делаем, чтобы избежать этих рисков?
- ... хм.
- не перебегаем улицу на красный свет, носим маски чтобы не подхватить заразу, не ходим зимой под карнизами, чтобы сосулька не расшибла нам башку или рядом со стройками, чтобы кирпичи на головы не падали и тд., так?
- так.
- другими словами, мы принимаем на себя риски городской жизни и стараемся своими действиями уменьшить вероятность их наступления, так?
- ну, да.
- а теперь давай поговорим про риски фондового рынка?
- давай!
- какие конкретно риски ты имел ввиду?
- блин, не знаю. Ну, на фондовом рынке легко потерять деньги!
- а попасть под колеса машины в городе сложно?
- дурное дело не хитрое..., не сложно, если с головой не дружишь.
- так вот, обыватель думает, что риск на фондовом рынке - это безвозвратная потеря капитала. На самом деле, если ты инвестор, а не спекулянт, то риск на фондовом рынке принято оценивать стандартным отклонением.
- это как?
- стандартное (или среднеквадратичное) отклонение - это по сути средний размах колебаний (амплитуда) стоимости капитала. Понял?
- ну, примерно.
- ок. Итак, глобально на рынке есть только три вида рисков. Первый - это инфляционный риск, то что присуще депозитам, а выше про это говорил. Он решается за счёт целевого распределения активов в портфеле. Ты бы занимался бизнесом, если бы прибыль была ниже инфляции?
- нет конечно.
- точно так же думают Безосы, Ма и Гейтсы. Ни один бизнес не будет работать, если его прибыль не обгоняет инфляции. Поэтому в акциях, а это реальные доли бизнесов, уже вшита защита от инфляции. И именно поэтому люди в развитых странах размещают свои основные капиталы на фондовом рынке.
- понял!
- следующий, кредитный риск - банкротство компаний. Нивелируется за счёт диверсификации. Представь что у тебя в портфеле 1000 компаний, удельный вес одной компании, десятые доли процента, завтра Теслы не станет, ты этого даже не заметишь. Уловил?
- ага.
- следующий риск, рыночный. Он нивелируется за счёт корреляции - падение стоимости одного актива компенсируется ростом другого, сглаживается амплитуда колебаний общей стоимости портфеля во времени. Понял?
- в общих чертах.
- так вот, когда ты понимаешь риски, ты принимаешь их в комфортной для себя мере. Понимаешь?
- вроде.
- это как в обычной жизни. Например, один водитель - лихач, для него комфортная средняя скорость езды 70-90 км/час. Другой водитель осторожный, для него средняя комфортная скорость 50-70 км/час. А бывают сверх осторожные люди, для него и 40 км/час приличная скорость.
А доходность - это премия за принятый риск, всё как в жизни.
Высшие формы богатства
Автор: Морган Хаусел
Перевод: ТОО "PFA"
Богатство легко измерить, но сложно оценить.
Когда Джордж Вандербильт переехал в Билтмор - в самый большой дом в Америке площадью 178 000 квадратных футов, одна газета в 1899 году задалась вопросом, а в чем смысл?!
Цели богатейших людей страны в Золотой век, по словам журналиста, состояли в том, чтобы “посвятить себя удовольствиям, не считаясь с расходами”. Но часто они получали обратное: “завязли в расходах, независимо от полученных удовольствий".
Джордж проводил немного времени в своём особняке из 250 комнат, который к моменту его смерти почти разорил его.
За двадцать лет до строительства Билтмора газета New York Daily Tribune писала, что «деньги Вандербильта определенно не приносят счастья его нынешним претендентам».
И это не было скрытой ревностью. Вооруженная величайшим в мире состоянием, семья Вандербильтов, казалось, была полна решимости доказать, что счастье не купишь за деньги. Они пошли ещё дальше, продемонстрировав, что при плохом управлении деньгами фактически можно купить обиды, неуверенность и социальную тревогу. Это можно было купить оптом.
Деньги приносят счастье точно так же, как наркотики приносят удовольствие: невероятно, если все сделано правильно, опасно, если их используют для маскировки слабости, и губительно, когда не хватает суммы.
Высшие формы богатства измеряются по-разному.
Выделяются несколько:

Продолжение статьи тут: https://pfa.kz/novosti/vysshie-formy-bogatstva

Приятного чтения!
Когда казахстанцы начнут инвестировать массово?

На днях, общался с очаровательной девушкой за чашечкой чая. Тема беседы, каким-то невероятным образом свернула в сторону моего носа.
Оказывается, в современной косметологии есть такая процедура, чтобы нос к старости не стал похож на картошку (из-за того, что в его стенках с возрастом скапливается какая-то жидкость), нужно его каждый день массировать определенным образом. И есть даже специально обученные этому люди. Эта процедура (дай Бог памяти), если не ошибаюсь называется коррекцией рельефа носа, но это не точно.

Мои мама и папа дожили до 92 лет. Что-то я не припомню, чтобы они тёрли свои носы, чтобы сохранить их формы. У бати от природы был маленький нос, с ним он и прожил всю жизнь. У мамы был красивый нос стандартных размеров, больше чем у папы. К старости, в нем никакой жидкости так и не скопилось - нос не превратился в картошку.
Какой только ерунды не придумают люди, чтобы веселей было тратить свои ресурсы.

Morgan Hausel пишет, с начала ХХ века, в среднем человечество стало жить в 9 раз богаче. Если бы у нас была машина времени и могли бы переместиться на ней в начало ХХ века и рассказать об этом нашим предкам, они решили бы, что мы утопаем в роскоши, но мы не замечаем этих изменений.

Nick Maggiulli объясняет, почему практически все американские домохозяйства занимаются инвестированием? Связывает он это с прогрессом - ростом уровня жизни, медицины и как следствие, продолжительностью жизни человечества.

В 1800 году средняя продолжительность жизни на планете равнялась 29 годам (картинка #1). К 1950 году люди в среднем стали доживать до 46 лет (картинка #2). А в 2015 году средняя продолжительность жизни составляет 71 год (картинка #3)!

По словам Ника, исторически самым примитивным способом инвестирования было сохранение пропитания на будущее. В пример он приводит коренных жителей Америки - индейцев, которые вялили мясо бизонов (картинка #4). С развитием сельского хозяйства люди стали хранить в амбарах зерно и прочие продукты питания.

Я сразу вспомнил сур ет и курт.
Раньше люди трудились чтобы выжить - было что поесть, попить, во что одеться чтобы не замерзнуть. Никак не могу себе представить казашку в ХlХ веке, забившую на домашнюю работу и трущую свой нос, чтобы тот не потерял своей формы.

В 1950 годах, в среднем люди жили до 46 лет. Получается, что они просто не успевали состариться. Можно сказать, люди умирали в активном периоде жизни, когда могли ещё о себе позаботиться. Сейчас никого не удивишь 80-90 летней продолжительностью жизни. Может ли сегодня 70 летний человек успешно конкурировать на рынке труда со своими более молодыми коллегами? Это одна сторона. Вторая сторона, захочет ли человек трудиться ради денег в этом возрасте, и на сколько сложнее ему будет этим заниматься в сравнении с молодыми?

Одним словом, мир стремительно стареет. Количество молодых, работающих людей, относительно количеству людей доживающих до преклонного возраста уменьшается. А это в свою очередь значит, что нагрузка на пенсионные фонды в мире увеличивается, поступлений все меньше, иждивенцев, все больше - реальные выплаты пенсионных фондов снижаются во всем мире.

Следующим аргументом Ник приводит, развитие инвестиционной индустрии. Если в начале ХХ века для диверсификации своих инвестиций, инвестору требовался большой капитал, при этом он нёс большие издержки, то сейчас можно купить долю фонда на акции всех мировых компаний за $100 одним кликом, с издержками в сотые доли процента. И благодаря этим факторам, по мнению Nick Maggiulli, инвестиции стали обычным делом для рядовых американцев.

Я бы добавил к факторам приведённым Ником ещё один важный аргумент - с 30х годов ХХ века мир постепенно стал отходить от золотого стандарта. А это в свою очередь говорит о том, что все без исключения валюты мира стали подвержены непрерывной инфляции. Если раньше люди могли спокойно откладывать свои сбережения не боясь потерять их стоимость, то теперь деньги медленно обесцениваются во времени. Доходность депозитов в любой стране мира проигрывает инфляции.

Дальше про казахстанские реалии.
Каждый из нас владеет определенным количеством ресурсов - инвестиционным потенциалом. Как мы используем этот потенциал!?

Для примера возьмём, по казахстанским меркам хорошо зарабатывающую семью.
Допустим, в семье есть автомобиль стоимостью $50 000. Автомобиль обновляется, допустим 1 раз в 5 лет. Старый автомобиль продаётся за $30 000, добавляются накопления в размере $20 000 и приобретается новый, стоимостью $50 000. На обслуживание (возьмём по минимуму) в среднем за 5 лет, в год тратиться, допустим $3000, итого $15 000 в течении 5 лет.
Путём не хитрых расчетов видим, чтобы семье обладать автомобилем за $50 000, им приходится тратить каждые 5 лет по $35 000(!).

Теперь давайте посчитаем, обладателем какого по обьему капитала стала бы семья, если бы они отказались только от автомобиля, при средней номинальной доходности инвестиций 8% среднегодовых на дистанции обновления 2х, 4х, 6ти и 8 автомобилей - соотвественно 10ти, 20ти, 30 ти и 40 лет!

Итак (картинка #5):
Через 10 лет семья вложив в общей сложности $120 000 под 8% годовых, в результате получили бы $226 100.
Через 20 лет, вложив $190 000 семья получила бы уже $546 381.
Через 30 лет, вложив $260 000 получила бы $1 289 115
И через 40 лет, вложив $350 000 семья получила бы $2 891 502 (!)

А $2 891 500 - это почти $10 000 ежемесячной пожизненной пенсии (ставка SWR - 4%).

Было время, я называл общественный транспорт "лоховозами". Сейчас, глядя на дорогие авто думаю, так кто же лох?

Ссылки на использованные статьи:
1. https://pfa.kz/novosti/bolshie-uroki-proshlogo-goda
2. https://ofdollarsanddata.com/we-are-all-investors-now/
Пост на Фб двухлетней давности.

Личный финансовый план ("хочу" - "надо, необходимо")

Я хочу летать!
Если человек поддавшись этой "хотелке" спрыгнет с 9 этажа, то на завтра с большой долей вероятности мы прочитаем о нем некролог в СМИ.

Я хочу в Дисней-ленд!
Если человек ради этой "хотелки" продаст единственную квартиру в которой живет вместе с семьёй, то скорее всего мы сочтём его идиотом.

В ЛФП (личный финансовый план) прописаны приоритетные цели инвестора, в суммах и во времени, а так же шаги по их достижению.

Креме того, что ЛФП - это по сути "дорожная карта" по достижению финансовых целей, это ещё и своеобразное мерило ценностей инвестора.

Когда мы идём в ресторан, покупаем не нужные тряпки, "понты" и тд, одним словом тратим деньги на наши "хотелки" - нам попросту не с чем сравнивать эти траты.
Мы видим ценники в меню ресторана, но мы не видим ценности денег которые за это платим.

Если инвестор "видит" качественное высшее образование своего новорождённого ребёнка, свою самодостаточную старость в суммах и во времени, знает, сколько ему нужно заработать, отложить и инвестировать на эти цели - он в обязательном порядке будет контролировать свои траты, у него появляется способность видеть ценность денег которые он зарабатывает. Теперь ему есть с чем сравнивать!

Люди вышедшие на пенсию и ничего не скопившие, вспоминая свои неконтролируемые траты в молодости называют себя идиотами.

Ценность денег, которые мы сегодня зарабатываем и тратим, мы поймём через годы, когда наступит срок. Аксиома!