💬🛢Наблюдение: издание Bloomberg сообщает, что эергетический кризис бьет по выплавке алюминия в Европе.
Norsk Hydro закрывает завод в Словакии из-за роста цен на энергию. По словам фирмы, плавильный завод работал на 60% от своей годовой мощности в 175 000 тонн и понесет значительные убытки, если продолжит работу после 2022 года.
Закрытие заводов металлургов может обернуться скачком цен на металлы и нарушением поставок. Замедление поставок алюминия окажет серьёзное влияние на авиастроение и другие отрасли.
К примеру, на факторе текущего энергокризиса алюминиевый завод в Германии сократит производство на 50%
Металлург Speira GmbH рассматривает возможность снизить мощности своего завода из за высоких цен на электроэнергию. Металлургия, а выплавка алюминия в особенности, очень энергоемкая отрасль.
Завод способен производить 160 000 тонн металла в год, а снижение мощностей на 50% принесет Speira GmbH существенные убытки, однако выхода у компании нет.
❗️О чём это всё говорить? А о том, что цены на алюминий скоро в активную фазу роста пойдут, тем самым промышленная инфляция на ряд секторов экономики ЕС будет расти. Да, и вообще, любой ценовой шок на рынке сырья - это автоматический удар по мировой инфляции. И спрашивается, а как тут центральные банки западных стран будут обуздать этот инфляционный шторм? Да никак! Монетарная политика уже не работает! Чтобы возобновить эффективность монетарных властей США и Европы, как минимум нужно решить вопрос мировой логистики, и свести на нет острые углы геополитики. А получится ли? Конечно же нет!
#алюминий #сырьё #инфляция #макроэкономика
Norsk Hydro закрывает завод в Словакии из-за роста цен на энергию. По словам фирмы, плавильный завод работал на 60% от своей годовой мощности в 175 000 тонн и понесет значительные убытки, если продолжит работу после 2022 года.
Закрытие заводов металлургов может обернуться скачком цен на металлы и нарушением поставок. Замедление поставок алюминия окажет серьёзное влияние на авиастроение и другие отрасли.
К примеру, на факторе текущего энергокризиса алюминиевый завод в Германии сократит производство на 50%
Металлург Speira GmbH рассматривает возможность снизить мощности своего завода из за высоких цен на электроэнергию. Металлургия, а выплавка алюминия в особенности, очень энергоемкая отрасль.
Завод способен производить 160 000 тонн металла в год, а снижение мощностей на 50% принесет Speira GmbH существенные убытки, однако выхода у компании нет.
❗️О чём это всё говорить? А о том, что цены на алюминий скоро в активную фазу роста пойдут, тем самым промышленная инфляция на ряд секторов экономики ЕС будет расти. Да, и вообще, любой ценовой шок на рынке сырья - это автоматический удар по мировой инфляции. И спрашивается, а как тут центральные банки западных стран будут обуздать этот инфляционный шторм? Да никак! Монетарная политика уже не работает! Чтобы возобновить эффективность монетарных властей США и Европы, как минимум нужно решить вопрос мировой логистики, и свести на нет острые углы геополитики. А получится ли? Конечно же нет!
#алюминий #сырьё #инфляция #макроэкономика
🇺🇸 Отчёт: США - потреб. инфляция CPI (Октябрь)
Месячная = +0.4% (прог +0.6% / пред +0.4%)
Годовая= +7.7% (прог +8% / пред +8.2%)
Базовый CPI = 6.3% г/г (прог +6.5% / пред +6.6%) = рекорд с 1982 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: ранее мысли публиковал тут - https://t.me/BirzhevikStockBrokerOfficial1/13372 , сейчас вероятно увидим девальвацию доллара и рост цен на сырьё! Инфляция снижется = потенциальному началу снижения % ставок в США.
#сша #инфляция #индексдоллара #dxy #макроэкономика
Месячная = +0.4% (прог +0.6% / пред +0.4%)
Годовая= +7.7% (прог +8% / пред +8.2%)
Базовый CPI = 6.3% г/г (прог +6.5% / пред +6.6%) = рекорд с 1982 года.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Итог: ранее мысли публиковал тут - https://t.me/BirzhevikStockBrokerOfficial1/13372 , сейчас вероятно увидим девальвацию доллара и рост цен на сырьё! Инфляция снижется = потенциальному началу снижения % ставок в США.
#сша #инфляция #индексдоллара #dxy #макроэкономика
💬 Обозрение: Что происходит с добычей нефти в США?
Кое-что в поведении сланцевиков в штатах выбивается из логического как казалось бы следствия. Давайте по порядку.
Сейчас у нефтяников в Америке прекрасные прибыли есть? Есть. Что обычно делает бизнес при получении гиперприбылей? Расширяется! Видим ли мы расширение деятельности сланцевиков в штатах? Работы по разведке может ведутся, но новых контрактов на бурение почему-то не появляется, а для классического бизнеса это нетипичное поведение. В чем же дело? Вероятно в том, что рост промышленной инфляции сильно начинает бить по стоимости оборудования с косвенных затратах, тем самым себестоимость добычи начинает расти в арифметической прогрессии. Также из-за повышенной активности в добыче нефти именно на территории штатов в последние месяцы большинство уже известных источников начинают источатся, следовательно растут расходы на разведку, что также повышает себестоимость для конечного продукта. Что будет дальше? Ничего нового, хоть и это было хорошее поле для заработка, но всех неспособных поддерживаться на плаву поглотят более крупные игроки вместе со всеми производственными мощностями, что позволит "старичкам" прожить еще подольше, этот цикл может продолжать еще несколько раз, но рано или поздно придет время что-то кардинально менять. Драйвером для этого простого экономического кризиса будет не достаточно, а что-то большее мы возможно даже еще успеем увидеть на нашем веку.
#нефть #инфляция #кризис
Кое-что в поведении сланцевиков в штатах выбивается из логического как казалось бы следствия. Давайте по порядку.
Сейчас у нефтяников в Америке прекрасные прибыли есть? Есть. Что обычно делает бизнес при получении гиперприбылей? Расширяется! Видим ли мы расширение деятельности сланцевиков в штатах? Работы по разведке может ведутся, но новых контрактов на бурение почему-то не появляется, а для классического бизнеса это нетипичное поведение. В чем же дело? Вероятно в том, что рост промышленной инфляции сильно начинает бить по стоимости оборудования с косвенных затратах, тем самым себестоимость добычи начинает расти в арифметической прогрессии. Также из-за повышенной активности в добыче нефти именно на территории штатов в последние месяцы большинство уже известных источников начинают источатся, следовательно растут расходы на разведку, что также повышает себестоимость для конечного продукта. Что будет дальше? Ничего нового, хоть и это было хорошее поле для заработка, но всех неспособных поддерживаться на плаву поглотят более крупные игроки вместе со всеми производственными мощностями, что позволит "старичкам" прожить еще подольше, этот цикл может продолжать еще несколько раз, но рано или поздно придет время что-то кардинально менять. Драйвером для этого простого экономического кризиса будет не достаточно, а что-то большее мы возможно даже еще успеем увидеть на нашем веку.
#нефть #инфляция #кризис
Сама по себе ФРС может рассмотреть возможность снижения ставок, учитывая бедственное положение этих кредиторов. Тем не менее, ФРС по-прежнему сталкивается с высокими темпами базовой инфляции, которые на самом деле не начали существенно снижаться, а ставки ФРС по-прежнему на 75 базисных пунктов ниже базового ИПЦ.
В Европе ситуация еще более драматична, где Европейский центральный банк и Банк Англии установили директивные ставки более чем на 200 базисных пунктов ниже уровня базовой инфляции. Более того, рынок труда США остается напряженным, несмотря на некоторые увольнения в технологической отрасли и недавние проблемы, с которыми столкнулись региональные банки.
Если напряженность на рынке труда ослабнет и экономика США испытает рецессию и/или более низкие темпы базовой инфляции, это может проложить путь к более глубокому снижению ставок, чем в настоящее время заложено в форвардной кривой, и к устойчивому ралли золота. Напротив, если рост останется устойчивым и/или инфляция останется выше цели ФРС, ФРС может повысить ставки больше, чем предполагает форвардная кривая в настоящее время.
Если это так, это может подвергнуть золото новому понижательному давлению.
Столкнувшись с этой неопределенностью, цена опционов на уровне около 20% подразумевает волатильность опционов на золото в соответствии с инструментом CVOL CME, который анализирует диапазон цен исполнения опционов.
Показатель находится близко к долгосрочному среднему рынку и далеко от максимумов 2020 года и начала 2022 года.
Тем не менее, трейдеры по золоту закладывают в цену значительно более высокий повышательный рик, чем экстремальный риск падения цены на золото. Увеличение объема CVOL (для опционов со страйками выше текущей спотовой цены на золото) составляет около 22%, тогда как снижение объема CVOL торгуется на уровне около 18% (для опционов со страйками ниже текущей спотовой цены на золото). Это означает, что трейдеры учитывают в цене наклон волатильности примерно на 4%.
Однако следует быть осторожным в интерпретации такой информации. В прошлом, когда трейдеры учитывали в цене объем больше вверх, чем вниз, в следующие несколько месяцев золото имело тенденцию отставать. Обратное происходило, когда трейдеры учитывали в цене больше риска падения, чем риска роста: золото, как правило, приносило более высокую, чем обычно, доходность.
Таким образом, оптимизм трейдеров в отношении риска роста золота может привести к медвежьему ценовому движению. В конце концов, с форвардной ценой снижения ставок ФРС на 200 базисных пунктов большая часть этого оптимизма в отношении более низких ставок может быть уже учтена в цене на золото.
P.S. Перевод англоязычного материала подготовлен золотым запасом.
#золото #драгоценныеметаллы #драгметаллы #инфляция
В Европе ситуация еще более драматична, где Европейский центральный банк и Банк Англии установили директивные ставки более чем на 200 базисных пунктов ниже уровня базовой инфляции. Более того, рынок труда США остается напряженным, несмотря на некоторые увольнения в технологической отрасли и недавние проблемы, с которыми столкнулись региональные банки.
Если напряженность на рынке труда ослабнет и экономика США испытает рецессию и/или более низкие темпы базовой инфляции, это может проложить путь к более глубокому снижению ставок, чем в настоящее время заложено в форвардной кривой, и к устойчивому ралли золота. Напротив, если рост останется устойчивым и/или инфляция останется выше цели ФРС, ФРС может повысить ставки больше, чем предполагает форвардная кривая в настоящее время.
Если это так, это может подвергнуть золото новому понижательному давлению.
Столкнувшись с этой неопределенностью, цена опционов на уровне около 20% подразумевает волатильность опционов на золото в соответствии с инструментом CVOL CME, который анализирует диапазон цен исполнения опционов.
Показатель находится близко к долгосрочному среднему рынку и далеко от максимумов 2020 года и начала 2022 года.
Тем не менее, трейдеры по золоту закладывают в цену значительно более высокий повышательный рик, чем экстремальный риск падения цены на золото. Увеличение объема CVOL (для опционов со страйками выше текущей спотовой цены на золото) составляет около 22%, тогда как снижение объема CVOL торгуется на уровне около 18% (для опционов со страйками ниже текущей спотовой цены на золото). Это означает, что трейдеры учитывают в цене наклон волатильности примерно на 4%.
Однако следует быть осторожным в интерпретации такой информации. В прошлом, когда трейдеры учитывали в цене объем больше вверх, чем вниз, в следующие несколько месяцев золото имело тенденцию отставать. Обратное происходило, когда трейдеры учитывали в цене больше риска падения, чем риска роста: золото, как правило, приносило более высокую, чем обычно, доходность.
Таким образом, оптимизм трейдеров в отношении риска роста золота может привести к медвежьему ценовому движению. В конце концов, с форвардной ценой снижения ставок ФРС на 200 базисных пунктов большая часть этого оптимизма в отношении более низких ставок может быть уже учтена в цене на золото.
P.S. Перевод англоязычного материала подготовлен золотым запасом.
#золото #драгоценныеметаллы #драгметаллы #инфляция
💬 Обозрение: перекос в ожиданиях монетарной политики ФРС смещён в пользу рынок и этот фактор в среднесроке очень сильно и по - бычьему будет отражаться на ходе торгов индекса доллара (DXY), который дальше будет обваливаться к уровню 98 пунктов, затем 90 - 89, позже к 78 пунктам. Тем самым рынок сырьевых товаров покажет свой стратегический рост. И, коль, роста цен на сырьё не избежать, то и инфляционной спирали в такой ситуации тоже. Я веду к тому, что инвестиционно нужно при себе удерживать дальше драгоценные металлы, так как они покажут свой основной рост в новой фазе инфляционного цикла. В общем, ФРС придётся принять условия игры со стороны рынка. В данной ситуации рынок делает лютую ставку на то, что ФРС с его жёсткой монетарной политикой скоро капитулирует.
#dxy #индексдоллара #сша #золото #серебро #драгоценныеметаллы #инфляция #сентимент
#dxy #индексдоллара #сша #золото #серебро #драгоценныеметаллы #инфляция #сентимент
💬 Мнение: кстати, сегодня в 16:30 по Мск выходят данные по инфляции в Сша, если получим снижение инфляции, то рынок заложит в свои ожидания скорое снижение % ставки Фрс, тем самым индекс доллара (Dxy) упадёт, и сырьевые товары (в том числе золото) вырастут. Ждём отчетности.
#сша #макроэкономика #инфляция #фрс #дкп #золото #драгоценныеметаллы #нефть #сентимент
#сша #макроэкономика #инфляция #фрс #дкп #золото #драгоценныеметаллы #нефть #сентимент
💬 Наблюдение: кстати, обращаю ваше внимание на то, что цены на сельхоз товары улетели в "космос" , а именно на штурм 10 летних ценовых максимумов.
Готовимся к сырьевой инфляции? Да! Наш с вами прогноз о взрыве инфляционной бомбы реализовывается постепенно!
#Инфляция #Сырьё #Сентимент
Готовимся к сырьевой инфляции? Да! Наш с вами прогноз о взрыве инфляционной бомбы реализовывается постепенно!
#Инфляция #Сырьё #Сентимент
💬 Наблюдение: макроэкономический показатель Gold/ Sp500 (показатель того, куда будут перетекать крупные мировые деньги в ближайшие пару лет) показывает на то, что крупняк готов к фатальному выносу цен на сырьевые товары! Учитывая, что цена торгуется на дне, до максимумов 2008 года нам идти не долго, чего не сказать про максимумы 1981 года (когда инфляция в долларе было под 20% годовых). В общем, готовьтесь к лютому росту цен на сырьевые товары! Один инфляция обогатит, других инфляция оставит без штанов! Выбирает за кого вы!
#инфляция #сентимент #сырьё
#инфляция #сентимент #сырьё
💬 Наблюдение: фьючерсы на товары питания продолжают расти... Производители шоколада России обосновали рост цен на их продукцию резким подорожанием какао - продуктов, аналогичная ситуация наблюдается в мире.
Скоро будет лютое удорожание мяса, и прочих белковых продуктов + зерновой культуры.
Мы заре взрыва инфляционный бомбы!!!
#инфляция #шоколад #какой #сырьё
Скоро будет лютое удорожание мяса, и прочих белковых продуктов + зерновой культуры.
Мы заре взрыва инфляционный бомбы!!!
#инфляция #шоколад #какой #сырьё
💬 Наблюдение: кстати, читал по утру Блумберг, там сообщается, что потребительские инфляционные ожидания в Сша стремительно растут.
Это сигнал к ротации капитала в пользу рынка драг. металлов. Крупный капитал понимает, что ключевую ставку Фрс повышать не рискнёт, так как не в их компетенции уже влиять на инфляцию, тем самым лучшее средство парковки капитала исключительно будет в про - сырьевые товары.
#сентимент #инфляция #сша #макроэкономика #золото #серебро #ДрагоценныеМеталлы
Это сигнал к ротации капитала в пользу рынка драг. металлов. Крупный капитал понимает, что ключевую ставку Фрс повышать не рискнёт, так как не в их компетенции уже влиять на инфляцию, тем самым лучшее средство парковки капитала исключительно будет в про - сырьевые товары.
#сентимент #инфляция #сша #макроэкономика #золото #серебро #ДрагоценныеМеталлы
💬 Наблюдение: инфляционный взрыв разрывает весь потребительский сектор в мире! Начался лютый рост цитрусовых товаров!
Причиной служит погода, так как по данным исследовательской группы Fundecitrus, в Бразилии, крупнейшем в мире экспортере апельсинового сока с долей в 70% рынка, ожидается худший урожай за последние 36 лет после того, как жара серьезно повредила урожай. Страна произведет на 24% сока меньше, чем годом ранее.
1) Глобальная нехватка апельсинов усугубляется сокращением производства ведущего производителя соков в Сша.
2) Мексика, третий по величине производитель, не осталась в стороне, и также ожидает снижение урожая в этом сезоне по тем же причинам.
И что самое главное, восстановить плантации не получится в ближайшие годы! Инфляционная бомба рвёт и мечет! Теперь ожидайте удорожания цены на зерновые культуры!
#апельсиновыйсок #цитрусовые #сырьё #инфляция #макроэкономика
Причиной служит погода, так как по данным исследовательской группы Fundecitrus, в Бразилии, крупнейшем в мире экспортере апельсинового сока с долей в 70% рынка, ожидается худший урожай за последние 36 лет после того, как жара серьезно повредила урожай. Страна произведет на 24% сока меньше, чем годом ранее.
1) Глобальная нехватка апельсинов усугубляется сокращением производства ведущего производителя соков в Сша.
2) Мексика, третий по величине производитель, не осталась в стороне, и также ожидает снижение урожая в этом сезоне по тем же причинам.
И что самое главное, восстановить плантации не получится в ближайшие годы! Инфляционная бомба рвёт и мечет! Теперь ожидайте удорожания цены на зерновые культуры!
#апельсиновыйсок #цитрусовые #сырьё #инфляция #макроэкономика
💬 Мнение: вы готовы к лютому роста цены на зерновые культуры? Нет? Так вот вам аргумент, Россия является основным в мире добытчиком зерновых. Текущие майские праздники были радикально холодными! Пассевы передохли! Поля обморожены даже в Черноземье!
Запасы пшеницы в мире сократятся из - за непогоды в разных частях планеты и боевых действий.
Ждите рост пшеницы теперь! Я предупреждал последние 1,5 года, ждите взрыва инфляции в мире! И это лишь начало! Ставку следует делать исключительно на сырьевые товары!
#пшеница #россия #зерно #инфляция #макроэкономика
Запасы пшеницы в мире сократятся из - за непогоды в разных частях планеты и боевых действий.
Ждите рост пшеницы теперь! Я предупреждал последние 1,5 года, ждите взрыва инфляции в мире! И это лишь начало! Ставку следует делать исключительно на сырьевые товары!
#пшеница #россия #зерно #инфляция #макроэкономика