💬 Наблюдение: Золото достигло 6-месячного максимума
Цены на золото выросли до шестимесячного максимума в понедельник, поскольку растущая уверенность в том, что Федеральная резервная система США закончила повышать процентные ставки, и более слабый доллар поддержали цены на драгоценный металл.
Спотовые цены выросли на 0,6% до $2013,10 за тройскую унцию во время азиатских торгов, что является самым высоким уровнем с середины мая.
Подъем золота поддерживается падением курса доллара, который в этом месяце упал потерял 3 процента по отношению к корзине других валют. Неутешительные экономические данные в США усилили уверенность в том, что ставки по кредитам в стране, возможно, больше не вырастут в этом году. Внимание переключилось на данные по инфляции в США, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе.
Золото резко подорожало ранее в ходе сессии, достигнув отметки в 2 017,82 доллара за унцию.
Индекс доллара снизился на 0,1% по отношению к своим конкурентам, недалеко от более чем 2-месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, что сделало золото менее дорогим для держателей других валют.
Внимание рынка теперь переключается на пересмотренные данные по ВВП США за третий квартал, которые должны быть опубликованы в среду, и индекс цен PCE в США - предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы - в четверг.
Ранее в этом месяце еще один отчет по инфляции показал более слабую, чем ожидалось, потребительскую инфляцию, укрепив надежды на то, что ФРС может начать смягчение денежно-кредитных условий раньше, чем ожидалось.
Трейдеры широко ожидают, что ФРС оставит ставки без изменений в декабре, в то время как вероятность снижения ставки в мае следующего года составляет около 60%, согласно инструменту CME FedWatch.
Более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки владения беспроцентным золотом.
Между тем, индекс потребительских цен в сфере услуг Японии за октябрь составил 2,3%, по сравнению с пересмотренными 2% в сентябре, что усиливает уверенность в том, что Банк Японии прекратит политику отрицательных ставок в 2024 году.
Серебро подорожало на 1,3% до 24,61 доллара за унцию, платина подешевела на 0,3% до 927,48 доллара. Палладий подорожал на 0,1% до 1069,85 доллара за унцию.
#серебро #золото #цветныеметаллы #сырьё
Цены на золото выросли до шестимесячного максимума в понедельник, поскольку растущая уверенность в том, что Федеральная резервная система США закончила повышать процентные ставки, и более слабый доллар поддержали цены на драгоценный металл.
Спотовые цены выросли на 0,6% до $2013,10 за тройскую унцию во время азиатских торгов, что является самым высоким уровнем с середины мая.
Подъем золота поддерживается падением курса доллара, который в этом месяце упал потерял 3 процента по отношению к корзине других валют. Неутешительные экономические данные в США усилили уверенность в том, что ставки по кредитам в стране, возможно, больше не вырастут в этом году. Внимание переключилось на данные по инфляции в США, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе.
Золото резко подорожало ранее в ходе сессии, достигнув отметки в 2 017,82 доллара за унцию.
Индекс доллара снизился на 0,1% по отношению к своим конкурентам, недалеко от более чем 2-месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, что сделало золото менее дорогим для держателей других валют.
Внимание рынка теперь переключается на пересмотренные данные по ВВП США за третий квартал, которые должны быть опубликованы в среду, и индекс цен PCE в США - предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы - в четверг.
Ранее в этом месяце еще один отчет по инфляции показал более слабую, чем ожидалось, потребительскую инфляцию, укрепив надежды на то, что ФРС может начать смягчение денежно-кредитных условий раньше, чем ожидалось.
Трейдеры широко ожидают, что ФРС оставит ставки без изменений в декабре, в то время как вероятность снижения ставки в мае следующего года составляет около 60%, согласно инструменту CME FedWatch.
Более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки владения беспроцентным золотом.
Между тем, индекс потребительских цен в сфере услуг Японии за октябрь составил 2,3%, по сравнению с пересмотренными 2% в сентябре, что усиливает уверенность в том, что Банк Японии прекратит политику отрицательных ставок в 2024 году.
Серебро подорожало на 1,3% до 24,61 доллара за унцию, платина подешевела на 0,3% до 927,48 доллара. Палладий подорожал на 0,1% до 1069,85 доллара за унцию.
#серебро #золото #цветныеметаллы #сырьё
💬 Наблюдение: Commerzbank понизил целевые цены золота и серебра на 2024 год
Commerzbank, крупный немецкий банк ( этот банк на 65 месте в списке крупнейший банков мира, сбер в свою очередь на 73) , снизил свои прогнозы по ценам на золото и серебро на 2024 год. Руководитель исследовательского отдела Ту Лан Нгуен объявила о снижении целевой цены на золото на $50 до $2.100 за унцию. Она также утверждает, что цена на серебро к концу года составит $28 за унцию, что ниже исходного прогноза в $30.
Эти изменения связаны с ожиданиями того, что Федеральная резервная система США снизит ключевую процентную ставку менее агрессивно, чем предполагалось ранее. В начале декабря, Commerzbank ожидала более значительного снижения ставок в связи с ослаблением инфляции и уменьшением экономической активности. Однако, в свете долгосрочных данных, банк пересмотрел свои ожидания, прогнозируя снижение ставок до 4,25% к концу 2025 года.
Несмотря на снижение прогнозов цен, Нгуен подчеркивает, что она видит ограниченный потенциал для дальнейшего снижения цен на драгоценные металлы. Ее оптимизм основывается на неспособности центрального банка снизить инфляцию до целевого уровня в 2%.
Банк подчеркивает, что сохраняющиеся инфляционные риски могут поддержать цену золота, поскольку они оказывают давление на реальные процентные ставки в США, что делает инвестиции в золото относительно привлекательными. В общем, банк подтверждает свою позицию относительно роста цен на золото в текущем году, однако предвидит стабилизацию цен в следующем году из-за ограниченных возможностей Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок.
#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы #сырьё
Commerzbank, крупный немецкий банк ( этот банк на 65 месте в списке крупнейший банков мира, сбер в свою очередь на 73) , снизил свои прогнозы по ценам на золото и серебро на 2024 год. Руководитель исследовательского отдела Ту Лан Нгуен объявила о снижении целевой цены на золото на $50 до $2.100 за унцию. Она также утверждает, что цена на серебро к концу года составит $28 за унцию, что ниже исходного прогноза в $30.
Эти изменения связаны с ожиданиями того, что Федеральная резервная система США снизит ключевую процентную ставку менее агрессивно, чем предполагалось ранее. В начале декабря, Commerzbank ожидала более значительного снижения ставок в связи с ослаблением инфляции и уменьшением экономической активности. Однако, в свете долгосрочных данных, банк пересмотрел свои ожидания, прогнозируя снижение ставок до 4,25% к концу 2025 года.
Несмотря на снижение прогнозов цен, Нгуен подчеркивает, что она видит ограниченный потенциал для дальнейшего снижения цен на драгоценные металлы. Ее оптимизм основывается на неспособности центрального банка снизить инфляцию до целевого уровня в 2%.
Банк подчеркивает, что сохраняющиеся инфляционные риски могут поддержать цену золота, поскольку они оказывают давление на реальные процентные ставки в США, что делает инвестиции в золото относительно привлекательными. В общем, банк подтверждает свою позицию относительно роста цен на золото в текущем году, однако предвидит стабилизацию цен в следующем году из-за ограниченных возможностей Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок.
#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы #сырьё
💬 Наблюдение: Золото установило новый ценовой рекорд на закрытии — что дальше?
На прошлой неделе золото удивило скачком до $2.050 долларов, после чего поднялось выше $2.080, а затем достигло новой рекордно высокой цены закрытия. Аналитики, похоже, расходятся во мнениях относительно того, чем вызван рост и является ли он устойчивым.
Вот как команда Commerzbank прокомментировала рост цен на золото в четверг:
Иногда движение цен не объяснить с помощью фундаментальных аргументов. А вот продлится ли оно дольше одного дня — другой вопрос.
Их обзор, где они утверждают, что потребительская инфляция тут ни при чем, появился несколько дней назад, и с тех пор золото продемонстрировало скачок. Получается, драгметалл сумел сохранить восходящую тенденцию. Так что движет золотом сейчас?
🔹Инфляция в США выше ожидаемой;
🔹Возвращение опасений по поводу банковского сектора;
🔹Приток инвесторов в сырьевые товары;
🔹Недавняя речь главы Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера о количественном смягчении.
Сразу после скачка до $2.050 долларов Ники Шилс из MKS Pamp высказала необычно медвежьи взгляды. Вот цитата из ее углубленного технического анализа:
Все изменил индекс затрат на личное потребление? Нет, и данных, чтобы объявить, что дезинфляция вот-вот закончится, недостаточно, и ФРС, возможно, никогда не снизит ставки.
Возможно, Шилс выразилась образно, говоря, что Федеральная резервная система никогда не сократит процентные ставки. Как говорит история, не было случаев, когда ФРС бы не снизила ставки.
ФРС управляет циклами экономических подъемов и спадов. И последние несколько спадов были намного сильнее, чем подъемы.
Не все скептически относятся к способности золота подняться выше в ближайшей перспективе. Алекс Купцикевич, старший рыночный аналитик FxPro, отметил, что рост как в четверг, так и в пятницу подтвердил способность золота преодолеть свою 50-дневную скользящую среднюю, чего ему не удалось месяц назад.
Одно это наводит на мысль о том, что на рынке разворачивается новый этап роста, и именно это предполагает Купцикевич. Он сказал, что следующим важным уровнем сопротивления выступает отметка $2.088 долларов, поэтому все наблюдают за тем, как поведет себя золото выше значения $2.080. И, как отметил аналитик, рост, скорее всего, уступит место дальнейшему подъему, а не откатам.
За последнее время цена на золото удивила многих.
🔹 Только за последний месяц она выросла на 4,5%;
🔹 За последние шесть месяцев рост составил 9,2%;
🔹 За последние пять лет она поднялась на ошеломляющие 64,3%.
Каков статус золотого резерва США?
Предполагается, что США обладают самым крупным золотым запасом среди всех суверенных государств. Официально Казначейство США владеет количеством золота, равным объему трех следующих по величине национальных золотых запасов вместе взятых.
8.133 т — все, что осталось от пика процветания страны в конце Второй мировой войны, когда США владели более чем 22.000 т золота.
Польша обнаружила залежи серебра, которые могут дважды покрыть долги страны
Польша обнаружила крупнейшие в мире залежи серебра, объем которых в два раза превышает долги страны. Запасы составляют 170 тыс. тонн, превосходя Перу, лидировавшее ранее. Несмотря на уже значительные запасы (65 тыс. тонн), новые находки ставят Польшу на первое место.
Монетный двор Польши заявил, что добыча и переработка металла — отдельные задачи. Спекуляции о влиянии на мировой рынок серебра вызвали опасения снижения цен. Однако потенциальное увеличение предложения не обязательно угрожает цене, важен спрос.
Институт серебра прогнозирует исторический рост спроса в этом году до 1,2 млрд унций и дефицит в 176 млн унций. Эксперты отмечают, что инновации в горнодобывающей промышленности и реальная ценность могут смягчить влияние открытия месторождения на рынок. Оцененные в $127 млрд долларов запасы серебра могут дважды покрыть национальный дефицит Польши.
#золото #серебро #цветныеметаллы
На прошлой неделе золото удивило скачком до $2.050 долларов, после чего поднялось выше $2.080, а затем достигло новой рекордно высокой цены закрытия. Аналитики, похоже, расходятся во мнениях относительно того, чем вызван рост и является ли он устойчивым.
Вот как команда Commerzbank прокомментировала рост цен на золото в четверг:
Иногда движение цен не объяснить с помощью фундаментальных аргументов. А вот продлится ли оно дольше одного дня — другой вопрос.
Их обзор, где они утверждают, что потребительская инфляция тут ни при чем, появился несколько дней назад, и с тех пор золото продемонстрировало скачок. Получается, драгметалл сумел сохранить восходящую тенденцию. Так что движет золотом сейчас?
🔹Инфляция в США выше ожидаемой;
🔹Возвращение опасений по поводу банковского сектора;
🔹Приток инвесторов в сырьевые товары;
🔹Недавняя речь главы Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера о количественном смягчении.
Сразу после скачка до $2.050 долларов Ники Шилс из MKS Pamp высказала необычно медвежьи взгляды. Вот цитата из ее углубленного технического анализа:
Все изменил индекс затрат на личное потребление? Нет, и данных, чтобы объявить, что дезинфляция вот-вот закончится, недостаточно, и ФРС, возможно, никогда не снизит ставки.
Возможно, Шилс выразилась образно, говоря, что Федеральная резервная система никогда не сократит процентные ставки. Как говорит история, не было случаев, когда ФРС бы не снизила ставки.
ФРС управляет циклами экономических подъемов и спадов. И последние несколько спадов были намного сильнее, чем подъемы.
Не все скептически относятся к способности золота подняться выше в ближайшей перспективе. Алекс Купцикевич, старший рыночный аналитик FxPro, отметил, что рост как в четверг, так и в пятницу подтвердил способность золота преодолеть свою 50-дневную скользящую среднюю, чего ему не удалось месяц назад.
Одно это наводит на мысль о том, что на рынке разворачивается новый этап роста, и именно это предполагает Купцикевич. Он сказал, что следующим важным уровнем сопротивления выступает отметка $2.088 долларов, поэтому все наблюдают за тем, как поведет себя золото выше значения $2.080. И, как отметил аналитик, рост, скорее всего, уступит место дальнейшему подъему, а не откатам.
За последнее время цена на золото удивила многих.
🔹 Только за последний месяц она выросла на 4,5%;
🔹 За последние шесть месяцев рост составил 9,2%;
🔹 За последние пять лет она поднялась на ошеломляющие 64,3%.
Каков статус золотого резерва США?
Предполагается, что США обладают самым крупным золотым запасом среди всех суверенных государств. Официально Казначейство США владеет количеством золота, равным объему трех следующих по величине национальных золотых запасов вместе взятых.
8.133 т — все, что осталось от пика процветания страны в конце Второй мировой войны, когда США владели более чем 22.000 т золота.
Польша обнаружила залежи серебра, которые могут дважды покрыть долги страны
Польша обнаружила крупнейшие в мире залежи серебра, объем которых в два раза превышает долги страны. Запасы составляют 170 тыс. тонн, превосходя Перу, лидировавшее ранее. Несмотря на уже значительные запасы (65 тыс. тонн), новые находки ставят Польшу на первое место.
Монетный двор Польши заявил, что добыча и переработка металла — отдельные задачи. Спекуляции о влиянии на мировой рынок серебра вызвали опасения снижения цен. Однако потенциальное увеличение предложения не обязательно угрожает цене, важен спрос.
Институт серебра прогнозирует исторический рост спроса в этом году до 1,2 млрд унций и дефицит в 176 млн унций. Эксперты отмечают, что инновации в горнодобывающей промышленности и реальная ценность могут смягчить влияние открытия месторождения на рынок. Оцененные в $127 млрд долларов запасы серебра могут дважды покрыть национальный дефицит Польши.
#золото #серебро #цветныеметаллы
💬 Наблюдение: Грядет ли медный кризис? Цены достигли новых максимумов из-за сокращений металлургических заводов
1) Цены на медь достигли пика с апреля 2023 года, после снижения в феврале и роста на 4,12% в марте. Это вызвано сокращениями в металлургических заводах и ограничениями в добыче.
2) Недостаток медной руды приводит к сокращению производства на металлургических заводах в Китае, из-за снижения затрат и ограничений в добыче. Это приводит к обеспокоенности поставками.
3) Избыточные мощности металлургических заводов в Китае также влияют на рыночные условия, усугубляя проблемы.
4) Проблемы в поставках из-за закрытия рудников в Перу и Панаме усугубляют ситуацию, вынуждая заводы искать альтернативные источники руды.
5) 19 компаний уже сократили производство из-за сложившейся ситуации, что может повлиять на глобальные поставки меди.
6) Снижение запасов на LME также влияет на рыночную динамику, хотя его взаимосвязь с ценами не всегда прямолинейна.
7) Индекс доллара США остается в боковом тренде, что может смягчить бычий настрой рынка и оказать влияние на цены на медь.
8) Ожидания относительно ставок ФРС корректируются в свете данных по инфляции и экономическому росту, что также может повлиять на рыночные условия.
Индекс доллара США будет следовать указаниям ФРС. Например, в последние месяцы он продолжал двигаться в боковом тренде, а это означает, что его влияние на цены на сырьевые товары, такие как медь, не изменилось. Хотя этого может быть недостаточно, чтобы предотвратить дальнейший рост цен на медь, похоже, что это будет сдерживать этот рост до тех пор, пока ФРС не будет удовлетворена состоянием инфляции.
Согласно предварительной оценке International Copper Study Group (ICSG), в течение января 2024 года производство рафинированной меди в мире составило 2,374 млн. тонн (из них доля Китая и Конго — порядка 52%). Рост показателей в годовом соотношении — около 5%. Объёмы первичного производства увеличились на 4,5% до 1,98 млн. тонн, вторичного — на 9% до 0,394 млн. тонн.
В Чили производство меди, в частности, было снижено на 1%, в Японии — на 3,5%. В Конго зафиксирован прирост на 11%, в Китае — примерно на 10%.
Видимое потребление рафинированной меди в январе выросло в годовом соотношении примерно на 6% до 2,29 млн. тонн. Вне КНР показатели ухудшились на 0,1% — из-за ЕС, Японии и США, в самом Китае отмечен рост на 12%.
Переизбыток предложения на рынке меди в течение января, по данным мартовского бюллетеня ICSG, составил 84 тыс. тонн (в январе 2023 — 0,109 млн. тонн).
#медь #цветныеметаллы
1) Цены на медь достигли пика с апреля 2023 года, после снижения в феврале и роста на 4,12% в марте. Это вызвано сокращениями в металлургических заводах и ограничениями в добыче.
2) Недостаток медной руды приводит к сокращению производства на металлургических заводах в Китае, из-за снижения затрат и ограничений в добыче. Это приводит к обеспокоенности поставками.
3) Избыточные мощности металлургических заводов в Китае также влияют на рыночные условия, усугубляя проблемы.
4) Проблемы в поставках из-за закрытия рудников в Перу и Панаме усугубляют ситуацию, вынуждая заводы искать альтернативные источники руды.
5) 19 компаний уже сократили производство из-за сложившейся ситуации, что может повлиять на глобальные поставки меди.
6) Снижение запасов на LME также влияет на рыночную динамику, хотя его взаимосвязь с ценами не всегда прямолинейна.
7) Индекс доллара США остается в боковом тренде, что может смягчить бычий настрой рынка и оказать влияние на цены на медь.
8) Ожидания относительно ставок ФРС корректируются в свете данных по инфляции и экономическому росту, что также может повлиять на рыночные условия.
Индекс доллара США будет следовать указаниям ФРС. Например, в последние месяцы он продолжал двигаться в боковом тренде, а это означает, что его влияние на цены на сырьевые товары, такие как медь, не изменилось. Хотя этого может быть недостаточно, чтобы предотвратить дальнейший рост цен на медь, похоже, что это будет сдерживать этот рост до тех пор, пока ФРС не будет удовлетворена состоянием инфляции.
Согласно предварительной оценке International Copper Study Group (ICSG), в течение января 2024 года производство рафинированной меди в мире составило 2,374 млн. тонн (из них доля Китая и Конго — порядка 52%). Рост показателей в годовом соотношении — около 5%. Объёмы первичного производства увеличились на 4,5% до 1,98 млн. тонн, вторичного — на 9% до 0,394 млн. тонн.
В Чили производство меди, в частности, было снижено на 1%, в Японии — на 3,5%. В Конго зафиксирован прирост на 11%, в Китае — примерно на 10%.
Видимое потребление рафинированной меди в январе выросло в годовом соотношении примерно на 6% до 2,29 млн. тонн. Вне КНР показатели ухудшились на 0,1% — из-за ЕС, Японии и США, в самом Китае отмечен рост на 12%.
Переизбыток предложения на рынке меди в течение января, по данным мартовского бюллетеня ICSG, составил 84 тыс. тонн (в январе 2023 — 0,109 млн. тонн).
#медь #цветныеметаллы
💬 Наблюдение: Цена на золото достигла нового исторического максимума
Рост цен на золото привел к очередному новому рекорду желтого металла — на этот раз он преодолел отметку в $2.300 долларов.
Напряженность на Ближнем Востоке и ожидания снижения процентных ставок ФРС придают импульс рынку. Многие ждут цикла снижения ставок, что будет положительно сказываться на золоте. Это предвещает оптимистичные события для металла и акций. ФРС готовится к изменениям в этом году из-за стоимости обслуживания долга при высоких процентных ставках. Пауэлл подтвердил возможное снижение ставок на 2024 год. Это позитивно для золота, так как означает снижение ставок до достижения целевого уровня инфляции.
Инвесторы ожидают снижения ставок в мае и июне. Драгоценные металлы на третьем этапе бычьего рынка, что приведет к прибыли.
Золотые акции могут стать следующим объектом интереса. Большой разрыв между ценой золота и акциями добытчиков является возможностью для инвесторов. Некоторые эксперты советуют занять позицию до снижения ставок ФРС, так как акции сейчас недооценены.
Подробнее в переводе Золотого Запаса: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/tsena-na-zoloto-dostigla-novogo-istoricheskogo-maksimuma/
#золото #цветныеметаллы
Рост цен на золото привел к очередному новому рекорду желтого металла — на этот раз он преодолел отметку в $2.300 долларов.
Напряженность на Ближнем Востоке и ожидания снижения процентных ставок ФРС придают импульс рынку. Многие ждут цикла снижения ставок, что будет положительно сказываться на золоте. Это предвещает оптимистичные события для металла и акций. ФРС готовится к изменениям в этом году из-за стоимости обслуживания долга при высоких процентных ставках. Пауэлл подтвердил возможное снижение ставок на 2024 год. Это позитивно для золота, так как означает снижение ставок до достижения целевого уровня инфляции.
Инвесторы ожидают снижения ставок в мае и июне. Драгоценные металлы на третьем этапе бычьего рынка, что приведет к прибыли.
Золотые акции могут стать следующим объектом интереса. Большой разрыв между ценой золота и акциями добытчиков является возможностью для инвесторов. Некоторые эксперты советуют занять позицию до снижения ставок ФРС, так как акции сейчас недооценены.
Подробнее в переводе Золотого Запаса: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/tsena-na-zoloto-dostigla-novogo-istoricheskogo-maksimuma/
#золото #цветныеметаллы
💬 Наблюдение: Цены на медь превысили отметку $9300
Медь дорожает, поскольку инвесторы надеются на восстановление мирового спроса и скупают этот ключевой промышленный металл
Цены выросли на 1,5% в четверг, чему в значительной степени способствовали комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Они добавили импульса росту, который начался еще в феврале на фоне быстро нарастающих рисков сокращения предложения.
Из-за перебоев на рудниках плавильные заводы вынуждены платить исторически высокие цены, чтобы заполучить добытую руду, а китайские предприятия, поставляющие более половины мирового объема рафинированного меди, готовы сократить производство.
С другой стороны, в мировой экономике появились признаки восстановления, что может привести к росту спроса на медь и подтолкнуть цены к новым максимумам.
Опасения по поводу спроса в китайском секторе недвижимости и других ключевых отраслях по-прежнему велики, а сезонный спад активности длится дольше, чем надеялись оптимистичные инвесторы. Но масштабные расходы Индии на инфраструктуру и мировой ажиотаж вокруг искусственного интеллекта могут компенсировать эти негативные факторы и стать новыми драйверами для роста спроса.
Снижение объемов добычи руды отмечается на рудниках во всем мире: ранее на этой неделе компания Ivanhoe Mines сообщила о падении добычи на 6.5% за квартал на гигантском горнодобывающем комплексе Камоа-Какула в Демократической Республике Конго, а засуха в соседней Замбии также ставит под угрозу ее планируемое расширение добычи. Однако пока не понятно, пойдут ли китайские заводы на сокращение производства, и если да, то насколько масштабным оно будет.
#медь #цветныеметаллы #цветмет #сырьевыетовары #сырьё
Медь дорожает, поскольку инвесторы надеются на восстановление мирового спроса и скупают этот ключевой промышленный металл
Цены выросли на 1,5% в четверг, чему в значительной степени способствовали комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Они добавили импульса росту, который начался еще в феврале на фоне быстро нарастающих рисков сокращения предложения.
Из-за перебоев на рудниках плавильные заводы вынуждены платить исторически высокие цены, чтобы заполучить добытую руду, а китайские предприятия, поставляющие более половины мирового объема рафинированного меди, готовы сократить производство.
С другой стороны, в мировой экономике появились признаки восстановления, что может привести к росту спроса на медь и подтолкнуть цены к новым максимумам.
Опасения по поводу спроса в китайском секторе недвижимости и других ключевых отраслях по-прежнему велики, а сезонный спад активности длится дольше, чем надеялись оптимистичные инвесторы. Но масштабные расходы Индии на инфраструктуру и мировой ажиотаж вокруг искусственного интеллекта могут компенсировать эти негативные факторы и стать новыми драйверами для роста спроса.
Снижение объемов добычи руды отмечается на рудниках во всем мире: ранее на этой неделе компания Ivanhoe Mines сообщила о падении добычи на 6.5% за квартал на гигантском горнодобывающем комплексе Камоа-Какула в Демократической Республике Конго, а засуха в соседней Замбии также ставит под угрозу ее планируемое расширение добычи. Однако пока не понятно, пойдут ли китайские заводы на сокращение производства, и если да, то насколько масштабным оно будет.
#медь #цветныеметаллы #цветмет #сырьевыетовары #сырьё
💬 Наблюдение: LME с начала торгов никель и алюминий заметно прибавили в цене
США и Великобритания объявили о новых торговых ограничениях в отношении алюминия, меди и никеля из РФ. В частности, рестрикции запрещают Лондонской бирже металлов (LME) и Чикагской товарной бирже (CME) принимать данные металлы, произведённые с 13 апреля 2024 года.
"Биржи больше не смогут пополнять запасы алюминия, меди и никеля на своих складах за счёт поставок сырья российского происхождения. В совместном заявлении Лондона и Вашингтона отмечалось, что вводимые ограничения не касаются имеющихся запасов российских металлов на складах обеих бирж, с которыми по-прежнему можно будет осуществлять торговые операции, однако обе площадки больше не смогут приобретать российскую медь, алюминий и никель", - сообщает ТАСС.
По данным Shanghai Metals Market (SMM), с марта 2023 года объём никеля, экспортированного Россией в США и связанные с ними страны-союзники, равен нулю. Основным направлением поставок по-прежнему остаётся Китай (один из ведущих потребителей никеля в мире), за которым следуют Нидерланды, где находится ключевой склад LME в Европе. Согласно статистике SMM, текущие запасы никеля на LME составляют 75 516 тонн. Доля российского никеля (самая большая на бирже) составила в марте 36% от общего объёма складских поступлений. По оценкам SMM, на российский никель приходится более 30% зарубежного (без учёта Китая) производства чистого никеля, а его доля в мире в целом превышает 20%.
..В марте 2024 на медь российского происхождения у LME приходилось 60 750 тонн или 62,13% из 97 775 тонн. В среднем доля меди российского происхождения на данной бирже составляет около 50%", - говорится в материалах SMM.
"Цены на никель и алюминий в начале торгов на Лондонской бирже металлов (LME) растут больше чем на 8% после введения запрета Великобританией и США на импорт российского алюминия, никеля и меди, свидетельствуют данные торговой площадки. По данным на 3:19 мск, цена на никель росла на 8,33% до $19,17 тыс. за тонну, стоимость алюминия составляла до $2 684,5 за тонну (+8,31%). По состоянию на 3:30 мск стоимость никеля прибавляет 8,56% до $19,21 тыс. за тонну, а котировки на алюминий немного замедлили рост до $2 680 за тонну (+8,13%)", - сообщает ТАСС.
#алюминий #никель #цветныеметаллы #сырьевыетовары #сырьё
США и Великобритания объявили о новых торговых ограничениях в отношении алюминия, меди и никеля из РФ. В частности, рестрикции запрещают Лондонской бирже металлов (LME) и Чикагской товарной бирже (CME) принимать данные металлы, произведённые с 13 апреля 2024 года.
"Биржи больше не смогут пополнять запасы алюминия, меди и никеля на своих складах за счёт поставок сырья российского происхождения. В совместном заявлении Лондона и Вашингтона отмечалось, что вводимые ограничения не касаются имеющихся запасов российских металлов на складах обеих бирж, с которыми по-прежнему можно будет осуществлять торговые операции, однако обе площадки больше не смогут приобретать российскую медь, алюминий и никель", - сообщает ТАСС.
По данным Shanghai Metals Market (SMM), с марта 2023 года объём никеля, экспортированного Россией в США и связанные с ними страны-союзники, равен нулю. Основным направлением поставок по-прежнему остаётся Китай (один из ведущих потребителей никеля в мире), за которым следуют Нидерланды, где находится ключевой склад LME в Европе. Согласно статистике SMM, текущие запасы никеля на LME составляют 75 516 тонн. Доля российского никеля (самая большая на бирже) составила в марте 36% от общего объёма складских поступлений. По оценкам SMM, на российский никель приходится более 30% зарубежного (без учёта Китая) производства чистого никеля, а его доля в мире в целом превышает 20%.
..В марте 2024 на медь российского происхождения у LME приходилось 60 750 тонн или 62,13% из 97 775 тонн. В среднем доля меди российского происхождения на данной бирже составляет около 50%", - говорится в материалах SMM.
"Цены на никель и алюминий в начале торгов на Лондонской бирже металлов (LME) растут больше чем на 8% после введения запрета Великобританией и США на импорт российского алюминия, никеля и меди, свидетельствуют данные торговой площадки. По данным на 3:19 мск, цена на никель росла на 8,33% до $19,17 тыс. за тонну, стоимость алюминия составляла до $2 684,5 за тонну (+8,31%). По состоянию на 3:30 мск стоимость никеля прибавляет 8,56% до $19,21 тыс. за тонну, а котировки на алюминий немного замедлили рост до $2 680 за тонну (+8,13%)", - сообщает ТАСС.
#алюминий #никель #цветныеметаллы #сырьевыетовары #сырьё
💬 Наблюдение: Цена меди превысила $10 000 за тонну впервые за два года
🔹Цены на медь достигли $10 000 за тонну впервые за два года после отклонения Anglo American предложения BHP на сумму 31,1 млрд фунтов стерлингов ($59,6 млрд).
🔹Цены на медь выросли более чем на 15% в этом году, с фьючерсами на Лондонской бирже металлов, достигнувшими $10 000 за тонну, самым высоким уровнем с апреля 2022 года.
🔹Этот рост меди связан с оптимизмом по поводу восстановления мирового производства и увеличения спроса на экологически чистые технологии, включая ветряные турбины и аккумуляторы для электромобилей.
🔹Предложение BHP может ускорить рост котировок медных акций как в Австралии, так и за рубежом, по мнению аналитиков.
🔹Волна сделок слияний и поглощений, начавшаяся в золотом секторе, теперь официально коснулась и медной промышленности, вызвав ощущение срочности в секторе горнодобывающих компаний.
#медь #цветныеметаллы #сырьевыетовары
🔹Цены на медь достигли $10 000 за тонну впервые за два года после отклонения Anglo American предложения BHP на сумму 31,1 млрд фунтов стерлингов ($59,6 млрд).
🔹Цены на медь выросли более чем на 15% в этом году, с фьючерсами на Лондонской бирже металлов, достигнувшими $10 000 за тонну, самым высоким уровнем с апреля 2022 года.
🔹Этот рост меди связан с оптимизмом по поводу восстановления мирового производства и увеличения спроса на экологически чистые технологии, включая ветряные турбины и аккумуляторы для электромобилей.
🔹Предложение BHP может ускорить рост котировок медных акций как в Австралии, так и за рубежом, по мнению аналитиков.
🔹Волна сделок слияний и поглощений, начавшаяся в золотом секторе, теперь официально коснулась и медной промышленности, вызвав ощущение срочности в секторе горнодобывающих компаний.
#медь #цветныеметаллы #сырьевыетовары
💬 Наблюдение: Золото против долговых денег
Деньги всегда играли важную роль в истории человечества, но виды денег менялись. Существуют два основных типа денег: металлические (как золото) и долговые (как бумажные деньги и кредиты). Давайте посмотрим, как они развивались и чем отличаются.
Основные различия между золотом и долговыми деньгами
Сохранение ценности: И золото, и долговые деньги могут сохранять ценность. Золото можно хранить в сейфах, а деньги — на банковских счетах.
Расчетная единица: Оба типа денег могут использоваться для измерения стоимости товаров и услуг.
Посредник в обмене: И золото, и долговые деньги можно использовать для покупки товаров и услуг.
Таким образом, и золото, и долговые деньги выполняют основные функции денег, но их природа и происхождение различны.
Долговые деньги и их ограничения
Долговые деньги, хотя и выполняют функции денег, имеют свои недостатки. В отличие от золота, которое обладает ценностью само по себе, долговые деньги не имеют никакой внутренней ценности и зависят от доверия пользователей. Например, банкнота в 10 евро имеет стоимость только потому, что банковская система признает ее. Это отличие становится особенно очевидным в контексте сохранения ценности: золото остается ценным со временем, в то время как долговые деньги могут потерять свою ценность из-за недостатка доверия или избыточного выпуска.
Ограничения долговых денег
Доверие: в отличие от золота, которое имеет ценность само по себе (в зависимости от своего веса), долговые деньги вообще не имеют ценности и полагаются исключительно на доверие своих пользователей. Например, номинал банкноты в 10 евро не имеет иного значения, кроме присвоенного ей банковской системой. Точно так же, как сумма, положенная на банковский счет, представляет собой лишь подтверждение банком своего долга перед клиентом. Ведь долг по самой своей природе — это обещание, которое обязывает обе вовлеченные стороны (кредитора и должника). Настолько, что синхронное списание всех долгов в мире привело бы к почти полному отсутствию денег.
Дефицит: феномен дефицита, лежащий в основе любых денег, можно резюмировать в одном предложении: золото находится в ограниченном количестве, в то время как долговые деньги могут быть напечатаны в неограниченном количестве. На сегодняшний день после добычи в мире насчитывается около 200.000 тонн золота в различных формах (слитки, монеты, ювелирные изделия и т.д.). Это количество ограничено природой. Долговые деньги, с другой стороны, физически неограниченны (или почти неограниченны, если принять во внимание металлы, используемые для производства электронных устройств). Это различие создает пропасть между этими двумя деньгами с точки зрения их соответствующих функций в качестве средств сбережения. Поскольку золота мало, его стоимость теоретически остается нейтральной и со временем может даже возрасти. Долговые деньги, с другой стороны, рискуют потерять свою ценность, как объяснялось выше.
Время: самая важная ценность в этом сравнении. С одной стороны, золото является неизменным, нетленным, сохраняя свои качества с течением времени. Поскольку драгоценный металл никогда не разрушается после выпуска в обращение, он становится постоянными деньгами. И наоборот, долговые обязательства аннулируются после того, как долг был погашен. Это происходит потому, что после погашения кредита, который приводит к созданию новых денег, деньги уничтожаются, и в качестве денег сохраняются только проценты (которые, кстати, сами по себе были выплачены за счет долгов других людей в течение этого периода).
Долговые деньги и золото отличаются друг от друга по нескольким основным параметрам: доверию, дефициту и времени. В то время как золото имеет внутреннюю ценность и ограниченное количество, долговые деньги полагаются на доверие и могут быть созданы в больших объемах. Понимание этих различий помогает понять динамику между двумя типами денег и их роль в современной экономике.
#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы
Деньги всегда играли важную роль в истории человечества, но виды денег менялись. Существуют два основных типа денег: металлические (как золото) и долговые (как бумажные деньги и кредиты). Давайте посмотрим, как они развивались и чем отличаются.
Основные различия между золотом и долговыми деньгами
Сохранение ценности: И золото, и долговые деньги могут сохранять ценность. Золото можно хранить в сейфах, а деньги — на банковских счетах.
Расчетная единица: Оба типа денег могут использоваться для измерения стоимости товаров и услуг.
Посредник в обмене: И золото, и долговые деньги можно использовать для покупки товаров и услуг.
Таким образом, и золото, и долговые деньги выполняют основные функции денег, но их природа и происхождение различны.
Долговые деньги и их ограничения
Долговые деньги, хотя и выполняют функции денег, имеют свои недостатки. В отличие от золота, которое обладает ценностью само по себе, долговые деньги не имеют никакой внутренней ценности и зависят от доверия пользователей. Например, банкнота в 10 евро имеет стоимость только потому, что банковская система признает ее. Это отличие становится особенно очевидным в контексте сохранения ценности: золото остается ценным со временем, в то время как долговые деньги могут потерять свою ценность из-за недостатка доверия или избыточного выпуска.
Ограничения долговых денег
Доверие: в отличие от золота, которое имеет ценность само по себе (в зависимости от своего веса), долговые деньги вообще не имеют ценности и полагаются исключительно на доверие своих пользователей. Например, номинал банкноты в 10 евро не имеет иного значения, кроме присвоенного ей банковской системой. Точно так же, как сумма, положенная на банковский счет, представляет собой лишь подтверждение банком своего долга перед клиентом. Ведь долг по самой своей природе — это обещание, которое обязывает обе вовлеченные стороны (кредитора и должника). Настолько, что синхронное списание всех долгов в мире привело бы к почти полному отсутствию денег.
Дефицит: феномен дефицита, лежащий в основе любых денег, можно резюмировать в одном предложении: золото находится в ограниченном количестве, в то время как долговые деньги могут быть напечатаны в неограниченном количестве. На сегодняшний день после добычи в мире насчитывается около 200.000 тонн золота в различных формах (слитки, монеты, ювелирные изделия и т.д.). Это количество ограничено природой. Долговые деньги, с другой стороны, физически неограниченны (или почти неограниченны, если принять во внимание металлы, используемые для производства электронных устройств). Это различие создает пропасть между этими двумя деньгами с точки зрения их соответствующих функций в качестве средств сбережения. Поскольку золота мало, его стоимость теоретически остается нейтральной и со временем может даже возрасти. Долговые деньги, с другой стороны, рискуют потерять свою ценность, как объяснялось выше.
Время: самая важная ценность в этом сравнении. С одной стороны, золото является неизменным, нетленным, сохраняя свои качества с течением времени. Поскольку драгоценный металл никогда не разрушается после выпуска в обращение, он становится постоянными деньгами. И наоборот, долговые обязательства аннулируются после того, как долг был погашен. Это происходит потому, что после погашения кредита, который приводит к созданию новых денег, деньги уничтожаются, и в качестве денег сохраняются только проценты (которые, кстати, сами по себе были выплачены за счет долгов других людей в течение этого периода).
Долговые деньги и золото отличаются друг от друга по нескольким основным параметрам: доверию, дефициту и времени. В то время как золото имеет внутреннюю ценность и ограниченное количество, долговые деньги полагаются на доверие и могут быть созданы в больших объемах. Понимание этих различий помогает понять динамику между двумя типами денег и их роль в современной экономике.
#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы
💬 Наблюдение: Золото и серебро готовы возобновить восходящий тренд
По словам Кима Крамера Ларссона, технического аналитика Saxo Bank, на прошлой неделе на рынке драгоценных металлов произошла резкая медвежья коррекция, но на этой неделе цены восстанавливаются, причем лидирует серебро.
Ларссон отметил в своей недавней статье:
Похоже, что золото отскакивает от облака (заштрихованная область на графике ниже — Облако Ишимоку) между уровнями 0,618 и 0,786, а также от незначительной поддержки на отметке $2.326 долларов. Перед восстановлением все еще может произойти падение до уровня 0,786 на отметке $2.314 долларов.
Ларссон сказал, что если цена золота превысит $2.385 долларов, прежний восходящий тренд, вероятно, вернется в нужное русло с потенциалом достижения цели в $2.500 долларов.
55-дневная скользящая средняя усилит бычью поддержку, тогда как закрытие ниже $2.277 подтвердит нисходящий тренд.
Он добавил, что RSI указывает на расхождение. Это предполагает, что восходящий тренд может находиться в режиме истощения.
Однако закрытие выше порога 60 и выше верхней нисходящей линии тренда будет сильным признаком еще одного бычьего импульса для золота.
Ларссон также отметил, что спотовое серебро отскочило от уровня коррекции Фибоначчи 0,382 на отметке $30 долларов, и он полагает, что серый металл, вероятно, возобновит восходящий тренд.
Дневной RSI по-прежнему демонстрирует позитивные настроения без каких-либо расхождений, указывая на то, что серебро может подняться до уровней выше $32,52.
Анализируя недельный график, Ларссон сказал:
Если цена достигнет отметки $32,52, сильного сопротивления не будет до уровня $34,40–$35,40.
По словам эксперта, прорыв ниже $30 может продолжить коррекцию до отката 0,618 на уровне $28,50.
Цена на золото продолжает удерживать достигнутый ранее рост: в последний раз спотовые цены на золото торговались на уровне $2.351,37 долларов, прибавив 0,74% за сессию.
Тем временем серебро продолжает лидировать в металлургическом комплексе в понедельник: последний раз спотовое серебро торговалось по цене $31,522 долларов, что почти на 4 полных процентных пункта выше в дневном выражении.
Перевод материала Золотой Запас
#золото #цветныеметаллы
По словам Кима Крамера Ларссона, технического аналитика Saxo Bank, на прошлой неделе на рынке драгоценных металлов произошла резкая медвежья коррекция, но на этой неделе цены восстанавливаются, причем лидирует серебро.
Ларссон отметил в своей недавней статье:
Похоже, что золото отскакивает от облака (заштрихованная область на графике ниже — Облако Ишимоку) между уровнями 0,618 и 0,786, а также от незначительной поддержки на отметке $2.326 долларов. Перед восстановлением все еще может произойти падение до уровня 0,786 на отметке $2.314 долларов.
Ларссон сказал, что если цена золота превысит $2.385 долларов, прежний восходящий тренд, вероятно, вернется в нужное русло с потенциалом достижения цели в $2.500 долларов.
55-дневная скользящая средняя усилит бычью поддержку, тогда как закрытие ниже $2.277 подтвердит нисходящий тренд.
Он добавил, что RSI указывает на расхождение. Это предполагает, что восходящий тренд может находиться в режиме истощения.
Однако закрытие выше порога 60 и выше верхней нисходящей линии тренда будет сильным признаком еще одного бычьего импульса для золота.
Ларссон также отметил, что спотовое серебро отскочило от уровня коррекции Фибоначчи 0,382 на отметке $30 долларов, и он полагает, что серый металл, вероятно, возобновит восходящий тренд.
Дневной RSI по-прежнему демонстрирует позитивные настроения без каких-либо расхождений, указывая на то, что серебро может подняться до уровней выше $32,52.
Анализируя недельный график, Ларссон сказал:
Если цена достигнет отметки $32,52, сильного сопротивления не будет до уровня $34,40–$35,40.
По словам эксперта, прорыв ниже $30 может продолжить коррекцию до отката 0,618 на уровне $28,50.
Цена на золото продолжает удерживать достигнутый ранее рост: в последний раз спотовые цены на золото торговались на уровне $2.351,37 долларов, прибавив 0,74% за сессию.
Тем временем серебро продолжает лидировать в металлургическом комплексе в понедельник: последний раз спотовое серебро торговалось по цене $31,522 долларов, что почти на 4 полных процентных пункта выше в дневном выражении.
Перевод материала Золотой Запас
#золото #цветныеметаллы
💬 Наблюдение: Среднесрочный прогноз по золоту на 2024 год
Рынок в поисках катализатора
Золото показало замечательные результаты в 2024 году, поднявшись на 12% по сравнению с предыдущим годом и опередив большинство основных классов активов. Золото до сих пор выигрывало от продолжающихся покупок со стороны центральных банков, азиатских инвестиционных потоков, устойчивого потребительского спроса и устойчивой геополитической неопределенности. Заглядывая в будущее, ключевой вопрос, который волнует инвесторов, заключается в том, сможет ли импульс золота сохраниться или он выдохнется.
За редким исключением, мировая экономика демонстрирует неустойчивые показатели роста, стремясь к снижению ставок, на фоне более низкой, но все еще некомфортной инфляции. И перспективы рынка не слишком отличаются. Наш анализ показывает, что цена на золото сегодня в целом отражает консенсус-ожидания на вторую половину года. Однако все редко идет по плану. И мировая экономика, как и золото, похоже, ждут катализатора.
Что касается золота, по данным аналитиков из WGC, катализатором может стать снижение ставок на развитых рынках, которое привлекает западные инвестиционные потоки, а также продолжающаяся поддержка со стороны глобальных инвесторов, стремящихся хеджировать растущие риски на фоне самоуспокоенности на фондовом рынке и сохраняющейся геополитической напряженности.
Перспективы золота, конечно, не лишены рисков. Значительное падение спроса со стороны центральных банков или повсеместная фиксация прибыли азиатскими инвесторами могут снизить его эффективность.
Тем не менее, в настоящее время глобальные инвесторы продолжают извлекать выгоду из роли золота в надежных стратегиях распределения активов.
#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы
Рынок в поисках катализатора
Золото показало замечательные результаты в 2024 году, поднявшись на 12% по сравнению с предыдущим годом и опередив большинство основных классов активов. Золото до сих пор выигрывало от продолжающихся покупок со стороны центральных банков, азиатских инвестиционных потоков, устойчивого потребительского спроса и устойчивой геополитической неопределенности. Заглядывая в будущее, ключевой вопрос, который волнует инвесторов, заключается в том, сможет ли импульс золота сохраниться или он выдохнется.
За редким исключением, мировая экономика демонстрирует неустойчивые показатели роста, стремясь к снижению ставок, на фоне более низкой, но все еще некомфортной инфляции. И перспективы рынка не слишком отличаются. Наш анализ показывает, что цена на золото сегодня в целом отражает консенсус-ожидания на вторую половину года. Однако все редко идет по плану. И мировая экономика, как и золото, похоже, ждут катализатора.
Что касается золота, по данным аналитиков из WGC, катализатором может стать снижение ставок на развитых рынках, которое привлекает западные инвестиционные потоки, а также продолжающаяся поддержка со стороны глобальных инвесторов, стремящихся хеджировать растущие риски на фоне самоуспокоенности на фондовом рынке и сохраняющейся геополитической напряженности.
Перспективы золота, конечно, не лишены рисков. Значительное падение спроса со стороны центральных банков или повсеместная фиксация прибыли азиатскими инвесторами могут снизить его эффективность.
Тем не менее, в настоящее время глобальные инвесторы продолжают извлекать выгоду из роли золота в надежных стратегиях распределения активов.
#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы
