Goldman Sachs - новый игрок в мире платежей?

Прошлая неделя прошла без особых новостей. Freedom Finance объявил, что временно больше не отправляет долларовые SWIFT-переводы. Основным банком-корреспондентом по доллару был евразийский. Прямые корр отношения с американскими банками установить ему видимо не удаётся в связи с недопустимой exposure по гражданам РФ среди клиентов. Клиенты Freedom Finance хорошо знают, что в последний год эти переводы и так без скандала почти не осуществлялись. Не удивлюсь если ничего не поменялось и это просто попытка снизить нагрузку на клиентский сервис.

Тем временем Goldman Sachs, судя по вакансиям, решил выйти на рынок платежей. Goldman Sachs хорошо известен в мире инвест банкинга, занимая вторую строчку в мире, но его шажочки в сторону транзакционного банкинга начались относительно недавно, в 2018-ом году. Банк выпустил красивый пресс-релиз, как они решили начать с самих себя, обеспечив потребности компании в 5 странах с 5-ю разными валютами.

В каких ещё новостных каналах ребята написали красивые заметки о своих успехах я не знаю, но писательство не было оценено по достоинству руководством компании и несколько руководителей вновь созданного подразделения Transaction Banking были уволены. На смену, в конце 2023-го года, пришёл топ-менеджер из Wells Fargo.

Текущая корреспондентская сеть Goldman Sachs демонстрирует большую разборчивость: доллар через Citi, по евро немецкий Chase, по рублю Юникредит, по юаню Standard Chartered, по фунту - HSBC и Barclays, по дирхаму HSBC. С учётом требований новых специалистов к знаниям SWIFT, FPS, CHAPS, BACS, SEPA, SEPA Instant, TARGET2 видимо на смену придёт прямой доступ к национальным системам расчётов.

Событие легко можно было бы списать на органичный рост - есть репутация, подразделения во многих странах, почему бы не диверсифицировать бизнес? Но Goldman Sachs всё-таки одни из главных мировых стратегов и очень остро чувствуют тренды. Видимо рост валютных спредов и общего транзакционного дохода в мировой торговле - большой стимул копаться в куче протоколов и стандартов. При этом странно, что не пугает вся эта мутотень с CBDC. Или наоборот, это важный элемент большого плана. Будем следить.

OhMySwift: займ под 5.5% годовых

У меня были уже целых две попытки поднимать инвестиции для OhMySwift. Первая была в виде займа с делением риска с инвесторами по одному из проектов. За 10 месяцев возврат инвестиций составил 130%. Вторая попытка была не такой чудесной - в начале года я думал привлечь частных инвесторов в капитал, получил предложений примерно на $1 млн, но передумал. Как-нибудь напишу почему. В очередной раз извиняюсь перед теми чьё время немного сжег.

В этот раз я решил идти более скромно и это просто займ под 5.5% годовых в валюте:
- минимальный размер инвестиции: $5 000.
- общая сумма инвестиций: не более $200 000.
- выплата процентов: поквартально, в любой валюте, на счёт в любой стране на Ваше имя.
- срок договора: 3 года, с возможностью расторжения через 6 месяцев.

Кому это подойдёт:
- Вы перевели сбережения в какую-нибудь страну, в которой вам не платят процент на остаток и вы хотите частично это исправить.
- У Вас все сбережения пока в России, Вы планируете переезд, но переживаете, что Райффайзен уйдёт раньше Вас.
- Вы доверяете рынку акций/облигаций не особо больше, чем мне. Здесь хотя бы есть с кем поговорить.

В чём преимущества:
- Все выплаты привязаны к доллару и я точно знаю как их выплатить в любой стране.
- Вы можете менять страну для выплаты процентов и основной суммы долга.
- У Вас всегда будет на руках понятный и прозрачный договор для банков и других регуляторов.
- Это максимально просто для Вас.

Как это работает:
- Вы оформляете заявку. Мы быстро проверяем, что можем работать вместе (это важно для безопасности всех участников).
- Мы заключаем договор.
- Я выплачиваю ежеквартально 5.5% годовых на привлеченную сумму долга.
- В любой момент, но не ранее чем через 6 месяцев, Вы можете истребовать всю сумму.

Как это регулируется:
Это обычный договор займа. Неофициальный термин в англоязычном праве - mini-bond. С учётом того, что я не планирую использовать средства в спекуляционных целях (покупать биткоины или другие компании) местный регулятор не требует получения разрешений на их выпуск. Поскольку это non-transferable security, я не вижу ограничений на работу с гражданами РФ, хотя конечно предпочтение тем у кого счета и проживание за рубежом. Договор заключается по праву Англии.

Какие гарантии:
Обеспечением по договору являются все активы компании, в первую очередь интеллектуальную собственность. Лично для меня они сильно дороже чем привлекаемая сумма. Даже полтора года назад я просил за весь проект больше. При этом если я буду использовать средства не по назначению, то я отвечаю в том числе личными активами.

Зачем привлекается займ:
Привлечённые средства будут использоваться для финансирования текущей деятельности компании, в первую очередь для двух проектов: 1) партнёрства с банками для обмена информацией о фактически отправленных денежных переводах. 2) обучение и сертификация по теме банковских переводов.

Disclaimer:
1. Будьте аккуратны с любыми инвестициями, вы можете потерять все деньги, на них не распространяется гарантия АСВ, FSCS и других банковских регуляторов.
2. Сотрудники и консультанты OhMySwift никогда не пишут первыми. Если Вам кто-то написал и просит денег, Вы можете всегда перепроверить у нас: @omswift.

Дальнейшие шаги:
- Обсудить можно здесь: @omswift
- UPD: приём заявок завершён, спасибо.

Когда объём заявок превысит привлекаемую сумму, я уберу ссылку на заявки, но оставлю сам пост в целях истории. Если всё пройдёт хорошо, то после успешной реализации задуманных проектов мы повторим. Я, естественно, постараюсь немного снизить процентную ставку - пока всё ещё хочу быть не хуже эмиратских банков :)

#не_про_swift

Российский Юникредит подал на немецкий Юникредит иск в российский суд

На фоне тревожных новостей, что на Commerzbank, Unicredit, JP Morgan и другие крупные зарубежные банки подали исковые заявления в российские суды, а на их активы были наложены ограничения, я сегодня взялся за картотеку арбитражных дел.

Чтение увлекательное, например, Сбербанк ещё 23.06.2023 выиграл суд у Дойчебанка о возврате денежных средств в размере чуть больше 7 млн евро. А теперь подал в суд на ING, попутно раскрывая для непосвященных как производилось первоначальное пополнение корр счета - через продажу золота UBS.

Каждый новый просмотренный документ вызывал у меня всё больше вопросов. Что заставило Сбер подать на Дойчебанк в суд ещё в прошлом году, а на ING только сейчас? Все юристы были заняты борьбой с бабушками, которые просрочили платёж по кредитке и только сейчас высвободились ресурсы?

Плавно подходя к основным ньюсмейкерам последних дней я начал смотреть карточки арбитражных дел Юникредита и там уже совсем пошла наркомания - российский Юникредит подал в конце апреля иск к немецкому Юникредиту, требуя от него около 30 млн евро по контргарантиям.

Видимо происходит договорняк активная фаза обмена активами. Если смотреть на это с позиции международных денежных переводов, то ключевой вопрос для нас - останутся ли функционировать корр счета в рублях на базе местных дочек иностранных банков или нет? Учитывая, что у нас последнее время появляется всё больше надежд на это, очень бы не хотелось, чтобы карточный домик так быстро разрушился и мы остались исключительно с транзитом через страны ex-СНГ.

Будем наблюдать.

Как не попасть налог на наследство 40% с американских активов?

Я много пишу про переводы, но это самая маленькая часть из всей цепочки управления финансами, хоть и проблематичная в последние годы.

Одна из самых сложных - налоги и я безумно рад, что в нашей команде консультантов есть Наталья Смирнова, которая помогает посмотреть на проблемы широко, с учетом запутанного законодательства всех вовлечённых стран.

Вот пример неочевидной проблемы, которую обсуждала Наталья недавно на своей консультации:

Сегодня поговорим про инвестиции в американские активы и налоги на наследство для нерезидентов США. Почему-то мало кто об этом думает.

Итак, если вы - NRA (nonresident alien) и унаследовали американские situs assets, то вас ждет налог от 18% до 40% с превышения 60,000 долл.

Что такое situs assets? Недвижимость, американские акции (да, трежерис и корпоративные облигации торгуемых американских компаний под этот налог не попадут) и тд.

Как от этого налога уйти?
1. Инвестировать через страховые полисы;

2. Инвестировать через трасты/foundations

3. Инвестировать через европейские UCITS и иные иностранные образования

4. Инвестировать через юрлицо и в завещании завещать именно юрлицо.

5. Выбирать только вклады в банках США, облигации, а вместо акций или ETF брать депозитарные расписки, в общем, искать альтернативный вход в американские акции

6. Стать резидентом страны, у которой с США есть соглашение о налоговых льготах по налогу на наследство (Австрия, Австралия, Канада, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия, Япония, Нидерланды, ЮАР, Швейцария, Великобритания).

Обсудить Вашу задачу можно на консультации с Натальей. Стоимость остаётся демократичной, 70 евро 👉 https://ohmyswift.ru/consultation/smirnova

Лекции по истории

Я безумно уважаю людей, которые умеют что-то делать неподвластное мне - рисовать, петь или оперировать людей. А ещё ценю когда люди любят свою работу. Самый простой способ потерять меня в беседе - сказать, что не любишь свою работу и ждёшь когда уже закончится рабочий день. И в обратную сторону - я могу простить многое увлеченному трудом человеку (отсюда бывает чувство уважения к спорным фигурам, но это наверное для психотерапевта, а не для телеграм-канала).

Человек, который смог собрать эти две, безумно важные для меня, ачивки - Roy Casagranda, профессор истории в Austin College. Его сторителлинг настолько захватывает, что полуторочасовые лекции пролетают как короткий reels. Как в детстве, все герои его рассказов оживают в воображении.

Чтобы проиллюстрировать один из эпизодов, в тему канала, в 1920-е годы в Германии была безумная инфляция. Этот период до сих пор вызывает ужас у любого лидера монетарной политики. Ну кроме может быть Эрдогана, он особенный.

Если до первой мировой войны курс валюты был 4 марки за доллар, то к концу 1923-го года - миллиарды. Деньги обесценивались за считанные дни, рабочим стали выдавать зарплату ежедневно. Правительство не успевало печатать банкноты с большим номиналом, поэтому без преувеличений приходилось брать тележку, чтобы увезти зарплату за день домой - в руках нести было тяжело.

Потратить тоже надо было в тот же день. И вот рабочий, получив эту мукулатуру в качестве зарплаты, докатил тележку до продуктового магазина. Но это же Европа, магазины маленькие - тележка не проходит между рядами. Он оставил её у входа, взяв в охапку все деньги, которые смог сгрести. Завершив покупки, он отдал кассиру деньги, вышел на улицу и очень расстроился - тележку украли. Деньги из тележки высыпали рядом - они не представляли особой ценности.

👉 Все лекции. Упомянутые выше:
- World War II - Часть 1
- World War II - Часть 2 (шум в начале, быстро пройдёт)

Смотреть нужно, конечно же, на английском. #не_про_swift

‼️ Москоммерцбанк – все

Не успел я порадоваться, что за минувшую неделю в мире переводов не произошло ровным счетом никаких крупных новостей, как одна все же подоспела: с 5 июня Москоммерцбанк прекращает исходящие переводы в долларах.

Напомню, Москоммерцбанк был последним доступным «с улицы» банком, который одновременно и открывал счета, и позволял делать клиентам переводы в долларах США без ограничений по направлениям. При этом в банке не предусмотрено минимальной суммы для перевода, нет комиссии за внесение наличных долларов на счет, приятный курс, а самое главное – рабочие переводы благодаря наличию корреспондентского счета в BNY Mellon.

Честно говоря, я ожидал, что банк попадет под американские санкции раньше, чем ему закроют корсчет (уже видели с Экспобанком), но реальность оказалась другой.

В соответствии с тарифами от 5 июня банк также вводит комиссию за зачисление долларов и за хранение сумм от 1000$ на счете – кажется, теперь у банка просто нет возможности использовать валютные остатки.

В банке также есть специальные условия по конвертации и переводам для состоятельных клиентов – возможно, для них переводы в том или ином виде сохранятся благодаря партнерству с Halyk. Для тех, кто планировал использовать банк исключительно для перевода своих долларов, вероятно, наступает последний шанс это сделать.

Кроме того, несколько небольших российских банков держали в Москоммерцбанке свои долларовые счета. Можно предположить, что теперь и они будут отрезаны от долларовых расчетов.

@golimitIess

Доллары из России больше не отправить. Как жить дальше?

Многие рецепты итальянских блюд держатся на томатном соусе: помодоро, маринара, рагу, арабьята, путанеска - иногда кажется, что добавь буквально один ингредиент и вот уже новое название. Но так ли это? Не вдаваясь в нейминг, я бы для начала поделил все томатные соусы на свежие и уваренные. Даже с самыми простыми ингредиентами - лук, помидоры, соль - соус очень сильно отличается на вкус в зависимости от длительности приготовления...

Ну а что вы хотели, у меня всегда было готово решение на случай когда международные переводы остановятся. Я очень люблю готовить, индустрия фуд-блогинга конкурентная, а тут у меня уже 8700+ приятных подписчиков собрались. Наверняка не все отпишутся сразу, кому-то может быть даже будет интереснее - сколько можно уже деньги туда сюда переводить :)

Если серьёзно, то вчерашняя новость о прекращении USD-переводов из Москоммерцбанка тревожная. Я вынужден сознаться, что больше не знаю ни одного банка в России, который может открыть физ лицу счёт в долларах США и отправить эти доллары свифтом дальше чем в очень дружественные юрисдикции. Если Вы давний премиум-клиент Райффайзена или успели открыть счёт в Юникредите или Интезе, то, это Ваш шанс - пишите смело в комментариях, что не понимаете в чём проблема. Мы, простые смертные, готовы завидовать.

Остаются ещё банки, которые отправляют евро, но там много ограничений. Привет коллегам из ОТП Банка, у которых традиционно нет никаких проблем отправить евро в любую точку мира, но почему-то на практике почти всегда есть сложности их получить за пределами ЕС. Ну а что, юридически честная позиция, не придерёшься - отправляют же? Отправляют.

Каждый прошлый пост о сложностях связанных с банками и международными переводами сопровождался комментарием от убеждённых криптоманов - отправляйте USDT, зачем эти мучения? К сожалению, на сегодняшний день я практически не знаю ни одного преимущества USDT для переводов из России. Ну кроме как если вы живёте в Нигерии и переводы вам половина банков мира просто не отправляют, а лимит на снятие наличных с зарубежных карт Visa/Mastercard около 2 долларов в день.

Курс RUB/USDT стал отвратный - я ещё два года назад говорил, что вся эта крипто-свобода держится на арбитраже через традиционные банковские переводы, сломаются переводы - сломается курс. Крупные суммы переводить некомфортно - безналично всегда переживаешь за блокировку счёта по 115-ФЗ. Наличными нести сумки в обменники? На любителя. И поймите меня правильно, я очень верю в будущее криптовалют, но пока, надо признать, это будущее не наступило.

Что делать в этой ситуации? Для жизни вполне жизнеспособным решением является любая карта банков бывшего СНГ. Даже visa/master выпущенные в Беларуси всё ещё работают, хоть и с оговорками, а курс там RUB/EUR может быть получше чем во многих других странах. Закроют ли эту возможность? Я не думаю. Может только если лимиты ограничат, потому что я уже встречал человека, который фактически квартиру в эмиратах с карты покупает.

А если сумма большая и нужен SWIFT?
1. Остаются ещё альтернативные способы, которые можно наскрести напрямую из России в альтернативных валютах (не доллар). Статистика показывает, что ситуация лучше не становится. Поэтому прекратите ждать лучше курс, выше цену на недвижимость, теплее любовь к новой стране - просто переведите пока не поздно.

2. Финансовому транзиту не рад ни один банк мира. Тем более не переводите деньги туда, где давно с этим проблемы для граждан РФ. Турция, Армения, Грузия - не связывайтесь, особенно если у Вас нет местного ВНЖ. Обязательно всегда найдётся человек, который 1000 раз так делал и у него всё хорошо... Не связывайтесь.

3. Если всё же прямого способа из России отправить нет, то пока лидером по курсу обмена и работоспособности является Казахстан. Туда рубль или тенге, там меняете на EUR или USD. Исключение - Freedom Bank, который подойдёт только в качестве банковской карты (ну и брокера, но это отдельная история). В нашей команде Максим Румянцев регулярно консультирует на тему банков Казахстана, искренне рекомендую.

4. Если и тут хранить страшно и там не очень и нужна философская беседа на темы - во что инвестировать, как защитить активы, какое ВНЖ чему может помочь, что делать с налогами - все хвалят Наталью Смирнову. Я перестал даже с друзьями делиться своим мнением на эти темы и оптравляю к ней, потому что все возвращаются какие-то просветлённые и довольные.

Не теряйте свои деньги, не делайте глупостей (не нужно из Газпромбанка в Таиланд в евро переводить) и хорошего Вам начала новой недели. Пошёл тренироваться с рецептами, текстом обойтись не получится, нужен сочный изобразительный контент😂

Как злая Ali баба-Яга на ЧужоЕго позарилась (и что из этого вышло)

Хорошо известный комьюнити финансист Игорь Маров написал авторскую колонку на тему ситуации с Alibaba и Чужим:
 
Коллеги, еще в минувшую пятницу 24 мая я писал в чатах, что ситуация вокруг Чужого скверная. И обещал поделиться подробностями. Как всегда, выполняю обещание.

Полагаю, многие помнят появившуюся примерно 1.5 месяца назад инициативу Alibaba по приему платежей из РФ на реквизиты в банке ZHEJIANG CHOUZHOU (в народе более известном как ЧУЖОЙ). О славном прошлом этого банка как одного из основных партнеров для банков РФ мы сейчас вспоминать не будем. Но и забывать – тоже, особенно в свете дальнейших событий.

Итак, Alibaba стала громко и настойчиво предлагать платить из ЛЮБЫХ рос. банков на счета поставщиков, открытые в Alibaba (а по факту – в Чужом). При условии предоставления отгрузочных документов было обещано зачислять деньги без промедления. Оговорюсь – среди моих обширных знакомых успешных кейсов так и не было. Банк Точка утверждал, что у них были. Но это в данном случае не суть важно.

Гораздо важнее другое – уже две недели назад стала поступать крайне тревожная информация, что гонконгские Citi и JPM в качестве корров перестали проводить платежи на Чужого. Затем на прошлой неделе Чужой заявил, что перестает транзитить деньги из РБ (вспомним, что с этого начинался его закат в рос. платежах) и, буквально через пару дней, и из Кг. Далее – отказ зачислять деньги без отгрузочных документов.
Далее – отказ Alibaba от получения рос. платежей.

Сегодня у нас состоялся долгий серьезный диалог с самим банком. Опущу подробности, т.к. не получал разрешение на их обнародование, поэтому в сухом остатке:
- ситуация мрачная
- категорический запрет на любое взаимодействие с РФ. Если где-то compliance усмотрит хоть какую-н. связь с РФ – возврат платежа
- принимают платежи исключительно за товары и услуги, причем последние под особым контролем. Никакие кап. операции, переводы собств. средств и т.п. не проходят.
- если платеж из РБ, Кг и т.п. – товар (и перевозка) только туда. Проще говоря, заплатить из Кг, а товар по документам поедет в РБ – не пойдет
- по платежам за уже поставленный в РФ товар – решения нет
- по платежам из HK, Сингапура и пр. юрисдикций – проблема с коррами.

Добавлю из хороших новостей – у коллег из РБ платежи из местных банков (ставят usd по прямым коррам) на Чужой, висевшие 3 недели, вчера начали зачисляться после предоставления всех документов.

У меня сложилось впечатление, что банк и сам в шоке от этой истории с Alibaba. Ибо с самого начала было очевидно, что это либо сверхглупость, либо сверхнаглость.

Однако для любителей теории заговоров остается и весьма правдоподобная версия, что все это было сделано совершенно намеренно и с вполне определенными целями.
«Но это версия, не истина» (с)
 
С уважением,

‼️Эс-Би-Ай Банк с 14 июня прекращает переводы в швейцарских франках и фунтах стерлингов.

Сегодня клиенты SBI Банка получили смс о приостановке переводов, также банк обновил тарифы с 14 июня, в которых переводы в CHF и GBP больше "не предоставляются". Напомню комиссии на переводы, если планируете успеть за 2 недели:
• 1% min €250 max €300 для CHF и GBP;
• 10.000 CHF/GBP - минимальная сумма перевода.

SBI Банк принадлежит на 90,74% японскому SBI Holdings, Inc., остальные акции: 4,63% - РФПИ, 4,63% - Российско-Японский Инвестиционный Фонд.

тарифы (pdf)| @MarketOverview

Немного про SBI Bank

Вчера я схалтурил и ничего не прокоментировал толком про SBI банк. А он оставался последним российским банком, который отправлял фунты по всему миру, поэтому по значимости новость не особо уступает остановке SWIFT-переводов в долларах из Москоммерцбанка. Курс был отвратный, но зато всё белое, пушистое, из единственного отделения в Москве.

В отделении в этом я был один раз в своей прошлой жизни. У нас был день Сколково в SBI банке. Предварительно отобранные стартапы рассказывали какие они умные и полезные, а топ-менеджмент банка целый день слушал, хлопал в ладоши, в ожидании когда уже можно вернуться к своим важным банковским делам.

Обычно я никогда не участвовал в таких мероприятиях, не сильно веря в их успех - Сколково всегда занималось какими-то странными штуками. Вроде бы даже правильными, но какими-то нежизнеспособными что ли.

Например, была прекрасная история создания отечественного фетального монитора - несколько лет резидент Сколково паял полезную штуку, измеряющую частоту сердцебиения плода (КТГ) в домашних условиях. Делали в первую очередь под продажу в Мать и дитя. А мы при этом всё это время усиленно сертифицировали китайский. И вот уже под закат - мы встретились с общим менеджером в Сколково и вскрыли карты. Ну как вскрыли - в самой заявке на вступление в Сколково это была одна из заявленных нами тем, мы её никогда и не скрывали... И вот обсуждаем мы перспективы - и я говорю, ну, блин, ну какие шансы у меня проиграть? Если я даже своему акционеру свой собственный фетальный монитор не смогу продать, зачем я вообще тогда нужен?...

С SBI всё было иначе. У нас было целых два общих акционера, один из них - JBIC, формально представленный Российско-Японским Инвестиционным Фондом. Я очень любил JBIC - они были интеллектуальной отдушиной и всегда задавали глубокие вопросы на ежеквартальных звонках. Никогда сильно не давили, всегда сдержанные и смотрели на жизнь компании с разных сторон. После каждого звонка с ними я рефлексировал ещё пару недель. Вообще японцы оставили о себе хорошее впечатление, хотя я очень не люблю эти дженерализмы когда речь идёт о нациях, но я уже писал, что какое-то время очень верил в Абэ.

Увы, с SBI мы так ничего не придумали, что можно поделать совместно. Нам не хватало от них физического контакта с клиентами - через одно отделение, очевидно, много не напродаёшь, а онлайн страховки продаются традиционно плохо. Зато потом почти два года я регулярно кого-то отправлял в SBI, когда не было более оптимальных опций, для перевода денег. Хорошие были времена :)

#не_про_swift

Райффайзен, давно пора просто подписаться на телеграм-канал ohmyswift, у нас много идей😉

Новости SWIFT-переводов

Всю неделю халтурил - был на Money20/20 в Амстердаме. Так что накопившиеся новости - оптом.

В прессе много информации на тему потенциальных санкций против СПФС - российского аналога SWIFT. С учётом тезиса выше и боязни иностранных банков попасть под вторичные санкции, я бы переживал.

Интеза повысила комиссию для физ лиц на переводы в долларах США до 10% без максимальных ограничений. Помню прекрасные времена, когда отправлял клиентов в Экспобанк с их 3% и все шипели вокруг, что это обдиралово. А вот уже и 10% ничего, жаль, что счета новые физ лицам не открывают.

Пока не очевидно введут ли ограничения по доллару против НКЦ и в каком виде. Эксперты говорят на нём до сих пор висит большое количество банков из СНГ и дружественных стран, используя для пополнения долларовых корр счетов. К концу июня будем следить за спредами и заградительными комиссиями в банках СНГ. Кажется у коллег осталось не так много времени научиться творчески вести казначейство.

Из Казахстана есть лёгкие ограничительные нотки, но пока кажется они касаются больше юр лиц.

Что важного ещё произошло? Что я забыл? Пишите всё в комментариях!

ВТБ Шанхай попал под санкции США и с ним фактически запретили работать китайским банкам

Если Вам казалось, что ВТБ Шанхай должен был быть в SDN листе давно, то по каким-то неочевидным причинам этого не случилось. ВТБ Казахстан, например, был, а ВТБ Шанхай не было. Это не значит, что он был белым и пушистым (контроля со стороны большого ВТБ достаточно, чтобы санкции распространялись), но всё же формально в SDN листе отсутствовал - лично проверял пару дней назад.

Вместе с прочими санкциями, которые сегодня анонсировало главное санкционное ведомство Казначейства США, расширение того же указа Президента США, которым с декабря 2023-го года сначала всё сломалось в Турции, а потом в Китае.

Если в предыдущей его версии было в первую очередь запрещено проводить транзакции, которые могут быть отнесены к военному или dual-use использованию Россией, то теперь добавилось новое требование - иностранным банкам запрещены любые существенные транзакции с лицами из Executive Order 14024, в том числе ВТБ и Сбером.

Исключением являются гуманитарные платежи: продукты питания, сельское хозяйство, медицина, энергетика и телеком.

Что это значит? Если вчера ВТБ Шанхай был редким более-менее работоспособным хабом для платежей в Китай и к нему выстроилась очередь из китайских компаний на открытие счёта, то сегодня большинство китайских банков не примут от него перевод даже в юанях. Это значит, что многие поставщики будут отказываться принимать на него оплату - зачем нужны деньги на счету, которым фактически нельзя воспользоваться?

Кому страшны данные санкции? Речь идёт в первую речь про риск отключения банков и других финансовых учреждений от долларовых отношений. То есть этого должны бояться больше крупные иностранные банки, которым есть что терять. Но уже недавно проходила новость, что Казначейство США занимается просветительской работой с маленькими банками, потому что видимо они следом просто попадут в SDN список США, а это очень серьёзно.

Будем следить за практическим применением нового санкционного законодательства. Уйдут ли совсем все платежи юр лиц на технические компании или хотя бы в рублях будут работоспособные коридоры.

Что будет теперь с платежами?

Главная озабоченность всех участников рынка со вчерашнего дня - формирование курса валют. Райффайзен заявил о том, что долллар, евро и юань пока не будут выводиться с брокерских счетов до получения разъяснений от Мосбиржи, чем ещё немного добавил тревожности. А банки соседних стран "неожиданно" перестали менять рубль на доллар/евро или предлагают не самый лучший курс.

Но я хотел поговорить всё же ещё немного о платежах, по свежим впечатлениям от утреннего общения с умным человеком. Сразу предупреждаю, речь только про юр лиц. Про переводы личных средств - в другой раз.

Крупные российские банки, включая больших ребят, до вчерашнего дня ориентировались на две основные стратегии и их комбинацию:
- зарубежные "филиалы"
- сети платёжных агентов.

Платёжные агенты (технические компании, оформленные на третьих лиц, не связанных с банками) вызывали большое количество вопросов в связи с отсутствием необходимого контроля. Они стали быстрым решением, но полное отсутствие прозрачности всех фрустрировало, поэтому у многих банков стояла задача построить свою хорошо контролируемую сеть платёжных агентов.

Платёжные агенты выполняют функцию корреспондентских отношений. То есть открыл юр лицо в каком-нибудь Китае, завёл туда много денег, а дальше выполняешь локальные платежи. Доступ к национальной платёжной системе - основа успеха, потому что международные платежи всегда рискованные и на них смотрят под микроскопом, а за местными платежами уследить почти невозможно - открывай счета в разных китайских банках и отправляй деньги.

Одна из ключевых проблем всех корр счетов и, как следствие, платёжных агентов - торговый дисбаланс. То есть количество исходящих платежей в объёме сильно превышает входящие платежи. Точнее баланс может и достижим, но рискованный - российский экспорт крупный и опасный. Ни один агент не хочет получить на счет 500 млн долларов с назначением платежа "за С-400".

Эту проблему агенты пытаются решать через банальный обмен валюты. Получаешь российский ИНН на своё иностранное юр лицо, открываешь счет в российском банке, делаешь перевод рублей в дружескую юрисдикцию, где можно менять нормально рубль на валюту (Киргизия какая-нибудь) и дальше пополняешь счёт. Если вдруг проклятый Landesbank не хочет проводить платёж, то можно, например, поменять на USDT, к счастью, удобно совпало, что он легализован в той же Киргизии. Но вообще роль крипты переоценена, проще AED отправить.

Есть второй вариант пополнения счёта, если вдруг среднеазиатские страны вам не милы - через зарубежные банки, находящиеся под контролем российских госбанков. То есть, допустим, Индия заплатила за свежие С-400 на Сбербанк Индия, дальше компания Рога и Копыта получила займ от Сбербанк Индия на развитие своего успешного индийского бизнеса и продолжает дальше оплачивать тикка масала. Здесь, пожалуй, надо сделать оговорку - рособоронэкспорт со мной не советуется как им продавать С-400, поэтому все совпадения случайны, да наверное и не принципиальны.

Эта история с зарубежными контролируемыми банками всем понравилась. Вроде все похихикали над МТС Банком, который с фанфарами открылся в Эмиратах, а на следующий день попал под санкции, но (surprise surprise) он до сих пор работает. На этом фоне Альфа всем клиентам говорит о скором получении лицензии в Китае и платежи будут летать со свистом, надо просто ещё немного подождать.

Вчерашние санкции ударят скорее всего по обеим схемам пополнения счетов платёжных агентов. Киргизские банки, даже которые ещё недостаточно испугались до этого, теперь не смогут какое-то время выдавать нормальный курс, потому что висели на НКЦ и пополняли свои корр счета через продажу рубля за валюту. А банки в других странах будут ещё больше бояться операций с контроллируемыми санкционными банками "филиалами", потому что де-факто их ставят перед выбором - доллар или перспективный контрагент.

Часть 2.

Остановятся ли в связи с этим все международные расчеты и Россия окажется в международной изоляции? Конечно, нет. Но все операции станут дороже, потому что любой индус захочет получить свои 5 рупий за риск. Вместо простых национальных расчетов надо будет делать более изысканные схематозы через золото. Ну и, опять же, надо понимать, что авторы этих схем, тоже хотят свои 5 рублей - креативность должна быть оплачена по-достоинству.

Талантливые финансисты, выстраивающие схемы работы платежных агентов, от объёмов будут стремиться к балансу, чтобы избежать лишних рискованных операций по обмену валюты. Победят те, кто научится решать проблему пополнения через платежные потребности других стран: американские индусы-программисты шлют помощь семье в индию, а у нас тут и рупии подоспели от продажи С-400 по частям, можем выгодно поменять на доллар. А уж доллар отправим дальше.

Но пока ситуация похожа на игру в крота, где зарубежные банки и регуляторы нещадно лупят по лункам, из которых выглядывают желающие обеспечить торговлю России на международном рынке, схемы будут дороже, а значит будет расти инфляция, а это страшно, поэтому надо поднимать базовую ставку. Ждём рост базовой ставки уже летом.

Что ещё ждать? Наверное OFAC официально впишет в гайды, что граждане Кыргызстана, начинающие международную экспансию - high-risk. Ну а что, если путь финансиста начинается через получение самого простого гражданства, то странно дальше это оттягивать. С учетом того, что какие-нибудь хитрецы из ВТБ выстроились за гражданством Омана, то может просто забанят по стране рождения.

Ну а из ЕГРЮЛ должны пропасть ИНН успешных зарубежных компаний, которые встают на учет в России, потому что это самый простой способ их найти. Или они уже не публикуются? Соседняя республика вон новые фин лицензии не публикует уже, давно пора перенимать лучшие практики у коллег.

Если у вас есть интересные инсайды или коррекции схемы как продать С-400 по частям, пишите: @omswift
Не тревожьтесь про курс, он обязательно станет лучше, нужно просто подождать.

Статья в блоге ohmyswift.