Заметка о терпении или как Баффет показывает доходность 48000%
С декабря 1984 года начисто обыгрывая индекс S&P500.
Коллеги, последнее время рынки в России буксуют. То акции не растут, то валюта падает, то депозитная доходность снижается. И целая масса инвесторов начинает переживать: «валютная часть моего портфеля не растёт уже 2 месяца - что же делать?», «акции росли и перестали, пол года приходится терпеть - может их продать все?» и тп.
Товарищи, инвестиции - это выбор качественных активов и терпение!
Стоит ли говорить что ежедневное отслеживание доходности ваших активов и сомнение в их выборе после нескольких месяцев инвестирования (пусть даже года) - путь к неправильному поведению и убыткам?
Можно спросить, будете ли вы переживать, что купив квартиру через 4 месяца не увидите на авито объявление о продаже такой же квартиры по цене выше❓
Но говоря о биржевых активах я хочу показать пример Уоррена Баффета 👇
И это фактическая сногсшибательная доходность, которую он и его инвесторы по факту получили.
Но на пути были периоды, в которых нужно было и потерпеть (см. картинки):
〽️ Последний год он в минусе! (год! а не 3 месяца! И в минусе, а не просто доходность маленькая)
〽️ с 2018 по 2020 год - доходность нулевая
〽️ 99-го по 2009 год - 10 лет и почти нулевая доходность 😱
Но за весь период имеем то что имеем - он колоссальный мастер в приумножении капитала. И те его инвесторы, которые пугаются каждой просадки, или продают акции сравнивая его доходность за год с золотом, остаются без роста! 🤷♂️🤷♂️ Это и есть поведенческая пропасть, про которую я не устаю говорить.
Закончить хочу его же словами: "Финансовый рынок — это устройство перераспределения денег от нетерпеливых инвесторов к терпеливым" 🙂
Если хотите системно приумножать капитал, а не бегать за лучшим депозитом, то инвестируйте в наш фонд, тем более что он сбалансированный и управляемый, а значит и глубина и время просадок гораздо ниже, а доходность устойчивее.
Спрашивайте подробности @O3Finance 📈 и будьте терпеливыми
С декабря 1984 года начисто обыгрывая индекс S&P500.
Коллеги, последнее время рынки в России буксуют. То акции не растут, то валюта падает, то депозитная доходность снижается. И целая масса инвесторов начинает переживать: «валютная часть моего портфеля не растёт уже 2 месяца - что же делать?», «акции росли и перестали, пол года приходится терпеть - может их продать все?» и тп.
Товарищи, инвестиции - это выбор качественных активов и терпение!
Стоит ли говорить что ежедневное отслеживание доходности ваших активов и сомнение в их выборе после нескольких месяцев инвестирования (пусть даже года) - путь к неправильному поведению и убыткам?
Можно спросить, будете ли вы переживать, что купив квартиру через 4 месяца не увидите на авито объявление о продаже такой же квартиры по цене выше❓
Но говоря о биржевых активах я хочу показать пример Уоррена Баффета 👇
С 1965 по конец 2025 года среднегодовая доходность акций его компании Berkshire Hathaway составила 19,9%.
Это почти вдвое превышает доходность индекса S&P 500 за тот же период (10,4% с учетом дивидендов).
Эффект сложного процента: Инвестиция в $100 в 1965 году к началу 2026 года превратилась бы в более чем $5,5 млн 😮😮 в акциях Berkshire против всего $39 000 в индексе S&P 500.
И это фактическая сногсшибательная доходность, которую он и его инвесторы по факту получили.
Но на пути были периоды, в которых нужно было и потерпеть (см. картинки):
〽️ Последний год он в минусе! (год! а не 3 месяца! И в минусе, а не просто доходность маленькая)
〽️ с 2018 по 2020 год - доходность нулевая
〽️ 99-го по 2009 год - 10 лет и почти нулевая доходность 😱
Но за весь период имеем то что имеем - он колоссальный мастер в приумножении капитала. И те его инвесторы, которые пугаются каждой просадки, или продают акции сравнивая его доходность за год с золотом, остаются без роста! 🤷♂️🤷♂️ Это и есть поведенческая пропасть, про которую я не устаю говорить.
Закончить хочу его же словами: "Финансовый рынок — это устройство перераспределения денег от нетерпеливых инвесторов к терпеливым" 🙂
Если хотите системно приумножать капитал, а не бегать за лучшим депозитом, то инвестируйте в наш фонд, тем более что он сбалансированный и управляемый, а значит и глубина и время просадок гораздо ниже, а доходность устойчивее.
Спрашивайте подробности @O3Finance 📈 и будьте терпеливыми
🔥11❤2👍2
Хочу сказать, что время шальных и легких денег в инвестировании закончилось..
Пост вдохновлен восьмым снижением ставки и нарастающей неопределенностью..
Последнее время вижу большое количество тревоги и вопросов у инвесторов.
На прошлой неделе мне написал человек 10 с деньгами на вкладе. Ставку снижают и надо что-то делать.
Куда переложить и где искать прибыль?
Для начала надо понять и разобрать, куда точно не надо.
Начну с того, что уже пора забыть про депозиты.
ЦБ снизил ставку восемь раз подряд: с 21% до 14,5%. И не остановится. Прогноз на 2027 год — 8–10%. Каждый следующий цикл даёт всё меньше доходности.
Летом 1998 года деньги в «надёжном Сбере» казались лучшим решением. Все бежали туда, чтобы сохранить свои кровно заработанные.
Но к осени рубль упал в четыре раза. Вклады принудительно конвертировали по курсу 9,33 — пока реальный курс шёл уже за 20. Доступ к деньгам открыли только через месяц.
Может ли повториться ситуация? Вслух не скажу, но и исключать тоже не стоит. Особенно учитывая рекордное кол-во денег россиян на вкладах и дефиците бюджета за последний год.
Также мировой госдолг вырос на 29 триллионов долларов только за 1 год.
А о росте вероятности глобальной рецессии одновременно говорят Goldman Sachs, JP Morgan и МВФ...
Вычеркивать этот сценарий тоже не правильно. Сейчас риски неадекватны той доходности, которую дают депозиты, 11% годовых на вкладе. На таком уровне вы даже от наблюдаемой инфляции деньги не сохраняете.
Убрав депозиты, вы освобождаете определенную сумму, и встает вопрос — куда её вложить тогда?
Хороший вопрос. И очень сложный, буду честен.
За один пост не получится объяснить, где сейчас риски адекватны потенциальной доходности. Поэтому я опишу ситуацию в общих чертах.
Теперь про то, куда идут люди, когда уходят с депозита.
— Отдельные акции под нарратив. «Эта компания выиграет от снижения ставки», «этот сектор растёт в период неопределённости». Когда нарратив громкий, это уже учтено в цене. Вы покупаете ожидание, а не рост. Когда реальность чуть расходится с историей, падение жёсткое и быстрое.
— Золото. Металл уже сделал своё: вырос на чужой тревоге. Та защита, которую вы хотите купить, была куплена другими ещё полгода назад.
— Крипта. Биткоин коррелирует с американским техрынком на уровне 0,7–0,8. Когда рынки паникуют, крипта падает быстрее и глубже всего остального.
— Американские фонды с техно-гигантами. P/E у топ-компаний — 25–35. Goldman Sachs, JP Morgan и МВФ одновременно оценивают вероятность рецессии в 25–45%. Торговая война с Китаем давит на их выручку. Для российского инвестора сверху — инфраструктурные риски доступа к активам.
— Рублевые активы. Это концентрированный риск в одной обёртке: зависимость от нефти, бюджетный дефицит, санкционное давление, закрытый счёт капитала. Когда что-то из этого сдаёт — падает сразу всё, что номинировано в рублях.
Но не спешите тревожиться. Хоть я только что отрезал почти все инструменты, ключевое тут «почти».
Текущие реалии оставляют лазейки для получения устойчивой доходности. Именно такие турбулентные времена рождают неэффективности на рынке.
Да, шальные деньги закончились. Время простых решений прошло. Но для тех, кто понимает, что происходит в экономике — сейчас хорошее окно возможностей.
🔥 — если хотите, чтобы я разобрал подробнее, почему именно не стоит соваться в перечисленные выше активы, и показал, что реально работает сейчас.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥117❤9👏5👍3🤯2🥰1
Вчера мы коснулись активов, куда ТОЧНО НЕ СТОИТ нести деньги сейчас. Акции на фондовом рынке под нарратив – один из них.
Тогда мне пришёл вопрос от читателя, который хочу разобрать подробнее. 👇
«Можно же немного включить голову, подгадать с моментом для покупки, это ведь тренд и будущее. Главное не заходить на хаях.»
Звучит логично, но и тут есть ловушка.
Когда о тренде знают все, цена уже отражает эти ожидания. Вы не покупаете бизнес за справедливую стоимость. Вы платите за историю и ожидание, а они оцениваются не по реальной прибыли, а по настроению рынка.
И это настроение может поменяться за один день. Именно это произошло в конце 2024-го.
NVIDIA выросла на 171% за год. Все каналы кричат «ИИ – тренд десятилетия». Кажется, что человек с головой может на этом заработать. Классика: заходишь в очевидного лидера, ждёшь роста.
27 января 2025 года выходит новость: китайская компания сделала модель уровня ChatGPT за $6 млн вместо миллиардов.
За один день NVIDIA теряет 17%. За один день испаряется около $600 млрд капитализации – это больше, чем стоит большинство компаний в мире.
Да, цена позже восстановилась, но тут напрашивается вопрос. 👇
Если цена самой крупной компании может на одной новости обвалиться всего за сутки..
Что будет, если произойдет действительно что-то плохое и разрушительное? Насколько сильно и как быстро упадет стоимость акций?
«Держать руку на пульсе» в этой игре означает угадывать следующую новость раньше хедж-фондов с командами аналитиков и алгоритмами, которые торгуют быстрее человеческой реакции.
В сути своей это игра в покер против людей с закрытыми картами.
Окей, кто-то скажет:
«Краткосрок – это спекуляция. Я зайду в долгую, в лидера с реальным бизнесом».
Посмотрим на Palantir.
ИИ-платформа для анализа данных. Работает с крупнейшими корпорациями и государственными структурами. Выручка растёт на 70% год к году. Реальный бизнес, реальные клиенты, реальный рост. Казалось бы – компания, которая точно выиграет от ИИ-бума.
С ноября 2025 года акции упали на 32%.
Выручка растёт. Акции падают. Как? Потому что в момент пика акции торговались с оценкой, которая уже закладывала годы вперёд роста. Когда рынок решил, что «достаточно заплатил за будущее», начал фиксировать прибыль. Вы правы насчёт компании и всё равно теряете деньги.
Показательный пример: Amazon – компания, которая действительно выжила и стала одним из крупнейших бизнесов в мире, но в момент краха потеряла 94% стоимости.
При этом это был хороший бизнес с реальным будущим. Просто цена оторвалась от реальности. А NASDAQ после этого обвала восстанавливался ещё 15 лет.
Интернет никуда не делся, просто большинство инвесторов не дожили до восстановления.
Любая новость про регуляции, нового конкурента, замедление корпоративных бюджетов на ИИ может мгновенно спустить часть этой премии.
Это рабочий инструмент, мы его тоже используем. Но без понимания реальной стоимости актива, без стратегии на разные сценарии, без чёткого плана выхода – это ставка на то, что успеешь выскочить раньше остальных.
Кто-то успевает и попадает в «ошибку выжившего», но большинство всегда тонет.
Дальше я хочу раскрыть ситуацию с золотом и нефтью, чтобы поделиться своим видением макроэкономики и куда все это движется.
Поддержите реакциями, коллеги 🔥
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥58👍14❤6🥰1👏1
🚩 Почему золото и нефть вас разорят, а не защитит капитал?
⠀
Ранее говорили про депозиты и куда точно не стоит нести деньги сейчас.
Самый частый вопрос в ответ: «А если не депозит, может тогда в золото? В нефтяников? Они же реальные активы, понятные».
⠀
Вообще да, но есть нюансы.
⠀
С 2006 по 2026 год цена унции выросла с $600 до $4 500+. Семикратный рост за 20 лет, и поэтому мы и называем инструмент вечнозеленым.
⠀
Но покупать сейчас — фатальная ошибка 👇
⠀
На росте в декабре российский рынок столкнулся с мощнейшим притоком инвестиций в золото.
⠀
Кто купил на хаях, сейчас или уже зафиксировали убытки, или надеются на новый хай, чтобы продать, и уйти хотя бы в ноль.
⠀
Волатильность последних 3 месяцев вообще неадекватна:
⠀
• 29 января – исторический рекорд $5 595 за унцию.
• 30 января – коррекция на $456 за 1 день (-9%)
• 2 февраля – цена уже $4 660 за унцию
• февраль – конец апреля – волатильность за период около 32%
⠀
❗️Попытки закупиться на такой волатильности чреваты для капитала.
⠀
Золото может быть в портфеле только с активами, которые имеют обратную корреляцию по цене с ним. (об этом поговорим отдельно)
⠀
На длинной дистанции это отличный защитный актив. И если у вас уже есть золото, не стоит продавать его из-за жадности или страха.
⠀
Все делается с умом.
⠀
Рэй Далио держит 10-15% денег в золоте.
Это полноценная часть портфеля, для нее есть своя стратегия, уровни входа и выхода.
⠀
При таком использовании, он работает как защита.
⠀
Сейчас же, вы купите не защиту, а спекулятивный инструмент.
⠀
И вряд ли вы один сможете составить кратко- или среднесрочную стратегию, и обыграть эти организации:
⠀
Goldman Sachs, прогноз – $5 400 к концу года. JP Morgan – $6 300, Macquarie – $4 323.
⠀
Разброс между крупнейшими банками мира – почти $2 000 на унцию.
⠀
Сейчас золото – рулетка.
⠀
Никакой стратегии в долгосрок тут не составишь, если не иметь ключевых уровней для покупки и системного понимания защитных инструментов.
⠀
📈 С нефтью все ещё сложнее
⠀
Нефть изначально более волатильна, чем золото — на цену влияет слишком много переменных одновременно: ОПЕК+, войны на Ближнем Востоке, курс доллара и темпы мирового роста.
⠀
Goldman Sachs и их прогнозы по Brent за последние четыре месяца – очень показательные:
⠀
Январь: $56 за баррель (профицит 2,3 млн б/с, нефти много)
Март: подняли до $85 (Ормузский пролив закрыт, шок предложения)
Начало апреля: снизили до $80 на Q2 (перемирие США-Иран)
Конец апреля: подняли обратно до $90 на Q4 (переговоры провалились)
⠀
Уверенности нет ни у кого. Brent торгуется выше $108. Пролив закрыт.
⠀
Но саму нефть в долгосрок никто не покупает. Мы говорим об акциях нефтяных компаний.
⠀
Это история ещё хуже, ведь там цены зависят не только от нефти, но и от геополитики внутри страны, и еще множества факторов.
⠀
Двойная неопределённость: вы не знаете ни куда пойдёт нефть, ни как это отразится на отдельной компании.
⠀
❌ ОШИБКА ТУТ ОДНА, ТОВАРИЩИ
⠀
Видишь рост или новости → кажется, что успеешь снять прибыль → заходишь → актив корректируется → непонятно: держать, или фиксировать убыток → либо выходишь с минусом, либо сидишь в просадке годами, называя это «долгосрочной стратегией».
⠀
— А КАК ПРАВИЛЬНО?
⠀
Как все же зарабатывать на том же золоте, и остальных активах из предыдущего поста?
⠀
Какая логика у тех, кто приумножает капитал с помощью этих активов?
Как мне удается 20 лет «жонглировать» инструментами, чтобы получать +25-35% годовых, даже когда отдельные активы портфеля – в просадках?
Давайте наберём реакций, и я начну рассказывать подробнее 🔥
⠀
Ранее говорили про депозиты и куда точно не стоит нести деньги сейчас.
Самый частый вопрос в ответ: «А если не депозит, может тогда в золото? В нефтяников? Они же реальные активы, понятные».
⠀
Вообще да, но есть нюансы.
⠀
С 2006 по 2026 год цена унции выросла с $600 до $4 500+. Семикратный рост за 20 лет, и поэтому мы и называем инструмент вечнозеленым.
⠀
Но покупать сейчас — фатальная ошибка 👇
⠀
На росте в декабре российский рынок столкнулся с мощнейшим притоком инвестиций в золото.
⠀
Кто купил на хаях, сейчас или уже зафиксировали убытки, или надеются на новый хай, чтобы продать, и уйти хотя бы в ноль.
⠀
Волатильность последних 3 месяцев вообще неадекватна:
⠀
• 29 января – исторический рекорд $5 595 за унцию.
• 30 января – коррекция на $456 за 1 день (-9%)
• 2 февраля – цена уже $4 660 за унцию
• февраль – конец апреля – волатильность за период около 32%
⠀
❗️Попытки закупиться на такой волатильности чреваты для капитала.
⠀
Золото может быть в портфеле только с активами, которые имеют обратную корреляцию по цене с ним. (об этом поговорим отдельно)
⠀
На длинной дистанции это отличный защитный актив. И если у вас уже есть золото, не стоит продавать его из-за жадности или страха.
⠀
Все делается с умом.
⠀
Рэй Далио держит 10-15% денег в золоте.
Это полноценная часть портфеля, для нее есть своя стратегия, уровни входа и выхода.
⠀
При таком использовании, он работает как защита.
⠀
Сейчас же, вы купите не защиту, а спекулятивный инструмент.
⠀
И вряд ли вы один сможете составить кратко- или среднесрочную стратегию, и обыграть эти организации:
⠀
Goldman Sachs, прогноз – $5 400 к концу года. JP Morgan – $6 300, Macquarie – $4 323.
⠀
Разброс между крупнейшими банками мира – почти $2 000 на унцию.
⠀
Сейчас золото – рулетка.
⠀
Никакой стратегии в долгосрок тут не составишь, если не иметь ключевых уровней для покупки и системного понимания защитных инструментов.
⠀
📈 С нефтью все ещё сложнее
⠀
Нефть изначально более волатильна, чем золото — на цену влияет слишком много переменных одновременно: ОПЕК+, войны на Ближнем Востоке, курс доллара и темпы мирового роста.
⠀
Goldman Sachs и их прогнозы по Brent за последние четыре месяца – очень показательные:
⠀
Январь: $56 за баррель (профицит 2,3 млн б/с, нефти много)
Март: подняли до $85 (Ормузский пролив закрыт, шок предложения)
Начало апреля: снизили до $80 на Q2 (перемирие США-Иран)
Конец апреля: подняли обратно до $90 на Q4 (переговоры провалились)
⠀
Уверенности нет ни у кого. Brent торгуется выше $108. Пролив закрыт.
⠀
Но саму нефть в долгосрок никто не покупает. Мы говорим об акциях нефтяных компаний.
⠀
Это история ещё хуже, ведь там цены зависят не только от нефти, но и от геополитики внутри страны, и еще множества факторов.
⠀
Двойная неопределённость: вы не знаете ни куда пойдёт нефть, ни как это отразится на отдельной компании.
⠀
⠀
Видишь рост или новости → кажется, что успеешь снять прибыль → заходишь → актив корректируется → непонятно: держать, или фиксировать убыток → либо выходишь с минусом, либо сидишь в просадке годами, называя это «долгосрочной стратегией».
⠀
— А КАК ПРАВИЛЬНО?
⠀
Как все же зарабатывать на том же золоте, и остальных активах из предыдущего поста?
⠀
Какая логика у тех, кто приумножает капитал с помощью этих активов?
Как мне удается 20 лет «жонглировать» инструментами, чтобы получать +25-35% годовых, даже когда отдельные активы портфеля – в просадках?
Давайте наберём реакций, и я начну рассказывать подробнее 🔥
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥78👍13❤11👏3🥰1
В прошлый раз я остановился на вопросе: как удаётся 21 год работать с инструментами, которые по отдельности могут падать, но всё равно выходить на 25–35% годовых?
Все по порядку. Но сначала контекст, без которого ответ будет неполным.
Goldman Sachs оценивает вероятность мировой рецессии в 30%, JPMorgan в 35%.
Когда такие институции говорят об этом вслух, а не только во внутренних аналитических записках, обычно это сигнал, что в системе накопились серьёзные искажения.
Мировой долг вырос до $348 трлн, около 308% мирового ВВП и за прошлый год прибавил $29 трлн.
Чтобы обслуживать такой долг при замедлении экономики, системе нужны всё новые деньги. Откуда они придут – главный вопрос ближайших двух лет.
В России добавляется своя история. ЦБ снизил ставку восьмой раз подряд — с 21% до 14,5%. Крупные банки прогнозируют доллар в диапазоне 85–95 рублей к концу года.
Рублёвые активы сейчас в зоне риска.
Но хорошая новость в том, что активы для покупки всё равно есть. Их просто сейчас сильно меньше, чем кажется по новостной ленте.
За 2 десятка лет работы я наблюдал как минимум три похожих момента. Это был 2008-й, 2014-й, 2022-й годы.
Каждый раз была одна и та же картина. Поток новостей парализует людей. Одни уходят в кэш и сидят месяцами.
В обоих случаях деньги теряются, медленно или быстро.
Я знаю единицы людей, у кого был план на несколько сценариев. Эти инвесторы сохраняли свой капитал, а некоторые даже приумножали, пока большнство инвесторов впадали в эмоции и что ещё хуже – даже не пробовали инвестировать и держали деньги в депозитах, который не обгонял реальную инфляцию.
Ведь именно инфляция самый главный враг любого человека, который хочет чтобы деньги работали по настоящему.
1. Рэй Далио изучал финансовую историю последних пяти веков и пришёл к простому наблюдению: раз в несколько десятилетий происходит переходный период - некий шок внутри более долгого цикла.
И нас вряд ли ждёт смена мирового порядка или новая резервная валюта, но кризис в ряде активов, в частности в РФ уже на лицо
Одни активы резко дешевеют, другие начинают расти. По его модели мы сейчас внутри такого перехода. Именно здесь появляются рыночные .неэффективности: недооценённые активы с реальным потенциалом.
Здесь же можно посмотреть какие активы покупает сам Далио для защиты и в каких долях. Здесь поможет ряд структурно интересных на ближайшие 3 - 5 лет товарных активов и диверсификации всех мастей 🙂
2. Уоррен Баффет накопил $397 млрд ликвидности и эта цифра продолжает расти с каждым месяцем. Он считает большую часть рынка переоценённой, зафиксировал прибыль и ждёт.
В 2008-м он вошёл в два актива на $8 млрд прямо в разгар кризиса, когда все продавали. Прибыль от одной сделки составила $3,7 млрд.
Нужно ли как Баффет выходить в кэш? Здесь стоит подробнее разобрать какой философии вообще следует Баффет. А так же понять его долю прямых инвестиций и биржевых активов в портфеле. И если ваша философия и баланс активов такой же, то можно повторять 🙂
Тем не менее, от каждого подхода можно взять фундаментально обоснованные, системные действия.
Загвоздка в том, что просто копировать этот подход частному инвестору во-первых не стоит, а во-вторых не получится. У Баффета и Далио другие масштабы, инфраструктура и инструменты.
Поэтому завтра я хочу рассказать конкретно: как устроена архитектура у «умных денег», которая работает при любом сценарии рынка.
Хочу выдать материал о том, как эта логика адаптируется под Россию в 2026 году, когда большинство стандартных инструментов либо не работают, либо вообще не эффективны и не стоят своих денег.
Жми «🔥» — если ждёшь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥101❤10👍4👏1🤯1
Мир на пороховой бочке. Что делать инвестору, чтобы заработать? – Часть 2
Товарищи, ранее мы разобрали текущие экономическии реалии.
Вы собрали 90+ реакций под прошлым постом, поэтому я подготовил для вас кое-что интересное и практичное.
Но давайте предметно. Какой подход в инвестициях реально работает?
Сейчас мы с вами понимаем:
▫️ Класть деньги на депозит – значит топтаться на месте.
Текущие 11-12% доходности вообще не спасут капитал от инфляции.
В ближайшие полгода эта доходность может упасть вплоть до 8-9% годовых.
Так что очевидно, что депозиты не решают проблему даже сохранения капитала, не говоря о приумножении.
▫️ Закупиться отдельными активами, будь то акции, облигации или фонды – фатальная ошибка.
Любая попытка покупки отдельных активов с надеждой на рост — суета на эмоциях. Даже если в основе покупок будет лежит какой-то осознанный выбор, вспомните один факт:
Исторически уже многократно доказано, что любые активные спекуляции – приводят к потярям.
А сколько инвесторов пыталось угадать куда пойдет доллар, криптовалюта и тп — не счесть 😞
➡️ В мире сейчас происходит некий переломный момент и хороших активов для покупок очень мало.
Но это не значит, что активов для покупки нет совсем и что нельзя зарабатывать.
Просто делать это стало сложнее..
Единственный способ это сделать – системный подход.
Система, учитывающая все риски, (которые даже в мировой экономике высоки и никто не знает что будет через год).
Где инвестор может стабильно обгонять рынок и создать портфель, который будет УСТОЙЧИВО расти, в следующие 5-10 лет.
По такому подходу работают крупнейшие фонды, по типу Bridgewater Рея Далио.
Главная идея – портфель собирается так, чтобы быть готовым к любому из четырёх макрорежимов: экономический рост, спад, инфляция, дефляция. Каждый класс активов в портфеле закрывает один из этих режимов.
Когда рынок входит в любой из них — какая-то часть портфеля начинает работать, пока другая падает.
Даже во время последних кризисов портфели с таким подходом показывали положительную динамику:
1. Когда индекс S&P 500 рухнул на -50%, классический портфель Далио просел всего на -12%. Инвесторы вышли из кризиса практически без потерь
2. В марте 2020 года мировой рынок акций просел на 20-30%. Системный подход показал просадку всего в -5%.
Главное в системе – управляемость. Если вы сидите в одном классе активов и в нём что-то ломается, вам уже поздно реагировать.
• Депозиты съела инфляция – что делать? Только сидеть и ждать.
• Если все деньги в крипте, и если она обвалилась – та же история.
• Если у вас деньги только в рублёвых активах, любые санкции и кризисы на которые вы не можете повлиять, обнуляют все ваши старания.
А вот правильно собранный портфель, основанный на трех кита инвестирования и диверсифицированный как минимум по 5-ти слоям даёт вам спокойствие в любой ситуации. Ведь падение одного актива не разваливает ваш капитал, а наоборот, открывает возможность докупить другие, которые в этот момент дешевеют.
Что под капотом у этой системы? И как её внедрить обычному инвестору в России?
Я записал для вас целое видео, где разобрал все по полочкам.
Пока вклады тают, фондовый рынок РФ не растет, в мире неопределенность и большинство инвесторов теряет
Вы узнаете:
• Как выглядит портфель, который устойчиво приносит 25–35% годовых на длинной дистании, даже с учетом кризисов.
• Откуда взялась система Smart Money и как инвестировать по стратегии крупного капитала с минимальными рисками.
• Какие есть слои диверсификации и как реально защитить свой портфель в неопределенность, не теряя в доходности.
👉 СМОТРЕТЬ
❗️ Товарищи, внимание:
Кто посмотрит видео – сможет получить персоральный разбор своего портфеля от команды O3 Finance.
Актуально до 13.05. Поэтому спешите👇
👉 СМОТРЕТЬ
Товарищи, ранее мы разобрали текущие экономическии реалии.
Вы собрали 90+ реакций под прошлым постом, поэтому я подготовил для вас кое-что интересное и практичное.
Но давайте предметно. Какой подход в инвестициях реально работает?
Сейчас мы с вами понимаем:
▫️ Класть деньги на депозит – значит топтаться на месте.
Текущие 11-12% доходности вообще не спасут капитал от инфляции.
В ближайшие полгода эта доходность может упасть вплоть до 8-9% годовых.
Так что очевидно, что депозиты не решают проблему даже сохранения капитала, не говоря о приумножении.
▫️ Закупиться отдельными активами, будь то акции, облигации или фонды – фатальная ошибка.
Любая попытка покупки отдельных активов с надеждой на рост — суета на эмоциях. Даже если в основе покупок будет лежит какой-то осознанный выбор, вспомните один факт:
Исторически уже многократно доказано, что любые активные спекуляции – приводят к потярям.
А сколько инвесторов пыталось угадать куда пойдет доллар, криптовалюта и тп — не счесть 😞
➡️ В мире сейчас происходит некий переломный момент и хороших активов для покупок очень мало.
Но это не значит, что активов для покупки нет совсем и что нельзя зарабатывать.
Просто делать это стало сложнее..
Единственный способ это сделать – системный подход.
Система, учитывающая все риски, (которые даже в мировой экономике высоки и никто не знает что будет через год).
Где инвестор может стабильно обгонять рынок и создать портфель, который будет УСТОЙЧИВО расти, в следующие 5-10 лет.
По такому подходу работают крупнейшие фонды, по типу Bridgewater Рея Далио.
Главная идея – портфель собирается так, чтобы быть готовым к любому из четырёх макрорежимов: экономический рост, спад, инфляция, дефляция. Каждый класс активов в портфеле закрывает один из этих режимов.
Когда рынок входит в любой из них — какая-то часть портфеля начинает работать, пока другая падает.
Даже во время последних кризисов портфели с таким подходом показывали положительную динамику:
1. Когда индекс S&P 500 рухнул на -50%, классический портфель Далио просел всего на -12%. Инвесторы вышли из кризиса практически без потерь
2. В марте 2020 года мировой рынок акций просел на 20-30%. Системный подход показал просадку всего в -5%.
Именна такая система в периоды неопределенность актуальна как НИКОГДА ранее. Устойчивость к рискам и защита капитала сейчас главный приоритет.
Главное в системе – управляемость. Если вы сидите в одном классе активов и в нём что-то ломается, вам уже поздно реагировать.
• Депозиты съела инфляция – что делать? Только сидеть и ждать.
• Если все деньги в крипте, и если она обвалилась – та же история.
• Если у вас деньги только в рублёвых активах, любые санкции и кризисы на которые вы не можете повлиять, обнуляют все ваши старания.
А вот правильно собранный портфель, основанный на трех кита инвестирования и диверсифицированный как минимум по 5-ти слоям даёт вам спокойствие в любой ситуации. Ведь падение одного актива не разваливает ваш капитал, а наоборот, открывает возможность докупить другие, которые в этот момент дешевеют.
Что под капотом у этой системы? И как её внедрить обычному инвестору в России?
Я записал для вас целое видео, где разобрал все по полочкам.
▶️
Как инвестировать по стратегии крупных инвест фондов и получать доходность выше, чем у 90% инвесторов, даже в кризис:
Пока вклады тают, фондовый рынок РФ не растет, в мире неопределенность и большинство инвесторов теряет
Вы узнаете:
• Как выглядит портфель, который устойчиво приносит 25–35% годовых на длинной дистании, даже с учетом кризисов.
• Откуда взялась система Smart Money и как инвестировать по стратегии крупного капитала с минимальными рисками.
• Какие есть слои диверсификации и как реально защитить свой портфель в неопределенность, не теряя в доходности.
👉 СМОТРЕТЬ
❗️ Товарищи, внимание:
Кто посмотрит видео – сможет получить персоральный разбор своего портфеля от команды O3 Finance.
Актуально до 13.05. Поэтому спешите👇
👉 СМОТРЕТЬ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥15❤6👏3🤝3👌2🤯1
Как спасти деньги в эпоху абсолютной неопределённости
Всё чаще слышу подобные фразы в последнее время:
• «Горизонт планирования сузился до месяца»
• «У меня сейчас все на депозите, от греха подальше»
• «Как тут инвестировать, когда все непонятно»
Многие честно признались, что сейчас хотят не то чтобы заработать, а хотя бы просто сохранить свои кровные.
И такая мотивация мне понятна.
Потому что люди, приходящие на разборы уходят в молчаливый ужас, видя реальную доходность своего портфеля за последние 5 лет.
Активные, усердные попытки приумножать, 10 каналов с аналитикой в подписках – все это лишь на пару процентов опередило инфляцию. И это в лучшем случае.
В худшем – результат у инвесторов даже меньше, чем у депозита за последние 5 лет.
Знаете в чем главная причина любых потерь на рынке?
— Игра в угадывание рынка.
Живой пример, какие результаты дает такой подход – Майкл Бьюри, известный в среде фильмом «Игра на понижение».
В 2008 он угадал.
Но что потом?
— В 2015 прогнозировал обвал американского рынка. S&P 500 за следующий год вырос на 11%.
— В 2017 предсказывал «глобальный финансовый коллапс». После чего S&P 500 прибавил 19% за 12 месяцев.
— Март 2020-го. На фоне ковида начинает шортить. S&P 500 за следующий год растёт на 72%.
Угадывание, какая акция пойдет завтра вверх, а какая вниз – это опасная игра.
И обычно за нее платят и нервами, и реальными деньгами.
Ничего угадать не получится
Ошибаются даже гиганты уровня МВФ и JP Morgan, переписывая свои ожидания по три раза за год.
Пытаясь предсказать будущее, ты лишь расшатываешь свою нервную систему и принимаешь эмоциональные решения, которые убивают доходность.
Почему только системный подход может дать богатство в долгосрочной перспективе?
Даже сейчас, когда ничего непонятно и мы говорим о кризисе.
Brinson, Hood и Beebower в своём классическом исследовании ещё в 1986-м показали, что больше 90% итоговой доходности портфеля определяется не выбором конкретных бумаг и не точкой входа..
А качеством диверсификации по классам активов.
Прошло почти 40 лет, исследование подтверждено десятки раз.
Иначе и быть не могло.
Все семейные офисы, пенсионные и университетские фонды, используют такой принцип.
Правильно выстроенная архитектура портфеля работает так, что при любом сценарии рынка, одни активы падают – но растут другие.
Условно – упрощенно – вот, что защищает:
И в итоге портфель не уходит в сильный минус, даже если в мире все резко теряют накопления.
А в период, когда идет рост и все хорошо – вы забираете рекордные 35% годовых.
Выход из жизни, где вы в в панике открываете приложение брокера после каждой новости о компаниях, в которые вложились...
Осуществляется только через одну дверь – это системный портфель
Поэтому, если вы хотите разобраться в этим подходом, смотрите виде с разбором:
👉 СМОТРЕТЬ
До 13 мая вы можете бесплатно получить индивидуальный разбор своего портфель от профессионалов O3 Finance. На нем вы:
• Рассчитаете вашу реальную доходность
• Выявите уязвимые места и концентрации риска в вашем портфеле
• Получите конкретные рекомендации по структуре: что изменить и почему
• Ответы на конкретные вопросы по вашему портфелю
👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться.
Только до 13.05. И только 20 мест, половина из которых уже разлетелись.
Всё чаще слышу подобные фразы в последнее время:
• «Горизонт планирования сузился до месяца»
• «У меня сейчас все на депозите, от греха подальше»
• «Как тут инвестировать, когда все непонятно»
Многие честно признались, что сейчас хотят не то чтобы заработать, а хотя бы просто сохранить свои кровные.
И такая мотивация мне понятна.
Потому что люди, приходящие на разборы уходят в молчаливый ужас, видя реальную доходность своего портфеля за последние 5 лет.
Активные, усердные попытки приумножать, 10 каналов с аналитикой в подписках – все это лишь на пару процентов опередило инфляцию. И это в лучшем случае.
В худшем – результат у инвесторов даже меньше, чем у депозита за последние 5 лет.
Знаете в чем главная причина любых потерь на рынке?
— Игра в угадывание рынка.
Живой пример, какие результаты дает такой подход – Майкл Бьюри, известный в среде фильмом «Игра на понижение».
В 2008 он угадал.
Но что потом?
— В 2015 прогнозировал обвал американского рынка. S&P 500 за следующий год вырос на 11%.
— В 2017 предсказывал «глобальный финансовый коллапс». После чего S&P 500 прибавил 19% за 12 месяцев.
— Март 2020-го. На фоне ковида начинает шортить. S&P 500 за следующий год растёт на 72%.
Угадывание, какая акция пойдет завтра вверх, а какая вниз – это опасная игра.
И обычно за нее платят и нервами, и реальными деньгами.
Ничего угадать не получится
Ошибаются даже гиганты уровня МВФ и JP Morgan, переписывая свои ожидания по три раза за год.
Пытаясь предсказать будущее, ты лишь расшатываешь свою нервную систему и принимаешь эмоциональные решения, которые убивают доходность.
Почему только системный подход может дать богатство в долгосрочной перспективе?
Даже сейчас, когда ничего непонятно и мы говорим о кризисе.
Brinson, Hood и Beebower в своём классическом исследовании ещё в 1986-м показали, что больше 90% итоговой доходности портфеля определяется не выбором конкретных бумаг и не точкой входа..
А качеством диверсификации по классам активов.
Прошло почти 40 лет, исследование подтверждено десятки раз.
Иначе и быть не могло.
Все семейные офисы, пенсионные и университетские фонды, используют такой принцип.
Правильно выстроенная архитектура портфеля работает так, что при любом сценарии рынка, одни активы падают – но растут другие.
Условно – упрощенно – вот, что защищает:
Разгоняется инфляция — сырьё, товарные активы, недвижимость.
Замедляется экономика — короткие облигации.
Накатывает дефляция — длинные облигации и валютная защита.
Приходит кризис — золото.
И в итоге портфель не уходит в сильный минус, даже если в мире все резко теряют накопления.
А в период, когда идет рост и все хорошо – вы забираете рекордные 35% годовых.
Выход из жизни, где вы в в панике открываете приложение брокера после каждой новости о компаниях, в которые вложились...
Осуществляется только через одну дверь – это системный портфель
Поэтому, если вы хотите разобраться в этим подходом, смотрите виде с разбором:
Как инвестировать по стратегии крупных инвест фондов и получать доходность выше, чем у 90% инвесторов, даже в кризис
👉 СМОТРЕТЬ
До 13 мая вы можете бесплатно получить индивидуальный разбор своего портфель от профессионалов O3 Finance. На нем вы:
• Рассчитаете вашу реальную доходность
• Выявите уязвимые места и концентрации риска в вашем портфеле
• Получите конкретные рекомендации по структуре: что изменить и почему
• Ответы на конкретные вопросы по вашему портфелю
👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться.
Только до 13.05. И только 20 мест, половина из которых уже разлетелись.
🔥7👍4❤3🥰3👏2
Как заработать на ИИ-буме. Активы с адекватными рисками 💡
Логика минимизации рисков при заработке на «хайпе», которой 177 лет.
1849 год, Калифорния. Золотая лихорадка свела с ума десятки тысяч человек. Народ бросал работу, продавал все имущество, – все что было, ставилось на кон.
Большинство не добилось ничего, а первым миллионером стал Сэмюел Брэннан – который всем продавал инструменты.
Логика простая
Реальные деньги – они чуть глубже хайпа.
И давайте попробуем переложить ее на ИИ
Что нужно всем тем, кого сейчас лихорадит?
Ну, на первый взгляд дата-центры, графические чипы... оперативная память.
Но сейчас условный Amazon, строящий дата-центры, или NVIDIA, штампующая чипы – это все уже сами своего рода хайпы 😄
Так что смотреть будем еще глубже 👇🏻
1️⃣ Редкоземельные металлы
Стратегические металлы, такие как литий, кобальт и редкоземельные элементы (неодим, диспрозий, галлий), являются фундаментальными компонентами для высокоэнергоемких батарей, полупроводниковых структур и систем генерации возобновляемой энергии.
Глобальный спрос на них продолжит демонстрировать структурный рост в ближайшее десятилетие, поскольку форсированный энергопереход к «зеленой» экономике и масштабирование инфраструктуры искусственного интеллекта создают дефицит предложения, который невозможно восполнить традиционными методами добычи.
2️⃣ Медь
Медь - это "нервная система" новой энергентики: электоромобилизация, модренизация сетей, строительство дата-центров и тд - сильно нарасчивают спрос на этот металл, при том что добычу быстро нарастить не получится. Открытие нового рудника занимает 10 - 15 лет, а старые месторождения истощаются.
Прогнозируется дефицит меди уже к 2026 - 2027 годам.
3️⃣ Уран и атомная энергетика
Дата-центрам нужно стабильное электричество в огромных объёмах, а газ дорогой и ВИЭ нестабильны — остаётся атом. Уран сейчас торгуется около $80 за фунт, и Bank of America прогнозирует $135 к 2026 году.
При этом производителей урана в мире по пальцам пересчитать. То есть в этом направлении тоже можно найти бумаги со справедливой оценкой.
На кратинке медь, уран, редкоземы в виде компаний добытчиков на фоне золота (желтый).
4️⃣ Акции отдельных компаний не имеют долговой нагрузки и имеют положительный денежных поток и яркую бизнес модель — про них вообще отдельный пост сделаю. Задача здесь — найти качественные компании, которые переживут кризис, даже если он будет.
Если поискать — активы найти можно даже сейчас
Куда важнее другое.
⚠️ Ваши действия в ближайшие 6 месяцев могут буквально определить доходность на следующие 5 лет.
Чтобы сейчас сохранять и приумножать – работает такой подход:
— Единичные активы по справедливой оценке с большим потенциалом на рост — локомотив портфеля.
Они делают основную доходность.
— Архитектура в портфеле. Чтобы деньги сохранялись или росли в любом сценарии.
Если в вашем портфеле только акции, а ИИ-бум решит повторять сценарий краха доткомов — всё, тушите свет, закупайтесь тушёнкой и оплакивайте свои кровные.
Капитал сгорит, даже если вы купите 10 разных акций.
Работает только диверсификация – по классам и еще по 5-ти слоям!
Если хотите разобраться, как этот подход работает на практике — смотрите видео с разбором:
Как инвестировать по стратегии крупных инвест-фондов и получать доходность выше, чем у 90% инвесторов, даже в кризис
👉 СМОТРЕТЬ
НАПОМИНАЮ. Доступ закроем 13.05!
Пока видео еще в доступе, вы также можете получить разбор своего портфеля БЕСПЛАТНО.
• Рассчитаете свою реальную доходность
• Выявите уязвимые места и концентрации риска — в том числе по ИИ-сектору
• Получите конкретные рекомендации по структуре: что изменить и почему
• Получите ответы на конкретные вопросы по вашему портфелю
👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться.
Доступ закроется 13.05.
Осталось 6 мест на разбор!
Логика минимизации рисков при заработке на «хайпе», которой 177 лет.
1849 год, Калифорния. Золотая лихорадка свела с ума десятки тысяч человек. Народ бросал работу, продавал все имущество, – все что было, ставилось на кон.
Большинство не добилось ничего, а первым миллионером стал Сэмюел Брэннан – который всем продавал инструменты.
Логика простая
Реальные деньги – они чуть глубже хайпа.
И давайте попробуем переложить ее на ИИ
Что нужно всем тем, кого сейчас лихорадит?
Ну, на первый взгляд дата-центры, графические чипы... оперативная память.
Но сейчас условный Amazon, строящий дата-центры, или NVIDIA, штампующая чипы – это все уже сами своего рода хайпы 😄
Так что смотреть будем еще глубже 👇🏻
1️⃣ Редкоземельные металлы
Стратегические металлы, такие как литий, кобальт и редкоземельные элементы (неодим, диспрозий, галлий), являются фундаментальными компонентами для высокоэнергоемких батарей, полупроводниковых структур и систем генерации возобновляемой энергии.
Глобальный спрос на них продолжит демонстрировать структурный рост в ближайшее десятилетие, поскольку форсированный энергопереход к «зеленой» экономике и масштабирование инфраструктуры искусственного интеллекта создают дефицит предложения, который невозможно восполнить традиционными методами добычи.
2️⃣ Медь
Медь - это "нервная система" новой энергентики: электоромобилизация, модренизация сетей, строительство дата-центров и тд - сильно нарасчивают спрос на этот металл, при том что добычу быстро нарастить не получится. Открытие нового рудника занимает 10 - 15 лет, а старые месторождения истощаются.
Прогнозируется дефицит меди уже к 2026 - 2027 годам.
3️⃣ Уран и атомная энергетика
Дата-центрам нужно стабильное электричество в огромных объёмах, а газ дорогой и ВИЭ нестабильны — остаётся атом. Уран сейчас торгуется около $80 за фунт, и Bank of America прогнозирует $135 к 2026 году.
При этом производителей урана в мире по пальцам пересчитать. То есть в этом направлении тоже можно найти бумаги со справедливой оценкой.
На кратинке медь, уран, редкоземы в виде компаний добытчиков на фоне золота (желтый).
4️⃣ Акции отдельных компаний не имеют долговой нагрузки и имеют положительный денежных поток и яркую бизнес модель — про них вообще отдельный пост сделаю. Задача здесь — найти качественные компании, которые переживут кризис, даже если он будет.
Если поискать — активы найти можно даже сейчас
Куда важнее другое.
⚠️ Ваши действия в ближайшие 6 месяцев могут буквально определить доходность на следующие 5 лет.
Чтобы сейчас сохранять и приумножать – работает такой подход:
— Единичные активы по справедливой оценке с большим потенциалом на рост — локомотив портфеля.
Они делают основную доходность.
— Архитектура в портфеле. Чтобы деньги сохранялись или росли в любом сценарии.
Если в вашем портфеле только акции, а ИИ-бум решит повторять сценарий краха доткомов — всё, тушите свет, закупайтесь тушёнкой и оплакивайте свои кровные.
Капитал сгорит, даже если вы купите 10 разных акций.
Работает только диверсификация – по классам и еще по 5-ти слоям!
Если хотите разобраться, как этот подход работает на практике — смотрите видео с разбором:
Как инвестировать по стратегии крупных инвест-фондов и получать доходность выше, чем у 90% инвесторов, даже в кризис
👉 СМОТРЕТЬ
НАПОМИНАЮ. Доступ закроем 13.05!
Пока видео еще в доступе, вы также можете получить разбор своего портфеля БЕСПЛАТНО.
• Рассчитаете свою реальную доходность
• Выявите уязвимые места и концентрации риска — в том числе по ИИ-сектору
• Получите конкретные рекомендации по структуре: что изменить и почему
• Получите ответы на конкретные вопросы по вашему портфелю
👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться.
Доступ закроется 13.05.
Осталось 6 мест на разбор!
👍6❤3🔥2👏2
Депозиты и вклады для умных.
Стратегия из 3 консервативных инструментов, которые дают доходность выше инфляции.
На картинке облигационный портфель клиента с 25 июня 2024 года
Сидеть в депозите или наличке – привычка, от которой может избавить только... Инфляция/падение рубля/крах банковской системы и тд и тп. Подставьте своё, если воображение богатое 🙂
На разбор пришел человек с 50 миллионами рублей, большая часть из которых – просто на депозите в рублях :)
И вот что он говорит:
«Да все я знаю, и сколько денег теряю в год знаю, переживал когда доллар рос до 87 – но я не вижу альтернативы. Когда инвестировал, в фонды, криптовалюты, только деньги потерял».
Для большинства людей депозит – это форма компромисса с собственными страхами, что активное инвестирование их разорит.
Депозит кажется безопасным и понятным и думать о рисках на горизонте 5+ лет не хочется. Портфель же формировать страшно.
Тем не менее, есть способ.
Можно получать доходность выше депозита, работая в формате – «положил, забыл, при необходимости забрал».
Без ежедневной трясучки из-за новостей и изменения курса акций в вашем портфеле.
«КОНСЕРВАТИВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ»
Неприхотливые, с минимальными рисками, с высокой доходностью.
🔹 4 класса облигаций
1. Длинные облигации, которые работают на цикле снижения ставки
Когда Центробанк начинает снижать ставку, такие бумаги растут в цене, а высокий купон при этом продолжает капать, даже если ее снижать не будут.
2. Корпоративные бумаги, до 18% годовых
Депозит сегодня даёт примерно 11–12% годовых, а такая корзина способна приносить до 18% годовых. При этом размер купона известен заранее, и дата возврата денег тоже определена с самого начала.
По крайней мере, такие показатели у нашей базы из 40–50 корпоративных бумаг с фиксированной датой погашения.
Это готовое решение для наших клиентов, узнать подробнее можно на разборе портфеля
3. Облигации с плавающим купоном: флоатеры
Как правило, доходность этого инструмента: «ключевая ставка +1.5-2%».
По сравнению с депозитом, разница набегает в 4–5 процентов годовых. Хотя уровень риска один и тот же.
4. Валютные облигации
Защита от волатильности рубля и прочих рисков геополитики.
🔹 Доходная недвижимость
Существуют форматы, в которых сам арендный поток уже сопоставим с доходностью годового депозита, а сверху к этому добавляется ещё и рост стоимости самого актива.
В посте все показать и рассказать очень сложно. Но за конкретными примерами – вы можете прийти на разбор портфеля, это бесплатно.
ВОТ, ЧТО ЕЩЕ ВАЖНО
Чтобы доходность не потерялась из-за налогов, требуется грамотный подбор оболочки.
Сюда относятся ИИС и льгота на долгосрочное владение и другие. Тогда доходность в 18 - 20% годовых доходит до вас практически в чистом виде — без НДФЛ, которые автоматически снимаются с дохода по обычному депозиту.
Вот основные инструменты – для Smart-депозитов
Они требуют внимания – 4 часа в месяц, но дают доходность в разы выше депозита. И это отличные инструменты для тех, кто не хочет агрессивных стратегий со всеми их нюансами, типа нервоза и переодических убытков.
Но дальше возникает закономерный вопрос:
а какие именно из всех этих инструментов подойдут лично ВАМ?
И вот здесь начинается самое интересное...
Потому что сам по себе инструмент в отрыве от ЦЕЛЕЙ и СИТУАЦИИ не значит вообще ничего.
Если вы хотите:
• уже сегодня узнать – какие комбинации вариантов будут работать у вас...
• понять, как за счет них прекратить депозитную зависимость, и выйти на 25% годовых
• увидеть КОНКРЕТНЫЕ решения, и отчеты как они сработали у других клиентов
Запишитесь на разбор, пока есть возможность
– моя рекомендация
🔥 Сегодня последний день!
Свободно несколько места из 20.
👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться
Стратегия из 3 консервативных инструментов, которые дают доходность выше инфляции.
На картинке облигационный портфель клиента с 25 июня 2024 года
Сидеть в депозите или наличке – привычка, от которой может избавить только... Инфляция/падение рубля/крах банковской системы и тд и тп. Подставьте своё, если воображение богатое 🙂
На разбор пришел человек с 50 миллионами рублей, большая часть из которых – просто на депозите в рублях :)
И вот что он говорит:
«Да все я знаю, и сколько денег теряю в год знаю, переживал когда доллар рос до 87 – но я не вижу альтернативы. Когда инвестировал, в фонды, криптовалюты, только деньги потерял».
Для большинства людей депозит – это форма компромисса с собственными страхами, что активное инвестирование их разорит.
Депозит кажется безопасным и понятным и думать о рисках на горизонте 5+ лет не хочется. Портфель же формировать страшно.
Тем не менее, есть способ.
Можно получать доходность выше депозита, работая в формате – «положил, забыл, при необходимости забрал».
Без ежедневной трясучки из-за новостей и изменения курса акций в вашем портфеле.
«КОНСЕРВАТИВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ»
Неприхотливые, с минимальными рисками, с высокой доходностью.
🔹 4 класса облигаций
1. Длинные облигации, которые работают на цикле снижения ставки
Когда Центробанк начинает снижать ставку, такие бумаги растут в цене, а высокий купон при этом продолжает капать, даже если ее снижать не будут.
2. Корпоративные бумаги, до 18% годовых
Депозит сегодня даёт примерно 11–12% годовых, а такая корзина способна приносить до 18% годовых. При этом размер купона известен заранее, и дата возврата денег тоже определена с самого начала.
По крайней мере, такие показатели у нашей базы из 40–50 корпоративных бумаг с фиксированной датой погашения.
Это готовое решение для наших клиентов, узнать подробнее можно на разборе портфеля
3. Облигации с плавающим купоном: флоатеры
Как правило, доходность этого инструмента: «ключевая ставка +1.5-2%».
По сравнению с депозитом, разница набегает в 4–5 процентов годовых. Хотя уровень риска один и тот же.
4. Валютные облигации
Защита от волатильности рубля и прочих рисков геополитики.
🔹 Доходная недвижимость
Существуют форматы, в которых сам арендный поток уже сопоставим с доходностью годового депозита, а сверху к этому добавляется ещё и рост стоимости самого актива.
В посте все показать и рассказать очень сложно. Но за конкретными примерами – вы можете прийти на разбор портфеля, это бесплатно.
ВОТ, ЧТО ЕЩЕ ВАЖНО
Чтобы доходность не потерялась из-за налогов, требуется грамотный подбор оболочки.
Сюда относятся ИИС и льгота на долгосрочное владение и другие. Тогда доходность в 18 - 20% годовых доходит до вас практически в чистом виде — без НДФЛ, которые автоматически снимаются с дохода по обычному депозиту.
Вот основные инструменты – для Smart-депозитов
Они требуют внимания – 4 часа в месяц, но дают доходность в разы выше депозита. И это отличные инструменты для тех, кто не хочет агрессивных стратегий со всеми их нюансами, типа нервоза и переодических убытков.
Но дальше возникает закономерный вопрос:
а какие именно из всех этих инструментов подойдут лично ВАМ?
И вот здесь начинается самое интересное...
Потому что сам по себе инструмент в отрыве от ЦЕЛЕЙ и СИТУАЦИИ не значит вообще ничего.
Если вы хотите:
• уже сегодня узнать – какие комбинации вариантов будут работать у вас...
• понять, как за счет них прекратить депозитную зависимость, и выйти на 25% годовых
• увидеть КОНКРЕТНЫЕ решения, и отчеты как они сработали у других клиентов
Запишитесь на разбор, пока есть возможность
– моя рекомендация
🔥 Сегодня последний день!
Свободно несколько места из 20.
👉 Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance, чтобы записаться
❤9🔥4🤝1
📅 3 июня в 18:00 приглашаю на эфир
Антон Кремнев и Дмитрий Домбровский
Поговорим о том, как сегодня формировать инвестиционный портфель и какую роль в нем может играть недвижимость.
В эфире обсудим:
• Какие инвестиционные возможности актуальны в условиях снижения ключевой ставки;
• Как формируется сбалансированный портфель и какие классы активов стоит рассматривать;
• Недвижимость как инвестиционный инструмент: покупка объекта или биржевые инструменты;
Отдельный блок посвятим практическим стратегиям инвестирования в недвижимость:
• Разбор пассивной и активной стратегий;
• Расчет потенциальной доходности;
• Критерии отбора объектов с целевой доходностью 20–30% годовых;
• Реализованные кейсы и текущие инвестиционные планы.
Поделимся реальным опытом, цифрами и рабочими подходами, которые используем сами и применяем в работе с клиентами.
До встречи 3 июня в 18:00!
Антон Кремнев и Дмитрий Домбровский
Поговорим о том, как сегодня формировать инвестиционный портфель и какую роль в нем может играть недвижимость.
В эфире обсудим:
• Какие инвестиционные возможности актуальны в условиях снижения ключевой ставки;
• Как формируется сбалансированный портфель и какие классы активов стоит рассматривать;
• Недвижимость как инвестиционный инструмент: покупка объекта или биржевые инструменты;
Отдельный блок посвятим практическим стратегиям инвестирования в недвижимость:
• Разбор пассивной и активной стратегий;
• Расчет потенциальной доходности;
• Критерии отбора объектов с целевой доходностью 20–30% годовых;
• Реализованные кейсы и текущие инвестиционные планы.
Поделимся реальным опытом, цифрами и рабочими подходами, которые используем сами и применяем в работе с клиентами.
До встречи 3 июня в 18:00!
🔥8❤4👍4🤯1
Товращи, доброе утро! А вот и ссылка на запись прямого эфира по недвижимости:
https://us06web.zoom.us/rec/share/_myI9CBlhYL89v8c4JbdMhR0Xb81VJDN9ZEKu8D4kk5PZ__yXlwMtk_oWqQ4CHeS.LrZodRx6aIA8fn2r
Секретный код: *7nq1vmE
Здесь основные моменты по инвестированию в этот класс активов:
— как правильно соблюдать диверсификацию по классам недвижимости
— как и зачем соблюдать диверсификацию по географии
— как именно можно купить те или иные объекты с хорошей ликвидностью
— на какие индексы можно ориентироваться
— какая доходность недвижимости в наших портфелях
— какая доходность от арендного потока и какой потенциал роста цены
При покупке через ЗПИФы так же стоит соблюдать диверсификацию по эмитентам.
Ну и конечно недвижимость при инвестициях может быть только долей портфеля и не нужно забывать про все 5 слоев диверсификации. Этот принцип срабатывал у нас уже много много раз.
Будут вопросы по покупке — пишите @O3_Finance. Удачных инвестиций
https://us06web.zoom.us/rec/share/_myI9CBlhYL89v8c4JbdMhR0Xb81VJDN9ZEKu8D4kk5PZ__yXlwMtk_oWqQ4CHeS.LrZodRx6aIA8fn2r
Секретный код: *7nq1vmE
Здесь основные моменты по инвестированию в этот класс активов:
— как правильно соблюдать диверсификацию по классам недвижимости
— как и зачем соблюдать диверсификацию по географии
— как именно можно купить те или иные объекты с хорошей ликвидностью
— на какие индексы можно ориентироваться
— какая доходность недвижимости в наших портфелях
— какая доходность от арендного потока и какой потенциал роста цены
При покупке через ЗПИФы так же стоит соблюдать диверсификацию по эмитентам.
Ну и конечно недвижимость при инвестициях может быть только долей портфеля и не нужно забывать про все 5 слоев диверсификации. Этот принцип срабатывал у нас уже много много раз.
Будут вопросы по покупке — пишите @O3_Finance. Удачных инвестиций
Zoom
Video Conferencing, Web Conferencing, Webinars, Screen Sharing
Zoom is the leader in modern enterprise video communications, with an easy, reliable cloud platform for video and audio conferencing, chat, and webinars across mobile, desktop, and room systems. Zoom Rooms is the original software-based conference room solution…
❤7🔥3👍2
Товарищи, рынок акций уже успел провалиться на трехлетние минимумы. Это были масштабные распродажи, каких мы не видели с осени 2022 года.
И что важно, по масштабу дневного падения это уже почти антирекорд: тогда было -8%, сейчас -6%.
Объемы торгов взлетели в два с половиной раза, до 160 млрд рублей. Это вдвое больше средних объемов по году. Толпа бежит с рынка, брокеры принудительно закрывают маржинальные позиции, эмоции зашкаливают.
Спусковой крючок оказался до банального простым. ЦБ снизил ставку на 0,25 базисных пункта вместо ожидаемых 0,5. Плюс геополитическое напряжение, причем без каких-либо признаков смягчения. Скорее наоборот, появляются сигналы дальнейшей эскалации.
И всё, карточный домик из спекулятивных надежд рухнул. Забавно, что рынок редко реагирует на сам факт решения ЦБ, он реагирует на разрыв между ожиданием и реальностью. Консенсус ждал более резкого смягчения политики, не получил его. И вот этот зазор между ожиданиями и реальностью обычно и запускает лавину продаж.
Тот самый момент, когда ритейл смотрит на красные цифры в терминале и думает, как спасать остатки капитала.
Я наблюдал за этой паникой с абсолютно холодной головой. И сейчас покажу вам, как на практике срабатывает диверсификация.
Пока рынки в депрессии и просадке, наш портфель показал просадку всего в районе 1%.
Как такое возможно? Всё упирается в архитектуру и слои диверсификации.
• Валютные облигации, которые занимают до 30% портфеля, сработали как идеальный амортизатор — они выросли вместе с курсом. Флоатеры и высоконадежные бонды остались стоять как скала, хотя цены отдельных выпусков всё же немного просели — кому-то на рынке пришлось выходить в деньги на фоне общей паники.
• Недвижимость продолжает генерировать свои 12,5% арендного потока и биржевую истерику реагирует меньше — да, продажи фондов недвижимости тоже выросли, но скромнее, чем даже в некоторых ОФЗ. Физический актив с денежным потоком психологически комфортнее для инвесторов.
• Да, ОФЗ и акции просели. Но поскольку их доля строго контролируется (ОФЗ мы редко покупаем на долю более 25%), это падение растворилось в росте защитных активов. И тут отдельный момент: даже без дальнейшего снижения ставки текущая доходность длинных ОФЗ к погашению больше 15% годовых. Тот, кто держит бумагу до погашения, вообще не должен каждый день смотреть на её текущую котировку.
Более того, прямо сейчас на рынке пролилась кровь, и качественные компании стоят аномально дешево. Мультипликаторы P/E и CAPE и дургие по многим голубым фишкам ушли сильно ниже исторических средних, а дивидендная доходность отдельных имен выглядит привлекательно даже с учетом геополитики.
Но важна оговорка: ловить нож по всему рынку – это лотерея. Смысл не в том, чтобы скупать всё подряд, а в том, чтобы докупать конкретные компании из заранее составленного списка, чей бизнес не изменился от новостного фона, а просадка вызвана исключительно паникой и маржин-коллами. Именно эта разница между «дешевой компанией» и «компанией с проблемами» стирается в головах инвесторов в дни капитуляции, потому что продают весь рынок без разбора, особенно в моменты маржин-коллов.
Хотите перестать кормить рынок своими эмоциями и выстроить систему, которой плевать на биржевые обвалы?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥15👍7❤2🤝2
Коллеги, в текущих условиях антирекордов на российском рынке, я нашел видео первой половины 2024 года.
Здесь я и Роман Романович рассказываем о том, как защитить свой капитал от... текущей ситуации! Чистый смарт-мани 👍
Обязательно посмотрите, чтобы знать что делать прямо сейчас (хотя конечно, это надо было делать еще в момент выхода этого видео 😁)
Действительно, там я разбираю кризис того времени и показываю примеры наших портфелей, которые его прошли. И все это супер актуально и для текущей ситуации
— Иностранные площадки
— акции на добиржевой стадии
— облигации, недвижимость, металлы, арбитраж и многое другое
🎞💻👉 https://drive.google.com/file/d/19Do4DpanuATU6GkJphykJ3dLaJ5y-tBi/view?usp=share_link
Жду обратную связь и поставьте огоньки, если интересна наша результативность сделок с акциями, купленными до айпио 📈
Мы с командой открыты для консультаций и анализа вашей ситуации. Пишите, если хотите разобрать ваш портфель @O3_Finance
Здесь я и Роман Романович рассказываем о том, как защитить свой капитал от... текущей ситуации! Чистый смарт-мани 👍
Обязательно посмотрите, чтобы знать что делать прямо сейчас (хотя конечно, это надо было делать еще в момент выхода этого видео 😁)
Действительно, там я разбираю кризис того времени и показываю примеры наших портфелей, которые его прошли. И все это супер актуально и для текущей ситуации
— Иностранные площадки
— акции на добиржевой стадии
— облигации, недвижимость, металлы, арбитраж и многое другое
🎞💻
Жду обратную связь и поставьте огоньки, если интересна наша результативность сделок с акциями, купленными до айпио 📈
Мы с командой открыты для консультаций и анализа вашей ситуации. Пишите, если хотите разобрать ваш портфель @O3_Finance
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥21👍8❤4👀1
🛡Сейчас на рынке нет ни одного актива, который защитит вас во всех сценариях сразу
📉Посмотрите сами:
1. Держите деньги в кэше и вас медленно съедает инфляция
2. Переложились в длинные облигации, поймали рост цен на снижении ставки, но при первом же её развороте вверх бумага уходит в минус
3. Сидите в акциях, получаете доходность на горизонте, но должны быть готовы к тому, что в любой стресс рынок может сложиться вдвое
4. Ушли в валюту, проигрываете ровно в тот момент, когда рубль внезапно укрепляется
И всё это происходит на фоне, где определённости нет ни в чём. Никто не скажет уверенно, где будет ключевая ставка через год, как поведёт себя инфляция, что случится с ценами на энергоносители и какой будет геополитика. Каждый следующий шаг рынка по сути монетка. 🪙
В этой ситуации почти каждый состоятельный инвестор попадает в одну и ту же ловушку. Она звучит разумно: «нужно вовремя переложиться в правильный актив под момент». На языке дела это называется проще — спекулятивный тайминг, замаскированный под осторожность.
Вы пытаетесь угадать. А угадывание — это не стратегия. Это ставка в казино, где вы играете против людей с большими данными, деньгами и командами.
Ответ на неопределённость выглядит иначе. Вы перестаёте предсказывать и строите структуру, которая работает в любом из сценариев, потому что в ней заранее учтён каждый из них. Звучит просто. Но за этим стоит целая методология, которую я думал разобрать в ближайших постах на конкретных цифрах и на ста годах истории, где эта логика уже была проверена деньгами и кровью.
Но чтобы начать мне нужно понять, интересно вам это или нет.
❓Поэтому один вопрос к вам, чтобы я понимал, с кем говорю. Отметьтесь в реакциях или в комментариях, из какого вы лагеря:
— держу большую часть на депозите
— инвестирую в разные активы сам
— уже работаю с управляющим
С этого и начнём! Чем больше актива, тем больше мотивации писать для вас 🤝
📉Посмотрите сами:
1. Держите деньги в кэше и вас медленно съедает инфляция
2. Переложились в длинные облигации, поймали рост цен на снижении ставки, но при первом же её развороте вверх бумага уходит в минус
3. Сидите в акциях, получаете доходность на горизонте, но должны быть готовы к тому, что в любой стресс рынок может сложиться вдвое
4. Ушли в валюту, проигрываете ровно в тот момент, когда рубль внезапно укрепляется
И всё это происходит на фоне, где определённости нет ни в чём. Никто не скажет уверенно, где будет ключевая ставка через год, как поведёт себя инфляция, что случится с ценами на энергоносители и какой будет геополитика. Каждый следующий шаг рынка по сути монетка. 🪙
В этой ситуации почти каждый состоятельный инвестор попадает в одну и ту же ловушку. Она звучит разумно: «нужно вовремя переложиться в правильный актив под момент». На языке дела это называется проще — спекулятивный тайминг, замаскированный под осторожность.
Вы пытаетесь угадать. А угадывание — это не стратегия. Это ставка в казино, где вы играете против людей с большими данными, деньгами и командами.
Ответ на неопределённость выглядит иначе. Вы перестаёте предсказывать и строите структуру, которая работает в любом из сценариев, потому что в ней заранее учтён каждый из них. Звучит просто. Но за этим стоит целая методология, которую я думал разобрать в ближайших постах на конкретных цифрах и на ста годах истории, где эта логика уже была проверена деньгами и кровью.
Но чтобы начать мне нужно понять, интересно вам это или нет.
❓Поэтому один вопрос к вам, чтобы я понимал, с кем говорю. Отметьтесь в реакциях или в комментариях, из какого вы лагеря:
— держу большую часть на депозите
— инвестирую в разные активы сам
— уже работаю с управляющим
С этого и начнём! Чем больше актива, тем больше мотивации писать для вас 🤝
👍38🔥20❤4👏2👌1🤝1
Предсказать невозможно — это доказано
❗️Из 26 000 компаний, торговавшихся в США за 90 лет, весь прирост фондового рынка создали чуть больше 4%.
Это не публицистика, а результат исследования профессора Хендрика Бессембиндера, который взял всю историю американского рынка с 1926 года. Вывод оказался неожиданным даже для профессионалов: 96% акций в сумме не заработали ничего сверх доходности безрисковых государственных векселей. Весь чистый прирост капитала за девяносто лет создали 4,3% компаний. Остальные существовали, торговались, кого-то обогащали и кого-то разоряли, но как класс не дали ничего.
👀 Теперь честный вопрос. Вы уверены, что сможете заранее сегодня выбрать эти 4%? Не задним числом, когда всё уже выросло, а сейчас, когда будущего не видно?
Статистика говорит, что почти никто не может. И вот три независимых доказательства:
🔍 ПЕРВОЕ. Исследование по сотням тысяч частных трейдеров показало: стабильно зарабатывают после комиссий меньше 1%. Причём три четверти всего оборота активной торговли делают люди, у которых уже есть история убытков. Активная торговля — это не путь к доходности, это перекачивание денег от розницы к тем, кто по другую сторону сделки.
📊 ВТОРОЕ. Финансовым директорам крупнейших корпораций (людям с полным доступом к цифрам и аналитике), предложили дать прогноз по рынку с их собственной оценкой в 80% уверенности. Реальность попадала в этот интервал примерно в трети случаев. Профессионалы переоценивают точность своих прогнозов почти втрое. Почему если они не могут предсказать рынок, это должно получиться у частного инвестора с телефоном?
🗓️ ТРЕТЬЕ. На горизонте 15 лет своему же эталонному индексу проигрывают около 90% профессиональных управляющих фондами. Не любителей, а профессионалов, для которых это работа каждый день.
И поверх всего этого поведение самого инвестора. Из-за неверного тайминга собственных сделок средний инвестор недополучает порядка 15% от доходности своих же вложений. Он покупает на эйфории и продаёт на панике, и этот зазор между тем, что показал актив, и тем, что получил человек, стоит ему дороже любых комиссий.
Сложите всё вместе и вывод получается жёсткий: выбор отдельных бумаг и попытка поймать момент это не стратегия, а проигрышная по математике игра. И проигрывают в ней не глупые люди. Проигрывают все, кто в неё играет.
Если угадывать бессмысленно, что тогда вообще защищало капитал? Ответ дают не прогнозы, а сто лет истории. С него продолжим завтра.🤝
А теперь интересно про Вас.
Вы когда-нибудь пытались угадать, когда купить или продать актив и ошибались?
Поставьте любую реакцию, если было такое. 🙌
Посмотрим, насколько это знакомая история здесь.
❗️Из 26 000 компаний, торговавшихся в США за 90 лет, весь прирост фондового рынка создали чуть больше 4%.
Это не публицистика, а результат исследования профессора Хендрика Бессембиндера, который взял всю историю американского рынка с 1926 года. Вывод оказался неожиданным даже для профессионалов: 96% акций в сумме не заработали ничего сверх доходности безрисковых государственных векселей. Весь чистый прирост капитала за девяносто лет создали 4,3% компаний. Остальные существовали, торговались, кого-то обогащали и кого-то разоряли, но как класс не дали ничего.
👀 Теперь честный вопрос. Вы уверены, что сможете заранее сегодня выбрать эти 4%? Не задним числом, когда всё уже выросло, а сейчас, когда будущего не видно?
Статистика говорит, что почти никто не может. И вот три независимых доказательства:
🔍 ПЕРВОЕ. Исследование по сотням тысяч частных трейдеров показало: стабильно зарабатывают после комиссий меньше 1%. Причём три четверти всего оборота активной торговли делают люди, у которых уже есть история убытков. Активная торговля — это не путь к доходности, это перекачивание денег от розницы к тем, кто по другую сторону сделки.
📊 ВТОРОЕ. Финансовым директорам крупнейших корпораций (людям с полным доступом к цифрам и аналитике), предложили дать прогноз по рынку с их собственной оценкой в 80% уверенности. Реальность попадала в этот интервал примерно в трети случаев. Профессионалы переоценивают точность своих прогнозов почти втрое. Почему если они не могут предсказать рынок, это должно получиться у частного инвестора с телефоном?
🗓️ ТРЕТЬЕ. На горизонте 15 лет своему же эталонному индексу проигрывают около 90% профессиональных управляющих фондами. Не любителей, а профессионалов, для которых это работа каждый день.
И поверх всего этого поведение самого инвестора. Из-за неверного тайминга собственных сделок средний инвестор недополучает порядка 15% от доходности своих же вложений. Он покупает на эйфории и продаёт на панике, и этот зазор между тем, что показал актив, и тем, что получил человек, стоит ему дороже любых комиссий.
Сложите всё вместе и вывод получается жёсткий: выбор отдельных бумаг и попытка поймать момент это не стратегия, а проигрышная по математике игра. И проигрывают в ней не глупые люди. Проигрывают все, кто в неё играет.
Если угадывать бессмысленно, что тогда вообще защищало капитал? Ответ дают не прогнозы, а сто лет истории. С него продолжим завтра.🤝
А теперь интересно про Вас.
Вы когда-нибудь пытались угадать, когда купить или продать актив и ошибались?
Поставьте любую реакцию, если было такое. 🙌
Посмотрим, насколько это знакомая история здесь.
🔥19🕊6❤5👌4⚡1
❗️Россия 90-х: как депозит не спас никого
В 1992 году цены в России выросли примерно в 26 раз. Вклад в Сбербанке при этом приносил около 5-15% годовых.
🧐Вдумайтесь в этот разрыв. Инфляция 1992 года составила 2508% —> В 1993-м — ещё 840% —> В 1994-м — 215%. Да, доходности вкладов тоже начали расти, но отставали от инфляции в несколько раз. Человек, который «надёжно» хранил деньги на вкладе, за три года смотрел, как его капитал превращается в пыль, тогда деньги держали там, где это было принято.
Это важный урок, слово «безопасно» большинство людей понимает неправильно. Депозит ощущается безопасным. Цифра на счёте не падает, банк надёжный, всё спокойно. Но безопасность — это про то, что происходит с покупательной способностью. А она в такие периоды исчезает бесшумно.
И чтобы не думать, будто это уникальная катастрофа девяностых, посмотрите на длинную дистанцию. За 100 лет в России и СССР накопления граждан обнулялись 5 раз! И недавно напугавший всех риск стагфляции – сценарий, который имеет ненулевую вероятность.
Что же сохраняло? В такие периоды капитал защищали не проценты по вкладу, а вещи, которые нельзя напечатать: реальные активы и твёрдая валюта. То, что имеет собственную стоимость независимо от того, сколько нулей дорисовал на купюрах эмитент.
Отсюда простая, но неудобная мысль. Депозит — это иллюзия безопасности, медленная и незаметная потеря. В стабильные годы она почти не чувствуется. В нестабильные (а мы сейчас живём именно в таких) она становится главным риском для капитала, о котором почему-то не принято говорить.
Кто-то скажет «это была одна страна в один тяжёлый период». Справедливо. Поэтому завтра я покажу, что тот же самый вывод повторяется везде, где включался печатный станок: в Германии сто лет назад, в Иране в наши дни и в США семидесятых. Три разные эпохи, один и тот же итог.
А вы как думаете, депозит реально защищает деньги или нет?
Ставьте реакцию, если согласны и пишите в комментариях, что думаете 👇
В 1992 году цены в России выросли примерно в 26 раз. Вклад в Сбербанке при этом приносил около 5-15% годовых.
🧐Вдумайтесь в этот разрыв. Инфляция 1992 года составила 2508% —> В 1993-м — ещё 840% —> В 1994-м — 215%. Да, доходности вкладов тоже начали расти, но отставали от инфляции в несколько раз. Человек, который «надёжно» хранил деньги на вкладе, за три года смотрел, как его капитал превращается в пыль, тогда деньги держали там, где это было принято.
Это важный урок, слово «безопасно» большинство людей понимает неправильно. Депозит ощущается безопасным. Цифра на счёте не падает, банк надёжный, всё спокойно. Но безопасность — это про то, что происходит с покупательной способностью. А она в такие периоды исчезает бесшумно.
И чтобы не думать, будто это уникальная катастрофа девяностых, посмотрите на длинную дистанцию. За 100 лет в России и СССР накопления граждан обнулялись 5 раз! И недавно напугавший всех риск стагфляции – сценарий, который имеет ненулевую вероятность.
Что же сохраняло? В такие периоды капитал защищали не проценты по вкладу, а вещи, которые нельзя напечатать: реальные активы и твёрдая валюта. То, что имеет собственную стоимость независимо от того, сколько нулей дорисовал на купюрах эмитент.
Отсюда простая, но неудобная мысль. Депозит — это иллюзия безопасности, медленная и незаметная потеря. В стабильные годы она почти не чувствуется. В нестабильные (а мы сейчас живём именно в таких) она становится главным риском для капитала, о котором почему-то не принято говорить.
Кто-то скажет «это была одна страна в один тяжёлый период». Справедливо. Поэтому завтра я покажу, что тот же самый вывод повторяется везде, где включался печатный станок: в Германии сто лет назад, в Иране в наши дни и в США семидесятых. Три разные эпохи, один и тот же итог.
А вы как думаете, депозит реально защищает деньги или нет?
Ставьте реакцию, если согласны и пишите в комментариях, что думаете 👇
👍16🔥6❤5👀1
Веймар, Иран, США 70-х: один вывод на сто лет
🌎 Три страны, сто лет разницы между ними и один и тот же вывод: в большую инфляцию выживает не тот, кто угадал, а тот, кто был распределён по разным активам. История дала нам три чистых эксперимента в разных эпохах и системах.
🇩🇪 Германия, начало 1920-х. Классическая гиперинфляция, когда деньги в буквальном смысле возили тачками, а к вечеру буханка хлеба стоила дороже, чем утром. Кто держал сбережения на депозитах и в облигациях, потерял всё очень быстро. За облигацию номиналом 10 000 марок в 1914 году можно было купить 🏠 ДОМ, а в 1923-м этого не хватало даже на коробок спичек. Капитал сохранили те, у кого были доли в бизнесе, недвижимость, иностранная валюта и золото. Логика простая: деньги можно обесценить решением, а завод, дом или унцию золота — нельзя. Реальные активы пережили крах денежной системы, потому что их ценность от этой системы не зависела.
🇮🇷 Иран, последние полтора десятилетия. Санкции, отрезанность от мировой финансовой системы, обвал национальной валюты, разгон цен. Инфляция 35-50%. И снова та же картина: капитал сберегли золото, недвижимость, твёрдая валюта и акции местных компаний, которые в номинальном выражении улетели вверх обогнав инфляцию в несколько раз. Те, кто остался в национальной валюте на счёте, обеднели.
🇺🇸США, семидесятые. Здесь не было гиперинфляции, но быа высокая инфляция при слабом росте. И урок оказался тоньше. «Защитные» инструменты, кэш и длинные облигации, в реальном выражении принесли убыток. А вот золото за десятилетие подорожало в разы, недвижимость и сырьё защитили капитал. Даже акции, которые в номинале почти не выросли, в итоге переиграли тех, кто пересидел десятилетие в деньгах.
Обратите внимание, что именно повторяется. Не конкретный актив, в разных кризисах лидировали разные вещи. Повторяется принцип: капитал спасал не один угаданный инструмент, а распределение по разным классам активов, валют и стран. В любом из этих сценариев что-то в такой структуре недорабатывало, но что-то обязательно вытягивало и целое проходило шторм.
Это и есть настоящая защита. Не ставка на то, что вы правильно предскажете следующий кризис, а структура, которая заранее готова к любому из них.
🤔И здесь возникает закономерный личный вопрос: а как ваш собственный портфель прошёл бы такой сценарий?
❗️—> Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance <— ❗️если хотите увидеть это на своих цифрах 👀
Посмотрим, где в вашей структуре сильные места, а где пусто.
🌎 Три страны, сто лет разницы между ними и один и тот же вывод: в большую инфляцию выживает не тот, кто угадал, а тот, кто был распределён по разным активам. История дала нам три чистых эксперимента в разных эпохах и системах.
🇩🇪 Германия, начало 1920-х. Классическая гиперинфляция, когда деньги в буквальном смысле возили тачками, а к вечеру буханка хлеба стоила дороже, чем утром. Кто держал сбережения на депозитах и в облигациях, потерял всё очень быстро. За облигацию номиналом 10 000 марок в 1914 году можно было купить 🏠 ДОМ, а в 1923-м этого не хватало даже на коробок спичек. Капитал сохранили те, у кого были доли в бизнесе, недвижимость, иностранная валюта и золото. Логика простая: деньги можно обесценить решением, а завод, дом или унцию золота — нельзя. Реальные активы пережили крах денежной системы, потому что их ценность от этой системы не зависела.
🇮🇷 Иран, последние полтора десятилетия. Санкции, отрезанность от мировой финансовой системы, обвал национальной валюты, разгон цен. Инфляция 35-50%. И снова та же картина: капитал сберегли золото, недвижимость, твёрдая валюта и акции местных компаний, которые в номинальном выражении улетели вверх обогнав инфляцию в несколько раз. Те, кто остался в национальной валюте на счёте, обеднели.
🇺🇸США, семидесятые. Здесь не было гиперинфляции, но быа высокая инфляция при слабом росте. И урок оказался тоньше. «Защитные» инструменты, кэш и длинные облигации, в реальном выражении принесли убыток. А вот золото за десятилетие подорожало в разы, недвижимость и сырьё защитили капитал. Даже акции, которые в номинале почти не выросли, в итоге переиграли тех, кто пересидел десятилетие в деньгах.
Обратите внимание, что именно повторяется. Не конкретный актив, в разных кризисах лидировали разные вещи. Повторяется принцип: капитал спасал не один угаданный инструмент, а распределение по разным классам активов, валют и стран. В любом из этих сценариев что-то в такой структуре недорабатывало, но что-то обязательно вытягивало и целое проходило шторм.
Это и есть настоящая защита. Не ставка на то, что вы правильно предскажете следующий кризис, а структура, которая заранее готова к любому из них.
🤔И здесь возникает закономерный личный вопрос: а как ваш собственный портфель прошёл бы такой сценарий?
❗️—> Пишите слово «РАЗБОР» команде @O3Finance <— ❗️если хотите увидеть это на своих цифрах 👀
Посмотрим, где в вашей структуре сильные места, а где пусто.
❤4🔥4
💼 Кризисы России и один тип портфеля
❌ | 2008 год — минус 60% |
❌ | 2014-й — минус 45% |
❌ | 2022-й — обвал вдвое и месяц остановленных торгов |
📌Это история российского рынка за последние пятнадцать лет. Но один тип портфеля в каждом из этих обвалов терял в разы меньше.
Пройдёмся по фактам, потому что память штука короткая, а цифры отрезвляют.
В 2008-м индекс ММВБ рухнул с пиков примерно на 60%. С каждых десяти миллионов у инвестора оставалось четыре. А чтобы вернуться к прежним уровням и вырасти дальше, рынку понадобилось больше семи лет!
В 2014-м санкции и обвал нефти уронили рынок почти на половину, а рубль девальвировался вдвое за считанные месяцы.
В 2022-м индекс сложился вдвое от максимумов, торги на бирже были остановлены почти на месяц, а частные инвесторы в панике вывели с рынка сотни миллиардов рублей, то есть зафиксировали убыток на самом дне, ровно тогда, когда этого нельзя было делать.
💡А теперь ключевое. Если взять диверсифицированный по всем правилам портфель и прогнать его через эти же кризисы, картина принципиально другая. На исторической проверке по пяти крупным обвалам его максимальная просадка составляла меньше 10%, против 50% и глубже у концентрированных портфелей.
Разница между этими двумя мирами в структуре. Правильно собранный портфель устроен так, что в момент, когда одна его часть проваливается, другая держит удар или даже растёт. И тогда кризис перестаёт быть катастрофой. Он становится рабочим событием, на которое структура реагирует сама, а часто и позволяет спокойно докупить качественные активы по ценам, которые бывают раз в десятилетие.
Вопрос, который стоит себе задать после всех этих цифр: “а что было бы с вашим портфелем в 2008-м, 2014-м и 2022-м?”.
❗️Если интересно увидеть ответ на вашей структуре ПИШИТЕ слово «РАЗБОР» команде @O3Finance ❗️
❌ | 2008 год — минус 60% |
❌ | 2014-й — минус 45% |
❌ | 2022-й — обвал вдвое и месяц остановленных торгов |
📌Это история российского рынка за последние пятнадцать лет. Но один тип портфеля в каждом из этих обвалов терял в разы меньше.
Пройдёмся по фактам, потому что память штука короткая, а цифры отрезвляют.
В 2008-м индекс ММВБ рухнул с пиков примерно на 60%. С каждых десяти миллионов у инвестора оставалось четыре. А чтобы вернуться к прежним уровням и вырасти дальше, рынку понадобилось больше семи лет!
В 2014-м санкции и обвал нефти уронили рынок почти на половину, а рубль девальвировался вдвое за считанные месяцы.
В 2022-м индекс сложился вдвое от максимумов, торги на бирже были остановлены почти на месяц, а частные инвесторы в панике вывели с рынка сотни миллиардов рублей, то есть зафиксировали убыток на самом дне, ровно тогда, когда этого нельзя было делать.
💡А теперь ключевое. Если взять диверсифицированный по всем правилам портфель и прогнать его через эти же кризисы, картина принципиально другая. На исторической проверке по пяти крупным обвалам его максимальная просадка составляла меньше 10%, против 50% и глубже у концентрированных портфелей.
Разница между этими двумя мирами в структуре. Правильно собранный портфель устроен так, что в момент, когда одна его часть проваливается, другая держит удар или даже растёт. И тогда кризис перестаёт быть катастрофой. Он становится рабочим событием, на которое структура реагирует сама, а часто и позволяет спокойно докупить качественные активы по ценам, которые бывают раз в десятилетие.
Вопрос, который стоит себе задать после всех этих цифр: “а что было бы с вашим портфелем в 2008-м, 2014-м и 2022-м?”.
❗️Если интересно увидеть ответ на вашей структуре ПИШИТЕ слово «РАЗБОР» команде @O3Finance ❗️
👍2❤1
🔒Пять слоёв защиты капитала
Всё, что защищало капитал сто лет подряд в Германии, в Иране, в США, в российских кризисах укладывается в одну структуру. И у неё есть пять измерений.
Большинство людей под диверсификацией понимают «купить разные акции». Это иллюзия. Восемь бумаг в одном классе, в одной стране, у одного брокера — это не восемь ставок, это одна ставка в восьми обёртках. Настоящая диверсификация работает не по одному, а по пяти независимым слоям.
Первый — актив. Акции, облигации, недвижимость, золото, валюта. Каждый класс отвечает за свой сценарий.
Второй — валюта. Рубль, доллар, юань. Это защита от девальвации, которую мы в этой стране проходили не раз.
Третий — география. Стоимость активов не должна зависеть от экономики одной страны, ведь локальный кризис может длиться годами, при том что те же классы активов в других странах могут расти.
Четвёртый — инфраструктура. Разные брокеры, биржи, разные способы владения. После 2022-го объяснять, зачем это нужно, уже никому не приходится.
Пятый — эмитент. Никогда весь класс не ставится на одну компанию, каким бы надёжным ни казался её бренд.
Но сама по себе нарезка на слои — это ещё не метод. Сила в том, как эти слои связаны между собой. Правильную структуру собирают по показателям корреляции, как активы двигаются относительно друг друга.
Золото, например, имеет корреляцию около нуля с российскими активами: живёт своей жизнью и не падает вместе с рынком. Зарубежные акции имеют отрицательную связь с российскими облигациями до минус 0,56, когда одно проседает, другое склонно расти. Именно поэтому их и держат вместе.
📌 И последнее, самое важное. Всё это работает не через прогноз, а через дисциплину. Доли каждого слоя задаются коридорами, и портфель регулярно ребалансируется: докупает то, что просело, сокращает то, что выросло. Без попыток угадать. Вы заранее строите структуру, устойчивую к любому будущему.
😉 Это и есть суть подхода. За шесть дней мы прошли путь от «предсказать нельзя» до конкретного метода.
Дальше вы можете получить подход вживую
ПИШИТЕ слово «РАЗБОР» команде @O3Finance
Всё, что защищало капитал сто лет подряд в Германии, в Иране, в США, в российских кризисах укладывается в одну структуру. И у неё есть пять измерений.
Большинство людей под диверсификацией понимают «купить разные акции». Это иллюзия. Восемь бумаг в одном классе, в одной стране, у одного брокера — это не восемь ставок, это одна ставка в восьми обёртках. Настоящая диверсификация работает не по одному, а по пяти независимым слоям.
Первый — актив. Акции, облигации, недвижимость, золото, валюта. Каждый класс отвечает за свой сценарий.
Второй — валюта. Рубль, доллар, юань. Это защита от девальвации, которую мы в этой стране проходили не раз.
Третий — география. Стоимость активов не должна зависеть от экономики одной страны, ведь локальный кризис может длиться годами, при том что те же классы активов в других странах могут расти.
Четвёртый — инфраструктура. Разные брокеры, биржи, разные способы владения. После 2022-го объяснять, зачем это нужно, уже никому не приходится.
Пятый — эмитент. Никогда весь класс не ставится на одну компанию, каким бы надёжным ни казался её бренд.
Но сама по себе нарезка на слои — это ещё не метод. Сила в том, как эти слои связаны между собой. Правильную структуру собирают по показателям корреляции, как активы двигаются относительно друг друга.
Золото, например, имеет корреляцию около нуля с российскими активами: живёт своей жизнью и не падает вместе с рынком. Зарубежные акции имеют отрицательную связь с российскими облигациями до минус 0,56, когда одно проседает, другое склонно расти. Именно поэтому их и держат вместе.
📌 И последнее, самое важное. Всё это работает не через прогноз, а через дисциплину. Доли каждого слоя задаются коридорами, и портфель регулярно ребалансируется: докупает то, что просело, сокращает то, что выросло. Без попыток угадать. Вы заранее строите структуру, устойчивую к любому будущему.
😉 Это и есть суть подхода. За шесть дней мы прошли путь от «предсказать нельзя» до конкретного метода.
Дальше вы можете получить подход вживую
ПИШИТЕ слово «РАЗБОР» команде @O3Finance
❤9🔥9👏2