😏 Китай просит Россию увеличить поставки нефти в Китай через Казахстан на 2,5 млн тонн

По словам вице-премьера РФ Александра Новака, Москва готова реализовать это предложение.
Для расширения экспортных поставок через Казахстан «Транснефть» определит перечень необходимых технологических решений.

@NRG_monitor: сейчас Россия ежегодно прокачивает нефть транзитом через Казахстан в Китай в размере 10 млн тонн (соглашение действует до 2034 года).

Теперь ясен маневр Казахстана по изменениям ставок за транзит российской нефти:
➡️ с 1 мая т.г. прокачка нефти по участку Прииртышск (граница России и Казахстана) — Атасу подорожала с $4,23 до $7,24 за тонну, а поставка по маршруту Атасу — Алашанькоу подешевела с $10,77 до $7,76 за тонну.
Суммарная стоимость транспортировки никак не изменилась - $15/тонна без учета НДС.

Просто КазТрансОйл впредь будет зарабатывать на $30 млн больше, поскольку участок "Прииртышск-Атасу" обслуживает нацкомпания КазТрансОйл, а участок "Атасу - Алашанькоу" совместное предприятие между КазТрансОйл и китайской CNODC.
При прокачке дополнительных 2,5 млн тонн российской нефти КазТрансОйл получит дополнительно $7,5 млн ежегодно.

$37,5 млн - существенная цифра для КазТрансОйл: более 1/3 годовой чистой прибыли компании.

⚠️ В новый 17-ый пакет санкций ЕС против России попали «Сургутнефтегаз» и еще 57 компаний: полный список

Ранее ЕС планировал включить в санкционной список Litasco Middle East DMCC - торговое подразделение российского ЛУКОЙЛа (сменила Женевский офис на Дубайский), реализующее нефть по нефтепроводу КТК (в том числе Карачаганака и Тенгиза). Пронесло (Венгрия выступила против).

🔥 ТОО "КазахОйл-Актобе", находящееся в Топ-15 производителей нефти, завершило 2024 год с чистой прибылью в 12 млрд тенге против убытка в 3,7 млрд тенге в 2023 году

Учредителями КазахОйл-Актобе (месторождения Алибекмола и Кожасай) являются КазМунайГаз и китайский Sinopec (50 на 50).

В октябре 2024 года компании был продлен контракт на недропользование до 31 декабря 2027 года. Компания намерена продлить контракт дополнительно на 20 лет.

Ранее сообщалось, что ряд уже действующих скважин на месторождении Кожасай расположены на территории подземных вод и песков Кокжиде и подлежат к ликвидации. Но пока не было слышно новостей об их ликвидации.

Среднегодовая нефтедобыча составляет 500 тыс тонн, газодобыча - свыше 800 млн м3.

😉 Хронически убыточный румынский актив Rompetrol продолжает приносить убытки КазМунайГаз

Несмотря на увеличение переработки нефти на 42% и производства нефтепродуктов на 35% в первом квартале 2025 года убыток составил $37,3 млн.

KMG International (дочка КМГ), которой принадлежит 54,63% в Rompetrol получила $78,4 млн убытка за 2024 год. Уже радует, что не $240 млн убытка как в 2023 году.

Сколько можно держать убыточный актив - непонятно. Хотя понятно - общие инвестиции в румынские активы превышали $3,8 млрд лет 10 назад. Пытались продать китайцам 51% за $750 млн - даже китайцы отказались.
Если бы Rompetrol закупал нефть на открытом рынке - убытки бы еще больше росли. Ведь сейчас КМГ вынужден поставлять свою нефть в Румынию.

🛢 АО "Каспий нефть" получила чистую прибыль в 27,8 млрд тенге по итогам 2024 года

Это на 8 млрд тенге меньше 2023 года, но нужно учитывать выплаты по рекордному эко-штрафу в 13,7 млрд тенге в прошлом году (прибыль бы превысила 40 млрд тенге). Более того, снижение нефтедобычи составило 8% (с 900 тыс до 830 тыс тонн).

При этом компания остаётся одной из самых эффективных компаний: топ-3 по налоговым выплатам за добытую тонну нефти (после ТШО и КПО) - 85 тыс тенге за тонну. И это с учётом реализации половину добытой нефти на внутренний рынок (при 2-3 кратной разницей в цене). При аналогичных условий компания была бы на 1-м месте.

Компания 100% принадлежит Тимуру Кулибаеву, но эффективность компании заслуга другого человека, который сейчас самостоятельно развивает заброшенное месторождение Каратобе в Актюбинской области.

📌 Представители Rompetrol дали некоторые разъяснения по последнему посту.

Отчет за 1-ый квартал был опубликован только по нефтеперерабатывающему активу - Rompetrol Rafinare, а не по всему Rompetrol или KMG International.

Операционная прибыль (EBITDA) Rompetrol Rafinare составила $22,8 млн, снижение на 30% из-за:
▪️ колебаний международных котировок нефти и биокомпонентов;
▪️ сезонного снижения спроса (меньшая мобильность населения, сокращение активности в промышленности, инфраструктуре и сельском хозяйстве).

➡️ Операционные результаты:
▪️ Объём переработанного сырья: увеличение на 42%.
▪️ Производство топлива: рост более чем на 35%.

Также завершены все необходимые работы для перезапуска установки по производству полиэтилена низкой плотности (LDPE).

➡️ В части розничной реализации топлива и дистрибуции:
▪️ Продажи топлива на внутреннем рынке: рост на 7%.
▪️ Продажи авиационного топлива: рост на 81%.
▪️ Продажи сжиженного газа (LPG): рост на 29%.

Основной акцент — на внутренний рынок, при этом оказана значительная поддержка дочерним компаниям KMG International в регионе за счёт поставок нефтепродуктов.

➡️ Экспорт:
▪️ Объём экспортированных нефтепродуктов: 605 тыс тонн, почти в 2 раза больше, чем в I квартале 2024 года.
▪️ Экспортная выручка: $407 млн.

Высокие операционные результаты частично компенсировали негативное влияние рыночной волатильности, которая выразилась в снижении валовой маржи переработки — с $85 за тонну в I квартале 2024 года до $64 за тонну в I квартале 2025 года. Таким образом, сегмент переработки зафиксировал валовую выручку в размере $1,1 млрд, операционную прибыль (EBITDA) в $17,1 млн и отрицательный чистый результат в размере $34,5 млн.

@NRG_monitor: новое руководство, пришедшее на управление румынскими активами недавно, активно работает над сокращением операционных затрат и рассчитывает на хорошие результаты по итогам года (а не за отдельный квартал).

⚠️ Шухрат Ибрагимов хочет выкупить доли семей Шодиева и Машкевича в ERG - Financial Times

Все три семьи владеют по 20% компании, еще 40% принадлежит Правительству Казахстана. Стороны не могут согласовать оценку: продавцы хотят $1,8 млрд, Ибрагимов предлагает меньше.

@NRG_monitor: ERG имеет более $4 млрд долгов, последние 2 года генерирует убытки.
Может, Правительство предложит Ибрагимову выкупить свою долю? Все равно ставки по НДПИ существенно увеличились, повысились расценки ЖД-перевозок. Еще и на проект по ГБЖ в Рудном нужно инвестировать более $2 млрд.

‼️ Нефтяная арифметика - отгадавшему приз

➡️ В первом квартале 2025 года было добыто 24,6 млн тонн нефти, что на 7,4% больше показателей 1-ого квартала 2024 года (22,9 млн тонн).
Разница в 1,7 млн тонн.

➡️ Экспорт нефти за аналогичный период, вопреки логике, снизился на 14%:
▪️ 17,9 млн тонн в I кв 2024 года;
▪️ 15,4 млн тонн в I кв 2025 года.
Разница в 2,5 млн тонн.

Впервые встречаю такое большое отклонение (более 4 млн тонн) между показателями добычи и экспорта нефти.

Возможно, в тайне быстро успели построить огромное нефтехранилище?

Может, у вас есть объяснение?

💡◾️ Открытый тендер на строительство Экибастузской ГРЭС-3 не состоялся

Поступила единственная заявка от ТОО "Eurasia Power Group", однако компания не смогла представить финансовое обеспечение.

Теперь на следующей недеое должен быть объявлен повторный тендер, но маловероятно наличие заинтересованных участников.
Ведь Китай перестал финансировать угольные проекты зарубежом, международные банки также перестали уделять внимание к угольной генерации, а у РФ трудности с финансированием (на 3 новых ТЭЦ в Казахстане не могут найти денег).
Пожалуй, проект останется проектом (зря что-ли АЭС строить будем).

Интересно то, что стоимость проекта по пред-ТЭО оценена в 8,4 трлн тенге согласно протоколу Минэнерго. Не много ли?

⚠️ 60% доля КМГ в ТОО "Полимер Продакшн" была реализована СИБУР Холдинг всего за 1,2 млрд тенге!

Напомним, убыточный и практически бездействующий завод (генерировал лишь убытки) "Полимер Продакшн" был передан КМГ от "Самрук-Казына Ондеу" (бывший ОХК).
Сколько ОХК вложил средств в завод и сколько накопил убытка - история умалчивает. Но явно больше чем 1,2 млрд тенге.

Желаем СИБУР удачи придать заводу новую жизнь.

@NRG_monitor

🔵 Нацстатистика vs. САЦТЭК

По данным САЦТЭК (подведомственная организация Минэнерго) экспорт нефти в 1-ом квартале составил 19,5 млн тонн. Это на 4,1 млн тонн больше чем данные официальной статистики.

😏 Направления экспорта:
▪️ КТК - 16,4 млн тонн;
▪️ Атырау-Самара - 1,97 млн тонн;
▪️ Морпорт Актау - 900 тыс тонн;
▪️ Атасу-Алашанькоу (Китай) - 238 тыс тонн;
▪️ ЖД поставки - 11 тыс тонн.

В итоге на долю КТК пришлось 84,1% всего экспорта.

@NRG_monitor: жаль, что данные по добыче и экспорту нефти мы узнаем через зарубежные СМИ. Может, САЦТЭК начнет публиковать данные для собственников недр с месячной задержкой?
Раньше ведь более 10 лет публиковали бесплатно ежесуточную добычу нефти и газа, переработку на НПЗ.

‼️ Минфин опубликовал График налоговых проверок по 444 компаниям для сверки в сфере обеспечения поступлений налогов и других обязательных платежей в бюджет, полноты и своевременности перечисления социальных платежей

В списке указаны средний и крупный бизнес. Есть ряд нефтесервисных компаний (ISKER, Eділ-Орал kz, Horizon Inc и пр).

‼️ ОПЕК+ использует Ирак и Казахстан для маскировки внутренних разногласий - аналитики Лондона

По мнению экспертов, альянс намеренно фокусируется на относительно небольших производителях, чтобы скрыть более глубокие стратегические разногласия и внутренние проблемы в период увеличения добычи.

«Мы наблюдаем классический сценарий поиска внешнего козла отпущения на фоне общего роста добычи. Вместо открытого обсуждения серьезных внутренних вопросов, таких как справедливое перераспределение будущих квот по мере возвращения объемов, инвестиционные стратегии и адаптация к глобальному энергетическому переходу, ОПЕК+ предпочитает выдвигать на первый план более мелких участников, у которых нет влияния для эффективного противодействия», — сообщает спикер.

@NRG_monitor: действительно, временное увеличение Казахстаном на 300 тыс баррелей в сутки (0,3% от общемировой добычи) никак не влияет на глобальную повестку.
Более того, есть повышенный спрос на казахстанские сорта нефти на европейском рынке.

🏭 "Вместо беспокойства об уровни рентабельности важнее сократить стоимость строительства Карчаганакского ГПЗ" - озвучивает позицию Республики Казахстан издание Upstream.

Акционеры Карачаганака озадачены с принятием решения по строительству ГПЗ мощностью 4 млрд м3.

Ранее Правительство установило крайний срок - до конца июня 2025 года принять решение. В противном случае Республика готова реализовать проект самостоятельно с привлечением заинтересованного партнера.

Акционеры требуют от правительства гарантий сохранения доходности проекта (IRR) по ОСРП, так как регулируемые цены на газ в Казахстане могут снизить прибыльность.

Контракт на EPC с Hyundai Engineering оценивается в $3,7 млрд. При этом Hyundai Engineering уже проводит ранние работы для будущего ГПЗ: заключены соглашения с казахстанскими субподрядными компаниями.

Ранее сообщалось о важности снижения стоиомсти проекта до $2,7 млрд в связи с чем были проведены встречи и переговоры в Южной Корее.

Глава государства неоднократно заявлял, что создание газоперерабатывающих мощностей является «приоритетной задачей» для правительства, которое стремится сократить закачку попутного газа обратно в пласты и направить его на внутренний рынок для удовлетворения растущего спроса на энергию.

Разговоры о строительстве собственного ГПЗ ведутся с 2000-х годов, за это время уже запущены 5 компрессоров (6-ой на подходе) по закачке сырого газа в пласт: 60% всего добытого Карачаганакского газа закачивается обратно в пласт. Это более 10 млрд м3 - половина всего потребления товарного газа Казахстана. Можно смело заносить в книгу рекордов Гиннеса, ибо нигде в мире такой объем газа не закачивается обратно в пласт.

🛢 УЧАСТНИКИ ОПЕК+ ДОГОВОРИЛИСЬ ИСПОЛЬЗОВАТЬ УРОВНИ ДОБЫЧИ 2025 ГОДА ДЛЯ ОЦЕНКИ БАЗОВОГО УРОВНЯ 2027 ГОДА

По планам Казахстан должен добывать до 105,5 млн тонн к 2027 году. План на 2025 год - 96,2 млн тонн.

Спрашивается - зачем нам ОПЕК+?