👨‍💼 Глава государства в своем последнем послании уже говорил о важности скорейшей реализации газовых проектов.

Стране нужен газ: как населению на фоне увеличение газификации регионов, так и для промышленности (ТЭЦ, десятки новых ПГУ/ГТЭС, металлургия, новые заводы).

Решение по Карачаганакскому ГПЗ тоже затянулось. Скоро пройдёт год, как акционеры должны были принять Окончательное финансовое решение (FID). Инвесторам не выгодно вкладывать в газопереработку, ибо цены на товарный (метан) газ и автогаз (пропан-бутан) у нас одни из самых низких в мире! Но Карачаганакский ГПЗ важен стране (уйдут инвесторы, останется хоть завод).

Как бы это не было больно - цены нужно повышать. Даже сам Президент это поручал.

➡️Другой вопрос - сметное ценообразование для промышленных проектов. Ни один мировой подрядчик не зайдет в строительство заводов по смете, да еще и по правилам закупок фонда Самрук-Казына.

Для крупных промышленных проектов нужно делать исключение.

Вы наверное не знаете, но в тендере по Жанаозенскому ГПЗ российский холдинг Петон выиграл с предложением на 1 тенге меньше конкурентов (участвовали казахстанские НСС, КСС-Базис).

@NRG_monitor

🛻 Вдвое планируется увеличить переработку нефти в Казахстане к 2040 году

Министр энергетики РК Ерлан Аккенженов провел рабочее совещание с руководством КМГ и четырех НПЗ (Атырауского, Павлодарского, Шымкентского и Caspi Bitum), на котором были определены ключевые направления развития отрасли.

Министр подчеркнул, что в Концепции развития нефтеперерабатывающей отрасли на 2025-2040 годы предусмотрено кардинальное увеличение объемов переработки нефти внутри страны – с нынешних 18 млн тонн почти вдвое, до 38 млн тонн к 2040 году, с промежуточной целью в 28 млн тонн к 2032 году. Реализация этих долгосрочных планов позволит Казахстану значительно увеличить долю перерабатываемой нефти, оптимизируя использование добываемых ресурсов и создавая продукцию с высокой добавленной стоимостью.

Поставлены задачи по повышению глубины переработки до уровня лучших мировых стандартов (94%), полному переходу на выпуск топлива высоких экологических классов (К5 и авиатопливо Jet A-1), значительному увеличению производства нефтехимической продукции.

➡️ Краткий критический анализ системы сметного ценообразования для промышленных проектов

Сметное ценообразование в РК основано на нормативной базе трудозатрат, разработанной еще в советский период (конец 1970-х — начало 1980-х годов). Эта система фактически является директивной (распорядительно-предписывающей) системой определения стоимости, так как была сформирована в условиях плановой экономики. Она не соответствует принципам рыночного ценообразования и игнорирует объективные технические и экономические требования. В результате сметная оценка не позволяет объективно определить реальную и справедливую стоимость капитальных вложений.

Самым простым и явным признаком необъективности сметного ценообразования является высокая вариативность оценок: один и тот же проект (промышленный) может быть оценен разными специалистами-сметчиками с кратной разницей в стоимости. Это подчеркивает субъективность и непрозрачность системы. Сметное ценообразование ввиду своей непрозрачности является основным источником для коррупционных сделок с завышением стоимости.

Ключевые недостатки существующей системы сметного ценообразования для сложных проектов:
▪️ Сметы строго регламентируют стоимость работ и материалов, которые могут сильно отличаться от рыночных расценок, как в сторону завышения так и занижения. Профессиональный международный подрядчик не будет работать по сметным расценкам ввиду рисков, которые они влекут.
▪️ Устаревшие нормативы на монтажные работы по промышленному оборудованию (расценка, трудозатраты, состав). В подавляющем большинстве случаев подбор расценки осуществляется по признаку наиболее близкой по характеру работы. Это зачастую ведет к перекосам как в сторону сильного завышения, так и в сторону сильного занижения стоимости работ.
▪️ Недооценка квалификации специалистов. Сборка, монтаж и обвязка сложного технологического оборудования предполагает привлечение высокопрофильных специалистов. Система сметного ценообразования, появившаяся в советское время, не различает большой разницы в компенсации труда между простым монтажником и высокопрофильным специалистом (сборщики сложного оборудования, сварщики по сложным сталям и т.д.). Система не учитывает разницу в квалификации специалистов, что снижает мотивацию для привлечения высококвалифицированных кадров.
▪️ Потеря эффективности тендерных процедур. Будучи директивной системой ценообразования, сметы фактически обессмысливают проведение полноценного коммерческого тендера. Если стоимость фиксирована сборниками, то выбор подрядчика основывается лишь на готовности работать в рамках заданной сметы. Очень часто сложные проекты проваливаются из-за того, что привлекают низкоквалифицированных подрядчиков, заинтересованных только в освоении бюджета, поскольку обеспечить качество и надежность в рамках заданных сметами бюджетов зачастую не представляется возможным.
▪️ Конфликт с международной практикой. В международной практике существует несколько типов коммерческого ценообразования для подрядных работ (единичные расценки, паушальная стоимость, стоимость + вознаграждение) и модельные контракты (формы FIDIC, ASCE), которые применяются для регулирования коммерческих взаимоотношений между сторонами. Сметное ценообразование конфликтует с коммерческими и правовыми основами таких контрактов.
▪️ Формальный контроль затрат. Во время строительства контроль затрат происходит формально согласно сметным расчетам, которые не отличаются прозрачностью и являются сложными для проверки.

Последствия которая получает страна из-за существующей системы:
➡️Коррупционные риски. Коррупционные функционеры многократно завышают в сметах стоимость оборудования (стоимость материалов и труда строго регламентированы). После этого подрядчики и исполнители несут риски уголовного преследования.
➡️ Задержки и провалы проектов. Чаще всего проекты с привлечением международных партнеров (инвесторов, поставщиков технологий, подрядчиков и т.д.) бесконечно задерживаются в согласованиях или проваливаются полностью.

👨‍💼 🗣Что за "личное послание Путина" передал министр энергетики России Сергей Цивилев нашему Главе Государства?

Весьма странным выглядел звонок Путина в четверг ночью Токаеву. И вот через полтора суток в субботу утром министр энергетики РФ прилетел на встречу с Главой государства и передал личное послание российского Президента.
 
"В ходе встречи были обсуждены перспективы партнерства в сфере энергетики", - отметили в Акорде.

☢️ Известно, что до июня должен определиться вендор по строительству АЭС в Казахстане, где Росатом является одним из 4-х претендентов.

◾️ Вопрос по строительству 3-х ТЭЦ с участием российской "Интер РАО - Экспорт" обсуждается уже более года. Не ясен источник их финансирования. Предварительный бюджет - $3 млн за 1 МВт установленной мощности, что является довольно высоким по мировым меркам: ТЭЦ Кокшетау - 347 млрд тенге, ТЭЦ Семей - 420 млрд тенге, ТЭЦ Оскемен - 490 млрд тенге.

💡 Также завис вопрос по строительству энергоблоков #3 и #4 Экибастузской ГРЭС-2. Предполагалось участие в их строительстве российской "Фирма ОГРЭС".
Предполагаем, что российские компании попросили лично Путина вмешаться в ситуацию.

Главное - чтобы не привлекали финансирование из Нацфонда и ЕНПФ, а предоставили льготный российский кредит, как это было заявлено заранее. Самое главное - максимальное использование оборудования made in KZ. Здесь еще раз отметим необходимость уравнения условий с импортерами по НДС (который еще и вырастит со следующего года) согласно п. 1 ст. 393 Налогового Кодекса. Для этого достаточно расширить действующий перечень в Приказе Министерства энергетики (позволяет поставлять казахстанским заводам продукцию по нулевой ставки НДС заказчикам, имеющим льготы по импорту).

@NRG_monitor

Казбек Кусаинов назначен заместителем председателя Правления АО НК «КазМунайГаз»

В связи с изменением организационной структуры АО НК «КазМунайГаз» (КМГ), расширением деятельности Центра компетенций в ТОО «КМГ Инжиниринг», перераспределены функции некоторых блоков. В частности, усилен блок по корпоративному развитию, а управление газовыми проектами возвращено в блок добычи нефти и газа.

✔️Кусаинов Казбек Кайнарбекович будет курировать стратегическое и корпоративное развитие КМГ, устойчивое развитие и ESG, повышение эффективности управления проектами, а также вопросы декарбонизации и экологии.

🟦К.Кусаинов трудовую деятельность начал в 2000 году специалистом административного департамента АО «КазТрансОйл». В разные годы занимал руководящие должности в АО «КазТрансГаз», трудился главным специалистом департамента управления активами АО НК «КазМунайГаз». Работал заместителем генерального директора ТОО «M&SE». С августа 2023 года был членом Совета директоров — независимым директором АО «КазТрансОйл».

📌Отметим, что Казбек Кусаинов сменил в должности заместителя председателя Правления АО НК «КазМунайГаз» Сериккали Брекешева, покинувшего компанию по собственному желанию.

📱 ҚазМұнайГаз

⚠️ Американский бизнесмен James Cameron направил предложение о покупке до 100% акций горнодобывающей компании Eurasian Resources Group (ERG) за $5 млрд.

Об этом сообщило агентство Reuters со ссылкой на документы, оказавшиеся в его распоряжении.

ERG — крупный производитель меди, кобальта, алюминия и железной руды, 40% компании принадлежит государству.

О плачевном состоянии ERG мы уже ранее писали: последние 2 года ERG вместо прибыли генерирует убытки, имеет долги на сумму свыше $4,5 млрд.

🏣🛢 ТОП-50 НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКОВ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕГО СЕКТОРА КАЗАХСТАНА

Всего в нефтедобывающем секторе представлены более 170 компаний (с учетом акционеров). На долю Топ-50 компаний приходятся более 90% всех налоговых выплат. Всего нефтяные налоги за 2024 год составили 7 трлн тенге. Это 30,4% от всех платежей в госказну за 2024 год (Республиканский и местные бюджеты, НацФонд).

Традиционно первенство удерживает Тенгизшевройл с 47% долей от всех налогов нефтяников.

@NRG_monitor

➡️ На приготовление бешбармака ежегодно расходуется 100 млн куб.м товарного газа в Казахстане.

@NRG_monitor: просим принять за юмор.

🛻 Павлодарский НПЗ повысит с 1 мая 2025 года стоимость процессинга (переработка нефти) на 34% до 35,400 тенге (без НДС) с 26,500 тенге за тонну

Напомним, долгие годы стоимость процессинга на Павлодарском НПЗ являлась самой низкой среди 3-х крупных НПЗ. Нефтедобывающие компании на западе страны стремились поставлять нефть именно в Павлодар, поскольку на Атырауском НПЗ процессинг стоит два раза дороже.

В настоящее время стоимость процессинга на Атырауском НПЗ составляет 54,450 тенге (без НДС) за тонну, на Шымкентском НПЗ - 35,336 тенге. Правда АЗРК хочет снизить стоимость процессинга на АНПЗ (по логике, АЗРК должна оштрафовать для начало и потом уже снизить).

@NRG_monitor: дороговизна процессинга на АНПЗ объяснялась тем, что в нем сидит инвестиционная составляющая за модернизацию НПЗ. Однако комплекс арамотики зачастую работал в "топливном режиме", что давало меньше экспортного продукта (бензол/параксилол) давальцам сырья.

💨☀️🌊
6% составила доля выработки электроэнергии объектами ВИЭ за 1-ый квартал 2025 года

Хоть и выработка электроэнергии ВИЭ растёт на 10-15% ежегодно - базовая генерация тоже не отстаёт от ВИЭ по росту.

🔥 Уровень добычи нефти определяется национальными интересами, а не ОПЕК

"Казахстан будет отдавать приоритет национальным интересам над интересами группы ОПЕК+ при принятии решения об уровне добычи нефти", - заявил министр энергетики Ерлан Аккенженов в интервью Reuters.

Министр отметил две причины, по которым Казахстан может не уложиться в квоты ОПЕК+.
➡️Первая — потому что все три крупных проекта (Тенгиз, Кашаган, Карачаганак), на которые приходится 70% добычи, контролируются иностранными компаниями. Министр пообещал провести переговоры с компаниями, однако заметил, что у Астаны нет большого влияния на них.

➡️В то же время, по словам Ерлана Аккенженова, другие, более зрелые месторождения трогать не будут по техническим причинам.
«Если мы начнем закрывать старые месторождения, это будет выстрелом в ногу», - отметил министр.

@NRG_monitor: полностью солидарны с министром. При дефицитном госбюджете сокращать нефтедобычу неразумно. Все равно лимиты Казахстана по ОПЕК+ не сильно влияют на глобальную повестку. Мы не яаляемся членом ОПЕК. Как сказал Трамп: Drill baby, drill!

‼️ Неформальное пояснение выплат КПН по Кашагану

После публикации моего поста о начале выплат подоходного налога КМГ по Кашаганскому проекту ряд СМИ по разному отреагировали на пост.

Для общего понимания: на Кашаганском проекте 7 акционеров и у каждого разные условия (кто-то зашел раньше, кто-то позже, за разные суммы приобретались доли). Есть амортизация затрат.
К примеру, КМГ зашел в проект в 2005 году (когда BP продал свою долю в 16,7% за $1,8 млрд другим партнерам). Позднее, при подписании Второго допсоглашения в СРП по Северному Каспию, КМГ вдвое увеличил свою долю за символическую плату.

В настоящее время у дочки КМГ - KMG Kashagan B.V. - самые низкие переходящие убытки за последние 7 лет (КПН выплачивается при покрытии убытков за 7 лет). Возможно даже могут быть авансовые платежи по КПН (для поддержки бюджета за счет будущих платежей).

Как мне пояснили, CNPC не платит пока КПН, поскольку выкупила долю (8,4%) у ConocoPhillips по очень высокой цене ($5 млрд) и профилю добычи, который предполагал полномасштабное освоение Кашагана.
К сожалению, полномасштабного освоения Кашагана не произошло. Зачем инвесторам наращивать нефтедобычу, когда они могут получать до 90% нефти. Ведь как только будет достигнута добыча 3 млрд баррелей нефти - доля Казахстана в прибыльной нефти увеличится в разы!

@NRG_monitor: раньше капитальные расходы акционеров умножались на банковскую ставку Libor +2,5% (ведь они могли просто разместить деньги в банке). Условно: вложенные $60 млрд за десятки лет c процентами могут на бумаге превысить за сотню млрд долларов (напомним, 80% всей добытой нефти идет на возмещение затрат с %). Сейчас Libor упразднен. Не ясно какую сейчас банковскую ставку применяют в отношении капитальных затрат на Кашагане.

‼️ Почему Малайзия смогла, а мы нет?

Малайзия, нефтедобыча которой в 3 раза меньше Казахстана, все еще использует механизм СРП (соглашение о разделе продукции).

Находясь в Куала-Лумпуре, удалось изучить малазийский опыт в развитии местного содержания.

Оказалось все просто: при вступлении страну в ВТО в 1995 году малайцы просто закрепили право государственной нефтяной компании Petronas выдавать лицензии на поставки товаров и услуг. Если хочешь поставлять товар или оказывать нефтесерсвисные услуги - получи лицензию у Petronas. А там уже различные условия: 51% малайского учредительного капитала, обязательное привлечение и обучение местного персонала, локализация.
Оказывается так можно. К примеру, на сегодняшний SLB (Schlumberger) имеет мощнейший технологический центр в Малайзии (развивают ИИ). А ведь SLB в Казахстане зарабатывает больше чем в Малайзии...

Как говорят малайцы - когда ты контролируешь затраты - СРП режим не страшен. Наоборот, за счет полноправного сотрудничества между иностранными и местными компаниями - развиваются компетенции у последних.

Недавно Малайзия стала #2 импортером нефти в Китай, обогнав Саудовскую Аравию. Чтобы вы понимали - страна добывает 600 тыс баррелей нефти в сутки, но экспортирует в Китай 1,8 млн баррелей в сутки.

Причина - Малайзия спокойно занимается ре-экспортом санкционной иранской нефти в Китай. И ведь весь мир молчит.

А ведь Казахстан мог бы заняться ре-экспортом российской нефти при высоких ценах (покупая по $60 и продавая по рыночным ценам. Все равно KEBCO не отличается от URALS. Тем более последние 2 года Россия обнулила экспортные пошлины).

Цены на бензин в Малайзии дороже всего на 10%, но услуги такси (Grab - аналог Yandex.Go) дешевле. И на удивления, у них нет Нексии, Лады и Шевроле, но есть свои авто с кондиционером.

‼️ Друзья, приглашаем вас принять участие в форуме S&P Global в Астане

На данной площадке соберутся ведущие эксперты со всего мира в области рынков нефти, нефтепродуктов, нефтехимии, разведки и добычи, удобрений, энергоперехода и смежных направлений.

Участие бесплатное, регистрация обязательна. Успейте зарегистрироваться заранее и пригласить коллег!

https://commodityinsights.spglobal.com/Astana-Market-Briefing.html?utm_campaign=Oktopost-2025-Q2-EMEA-Cross+Commodity-Astana+Market+Briefing&utm_content=Oktopost-linkedin&utm_medium=social&utm_source=linkedin

➡️ P.S. в прошлый раз я сам не успел (на потом отложил регистрацию и забыл). Но когда увидел список участников - пожалел. Не оставляйте на потом регистрацию. Мест может не остаться.