Ещё один, в основном специфически российский, процесс под тяжестью цифровизации уходит в прошлое. Цифру можно обсуждать, но по ощущениям процесс действительно идет. Интересный вопрос про механизмы об(ез)наличивания с криптой, но, опять таки, по ощущениям, доля их пока невелика.

Кому лень бесплатно регистрироваться на Коммерсанте - вот суть.

В понедельник Банк России опубликовал материал «Структура подозрительных операций и отрасли экономики, формировавшие спрос на теневые финансовые услуги», согласно которому в прошлом году объем незаконного обналичивания снизился на 22%, до 64,2 млрд руб., а в банковском секторе этот показатель снизился на 26% (до 44,2 млрд руб.). Организации ограничили операции по счетам 170 тыс. недобросовестных субъектов»,— отмечают в ЦБ.
В прошлом году снижение объемов незаконного обналичивания средств оказалось намного существеннее, чем в 2023 году, когда общая цифра уменьшалась на 11%, а обналичка в банковском секторе потеряла всего 6% по сравнению с 2022 годом и составила 59,5 млрд руб. Таким образом, скорость сокращения обналички в банковском секторе выросла в четыре раза.


МВА-профессор бизнес-практики по цифровым финансам президентской академии РАНХиГС Алексей Войлуков считает, что снижение объемов обналички в значительной степени связано с работай платформы ЗСК. «С ее помощью выявляются компании, которые в том числе занимаются обналичкой, их исключают из ЕГРЮЛ, а их учредителям запрещается регистрировать новые ИП и юрлица»,— пояснил он. При этом, по его словам, неизвестно, менял ли ЦБ алгоритмы выявления компаний с высоким уровнем риска — вполне возможно, что новые схемы обнала просто проходят мимо платформы ЗСК.
«В этом случае компании, работавшие по старым схемам, вымываются с рынка, а те, кто перешел на новые, не вылавливаются, и в результате мы видим существенное снижение объемов обналички»,— говорит Алексей Войлуков. В свою очередь председатель «Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов» Виктор Достов обращает внимание, что в последние годы сильно ужесточилась система контроля за подозрительными операциями, во многом за счет развития компьютерного анализа. «Это приводит к значительному увеличению риска для обнальщиков — цена нала достаточно высока, и для владельцев бизнеса экономия на налогах с учетом рисков становится непривлекательной»,— говорит он.

64,2 миллиарда рублей
составил объем операций незаконного обналичивания денежных средств по итогам 2024 года, по данным Банка России

Мы, конечно, заждались, но надежды не теряем. Хотя могли бы в другую дату анонсировать.

https://tass.ru/ekonomika/23563381

Для всех заинтересовавшихся предлагаем русский перевод. Интересно и само по себе, и для того , чтобы посмотреть, как работает законотворческая машина.

Крупнейший эмитент стейблкойнов (то есть криптовалюты, курс которой жестко и централизованно привязан к доллару) Circle выходит на IPO.
Почему это интересно? Потому, что любая прорывная финансовая инновация проходит четыре стадии:
1. дерегулированная, когда закон про то, что она делает, ещё не написан и деятельность происходит в рамках общего законодательства и здравого смысла
2. Когда закона все еще нет, но регулятор (через комфортное письмо, рабочие группы, песочницы и прочее) обозначил, что он, в принципе, не против и работает над легализацией.
3. Когда государство принимает закон и деятельность подпадает под надзор регулятора (и полностью легализуется)
4. Когда оператор этой инновации выходит на IPO и его акции публично торгуются на бирже. Это, де факто, подтверждает тот факт, что а) деятельность конкретного оператора подпадает под регулирование и б) регуляторные риски отрасли в целом достаточно низки.

Формально достаточно третьей стадии но, по опыту, начальное регулирование часто сильно меняется в более жесткую сторону. И, при организации IPO, команда различных профи этот шанс оценивает и включает в проспект эмиссии. Если риск чрезмерен - то на биржу компанию не выпускают.

Такая траектория характерна для большинства историй - от электронных денег до BNPL. В случае благополучного размещения Circle на публичном рынке стейблкойны окончательно и бесповоротно войдут в правовое поле.

В России стейблкойны, вероятно, пока между первой и второй стадией, но при этом ЦБ явно обозначил отношение к ним, как нежелательное. Хотя, на взгляд авторов, это низкорискованный инструмент, крайне полезный (хотя и нишевый) для финансового рынка.

Хороший знакомый рассказал про свое старое опросное исследование мошенников (в пору зарождения он-лайн скама). Там был интереснейший вопрос к попавшимся жуликам: какое, на Ваш взгляд, качество присуще Вам в максимальной степени?

Хочется прояснить для себя окончательно вопрос про отслеживание токенов. Спросим подробно, чтобы было интересно не только кучке фанатов блокчейна :).

В биткойне все транзакции видны всем, любой может посмотреть сколько, когда и куда ушло денег с такого-то адреса (кошелька). По всеми миру за решеткой сидят тысячи людей, которые не знали этот простой факт и доверились досужим заявлениям журналистов.

В эфире, однако, ликвидность можно хранить не только в проприетарных токенах эфира (по сути, аналогов биткойна и тоже полностью прослеживаемых), а в смарт-контрактах. По сути, каждый смарт контракт ERC-20 (или самописный) создает небольшой банк с табличкой счетов, на которых лежат токены.

❓Вопрос: транзакции между этими счетами тоже видны снаружи или их легко спрятать? Напишите в комменты, пожалуйста.

Вот еще интересное из мира AI. Большие языковые модели (LLMs) вроде Claude часто работают как чёрный ящик — мы видим, что они делают, но не всегда понимаем почему они приходят к тем или иным выводам.

Сейчас активно развивается направление интерпретируемости моделей, цель которого — понять, как именно ИИ «думает» внутри. Недавние исследования Anthropic дают неожиданные и увлекательные ответы:

🧠 Исследователи попытались выяснить, за что именно отвечают разные части модели Claude — примерно как нейробиологи ищут нейроны, «отвечающие» за понятие «солнце» или «потолок».

Вот что они обнаружили:

💡 Конкретные понятия — универсальны:
Некоторые внутренние представления модели реагируют на чёткие понятия (например, «звезда»), независимо от языка. Будь то русский, японский или китайский — активируются одни и те же участки модели.

🔄 Одна часть — много смыслов:
В другом эксперименте выяснилось: если у модели мало «ресурсов», одна и та же часть может кодировать несвязанные вещи — например, «кошек», «стулья» и «грусть». Это явление называется суперпозицией.

📝 Планирование наперёд:
Хотя модель генерирует текст слово за словом, она может заранее «решить», чем закончить. Например, при написании стихов Claude сначала подбирает рифмы, а уже потом достраивает строки под них.

💤 Спящие компоненты:
При масштабировании модели до миллиарда представлений оказалось, что около 65% из них вообще не активируются — модель как бы «запасает» ресурсы, которые не используются.

🤯 Всё это наводит на мысль, что наш собственный мозг может работать похожим образом. И, как пишет Стивен Вольфрам, возможно, человеческий интеллект — не такая уж и неразрешимая загадка.

Сервис доставки еды DoorDash подключает для клиентов в США возможность платить в рассрочку через Klarna. Такой же функционал уже есть у конкурентов вроде Grubhub. Журналисты иронично назвали его "ешь сейчас - плати потом".

Одновременно в США рекордно выросла доля тех, кому нужны деньги в долг, но не обращается в банк из-за опасений отказа. Видимо, все они - потенциальные клиенты заказа бургеров в рассрочку.

Ура или не ура?

Не удержались по поводу тарифов. Есть контринтуитивная и незаслуженно малоизвестная теорема о том, что если есть две страны, производящие различные товары и производство любого товара в стране А дешевле чем в стране Б, то все равно будет хоть один товар, который стране А будет выгодно импортировать.

Это же надо иметь в виду при импортозамещении.

Европейский центральный банк призвал создать европейскую альтернативу Визе и Мастеркарду.

В принципе, в Европе есть сильные игроки - хоть бы и польский Blik. Но все так зарегулировано, что не очень понятно, как масштабировать это на всю Европу без протекционистских мер.

Недавно обсуждали на РБК судьбу наличных денег. В целом обсуждать тут и нечего, но есть пара забавных частностей.
- занятно, как от упорной борьбы с наличкой мир переключился на трогательную заботу о ее сохранении. Мы не фанаты Аджемоглу, но его метафора узкого коридора, по которому человечество идет, постоянно сползая в крайности - очень хороша.
- что наличка исчезнет, предсказал еще Коперник - по известному закону Коперника-Грешема плохие деньги всегда вытесняют хорошие.
- один из предметов беспокойства европейцев - эмиссия наличных денег полностью управляется государством. А безналичных, в том числе - банками, и в процессе обезналичиванием государство потеряло в управляемости.
- тут бы и мог помочь цифровой евро/доллар/рубль, вытесняющий безнал. В идеале 100% контроля эмиссии могло бы вернутся к государству. Но пока ничего не видно в волнах (с).

Почему столько людей ведется на мошенников, хотя они используют достаточно очевидные модели? Один из ответов следует из нашего опроса - мы их не понимаем, а они нас - понимают. Интересно, что они в процессе деятельности постепенно начинают переносить наши качества на себя - в психологии это называется зеркальность. Таргетируясь на честных и доверчивых людей они и сами себя начинают видеть такими. Что интересно - эти качества в себе они оценивают как отрицательные и приносящие несчастья. Что, с точки зрения зеркальности, более чем понятно.

Это очень хорошо, возможно в ближайшее время условный host to host будет распространяться все шире. Парадоксальным образом развитие IT привело к тому, что необходимость в больших централизованных платежных системах стала снижаться.

От @AlexeyMaslovV:

Платежные системы HUMO и Armenian Card договорились о взаимном обслуживании карт

Платежная система HUMO и ЗАО Armenian Card заключили меморандум о сотрудничестве, направленный на развитие взаимных расчетов и расширение международного партнерства в сфере безналичных платежей.

Соглашение открывает новые возможности для держателей национальных карт обеих систем: пользователи HUMO смогут совершать операции в Армении, а владельцы карт Armenian Card — в Узбекистане. Таким образом, национальные платежные инструменты станут доступны для использования за пределами своей страны.

Документ стал основой для долгосрочного и взаимовыгодного взаимодействия между сторонами, укрепляя связи между финансовыми секторами Узбекистана и Армении.

Официальная церемония подписания прошла в Армении в рамках празднования 25-летия компании Arca. #HUMO

В пандан к прошлой новости про европейскую затею про европейскую платежную карту/приложение. У нее тяжелая судьба, честно говоря не верится, что в обозримом будущем получится. Мы предполагали, что на инфраструктуре SEPA в итоге будут работать все возможные платёжные функции, но что-то пошло не так.

https://plusworld.ru/articles/63478/

https://1prime.ru/20250409/eksperty-856493300.html

Немного напишем о модной теме агентов ИИ. Сама идея проста, ИИ все больше влияет на наши решения, но полезно посмотреть на классификацию. Мы, как и другие исследователи, рассматриваем агентов трех уровней:
1. Аналитики, которые собирают для Вас информацию, например анализируют депозиты
в различных банках.
2. Советчики, которые формируют для Вас действие: перевести депозиты из банка 1 в банк 2
3. Акторы, которым Вы отдали пароль от банка, чтобы они принимали решения без Вашего дополнительного одобрения.
Англоязычные коллеги мыслят примерно так же:
L1 Analysis - I can review the data and reccomend
L2 Decision - I've decided this is the answer push send
L3 Action - I've decided the answer and pushed send
Это довольно занятно со всех сторон, и применимо не только к финансовой сфере, а ко всему на свете, например к ИИ в автомобилях. Но есть интересный аспект: кто отвечает за действия акторов? Вы? Это как то странно, Вы не знаете, как они принимают решения. Производитель? Тоже странно, потому что он, скорее всего прописал в договоре отказ от ответственности. Так что пока мы осторожно думаем, что случится, когда ИИ, которому Вы поручили оптимизировать налоги, поймают на отмывании :)