Вот итоги опроса по страхам. Наши бесстрашные банкиры не боятся финтеха и теневых кредиторов.

Поскольку в наш опыт входит финансирование крохотной стоматологической клиники (желающие могут обратиться в личку за рекомендацией ;), не могли пройти мимо необанка Panacea Financial. Мы довольно холодны к модели необанков и где-то выше есть критический анализ, но тут идея прекрасна: необанк специализируется на обслуживании и кредитах для врачей, дантистов (которых врачами в США формально не считают) и ветеринаров. Выбор сегмента хорош: высокодоходный, сложный, образованный и, по нашему опыту, неуклюжий с общими он-лайн приложениями. Таргетированные кредиты на образование, повышение квалификации, покупку практик, оборудования, слияние и тому подобное. Вероятно, МФК с таким таргетированием вполне могла бы иметь успех в России, плюс у нас бы это можно было провязать с кредитами на лечение.

Вот немного оптимизма про цифровой рубль. И даже от нас выбрали позитивный кусок из длинного комментария. Больше реализма в сегодняшнем выступлении.

Apple внесла изменения в правила экосистемы, чтобы соответствовать правилам Digital Markets Act в Европейском Союзе.

📲 Можно будет устанавливать приложения из сторонних маркетплейсов

💳 Для платежей внутри приложений можно будет использовать не ApplePay, а любые другие платежные системы

🔗 Разработчикам разрешат перенаправлять пользователей для оплаты за пределы приложения (раньше платить можно только внутри и только с ApplePay)

⚡️Разработчики получат доступ к платежной функциональности NFC чипа!

💶 Снизятся комиссии за платежи. Комиссии AppStore за продажу виртуальных товаров/услуг будут от 10% до 17%. (ранее – до 30%) Платежная комиссия составит 3%.

🖥 Apple сделала специальный калькулятор для расчета всех комиссий.

Особенно отметим пассивно-агрессивный стиль пресс-релиза. «Наши изменения направлены на соблюдение Digital Markets Act в Европейском Союзе и в то же время должны защитить пользователей в ЕС от неизбежных рисков в сфере личных данных и безопасности, которые этот акт приносит с собой».

Недавно мы рассказывали, что Европейская банковская ассоциация выделила оутсорсинг финансовых сервисов (встроенные финансы, BaaS) в отдельную группу рисков. Тут подогнали печальные цифры из США. Финтех-банки получают предписания от регуляторов в 9 раз чаще, чем классические банки, не дающие BaaS. Статистика немного лукавая, лучше смотреть детали, но если тенденция не переломится, то новые игроки окажутся под большой угрозой.

В Кыргызстане в первом чтении одобрили законопроект, который позволит микрофинансовым и микрокредитным компаниям выпускать предпоплаченные карты, заниматься эквайрингом безналичных операций.

Микрофинансовые организации в Кыргызстане уже некоторое время добиваются возможности выпускать и эмитировать платежные карты. Это позволит им проще выдавать безналичные кредиты, а в целом повысит конкуренцию на платежном рынке. Потенциально микрокредиторы смогут и более активно участвовать в трансграничных платежных проектах.

Сегодня много новостей, поэтому списком:
1. Белоруссия таки решила запускать [белорусский] цифровой рубль.

«Как и в России, в Белоруссии власти полагают, что новая форма денег позволит странам выстроить межгосударственные финансовые потоки, защищенные от санкций»

Какие санкции мешают это делать через интеграцию СБП - остается загадкой.

2. Очевидцы рассказали, что в узком кругу ЦБ показывает проект дорожной карты по OpenAPI. Добровольные в 2024, принудительные в 2026.

3. Завтра в рамках конференции ФинФин по финграмотности и финдоступности начинается Финансовый марафон, 7 февраля - сама конференция. Участие бесплатное.

Возможно, кому-то интересно: секция по цифровым активам на конференции РБК https://vk.com/video-25232578_456317692

Вот тут мы подробно обсуждаем современные тенденции в европейском ПОД/ФТ. Как всегда, через год-два они придут и к нам.

РБК Крипто. Помните мы писали про одомашнивание криптанов на примере ETF? Мы хорошо помним расписные тусовки 10 лет назад, а сегодня не менее половины народа в пиджаках :).
Основной мессадж про ЦФА - 2-3 года на достижение критической массы.

Европейский центробанк оказывается выпустил отчет по влиянию оборота евро на окружающую среду. Там много всяких интересных цифр. Правда, некоторые от 2019 года, интересно, сколько за это время растаяло ледников.

✅ Например, в 2019 году на каждого гражданина еврозоны приходилось по 7 100 евро в наличных платежах.

✅ Каждый год на душу населения истирается 11.7 банкнот, подлежащих замене.

✅ Самые популярные банкноты – 20 евро, за ними идут 10 евро. Наименее популярные – 200 евро.

✅ Предсказуемо, самую значительную часть углеродного следа банкнот составляет логистика (82%), 10% - исходные материалы.

✅ Между 2004 и 2019 гг. потребление электроэнергии индивидуальными банкоматами снизилось на 75%(!).

✅ В итоге годовой углеродный след наличных расчетов в еврозоне на душу населения эквивалентен 8 км. поездке на машине. То есть около 500 тыс. тонн СО2 в год на всех. Немного, в принципе.

А вот для контекста: например, Тейлор Свифт налетала за три месяца 2023 на 138 тонн СО2 на своем джете (и 8000 тонн за 2023). Но отчаиваться не надо: – к 2027 ЕСВ перейдет в производстве евро на полностью органический хлопок. Это снизит импакт на окружающую среду на 1%!

Попросили разместить CV толкового человека.

Интересный анализ финансовых услуг, которые оказываются Бигтехами в Евросоюзе. Как выяснилось, пока объемы финуслуг таких провайдеров очень ограничены. В основном это платежи, электронные деньги и страхование. На рынке ценных бумаг бигтехи пока не представлены.

Европейцы смотрят на США, ожидая, что в ЕС бигтехи будут действовать похоже. В частности, заниматься BNPL, обменом криптовалюты и выпуском стейблкоинов. Например, через «стейблкоины-как-сервис»: стейблкоин PYUSD выпускается формально через Paxos, но оператором является PayPal.

Чуть не в тему, но очень интересное: большие маленькие компании.

1. «Это новый наркотик, на который захочет подсесть каждый фаундер», — заявил основатель Reddit, а ныне венчурный инвестор Алексис Оганян, — «Потому что каждый вырастивший большую компанию, мечтает, чтобы она опять стала маленькой.» 😉

2. Это ответ на предположение гендира OpenAI Сэма Альтмана (который ChatGPT), что уже совсем скоро мы увидим миллиардные компании из 10 человек. «А в нашем уютном чатике гендиров технологических компаний вообще уже собирают ставки на то, в каком году появится первая миллиардная компания, состоящая из одного человека!». Естественно, благодаря ИИ, который может заменить собой сотни сотрудников и сотни тысяч часов работы.

На самом деле действительно не всем нравится рост через масштабирование и неизбежная корпоратизация. Хочется маленькое, неформальное и высокодоходное. И, в принципе, такое наметилось в крипте (с учетом оутсорсинга всего, чего можно) и, возможно, в ИИ. Будем смотреть.

Альтман и Оганян:
https://youtu.be/Q5vsEUgxt3E

Еще из новостей ESG: по данным американского EIA, в США на майнинг криптовалют приходится около 2% всего потребления электроэнергии. Это как если бы в последние три года к энергосистеме подключили целый новый штат.

Как и везде, в США майнеры присматриваются в существующей инфраструктуре; в Пенсильвании они напрямую подключились к атомной электростанции, в Техасе - заняли помещение старой алюминиевой фабрики. Неэкологичные электростанции, которые в других обстоятельствах должны бы быть выведены из эксплуатации из-за наличия альтернатив, продолжают коптить небо ради майнеров, которые поддерживают им жизнь.

В принципе, какие-то сдерживающие факторы есть. По американским законам, в периоды дефицита электроэнергии поставщики могут отключать некритических потребителей, к которым, конечно, относятся и майнеры. Но отключение всегда должно компенсироваться. Так, во время засухи в Техасе прошлым летом электрокомпания заплатила майнинг-ферме $ 38 млн. за ее временное отключение от сети.

Попался на глаза интересный сегмент - компании, оутсорсящие выплаты фрилансерам и наемным сотрудникам. На Западе это большие проекты с десятками тысяч компаний. У нас, вероятно, что-то такое прорастает, кто-то серый делает под столом через крипту, кто-то умеет, по заверениям, в белый трансгран. Можете подсказать общую картину для России?

Компания Apple объявила обновленную статистику по Apple Card:

• Более 12 миллионов клиентов.
• В 2023 году пользователи заработали более 1 миллиарда долларов в виде на Daily Cash (СберСпасибо ;) за счет трат по Apple Card.
• Почти 30 % пользователей Apple Card совершают два и более платежей в месяц [что для меня неожиданно мало].
• Более 1 миллиона пользователей Apple Card совместно используют Apple Card со своей семейной группой через Apple Card Family.
• Более 200 000 пользователей и более получили одобрение на получение Apple Card после участия в программе «Path to Apple Card" . Это очень интересная история — в случае отказа в выдаче карты ряду пользователей предлагается программа конкретных действий — например погашение долгов по другим кредиткам, своевременной оплате счетов и так далее. В случае успешного выполнения через несколько месяцев выдается карта.

Это интересная история про продвижение банковского продукта через небанковскую первоначально аудиторию.

Слово дня - ретроактивный BNPL. Технически это история, когда уже сделанный платеж по карте в кредит (на стандартных условиях) Вам задним числом предлагают трансформировать в BNPL. Бесплатный или платный. Опция «Доступна рассрочка» Тинькова и прочих - это и есть RBNPL. Аналогичный фокус умеют проделывать и дебетовые карты. Понятно, что затея интересна, когда рассрочка выгоднее погашения. При этом моделей может быть несколько.
• Я могу взять дешевую рассрочку, когда у меня нет денег на погашение, избежав штрафа
• Я могу взять дешевую рассрочку, а деньги поместить на высокодоходный депозит
• рассрочка - гораздо более предсказуемый и менее рискованный продукт, чем револьверная кредитная карта. В США (да и у нас вероятно), множество людей постоянно живет с непогашенной задолженностью по карте, достающейся наследникам. С рассрочкой пока ситуация гораздо лучше.

Я не занимаюсь (что неправильно) микроуправлением своей денежной массой, иначе бы придумал еще пару моделей.

Если интересно, вот отчет CFBP. Ключевые цифры:

• в среднем цена рассрочки 5.8%, кредита 21.5%.
• общий объем таких рассрочек 9 млрд долларов (США, 2022)
• средняя сумма на рассрочку - 1000 долларов