ЦБ представил доклад по децентрализованным финансам (Decentralized Finance, DeFi). Доклад носит информационно-аналитический характер и продолжает серию таких публикаций Банка России, посвященных актуальным вопросам развития финансового рынка, в том числе применения цифровых технологий в финансовой сфере.
Это обстоятельный и структурированный документ. Кроме описательной части есть анализ возможных сценариев регулирования.
Вечером 10 ноября будем обсуждать DeFi и доклад на Финополисе, приходите.
https://cbr.ru/Content/Document/File/141992/report_07112022.pdf
Это обстоятельный и структурированный документ. Кроме описательной части есть анализ возможных сценариев регулирования.
Вечером 10 ноября будем обсуждать DeFi и доклад на Финополисе, приходите.
https://cbr.ru/Content/Document/File/141992/report_07112022.pdf
⚡️EU vs. AppStore: вторая часть антимонопольного сериала.
Как обещали, рассказываем про второе знаковое дело, которое также привело к принятию Digital Markets Act в ЕС. В этот раз главное действующее лицо Apple. Но в отличие от дела Google Shopping, антимонопольное рассмотрение еще в процессе. Поэтому все, написанное ниже, еще находится на стадии активного оспаривания.
В марте 2019 г. у музыкального сервиса Spotify не выдержали нервы. Они платили 30% комиссии Apple за все подписки, оформленные через приложение в AppStore. Руководство Spotify назвали это «налогом». Кстати, старожилы карточного рынка вспомнят, что то же самое как-то говорили про эквайринговые комиссии.
Но дело было не только в деньгах. Spotify конкурировала с Apple Music. И Apple, по мнению Spotify, делал все, чтобы искусственно ухудшить пользовательский опыт сторонних приложений (например, не пуская их в экосистему HomePod, Siri, AppleWatch). Не говоря о том, что Apple Music мог экономить на комиссиях и демпинговать. Для интересующихся читателей Spotify даже запустил отдельный сайт с перечислением всех нанесенных им обид. На самом деле, цепочка событий очень похожа на Google Shopping: создаем платформу -> привлекаем много клиентов -> продаем доступ к клиентам бизнесу -> привлекаем еще больше клиентов -> делаем собственный сервис, который выбивает всех конкурентов на платформе.
Мельницы богов мелют медленно, поэтому Еврокомиссия направила в Apple заявление о недопустимости определенных действий только весной 2021 года. В нем все предсказуемо – Apple виновата во всем, в чем ее обвиняют. Но цикл расследования довольно долгий, поэтому дойдет ли до штрафа – неизвестно. Но если да, то прибавка к европейскому бюджету будет немалая.
Что здесь важно с точки зрения практики? В Digital Markets Act, о котором мы писали выше, именно для таких случаев введена категория ‘Gatekeepers’. Это не просто доминирующий игрок, а еще и провайдер платформенных услуг (соцсети, эппсторы, виртуальные помощники, операционные системы и так далее – все, кто формирует «экосистемы»). Гейткипером будут признаны бизнесы с оборотом от 7,5 млрд. евро и 45 млн. активных пользователей в ЕС. Им будет запрещено отказывать конкурентам в доступе к своей инфраструктуре, ограничивать использование альтернативных методов оплаты внутри экосистемы. Нельзя будет злоупотреблять данными: например, следить за конкурентами на платформе, чтобы продвигать собственные аналогичные услуги. Еще нужно будет обеспечить интероперабельность: например, при обмене сообщениями (в том числе, аудио и видео звонками). Это значит, что скоро с Whatsapp можно будет позвонить в FaceTime или Telegram.
DMA не распространяется на финансовые рынки. Но точно не позволит зарабатывать банкам на денежных потоках в рамках собственных экосистем (придется предоставлять клиентам разные методы оплаты). С другой стороны, для всяких платежных институтов это прекрасная новость – можно будет подключиться к тем платежам в эппсторах, которые ранее были для них закрыты.
Как обещали, рассказываем про второе знаковое дело, которое также привело к принятию Digital Markets Act в ЕС. В этот раз главное действующее лицо Apple. Но в отличие от дела Google Shopping, антимонопольное рассмотрение еще в процессе. Поэтому все, написанное ниже, еще находится на стадии активного оспаривания.
В марте 2019 г. у музыкального сервиса Spotify не выдержали нервы. Они платили 30% комиссии Apple за все подписки, оформленные через приложение в AppStore. Руководство Spotify назвали это «налогом». Кстати, старожилы карточного рынка вспомнят, что то же самое как-то говорили про эквайринговые комиссии.
Но дело было не только в деньгах. Spotify конкурировала с Apple Music. И Apple, по мнению Spotify, делал все, чтобы искусственно ухудшить пользовательский опыт сторонних приложений (например, не пуская их в экосистему HomePod, Siri, AppleWatch). Не говоря о том, что Apple Music мог экономить на комиссиях и демпинговать. Для интересующихся читателей Spotify даже запустил отдельный сайт с перечислением всех нанесенных им обид. На самом деле, цепочка событий очень похожа на Google Shopping: создаем платформу -> привлекаем много клиентов -> продаем доступ к клиентам бизнесу -> привлекаем еще больше клиентов -> делаем собственный сервис, который выбивает всех конкурентов на платформе.
Мельницы богов мелют медленно, поэтому Еврокомиссия направила в Apple заявление о недопустимости определенных действий только весной 2021 года. В нем все предсказуемо – Apple виновата во всем, в чем ее обвиняют. Но цикл расследования довольно долгий, поэтому дойдет ли до штрафа – неизвестно. Но если да, то прибавка к европейскому бюджету будет немалая.
Что здесь важно с точки зрения практики? В Digital Markets Act, о котором мы писали выше, именно для таких случаев введена категория ‘Gatekeepers’. Это не просто доминирующий игрок, а еще и провайдер платформенных услуг (соцсети, эппсторы, виртуальные помощники, операционные системы и так далее – все, кто формирует «экосистемы»). Гейткипером будут признаны бизнесы с оборотом от 7,5 млрд. евро и 45 млн. активных пользователей в ЕС. Им будет запрещено отказывать конкурентам в доступе к своей инфраструктуре, ограничивать использование альтернативных методов оплаты внутри экосистемы. Нельзя будет злоупотреблять данными: например, следить за конкурентами на платформе, чтобы продвигать собственные аналогичные услуги. Еще нужно будет обеспечить интероперабельность: например, при обмене сообщениями (в том числе, аудио и видео звонками). Это значит, что скоро с Whatsapp можно будет позвонить в FaceTime или Telegram.
DMA не распространяется на финансовые рынки. Но точно не позволит зарабатывать банкам на денежных потоках в рамках собственных экосистем (придется предоставлять клиентам разные методы оплаты). С другой стороны, для всяких платежных институтов это прекрасная новость – можно будет подключиться к тем платежам в эппсторах, которые ранее были для них закрыты.
Spotify
Consumers and Innovators Win on a Level Playing Field
My goal for Spotify is and has always been to reimagine the audio experience by giving consumers the best creativity and innovation we have to offer. For that to be a reality, it is my firm belief that companies like ours must operate in an ecosystem in which…
На последней конференции в Ереване, прослушав наш любимый доклад про ужасы девертикализации и коммодизации, народ попросил больше оптимизма. Вот глоток утреннего осторожного оптимизма (с)ЕСН на оутсорсе:
Ситуация непростая, но мы справимся. Российскому IT привалило счастье. Вызовы - это возможности. Важно - успокоить людей. Ниши освободились. Плюс в том, что нам не на кого рассчитывать.
Какой у нас прекрасный центральный банк, мы победим все другие центробанки(Костин)
На деле, хорошо рассказал Греф вокруг идеи, что трагедия ухода иностранцев — резкая потеря конкуренции. В моменте кто-то может заработать, но в длинную — это большая проблема, если мы не сумеем создать конкуренцию внутреннюю. Мой персональный опыт Ирана это подтверждает. Второе важное положение - очень мешают иррациональные страхи государства - цб и правительства - тормозящие инновационное развитие.
Ситуация непростая, но мы справимся. Российскому IT привалило счастье. Вызовы - это возможности. Важно - успокоить людей. Ниши освободились. Плюс в том, что нам не на кого рассчитывать.
Какой у нас прекрасный центральный банк, мы победим все другие центробанки(Костин)
На деле, хорошо рассказал Греф вокруг идеи, что трагедия ухода иностранцев — резкая потеря конкуренции. В моменте кто-то может заработать, но в длинную — это большая проблема, если мы не сумеем создать конкуренцию внутреннюю. Мой персональный опыт Ирана это подтверждает. Второе важное положение - очень мешают иррациональные страхи государства - цб и правительства - тормозящие инновационное развитие.
НППУ - все. Может, кусок про открытые API выживет, но его логично в другой закон.
Накануне Банк России опубликовал концепцию внедрения Открытых API на финансовом рынке. Собрали для вас основные тезисы:
- API будут распространяться только на участников финрынка (кредитные организации, инвестиционные, страховые, микрофинансовые компании).
- При этом делается довольно серьезная заявка на то, что со временем требования по обмену информацией будут распространяться и на соцсети, туристические сервисы, поисковики, электронную коммерцию и так далее.
- ЦБ предлагает создать межведомственную рабочую группу для обсуждения API на финансовом и нефинансовом рынках (что, опять же, смелый заход, так как формально это, наверное, вотчина Роскомнадзора).
- доступ к API будут получать существующие поднадзорные ЦБ субъекты, НППУ, и поставщики информационных услуг (видимо, аналоги PISP/AISP). Тут любопытно, что в функционале НППУ тоже «зашиты» функции PISP.
- будет создана отдельная платформа управления согласиями (в ЕС, например, централизации нет). При этом непонятно, будет ли она на базе Цифрового профиля или станет отдельной. Консультация по платформе будут проведены отдельно.
- планируется разработка стандартов по информационной безопасности.
- Стандарты будут разделяться на обязательные и необязательные. При этом по британскому образцу обязательность будет распространяться только на крупнейшие финансовые организации.
- Стандарты будут публиковаться с 2023 года, сначала в рекомендательной, а потом обязательной форме (с 2024 года).
Чего мы не увидели:
- подход к распределению ответственности за операции между разными участниками платежа (например, банком и поставщиком информационной услуги).
- подход к стандартизации пользовательского опыта: хотя в ряде стран без него запустить API полноценно не могли.
- вопрос монетизации и договоров – будет ли доступ к обязательным API бесплатным и нужен ли будет для этого договор.
- будет ли институт хабов и саморегулирования, что часто является частью реформ по Open API в других странах. Возможно, это вопросы для дальнейшего обсуждения.
- API будут распространяться только на участников финрынка (кредитные организации, инвестиционные, страховые, микрофинансовые компании).
- При этом делается довольно серьезная заявка на то, что со временем требования по обмену информацией будут распространяться и на соцсети, туристические сервисы, поисковики, электронную коммерцию и так далее.
- ЦБ предлагает создать межведомственную рабочую группу для обсуждения API на финансовом и нефинансовом рынках (что, опять же, смелый заход, так как формально это, наверное, вотчина Роскомнадзора).
- доступ к API будут получать существующие поднадзорные ЦБ субъекты, НППУ, и поставщики информационных услуг (видимо, аналоги PISP/AISP). Тут любопытно, что в функционале НППУ тоже «зашиты» функции PISP.
- будет создана отдельная платформа управления согласиями (в ЕС, например, централизации нет). При этом непонятно, будет ли она на базе Цифрового профиля или станет отдельной. Консультация по платформе будут проведены отдельно.
- планируется разработка стандартов по информационной безопасности.
- Стандарты будут разделяться на обязательные и необязательные. При этом по британскому образцу обязательность будет распространяться только на крупнейшие финансовые организации.
- Стандарты будут публиковаться с 2023 года, сначала в рекомендательной, а потом обязательной форме (с 2024 года).
Чего мы не увидели:
- подход к распределению ответственности за операции между разными участниками платежа (например, банком и поставщиком информационной услуги).
- подход к стандартизации пользовательского опыта: хотя в ряде стран без него запустить API полноценно не могли.
- вопрос монетизации и договоров – будет ли доступ к обязательным API бесплатным и нужен ли будет для этого договор.
- будет ли институт хабов и саморегулирования, что часто является частью реформ по Open API в других странах. Возможно, это вопросы для дальнейшего обсуждения.
cbr.ru
Открытые API на российском рынке: концепция Банка России | Банк России
Что вы думаете о концепции ЦБ по Открытым API?
Anonymous Poll
13%
Все понятно. Готовимся!
12%
Есть пара вопросов, но основные направления понятны
67%
Пока вопросов больше, чем ответов
8%
Не читал, тема мне не интересна
Про Финополис много написано, в том числе и заслуженно хорошего, я бы хотел добавить про оставшуюся в тени секцию про инклюзивности. Банки и технологи рассказывали про потрясающие вещи - анализ приложений на предмет пригодности для слабовидящих и дальтоников (12% мужчин, между прочим), компьютерные трансляторы русский <-> язык жестов (не могу не упомянуть из моей любимой семантики, что языки жестов во всех странах разные. Если подумать, это отчасти понятно, но странно), внешний контроль в финансовых приложениях для пожилых и кучу других вещей, которые банки, регулятор, технологи прекрасно делают, вкладывая в это большой ресурс. К сожалению это, как и многие другие добрые дела, остаётся за кадром, что неправильно.
Бесшовность. Абсолютно нет времени описать занятно, излагаю голую суть. Платный туалет в Питерском пассаже (мрамор, люстры, носки Falke за 6000 рублей и прочая вызывающая роскошь). Платежи двухфазные: сначала в терминале платишь картой, тебе распечатывают QR, потом его показываешь сканеру турникета. Массового решения для турникетов с платежами за пределами метро нет? Маленький рынок? Слишком дорогая интеграция?
Росфинмониторинг намерен обязать банки делиться фото- и видеоматериалами с камер, установленных в отделениях или на банкоматах. Это должно помочь эффективнее бороться с незаконным обналичиванием денег и мошенничеством.
Мотивация понятна, и мы, невротические финансисты, уже прикинули, что следующим шагом будет обязательная видеозапись операций. Вопрос в том, что будет ли введена обязательная форма одежды для посещения банкомата: никаких кепок, хиджабов, балаклав, темных очков и прочее. В целом я бы сказал, что Россия - одна из немногих стран, где есть задача обналички (а не обезналички, см. Озарк). Возможно стоит над этим подумать.
https://www.rbc.ru/finances/15/11/2022/63724a7f9a7947814f5e0c65
Мотивация понятна, и мы, невротические финансисты, уже прикинули, что следующим шагом будет обязательная видеозапись операций. Вопрос в том, что будет ли введена обязательная форма одежды для посещения банкомата: никаких кепок, хиджабов, балаклав, темных очков и прочее. В целом я бы сказал, что Россия - одна из немногих стран, где есть задача обналички (а не обезналички, см. Озарк). Возможно стоит над этим подумать.
https://www.rbc.ru/finances/15/11/2022/63724a7f9a7947814f5e0c65
РБК
Финразведка запросила право на видео от банков для борьбы с обнальщиками
Росфинмониторинг намерен обязать банки делиться фото- и видеоматериалами с камер, установленных в отделениях или на банкоматах. Это должно помочь эффективнее бороться с незаконным обналичиванием
Выступали с Павлом в Питере на мероприятии с длинным названием XII Международная научно-практическая конференция <Архитектура финансов: устойчивое развитие и ответственное финансирование в эпоху глобальных изменений>
Очень хороший анализ расчетов в рубле дал Матовников из Сбера. Ключевых тезиса два:
- большую проблему представляет профицит в мягких валютах (они или обесцениваются, как лиры, или бесполезны в таком объеме для России как рупии, а часто — и то и то).
- чтобы рубль стал реальной международной валютой, ему нужно пройти тот же путь, что доллару, юаню и прочим — нужно уметь кредитовать, инвестировать и иным способами заливать/вынимать ликвидность. Это очень большой путь, опыта нет (СССР умел давать, в основном, невозвратные кредиты. Тут можно, конечно, упомянуть переводной рубль, но спор сильно выходит за пределы поста) и абсолютно непонятно, сколько на это уйдёт времени. Других вариантов все равно нет, так что пойти туда придется.
Очень хороший анализ расчетов в рубле дал Матовников из Сбера. Ключевых тезиса два:
- большую проблему представляет профицит в мягких валютах (они или обесцениваются, как лиры, или бесполезны в таком объеме для России как рупии, а часто — и то и то).
- чтобы рубль стал реальной международной валютой, ему нужно пройти тот же путь, что доллару, юаню и прочим — нужно уметь кредитовать, инвестировать и иным способами заливать/вынимать ликвидность. Это очень большой путь, опыта нет (СССР умел давать, в основном, невозвратные кредиты. Тут можно, конечно, упомянуть переводной рубль, но спор сильно выходит за пределы поста) и абсолютно непонятно, сколько на это уйдёт времени. Других вариантов все равно нет, так что пойти туда придется.
Павел отлично рассказал про риски и вызовы (длящийся во всем мире кризис корсчетов и всплеск миграции, в частности). Я постарался сформулировать риск потери банками цифрового лидерства в терминах объема вычислений на клиента. Презентации ниже.
Не смог пройти мимо.
Ученый подал статью о способах решения "задачи византийских генералов" (биткойн - одна из таких задач). Рецензент(ка) написала, что "византийский" - оскорбление по этническому признаку для "миллионов украинских униатов". Офигели все, даже униаты.
https://twitter.com/CSProfKGD/status/1591456435359064064
Ученый подал статью о способах решения "задачи византийских генералов" (биткойн - одна из таких задач). Рецензент(ка) написала, что "византийский" - оскорбление по этническому признаку для "миллионов украинских униатов". Офигели все, даже униаты.
https://twitter.com/CSProfKGD/status/1591456435359064064
Теперь можно. В Госдуму внесен законопроект по майнингу. Это очень рамочный вариант, к тому же компромиссный между позицией экспертной группы Лугового и позицией ЦБ, представляемой Аксаковым, но шаг все равно важный. Шансы на прохождение высокие, хотя, на наш взгляд, он (или 259-ФЗ в целом) нуждается в техническом расширении.
https://sozd.duma.gov.ru/bill/237585-8
https://sozd.duma.gov.ru/bill/237585-8
Росфинмониторинг обозначил позицию по поводу внесения закона о майнинге. «Законопроект только внесен, он депутатский, надо его проанализировать»,— сказал заместитель главы Росфинмониторинга Герман Негляд. «Хотим мы или не хотим, граждане России владеют и пользуются этим инструментом — криптовалютой».
РФМ сейчас находится в не самом простом положении в связи с позицией ФАТФ по поводу России. Тем более приятно преобладание понимания фактического положения дел, которое, применительно к криптоактивам, часто игнорируют. Мы не фанаты криптовалют и DeFi, как финансовых инструментов (хотя высоко ценим институциональную и алгоритмическую красоту этой затеи и даже сделали по этой теме один из наших лучших кратких курсов), но они здесь, из много и, независимо от курса биткойна, все это с нами надолго. Поэтому позиция игнорирования или тотальной криминализации бесперспективна.
https://kommersant-ru.turbopages.org/kommersant.ru/s/doc/5679245
РФМ сейчас находится в не самом простом положении в связи с позицией ФАТФ по поводу России. Тем более приятно преобладание понимания фактического положения дел, которое, применительно к криптоактивам, часто игнорируют. Мы не фанаты криптовалют и DeFi, как финансовых инструментов (хотя высоко ценим институциональную и алгоритмическую красоту этой затеи и даже сделали по этой теме один из наших лучших кратких курсов), но они здесь, из много и, независимо от курса биткойна, все это с нами надолго. Поэтому позиция игнорирования или тотальной криминализации бесперспективна.
https://kommersant-ru.turbopages.org/kommersant.ru/s/doc/5679245
Коммерсантъ
В Росфинмониторинге допустили введение экспериментального правового режима в рамках закона о майнинге
Замдиректора Росфинмониторинга Герман Негляд допустил, что в России могут ввести экспериментальный правовой режим в случае принятия нового депутатского законопроекта о регулировании майнинга. 17 ноября депутаты Госдумы внесли законопроект о регулировании…