В июле Банк России опубликовал проект Указания, согласно которому кредитные организации обязаны были внедрить в свои мобильные приложения и онлайн-банки возможность для клиентов открывать вклады и получать кредиты с использованием ЕСИА и ЕБС с 1 сентября 2022 года, что за столько короткий срок, а также по ряду других причин, реализовано не было. Существует также проблема, что клиенты не готовы сдавать биометрию (в том числе из-за низкого уровня доверия к безопасности хранения данных), а, следовательно, и банки не сильно стремятся к внедрению. Важно было бы повысить востребованность ЕБС и для клиентов, и для банков.

За кадром осталось то, что банки подключались неохотно и к СБП. Но сходство только на поверхности. СБП не хотели подключать, потому что опасались оттока средств к конкурентам. С ЕБС таких рисков не возникает, она, наоборот, должна привлекать новых клиентов. При этом меры принуждения применяются аналогичные.

https://bosfera.ru/bo/ebs-i-predrassudki

Об удаленной идентификации, цифровом профиле, трансграничном признании процедур идентификации и перспективах создания Ташкентского международного финансового центра в колонке для Strategic Development Agency (Узбекистан)

За кадром осталось то, что решение технических сложностей в процессе идентификации приводит к актуализации защиты персональных данных. И именно тут стоит ожидать приложения основных усилий глобальных регуляторов.

Вот и конкуренты ЦБ подоспели :). Могу ошибаться, но рублевых криптоинструментов на сейчас как бы нет?

https://forklog.com/news/indefibank-obyavil-o-razrabotke-kriptorublya-na-baze-ethereum/

СПбГУ запустил он-лайн курс по стартапам, финансовая отчетность, оценка бизнеса и тому подобная техника. Плюс мой скромный вклад про влияние регулирования и оценки убыточных стартапов.

https://openedu.ru/program/spbu/ESTIM/?session=self_paced_2022

Это вполне понятное сообщение технологическим энтузиастам, предполагающим, что СПФС, СБП, цифровой рубль и прочее смогут помочь обойти санкции. Видимо теперь пути обхода окончательно переместятся в крипту, взаимозачеты и прочий серый сектор.

https://m.gazeta.ru/business/news/2022/09/15/18573535.shtml

Durbin returns

Автор знаменитой «Поправки Дурбина», которая обязала ограничить межбанковские комиссии в США для дебетовых карт, возвращается. Демократ Дик Дурбин внес в Сенат новые предложения по повышению конкуренции на рынке кредитных карт. В США уже разгорелась очередная лоббистская битва. Крупнейшие торговые сети вроде Walmart и Target поддержали законопроект. Эмитенты кредитных карт назвали новый проект «формирующим неоправданные ожидания».

Краткое содержание предыдущих серий. В 2010 год «Поправка Дурбина» предусмотрела ограничение межбанковских комиссий по дебетовым картам для крупнейших эмитентов. Впоследствии было много написано о негативных эффектах ценового потолка: например, тут и тут. Но есть и иная точка зрения. В любом случае, поправка 2010 года касалась только дебетовых карт.

Поправка Дурбина-2022 не предполагает ценовых ограничений. Но она запрещает обработку операций по кредитным картам только в одной системе. Банк-эквайрер будет обязан подключать магазины как минимум к двум системам, причем одна из них – не Виза или Мастеркард. То есть глобальным компаниям придется конкурировать на кассе с более мелкими аналогами. Предполагается, что магазин будет отправлять авторизационный запрос туда, где это дешевле. С другой стороны, критики опасаются, что мелкие системы будут жертвовать безопасностью и скоростью, чтобы удешевить свои услуги.

Это довольно интересный отход от ценового регулирования. И, возможно, более эффективный: поскольку стремится обеспечить конкуренцию на уровне инфраструктуры. Но посмотрим – пока законопроект еще не стал законом.
https://www.durbin.senate.gov/newsroom/press-releases/durbin-marshall-introduce-bipartisan-credit-card-competition-act

Ещё к теме санкций в направлении МИРа. К сожалению, обстоятельный ответ сильно порезали, он был такой:

Если смотреть на эту проблему формально, то в существующем пакете санкций нет никакого запрета на НСПК и использование карты платежной системы “Мир”. В последних опубликованных документах Минфина США это отдельно подчеркнуто.

Проблема в том, что если российская платежная система работает в полном объеме в той же Турции, то там может произойти оплата с помощью карты подсанкционного банка, например Сбербанка. И если турецкий банк передает деньги от Сбера какому-то продавцу, то это значит, что он работает с санкционным банком в России, то есть подпадает под вторичные санкции.

Я думаю, что сворачивание платежной системы в странах, где она уже полностью функционирует, не планируется, если банки этих стран научатся уверенно распознавать карточки санкционных банков. Если же этого не произойдет, то скорее всего сотрудничество свернут из-за угрозы попадания под вторичные санкции. Например, Иран и так находится под санкциями, поэтому взаимодействие с картами подсанкционных банков особо ситуацию для него в моменте не ухудшает (хотя снижает вероятность снятия). Однако не находящаяся под санкциями Турция будет относиться к этому намного осторожнее. Одной из причин является то, что Турция уже какое-то время находится в сером списке FATF (независимо от упомянутой истории), и нарушения санкционных режимов для неё могут повлечь печальные последствия.

Думаю, что в России будут предприниматься какие-то усилия для того, чтобы не допустить прекращения функционирования платежной системы “Мир” в странах, где она используется. Например, если договоры между неподсанкционным российским банком и банком другой страны будут заключаться напрямую, то тогда будет возможность проверить использование несанкционных карт и сообщить об этом турецкому финансовому регулятору. Однако, это трудозатратно и все еще несет в себе потенциальные риски. Если же смотреть с человеческой и политической стороны, то конечно всем бы хотелось, чтобы карточки работали в максимальном количестве стран.

Скорее всего вырастет популярность китайской платежной системы Union Pay, так как она должна работать, если выпущена у неподсакнционного банка. Она более безопасна с точки зрения вторичных санкций, а выпуск карт платежной системы в подсакнционных банках Китай ограничил. Однако эта платежная система ограничена по функционалу и может не подойти каждому россиянину.


https://www.forbes.ru/finansy/477295-cem-grozit-predosterezenie-minfina-ssa-ot-raboty-s-kartami-mir

Вот и Банк России приглядывается к регулированию сервисов рассрочки - поскольку кредитного договора нет, как нет и репортинга в бюро кредитных историй. Как мы и указывали (предсказывали) всего-то 2 сентября.

Эта история довольно показательна вот в чем: сервисы рассрочки формально и инстинктивно тяготеют к рынку кредитования. Но на самом деле стратегически им надо присоединяться и к платежному рынку. Потому что рассрочка - это не только заемные деньги, а, в некоторой степени, модальность платежа. И на платежном рынке, как ни странно, их боли и проблемы понимают даже лучше, чем на традиционном кредитном.

Новость, которая несколько лет назад была бы встречена большим шумом, а сейчас прошла почти незаметной.

15 сентября произошло историческое событие (The Merge): Ethereum перешел к работе по принципу Proof of Stake, когда определение «корректной версии» блокчейна происходит путем консенсуса между держателями монет Эфира. Раньше Эфириум работал по принципу Proof of Work: сотни тысяч компьютеров по всему миру решали бессмысленные математические задачки.

Простым языком: блокчейн децентрализован, и все спорные вопросы (например, прошел ли платёж) решаются голосованием всех участников. Возникает простая проблема: почему бы мне не запустить за компьютере миллион копий программы с разными регистрациями и не заставить их голосовать под моим управлением, обеспечив лично мне большинство голосов? Чтобы этого избежать, в биткойне и старом эфире перед голосованием заставляют каждого голосующего решать сложную математическую задачу и дают на голосование ограниченное время. Одна программа успевает решить задачу, а две одновременно , при стандартной мощности компьютера, уже нет. Это и есть майнинг. Поскольку решают все наперегонки, чтобы получить оплату за решение, то потребляется безумное количество энергии и система в принципе медленная.

В proof of stake все голосуют пропорционально имеющемуся у них количеству монет. Копии тоже бессмысленно запускать, монеты и голоса придется между ними делить. Это должно быть на порядки быстрее и экологичнее биткойна, но посмотрим — протокол Сатоши в биткойне отработал много лет без единой ошибки, а новый эфир клепали 8 лет с многочисленными анонсами и переносами.

PS. Я знаю, что в действительности майнят не при голосовании, а при наращивании цепочек и многое другое. Но принцип тот же, а объяснять в 10 раз длиннее :). Про это у меня есть пара неплохих лекций на openedu и, возможно, в свободном доступе.

Собственно история про карты МИР в Узбекистане очень хорошо показывает, как работает санкционная система (которую Россия вместе с другими активно строила в рамках FATF, в частности). Во-первых, повторюсь, что санкции не про технику и никакие СОФС, цифровые рубли и прочее тут не помогут - ситуация создается на самом базовом, политическо-регуляционном уровне. Во-вторых, надежды на серый сектор, типа криптовалют, также преувеличены - схема рабочая , но не масштабируется и уязвима (https://www.rbc.ru/crypto/news/632ab9a59a79478471a30365). В-третьих, надо понимать, что в санкциях нет никакого запрета на использование карточки несанкционного банка за рубежом. Однако сортировать банки по бинам хорошо не получается, с точки зрения заработка для нерезидентов карты МИР дают копейки, рисковать никто не будет. Наконец, если бы вместо победных реляций дали бы нерезидентами механизм фильтраций санкционных банков — санкционерам было бы не к чему придраться.

На последних мероприятиях, включая ПЛАС и АБР, активно обсуждался исламский банкинг — тема, которая в России пытается запуститься уже много лет. Это очень интересный кейс в самых неожиданных разрезах (в частности, могу отослать к своей статье про исламские ЦВЦБ в Пласе). К сожалению, на мой взгляд, для жизнеспособности исламским банкам нужен арбитраж — с секулярной моделью на равных ему конкурировать трудно, причём не только с точки зрения бизнеса. С точки зрения классического регулятора те же стандартные нормативы для Исламского банка выглядят не очень и работа с рисками очень усложняется.


https://www.kommersant.ru/doc/5571720?from=author_1

В чем смысл санкций на Гознак?

Гознак официально сообщил, что санкции на его работу не повлияют. Печать купюр и защищенных бланков для внутреннего рынка, наверное, действительно не пострадает. Но тут есть одна деталь: Гознак печатает национальную валюту для многих стран, а также экспортирует за рубеж банкнотную бумагу. Только в 2021 году экспортная выручка у него выросла на 40%. Сейчас эти доходы неизбежно просядут.

Поскольку иностранные центробанки очень чувствительны к санкциям, то им придется в срочном порядке переориентироваться на De La Rue и Giesecke&Devrient. А Гознак потеряет существенную долю международного рынка: вероятно, именно на эту часть его бизнеса целили санкциями, а не на способность печатать рубли.

Вчера читал частную лекцию по блокчейну для своих хороших знакомых, перепутал Бернини с Беллини позорно, но зато мне посоветовали абсолютно прекрасную в своем безумии статью про апроприацию и блокчейн. Как Вы знаете апроприация - это когда белый Эминем читает исконно негритянский рэп, присваивая культурный прорыв черных. Или белый, опять таки, поет спиричуэл Let my people go (вроде как апроприированный, в свою очередь неграми у иудеев? Запутался тут я). Так вот, есть известная история, что на островах Яп сотни лет рассчитывались при помощи архаического блокчейна, сделанного на основе гигантских каменных дисков. Я эту историю очень люблю и всем рассказываю, потому как яппи (или как то иначе называемые жители островов) на мой взгляд очень крутые. А вот и нет, и Джо Вальтон объясняет нам в своей статье, что использование такой аналогии для истинно туземного изобретения - это унизительная апроприация и попытка англо-саксонского доминирования. Буду знать.

http://financeandsociety.ed.ac.uk/article/view/7126

В Великобритании большинство банков подключены к Current Account Switch Service. Она позволяет клиенту быстро поменять банк обслуживания – достаточно оставить заявку в новом банке, а он уже сам перенесет все автоплатежи, настроит перенаправление входящих переводов и так далее. Это довольно сильный конкурентный стимул – банки стремятся перетащить к себе клиентов от конкурентов, в том числе предлагая всякие поощрения новичкам.

Клиенты поняли, что на банковских маркетинговых бюджетах можно неплохо заработать. На Reddit начинают обмениваться рабочими схемами. Один подписчик за 2,5 месяца поменял 7 банков. Итого выгода составила: 20 тысяч миль Virgin и 925 фунтов. Остальные – делятся подробностями, как лучше переносить пустые счета и при этом не испортить кредитный рейтинг.

Специальный банк для приема «Мира» - поможет ли?

Эксперты думают над созданием для приема карт «Мир» специального банка в Турции.

На самом деле, идея специальных банков, этаких special payments vehicles, не новая.
Изначально ее рассматривали как инструмент борьбы с де-рискингом. Сейчас высокорисковым клиентам просто отказывают в обслуживании: например, не открывают счета. ФАТФ думала над тем, чтобы собирать таких клиентов в специальных банках, где они бы могли получать финансовые услуги под особым надзором и с ограничениями, не будучи изолированы от финансовой системы целиком.

Аналогичное решение обсуждалось для небольших стран, которым тяжело открывать коррсчета в американских или европейских банках. В США или ЕС можно было бы создать банк, который обслуживал финансовые организации как раз из таких государств.

В принципе, эта идея не лишена смысла. Но реализовать ее на практике так и не смогли. Никто не хочет брать на себя реальную ответственность за риски - потому что реально никто не понимает, за что может «прилететь». Поэтому проблема значительно глубже - европейские банки не хотят и не умеют оценивать риски мелких тихоокеанских банков, а американцы не могут нормально объяснить, что именно им не нравится в картах Мир, которыми пользуются неподсанкционные держатели, где проходит красная черта.

Поэтому сама идея отдельного банка выглядит как паллиатив. Страна из серого списка ФАТФ создаст банк, который изначально будет готов к санкционному закланию. Будут ли готовы с ним работать другие банки, магазины? Больше похоже на тактику, чем на стратегию.

https://www.vedomosti.ru/economics/news/2022/09/29/943029-v-turtsii-mogut-sozdat-otdelnii-bank

Игровые валюты необходимо регулировать, чтобы не допустить их использование в качестве средства расчетов за пределами видеоигр, а также для отмывания денег и спонсирования терроризма, рассказал «Известиям» замминистра финансов России Алексей Моисеев.

Мы уже много лет занимаемся регулированием платежей и эта тема — как прибой - приходит и уходит. Что тут можно сказать? Да, в принципе отмывать деньги через игровые валюты возможно. Тем не менее, все операторы игр являются вполне прозрачными - конвертация идет через банковский счет/карту, какой-либо у них специфики нет. На фоне «традиционного» отмывания потенциальные объемы пока не рассмотреть в микроскоп. Рациональное зерно тут, однако, есть: различные точки обмена платёжных инструментов, от уличных обменников до криптообменников все шире проникают в жизнь. Несомненно, можно создать универсальный подход и не тратить время на рассмотрение всего этого зоопарка по отдельным зверям.

https://iz.ru/1402512/mariia-kolobova/obmennyi-rakurs-minfin-vystupil-za-regulirovanie-igrovykh-valiut

Представляю, как обалдели финские парни: обслуживали себе банкоматы (что в безналичной стране работа не пыльная), раз в сто лет проходила транзакция по UnionPay от заезжих китайцев, а тут понеслось. Раз в час посылать инкассаторов - любой задолбается, да и косты полетели в небо.

https://www.kommersant.ru/doc/5592844

В Barron’s вышла большая статья о том, как себя чувствует Сальвадор после признания Биткоина законным платежным средством.

Как и следовало ожидать, биткоин не смог обеспечить доверие граждан к правительству или сформировать эффективные институты. Эта тема вообще многослойна – наверняка, кто-нибудь нет-нет, да и не удержится во всем обвинить богатые страны, которые через МВФ заблокировали помощь Сальвадору именно из-за нового закона. Думаем, правительство так и сделает. Но на самом деле ситуация более сложная, и в статье есть несколько очень интересных фактов.
Воодушевленное «сломом парадигмы» правительство потеряло миллионы, скупая биткоины на падающем рынке. Хотя потери на фоне общего бюджета страны небольшие, перед страной уже маячит дефолт.

Попытка стимулировать спрос тоже не увенчалась успехом. Больше четырех миллионов жителей скачали национальное биткоин-приложение Chivo, чтобы получить бесплатные 30 долларов в биткоинах. Но получив эти бонусные деньги, только 20% клиентов продолжили им пользоваться. 92% бизнесов не заметили роста платежей в криптовалюте. Банкоматы и системы переводов работают медленно: автор статьи пишет, что обработка пополнения кошелька заняла 6 часов.
Люди также не поверили в «бесполезность зеленых бумажек». В Сальвадоре доллары являются официальной валютой с 2001 года и население предпочитает их любым альтернативам.

Но главное – биткоин не решает системных проблем государственного управления. «Хорошо, что закон о биткоине так нормально и не заработал», - комментирует бывший центральный банкир. «Иначе на падающем рынке это бы привело к катастрофе».

К сожалению, Сальвадор стал жертвой завышенных ожиданий, которые разгонялись крипто-энтузиастами, ни за что при этом не отвечающими. Но перекладывать ответственность не стоит. Сама по себе технология не борется с коррупцией, неэффективными политическими решениями, отсутствием доверия населения или бедностью. Поэтому все-таки люди важней технологий. С другой стороны, и никакой катастрофы тоже не произошло – проблемы с бюджетом были у страны задолго до заигрываний с криптовалютой.

В связи с развитием крипторынка вырос интерес к институту кастодианов (custodians). В соответствии с Директивой ЕС 2009/65 в разделе «Obligations regarding the depositary» под понятием «custodian» имеется в виду финансовое учреждение, которое хранит ценные бумаги инвестиционных фондов и контролирует соблюдение компанией декларации ЕС об инвестициях. Регулирование кастодианов очень разное даже в англосаксонском сегменте, в силу размытости возможных полномочий. С кастодианами криптокошельков все проще - 5я антиотмывочная директива определяет их как держателей закрытого ключа криптокошелька по поручению владельца. Эта простота порождает множество вопросов: кто может держать ключи? Как соотносится функция хранения и функция управления? Как нужно регулировать массовых кастодианов? В России тоже пытаются них ответить, в частности в рамках разрабатываемого регулирования криптовалют, но это непросто — как у силу отсутствия развитого регулирования (относительным аналогом являются разве что депозитарии), так и нынешней обостренней чувствительности к трансграничным вопросам. Возможно, что-то придумаем разумное, вечное и, надеюсь, доброе.

С 6 октября в Канаде разрешен surcharging по кредитным картам. Несколько лет назад против Visa и Mastercard подали коллективный иск: мерчанты требовали отменить запрет на взимание дополнительных комиссий с держателей карт и разрешить отказывать в приеме кредитных карт, по которым банковские комиссии выше.

Платежные системы не признали вину, но пошли на мировую. В мировом соглашении два основных положения. Первое – все магазины, которые принимали кредитные карты Visa и Mastercard в период 23.03.2001-02.09.2021, получили право на компенсацию от 30 до 5 000 канадских долларов. Причем для получения 30 долларов вообще не надо предоставлять никаких документов.

Вторая часть соглашения – платежные системы согласились снять запрет на взимание дополнительных комиссий при оплате кредитной картой. Это правило вступит в силу как раз с 6 октября.

Дальше интересно. По опросам, в В2В сегменте продавцы уже приготовились добавлять к чеку 1.5-2.5% от платежа. Розничные магазины более осторожны: 15% из них делать этого не планируют, 26% - пойдут на это только если то же самое начнут делать их конкуренты или поставщики. Проблема в том, что время выбрано неудачно: клиенты итак жалуются на инфляцию и пугать их дополнительными сборами не хочется.

По данным Банка Канады, в 2018 году потребители в стране заплатили за операции по кредитным картам (прямо или косвенно) 13.2 млрд долларов. А в виде поощрений получили 3.4 млрд долларов. Будет любопытно посчитать эти цифры в 2023 году.

Примечательно, что в Квебеке новые правила действовать не будут, так как они противоречат закону о защите прав потребителей.

Светлана Криворучко привезла нам с Павлом на FuturePay авторские экземпляры.