Банк России рекомендовал банкам раскрывать для клиентов всю информацию об условиях выпуска и обслуживания дебетовых платежных карт, включая комиссии, и разработал для этого специальный шаблон.

Аналог EU payment account directive, о которой мы уже лет пять талдычим

Для интересующихся - видео совещания по Докладу ЦБ о новых приоритетах финансового рынка, от 19.08.2022.
https://www.youtube.com/watch?v=AVAwnjmx6so

BNPL – волки в овечьей шкуре?

BNPL (buy-now-pay-later) продукты – а проще говоря, сервисы рассрочки – во время пандемии выросли кратно. Причем на разных рынках. В США за полтора года пандемии объем рассрочек вырос на 230%. В Австралии треть потребителей предпочитают оплачивать покупки через BNPL.

Но преимущества, возможно, не только в удобстве. BNPL обходят существующее кредитное регулирование. Например, в Британии рассрочки регулируются только если в течение 12 месяцев совершается более 12 платежей. В США под регулирование подпадают рассрочки с пятью платежами (операторы предусмотрительно разбивали платеж на четыре части). В итоге регуляторам даже пришлось придумать термин «краткосрочный беспроцентный кредит».

При этом некоторые потребители не понимают, что берут кредит. Для некоторых неожиданностью становятся штрафные санкции. А для тех операторов, которые не имеют прямых договоров с продавцами, именно штрафы – главный источник дохода.

Открылось и несколько неожиданных вещей. Даже если клиент выплачивает все вовремя, BNPL плохо влияет на кредитный рейтинг. Некоторые алгоритмы его расчета предполагают, что если клиент берет много маленьких кредитов, но он не очень надежен. Поэтому бюро кредитных историй вынуждены модифицировать свои формулы.

Регуляторы, похоже, будут затягивать гайки. В Британии уже принято решение распространить на BNPL почти все требования, предъявляемые к кредитам. Аналогично происходит в США. Причем правила будут касаться как условий продукта, так и рекламы. Поговаривают, что в ЕС обсуждается включение BNPL в PSD3, как отдельного платежного инструмента. История эта не новая: что-то похожее происходило с краудфандингом, бурный рост которого прекратился по тем же причинам. Посмотрим, насколько те же регулятивные тенденции дойдут до нашего региона. Компромиссы возможны, но только если регулятивные ожидания будут пропорциональны рискам.

🔎Медиапроект «Банковское обозрение» публикует новости финансовой сферы и мнения авторитетных экспертов рынка

Главные события теперь тут👇🏻

Еще 🅱️.🅾️ организует отраслевые конференции и награждает лучших участников рынка премией FINAWARD

Подпишитесь, чтобы не пропустить самое интересное
👉🏻@bosferanews

30 августа Михаил Мишустин предложил внедрять цифровые активы для бесперебойной оплаты импорта и экспорта. По его мнению, это будет безопасной альтернативой для всех сторон. Правда, какие именно активы можно использовать для трансакций, он не уточнил. Представители бизнеса называют идею перспективной, однако считают, что внедрить ее быстро не получится.

Мы прекрасно понимаем, что всякие стейблкойны уже весьма очень активно используются при зарубежных расчетах. И в ряде стран, например в Германии, юрики их вполне принимают. К сожалению, сейчас для них (криптовалют) не лучшее время

https://www.kommersant.ru/doc/5536954

Все течёт, все изменяется, только график конференций Плас остаётся незыблемым.

В июле Банк России опубликовал проект Указания, согласно которому кредитные организации обязаны были внедрить в свои мобильные приложения и онлайн-банки возможность для клиентов открывать вклады и получать кредиты с использованием ЕСИА и ЕБС с 1 сентября 2022 года, что за столько короткий срок, а также по ряду других причин, реализовано не было. Существует также проблема, что клиенты не готовы сдавать биометрию (в том числе из-за низкого уровня доверия к безопасности хранения данных), а, следовательно, и банки не сильно стремятся к внедрению. Важно было бы повысить востребованность ЕБС и для клиентов, и для банков.

За кадром осталось то, что банки подключались неохотно и к СБП. Но сходство только на поверхности. СБП не хотели подключать, потому что опасались оттока средств к конкурентам. С ЕБС таких рисков не возникает, она, наоборот, должна привлекать новых клиентов. При этом меры принуждения применяются аналогичные.

https://bosfera.ru/bo/ebs-i-predrassudki

Об удаленной идентификации, цифровом профиле, трансграничном признании процедур идентификации и перспективах создания Ташкентского международного финансового центра в колонке для Strategic Development Agency (Узбекистан)

За кадром осталось то, что решение технических сложностей в процессе идентификации приводит к актуализации защиты персональных данных. И именно тут стоит ожидать приложения основных усилий глобальных регуляторов.

Вот и конкуренты ЦБ подоспели :). Могу ошибаться, но рублевых криптоинструментов на сейчас как бы нет?

https://forklog.com/news/indefibank-obyavil-o-razrabotke-kriptorublya-na-baze-ethereum/

СПбГУ запустил он-лайн курс по стартапам, финансовая отчетность, оценка бизнеса и тому подобная техника. Плюс мой скромный вклад про влияние регулирования и оценки убыточных стартапов.

https://openedu.ru/program/spbu/ESTIM/?session=self_paced_2022

Это вполне понятное сообщение технологическим энтузиастам, предполагающим, что СПФС, СБП, цифровой рубль и прочее смогут помочь обойти санкции. Видимо теперь пути обхода окончательно переместятся в крипту, взаимозачеты и прочий серый сектор.

https://m.gazeta.ru/business/news/2022/09/15/18573535.shtml

Durbin returns

Автор знаменитой «Поправки Дурбина», которая обязала ограничить межбанковские комиссии в США для дебетовых карт, возвращается. Демократ Дик Дурбин внес в Сенат новые предложения по повышению конкуренции на рынке кредитных карт. В США уже разгорелась очередная лоббистская битва. Крупнейшие торговые сети вроде Walmart и Target поддержали законопроект. Эмитенты кредитных карт назвали новый проект «формирующим неоправданные ожидания».

Краткое содержание предыдущих серий. В 2010 год «Поправка Дурбина» предусмотрела ограничение межбанковских комиссий по дебетовым картам для крупнейших эмитентов. Впоследствии было много написано о негативных эффектах ценового потолка: например, тут и тут. Но есть и иная точка зрения. В любом случае, поправка 2010 года касалась только дебетовых карт.

Поправка Дурбина-2022 не предполагает ценовых ограничений. Но она запрещает обработку операций по кредитным картам только в одной системе. Банк-эквайрер будет обязан подключать магазины как минимум к двум системам, причем одна из них – не Виза или Мастеркард. То есть глобальным компаниям придется конкурировать на кассе с более мелкими аналогами. Предполагается, что магазин будет отправлять авторизационный запрос туда, где это дешевле. С другой стороны, критики опасаются, что мелкие системы будут жертвовать безопасностью и скоростью, чтобы удешевить свои услуги.

Это довольно интересный отход от ценового регулирования. И, возможно, более эффективный: поскольку стремится обеспечить конкуренцию на уровне инфраструктуры. Но посмотрим – пока законопроект еще не стал законом.
https://www.durbin.senate.gov/newsroom/press-releases/durbin-marshall-introduce-bipartisan-credit-card-competition-act

Ещё к теме санкций в направлении МИРа. К сожалению, обстоятельный ответ сильно порезали, он был такой:

Если смотреть на эту проблему формально, то в существующем пакете санкций нет никакого запрета на НСПК и использование карты платежной системы “Мир”. В последних опубликованных документах Минфина США это отдельно подчеркнуто.

Проблема в том, что если российская платежная система работает в полном объеме в той же Турции, то там может произойти оплата с помощью карты подсанкционного банка, например Сбербанка. И если турецкий банк передает деньги от Сбера какому-то продавцу, то это значит, что он работает с санкционным банком в России, то есть подпадает под вторичные санкции.

Я думаю, что сворачивание платежной системы в странах, где она уже полностью функционирует, не планируется, если банки этих стран научатся уверенно распознавать карточки санкционных банков. Если же этого не произойдет, то скорее всего сотрудничество свернут из-за угрозы попадания под вторичные санкции. Например, Иран и так находится под санкциями, поэтому взаимодействие с картами подсанкционных банков особо ситуацию для него в моменте не ухудшает (хотя снижает вероятность снятия). Однако не находящаяся под санкциями Турция будет относиться к этому намного осторожнее. Одной из причин является то, что Турция уже какое-то время находится в сером списке FATF (независимо от упомянутой истории), и нарушения санкционных режимов для неё могут повлечь печальные последствия.

Думаю, что в России будут предприниматься какие-то усилия для того, чтобы не допустить прекращения функционирования платежной системы “Мир” в странах, где она используется. Например, если договоры между неподсанкционным российским банком и банком другой страны будут заключаться напрямую, то тогда будет возможность проверить использование несанкционных карт и сообщить об этом турецкому финансовому регулятору. Однако, это трудозатратно и все еще несет в себе потенциальные риски. Если же смотреть с человеческой и политической стороны, то конечно всем бы хотелось, чтобы карточки работали в максимальном количестве стран.

Скорее всего вырастет популярность китайской платежной системы Union Pay, так как она должна работать, если выпущена у неподсакнционного банка. Она более безопасна с точки зрения вторичных санкций, а выпуск карт платежной системы в подсакнционных банках Китай ограничил. Однако эта платежная система ограничена по функционалу и может не подойти каждому россиянину.


https://www.forbes.ru/finansy/477295-cem-grozit-predosterezenie-minfina-ssa-ot-raboty-s-kartami-mir

Вот и Банк России приглядывается к регулированию сервисов рассрочки - поскольку кредитного договора нет, как нет и репортинга в бюро кредитных историй. Как мы и указывали (предсказывали) всего-то 2 сентября.

Эта история довольно показательна вот в чем: сервисы рассрочки формально и инстинктивно тяготеют к рынку кредитования. Но на самом деле стратегически им надо присоединяться и к платежному рынку. Потому что рассрочка - это не только заемные деньги, а, в некоторой степени, модальность платежа. И на платежном рынке, как ни странно, их боли и проблемы понимают даже лучше, чем на традиционном кредитном.

Новость, которая несколько лет назад была бы встречена большим шумом, а сейчас прошла почти незаметной.

15 сентября произошло историческое событие (The Merge): Ethereum перешел к работе по принципу Proof of Stake, когда определение «корректной версии» блокчейна происходит путем консенсуса между держателями монет Эфира. Раньше Эфириум работал по принципу Proof of Work: сотни тысяч компьютеров по всему миру решали бессмысленные математические задачки.

Простым языком: блокчейн децентрализован, и все спорные вопросы (например, прошел ли платёж) решаются голосованием всех участников. Возникает простая проблема: почему бы мне не запустить за компьютере миллион копий программы с разными регистрациями и не заставить их голосовать под моим управлением, обеспечив лично мне большинство голосов? Чтобы этого избежать, в биткойне и старом эфире перед голосованием заставляют каждого голосующего решать сложную математическую задачу и дают на голосование ограниченное время. Одна программа успевает решить задачу, а две одновременно , при стандартной мощности компьютера, уже нет. Это и есть майнинг. Поскольку решают все наперегонки, чтобы получить оплату за решение, то потребляется безумное количество энергии и система в принципе медленная.

В proof of stake все голосуют пропорционально имеющемуся у них количеству монет. Копии тоже бессмысленно запускать, монеты и голоса придется между ними делить. Это должно быть на порядки быстрее и экологичнее биткойна, но посмотрим — протокол Сатоши в биткойне отработал много лет без единой ошибки, а новый эфир клепали 8 лет с многочисленными анонсами и переносами.

PS. Я знаю, что в действительности майнят не при голосовании, а при наращивании цепочек и многое другое. Но принцип тот же, а объяснять в 10 раз длиннее :). Про это у меня есть пара неплохих лекций на openedu и, возможно, в свободном доступе.

Собственно история про карты МИР в Узбекистане очень хорошо показывает, как работает санкционная система (которую Россия вместе с другими активно строила в рамках FATF, в частности). Во-первых, повторюсь, что санкции не про технику и никакие СОФС, цифровые рубли и прочее тут не помогут - ситуация создается на самом базовом, политическо-регуляционном уровне. Во-вторых, надежды на серый сектор, типа криптовалют, также преувеличены - схема рабочая , но не масштабируется и уязвима (https://www.rbc.ru/crypto/news/632ab9a59a79478471a30365). В-третьих, надо понимать, что в санкциях нет никакого запрета на использование карточки несанкционного банка за рубежом. Однако сортировать банки по бинам хорошо не получается, с точки зрения заработка для нерезидентов карты МИР дают копейки, рисковать никто не будет. Наконец, если бы вместо победных реляций дали бы нерезидентами механизм фильтраций санкционных банков — санкционерам было бы не к чему придраться.

На последних мероприятиях, включая ПЛАС и АБР, активно обсуждался исламский банкинг — тема, которая в России пытается запуститься уже много лет. Это очень интересный кейс в самых неожиданных разрезах (в частности, могу отослать к своей статье про исламские ЦВЦБ в Пласе). К сожалению, на мой взгляд, для жизнеспособности исламским банкам нужен арбитраж — с секулярной моделью на равных ему конкурировать трудно, причём не только с точки зрения бизнеса. С точки зрения классического регулятора те же стандартные нормативы для Исламского банка выглядят не очень и работа с рисками очень усложняется.


https://www.kommersant.ru/doc/5571720?from=author_1

В чем смысл санкций на Гознак?

Гознак официально сообщил, что санкции на его работу не повлияют. Печать купюр и защищенных бланков для внутреннего рынка, наверное, действительно не пострадает. Но тут есть одна деталь: Гознак печатает национальную валюту для многих стран, а также экспортирует за рубеж банкнотную бумагу. Только в 2021 году экспортная выручка у него выросла на 40%. Сейчас эти доходы неизбежно просядут.

Поскольку иностранные центробанки очень чувствительны к санкциям, то им придется в срочном порядке переориентироваться на De La Rue и Giesecke&Devrient. А Гознак потеряет существенную долю международного рынка: вероятно, именно на эту часть его бизнеса целили санкциями, а не на способность печатать рубли.

Вчера читал частную лекцию по блокчейну для своих хороших знакомых, перепутал Бернини с Беллини позорно, но зато мне посоветовали абсолютно прекрасную в своем безумии статью про апроприацию и блокчейн. Как Вы знаете апроприация - это когда белый Эминем читает исконно негритянский рэп, присваивая культурный прорыв черных. Или белый, опять таки, поет спиричуэл Let my people go (вроде как апроприированный, в свою очередь неграми у иудеев? Запутался тут я). Так вот, есть известная история, что на островах Яп сотни лет рассчитывались при помощи архаического блокчейна, сделанного на основе гигантских каменных дисков. Я эту историю очень люблю и всем рассказываю, потому как яппи (или как то иначе называемые жители островов) на мой взгляд очень крутые. А вот и нет, и Джо Вальтон объясняет нам в своей статье, что использование такой аналогии для истинно туземного изобретения - это унизительная апроприация и попытка англо-саксонского доминирования. Буду знать.

http://financeandsociety.ed.ac.uk/article/view/7126

В Великобритании большинство банков подключены к Current Account Switch Service. Она позволяет клиенту быстро поменять банк обслуживания – достаточно оставить заявку в новом банке, а он уже сам перенесет все автоплатежи, настроит перенаправление входящих переводов и так далее. Это довольно сильный конкурентный стимул – банки стремятся перетащить к себе клиентов от конкурентов, в том числе предлагая всякие поощрения новичкам.

Клиенты поняли, что на банковских маркетинговых бюджетах можно неплохо заработать. На Reddit начинают обмениваться рабочими схемами. Один подписчик за 2,5 месяца поменял 7 банков. Итого выгода составила: 20 тысяч миль Virgin и 925 фунтов. Остальные – делятся подробностями, как лучше переносить пустые счета и при этом не испортить кредитный рейтинг.