В свете недавней активности банков по семейным связям. Гуглы и прочие платформы тоже внезапно озадачились семейными подписками : массово исключают оттуда членов семьи «не проживающих в одном хозяйстве». Контролируют, вероятно, по IP. В принципе, банки тоже могут пересмотреть понятия семейных карт и переводов, хотя мотивация у них послабее

Подводим итоги уходящего 2025, украшаем елочку и желаем чудесного Нового года!

И напоминаем, что сегодня вечером будем подводить итоги розыгрышей: раз, два и три. Удачи!

Пора бы в этом году остановиться, но вот ещё одна хорошая публикация про биометрию с нашим участием.

Коллеги, с Наступившим! Для всех, у кого не открылась ссылка с итогами, выкладываем елочку ещё раз текстом :)

Новый 2026 год!
Подводили итоги года и украшали елочку вместе с редактором канала @leonovavanna December 29, 2025
Настроение уже новогоднее, местами даже игривое - мы, наконец, достали нашу елочку-красавицу (2024, 2023) и украсили ее тем, что нам особенно запомнилось.

QR код. Как ни странно (а может, как раз закономерно), при всей нашей любви к самым современным технологиям, ИИ, визионерству и даже авангарду начала XX века, больше всего репостов и просмотров собрал пост про битву за единый QR. Вывод простой и немного философский: каким бы футуристичным ни был мир, вопрос “как платить здесь и сейчас” всегда волнует сильнее, чем “что будет через 20 лет”.

Глобус. Мы искренне любим всех наших подписчиков и однажды решили узнать, откуда вы нас читаете. Опрос неожиданно стал самым активным по ответам. Результат показал: канал получился по-настоящему распределённым - с ядром в Москве, заметным Петербургом, широкой географией по России и вполне ощутимым международным хвостом. Что особенно приятно для канала, который много пишет про трансграничку, экосистемы и децентрализацию.

Книга и свеча. Самые залайканные посты - здесь без сюрпризов, но с удовольствием (в том числе для нашей самооценки). Выход нашей книги на бумаге - оказалось, что бумага всё ещё греет душу, даже в эпоху DeFi и API. И блэкаут в Испании - в который мы по случайности попали лично. Все эти СБП, конечно, прекрасны, но, как выяснилось, в основном требуют электричества.

Грибы. Внезапный хит года! Неожиданно целых два поста были посвящены грибам. С одной стороны — совершенно практическая история про гранулированные рынки выплат: сельхозпродукция, металлолом, макулатура, грибы-ягоды - пользователей много, денег меньше, внимания регулятора много, системного решения пока нет. С другой - философская мысль: «Любовь к сбору грибов многое говорит о человеке». Грибник умеет ждать, отличать ценное от опасного и не хватает всё подряд - чем не портрет лучшего аналитика?
Корюшка. Как истинные петербуржцы, мы не могли не посвятить хотя бы один пост корюшке. Тем более, если она в шоколаде – чего и вам желаем в Новом году!

Counter Strike. Обвал рынка обликов в Counter-Strike 2 после обновления Valve стал, пожалуй, самым наглядным уроком года о том, как в один день могут измениться правила игры - а вместе с ними исчезнуть привычная редкость, ликвидность и цена. Событие запомнилось из-за эмоций наших подростков!
Ангелочек (хотя логичнее было бы повесить на елочку надгробие, но мы на всякий случай побоялись). Как побочный эффект обсуждений цифровых активов, мы довольно глубоко закопались (простите за каламбур) в тему токенизации кладбищ, земли и недвижимости.

Вот такая у нас получилась елочка, а чем ее украсили бы вы?
И наши вам пожелания, друзья! Пусть в 2026 году апдейты будут более предсказуемы, экосистемы - устойчивее, редкость - оправданной, а найденные “грибы” - исключительно съедобными. Спасибо, что читали, обсуждали, спорили и разделили с нами это год! С наступающим - и до новых (и очень скорых) встреч! 🎄✨

Во время нашего вебинара в декабре мы немного порассуждали о том, чем стейблкоины могут обернуться для макроэкономики. MiCA в ЕС и новый американский GENIUS Act разрешают им покупать государственные облигации в качестве обеспечения эмиссии стейблкоинов. Праздники продолжаются, поэтому несколько мыслей для размышления.

Первый эффект уже виден в цифрах. Крупные эмитенты постепенно превращаются в заметных держателей краткосрочных трежерис. Circle, например, в публичных отчётах показывает, что 43% резервов уже вложено в сверхкраткие T-bills, а рынок в целом оценивает текущий портфель эмитентов в десятки миллиардов долларов американского госдолга.

Standard Chartered прогнозирует, что к 2028 году объём госдолга на балансах эмитентов стейблкоинов вырастет в десять раз. Уже сейчас речь идёт о нескольких процентах рынка краткосрочного долга и о вхождении эмитентов в число крупнейших постоянных покупателей.

Второй эффект куда менее очевиден: на него обращают внимание коллеги из IMF (очень советуем почитать это интервью). Для банков и денежного рынка госдолг - это не только «безрисковая доходность», но и смазка для всей системы: под трежерис строятся репо, межбанковские кредиты, обеспечиваются рисковые позиции. Эмитент стейблкоина, в отличие от банка, свои бумаги просто держит и не имеет права их закладывать. Формально долг куплен, но фактически выведен из оборота: это уже не рабочее обеспечение для денежного рынка, а хранение.

Дальше начинается самое интересное. Если значимая доля американских T-bills окажется «запаркованной» на балансах эмитентов стейблкоинов и не вернётся в репо-систему, рынку придётся искать новое обеспечение. Для кого-то это могут быть те же китайские облигации или долговые инструменты других юрисдикций, которые сейчас стейблкоин-эмитенты почти не используют. Получается любопытный перевёртыш: стейблкоины усиливают спрос на долларовый долг и одновременно подталкивают финансовый сектор к экспериментам с «альтернативной» залоговой базой.

В итоге стейблкоины оказываются не только «цифровым кэшем», но и тихим инфраструктурным игроком: с одной стороны, они помогают Минфину США размещать долг, с другой - меняют структуру залога на глобальном денежном рынке.

Мы до понедельника принципиально отдыхаем, так что не про платежи, но очень похожее про обрушение рынка редких
коммодити от Рядов Фурье (про карточки, NFT и прочее мы уже писали ;).

Девушка-биолог обрушила рынок редких растений. Случайно. Наглушняк. Хотела снять популярный ролик.

У неё получилось. В конце 2025 года она выложила несколько видео, где показала, как с микропропагацией растений можно за месяцы превратить одно дорогое редкое растение в примерно 60 таких же. А это, если что, означает, что можно быстро фармить семечки — и те, которые за 200 баксов за штуку, и даже те, которые по 7 тысяч баксов за штуку тоже.

Каждая живая растительная клетка содержит полную генетическую программу для создания целого нового организма. Можно положить клетку в правильные условия, и она начнёт расти в целое растение.

Прошёл первый цикл массового домашнего выращивания, и это уже привело падению цен на редкие растения минимум на порядок и диким паническим крикам коллекционеров.

Вот её видео про это всё.

Для поклонников торов, анонимайзеров, vpn и криптовалют повышенной анонимности.

Crypto AG, швейцарская компания по шифрованию, основанная в 1952 году, была тайно куплена ЦРУ и западногерманским BND в 1970 году за 5,75 миллиона долларов, запустив операцию «Рубикон» - многолетний шпионский переворот. Агентства сфальсифовали шифровальные машины компании с помощью бэкдоров, что позволило NSA, GCHQ и BND расшифровывать сообщения из более чем 120 стран, включая Иран, Индию, Пакистан и страны Латинской Америки, без советских или китайских клиентов. Такие машины, как C-52 и CX-52, были скомпрометированы с самого начала; основатель Борис Хагелин поделился спецификациями с Уильямом Фридманом из АНБ, продавал более слабые версии противникам и даже позволил АНБ писать руководства для ограничения безопасности. Это позволило совершить такие перехваты, как диско-заговор Ливии 1986 года и запросы Ирана 1991 года об убийстве, подпитывая удары США и разоблачая врагов. Раскрытая в 2020 году The Washington Post, операция продлилась до 2018 года, когда швейцарская разведка знала и получала выгоду, разрушая доверие к "нейтральным" швейцарским технологиям.

❗️Вот не хотели по работе, но как тут промолчишь. Новый Додд-Франк/Дурбин. Интересно что за Д-Ф в 2009 не голосовал практически ни один республиканец.

Президент Дональд Трамп в пятницу призвал к лимиту 10% на годовые процентные ставки по кредитным картам, заявив, что американскую общественность «обдирают» в посте Truth Social.

Трамп призвал к тому, чтобы ограничение вступило в силу 20 января, в годовщину его возвращения в Белый дом. Но он не уточнил, как может произойти ограничение, в том числе, призывает ли он к добровольному участию компаний, выпускающих кредитные карты, или ищет правительственные механизмы для обеспечения соблюдения своего предложения.

Общая сумма долга по картам близка к триллиону, средний APR около 20%

Про стюардессу. Мы честно держимся и не пишем про платежи до понедельника, поэтому вот Вам блестящий пример того, что так не хватило идеологам ряда финансовых продуктов, от пластиковых карточек со встроенным дисплеем и клавиатурой до банков в виртуальных вселенных и прочего, что мы из вежливости не упоминаем: мужества сказать «эта идея все, давайте ее закопаем»

Тихо-незаметно JPMorgan Chase становится новым эмитентом Apple Card. Академически интересно, как в таком случае работает антимонопольное законодательство.

Apple объявила в среду, что JPMorgan Chase является новым эмитентом Apple Card, заменив Goldman Sachs. Apple заявила, что переход, скорее всего, займет до 24 месяцев.

В то время как Apple меняет своего банковского партнера, Apple Card продолжит использовать сеть Mastercard для платежей. Для потребителей на данный момент ничего не меняется, в том числе для тех, кто подает заявку на новые карты.

JPMorgan заявила, что сделка переведет в Chase более 20 миллиардов долларов в балансе карт. The Wall Street Journal отметил, что Goldman Sachs передает эту сумму со скидкой в 1 миллиард долларов. Одно из объяснений дисконта: Goldman Sachs заявила, что в четвертом квартале 2025 года она ожидает 2,2 миллиарда долларов США для кредитных убытков.

Праздники прошли, нас поймали будни (с). Итак обратно к KYC.

Великобритания начала применять Рамочную программу отчётности по криптоактивам (CARF) в отношении налогообложения криптовалют с 1 января 2026 года, наряду с 47 другими юрисдикциями, что является важным шагом в обеспечении глобальной налоговой прозрачности для цифровых активов. Разработанная Организацией экономического сотрудничества и развития, CARF требует от криптобирж и поставщиков услуг собирать данные о налоговом резидентстве пользователей и данные о транзакциях, которые будут передаваться на международном уровне начиная с 2027 года. Эта программа решает проблему незадекларированных доходов от криптовалют, устраняя лазейки в традиционных налоговых системах.

Обзор CARF
CARF распространяет действие Общего стандарта отчётности (CRS) на криптоактивы, включая стейблкоины, NFT и определенные виды деятельности DeFi с участием посредников. Поставщики услуг должны проверять личности пользователей, регистрировать цены покупки/продажи и доходы, а также ежегодно отчитываться перед местными налоговыми органами. Обмен данными между участвующими странами направлен на борьбу с уклонением от уплаты налогов, а за несоблюдение требований предусмотрены штрафы.

Другие участвующие страны
Сорок восемь юрисдикций таких как Германия, Франция, Италия и Нидерланды, а также Япония, Бразилия и Южную Африка, начнут сбор данных в 2026 году, а международный обмен в 2027 году. Вторая волна из 27 стран, таких как Сингапур, ОАЭ, Швейцария, Канада, Австралия и США, нацелена на начало обмена в 2028 года после начала сбора данных в 2027 году. В ЕС DAC8 (директива Европейского Союза, которая вводит обязательный автоматический обмен налоговой информацией о криптоактивах между странами-членами, начиная с 1 января 2026 года) дополняет CARF, требуя от резидентов ЕС предоставления отчётов с января 2026 года.

Глобальные последствия
Более 75 стран взяли на себя обязательства оказывать давление на криптовалютные платформы с целью снижения анонимности трейдеров по всему миру. Теперь пользователи с большими объёмами транзакций начнут сталкиваться с повышенным контролем. Для этого криптоплатформы должны модернизировать свои системы в соответствии с новыми требованиями к снижению анонимности. Страны, не подписавшие соглашение, такие как Аргентина и Индия, остаются под наблюдением Глобального форума ОЭСР.

Хотели написать про грядущее в США разрешение начисления процентов по стейблкойнам, но что тут писать, все и так понятно. Процитирую только фразу из обзора:
Криптокомпании вроде Coinbase лоббировали за вознаграждения, угрожая отозвать поддержку законопроекта при запрете.

Армения начала эксперимент с кешбэком по национальным картам

С 1 января Армения запустила программу возврата 2% держателям карт национальной платежной системы ArCa за безналичные покупки.

Процесс автоматизирован: кешбэк накапливается и возвращается на карту до 25-го числа следующего месяца. Минимальный чек для начисления - около $2,6, максимальный возврат с транзакции - $15,6, лимит на месяц - $156 на держателя. Не работает для коммуналки, связи, азартных игр и 18+ контента.

Финансирование совместное: 1% платит система ArCa, второй процент компенсирует государство. Бюджет правительства на эти цели - $9,1 млн. По расчетам экономистов, благодаря инициативе теневая экономика должна сократиться минимум на $45,6 млн.

Доля безналичных платежей в Армении все еще меньше 40% от общего оборота. Правительство делает ставку на то, что стимулирование потребителей через кешбэк заставит бизнес выйти из тени - а это означает рост налоговых поступлений, который должен перекрыть затраты на программу.